19 de julio de 2011 Número 57 Boletín de Energía y Sociedad Número 57, 19 de julio de 2011 www.energiaysociedad.es CONTENIDO Novedades en el sector p. 2 Tarifas de último recurso de electricidad y gas natural aplicables a partir del 1 de julio de 2011. Reflexiones de interés p. 2 p. 5 Evaluación del modelo español de incentivos a las energías renovables: resultados, costes y vías de mejora. Un análisis de la seguridad de suministro energético a largo plazo. Evolución de los mercados energéticos p. 5 p. 8 p. 12 EN ESTE NÚMERO… ...comentamos como novedad las nuevas tarifas de último recurso (TUR) de electricidad y gas natural, con vigencia a partir del 1 de julio de 2011. En relación con las tarifas vigentes en el segundo trimestre de 2011, las TUR eléctricas y de gas natural aumentan, en media, un 1,5% y un 5,7%, respectivamente. En el apartado de reflexiones, revisamos una ponencia de Luis Agostí (Compass Lexecon) dentro de un seminario organizado en mayo de 2011 por el Electricity Policy Research Group (EPRG) sobre las políticas de promoción de las energías renovables en la que se describen la experiencia española en la implantación de tecnologías renovables, los avances logrados en el sector y los esquemas regulatorios que se han desarrollado para apoyar el crecimiento de la inversión en estas tecnologías. La presentación evalúa los resultados de dicha regulación y sugiere vías de mejora en el diseño de la regulación futura. Además, revisamos una presentación de Ignacio Pérez Arriaga en la que resume las conclusiones del Foro BP Madrid 2011, organizado por la Cátedra BP de Energía y Sostenibilidad y celebrado a principios de junio de 2011. El Foro BP Madrid 2011 se centró en el análisis de la seguridad de suministro energético. La presentación de Pérez Arriaga identifica cinco fuentes de riesgo que afectan a la misma y señala posibles líneas de acción regulatorias en el corto, medio y largo plazo para reducirlo. En la última quincena los precios medios quincenales del petróleo Brent correspondientes a los contratos con vencimiento a uno y tres meses registraron crecimientos de alrededor del 6% sobre la quincena anterior. El precio del carbón API2 ARA aumentó en menor medida, mientras que el precio del CO2 volvió a caer. La evolución de los distintos mercados spot de electricidad en Europa fue variada, con descensos moderados en los mercados peninsulares y más acusados en el mercado francés, por una parte, y aumentos en los precios medios en Alemania e Italia, por otra. www.energiaysociedad.es 1 19 de julio de 2011 Número 57 Novedades en el sector Tarifas de último recurso de electricidad y gas natural aplicables a partir del 1 de julio de 2011. La Dirección General de Política Energética y Minas (DGPEM) publicó a finales de junio de 2011 dos resoluciones por las cuales se actualizan las tarifas de último recurso (TUR) aplicables a partir del día 1 de julio de 2011. Las TUR eléctricas aumentan, en media, un 1,5% (1,37% las TUR sin discriminación horaria y 3,38% las TUR con discriminación horaria), mientras que las TUR de gas natural aumentan, en media, un 5,7%. Enlaces: (a) Resolución de 30 de junio de 2011, de la Dirección General de Política Energética y Minas, por la que se establece el coste de producción de energía eléctrica y las tarifas de último recurso a aplicar en el tercer trimestre de 2011, (b) MITyC, “La Comisión Delegada de Asuntos Económicos decide congelar la parte regulada del recibo de la luz”, Nota de prensa, 30 de junio de 2011, y (c) Resolución de 22 de junio de 2011, de la Dirección General de Política Energética y Minas, por la que se publica la tarifa de último recurso de gas natural. Actualización de las TUR eléctricas para el tercer trimestre de 2011 La Resolución de la DGPEM de 30 de junio de 2011 fija el coste de producción de energía eléctrica 1 que incluirán las TUR en el tercer trimestre de 2011 en 78,18 €/MWh (periodo 0 o llano), 83,03 €/MWh (periodo 1 o punta) y 60,84 €/MWh (periodo 2 o valle). Añadiendo a este coste de producción de energía eléctrica los peajes de acceso se obtienen las TUR. El incremento en las TUR eléctricas se debe al incremento del precio de la energía en la XV Subasta CESUR, celebrada el día 28 de junio 2,3 . En ella, se adjudicó la totalidad de los 3.600 MW del “producto base trimestral” y 688 MW del “producto punta trimestral” subastados, ambos con entrega en el tercer trimestre de 2011. Los precios de la subasta (53,20 €/MWh para el producto en carga base y 56,63 €/MWh para el producto en carga punta) fueron, en media, un 3% superiores a los precios de equilibrio que se registraron en la XIV Subasta CESUR, celebrada el día 22 de marzo de 1 El coste de producción de energía eléctrica se obtiene a partir del precio de las subastas CESUR, ajustado para tener en cuenta en cada periodo tarifario factores como la variación en el coste de la energía por periodo tarifario (valle y punta) para los consumidores que se acogen a la TUR, el coste de los servicios de ajuste del sistema, el riesgo asociado al suministro de energía a plazo, el coste de los pagos por capacidad y las pérdidas estándares. 