PARAGUAY URANIUM EXPLORATION PROCESS 1976-2013 Gustavo Da Silva Silveira UNFC Workshop Santiago, Chile – 9-12 July 2013 Venezuela Guayanas Surinan Colombia Guayanas Francesas Ecuador Peru Brasil PARAGUAY Strategically located in the center of the region with one of the highest income in South America Bolivia Paraguay Chile Argentina Uruguay Capital City Asunción Languages Español-Guarani Population Around 7 million MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES URANIUM EXPLORATION PROCESS The Anschutz Co 1976-1982 • First magnetometer and radiometric maps generated in the eastern region of Paraguay • Geological map of the Eastern Region 1:1,000,000 scale. . • Approximately 100,000 meters of drilling in more than 700 exploratory wells in the Eastern Region • Established the geological database that generates the current mining process MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES URANIUM EXPLORATION PROCESS OVIEDO Exploration permit PIEDRA RICA MINING - UEC YUTY 1976 ANSCHUTZ Joint Venture KOREA ELECTRIC POWER TAIWAN POWER COMPANY 2006 CUE - TRANSANDES PY EXPLOITATION CONCESSION Law 3575/2008 2012 PIEDRA RICA MINING - UEC MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES Permocarboniferous sandstones with significant uranium mineralization (U3O8) 62º N O B 58º V I A LI S/D C S/D B S I 0.062 2.801 Indicated 5.783 0.048 6.113 Measured + Indicated 7.837 0.052 8.914 Inferred 2.139 0.047 2.226 L T Pm Mi Mi Mi Pedro J. Caballero Mi P P C Ms Q2 T 100 km. Q2 Sedimentos Cuaternarios Ms P Grupo Independencia ASUNCION Ms O/S/D Ms P Q2 Formación Itapucumí Pm Basamento Cristalino Río Pa r Ms an á T Ciudad del Este Ms Mb P Pm Sedimentos ordovícicos, silúricos, devónicos Suite Magmática Caapucú y Centurión Mb/Mi Mi O/S C 24º Ms Coronel Oviedo Caaguazú Mi Formación Coronel Oviedo P P C Areniscas terciarias Suite Magmática Alto Paraná y Sapucai Sedimentos mesozóicos Mb P LEYENDA O/S/D 2.054 R A P C Measured 20º Mcal. Estigarribia T eU3O8 M lb T Q1 Mb Mi Grade eU3O8 (%) Ms Q2 Q2 Q1 M tons C S/D 0 Mineral Resource Category Ms Ms Encarnación AR G E T N A N I 9 million pounds of U3O8 evaluated in Yuty area, based on 30,000 meters of drilling (300 wells) Transandes Paraguay SA 2007-2011 MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES Permocarboniferous sandstones with significant uranium mineralization (U3O8) 62º N O B 58º EXPLORATION TARGET V I A LI S/D C Ms C S/D 20º S/D T R A Q1 S Mcal. Estigarribia I P L T Pm Mi Mi Mi Pedro J. Caballero T 100 km. Q2 P Grupo Independencia C ASUNCION Ms O/S/D Ms P Q2 Formación Itapucumí Suite Magmática Caapucú y Centurión Pm Basamento Cristalino Río Pa r Ms an á Ciudad del Este Ms Mb P Pm Sedimentos ordovícicos, silúricos, devónicos P Ms Mb/Mi Mi O/S C 24º T Coronel Oviedo Caaguazú Mi Formación Coronel Oviedo O/S/D P C Areniscas terciarias Suite Magmática Alto Paraná y Sapucai Sedimentos mesozóicos Mb P Sedimentos Cuaternarios Ms 0.040 Upper 48.9 M tn 56.0 M lb 0.052 P LEYENDA Mb Mi 23.1 M lb Ms Q2 T Lower 26.3 M tn Mi P C Q2 Q1 Grade % eU3O8 Tonnes B Q2 0 Pounds Limits Ms Ms Encarnación AR G E T N A N I 23-56 million pounds (estimated) of U3O8 in Caazapá area. Uranium Energy Corp 2011-2012 MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES Permocarboniferous sandstones with significant uranium mineralization (U3O8) 62º N O B 58º V I A LI S/D C Ms C S/D 20º S/D T B Q2 R A Q1 S Mcal. Estigarribia I P L T Pm Mi Mi Mi P Ms Q2 0 Mi P C Pedro J. Caballero T 100 km. Q2 Q1 T Mb Mi P Grupo Independencia C ASUNCION Ms O/S/D Ms P Q2 Formación Itapucumí Suite Magmática Caapucú y Centurión Basamento Cristalino Río Pa r Ms an á Ciudad del Este Ms Mb P Pm Sedimentos ordovícicos, silúricos, devónicos Pm Ms Mb/Mi Mi O/S C 24º T Coronel Oviedo Caaguazú Mi Formación Coronel Oviedo P P C Areniscas terciarias Ms O/S/D Q2 Sedimentos Cuaternarios Suite Magmática Alto Paraná y Sapucai Sedimentos mesozóicos Mb P LEYENDA Ms Ms Encarnación AR G E Not assessed mineralized outcrops of permocarboniferos sediments in Canindeyú and Amambay A N I T N MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES URANIUM EXPLORATION PROCESS CURRENTLY IMPLEMENTED ACTIONS Has been initiated a drilling program in the area of Oviedo, carried out by Uranium Energy Corp. Parliamentary process to modify and update the mining legislation in Paraguay Project with the IAEA for staff training and adjustment of mining legislation, 2014 - 2015 MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES URANIUM EXPLORATION PROCESS SOCIAL ISSUES The company has developed a community outreach program, primarily in the area of YUTY. Since land ownership is separate from the concession, some problems may arise with landowners. The announcement of the probable installation of a nuclear power plant in the province of Formosa, Argentina, in the border with Paraguay, has caused displeasure in the population and the government, which can initiate public reactions on radioactive minerals mining, and consequently greater community interest in mining The installation of a titanium processing plant in MINGA PORÁ, wich is the richest agricultural area of the country, may be a future source of conflict. Illegal gold mining in the PASO YOBAI area has created social problems among those involved in such activity. MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES HETÁ KUERA AGUIJE (THANKYOU VERY MUCH) (MUCHAS GRACIAS) MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS Y COMUNICACIONES - VICEMINISTERIO DE MINAS Y ENERGÍA - DIRECCIÓN DE RECURSOS MINERALES