EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012 NOTA 01.- IDENTIFICACION DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA La Empresa Agroindustrial Tumán S.A.A. es una persona jurídica de derecho privado de accionariado difundido conforme a lo establecido en la nueva Ley General de Sociedades, Ley N° 26887. Su estatuto adecuado a la Nueva Ley de Sociedades fue aprobado en Junta General de Accionistas con fecha 08.01.2000 y fue inscrito en el Registro Mercantil de la Región Lambayeque con el título N° 84/11040 de fecha 12.10.2000. El domicilio de la empresa está ubicado en la Avenida El Trabajo s/n, Distrito Tumán, Provincia Chiclayo, Departamento de Lambayeque y es de duración indefinida. Su inscripción como empresa emisora en el Mercado de Valores se efectuó el 20 de Febrero de 1997 en el Registro de la Comisión Nacional de Empresas y Valores bajo el número RPJ-B11078. La actividad principal de la Compañía es la siembra, cultivo y procesamiento de la caña de azúcar y la transformación industrial en azúcar la realiza en su propia fábrica en sus variedades de azúcar rubia doméstica, azúcar rubia de exportación y azúcar refinada. Del proceso principal se derivan otros sub productos tales como melaza y bagazo. El capital social suscrito y pagado está representado por 33’822,845 acciones de un valor nominal de diez nuevos soles cada una. NOTA 02.- PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros al cierre del tercer trimestre de 2013, han sido aplicadas uniformemente en los ejercicios precedentes. 2.1.) Bases de preparación y presentación Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros contables de la compañía, los cuales, se llevan en términos monetarios nacionales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, según lo dispuesto por la Ley General de Sociedades N° 26887. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú comprenden fundamentalmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación y oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Los estados financieros se preparan sobre las base de costos históricos, excepto por el valor de los activos biológicos, por la revaluación de activos fijos y valor de instrumentos financieros, reconocidos a su valor razonable. 2.2.) Cambios en políticas contables y revelaciones Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIFA través de la resolución N° 102-2010-EF/94.01.1. de fecha 14 de Octubre de 2010, la ex Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores – CONASEV- (hoy Superintendencia de Mercado y Valores – SMV-),dispone que las empresas bajo el ámbito de su supervisión deberán preparar sus estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente, precisando en las notas una declaración en forma explícita y sin reserva sobre el cumplimiento de dichas normas. La preparación y presentación de los primeros estados financieros en los que se apliquen plenamente las NIIF, se efectuará de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de información Financiera”. De acuerdo con la mencionada resolución, se ha cumplido con aplicar las NIIF en los estados financieros cerrados al 30 de Septiembre de 2013 y 2012, previa adecuación de los estados financieros del año 2010, que habían sido preparados y presentados de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados –PCGA-, para efectos comparativos Adicionalmente la circular N° 298-2010-EF/94.06.3 de fecha 25 de Noviembre de 2010 de la ex CONASEV, establece que las empresas bajo su supervisión están obligadas a observar la comunicación emitida por el CIINIIF en la información financiera del ejercicio 2011, siendo su aplicación opcional en la presentación de la información que corresponde al ejercicio 2010, en la que se indica que la participación de los trabajadores debe registrarse de acuerdo con lo que prescribe la NIC 19 – Beneficios a los Empleados y no por analogía con la NIC 12 – Impuesto a las Ganancias o la NIC 37- Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. En tal sentido, a partir del ejercicio 2011, la participación de los trabajadores se presenta en los resultados operativos de los estados financieros, dentro de los Gastos de Personal. - Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia efectúe estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de los activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de ingresos y gastos. Si estas estimaciones y supuestos variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las estimaciones más importantes en relación a los estados financieros adjuntos están referidas a los activos biológicos, la provisión para cuentas de cobranza dudosa, para fluctuación de valores, vida útil y valor recuperable del activo fijo. . Traducción en Moneda Extranjera a.