Combinación de negocios

Introducción:
A continuación nos complace presentar la realización de una síntesis correspondiente a los temas:
Combinación de Negocios, Estados financieros consolidados, Contabilización e información de las empresas
en etapa de desarrollo,Operaciones en el extranjero y cambio extranjero y Contabilidad para la inflación, los
cuales han sido considerados durante el Semestre 2001/1.
Esperamos que, al igual que nosotros, los lectores de dicha síntesis puedan sacar el mayor provecho a tan
interesantes temas que contribuyen al enriquecimiento de nuestra profesión.
Capitulo I
I
COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Conceptualizacion y motivos para la combinación de negocio:
• Conceptualizacion:
Es la unificación de empresas independientes, dando lugar a una nueva entidad económica como resultado que
una de las empresas se une con la otra obteniendo el control sobre los activos netos y las actividades de las
mismas.
Una combinación de negocios ocurre cuando una entidad adquiere una parte o el total de otra entidad.
En la combinación de dos o mas negocios (entidades) surge una sola entidad que puede retener el o no el
nombre de las entidades combinadas pasa a ser subsidiaria de otra (Compañía matriz) o de una nueva entidad
que surja.
Control:
Es el poder para seguir los las políticas de explotación y financieros de una empresa, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.
Una Matriz:
Es aquella que tiene una o más filiales.
Una Filial:
Es una empresa controlada por otra (Denominada matriz)
Tipos de combinaciones de negocios:
• De Activos: Ocurre cuando una compañía adquiere los activos, ocurre cuando una compañía adquiere los
activos de una o más compañías que ya existen.
En una combinación de activos las compañías que venden sus activos dejan de existir como entidades en
operación y pueden liquidarse o convertirse en compañías inversoras.
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• Por adquisición de acciones: Ocurre cuando una compañía adquiere mas del 50% de las acciones
comunes, con votos, y en circulación, de una o más compañías, o cuando se forma una nueva compañía
para adquirir control de estas acciones.
• Motivos para la combinación:
Las empresas se combinan por medio de fusiones o convenio de compañía matriz para cumplir ciertos
objetivos. Aunque la maximización de la riqueza del dueño es su objetivo a largo plazo, las empresas pueden
tener uno o más de varios motivos posibles para combinarse con otras empresas.
TIPOS DE CRECIMIENTOS
• Crecimiento Horizontal.
• Crecimiento Vertical
• Crecimiento Conglomerado.
Crecimiento Horizontal:
Se presentan cuando se combinan empresas que estén en la misma líneas de negocio. Por ejemplo, la fusión de
dos fabricantes de herramientas para maquinaria es de forma de crecimiento horizontal. Este tipo de
crecimiento permite que la empresa expandas sus operaciones en una línea de productos existente y que al
mismo tiempo elimine un competidor.
Crecimiento Vertical:
Se presenta cuando una compañía crece al adquirir proveedores de sus materias primas o compensadores de
sus productos terminados. Si la empresa ya es el primer elemento en el proceso de producción o si vende al
consumidor final, puede presentarse entonces el crecimiento en avance o en retroceso, lo que sea adecuado.
El crecimiento vertical implica la expansión en retroceso a los proveedores de la empresa o en avance al
consumidor final.
Crecimiento conglomerado:
Este implica la combinación de empresas que tengan negocios no relacionados entre si. Este tipo de negocio
era bastante popular en la década de los 60.
El beneficio del conglomerado esta en su capacidad de diversificar e riesgo, combinando empresa de manera
tal, que ofrezcan un mínimo riesgo y un máximo rendimiento. El crecimiento conglomerado debe ser
sumamente atractivo para empresas que tengan patrones de utilidades perfectamente estaciónales o cíclicos.
La teoría de di diversificación de lo conglomerado se toma directamente se toma directamente de la teoría de
cartera que se utiliza para la selección de activos o valores.
Efectos Sinergéticos:
Los efectos Sinergéticos de las combinaciones comerciales son ciertas economías de escalan que resultan de
menores gastos de fabrica por parte de la empresa. Se dicen que están presentes los Sinergéticos cuando un
todo es mayor que las sumas de la parte de la empresa.
Los efectos Sinergéticos también se presentan cuando las empresas se combinan de forma vertical, ya que se
pueden eliminar ciertas funciones administrativas.
Consecuencias de Fondos:
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Las empresas se combinan también para aumentar su capacidad de consecución de fondos. Una empresa
puede no estar en capacidad de obtener fondos para expansión interna, pero puede tenerlo para
combinaciones comerciales externas.
Muy a menudo en caso de conglomeración, una empresa se puede combinar con otra que tenga activo de alta
liquidez y niveles bajo de obligaciones. La adquisición de esta clase de compañía rica en caja inmediatamente
aumenta la capacidad de prestamos y disminuye el riesgo financiero de la empresa. Esto de be ponerla en
condiciones de conseguir fondo en formas extensas en taza muy favorables.
Mayor habilidad administrativa:
Ocasionalmente una empresa se ve involucrada a una combinación comercial para obtener los servicios de
cierto personal administrativo clave. Una empresa puede tener bastante potencial que no puede desarrollar
completamente debido a deficiencias en ciertas áreas de la administración. Si la empresa no puede
contratar la administración que necesita, puede encontrar que la administración con una empresa
compatible, que tenga el personal administrativo necesario, sea solución viable.
Mayor Liquidez:
En el caso de fusiones, la combinación de una empresa pequeña con una grande, o de dos empresas
pequeñas, o una gran corporación, puede proporcional mayor liquidez a los dueños de las empresas. Esto
debido a la mayor comercialización relacionadas con las acciones de empresas más grande. En lugar de
obtener acciones en empresas pequeñas con un mercado lento, los dueños reciben acciones que negocian
en un mercado más amplio y que puede liquidar mas fácilmente.
II
MÉTODOS APLICABLES EN LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Si se determina que una de las unidades que entra en la transacción es adquiriente de las demás, se aplica el
método de compra. Si en vez de una adquisición lo que hay es una fusión, se aplica el método de adquisición
de interés, denominado también método de intereses.