2 Vea más información sobre la XV Subasta CESUR aquí. 3 El incremento en las TUR no afecta a los consumidores acogidos al “bono social” (unos 3 millones de hogares u 8 millones de consumidores) ni a aquellos que contratan el suministro eléctrico con un comercializador en el mercado libre. www.energiaysociedad.es 2 19 de julio de 2011 Número 57 2011, en la que se subastaron los productos con entrega en el segundo trimestre de 2011 4 . Según la nota de prensa publicada por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (MITyC), la subida en el precio de la electricidad en la subasta reflejó “…el incremento en el mercado internacional del coste de los combustibles fósiles utilizados para generar electricidad…”. Por otro lado, la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos decidió no modificar los peajes de acceso vigentes 5 , en línea con la propuesta de orden ministerial enviada a la Comisión Nacional de Energía 6 , pese al incremento del coste de la energía en la XV Subasta CESUR 7 . Los peajes de acceso financian costes como los costes de transporte o distribución, las primas del régimen especial o el déficit tarifario, y sus variaciones afectan, aproximadamente, al 50% del coste que cubren las TUR, mientras que los cambios en el precio de equilibrio de las subastas CESUR afectan, aproximadamente, al 50% restante de los costes que cubre la TUR. En conjunto, el incremento medio en las TUR se sitúa en 1,5% (unos 0,50 €/mes para un consumidor medio). Desglosando el incremento por tipo de tarifa, el incremento de la TUR eléctrica sin discriminación horaria se sitúa en 1,37%, mientras que la TUR eléctrica con discriminación horaria aumenta un 3,38%. Actualización de las TUR de gas natural para el tercer trimestre de 2011 Por otra parte, la Resolución de la DGPEM de 22 de junio de 2011 actualizó las TUR de gas natural, fijando los valores que se aplican desde el 1 de julio. De acuerdo con la Orden ITC/1506/2010, de 8 de junio, los términos fijos y variables de las TUR de gas natural se actualizan siempre que se modifiquen los términos fijos o variables de los peajes y cánones de acceso al sistema o los 4 Vea más información sobre la XIV Subasta CESUR aquí. 5 De acuerdo con el Real Decreto 1202/2010, de 24 de septiembre, por el que se establecen los plazos de revisión de los peajes de acceso a las redes de transporte y distribución de energía eléctrica, el Gobierno revisará los peajes de acceso a las redes de transporte y distribución de energía eléctrica con periodicidad anual, pudiendo actualizarlos con periodicidad máxima trimestral en determinados casos: (a) cuando se produzcan desajustes en las liquidaciones de las actividades reguladas en el sector eléctrico, (b) cuando se produzcan cambios regulatorios que afecten a los costes regulados que se integran en los peajes de acceso y (c) excepcionalmente, cuando se produzcan circunstancias especiales que afecten a los costes regulados o a los parámetros utilizados para su cálculo. 6 En el “Informe 22/2011 de la CNE sobre la Propuesta de Orden por la que se revisan los peajes de acceso, se establecen los peajes de acceso supervalle a partir del 1 de julio de 2011, y determinadas tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial”, aprobado por el Consejo de la CNE el 29 de junio de 2011, indicaba que “…[e]sta Comisión considera que las revisiones en los peajes de acceso deberían utilizarse para corregir el déficit estructural del sistema, y alcanzar cuanto antes su suficiencia. Existen elementos de incertidumbre significativos sobre el escenario de 2011, en particular, sobre la evolución de la demanda y su composición por grupos tarifarios, así como sobre determinadas partidas de costes, por lo que se considera que no se debería revisar a la baja ningún peaje de acceso, debido a que supondría una merma de los ingresos del sistema y pondría en riesgo el cumplimiento del límite legal permitido para el déficit de actividades reguladas. En ningún caso la revisión de los peajes de acceso prevista para el 1 de julio de 2011 debería servir, como se hizo hace un año, para compensar un posible aumento del coste de energía de la tarifa de último recurso (TUR), teniendo en cuenta el déficit estructural y el alto endeudamiento del sistema…”. Según los cálculos realizados por la CNE, a 20 de mayo de 2011 la deuda acumulada del sistema ascendía a 22.850,5 millones de €, incluyendo el desajuste de la liquidación del ejercicio 2010, aún pendiente de reconocimiento. 7 La orden ministerial no llegó a aprobarse. www.energiaysociedad.es 3 19 de julio de 2011 Número 57 coeficientes de mermas 8 . Además, el término variable de la TUR se actualizará con carácter trimestral siempre que el coste de la materia prima varíe al alza o a la baja en más de un 2% 9 . En esta ocasión, el incremento en el precio de combustibles como el petróleo o el gas natural dio lugar a un incremento en el coste de la materia prima del 27% 10 , lo que se traduce en un incremento medio de las TUR de gas natural del 5,7% (unos 2,4 €/mes para un consumidor medio). Desglosando el incremento por tipo de tarifa, el incremento de la TUR.1 (aplicable a consumos anuales iguales o inferiores a 5.000 kWh) se sitúa en 4,61% (unos 0,68 €/mes para un consumidor medio acogido a esta tarifa), mientras que la TUR.2 (aplicable a clientes con un consumo anual superior a 5.000 kWh e igual o inferior a 50.000 kWh) aumentó un 5,95% (2,78 €/mes para un consumidor medio). El incremento de las TUR eléctricas para el tercer trimestre de 2011 responde principalmente a un incremento del coste de la energía, debido al aumento de los precios de los combustibles en los últimos meses. La decisión del Gobierno de mantener los peajes eléctricos refleja su compromiso con el cumplimiento de los límites anuales al déficit tarifario y contrasta con la decisión contraria que tomó hace un año de mantener las TUR a pesar del incremento del coste de la energía mediante la reducción de los peajes de acceso, ocasionando a final de año un incumplimiento del límite anual vigente en ese momento para 2010 y llevando a la aprobación del Real Decreto-ley 14/2010 de medidas urgentes para la corrección del déficit tarifario del sector eléctrico. Como indica la propia CNE en su Informe 22/2011, “…las revisiones en los peajes de acceso deberían utilizarse para corregir el déficit estructural del sistema, y alcanzar cuanto antes su suficiencia. Existen elementos de incertidumbre significativos