- ) Moneda Funcional y de Presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de la presentación de la compañía. b.- ) Transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando para la conversión los tipos de cambio emitidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del día de la transacción. Los saldos al 30 de Septiembre de 2013 y 2012, están valuados al tipo de cierre de cada periodo. Las diferencias de cambio netas, que se generen entre el tipo de cambio registrado al inicio de la operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación son contabilizados en el estado de resultados formando parte de los ingresos o egresos financieros. . Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. - Cuentas por cobrar y estimación para cuentas de cobranza dudosa. Los saldos de las cuentas por cobrar se reflejan a su valor nominal, neto de la correspondiente estimación para cuentas de cobranza dudosa. Esta se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus condiciones originales. El monto se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se elimina de los estados financieros contra la estimación reconocida. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales. - Inventarios Las existencias están valorizadas al costo de adquisición que es igual o menor que su valor de mercado. Los productos terminados están valuados a su costo de transformación, el que es menor que su valor de realización. Los suministros de almacén están valorizados a su costo de adquisición por el método del costo promedio. - Activos Biológicos Los cultivos en proceso están valuados al costo según acumulaciones efectuadas en cada campo de cultivo, en las fases de preparación de tierras, siembra y labores culturales. Los costos incurridos en la preparación de tierras y sembríos se amortizan en la forma siguiente: 1er. Corte 40 % 2do. Corte 30 % 3er. Corte 20 % 4to. Corte 10 % Los costos acumulados durante el cultivo son amortizados íntegramente al momento de cosechar cada campo. Los activos biológicos (plantaciones de caña de azúcar en proceso) se reconocen a su valor razonable menos los costos estimados que se incurrirán hasta el punto de venta de acuerdo con la NIC 41- Agricultura. El valor razonable es determinado usando el método del valor presente de los flujos netos de efectivo esperados de las plantaciones de caña de azúcar, descontado a una tasa corriente antes de impuestos. Los cambios en el valor razonable son reconocidos en resultados en el período en que se producen. Los terrenos y las instalaciones relacionadas se incluyen como Propiedades, Planta y Equipo. - Inversiones Financieras Las Inversiones en Valores están registradas al valor de mercado, que es igual al valor de cotización bursátil. El mayor valor atribuido se registra en la cuenta patrimonial Reserva de Revaluaciones. Los dividendos se registran como ingresos del ejercicio en que se toma el acuerdo de distribución o capitalización. - Propiedades, Planta y Equipo Los Inmuebles, Maquinaria y Equipo están registrados al costo de adquisición menos su depreciación acumulada e incluyen la revaluación de determinados bienes, basados en las tasaciones realizadas por peritos independientes. La vida útil y método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos futuros. El costo de mantenimiento y reparación es debitado a gastos del ejercicio. Los desembolsos y renovaciones posteriores que varíen las condiciones del bien y que resulten en beneficios económicos futuros se reconocen como activos y su costo es valorado con fiabilidad. Los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afectan a los resultados del Período en que se producen. - Compensación por Tiempo de Servicio: La provisión para beneficios sociales (CTS) se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devengan, de acuerdo con los dispositivos legales en vigencia. La empresa es depositaria de la compensación de tiempo de servicios del personal, en virtud al acuerdo adoptado por la Junta General de Accionistas, reconociendo los intereses a tasas financieras que se abonan en el sistema bancario. - Reconocimiento de Ingresos Los ingresos por venta de productos son reconocidos en su totalidad cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios que son inherentes a la propiedad de los bienes. Comprende básicamente, el valor razonable de la venta de