Informe Mercados Febrero 2015

Informe Mercados
Febrero 2015
Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio
Noticias y Evolución de los mercados
Mejora el entorno económico en la eurozona impulsado, principalmente, por el
optimismo de los consumidores. El programa de expansión cuantitativa, en teoría, ya
está en vigor, pero en medios financieros no se espera el inicio de las compras hasta que
el consejo del gobierno del Banco Central Europeo (BCE) precise más los detalles del
plan. Hasta ahora, las expectativas de este plan son buenas y, por ende, se ha disparado
la demanda de los bonos públicos europeos.
Por otro lado, la situación financiera de Grecia se ha estabilizado y, en gran parte,
debido al visto bueno de las instituciones europeas a las propuestas del gobierno Griego.
El presidente del BCE, Mario Draghi, expuso ante el Parlamento Europeo la disposición
de la entidad a volver a admitir la deuda soberana helena como colateral en las
operaciones regulares de financiación del Eurosistema. Asimismo, insistió en la
necesidad de que el ejecutivo griego implemente las reformas acordadas en los últimos
días para que el Consejo de Gobierno de la entidad se decida en este sentido.
Al otro lado del Atlántico, Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal, reitera de
nuevo que la subida de los tipos está sujeta a la información económica que vaya
recibiendo el regulador, por tanto, se han dejado estables los tipos de interés en su actual
rango de entre el 0,25% y el 0%. Respecto a la situación económica del país, la FED se
muestra optimista y ha apuntado que el ritmo de expansión es sólido.
La presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, anunciaba
desde Bruselas un acuerdo para proporcionar a Ucrania 15.500 millones de euros
durante los próximos cuatro años. Este acuerdo sustituye al anterior, de 15 millones de
euros y del que solo se han desembolsado unos 4.600 millones de euros. Aunque la
cuantía finalmente desembolsada será menor de lo previsto por el Gobierno de Kiev y la
lista de reformas y ajustes que condicionan su desembolso es larga y complicada,
Ucrania evitará así el precipicio pero no las dificultades.
En los mercados bursátiles, la cercanía del plan de compras motivó un ligero repunte
de la bolsa española, que llegó a los 11.200 puntos por primera vez desde 2010. El resto
de bolsas europeas apenas registraron variación.
La depreciación del euro volvió a ser unos de los síntomas más visibles del impacto al
plan de compra masiva de deuda, con el que el BCE pretende inyectar más de un billón
de euros.
Datos macroeconómicos
En España, el índice PMI compuesto bajó a los 56 puntos en el mes de febrero respecto
de los 56,9 puntos del mes de enero.
En la Zona Euro, la inflación repunta y se sitúa en -0,3% en febrero respecto al-0,6%
del mes de enero.
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En EE.UU. la tasa de desempleo descendió dos décimas y se sitúa en el 5,5% en el mes
de enero.
Tabla de datos Macro 2015 (en porcentajes)
PIB
Var. Trim. Anualizada
ESPAÑA
ALEMANIA
FRANCIA
REINO UNIDO
ZONA EURO
EE.UU.
CHINA
JAPÓN
IPC
TASA DE
DESEMPLEO
1T
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1T
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Noticias microeconómicas en el mercado español
ABERTIS (ABE): La compañía, a través de ABERTIS TELECOM TERRESTRES, ha
cerrado la compra de 6.000 torres de telefonía móvil del operador WIND TELECOM
(Italia), por un valor de 693 millones de euros. Con esta operación se convierte en el
mayor operador independiente de infraestructuras de telecomunicaciones móviles de
Europa por número de torres.
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO (ACS): En España, a través de
su filial de servicios medioambientales URBASER, ha puesto en marcha en Zaragoza un
centro de innovación tecnológica para el tratamiento de residuos, por un valor de 6
millones de euros.
Por otro lado, la compañía junto con FERROVIAL compite por la construcción de
accesos a Atlanta (EE.UU.), por un valor de 927 millones de euros.
Asimismo, la compañía anunció que un consorcio que lidera se ha adjudicado la
concesión de la autopista de peaje SH-288 en Texas; incluye el diseño, construcción,
financiación y mantenimiento de la infraestructura, por un periodo de 52 años y por un
valor de 954 millones de euros.
Además, la compañía llevó a cabo una ampliación de capital para atender el pago de
dividendo. Para recibir una acción nueva el número de derechos de asignación gratuita
necesarios fue de 69.
ACCIONA (ANA): En España, la compañía se ha adjudicado tres nuevos contratos con
su división de agua; se trata de una renovación del servicio de explotación y
mantenimiento de los sistemas de saneamiento de la comarca del Montsià y de la Conca
de Barberá, que generarán una facturación de 12 millones de euros.