sobre el escenario de 2011, en particular, sobre la evolución de la demanda y su composición por grupos tarifarios, así como sobre determinadas partidas de costes, por lo que se considera que no se debería revisar a la baja ningún peaje de acceso, debido a que supondría una merma de los ingresos del sistema y pondría en riesgo el cumplimiento del límite legal permitido para el déficit de actividades reguladas…” Enlaces a fichas de “Energía y Sociedad” relacionadas: Actividades reguladas, Las tarifas de acceso: estructura, costes y liquidación de los ingresos, El déficit tarifario: qué es, consecuencias y solución, El suministro de último recurso (SUR), Las tarifas de último recurso (TUR), Las subastas de energía para el suministro de último recurso (CESUR), Resumen del Real Decreto-ley 14/2010, por el que se establecen medidas urgentes para la corrección del déficit tarifario del sector eléctrico. 8 Las mermas pueden definirse como las discrepancias no identificables a una causa concreta entre las entradas y las salidas de gas natural en un sistema gasista. Ver más información, por ejemplo, aquí. 9 El coste de la materia prima es una estimación del coste del gas natural para un comercializador de último recurso que depende de varios indicadores de precios y costes, como el precio del gas natural en los mercados de Henry Hub (EE.UU.) o en NBP (Reino Unido), el precio del petróleo Brent, el tipo de cambio dólar-euro o los resultados de las subastas de adquisición de gas natural para la fijación de las TUR (vea más información aquí), teniendo además en cuenta las mermas y una prima por riesgo de cantidad. 10 El coste de la materia prima a partir del 1 de julio de 2011 es de 2,707579 c€/kWh, frente a 2,1265 c€/kWh fijados en la Resolución de la DGPEM de 23 de marzo de 2011. www.energiaysociedad.es 4 19 de julio de 2011 Número 57 Reflexiones de interés Evaluación del modelo español de incentivos a las energías renovables: resultados, costes y vías de mejora. En un seminario organizado en mayo de 2011 por el Electricity Policy Research Group (EPRG) de la Universidad de Cambridge en colaboración con las consultoras FTI Consulting y Compass Lexecon se debatió sobre las políticas de promoción de las energías renovables. Uno de los ponentes, Luis Agostí, de Compass Lexecon, describió la experiencia española en la implantación de tecnologías renovables, describiendo los avances logrados en el sector y los esquemas regulatorios que se han desarrollado para apoyar el crecimiento de la inversión en estas tecnologías, evaluando los resultados de dicha regulación y sugiriendo vías de mejora en el diseño de la regulación futura. Enlace: Luis Agostí, “Renewable support schemes: What works and at what costs? The Spanish experience”, EPRG Spring Seminar, Cambridge, 5 de mayo de 2011. La presentación de Luis Agostí comienza describiendo los avances logrados en la introducción de energías renovables en el sistema eléctrico español, donde el ritmo de crecimiento de la producción procedente de fuentes renovables superó con creces el ritmo de crecimiento de la demanda entre 2000 y 2010. La generación bruta total, que en el año 2000 fue de 203 TWh, aumentó a una tasa de crecimiento media anual del 3,2% hasta llegar a 280 TWh en 2010, mientras que la generación con energías renovables pasó en ese mismo periodo de 38 TWh a 95 TWh, lo que supone un crecimiento medio anual del 9,7%, incluyendo la producción de las grandes centrales hidroeléctricas, o del 19,34%, si no se incluyen. En 2010, la cuota de las energías renovables en el mix de generación alcanzó el 34% (equivalente a un 30% en condiciones hidrológicas medias). Un aspecto destacable es que en 2010 la generación eólica superó a la generación hidroeléctrica. En lo que se refiere a potencia instalada, el principal cambio observado en el periodo 2000-10 es el crecimiento de 25 GW del parque de ciclos combinados y la instalación de casi 24 GW de instalaciones de energías renovables, fundamentalmente parques eólicos (19,8 GW). Esta evolución en paralelo ha permitido mantener un margen suficiente de capacidad firme de generación respecto a la punta de demanda, que ha pasado de 33,2 GW en 2000 a 44,1 GW en 2010. Por otra parte, la evolución del mix de generación de tecnologías del régimen especial también ha variado radicalmente, pasando de una situación en la que la cogeneración suponía más del 50% de la generación en el año 2000 a otra en la que la tecnología eólica representa el 57% de la capacidad y el 47% de la producción, con el resto de tecnologías estancadas, a excepción de la solar fotovoltaica, que experimentó un gran crecimiento entre 2007 y 2008 para posteriormente mantenerse estable, representando en la actualidad el 12% de capacidad del régimen especial y el 7% de la producción. Según Agostí, el desarrollo de las energías renovables en España respondía a un triple objetivo de www.energiaysociedad.es 5 19 de julio de 2011 Número 57 política energética: (a) reducir las emisiones de CO2 para cumplir con los objetivos derivados del Protocolo de Kioto (en 2005, por ejemplo, las emisiones de CO2 en España eran un 37% superiores al objetivo para 2012 y seguían una tendencia creciente), (b) incrementar la seguridad de suministro y reducir la dependencia energética (la producción doméstica de energía primaria, incluyendo la nuclear, apenas alcanza una quinta parte en España) y (c) incrementar el nivel de competencia en el mercado con la introducción de tecnologías que presionan a la baja los precios de la electricidad. Con el objeto de alcanzar los objetivos citados, se desarrolló en España un esquema de regulación con incentivos y apoyo a las inversiones que han hecho posible el fuerte crecimiento de las energías renovables. Tras la aprobación de la ley que daba inicio