bienes y servicios, neto de impuesto a las ventas, rebajas y descuentos. Los ingresos por dividendos de acciones se registran a la fecha que es reconocido el derecho a recibir el pago. Reconocimiento de costos y gastos El costo de los bienes vendidos se reconoce cuando se entregan a los clientes y corresponde básicamente al costo de producción de cada producto que comercializa la empresa. Los gastos se registran conforme se van devengando. - Diferencia de Cambio La utilidad o pérdida en cambio se afecta a resultados sobre la base de lo devengado. Los saldos en moneda extranjera activos y pasivos son aplicados en nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de cierre emitidos por la Superintendencia de Banca y Seguros. . Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Sólo se revelan en una nota a los estados financieros si es probable que exista un flujo económico que pueda ser cuantificado y medido razonablemente. - Utilidad (Pérdida) por Acción: La utilidad (pérdida) por acción es calculada dividiendo la utilidad (pérdida) del ejercicio entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación NOTA N° 03.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Está integrado por : 30.09.2013 31.12.2012 Efectivo en Caja y fondos fijos Depósitos en el Banco de la Nación Banco de Crédito 434 -33 161 562 1,826 25 161 2,012 Los saldos en Caja, representados por dinero en efectivo y equivalentes en efectivo alcanzan a la suma de S/. 562 mil, monto que refleja una disminución en la liquidez de la empresa de S/ 1,4 millones, respecto al cierre del ejercicio 2012. NOTA N°4.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Comprende a lo siguiente : 30.09.2013 Facturas por cobrar Anticipos a proveedores 5,058 3,362 8,421 31.12.2012 3,534 3,809 7,343 NOTA N° 5.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR Integrado por los siguientes : Cuentas por cobrar a accionistas y personal Cuentas por cobrar diversas Cuentas por cobrar a sembradores (-) Provisión cuentas de Cobranza Dudosa Entregas a rendir cuenta = 30.09.2013 31.12.2012 1,124 4,831 14,509 -16,319 944 5,089 825 4,744 14,551 -16,361 870 4,629 NOTA N° 6.- INVENTARIOS Conformado por: Productos Terminados Sub Productos industriales Productos en Proceso 30.09.2013 31.12.2012 1,103 230 10 241 0 715 Suministros Diversos Existencias en tránsito 10,009 10,872 873 837 11,994 12,895 NOTA N° 7.- ACTIVOS BIOLÓGICOS Comprende lo siguiente : CULTIVOS EN PROCESO Parte Corriente Porción No Corriente 30.09.2013 31.12.2012 35,867 4,300 40,167 36,871 4,701 41,752 La empresa considera en este rubro a los cultivos de caña de azúcar en proceso, a su valor razonable de mercado. El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja esperados menos los costos calculados de los cultivos de caña de azúcar. La administración ha formulado proyecciones de ingresos y egresos en función a la probable producción y precios de venta estimados del activo biológico y ha establecido los valores de costo de manera razonable. En opinión a la Administración Judicial, las proyecciones de ingresos y costos pre determinados de acuerdo a las estimaciones de la producción y la tasa de descuento utilizada en las proyecciones de los flujos netos de efectivo, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la Empresa y la económica en el sector que opera; en consecuencia, el avance en la siembra presenta el valor de mercado de los activos biológicos a partir de la fecha del cierre del balance. NOTA N° 08.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Está integrado por las siguientes : Terrenos agrícolas y urbanos Costo Adquisición más revaluación Depreciación Acumulada 701,813 Valor neto al 30.09.2013 Valor neto al 31.12.2012 701,813 701,813 93,627 63,531 30,096 32,438 251,342 181,838 69,504 72,211 26,981 21,642 5,339 5,828 Muebles y enseres 4,498 4,235 263 305 Unidades por recibir 1,234 1,234 1,234 713 713 1,220 47 6 6 271,294 808,967 815,056 Edificios y construcciones Maquinaria y equipo industrial Unidades de transporte Trabajos en curso Ganado de Trabajo 53 1,080,261 Al amparo de lo establecido en el art. 228° de la Ley N° 26887 – Nueva Ley General de Sociedades-, en el año 2011, la empresa realizó la tasación de sus activos fijos a través de profesionales independientes debidamente inscritos en la Superintendencia de Banca y Seguros, quienes con absoluta independencia de criterio han determinado los valores razonables en armonía con el contenido en la NIC N° 16, - Propiedad, Planta y Equipo-. La mayor inversión está concentrada en la valorización de los terrenos agrícolas, los que por su alto rendimiento agronómico fueron revaluados bajo el método de tasación por el rendimiento potencial en los años 1996, 1999 y 2011, respectivamente. Sobre el valor neto de los activos fijos, las tierras representan el 86.7 % del total. NOTA N° 09.