Asimismo, la compañía se ha adjudicado el contrato de obras de construcción de una
estación de tratamiento de aguas residuales en Algarve (Portugal), por un valor de 10,4
millones de euros.
Por otro lado, la compañía anunció a finales del 2013 la suspensión del pago de
dividendos en 2014, por primera vez desde su constitución, debido al impacto que tuvo
en sus cuentas la reforma energética. Dicha suspensión formó parte del plan de ajuste
que la compañía lanzó ese año y, ahora, tras cerrar con beneficios volverá, en 2015, a
retribuir a los accionistas.
BANKIA (BKIA): La entidad, su matriz BANCO FINANCIERO y DE AHORROS (BFA)
y los cuatro ex miembros del Consejo de administración de la entidad (ex presidente
Rodrigo Rato y a los antiguos miembros del consejo Francisco Verdú, José Luis Olivas y
José Manuel Fernández Norniella) deberán hacer frente a la fianza impuesta por el
magistrado de la Audiencia Nacional de 800 millones de euros por su responsabilidad en
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la aprobación de los estados financieros para la salida a bolsa en el 2011. La fianza ha de
ser depositada en el plazo de un mes. El auto del magistrado califica con rotundidad que
los estados financieros no expresaban la imagen fiel de la entidad.
Asimismo, la entidad y su matriz BFA recurren la fianza impuesta, piden que se reduzca
en cualquier caso a 34 millones de euros (este importe corresponde a las acusaciones
particulares que han solicitado la medida cautelar de la fianza) y han anunciado que
harán frente a todas las sentencias y resoluciones judiciales que puedan producirse.
BANCO SANTANDER (SAN): La entidad ha recibido la autorización de la Comisión
Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) para comprar a BANKIA un 19%
del capital de METROVACESA y hacerse así con el control de esta inmobiliaria con un
55,8% de su capital social.
Además, la compañía llevó a cabo una ampliación de capital para atender el pago de
dividendo. Para recibir una acción nueva el número de derechos de asignación gratuita
necesarios fue de 44.
CAIXA BANK (CABK): La compañía llevó a cabo una ampliación de capital para
atender el pago de dividendo. Para recibir una acción nueva el número de derechos de
asignación gratuita necesarios fue de 100.
ENDESA (ELE): La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha
impuesto una sanción de 100.000 euros a la compañía por rescindir de forma unilateral
contratos de gas a consumidores que habían dejado de pagar el suministro.
FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La compañía, a través
de su filial CEMENTOS PORTLAND, lanzará una ampliación de capital de 200 millones
de euros con el fin de reforzar su balance y reducir su deuda.
Asimismo, la compañía tras el interés manifestado de su primer accionista, Carlos Slim,
ha decidido suspender el proceso de venta de REALIA con el fin de replantear una nueva
estrategia para la inmobiliaria, en la que controla un 36,88% del capital y en la que
también está presente BANKIA con una participación del 25%.
Por otro lado, la compañía, a través de su filial FCC AQUALIA, logró adjudicarse dos
contratos en México y otros dos contratos en Chile para infraestructuras dedicadas al
agua, por un valor conjunto de 108 millones de euros.
Asimismo, se ha adjudicado el contrato de instalación del sistema de señalización en un
tramo del Metro de Medellín (Colombia), por un valor de 2,2 millones de euros.
FERROVIAL (FER): La compañía, junto con ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y
SERVICIO, compiten por un proyecto de mejora en las conexiones de carreteras de
acceso a Atlanta (EE.UU), por un valor de 927 millones de euros. Ambas compañías
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lideran dos de los cuatro consorcios internacionales que el departamento de transportes
de Georgia ha seleccionado para que presenten oferta por mencionado proyecto.
Asimismo, en Reino Unido, la compañía se ha adjudicado el contrato de gestión y
mantenimiento de centros de reciclaje de residuos domésticos, para un periodo de siete
años y por un valor de 15 millones de euros. También, se ha adjudicado un contrato de
instalación y posterior mantenimiento de contadores inteligentes de luz y gas para la
compañía EDF ENERGY, por un valor de 40 millones de euros.
Por otro lado, la compañía pujará por el nuevo aeropuerto de México, proyecto valorado
en 5.300 millones de euros.
GAMESA (GAM): La compañía se ha adjudicado dos nuevos contratos de suministro de
aerogeneradores con una potencia de 260 megavatios en India.
Por otro lado, la compañía, a través de su filial brasileña GAMESA EÓLICA BRASIL, ha
firmado dos nuevos contratos para suministrar 75 aerogeneradores, con una potencia de
150 megavatios, a dos parques ubicados en Brasil.
GAS NATURAL FENOSA (GAS): La compañía se ha adjudicado la distribución de gas
natural para un período de concesión de 30 años en varios municipios mexicanos y se
prevé que será un mercado potencial de cerca de 500.000 clientes.