al proceso de liberalización del sector eléctrico en España en diciembre de 1997, la generación renovable recibía una prima fija adicional al precio del mercado mayorista. En 1999 se introdujeron incentivos a la participación de las energías renovables en el mercado, permitiéndoles firmar contratos bilaterales y recibir pagos por capacidad 11 , aunque esta última medida dejó de aplicarse en 2007. En 2004 se estableció la base del modelo retributivo actual para las energías renovables, que, de manera general, ofrece a las instalaciones la posibilidad de recibir una tarifa fija o bien acogerse a la “opción mercado”, percibiendo el precio del mercado mayorista más una prima regulada por tecnología. En 2007 aumentaron los incentivos (tanto en la “opción tarifa” como en la “opción mercado”) y se configuró un sistema de suelo y techo para la opción de retribución en el mercado, con lo cual la prima efectiva pasó a ser de cuantía variable cuando el precio de mercado más la prima no alcanzaran el techo fijado y haciéndose nula a partir de un determinado nivel. De este modo, según Luis Agostí, se limitaban los incentivos cuando no resultaban necesarios debido a precios de mercado suficientemente elevados y, al mismo tiempo, se aseguraba a los inversores un ingreso mínimo por la producción de las instalaciones, protegiéndolos ante precios de mercado excesivamente bajos. Finalmente, en 2010, se redujeron las cuantías de los incentivos (especialmente en el caso de la tecnología solar fotovoltaica) y se instauró un sistema de cupos de potencia por tecnologías. Esta modificación se debió, en parte, al excesivo coste del esquema de apoyo a tecnologías como la fotovoltaica que elevó el coste total del esquema de apoyo a las energías renovables hasta 6.000 M€ en 2011, de los cuales la solar fotovoltaica recibe el 37%, pese a aportar sólo el 7% de la producción), lo que representa una proporción cada vez mayor de las tarifas de acceso y presiona al alza el déficit de tarifa (que en 2011 supera los 20.000 M€). Como resultado de las políticas de incentivos aplicadas en los últimos años, España ha superado los objetivos fijados para el sector eléctrico en los diversos Planes de Energías Renovables, alcanzando una cuota del 30% de la producción eléctrica con fuentes renovables y situándose en una posición inmejorable para lograr el objetivo del 40% fijado para 2020. Al mismo tiempo, el sector eléctrico ha reducido en 50 millones de toneladas (Mt) sus emisiones equivalentes de CO2 respecto de los 440 Mt emitidos en 2005. 11 Los pagos por capacidad son un mecanismo de retribución complementario a los ingresos por venta de energía en el mercado. Vea más información en la ficha de Energía y Sociedad titulada “Inversión y seguridad de suministro en un mercado liberalizado”. www.energiaysociedad.es 6 19 de julio de 2011 Número 57 Sin embargo, en opinión de Luis Agostí, estos objetivos medioambientales se han logrado a un coste muy elevado en términos de eficiencia y seguridad del sistema eléctrico español. Los subsidios de las energías renovables se han traducido en un mayor coste final de la electricidad para los consumidores (aunque éstos no lo han percibido en su totalidad hasta ahora porque una parte del incremento que correspondería se ha ido acumulando en el déficit de tarifa). A la vez, estas tecnologías han contribuido a reducir el precio mayorista de la electricidad, ya que ofertan su energía a precios muy bajos para asegurar su entrada en la casación en el mercado. Esta situación repercute negativamente en las unidades convencionales de generación, que se enfrentan a dificultades para recuperar sus costes en el mercado de energía eléctrica, particularmente los ciclos combinados, que incurren en factores de utilización para los que no fueron diseñados originalmente, pasando del 54% en 2004 al 33% en 2010, con menos de 3.000 horas equivalentes de funcionamiento al año. Como consecuencia, se ha incrementado notablemente la complejidad en la operación de la red eléctrica, aumentando los costes de los servicios de ajuste del sistema y los requerimientos de capacidad firme que actúe como respaldo de la generación renovable. Finalmente, Agostí apunta a tres posibles errores del modelo español de impulso de las energías renovables: (a) un cumplimiento demasiado acelerado de los objetivos medioambientales, (b) un coste excesivamente elevado de los esquemas de apoyo y una inversión excesiva en tecnología solar fotovoltaica en un momento poco adecuado por su grado de inmadurez y (c) las distorsiones que ha generado la energía renovable en el mercado mayorista han limitado los incentivos a nuevas inversiones en generación tradicional, lo que podría poner en riesgo la seguridad del sistema. En respuesta a estos problemas, el Gobierno español ha reaccionado reevaluando el coste y el alcance de los esquemas de apoyo a las tecnologías renovables (p. ej., en los últimos tiempos, el Gobierno ha reducido los incentivos, especialmente a las tecnologías solares), reduciendo el peso de los objetivos medioambientales que se imponen al sector eléctrico (p. ej., disminuyendo la cuota objetivo de renovables en el mix de generación en 2020 del 44% al 40%) y analizando posibles cambios al diseño del mercado eléctrico (p. ej., un incremento en los pagos por capacidad). El alto ritmo de adopción de tecnologías renovables en el mix eléctrico español supone un relativo éxito en términos de política energética, pero no ha estado exento de dificultades. Si bien el marco retributivo ha permitido definir esquemas de incentivos eficientes (en términos de costes) para las tecnologías maduras (p. ej., eólica), ha dificultado establecerlos cuando las tecnologías son inmaduras (p. ej., solares). En un contexto de crisis económica y financiera, parece razonable