El mercado del arroz Octubre de 2008 Jeanette Danty Larraín

Oficina de Estudios y Políticas Agrarias - Odepa
Oficina de Estudios y Políticas Agrarias - ODEPA -
El mercado del arroz
Jeanette Danty Larraín
Marcelo Muñoz Villagrán
Octubre de 2008
El mercado del arroz
Contenido
SITUACIÓN INTERNACIONAL ................................................................................... 1
PRECIOS INTERNACIONALES: RESPONDIENDIO A LOS CAMBIOS DE OFERTA MUNDIAL ................... 3
SITUACION NACIONAL ......................................................................................... 4
SITUACIÓN DE LOS PRECIOS INTERNOS: PRODUCTOR, IMPORTADOR Y CONSUMIDOR ................... 6
El mercado del arroz
Jeanette Danty Larraín
Marcelo Muñoz Villagrán
Publicación de la Oficina de Estudios y Políticas Agrarias – ODEPA
Ministerio de Agricultura
Director y Representante Legal
Iván Nazif Astorga
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EL MERCADO DEL ARROZ
SITUACIÓN INTERNACIONAL
EXISTENCIAS MUNDIALES: UNA RECUPERACIÓN ESPERADA
Las recientes proyecciones de septiembre del Departamento de Agricultura de Estados Unidos
han confirmado un incremento en la producción mundial de arroz de 2,3% para 2007/08, en relación
a la temporada anterior. Los mayores aumentos se registrarían en India, Pakistán, Tailandia y
Estados Unidos. Las importaciones tenderían a reducirse por el impacto de los mayores precios
alcanzados en los meses precedentes y las políticas de restricción al comercio adoptadas por
algunos países exportadores.
Los incrementos en la producción y la caída prevista en el comercio explicarían la proyección de un
aumento en las existencias mundiales del producto, generando una recuperación en la relación
de stock/consumo, que tranquilizaría medianamente a los principales países consumidores.
Tabla 1. Balance mundial de oferta y demanda de arroz, septiembre de 2008
(millones de toneladas)
Años
Stock
inicial
Producción
2005/06
75,01
2006/07
2007/08
estimado
2008/09
proyectado
Demanda
Comercio
Stock final
Relación
stock/consumo*
418
415,77
30,08
77,23
18,58%
75,68
419,85
420,55
31,30
74,98
17,83%
74,98
429,47
427,19
30,34
77,26
18,09%
77,26
431,98
428,88
28,25
80,36
18,74%
* Porcentaje calculado por ODEPA.
Fuente: Elaborado por ODEPA con información de USDA. World Agricultural Supply and Demand Estimates
(WASDE). Septiembre, 2008.
En la Figura 1, se puede visualizar más claramente las proyecciones de USDA para las existencias
de arroz mundiales en la temporada actual y en la 2008/09. Se aprecia una recuperación de los
stocks a niveles superiores a los alcanzados en las últimas tres temporadas, esperándose que
hacia fines de 2009 el stock alcance a 80 millones de toneladas, cifra no obstante aún por debajo
de las 110 millones de toneladas acumuladas en el año 2003. La recuperación ha sido lenta,
después de la fuerte reducción que llevó las reservas mundiales en la temporada 2006/07 a 75
millones de toneladas., y se debería principalmente a una mayor producción y un menor consumo
mundial.
1
El mercado del arroz
81
80
79
78
77
76
75
74
73
72
Fig. 1: Stock final de arroz por temporada
(millones de toneladas)
80,36
77,26
77,23
74,98
2005/06
2006/07
2007/08 estimado
2008/09 estimado
Fuente: elaborado por Odepa con información de USDA. World Agricultural Supply and Demand Estimates.
A pesar de la estimación de incremento en la demanda mundial por el grano, ésta se prevé
levemente menor que el aumento en la producción, con lo que se revertiría lo ocurrido en el año
2007, cuando la producción mundial de arroz fue menor que la demanda tal como se puede
apreciar en la Figura 2.
