Capítulo 6 - Mercado de Dinero y Mienm

Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
MERCADO DE DINERO – MERCADO DE INSTRUMENTOS DE
EMISIÓN NO MASIVA
MANUAL DEL SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION – ELEX
1.
Introducción y Generalidades
El Módulo MD – MIENM – Repos integra 2 mercados:

El Mercado de Dinero;

El Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva; y,
-
Las propuestas iniciales a ser ingresadas son siempre propuestas de venta.
Las operaciones se realizan mediante la aplicación directa de propuestas de venta.
El proponente comprador puede ingresar un precio menor al propuesto inicialmente
constituyendo así una contrapropuesta que el proponente original puede aplicar modificando el
precio de su propuesta inicial.
Estados del Mercado
a.
b.
Activo – es permitido el ingreso de propuestas y aplicación de operaciones.
Inactivo – el mercado se encuentra inactivo. No es permitido el ingreso de propuestas.
2.
Ingreso de Propuestas de Venta de Mercado de Dinero / MIENM
a.
Abra el Formulario Ingreso de Propuestas MD – MIENM – Repos.
Puede acceder a éste formulario desde el menú principal en Ingresar Propuestas. El tipo de la
propuesta es VENTA y la duración PARA EL DÍA.
b.
Complete el formulario.
El formulario de ingreso de propuestas contiene los siguientes campos:

Mercado – permite al Usuario seleccionar el mercado donde va a negociar. Algunos campos
son exclusivos según el Mercado seleccionado:
─ Si usted selecciona MD, en el campo Valor del formulario únicamente considerará
valores incluidos en la Lista VRD. El campo Garantía no estará disponible.
─ Si selecciona MIENM, en el campo Valor del formulario se considerarán valores de la
Lista IENM. No estará disponible el campo Operación.

Monto Nominal – para MD y MIENM corresponde al monto nominal en moneda nacional o
extranjera que usted está proponiendo vender (cantidad de títulos negociados por el valor
nominal de éstos).

Precio – para MD y MIENM expresado como porcentaje del monto nominal hasta con
cuatro decimales.

T.R.E. – Tasa de Rendimiento Efectiva. No es calculada automáticamente por el sistema.
Debe ser ingresada por el usuario.
Plazo – tratándose de MD, describe el plazo de la operación asociada, la que podrá
realizarse en la Rueda o fuera de ella. Si la propuesta ingresada corresponde a la operación
asociada definida como “segunda” (operación que revierte la compra/venta realizada
previamente mediante otra operación definida como “primera”) el usuario debe ingresar
como plazo el valor “0”.
Tratándose de MIENM, describe el número de días restantes para el vencimiento del
instrumento;
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Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario

Valor – para MD y MIENM seleccione el mnemónico del valor o instrumento del que desea
ingresar una propuesta. Usted puede utilizar el menú colgante que se activa al presionar la
flecha que se encuentra al lado derecho del campo.

Custodia – para MIENM defina si los valores se encuentran en custodia o no.

Entidad de Respaldo – para MIENM ingrese el código de tres dígitos correspondiente a la
entidad que respalda al instrumento (de ser el caso).

Referencia – Escriba alguna referencia (opcional).
Figura 6-1 Formulario Ingreso de Propuestas de MD – MIENM – Repos

Tipo Liq – elija el tipo de liquidación, si la operación se liquidará a través de CAVALI
(CAVALI) o directamente (Directa).

Fecha – elija la fecha de liquidación de la operación, si se liquida el mismo día (T), al día
siguiente (T+1) o dentro de dos días (T+2).