reorientar la política energética de tal manera que se cumplan, sin ir más allá, los compromisos internacionales en materia de energías renovables, apostando en el corto y medio plazo por aquellas tecnologías más maduras y ofreciendo incentivos, a la vez, a la I+D+i en tecnologías inmaduras para proyectos experimentales con una escala suficiente para permitir el avance en su grado de madurez tecnológica. Por otra parte, parece también razonable asegurar la calidad en el suministro manteniendo un margen de reserva suficiente en el sistema eléctrico, restricción que supone la necesidad de diseñar un esquema de retribución adecuado de la capacidad instalada que puede ofrecer firmeza al Operador del Sistema. www.energiaysociedad.es 7 19 de julio de 2011 Número 57 Enlaces a fichas de “Energía y Sociedad” relacionadas: El papel de la regulación en la maximización del bienestar social, Insostenibilidad del sistema energético y vías de solución, El déficit tarifario: qué es, consecuencias y solución, Inversión y seguridad de suministro en un mercado liberalizado, Mecanismos de apoyo a las energías renovables, Regulación española de las energías renovables. Un análisis de la seguridad de suministro energético a largo plazo. La seguridad de suministro energético es el tercer objetivo de cualquier política energética, junto con la eficiencia energética y la sostenibilidad medioambiental y, sin embargo, aún se desconoce cómo deben fijarse los objetivos y las restricciones en relación con esta variable. En una presentación realizada en el Foro BP Madrid 2011, Ignacio Pérez Arriaga analiza los principales aspectos relacionados con la seguridad de suministro energético, identificando cinco fuentes de riesgo que afectan a la misma y señalando posibles líneas de acción regulatorias en el corto, medio y largo plazo para reducirlo. Enlaces: Ignacio Pérez Arriaga, “What really matters in security of energy supply?”, 2011 Madrid Forum on Energy and Sustainability, Universidad Pontificia de Comillas, 1-3 de junio de 2011. El séptimo Foro BP Madrid, organizado por la Cátedra BP de Energía y Sostenibilidad de la Universidad Pontificia de Comillas y celebrado a principios de junio de 2011 en Madrid, estuvo centrado en la seguridad de suministro energético y en los riesgos que afectan a la misma. En una ponencia que resumió las principales conclusiones del foro, el director de la cátedra, Ignacio Pérez Arriaga, describió los riesgos que afectan a la seguridad de suministro, concepto que se refiere al acceso garantizado a diversas formas de energía que permite satisfacer las necesidades sociales a un precio asequible, tanto en el presente como en el futuro 12 . El motivo por el que tema central de este año es la seguridad de suministro, según Pérez Arriaga, es que para los otros dos grades objetivos de la política energética (eficiencia y sostenibilidad) existe una dilata experiencia en el establecimiento de objetivos y restricciones, mientras que en el caso de la seguridad de suministro resulta más difícil definirla y medirla e identificar objetivos y restricciones concretas que sean aplicables a las variables que realmente afectan a la misma 13 . Entre las dimensiones que deben analizarse para entender el alcance del concepto de seguridad del suministro energético se incluyen 12 El concepto de seguridad de suministro energético se refiere también a la capacidad de cubrir las necesidades energéticas de manera fiable, a la disponibilidad continuada de energía en diversas formas, en suficientes cantidades y a precios asequibles o a la continuidad del suministro de energía en relación con la demanda. 13 El informe del Centre for European Policy Studies “Long-term energy security risks for Europe” (CPES Working Document 309, enero de 2009) propone una clasificación detallada de los riesgos que afectan a la seguridad de suministro energético en Europa. Por otro lado, el Index of U.S. Energy Security Risk mide el riesgo sobre la seguridad energética de EE.UU. utilizando 37 indicadores. www.energiaysociedad.es 8 19 de julio de 2011 Número 57 el horizonte temporal, la dependencia energética, la vulnerabilidad energética, el ámbito geopolítico (p. ej., Estado miembro, Unión Europea, ámbito global) y los nexos con la economía y el cambio climático. Pérez Arriaga identifica en su presentación cinco fuentes de riesgo que afectan a la seguridad de suministro: geológicos (carencia o insuficiencia de recursos), geopolíticos (reducción de la producción, riesgos en el transporte de energía, uso nacionalista de los recursos), económicos (inversión insuficiente, inestabilidad del mercado, volatilidad de los precios), medioambientales (accidentes, cambio climático) y técnicos (fallos del sistema, intermitencia del suministro). Riesgos geológicos. Existe un gran volumen de recursos energéticos aún no explotados, tanto de petróleo como de gas natural. Aunque existen recursos convencionales de estas dos fuentes energéticas, especialmente de petróleo, éstos son limitados. Por otro lado, el acceso a recursos no convencionales de estos combustibles es posible y el volumen de disponibilidad muy elevado, aunque los costes de producción serían tan altos que por el momento su extracción no resulta siempre comercialmente viable. Entre las principales fuentes de gas no convencional se encuentra el gas procedente de formaciones de pizarra y esquisto 14 (“shale gas”), el gas natural almacenado en arenas de baja permeabilidad y el metano almacenado en formaciones de carbón, aunque su coste podría duplicar al del gas convencional. Por otro lado, en el concepto de petróleo no convencional se incluye el crudo en aguas profundas, en zonas polares, el pesado y el procedente de formaciones de pizarra y esquistos, cuyos costes de producción se sitúan entre 2 y 5 