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Largo Corto Plazo Plazo 5,913 8,209 Facturas por Pagar Anticipo de Clientes 7,358 13,271 8,209 Total 14,122 7,358 21,480 NOTA N° 10.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR Clase de pasivo Tributos por Pagar Cuentas por pagar diversas Al culminar el tercer Corto Plazo 5,762 6,872 12,634 Largo Plazo 163,448 4,495 167,943 TOTAL 169,210 11,367 180,577 trimestre del ejercicio 2013, la deuda tributaria global registrada es de S/ 169.2 millones (s/ 211,5, al 31.12.2012), equivalente al 41.7 % del pasivo total ( 47,0 % a Diciembre de 2012). La Administración Judicial ha reformulado el cálculo de los intereses a la deuda tributaria y previsional, de conformidad con las dispositivos legales que norman la protección patrimonial y el cronograma de pagos presentado ante INDECOPI. Como resultado de la nueva metodología de cálculo, las obligaciones fiscales han disminuido en S/. 56,9 mm y las previsionales en S/. 5,3 mm. Entre las obligaciones tributarias se incluye las deudas a las AFPs, cuyo principal es de S/. 55,2 millones (S/. 53,0 millones al 31.12.2012), monto que representa al 13,6 % del pasivo total. NOTA N° 11.- PROVISIONES Conformada por: Para litigios judiciales Corto Plazo 1,493 1,493 Largo Plazo 99,156 99,156 Total 100,649 100,649 Considera un estimado de los litigios judiciales que han resultado adversos para la empresa y que son altamente improbables que sean revertidos a su favor, así como contingencias tributarias, que pueden surgir de fiscalizaciones por parte de la Administración Tributaria. . Al cierre del 30 de Septiembre de 2013, el monto provisionado de S/. 100,6 m.m. , cubre probables contingencias judiciales NOTA N° 12.- PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Largo Corto Plazo Plazo Está compuesta por : Compensación por tiempo de servicios 6,183 Remuneraciones y participaciones 1,718 TOTAL DEUDA LABORAL 7,901 66,193 Total 72,376 1,718 66,193 74,094 Los Beneficios Sociales de los Trabajadores por un total de s/ 74,0 millones (s/ 77,8 mm al 31.12.2012) comprende fundamentalmente a la compensación por tiempo de servicios a los trabajadores, devengada al 30.09.2013. La empresa es depositaria de estos fondos y reconoce los intereses compensatorios de acuerdo a la legislación vigente (D.S. 001-97-TR y Dec. Leg. 802) para los trabajadores en actividad y los intereses legales laborales (Ley N° 25920 del 13.12.92) para los cesantes, a quienes se cancela sus derechos indemnizatorios mediante armadas mensuales de s/. 1,500., cada una. A partir del mes de Septiembre 2010, la empresa ha iniciado un programa de jubilación consistente en anticipar a cuenta de CTS, la suma de s/ 20,000 a cada trabajador que se jubile, y el saldo, amortizar en armadas mensuales de s/ 1,500.00. NOTA N° 13.- PATRIMONIO Capital emitido Excedente de revaluación Reserva Legal Reserva Revaluación de Acciones Reservas Facultativas Pérdidas acumuladas Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Total Patrimonio El Capital Social contabilizado de miles 30.09.2013 31.12.2012 361,898 361,898 333,495 333,495 63,176 63,176 00 301 1,741 1,741 -272,713 -301,716 -18,214 -20,643 469,383 438,252 S/ 361,898, está conformado por lo siguiente: 1.- Por 33,822,845 acciones a un valor nominal de S/ 10.00 cada una, debidamente suscritas y pagadas. Se encuentran escrituradas e inscritas por un total de miles de S/ 338,228. A este monto se deben añadir 2,366,923 acciones ( en miles de S/ 23,669.), que se encuentran pendientes de formalizar mediante la emisión de acciones liberadas, correspondiente a la reexpresión por ajuste de inflación de los años 2003 por miles S/ 6,764, y 2004 por miles s/ 16,905, respectivamente. Los factores de reexpresión determinantes del incremento de capital, son de 2.000 % para el 2003 y de 4.9000% para el ejercicio 2004. En el mes de Mayo 2012, el Estado Peruano ha transferido su participación del 7.22 %, mediante venta directa a los trabajadores de 2,441,970 acciones a un valor de mercado de S/ 2.68 cada una. Formalizada la transferencia de acciones de titularidad de FONAFE a los trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el Decreto de Urgencia N° 008-2011, publicado el 22.02.2011, éstos han incrementado su participación en la proporción mencionada. La práctica de la revaluación voluntaria del activo fijo durante el ejercicio fenecido, ha robustecido al Patrimonio por el aumento del Excedente de Revaluación en S/. 