• MÉTODO DE COMPRA:
Este metodo refleja la adquisición de una compañía por otra. La diferencia, si es que existe alguna, entre el
valor de mercado de los activos netos identificables. Que han sido comprados y, el monto pagado en la
adquisición se registra como plusvalía mercantil. La entidad adquiriente incluirá en los resultados de sus
operaciones, los de las operaciones de la compañía adquirida posteriores a la fecha de adquisición.
Las combinaciones de negocios contabilizadaza según el método de la compra son registradas al costo.
Generalmente la determinación del costo se basa en el valor de mercado de la propiedad adquirida o el valor
razonable de la propiedad entregada, al que sea mas claramente evidente.
Los precios corrientes de valores en circulación es usualmente evidencia de su valor razonable. En el caso de
valores emitidos en una combinación de negocios puede que el precio de mercado tenga que ser ajustado
según la cantidad admitida, las fluctuaciones de precios y los costos de emisión.
Los costos de inscripción y emisión de acciones emitidas en una combinación de negocios − contabilizada
según el método de la compra− se restan del valor razonable de esas acciones. Los costos directos de la
adquisición son incluidos como parte del costo total de la adquisición.
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Distribución del Costo:
El costo total de una adquisición debe ser distribuido entre los activos adquiridos. A cada activo identificable
se le asigna un costo igual a su valor razonable de mercado. Cuando se cumplen ciertas condiciones se
asignan también a los activos y pasivos contingentes una porción del costo de la adquisición por compra.
Otros métodos para determinar valores:
• Inventario: Valor neto realizable menos una utilidad razonable, excepto la materia prima, la cual debe
valorarse a su valor corriente de recepción.
• Partidas a Cobrar: Valor presente del monto a recibir, menos una acumulación para cuentas dudosas.
• Valores Negociables: Valor neto razonable.
• Planta y Equipo: Valores estimados de acuerdo con el uso destinado para los equipos.
• Pasivos: Valor presente del monto a pagar.
Activos y Pasivos contingentes:
Una porción del costo de una empresa bajo el metodo de la compra debe ser distribuida entre los activos
contingentes, teniendo en cuenta cualquier deterioro contingente, y los activos contingentes, siempre que se
cumplan las siguientes condiciones:
• Es probable que las partidas contingentes ya existan en la fecha de consumación de la combinación de
negocios contabilizada según el método de la compra.
• Con posterioridad a dicha fecha de efecto, pero antes de terminarse el, periodo de distribución.
• El modo de activo, pasivo o disminución puede estimarse razonable.
Si se cumplen las condiciones, debe distribuirse entres las partidas contingentes una porción del costo de
adquisición de una empresa bajo el método de compra.
Exposición del método de la compra:
En el periodo en que sé efectúa una combinación de negocios contabilizada por el método de la compra, debe
exponerse lo siguiente:
• Nombre, descripción breve, costo total de adquisición.
• método de contabilidad, es decir, el método de la compra.
• periodo en el cual se incluye en el estado de ganancia y perdida los resultados de las operaciones de la
adquisición (periodo que comienza usualmente en el periodo de la adquisición)
• Descripción del plan para la amortización de la plusvalía adquirida.
• Información adicional permanente, como los pagos contingentes, opciones u otros compromisos.
• Es aceptable, los efectos de exposición, combinar varias adquisiciones menores.
Capitulo II
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
• CONCEPTUALIZACION Y NECESIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
Los estados financieros consolidados son aquellos que se preparan para una entidad económica compuesta a
su vez por dos o más entidades legales, donde relación de compañía matrix a subsidiarias. Es decir varias
entidades legales, para fines de la contabilidad financieras se convierte en una sola entidad económica.
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Los estados financieros consolidados tienen como objetivos la presentación de información relativa a una
entidad económica y, por tanto, desde este punto de vista el aspecto jurídico ocupa un lugar secundario; sin
embargo el empleo de los estados financieros consolidados no significa no significa que estos tengan fines
informativos propios de esas empresas individuales; es por esta razón que los estados financieros consolidados
como los individuales de cada empresa del grupo, deben ser estudiados desde punto de vista de vista
diferentes, puesto que cada uno sirve a diversos fines y proporciona informaciones distintas.
La consolidación de estados financieros requiere que las compañías cuyos estados se consolidan tengan los
siguientes atributos:
• Las operaciones deben ser similares, estrechamente relacionadas o complementarias.
• Los activos y pasivos deben ser similares.
• El año fiscal de la empresa debe ser el mismo o, de lo contrario, terminar dentro de los dos, o a lo sumo tres
meses, uno del otro.
2. EXCLUSIÓN DE SUBSIDIARIA DE LA CONSOLIDACIÓN
En algunas situaciones, una matrix puede estar en una línea de negocios enteramente diferente de las otras
compañías afiliadas. En este caso, combinar sus resultados con aquellos de otras afiliadas podría no aumentar
las utilidades de los estados (Grupo mercantil de manufacturera e incluir una subsidiaria financiera). En tal
caso se considera preferible consolidar las afiliadas mercantil y de mano factura y omitir la subsidiaria
financiera. La inversión en la subsidiaria financiera aparecerá como un activo en el balance consolidado, y, si
es necesario, se agregan como apéndices al informe consolidado los estados preparados por la subsidiaria no
consolidada.
Cuando se supone que el control de una subsidiaria va a ser de corta duración, por lo general se evitan los
estados consolidados.
Cuando una subsidiaria no esta consolidada por cualquier razón apropiada, se debe mostrar la inversión en
forma de activos no corrientes. Por lo general, la cuenta de inversión se debe mantener con el método de
patrimonio, llamado también método de patrimonio.
La necesidad de tener estado separado de una compañía en un grupo afiliado puede ser vital para quienes
poseen un interés primordial en una sola de las compañías afiliadas.
3. NECESIDADES, JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA
Existen otras razones que justifican la necesidad de preparar estos estados financieros; Entre las que se
describen las más importantes:
• Tener una visión de conjunto de la situación financiera y los resultados de operación del grupo de empresas,
considerado como una sola entidad económica, resulta necesario tanto para los accionistas, administradores
y acreedores, como para los posibles inversionistas, entre otros interesados.
• Los estados financieros consolidados proporcionan información que puede ser de menor importancia para
los accionistas minoritarios y los acreedores de las subsidiarias, debido a que no detallan los activos,
pasivos, ingresos y egresos, etc. De dichas subsidiarias en particular.
