Gestión del Riesgo Financiero

VICERRECTORADO ACADÉMICO
Unidad de Desarrollo Educativo
1.
DATOS INFORMATIVOS
ASIGNATURA:
GESTIÓN DEL RIEGO FINANCIERO
CÓDIGO:
DEPARTAMENTO:
CARRERAS:
CIENCIAS
ECONÓMICAS INGENIERIA
ADMINISTRATIVA Y DE COMERCIO AUDITORIA;
CRÉDITOS:
4
NIVEL:
NOVENO
CADM_36054
EN
FINANZAS
ÁREA DEL CONOCIMIENTO:
Y FINANZAS
ELEMENTO DE COMPETENCIA:
Desarrollar el concepto de riesgo financiero de la manera más amplia, dentro de un fuerte soporte económico, que
permita realizar una adecuada gestión o gerencia de dichos riesgos.
Que los participantes en el programa logren al terminar el curso, una adecuada comprensión de las diferentes
herramientas asociadas a la cultura moderna del riesgo financiero y que capten y desarrollen las potencialidades
para la gestión del riesgo al interior de los mercados de naturaleza volátil.
2.
SISTEMA DE CONTENIDOS
No.
1
UNIDADES DE ESTUDIO Y SUS CONTENIDOS
Unidad 1: INTRODUCCIÓN AL RIESGO, ASPECTOS
RELEVANTES DE FINANZAS
1.1. Fundamentos teóricos y conceptuales del Riesgo.
1.1.1.Antecedentes
1.1.2.Definiciones de riesgo
1.2. Relación incertidumbre – riesgo
1.3. Administración de riesgos
1.3.1.Proceso de Administración de riesgos
1.3.2.Identificación y selección de riesgos
1.4. Evaluación y medición de Riesgos
1.5. Límites de aceptación de riesgo
1.6. Revisión de Finanzas
1.7. Índices financieros
1.8. Valor del dinero en el tiempo
1.9. Modelos EVA, Tasa de crecimiento sustentable
1.10. Valoración de Proyectos, Estrategia financiera
1.11. Finanzas operativas
Unidad 2: TEORÍA GENERAL DEL RIESGO FINANCIERO
2
2.
2.1. Riesgo y rendimiento
2.1.1.Diversificación del riego
2.1.2.Aversión al riego
2.2. Riegos de un activo
2.2.1.Evaluación del riesgo
2.2.2.Medición del riesgo
2.3. Riesgo de una cartera
2.3.1.Correlación
2.3.2.Diversificación
2.3.3.Correlación, diversificación, riesgo y rendimiento
2.4. Riesgo sistemático y riesgo específico
2.5. Análisis de los principales riesgos
2.5.1.El riesgo de la tasa de interés
2.5.2.El riesgo de la tasa de cambio
1
CARGA
HORARIA
20
22
VICERRECTORADO ACADÉMICO
Unidad de Desarrollo Educativo
2.5.3.El riesgo de crédito
2.5.4.El riesgo de liquidez
2.5.5.El riesgo país
2.6. El modelo de precios de activos de capital CAPM
(Capital Asset Pricing Model)
Unidad 3: TEORÍA DE CARTERAS
28
3
3.1
3.2
3.3
3.3.1
3.3.2
3.3.3
3.3.4
3.4
3.5
3.6
3.7
3.7.1
3.8
3.9
3.10
3.
4
Riesgo y primas de riesgo
Asignación de activos en carteras con riesgo y sin
riesgo
Diversificación y riego de una cartera
Covarianza e interrelación
Utilización datos históricos
Las tres normas de las carteras de dos activos
arriesgados
Criterio de la media varianza
La cartera arriesgada optima con un activo sin riego
Diversificación efectiva con muchos activos arriesgados
El CAPM y las predicciones del Beta
Duración
Duración modificada
Convexidad
Valor en riesgo (VaR)
Beta financiero
BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA
TITULO
PRINCIPIO DE INVERSIONES
ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE
CAPITAL
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
PRINCIPIOS DE FINANZAS
CORPORATIVAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
AUTOR
Bodie,
Zvi;
Kane, Alex
John
R.
Canada
Arboleda
Germán
Myers
Allen
Brealey
Gitman
Lawrence
2
EDICIÓN
AÑO
IDIOMA
EDITORIAL
Quinta
2004
Español
Mc Graw Hill
2008
Español
Prentice Hael
2002
Español
AC Editores
novena
2010
Español
McGraw-Hill
Décimo
primera
2007
Español
Pearson