veces el del crudo convencional. En lo que se refiere al carbón, las principales reservas probadas de carbón extraíble se encuentran en Estados Unidos, que posee unas existencias de mineral casi tan grandes como los de Rusia y China, los dos siguientes países. Riesgos geopolíticos 15 . Los riesgos geopolíticos se derivan de la diferente localización geográfica de los centros de reservas, de producción y de consumo de los recursos energéticos. Más del 80% de las reservas de petróleo en 2008 se encontraban en Oriente Medio, mientras que la producción en esta zona geográfica fue de aproximadamente el 30% y su consumo del 4% del total global. Por el contrario, Estados Unidos, Europa Occidental y Central y el área Asia-Pacífico, que abarcan el 75% del consumo, sólo poseen el 8% de las reservas. En lo que se refiere al gas natural, Oriente Medio y Europa Oriental acaparan casi el 70% de las reservas y representan sólo el 25% del consumo, mientras que Estados Unidos, Europa Occidental y Central y el área Asia-Pacífico se enfrentan a un problema similar al que tienen en el caso del petróleo. Este problema podría acrecentarse si, como está previsto, el consumo los países fuera de la OCDE crece con fuerza hasta 2030, superando el consumo de la OCDE, lo que elevaría el precio de los recursos energéticos. Ante este incremento del consumo, tanto Oriente Medio como la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) reforzarían su papel de suministradores de recursos. Los países europeos miembros de la OCDE tendrían una dependencia del exterior para el suministro de petróleo que podría alcanzar el 85% de su consumo (el 70% en el caso del gas). En Estados Unidos la situación sería muy diferente, ya que la 14 Un esquisto es una roca de color negro azulado que se divide con facilidad en hojas. 15 Ver más información en la presentación de Mariano Marzo (Universidad de Barcelona), “The Geostrategical Aspects”. www.energiaysociedad.es 9 19 de julio de 2011 Número 57 dependencia del petróleo se reduciría hasta el 50% y se alcanzaría el autoabastecimiento total en el caso del gas natural. China tendría el mismo problema que Europa con el petróleo, aunque su dependencia de fuentes externas de gas natural sería cercana al 40% en 2030. Por otra parte, Rusia seguiría siendo la principal fuente de abastecimiento de gas natural a la Unión Europea, llegando a unos 207.000 millones de m3 en 2030, mientras que Noruega y Argelia se colocarían en segunda posición con unos 120.000 millones de m3 cada uno y la región de los emiratos árabes suministraría unos 88.000 millones de m3. No obstante, la principal fuente de suministro de gas natural para España sería Argelia, debido a volumen adicional que llegará a través del gasoducto Medgaz. Riesgos económicos. Los principales riesgos económicos sobre la seguridad de suministro energético se deben a las fluctuaciones de los precios de los recursos. Se ha comprobado que los períodos de ralentización económica han coincidido con fuertes incrementos en el precio del petróleo. En este sentido, las perspectivas de futuro no son muy optimistas, ya que si no se toman medidas para reducir el consumo de recursos energéticos, el precio del crudo podría situarse cerca de 140 $/barril en 2035. Es más, en este escenario los ingresos acumulados por la OPEP entre 2008 y 2030 por la venta de petróleo y gas natural serían de tal magnitud que podría ejercer una gran influencia, si no control, sobre la soberanía económica y política de los países occidentales. En el caso de España, en 2010 el consumo de energía fue responsable del 66% del déficit comercial total (52.283 M€), mientras que en 2007 tan sólo alcanzaba el 34%. Riesgos medioambientales. El cambio climático que está provocando la emisión de gases de efecto invernadero podría dar lugar a efectos climatológicos extremos, como tormentas de gran intensidad, inundaciones y un aumento del nivel del mar, lo que traería consecuencias muy negativas para las redes de transporte y distribución de electricidad, los parques eólicos marinos y los embalses hidroeléctricos. Todos estos riesgos se podrían materializar en el muy largo plazo, pero dado que el impacto en caso de que ocurran sería enorme, se requiere un enfoque estratégico con un horizonte también de largo plazo. En este sentido, la Comisión Europea, en su “Hoja de ruta para la transición hacia una economía baja en carbono en 2050”, establece como objetivo reducir en 2050 la emisión de gases de efecto invernadero a un 20% del volumen emitido en 1990. Riesgos técnicos 16 . Respecto a los riesgos técnicos que afectan a la seguridad de suministro energético, los aspectos más relevantes, según Alberto Pototschnig, Director de ACER, son la integración de energías renovables en los sistemas eléctricos y las inversiones necesarias para garantizar un nivel de reserva de potencia adecuado, así como los incentivos regulatorios para el desarrollo de las redes de transporte y distribución de electricidad. Para garantizar una integración eficiente de las energías renovables, propone cambios en el diseño del mercado que impliquen una participación de las energías renovables en el mercado mayorista con decisiones más cercanas al tiempo real, una gestión eficiente de las restricciones en las redes, mercados intradiarios transfronterizos eficientes, la integración de los mercados de ajuste y (posiblemente) la puesta en marcha de mercados de capacidad. La adopción a gran escala de energías renovables también 16 Ver más información en la presentación de Alberto Pototschnig (ACER), “Regulation and Investment in Energy Infrastructure”. www.energiaysociedad.es 10 19 de julio de 2011 Número 57 requerirá cambios en la planificación de las redes eléctricas que favorezca la conexión de generación renovable remota, redes