• Los estados financieros consolidados son estados compuestos y por consiguiente puede haber
compensaciones entre la situación de las diferentes empresas integrantes del grupo, como por ejemplo,
podría suceder que una empresa tuviera una débil posición financiera y que al consolidarse quedara
compensada con la fuerte posición de otra.
• IMPUESTO SOBRE LA RENTA
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Cuando el activo continúa aun dentro del grupo consolidado, el impuesto sobre cualquier ganancia entre
afiliada deben ser diferido. Sin embargo, si se presenta una liquidación de impuesto consolidada, no se difiere
el gasto por impuesto a la utilidad ya que la ganancia entre afiliadas son eliminadas al computarse la
obligación tributaria consolidada.
• INTERESES MINORITARIOS
Los intereses minoritarios en la utilidad neta se restan a fin de obtener la utilidad neta consolidada. En teoría,
los intereses minoritarios se limitan al monto de su participación y las perdidas en exceso del interés
minoritario en la partición se cargan contra el interés minoritario que fue absorbida previamente, antes de
poder acreditar utilidades a los intereses minoritarios. En el balance general consolidado, los intereses
minoritarios se presentan bajo un titulo separado dentro de la sección correspondiente a la partición de los
accionistas.
• PAPELES DE TRABAJOS CONSOLIDADOS
La diferencia entre los papeles de trabajo usuales para una empresa unica y los papeles de trabajos
consolidados es que los ajustes en los papeles de trabajos usuales se pasan a los libros, mientras que las
eliminaciones y ajustes en los papeles de trabajos consolidados nunca se pasan a los libros de la compañía que
participa en la consolidación.
Entre los modelos más comunes tenemos los siguientes:
• Hoja de trabajo de consolidación horizontal: (Puede ser unitaria o múltiple)
• Hoja de trabajo de horizontal Unitaria: Porque se utiliza una sola para agrupar tanto los conceptos
de balance como los de resultado y superávit, designando dos columna para cada una de las empresas
a consolidar.
• Hoja de trabajo de horizontal Múltiple: Es aquella en la que para cada grupo de cuentas exista una
hoja de trabajo de consolidación independiente, esto es, que haya una hoja para concepto de balances,
otra para concepto de resultados y otra para superávit.
♦ Hoja de trabajo de consolidación Vertical:
Se diferencia de las anteriores en que en lugar de agrupar a cada una de las empresas en forma
horizontal. Estas se listan verticalmente. Su empleo es recomendable cuando en la consolidación
intervienen un gran numero de empresas; dentro de este grupo también encontramos unitarios y
múltiples, esto es, numero de cuentas de balance, resultados, superávit, en una sola, o bien, para cada
grupo de cuentas se designa una hoja de trabajo de consolidación.
II
PROCEDIMIENTOS DE CONSOLIDACIÓN
La consolidación de los estados financieros se realizan bajo la teoría de la entidad y de la compañía
Matrix, las cuales se contraponen resultados en diferentes valores en los estados financieros
consolidados.
• TEORÍAS:
Teoría de la entidad:
Bajo esta teoría, la entidad consolida representa una sola empresa en la que el interés minoritario es
un tipo especial de inversiones en la misma. Dicho interés forma así parte de del capital de la entidad
y las transacciones, balances, ganancia no realizadas y efecto impositivo aplicable se eliminan o
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reservan en un 100%
Teoría de la Compañía Matriz
Bajo esta teoría, la entidad consolidada representa la compañía matrix y su inversión de subsidiaria,
solo que la inversión se remplaza por los activos pasivos de la subsidiaria y el interés minoritario,
quien en este caso es un tipo especial de pasivo.
• COMPENSACIONES Y TRANSACCIONES ENTRE COMPAÑÍAS
En la elaboración de estados consolidados deben eliminarse las compensaciones y transacciones entre
compañías, incluyendo:
• Compra y ventas de productos, otros servicios y servicios.
• Cuenta y otros valores por cobrar y por pagar.
• Inversiones en subsidiarias y capital y ganancias retenidas de subsidiarias.
• Ganancia (perdida) no realizada.
• Efecto impositivo sobre ganancia (perdida) no realizada.
Compra y ventas de productos:
El monto total de las compras y/o ventas entres las empresas consolidadas se eliminan en los papeles
de trabajos consolidados. Cuando ya se han ajustados los inventarios, el asiento de eliminación se
lleva contra el costo de venta. Cuando el ajuste del inventario no ha sido registrado, la eliminación se
hace contra la cuenta de compras.
Utilidades no realizadas en los inventarios:
Debe eliminarse en los papeles de trabajo consolidados las utilidades brutas en inventario surgida de
ventas entre compañías afiliadas. Sin esta eliminación, las utilidades netas consolidadas estarán
sobrevaluadas y el inventario consolidado al fin del periodo también estaría sobrevaluado. Cuando el
inventario que incluya a utilidades brutas por ventas entre compañías afiliadas ha sido vendido a
tercero no afiliados, ya no es necesario registrar un ajuste.
Capitulo III
III
CONTABILIZACIÓN E INFORMACIÓN DE LAS EMPRESAS EN ETAPA DE DESARROLLO.
I. EMPRESAS EN ETAPAS DE DESARROLLO:
Se considera que una empresa esta en etapa de desarrollo si dedica sustancialmente todo sus esfuerzo
a establecer un nuevo negocio y si existe cualquiera de las siguientes condiciones:
• Las Operaciones Principales planeadas no han comenzado.
• Las operaciones principales planeadas han comenzado, pero no se han obtenidos ingresos
significativos de dichas operaciones.
FAS−7 describe que las empresas efectúa durante la etapa de desarrollo, pero no da una pauta
numérica para él calculo del ingreso importante. FAS−7 mencionas las siguientes actividades como
indicadoras de que una empresa se encuentra en etapa de desarrollo:
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◊ Planeamiento Financiero.
◊ Obtención de Capital.
◊ Exploración de búsqueda de recursos naturales.
◊ Desarrollo de recursos naturales.
◊ Investigación y desarrollo.
◊ Establecimiento de fuentes de aprovisionamientos.