Fig. 2: Relación entre producción y demanda mundial de arroz
(millones de toneladas)
435
430
425
420
415
410
405
431,98
429,47
418,00
420,55
428,88
427,19
419,85
415,77
2005/06
2006/07
Producción
2007/08 estimado
2008/09 estimado
Demanda
Fuente: elaborado por Odepa con información de USDA. World Agricultural Supply and Demand
Estimates.
El principal consumidor de arroz en el mundo es China, que ha desarrollado una estrategia de
confiar principalmente en si misma para alimentar a su población. Una muestra de esta opción se
refleja en que este país por quinto año consecutivo espera aumentar su producción de cereales. El
Centro de Estado de Informaciones de Granos1 ha informado que la producción de arroz será
185,49 millones de toneladas, con un crecimiento de 1,01 millones de toneladas respecto del año
pasado y que no debería haber grandes fluctuaciones en los precios de los granos en el país.
1
Noticia de China Daily, 02/09/2008, extraída del boletín «Infoagrochina - Síntesis mensual de Informaciones del
Sector Agrícola en China. Beijing, Septiembre 2008. N° 2/2008.
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Precios internacionales: respondiendo a los cambios de oferta mundial
Los precios internacionales del arroz hasta noviembre de 2007 se mantuvieron relativamente
estables. En el mercado de Tailandia el alza de precios en el semestre anterior a esa fecha fue de
US$ 16 por tonelada, con una variación de 5%. En los seis meses posteriores a esa fecha el alza
de precio fue de US$ 588 la tonelada, lo que significó una variación de 176%, alcanzando en mayo
de 2008 un precio de US$ 924 por tonelada, esto es casi tres veces lo pagado en noviembre de
2007. En los mercados de Vietnam y Estados Unidos la situación fue similar, con crecimientos
exponenciales que alcanzaron su máximo en mayo de 2008, llegando a cotizarse a US$ 1087,5 por
tonelada en Vietnam. En la misma fecha alcanzó US$ 987,5 y 923,5 por tonelada en los mercados
de Estados Unidos y Tailandia, respectivamente. A partir de allí se inició un descenso tan brusco
como el alza registrada, bajando a US$ 748 en el mercado de Tailandia de Septiembre de 2008
(Figura 3).
Fig. 3: Evolución del precio del arroz en los mercados de
EE.UU., Vietnam y Tailandia
(precios mensuales promedio en US$/ton)
1.200
1.000
800
600
400
200
0
0 6 0 6 0 6 06 0 6 0 6 0 7 0 7 0 7 07 0 7 0 7 0 8 0 8 0 8 08 0 8
2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20 - 2 0 - 2 0 - 2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20 - 2 0 - 2 0 - 2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20 - 2 0
y ju e p o v n e a a y ju e p o v n e a a y ju e p
e a
n
n
s
s
s
e m m
e
e n m ma
m m
USA
Tailandia
Vietnam
Fuente: elaborado por Odepa con información de Osiriz/InfoArroz, bolsas y Reuters.
(USA: 2/4 Long Frain base FAS, Vietnam y Tailandia: arroz elaborado 5% grano partido).
Esta baja en los precios en los mercados internacionales se debe a una disminución de las
medidas restrictivas de los países exportadores (instaladas para proteger el consumo local),
principalmente el levantamiento de la veda a las exportaciones de Vietnam, que influyó en los
precios en Tailandia.
De acuerdo a las proyecciones del informativo mensual del mercado mundial del arroz OSIRIZ de
agosto de 2008, los precios tenderían a estabilizarse en el mediano plazo, como resultado del
aumento esperado de la oferta mundial.
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El mercado del arroz
SITUACIÓN NACIONAL
Producción y consumo: mucho por crecer y mejorar
En Chile, a diferencia de lo que ocurre en el promedio mundial, la producción de arroz se ha
mantenido relativamente estable, con una tendencia a la baja en los últimos 20 años que se
atenúa desde el año 2000 en adelante (figura 4).