inteligentes capaces de integrar la generación distribuida y redes más robustas, capaces de soportar cambios repentinos en la intensidad y dirección de los flujos eléctricos y capaces también de unir tecnologías complementarias. Líneas de acción para mitigar los riesgos que afectan al suministro energético 17 En la última parte de la presentación, Pérez Arriaga presenta las conclusiones del foro respecto de las directrices que deben seguirse para reducir los riesgos anteriormente mencionados. A corto plazo se identifican como herramientas útiles en este sentido el fomento del ahorro y la eficiencia energética, la diversificación y la flexibilización de los suministros energéticos y la adopción a gran escala de energías renovables. Para que estas medidas sean efectivas es necesario desarrollar un marco regulatorio estable que facilite las inversiones necesarias en infraestructuras (incluyendo las infraestructuras de generación, transporte, distribución e interconexión de sistemas energéticos vecinos) mediante mecanismos adecuados para garantizar la recuperación de las inversiones eficientes. A medio plazo será prioritario invertir en el desarrollo de capital humano y de nuevas tecnologías energéticas y de la información (a través de inversiones en I+D+i), así como abandonar el petróleo como combustible para el transporte. Esto sólo será posible en el muy largo plazo y requerirá la “descarbonización” del sector eléctrico, en primer lugar, y avances en tecnologías como las baterías y equipamientos de almacenamiento de energía. Además de las líneas de acción a corto, medio y largo plazo planteadas en el Foro BP Madrid 2011, en el ámbito regulatorio será necesario desarrollar instrumentos que promuevan inversiones orientadas a incrementar la diversificación energética en un contexto económico y financiero de escasez de crédito. Por otro lado, debido a que el diseño actual de la mayor parte de los mercados energéticos no permite valorar adecuadamente los riesgos sobre el suministro de energía, resultará también imprescindible diseñar los mercados de energía de tal manera que generen señales económicas fiables sobre el valor de la energía y sobre el valor de la capacidad de utilización de las infraestructuras energéticas, fomentando decisiones de consumo, operación de activos e inversión eficientes desde el punto de vista social. Enlaces a fichas de “Energía y Sociedad” relacionadas: Seguridad de suministro y diversificación energética, Insostenibilidad del sistema energético y vías de solución. 17 Ver más información en la presentación de Luis Olmos (Florence School of Regulation), “Transition towards a low carbon energy system by 2050: What role for the EU? A focus on energy security of supply”. www.energiaysociedad.es 11 19 de julio de 2011 Número 57 Evolución de los mercados energéticos Durante el periodo analizado (del 5 al 19 de julio de 2011) los precios medios quincenales del petróleo Brent correspondientes a los contratos con vencimiento a uno y tres meses registraron crecimientos de alrededor del 6% sobre la quincena anterior, situándose de nuevo en el rango de los 115-120 $/bbl para ambos vencimientos. Por otro lado, el crecimiento de los precios medios del carbón API2 ARA fue algo más suavizado, con incrementos en los contratos con entrega en el mes de agosto y el último trimestre del año del 2,3% y el 0,5%, respectivamente. El gas natural europeo (NBP) registró descensos en los contratos con entrega en agosto (-1,9%), mientras que se apreciaron los contratos con vencimiento en el Q4-2011 (+2,5% sobre la quincena anterior). A pesar de la estabilidad observada en los últimos días, se registraron de nuevo importantes descensos en los precios medios quincenales de los derechos de emisión de CO2 (contrato EUA 2011), que, con una caída del 7,8%, se situaron en 12,59 €/t. La evolución de los distintos mercados spot de electricidad en Europa fue variada, con descensos moderados en los mercados peninsulares y más acusados en el mercado francés, por una parte, y aumentos en los precios medios en Alemania e Italia, por otra. Los precios del Brent registran un importante repunte desde el pasado 28 de junio hasta los últimos días del periodo analizado, llegándose a acumular incrementos superiores a los 10 $/bbl. Esta escalada de los precios del crudo se debe a los bajos niveles de inventarios publicados por la EIA (Energy Information Administration, agencia del gobierno de EE.UU.), el recrudecimiento de la situación política en Siria y Yemen y el consecuente aumento de la incertidumbre en la oferta y los últimos datos de demanda en China, por encima de los esperados. Así, el incremento acumulado durante el periodo analizado, en torno al 6% para las entregas en 1 y 3 meses, lleva de nuevo los precios al extremo superior del intervalo de los 110-120 $/bbl. La particularidad de los descensos en las entregas en agosto y el incremento en las entregas para el Q4-2011 en los precios del gas natural en el Reino Unido (NBP) se basan en el buen aprovisionamiento registrado para el corto plazo por la continua llegada de cargas de GNL a las plantas británicas y la presión alcista de los precios del petróleo sobre los plazos más largos. El carbón API 2 ARA, de referencia en Europa, reproduce de manera suavizada la escalada del petróleo europeo, situándose en 126 $/t para las entregas en agosto y el último trimestre de 2011. Por otro lado, los precios de los derechos de emisión de CO2 EUA 2011 se estabilizaron en un nivel ligeramente por encima de los 12 €/t, aunque merced a las prolongadas caídas registradas en las 4 semanas anteriores acumula un descenso en el precio medio del periodo analizado del 7,8%. www.energiaysociedad.es 12 19 de julio de 2011 Número 57 Los precios spot de la electricidad en los mercados de la península