◊ Adquisición de propiedades, planta, equipos y otros activos para las operaciones.
◊ Entrenamiento del personal.
◊ Desarrollo del mercado.
Si una compañía, primordialmente, esta llevando a cabo estas actividades, se clasifica como en etapa
de desarrollo, aun cuando sus opresiones comenzaron a general ciertos ingresos. Una finalizadas estas
actividades, y cuando la atención de la compañía se encuentra en actividades rutinarias y recurrentes,
ya la empresa no se encuentra en etapa de desarrollo. Esta pauta probablemente sea más valiosa para
la identificación de la compañía que se encuentra en la etapa del desarrollo que en un criterio
numérico basado en el importe de los ingresos.
• CONTABILIDAD E INFORMACIÓN FINANCIERA:
Los estados financieros emitidos por una empresa en etapa de desarrollo, presentaran la posición
financiera, los flujo de efectivo y los resultados de las operaciones de conformidad con los principios
de contabilidad generalmente aceptado que se aplican en las empresas ya establecidas y en operación.
En el caso de una subsidiaria o empresa de tipo similar, esa determinación se hace dentro del contexto
de la entidad que presenta los estados financieros. Por lo tanto, seria posible llevar una partida de
gastos en los estados financieros de una subsidiaria y capitalizar ese mismo gasto en los estados
financieros de la compañía matriz.
• REVELACIONES:
Al presentar los mismos estados financieros básicos que una empresa ya establecida y en operación,
una empresa en etapa de desarrollo debería revelar cierta información adicional en ellos. Por lo tanto
los estados financieros básicos a presentarse y la información adicional incluirían:
• Un balance general que presente las perdidas acumulada como déficit acumulado en la etapa de
desarrollo.
• Un estado de resultado con ingresos y gastos para cada ejercicio contable presentado, y también una
acumulación progresiva de ambos montos desde la iniciación de la compañía. Este requisito se aplica
igualmente a compañías inactivas que han vuelto a comenzar sus actividades y se encuentran en etapa
de desarrollo. En ese momento las acumulaciones empiezan en el momento en que se iniciaron las
actividades de desarrollo.
• Un estado de flujo de efectivo que refleje los totales acumulados de entrada y salida de efectivo desde
el inicio de la empresa, y los importe correspondientes al ejercicio corriente.
• Un estado del capital contable, separado, que incluya las siguientes informaciones:
◊ La fecha y el número de acciones emitidas a cambio de efectivo u otros recursos, y
los importe monetarios asignados en este caso.
◊ Para cada emisión de acciones a cambio de recursos no monetarios, la descripción de
la índole de los recursos y la base de su valuación.
• Los estados financieros se identifican como pertenencias a una compañía en la etapa del desarrollo e
incluyen una descripción de las actividades planteadas.
• En el primer año en que la compañía ya no puede clasificarse como en la etapa del desarrollo, sus
estados financieros deben indicar que ella estaba en esta etapa durante los años anteriores.
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Capitulo IV
OPERACIONES EN EL EXTRANJERO Y CAMBIO EN EL EXTRANJERO
• MANEJO DE TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERAS.
• CONVERSIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EN EL
EXTRANJERO.
◊ Conversión en economía con inflación elevada.
◊ Conversión corriente de Estados financieros extranjeros.
◊ Transacciones en monedas extranjeras.
◊ Contrato de cambio extranjero futuro Contrato de divisas Adelantadas.
◊ Transacciones diferidas en moneda extranjera.
◊ Tasas Cambiarias.
◊ Revelación de los Estados Financieros.
I
MANEJOS DE TRANSACCIONES EN MONEDAS EXTRANJERAS:
Los registros de transacciones comerciales y de operaciones fuera de estados unidos de Norteamérica
llevados en moneda extranjera, se convierten a dólares de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en ese país.
Si los estados financieros de las operaciones en el extranjero incluyen cuentas denominadas en
moneda de terceros países, los saldos de esas cuentas se convierten en moneda local antes de
convertirlos a la moneda de la matriz.
Una transacción en una moneda extranjera se contabiliza en los registros financieros de una entidad a
la fecha en que se celebra la operación, normalmente al tipo de cambio vigente a esa fecha.
Si una variación en el tipo de cambio entre la fecha de la operación y al fecha en que se liquidan
cualesquiera partidas monetarias que surjan de la misma, resultara una diferencia en cambios.
Cuando se liquida en el mismo periodo contable en que se celebro, la diferencia en cambio entre el
importe originalmente registrado y el importe liquidado es una utilidad o perdida.
En caso de no liquidarse en el mismo periodo contable en el que se celebro, la partida en moneda
extranjera que resulte a veces se incluye en los Estados Financieros al cierre del periodo contable al
tipo de cambio vigente a la fecha de operación.
La practica actual varia respecto al tratamiento contable que se da a las ganancias y perdidas
provenientes de operaciones en moneda extranjera que no se han liquidado a la fecha del balance. Las
ganancias y perdidas corresponden a las partidas monetarias a corto plazo, por lo general se reconocen
en los resultados al identificarse. Con frecuencias se observa practica semejante en partidas
monetarias a largo plazo. Sin embargo, algunos difieren las ganancias en base en la prudencia, pero
reconocen las perdidas en los resultados, excepto por la parte correspondiente ganancias previamente
diferidas. Algunos difieren tanto las ganancias como las perdidas provenientes de partidas monetarias
a largo plazo y las reconocen en los resultados del periodo en curso o de futuros, con una base
sistemática durante la vidas restantes de las partidas monetarias a que se refieren.
En determinadas circunstancias, se celebran contratos a futuro para establecer los importes en moneda
para informar las que se requieran, o estén disponibles en las fechas de liquidación de las operaciones
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en monedas extranjeras. La diferencia entre el tipo a futuro y el tipo post a la iniciación del contrato
refleja, entre otras cosas, la diferencia en la tasa de interés que existen en los dos mercado de monedas
y se le reconoce en los resultados durante la vida del contrato para operaciones de compra o de venta
a corto plazo, es practica común usar el tipo de cambio que se especifica en el contrato a futuro
relativo como base para cuantificar y reportar las transacción.