La superficie cultivada la temporada 2007/08 fue de 20.960 hectáreas, siendo la Región del
Maule la que concentra cerca del 80% del total nacional. El rendimiento fue significativamente
mayor que el de la temporada 2006/07, alcanzando 58 qq/ha de promedio nacional. Para la
temporada 2008/09 el INE ha estimado una expansión de 5,8% de la superficie cultivada, que
superaría las 22 mil hectáreas, incremento esperado dado los mejores precios y rendimientos
obtenidos en la temporada recientemente terminada.
Fig. 4: Evolución de la superficie sembrada (hectáreas) y la producción
nacional de arroz (toneladas) y su tendencia lineal
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
Superficie
sembrada
(hectáreas)
2
R =0,007
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
Producción
(toneladas)
○
Tendencia lineal de
superficie sembrada (hectáreas)
R2=0,593
0 2 4 6 8 0 2 4 6
8 0 2 4 6 8
/8 /8 /8 /8 /8 /9 /9 /9 /9 /9 /0 /0 /0 /0 /0
79 981 983 985 987 989 991 993 995 997 999 001 003 005 007
9
1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 2 2 2 2
○
○
○
Tendencia lineal
de producción
(toneladas)
Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes del INE.
La estabilidad en la producción en Chile, pese a la disminución de la superficie sembrada, ha
sido compensada por un aumento en los rendimientos obtenidos. Desde el año 1979 hasta el
2007 los rendimientos han crecido un 148% (figura 5). Sin embargo, aún no se han alcanzado los
potenciales máximos de rendimiento, dado que existen importantes desafíos pendientes en
términos de mejorar la productividad de este cereal, a través de la incorporación de nuevas
tecnologías, variedades y métodos de cultivo. Por ejemplo, en Argentina durante el año 2007/08
se sembraron 185.000 has (10,1% más que la cosecha anterior) y los rendimientos fluctuaron
entre 70 y 73 qq/ha, que aún cuando no corresponden a las mismas variedades producidas en
Chile, son indicativos de nuestro desafío productivo.
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Oficina de Estudios y Políticas Agrarias - Odepa
Fig. 5: Evolución de los rendimientos de arroz nacional (qq/ha)
y su tendencia lineal
70
60
50
40
30
20
10
0
7
19
R2=0,7256
9/
80
8
19
1/
82
8
19
3/
84
8
19
5/
86
8
19
7/
88
8
19
9/
90
9
19
1/
92
4 96
4 06
8
8 00 02
/9
/
/
/
/
/0
/0
/9
93 995 997 999 001 003 005 007
9
1
2
2
1
1
2
2
1
Rendimiento (quintales métricos por tonelada)
Tendencia lineal de rendimiento (quintales métricos por tonelada)
Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes del INE.
En relación al consumo interno el promedio de los últimos siete años es de 187 mil toneladas,
de las cuales el 45% ha sido aportado desde nuestros arrozales. En la temporada 2007/08 la
producción nacional superó las 121.000 toneladas de arroz paddy, lo que significa
aproximadamente 78.900 toneladas de grano elaborado, aportando sólo el 41% de la demanda
interna. Las importaciones cubren otro 59% del arroz consumido en Chile y provienen
principalmente desde Argentina (60%), Uruguay (13%) y de Tailandia (8%) reflejado en las
importaciones desarrolladas entre enero y agosto del presente año.
Tabla 2. Importaciones de arroz elaborado enero - agosto de 2008
País
Volumen (Ton)
%
Valor mill. US$
%
Argentina
57.830
60,4
34.846
52,8
Uruguay
12.288
12,8
10.867
16,5
Tailandia
8.008
8,4
7.852
11,9
Brasil
7.225
7,5
5.197
7,9
Paraguay
6.704
7
5.015
7,6
China
2.894
3
1.578
2,4
EE.UU.