160,6 millones. La disminución de la deuda tributaria y previsional (nota 10), ha reforzado vía compensación, el patrimonio de la empresa, mediante la baja de la pérdida acumulada en S/. 52,3 mm y ha mejorado el resultado del ejercicio en S/. 9,9 mm. Las Resultados Acumulados negativos de S/. 272,7 mm., están cubiertas por el Excedente de Revaluación de S/.333,4 millones y Reservas Legales por S/. 64,8 mm. , respectivamente. NOTA N° 14.- INGRESOS 30.09.2012 30.09.2013 VENTAS : Azúcar rubia Azúcar refinada Total ventas de azúcar 52,850 1,298 67,605 - 54,148 67,605 Venta de melaza 7,246 10,070 Venta de bagazo 2 - Total venta sub Productos 7,248 10,070 Total ventas netas 61,396 77,675 Servicios de molienda y de cosecha 17,097 15,469 Total otros ingresos operacionales 17,097 15,469 TOTAL INGRESOS 78,493 93,144 OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN Los ingresos brutos totales de S/ 78,4 millones obtenidos durante las tres cuartas partes del año 2013 son inferiores en S/ 14,7 millones, respecto a lo registrado en similar periodo del ejercicio 2012, que fue de S/. 93,1 mm., influenciado fundamentalmente por menores precios registrados en el mercado de azúcar y subproductos. En la línea de azúcar rubia, las ventas han caído en s/ 14,8 millones, a pesar de la mayor cantidad de bolsas de azúcar vendidas en el transcurso del ejercicio bajo análisis, comparado con similar periodo del 2012. Esto debido a que el precio promedio del valor de venta de s/ 55.06 por bolsa, es menor a lo registrado en igual período de 2012 en s/ 32.04 por unidad ( s/ 87.10 en el 2012 ), equivalente a menos 36,8 %. Las ventas de melaza que ascienden a S/. 7,2 millones son inferiores en s/. 2,9 mm respecto a lo registrado en el ejercicio anterior que fue de s/ 10,1 mm. El valor de venta promedio del ejercicio bajo análisis fue de s/ 165.65 por t.m., el mismo, que se muestra menor en s/ 151.52, en relación a lo registrado en el periodo cotejado que fue de s/ 317.17 por t.m. En el rubro de servicios de molienda a sembradores se observa que el ingreso es mayor en s/ 1,6 millones, comparado con lo registrado en el 2012, debido a la mayor demanda de servicios por parte de los sembradores y acopiadores. NOTA N° 15.- COSTO DE VENTAS OPERACIONALES 30.09.2013 Azúcar rubia 30.09.2012 53,059 55,239 1,305 - 54,364 55,239 Melaza 2,301 2,345 Costo de ventas sub Productos Industriales 2,301 2,345 Servicio de Molienda 10,398 10,562 TOTAL COSTO DE VENTAS 67,063 68,146 Azúcar refinada Total costo de ventas de azúcares El cuadro nos demuestra que el acumulado al tercer trimestre del ejercicio 2013, el costo de ventas atribuido a los productos y servicios es de s/. 67,0 .mm. equivalente a 85,8 % respecto a los ingresos brutos, porcentaje que se muestra superior en 12.8 puntos en relación al 2012, que fue de73,0 %. Los márgenes brutos resultantes de comparar ingresos vs costos de ventas, son positivos en 15.0 % hasta el término de Setiembre 2013, (27 % en el 2012). NOTA N° 16.- GASTOS OPERATIVOS 30.09.2013 Gastos de Dirección, Administración Gastos de ventas Otros ingresos y gastos de gestión TOTAL GASTOS OPERATIVOS 29,747 30.09.2012 46,445 127 120 2,994 8,221 26,880 38,344 El cuadro nos revela una estructura significativamente alta debido a la presencia de costos fijos cimentados sobre todo en el área de Servicios que no es posible extinguir en el corto plazo. En conjunto, el total de gastos operativos es de S/. 29,8 millones y su peso relativo, respecto de los ingresos es del orden de 38 % para el año 2013 y de 50 % para similar periodo del ejercicio 2012, que fue de S/.46,5 millones. La baja que se observa en los gastos administrativos de S/. 16,7 mm, es consecuencia de los ajustes en el cálculo de los intereses de la deuda tributaria presentada ante Indecopi, y la reclasificación de cifras en las cuentas de resultados. NOTA N° 17.- RESULTADO DEL EJERCICIO Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 30.09.2013 30.09.2012 -18,214 -15,436 Como consecuencia de lo expresado en los numerales anteriores la pérdida neta del período Enero-Setiembre 2013, es de s/ 18,2 millones, monto que representa a -23 % de los ingresos totales. NOTA N° 18.- UTILIDAD (PÉRDIDA) BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN La pérdida básica al término del tercer trimestre 2013 por cada acción común de s/ 10.00, es de 0.0538512 y la pérdida diluida es de 0.050329.