II
CONVERSIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EN EL
EXTRANJERO
• CONVENCIÓN EN ECONOMÍA CON INFLACIÓN ELEVADA:
Según FAS−52, una economía con inflación elevada es aquella en que la inflación acumulada en los
tres últimos años consecutivos se aproxima al 100%. Por lo tanto, para que una economía se clasifique
como altamente inflacionaria, su tasa de inflación debe oscilar entre 30% − 35% anual por tres años
consecutivos.
También establece que la entidad extranjera en una economía de inflación elevada no tiene una
moneda funcional. Para esta entidad se utiliza como moneda funcional la moneda de la matriz. Por
consiguiente, los estados financieros de la entidad extranjera en una economía de inflación elevada se
convierten históricamente a la moneda funcional de la matriz.
• CONVERSIÓN CORRIENTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EXTRANJEROS:
Antes de efectuar la conversión de los estados financieros a la moneda funcional de la matriz, es
necesario que estos conformen con los PCGA. FAS−52 cubre el tema de conversión de los estados
financieros de una moneda funcional a otra par consolidarlos, o tratarlo según el método de la
partición.
Una vez denominados en su moneda funcional, los activos y pasivos de la entidad extranjeras se
convierten a la moneda funcional de la matriz. A esa concesión se le llama CONVERSIÓN
CORRIENTE. Se utiliza como tasa de cambio utilizada es la de la fecha de del balance general de la
entidad extranjera.
La conversión de los ingresos, gastos ganancias y perdidas a la moneda funcional de la matriz debe
producir resultados similares a los que habría ocurrido si cada transacción se hubiera convertido
utilizando la tasa de cambio en efecto a la fecha en que se registro la transacción.
• TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:
Es aquella que se liquida en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad que presenta
estados financieros. Las ganancias y perdidas en transacciones en moneda extranjera generalmente se
incluyen en la utilidad neta corriente. Sin embargo, las siguientes transacciones en monedas
extranjeras pueden requerir un tratamiento diferente del que se da a todas las demás transacciones en
moneda extranjera.
• Cualquier ganancia o perdida resultante de una transacción en moneda extranjera que fue designada
como cobertura económica de la inversión neta en una utilidad extranjera.
• Cualquier ganancia o perdida resultante de transacciones en moneda extranjera entre compañía
afiliadas y que tienen la naturaleza de transacciones de capital o de financiamiento a largo plazo, entre
un inversionista y la entidad en que tiene la inversión y cuando esta ultima se consolida o se combina,
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o la inversión se contabilidad según el método de participación.
• Contratos de divisas adelantados. Si la tasa de cambio varia entre la celebración de un contrato de
venta o compra y el momento en que efectúa el pago, existe una ganancia o perdida por cambio
extranjero
• CONTRATO DE CAMBIO EXTRANJERO FUTURO (CONTRATO DE DIVISAS
ADELANTADO)
Un contrato de divisas adelantado es una transacción en moneda extranjera. El propósito de este
contrato es, generalmente, descubrir o proteger otras transacciones o partidas a proveer un medio de
especulación.−
• TRANSACCIONES DIFERIDAS EN MONEDA EXTRANJERA
No se llevan a resultados algunas ganancias o pérdidas resultantes de contratos de divisas adelantados
y de cierto tipo de transacción en moneda extranjera. Se presentan 1) en la cuenta de ajuste del Capital
Contable, junto con los ajustes de conversión ó 2) se incluyen en la ganancia o pérdida total causada
por la transacción en moneda extranjera.−
Las ganancias y pérdidas diferidas se clasifican como sigue:
• Ganancias o pérdidas en una cobertura eficaz de tipo económico, tomado para proteger una inversión
en el extranjero.−
• Ganancias o pérdidas en ciertas transacciones entre compañías afiliadas en moneda extranjera y a
largo plazo.−
• Ganancias o pérdidas en una cobertura eficaz de tipo económico tomada para proteger un compromiso
identificable en moneda extranjera.−
No se incluyen en el estado de resultados las ganancias o pérdidas en transacciones de capital o a
largo plazo en moneda extranjera que ocurren entre compañías afiliadas; estas ganancias o pérdidas se
presentan junto con los ajustes por conversión en la cuenta del ajuste del capital contable.−
• TASAS CAMBIARIAS:
Las tasas de cambio se pueden expresar directa o indirectamente.−
Las cotizaciones directas se indican en término de la moneda domestica; esta práctica es común
actualmente en los Estados Unidos. Por ejemplo, los florines holandeses se pueden cotizar a
US$0464, esto quiere decir que se necesitan 464 de dólares para comprar un florín. Cuando se utilicen
cotizaciones indirectas, una unidad de moneda domestica se expresa en término del número de
unidades extranjeras que se necesitan para comprar un dólar. Por lo tanto el dólar se cotizaría en
holanda a 2155 florines.−
En la contabilidad de operaciones extranjeras surge un problema importante debido a las
fluctuaciones en la tasa de cambio. Si se va a entregar de inmediato la moneda comprada, la tasa de
cambio se denomina Tasa Actual. Sin embargo, si se va hacer una entrega futura de un intercambio de
moneda, la tasa se denomina Tasa Futura.−
• REVELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieras o sus notas deben revelar claramente el total de las ganancias o perdidas
en transacciones en moneda extranjera que afecta a la utilidad del ejercicio, incluso la ganancia
o perdida en contratos de divisas adelantados.
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Es necesario presentar un análisis del cambio en la cuenta de ajuste del capital contable causado por
los ajuste por convención del ejercicio. Este análisis puede presentarse:
• En un estado financiero separado
• En notas a los estados financieros.
• Dentro del capital social o en un estado similar. El análisis incluirá como mínimo la siguientes
información:
• Saldos acumulados iniciales y finales.
• El total del aumento o la disminución para el ejercicio debido a ajuste por convención y ganancias y
perdidas causadas por (a) protección de la inversión neta en la entidad extranjera (b) Transacciones a
largo plazo entre compañías finales.
• El total de impuesto a la renta del ejercicio relacionado con los ajustes por convención.
• El total del saldo de ajustes por convención transferido a resultados del ejercicio corriente, por venta o
liquidación completa o sustancial de una inversión en el extranjero.