541
0,6
315
0,5
Otros
284
0,3
375
0,6
100
100
95.774
66.044
Total
Fuente: elaborado por ODEPA con información del Servicio Nacional de Aduanas.
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El mercado del arroz
En el caso de Argentina, nuestro principal proveedor, la Secretaría de Agricultura, Ganadería,
Pesca y Alimentos ha estimado una recuperación del área sembrada para la temporada 2008/09
de 8,7 %, alcanzando una superficie de 200 mil hectáreas. Esta situación permitiría esperar al
menos un comportamiento similar en cuanto a la concentración de orígenes de nuestras
importaciones de arroz.
Situación de los precios internos: productor, importador y consumidor final
El arroz que se produce en Chile corresponde a variedades de arroz largo ancho, ampliamente
valorado por el consumidor nacional e internacional, mientras el que importamos es en su
mayoría es largo fino o angosto. Sin embargo, el precio que se paga a productor es similar al
costo de importación del arroz largo fino, situación de permanente debate entre productores y
poderes compradores. Según los precios pagados a productor registrados por COTRISA durante
la temporada recién cosechada, estos fluctuaron entre $17.000 y $22.000/qq, valor muy superior
al recibido en la temporada anterior, el que en promedio fue de $12.500/qq.
Los precios pagados por el arroz en el país, tanto por las importaciones como por los
consumidores, han seguido habitualmente la misma tendencia que los precios internacionales,
situación que se hace más evidente cuando se alcanza un precio record este año. La fase
expansiva del ciclo alcanzó un precio máximo en mayo de 2008 en el mercado internacional
(Figura 3), la cual se reflejó con un mes de desfase en el precio al consumidor final y en el precio
de internación. Sin embargo, esta intensidad del alza no se vio reflejada con la misma fuerza en
los precios pagados al productor nacional como se observa en la Figura 6, mientras la tonelada
importada aumentó entre el mes de marzo y julio en 94%, el precio pagado a productor lo hizo
sólo en 20%.
Fig. 6: Precios por tonelada de arroz en el país, de importación y
a consumidor (arroz blanco), mayorista y productor (arroz paddy)
US$/tonelada
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
e
ne
0 7 0 7 07 0 7 0 7 0 8 0 8 0 8 08
0 6 0 6 0 6 06
0 6 0 6 07
2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20 - 2 0 - 2 0 - 2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20 - 2 0 - 2 0 - 2 0 r - 2 0 - 2 0 l-20
y
y ju
v
e
e
p
u
a
a
a
ju e p o v
j
ay
s
n o en
n
se
m
m ma
e n m ma
m
Arroz 5% grano partido FOB importación
Arroz paddy promedios productor
Arroz paddy mayorista
Arroz elaborado grado Nº1 consumidor
Fuente: elaborado por Odepa con información del INe, COTRISA y Servicio Nacional de Aduanas.
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Ante la gran volatilidad de precios observados este año, se hace muy difícil generar los escenarios
de precios posibles a productor para la temporada 2008/09. Sin embargo, no se esperaría una
disminución significativa de los precios en el mercado internacional, a pesar de las proyecciones
de incremento en la producción, dado que se mantendrían las restricciones al comercio por parte
de los países asiáticos, como se refleja en la decisión de India de mantener sus restricciones a
las exportaciones de arroz hasta abril de 2009 y el anuncio de Vietnam sobre la entrada en
vigencia de un impuesto a las exportaciones. Este posible escenario, coincide con las alzas en
las cotizaciones de futuro del cereal de agosto de 2008 y las de marzo de 2009 en la bolsa de
Chicago. Por lo tanto, hay que seguir atentos al comportamiento de los precios internacionales y
al desarrollo de las siembras en nuestro país y en Argentina, que sigue siendo nuestro principal
proveedor.
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