Ibérica descendieron de forma moderada, impulsados por el descenso de lo producción con ciclos combinados registrado durante el periodo analizado. Las caídas registradas en el mercado francés, mucho más acusadas, se debieron al descenso de la demanda en el periodo estival. Los precios en Nord Pool permanecieron estables, mientras que los mercados de Alemania e Italia registraron incrementos (superiores al 5% en Italia). Los precios a plazo europeos (vencimientos en Q4-2011 y Cal 2012) no registraron variaciones significativas, con variaciones inferiores al 1% en valor absoluto. Tabla 1. Evolución de los precios spot de la electricidad en Europa. Precio medio spot (€/MWh) 05/07-19/07 20/06-04/07 Variación (%) España OMIE 51,38 52,18 -1,54% Portugal OMIE 51,70 52,62 -1,76% Francia 39,48 45,66 -13,52% Alemania 49,19 48,41 +1,60% Italia GME 73,38 69,79 +5,14% Nord Pool 42,45 42,45 0,00% Fuente: Elaboración propia a partir de datos de GME, EPEX Spot, Nord Pool y OMIE. Tabla 2. Evolución de las cotizaciones medias a plazo de los combustibles (petróleo, gas y carbón) y de los derechos de emisión de CO2. Unidades 05/07-19/07 20/06-04/07 % Var. Brent entrega a 1 mes (contrato M+1) $/bbl 116,96 110,19 +6,14% Brent entrega a 3 meses (contrato M+3) $/bbl 116,33 110,07 +5,68% Gas natural (NBP) entrega en Ago. 2011 €/MWh 21,35 21,76 -1,88% Gas natural (NBP) entrega en Q4 2011 €/MWh 26,42 25,78 +2,49% Carbón API2 ARA entrega en Ago. 2011 $/t 126,00 123,23 +2,25% Carbón API2 ARA entrega en Q4 2011 $/t 125,86 125,20 +0,52% Derechos de CO2 entrega en Dic. 2011 €/t 12,59 13,65 -7,81% Fuente: Elaboración propia a partir de datos de EEX, Reuters y European Climate Exchange. www.energiaysociedad.es 13 OMEL (Es pa ña ) Nord Pool Fra nci a www.energiaysociedad.es GME Al ema ni a 19-jul-11 16-jul-11 13-jul-11 10-jul-11 Al ema ni a 7-jul-11 4-jul-11 1-jul-11 28-jun-11 25-jun-11 GME 22-jun-11 19-jun-11 16-jun-11 13-jun-11 Fra nci a 10-jun-11 7-jun-11 4-jun-11 1-jun-11 Nord Pool 29-may-11 26-may-11 23-may-11 20-may-11 17-may-11 OMEL (Es pa ña ) 14-may-11 11-may-11 8-may-11 5-may-11 2-may-11 29-abr-11 26-abr-11 23-abr-11 20-abr-11 €/MWh 18-sep-10 26-sep-10 4-oct-10 12-oct-10 20-oct-10 28-oct-10 5-nov-10 13-nov-10 21-nov-10 29-nov-10 7-dic-10 15-dic-10 23-dic-10 31-dic-10 8-ene-11 16-ene-11 24-ene-11 1-feb-11 9-feb-11 17-feb-11 25-feb-11 5-mar-11 13-mar-11 21-mar-11 29-mar-11 6-abr-11 14-abr-11 22-abr-11 30-abr-11 8-may-11 16-may-11 24-may-11 1-jun-11 9-jun-11 17-jun-11 25-jun-11 3-jul-11 11-jul-11 19-jul-11 €/MWh 19 de julio de 2011 Número 57 Gráfico 1. Evolución de los precios medios spot semanales de la electricidad en Europa 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 OMEL (Portuga l ) Fuente: Elaboración propia a partir de datos de GME, EEX, Powernext, Nord Pool y OMEL. Gráfico 2. Evolución de los precios medios spot diarios de la electricidad en Europa. 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 OMEL (Portuga l ) Fuente: Elaboración propia a partir de datos de GME, EEX, Powernext, Nord Pool y OMEL. 14 19 de julio de 2011 Número 57 Gráfico 3. Evolución de las cotizaciones a plazo de los combustibles con entrega al mes siguiente y de los derechos de emisión de CO2 (medias semanales). 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 18-sep-10 26-sep-10 4-oct-10 12-oct-10 20-oct-10 28-oct-10 5-nov-10 13-nov-10 21-nov-10 29-nov-10 7-dic-10 15-dic-10 23-dic-10 31-dic-10 8-ene-11 16-ene-11 24-ene-11 1-feb-11 9-feb-11 17-feb-11 25-feb-11 5-mar-11 13-mar-11 21-mar-11 29-mar-11 6-abr-11 14-abr-11 22-abr-11 30-abr-11 8-may-11 16-may-11 24-may-11 1-jun-11 9-jun-11 17-jun-11 25-jun-11 3-jul-11 11-jul-11 19-jul-11 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Brent futuro a 1 mes ($/bbl , eje i zqdo.) Ca rbón API2 ARA futuro a 1 mes ($/t, eje i zqdo.) Ga s na tura l NBP futuro a 1 mes (€/MWh, eje dcho.) CO2 Dic-2011 (€/t, eje dcho.) Fuente: Elaboración propia a partir de las siguientes fuentes: EEX, Reuters y European Climate Exchange. Tabla 3. Evolución de los precios a plazo de la electricidad en Europa (€/MWh). 05/07-19/07 20/06-04/07 Variación (%) España entrega en Q4 2011 52,84 53,21 -0,70% España entrega en 2012 52,56 52,28 +0,53% Francia entrega en Q4 2011 66,46 66,53 -0,11% Francia entrega en 2012 56,27 56,05 +0,39% Alemania entrega en Q4 2011 62,30 62,72 -0,67% Alemania entrega en 2012 57,35 57,07 +0,48% Fuente: OMIP, Powernext y EEX. www.energiaysociedad.es 15 40 35 8-nov-10 15-nov-10 22-nov-10 29-nov-10 6-dic-10 13-dic-10 20-dic-10 27-dic-10 3-ene-11 10-ene-11 17-ene-11 24-ene-11 31-ene-11 7-feb-11 14-feb-11 21-feb-11 28-feb-11 7-mar-11 14-mar-11 21-mar-11 28-mar-11 4-abr-11 11-abr-11 18-abr-11 25-abr-11 2-may-11 9-may-11 16-may-11 23-may-11 30-may-11 6-jun-11 13-jun-11 20-jun-11 27-jun-11 4-jul-11 11-jul-11 18-jul-11 €/MWh 8-nov-10 15-nov-10 22-nov-10 29-nov-10 6-dic-10 13-dic-10 20-dic-10 27-dic-10 3-ene-11 10-ene-11 17-ene-11 24-ene-11 31-ene-11 7-feb-11 14-feb-11 21-feb-11 28-feb-11 7-mar-11 14-mar-11 21-mar-11 28-mar-11 4-abr-11 11-abr-11 18-abr-11 25-abr-11 2-may-11 9-may-11 16-may-11 23-may-11 30-may-11 6-jun-11 13-jun-11 20-jun-11 27-jun-11 4-jul-11 11-jul-11 18-jul-11 €/MWh 50 40 30 Vencimiento en Q1-2011 20 Vencimiento en Q2-2011 España Vencimiento en Cal-2011 España Vencimiento en Q3-2011 Francia Francia www.energiaysociedad.es Vencimiento en Q4-2011 19 de julio de 2011 Número 57 Gráfico 4. Evolución de los precios a plazo de la electricidad en Europa – contrato con vencimiento en el trimestre siguiente, Q+1 (medias semanales). 70 60 Alemania Fuente: OMIP, Powernext y EEX. Gráfico 5. Evolución de los precios a plazo de la electricidad en Europa – contrato con vencimiento en Cal+1 (medias semanales). 65 60 55 50 45 Vencimiento en Cal-2012 Alemania Fuente: OMIP, Powernext y EEX. 16