Capitulo V
CONTABILIDAD PARA LA INFLACIÓN
CONCEPTUALIZACION E IMPORTANCIA DE LA CONTABILIDAD INFLACIONARIA
• Conceptualizacion
La inflación como un proceso de depreciación del signo monetario de una nación producto de un
aumento general de los precios, inducidos por la desproporcionalidad entre el crecimiento de los
medios de pago es de producion de bienes y servicios en un periodo determinado.
• Tipos de inflación:
Existen innumerables clases de inflación pero los mas socorridos son los siguientes:
• Inflación de costo
• Inflación de Demanda
• Inflación de precios
• Inflación estructural
• Inflación monetaria.
• La inflación de costo:
Se produce cuando los costos crecen desproporcionalmente en el ente economico.
♦ La inflación de demanda:
Es cuando se registran incrementos en el consumo de bienes, sin aumento de la oferta de los mismos.
♦ La inflación de precios:
Se observa cuando los precios se disparan por consecuencia del consumo en acceso a la capacidad
instalada de la empresa.
♦ Inflación estructural:
Es cuando la estructura del aparato productivo no responde a los cambios verificados en la demanda.
♦ La inflación monetaria:
Se produce cuando existe un inadecuado aumento en los medios de pagos de la economia
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La queja más importante y significativa respecto a la contabilidad en los últimos años, es que ignora
las realidades económicas de la vida. En todo el mundo, se ha registrado un firme y rápido ascenso de
los precios en los últimos años.−
Sin embargo, este hecho significativo no es reconocido en la actualidad de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en el mundo de habla inglesa, y también es
ignorado o manejado sin eficacia en los procedimientos contables del resto del mundo. Se van a
registrar cambios en la contabilidad y en los reportes financieros.−
Los efectos de los cambios de precios se ven finalmente reflejados en la medición del ingreso, pero
los efectos están fusionados implícitamente en todos los demás factores que afectan a la empresa.−
• Importancia y Objetivos:
El dinero sirve dos propósitos: como medio de intercambio y como depositario de un valor. El valor
del dinero está determinado por la cantidad de bienes y servicios por los cuales puede intercambiarse.
Distintas cantidades de dinero pueden ser intercambiados por idénticos bienes y servicios en distintas
épocas; esto es, que el poder de adquisición o de compra del dinero cambia.
En alguna época pasada, $1 dólar podía intercambiarse por una hora determinada mano de obra; en la
actualidad, quizá $5 dólares pueden intercambiarse por una hora de la misma clase de trabajo.−
El principal objetivo del ajuste de cantidades históricas para los cambios en el nivel general de precios
es convertir unidades monetarias (dólares, por ejemplo) que reflejen cantidades variables de poder de
compra, en una unidad de medición común que refleje una cantidad uniforme de poder de compra
para todas las mediciones. Este objetivo es análogo al cambio de medida de unidades monetarias
extranjeras, quizá dólares canadienses o francos suizos, en cantidades equivalentes, de dólares de
Estados Unidos, en el proceso de consolidación de la posición financiera y operaciones de las
subsidiarias en el extranjero con la posición financiera y operaciones de la compañía matriz de los
Estados Unidos.−
Los ajustes en las cantidades históricas para que reflejen los cambios en el nivel general de precios
están diseñados para mejorar las mediciones contables a fin de que éstas sean importantes y permitan:
• Hacer que los resultados de operaciones aritméticas reflejen mediciones contables más significativas.
• Que las comparaciones entre períodos sean más significativas.
• Mejorar el significado de la medición del ingreso.
• Proporcionar información explícita respecto al impacto de la inflación en las empresas.−
• PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
• Activos y pasivos monetarios:
Se denominan partidas monetarias a los activos y pasivos cuyos montos, por contrato u otra razón,
representan un número fijo de unidades monetarias. El efectivo, las partidas por cobrar o por pagar en
efectivo, son ejemplos de partidas monetarias.−
Las partidas monetarias pierden o ganan poder adquisitivo general al existir inflación o deflación,
respectivamente. Por ejemplo, el tenedor de un pagaré por $10,000 que vence hoy, que fue emitido
hace diez años, sólo recibirá esa misma suma a pesar de que el poder adquisitivo de $10,000 es
considerablemente menor que hace 10 años.−
• Activos y pasivos no monetarios:
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Se denominan partidas no monetarias a aquéllas que no representan un número fijo de unidades
monetarias. Los inventarios, las inversiones en acciones comunes, la propiedad, la planta, el equipo y
los cargos diferidos son partidas no monetarias. Si los valores de las partidas no monetarias no suben
o bajan proporcionalmente, los tenedores de esas partidas pueden perder o ganar al subir o bajar un
nivel general de precios. La partida no monetaria se ve afectada (1) por el alza o baja del nivel general
de precios y (2) por el aumento o la disminución de su valor razonable específico. Si la disminución
del poder adquisitivo compensa exactamente al aumento en el precio de las acciones, el inversionista
se encuentra hoy en la misma situación económica en que estaba hace 10 años.−
• POSICIÓN MONETARIA NETA
La posición monetaria neta a una fecha determinada es igual a la diferencia entre los activos y los
pasivos monetarios. La posición puede ser positiva (los activos monetarios excede a los pasivos
monetarios) o negativa (los activos monetarios son menores que los pasivos monetarios).−
Algunos activos y pasivos tienen características monetarias y no monetarias al mismo tiempo. Por
ejemplo, la deuda convertible es monetaria en cuanto a la obligación fija que representa, pero no
monetaria en su derecho de conversión. Debe determinarse si una partida es monetaria o no a la fecha
del balance general. Por lo tanto, la deuda convertible existente a esa fecha debe clasificarse como
partida monetaria.−
Una inversión especulativa en bonos debe clasificarse como no monetaria, pues el importe a recibirse
cuando se venda el bono no está fijado a la fecha del balance general. Si a esta fecha se planea tener el
bono hasta su vencimiento, su importe estaría fijado y debe clasificarse como partida monetaria.−
• PROCEDIMIENTO DE AJUSTES DEL NIVEL GENERAL DE PRECIOS
• Estados Financieros:
Sydney Davidson y otros en su obra contabilidad para la inflación, ilustran el procedimiento de
ajustes con los estados financieros que se presentan a continuación; así como el índice de deflacion de
precios implícitos en el producto nacional bruto (PNB), cubriendo un periodo de 1954 a 1973, o sea
para los años 1 al 20 respectivamente. Este periodo de 10 años incluye un periodo de 10 años de
inflación gradual (aproximadamente 1.9% de inflación anual de 1954 a 1963) y alrededor de 10 años
más significativa (aproximadamente 3.7% de inflación anual, de 1964 a 1973)
(Ver ejemplo en los Anexos)
• Calculo de Ajuste:
Para ajustar los dólares de poder de compra variable reportados en los estados financieros, preparados
sobre una base histórica, en dólares de poder de compra conforme a la fecha del balance general más
reciente, debe hacerse una serie de cálculos usando un índice que refleje los cambios en el poder de
compra del dólar.−
• Cuentas monetarias comparadas con no monetarias:
En el proceso de reajustar las cantidades históricas por cambios en el nivel general de precios, es
necesario distinguir entre (1) las cuentas que están automáticamente valuadas en dólares corrientes y
que, por lo tanto, no quieren ajustes por el nivel de precios, y (2) las cuentas que requieren por el nivel
de precios para que sean valuadas en términos de dólares actuales.−
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El efectivo, las demandas sobre cantidades fijas de efectivo y las obligaciones para pagar cantidades
fijas de efectivo están necesariamente medidas en dólares corrientes, las cuales no están afectadas por
los cambios en el nivel general de precios.−
Todas las cuentas que no están clasificadas como monetarias se consideran cuentas no monetarias.