Operación – para MD elija si la operación es Primera o Segunda.
c.
Presione el botón Ingresar Propuesta.
Una vez ingresados todos los datos y confirmado que sean correctos, presione el botón
Ingresar Propuesta. Usted puede ver sus propuestas en las tablas MD – MIENM – Repos
Disponibles y en Propuestas Vigentes de MD – MIENM – Repos.
d.
Para ingresar una nueva propuesta.
Presione el botón Nueva. Este botón permite dejar en blanco los campos del formulario para el
ingreso de una nueva propuesta.
e.
Para salir del formulario.
Presione el botón Cerrar.
6-2
Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
3.
Aplicación Propuestas de Venta
a.
Seleccione la propuesta de venta que desea aplicar.
Del menú Mercados, sub-menú MD – MIENM – Repos, seleccione la tabla MD – MIENM –
Repos Disponibles, todas las propuestas disponibles en el mercado aparecerán en esta tabla.
Presione con el mouse la fecha/hora o el número de la propuesta de venta que desea aplicar y
automáticamente se abrirá el formulario de Ingreso de Propuestas de MD – MIENM –
Repos considerando el Tipo COMPRA y los datos de la propuesta de venta.
b.
Confirme el Precio
El calce de propuestas se realiza en función al precio. Si usted desea realizar una
contrapropuesta puede ingresar un precio menor modificando el campo correspondiente.
c.
Presione con el mouse el botón Ingresar Propuesta.
Una vez revisados los datos, presione el botón Ingresar Propuesta.
Nota: Si el precio ingresado es igual que el de la propuesta de venta, la operación quedará
registrada en las tablas Operaciones Realizadas y Correlativo de Operaciones. Si el precio
es menor que el de de la propuesta de venta la propuesta quedará expuesta en la tabla MD –
MIENM – Repos Disponibles. El registro mostrará tanto el precio de venta inicial como el
mayor precio de compra ingresado como contrapropuesta.
4.
Modificación y Cancelación de Propuestas
a.
Seleccione la propuesta.
Abra la tabla Propuestas Vigentes de MD – MIENM – Repos, luego presione con el mouse la
fecha/hora o el número de la propuesta de compra o venta cuyo precio desea reemplazar,
inmediatamente se abrirá el formulario para Cancelar/Modificar Propuestas de MD – MIENM
– Repos con los datos de la propuesta seleccionada.
b.
Modifique el Precio.
Ingrese el nuevo precio. Si la propuesta es de venta, el precio sólo podrá ser reducido; si la
propuesta es de compra, sólo podrá ser incrementado. Una vez modificado el precio, ingrese la
T.R.E. correspondiente.
c.
Para Cancelar propuestas.
Presione el botón Cancelar. No debe ingresar ningún dato en el campo del precio, de lo
contrario, su propuesta será modificada y no cancelada.
5.
Tablas de Mercado de Dinero – MIENM
Las siguientes tablas son usadas en el módulo MD – MIENM - Repos:
Entre las tablas que contienen información pública se encuentran:



MD – MIENM – Repos Disponibles
Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos
Lista IENM
Tres tablas muestran información privada del intermediario:



Propuestas Vigentes MD – MIENM – Repos
Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos
Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos
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Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
MD – MIENM – Repos Disponibles
Esta tabla muestra todas las propuestas que se encuentran disponibles en el mercado ingresadas
durante el día por los intermediarios.
Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el número de la propuesta seleccionada para abrir el formulario de Ingreso de
Propuestas de MD – MIENM - Repos.
Descripción de Términos –MD – MIENM – Repos Disponibles
Fecha/Hora Prop
Núm
Moneda
Monto Nominal
Plazo
MP Compra
Precio Venta
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operación
Cust
FL1
LiqC
Vendedor
TRE Venta
TRE Compra
Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Indica la moneda de liquidación.
Monto nominal Propuesto
Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Mejor precio de compra propuesto (.
Precio de venta propuesto.
Identifica el valor o lista de valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Código de la entidad que respalda al Instrumento de Emisión No Masiva. Solo
aplicable a MIENM
Mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero; MIENM,
Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva; y, Repos, Operaciones de
Reporte Secundario.
Para Mercado de Dinero, muestra si la operación será Primera (inicial) o
Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM
Fecha de liquidación de la operación al contado.
Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Código del intermediario que ingresó la propuesta de venta.
Tasa de rendimiento esperada ofrecida por el vendedor.
Tasa de rendimiento esperada demandada por el comprador.
Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas durante el día en el Módulo MD – MIENM – Repos.
Descripción de Términos – Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos
Hora
Núm Oper
Mercado
Valor
Moneda
Monto Nominal
Precio
Entidad de Respaldo
Comprador
Vendedor
T.R.E.
Plazo
M Efec PEN
M Efec USD
Hora de realización de la operación.
Número de la operación asignado por el Sistema.
Muestra el mercado al cual pertenece la operación: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Indica la moneda de liquidación.
Monto nominal negociado
Precio al cual se pactó la operación.
Código de la entidad que respalda al instrumento de emisión no masiva. Solo
aplicable a MIENM
Código del intermediario comprador.
Código del intermediario vendedor.
Tasa de rentabilidad esperada que se pactó.
Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Monto efectivo de la operación expresado en nuevos soles.
Monto efectivo de la operación expresado en dólares americanos.
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Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
Lista IENM
Esta tabla incluye a todos aquellos Instrumentos de Emisión No Masiva que pueden ser negociados por
medio del Sistema ELEX.
Descripción de Términos – Lista IENM
Valor
Código
Estado
Clase
Código mnenómico asignado al instrumento.
Código alfanumérico asignado al instrumento.
Indica si el instrumento se encuentra apto para su negociación. El estado
puede ser Activo (A) e Inactivo (I).
Clase del instrumento.
Emisor
Emisión
Serie
Información
Tasa Anual
Tipo Tasa
L1
Letra Aceptada
L2
Letra Afianzada
Razón Social de la empresa emisora.
Emisión a la cual pertenece el instrumento.
Número de serie de cada emisión.
Muestra alguna información importante.
Tasa de interés que es pagada por el emisor.
Tipo de tasa de interés, según la siguiente codificación:
Período Pago
EF
Efectiva Fija
EV
Efectiva Variable
NF
Nominal Fija
NV
Nominal Variable
Describe la frecuencia de pagos de cupones.
Mon Emisión
Mon Pago
Fecha Emisión
Fecha Vencim
Fecha Antic.
Disp Legal
Tot Autor
Tot Coloc
Clas Ries
Plazo
Mec Neg
% PM
Fecha Colocación
M
Mensual
T
Trimestral
S
Semestral
A
Anual
Moneda en que ha sido emitido el instrumento. Esta puede ser Soles, Dólares,
Soles equivalentes al tipo de cambio en Dólares (1$), Dólares equivalentes al
tipo de cambio en Sóles (1S/.). Sóles reajustables al tipo de cambio de Dólares
(2$) y Dólares reajustables al tipo de cambio de Soles (2S/.)
Indica la moneda que es usada para los pagos de cupones y principal.
Fecha de emisión del instrumento.
Fecha de vencimiento del instrumento.
Fecha de redención anticipada.
Dispositivo legal que autoriza la emisión del instrumento.
Monto nominal autorizado para cada emisión. Esta cantidad se expresa en
nuevos soles o dólares según las características de cada valor.
Monto nominal que ha sido colocado en el mercado.
Clasificación de riesgo del instrumento.
Plazo de vigencia del instrumento en días calendario.
Mecanismo mediante el cual se negocian los instrumentos.
Porcentaje de valorización aplicado al precio de mercado cuando los
instrumento se utilizan como márgenes de garantía en operaciones de reporte
y préstamo de valores.
Fecha en la que el instrumento fue colocado en el mercado.
NOTA: El criterio de la columna %PM es aplicado independientemente al de la columna Estado.
Propuestas Vigentes MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las propuestas activas del intermediario que han sido ingresadas durante el día.
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Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el número de propuesta seleccionada para abrir el formulado Cancelar/Modificar
Propuestas de MD – MIENM – Repos que permite modificar precios o cancelar la propuesta.
Descripción de Términos – Propuestas Vigentes MD – MIENM Repos
Fecha/Hora Prop
Núm
Tipo
Núm Ref
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operación
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
T.R.E.
Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema
Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Permite identificar el número de la propuesta de venta que está asociada con
la contrapropuesta de compra.
Indica la moneda de liquidación.
Monto nominal propuesto.
Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio de venta o compra propuesto.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Código de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Muestra el mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Para MD, muestra si la operación será Primera o Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
Fecha de liquidación de la operación al contado.
Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Código del usuario que ingresó la propuesta
Muestra alguna referencia que haya sido registrada al momento de ingresar la
propuesta.
Tasa de rentabilidad esperada que se ingresó en la propuesta.
Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las propuestas del intermediario que han sido canceladas durante la Sesión.
Descripción de Términos –Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos
Fecha/Hora Prop
Núm
Tipo
Núm Ref
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operación
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
Usuario Canc
Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o de venta.
Permite identificar el número de la propuesta de venta que estuvo asociada
con la contrapropuesta de compra.
Indica la moneda de liquidación
Monto Nominal propuesto.
Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio propuesto de la propuesta cancelada.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Código de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Muestra el mercado al cual perteneció la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Para MD, muestra si la propuesta sería Primera o Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
Fecha de liquidación de la operación al contado.
Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Código del usuario que registró la propuesta.
Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
propuesta.
Código del usuario que canceló la propuesta.
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Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario
Fecha/Hora Canc
T.R.E.
Fecha y hora en la que el Usuario o el Sistema canceló la propuesta.
Tasa de rentabilidad esperada que se ingresó en la propuesta
Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas por el intermediario durante el día.
Descripción de Términos –Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos
Fecha/Hora Oper
Núm Oper
Fecha/Hora Prop
Núm
Tipo
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Estado
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operación
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
Contraparte
TRE
M Efec S/.
M Efec USD
Fecha y hora de realización de la operación.
Número de la operación.
Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Indica la moneda de liquidación.
Monto nominal negociado
Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio al cual se pactó la operación.
Muestra si la operación realizada ha sido aceptada (R) o cancelada (C).
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Código de la entidad que respalda al instrumento.
Muestra el mercado al cual pertenece la operación: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Indica si la operación es Primera (1) o Segunda (2).
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no.
Fecha de liquidación de la operación al contado.
Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa
Código del usuario que ingresó la propuesta
Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
propuesta.
Código de identificación del intermediario que ha participado como contraparte
en la operación.
Tasa de rentabilidad esperada que se pactó en la operación.
Monto efectivo de la operación expresado en nuevos soles
Monto efectivo de la operación expresado en dólares americanos.
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