IBERDROLA (IBE): Los consejos de administración de la compañía y de su filial
estadounidense, IBERDROLA USA, han acordado la integración con la sociedad cotizada
UIL HOLDINGS CORPORATION.
Esta operación se realizará a través de una fusión por absorción y se llevará a cabo
mediante la entrega de acciones representativas del 18,5% del capital de Iberdrola USA,
así como de una cantidad en metálico de 525,2 millones de euros, lo que supondrá
obtener una prima de aproximadamente el 19,5% sobre el precio medio de cotización de
las acciones de UIL HOLDINGS CORPORATION.
Está previsto que, como consecuencia de esta operación, IBERDROLA USA, pertenezca
en un 81,5% a la compañía y en un 18,5% a los actuales accionistas de UIL HOLDINGS
CORPORATION y comience a cotizar en la Bolsa de Nueva York.
OBRASCON HUARTE LAIN (OHL): La compañía y el grupo indio HINDUJA
construirán un hotel de lujo en un emblemático e histórico edificio del centro de
Londres, el que en su día albergó la oficina de guerra de Reino Unido.
Por otro lado, la compañía se ha adjudicado el contrato de obras de construcción de un
tramo de la Autopista del Pacífico de Australia, por un valor de 160 millones de euros.
Además, se ha adjudicado el contrato de obras de reconstrucción de una estación del
metro de Nueva York, ubicada en el Bajo Manhattan, por un valor de 170 millones de
euros.
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REPSOL (REP): La compañía ha iniciado la venta en sus estaciones de servicio de una
nueva línea de carburantes mejorados con 'Neotech' que aumentan el rendimiento del
motor. En concreto, estos nuevos carburantes incorporan una fórmula innovadora
desarrollada en exclusiva en su centro de tecnología que permite alargar la vida útil del
vehículo y conserva sus prestaciones de estreno, lo que permite mantener a lo largo del
tiempo el mínimo consumo garantizado por el fabricante.
Asimismo, la compañía anunció el hallazgo de una nueva reserva de gas natural en el
campo sureño Margarita de Bolivia que permitirá producir dos millones de metros
cúbicos diarios más del energético para su exportación a los mercados de Brasil y
Argentina.
SACYR (SYV): La compañía se ha adjudicado el contrato de obras de construcción de la
estación Casco Viejo de la nueva línea 3 del metro de Bilbao por un valor de 8,52
millones de euros.
Por otro lado, la compañía e INDRA han desarrollado un simulador de máquina
quitanieves que permitirá el entrenamiento de conductores de este tipo de vehículos. El
simulador es fruto de un proyecto de I+D+i que ha contado con financiación del Centro
para el Desarrollo Industrial (CDTI) con el objetivo de contar con un sistema para
formar a operadores de estos vehículos sin depender de la meteorología.
TELEFONICA (TEF): La compañía pactó el pasado mes de septiembre la compra de
GVT por 7.200 millones de euros. El objetivo es fusionar su división celular en Brasil con
GVT para tener un operador integrado con servicios de telefonía fija, móvil y banda
ancha. Por este motivo, presenta las condiciones impuestas por las autoridades de
competencia de Brasil para dar luz verde a su adquisición de GVT.
Divisas e Índices Bursátiles
DIVISAS
EUR-USD
EUR-JPY
EUR-GBP
Cierre
Enero
1,134
133,08
0,75
Cierre
Febrero
1,124
134,05
0,73
Variación
mensual
-0,88%
0,73%
-3,09%
Variación
anual
-7,47%
-7,64%
-6,56%
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ÍNDICE
EUROPA
IBEX35
EUROESTOXX50
FTSE100
DAX30
CAC40
Cierre
Enero
Cierre
Febrero
Variación
mensual
Variación
año
10.403,30
3.351,44
6.749,40
10.694,32
4.604,25
11.178,30
3.599,00
6.946,66
11.401,66
4.951,48
7,45%
7,39%
2,92%
6,61%
7,54%
8,65%
13,91%
5,71%
15,67%
15,30%
ASIA
NIKKEI225
17.674,39
18.797,94
6,36%
7,64%
EE.UU.
S&P500
DOW JONES30
NASDAQ100
1.994,99
17.164,95
4.148,43
2.104,50
18.132,70
4.440,67
5,49%
5,64%
7,04%
2,39%
1,95%
4,97%
Dividendos
A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han anunciado hasta
la fecha que repartirán dividendo próximamente:
Fecha
03/03/2015
Ticker
CABK
Compañía
CAIXABANK
Importe
Bruto
Importe
Neto
Rent. 12
meses
0,0768
0,0616
1,13%
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