Los ejemplos de cuentas no monetarias incluyen el inventario de mercancía, planta, equipo y capital:
Todos los ingresos y gastos también son cuentas no monetarias.−
La diferencia entre cuentas monetarias y no monetaria es crítica en la preparación de los estados
financieros CANGP. Las cuentas monetarias automáticamente se expresan en dólares de poder
general de compra corriente y, en consecuencia, no requieren ajuste de nivel de precio.−
Por otra parte, las cuentas no monetarias, están reportadas en los estados financieros convencionales
en términos del número de dólares históricos erogados en la cuenta. Al preparar estados financieros
CANGP, las cuentas no monetarias deben reajustarse a un número de dólares equivalente al poder
general de compra actual.−
• Presentación de estados comparativos con el nivel de precio ajustado
Al preparar los estados financieros comparativos con el nivel de precios ajustado, por ejemplo, el
balance general comparativo y el estado de resultados comparativo, las cantidades del período anterior
siempre deben revaluarse en términos de poder de compra corriente. Si los estados ajustados que
hayan sido preparados para el año anterior, Si los estados ajustados han sido preparados para el año
anterior, este reajuste se puede lograr multiplicando cada cantidad en los estados ajustados del período
anterior por el cambio en el índice durante el período en curso.−
• PREPARACIÓN DEL BALANCE GENERAL AJUSTADO AL NIVEL GENERAL DE
PRECIOS.−
Mostrados ya los procedimientos de reajuste al nivel general de precios de las cuentas del balance
general más comúnmente encontradas en los estados financieros publicados, utilizando los datos para
la Demonstrator Corporation
presentados, en la sección anterior. El balance general comparativo de la Demonstrator Corporation,
al 31 de diciembre del año 19 y del año 20 en dólares históricos, y reajustado por los cambios a nivel
general de precios.
El porque de ajustar las cuentas del balance de la Demostrator Corporation es el de actualizar las
cantidades de dólares históricos y presentarlas en termino de dólar en poder general de compra al final
del año 20, que es la fecha del balance mas reciente. Debido a que es necesario preparar un balance
comparativo con ajuste al nivel general de precios, las cantidades convencionales reportadas en el
balance al final del año 19, también deben ser reajustadas en termino del poder general de compra del
año 20.
Continuación se presenta una distinción entre cuentas monetarias y no monetarias y la discusión sobre
los procedimiento de reajustes para cuentas individuales de activos y capital.
ACTIVOS:
Efectivo
La cantidad de efectivo en poder de la demostrator al 31 de diciembre del año 20 es de 140,000.00
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estos son necesariamente dólares del 31 de Diciembre del año 20, por tal razón no es necesario
ajustarlo.
Cuenta por cobrar
Los procedimiento de ajuste para la cuenta por cobrar, debido a que son activos monetarios, son los
mismos que para el efectivo. A la fecha del ultimo balance general, la DEMOSTRATOR tiene
créditos contra sus clientes por $400,000.00 después de deducir el descuento para cantidades que se
estiman como incobrables. Este crédito esta manifestado en termino de dólares al 31 de diciembre del
año 20. Debido a que las cuentas por cobrar constituyen un activo monetario, ningún ajuste es
necesario.
Inventarios
La mayoría de los inventarios están medidos en términos del costo histórico de adquisición −del
numero de dólares erogados en el pasado para obtener la cantidad de inventario ahora en existencia−.
En consecuencia los inventario, los inventario son cuentas no monetaria. Si se van efectuar todas las
mediciones en términos de dólares de hoy, es necesario convertir el costo en dólares históricos de los
inventarios en un numero equivalente a números de hoy. Para hacer esto se requiere conocer la fecha
de adquisición y el costo histórico.
Pagos por anticipados
Los pagos por anticipado son activos no monetarios. Como tales, deben reajustarse basado en el
numero de dólares gastados de poder de compra equivalente a la fecha del balance general.
Por Ejemplo.
Los anticipos por seguros, renta y publicidad son inversiones en potenciales de servicios futuro −
protección contra riesgos, provisión de amparo y aumento de ventas−, ninguna de esta cuenta se
miden sobre la base del recibo futuro de determinación cantidad fija de dólares. El anticipo por renta
de un edificio o maquina es una forma de invertir en los potenciales de servicio futuro que se
obtendrán del edificio o de la maquina; la compra directa del edificio o de la maquina es otra forma de
lograr esencialmente lo mismo. Los pagos anticipados de impuesto a la propiedad constituyen un
activo no monetario que representa los derechos de uso y ocupación y los beneficios de cualquier
servicio que pueda proporcional la unidad gubernamental que fijo el impuesto. Por lo general, no
existe una demanda sobre el efectivo; el activo se mide sobre la base de una derogación de efectivo
pasada, no en una futura recepción de efectivo.
Inversiones
La demostrator corporation manifiesta una inversión del 15% en acciones comunes de la united, Inc.,
al costo. La inversión fue hecha durante el año 14, cuando fue organizada la Unted, Inc.
La cuenta inversiones en acciones comunes representa un activo no monetario medido sobre la base
de la cantidad de efectivo invertido durante el año 14. En consecuencia, se requiere el siguiente ajuste
en el nivel de precios.
158.9 / 117.6 x $160,000= $216,190
Propiedad, planta y equipo:
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Los ajuste al nivel de precios para propiedades, planta y equipo son directos, pero debido al gran
numero de cuentas y fechas de adquisición probablemente aplicadas., el proceso inicial de ajuste
puede ser tedioso. Por fortuna, una vez echo el ajuste inicial, los ajuste de los años que siguen quizás
sea relativamente sencillos.
La demotrator adquirió su terreno cuando se formo la compañía en el año 1. no se han hecho mas
adquisiciones de terrenos, y nada del terreno original se han vendido. En consecuencia, los siguientes
ajustes son aplicables tanto para el 31 de diciembre del año 20 como para el 31 de diciembre del año
19:
Terreno: 158.9 / 89.6 x $80,000= $141,875
PASIVOS:
Pasivos Circulantes:
Las cuentas por pagar y otros activos circulantes− (por lo general sueldos y salarios, servicios
públicos y renglones similares que representan servicios ya recibidos, por lo que ya no se han hecho el
pago) son cuentas monetarias medidas directamente sobre la base del numero fijo de dólares
requeridos para su pago) son cuentas monetarias medidas directamente sobre la base del numero fijo
de dólares requeridos para su pago. Como tales se valúan automáticamente en termino de dólares
corrientes.
Anticipo sobre contratos de mantenimiento
En algunos negocios, se reciben de clientes pagos por anticipado. El cobro de una suscripción de tres
años por editores de revistas, el cobro de primas por compañías de seguro al principio del periodo de
cobertura, y el cobro anticipado de arrendamiento por parte de los casatenienses, son ejemplos. Tales
cobros por anticipado representan obligaciones que de una liquidación futura en bienes y servicios.
Pasivos a largo plazo
Las obligaciones de la demostrator al 6 por ciento del fondo amortización fueron emitidas a la par
durante el año 14 para proporcional capital de trabajo adicional y fondos para la compra de
equipos. Los pagos al fondo de amortización principiaran en el año 23; las obligaciones en el año
33.
La obligación de hacer pagos periódicos de interés y un pago de del principal a su vencimiento está
medida en términos de cantidades especificas de
dólares, sin tomar en cuenta los cambios en el poder adquisitivo del dólar; la obligación es monetaria,
medida directamente sobre la base de las cantidades futuras de efectivo que van a erogarse en esta
liquidación. La cantidad de 500,000.00 reportada en el balance general convencional, es el valor
presente de los pagos futuros descontados a la tasa del 6 por ciento. No se requieren ajustes para el
saldo al 31 de diciembre del año 20. para propósitos de comparación, el balance del año 19 debe
reajustarse en dólares al final del año 20.
Impuesto sobre la renta diferido
La cuenta de impuesto sobre la renta diferido, reportada en el balance de la demostrator
corporation, representa el numero acumulado de dólares obtenido por el ahorro de impuestos, en
vez del método de línea recta utilizada para los estados financieros. De acuerdo con una opinión, la
17
cuenta representa una obligación monetaria medida directamente sobre la base del numero de
dólares que se pagaran cuando el margen de depreciación autorizados para propósitos impuestos
sea menor que la depreciación reportada en los estados financieros.
CAPITAL SOCIAL.
Los ajuste de nivel de precios de la cuenta de capital dependen de la naturaleza de la información que
tales cuentas intenten proporcional. Se admite que dichas cuentas no reflejen necesariamente
restricciones legales confiables; por ejemplo, la cuenta de utilidades retenidas en un balance general
consolidado, no tiene significado legal, porque la empresa consolidada no tiene existencia legal como
tal.
Acciones preferentes:
Las acciones preferentes pueden ser monetarias o no monetarias, dependiendo de la base usada
para determinar su valor. Por lo general, las preferentes están valuadas en el balance general
convencional, al valor a la par, al valor agregado manifestado de tales acciones. En este caso, las
acciones refleja dólares del poder general de compra del periodo en el cual se emitieron las
acciones preferentes. Las acciones preferentes se manifiestan en ocasiones al precio de retención o
al valor de su liquidación en el momento de su liquidación, en vez de del valor a pagar agregado
manifestado. En ese caso las acciones preferentes se tratan como cuentas monetarias.
Las acciones preferentes no monetarias deben reajustarse multiplicando la cantidad de unidad de
unidad monetaria que expresan, por la relación del índice del poder general de compra a la fecha
de emisión de las acciones.
Acciones comunes
La distinción entre la cuenta de acciones comunes, la cuenta de capital adicional pagado y la
cuenta de utilidades retenidas, son de naturaleza principalmente legal; todas son componentes de
la partición en el negocio de los accionistas. Desde un punto de vista económico, la participación
neta de los accionistas comunes es una sola suma residual inseparable; al preparar los estados
financieros ajustado al nivel general de precios quizás sea mejor tratarlos como tal.
Si se considera conveniente separar la cantidad de capital invertido (pagado) de las acciones
comunes de las utilidades retenidas el primero debe ajustarse por el cambio de los niveles de
precios y el ultimo debe tratarse como cantidad residual. Tal separación no tiene ninguna
connotación legal. Sin embargo, cualquier subdivisión adicional del capital invertido a lo largo de
los lineamientos legales, en capital declarado y en componentes adicionales de capital pagado, es
probable que sea confusa. Como información financiera, la distinción carece de significado; como
información legal, las cantidades de capital declarado y capital adicional pagado, se mantienen
fijas en términos de numero de dólares. En consecuencia, la cantidad fija legal de acciones
comunes y capital pagado adicional crearía una ganancia adicional en el poder de compra, que
tendrá que incluirse en las utilidades retenidas. Esto implicaría una parte de a participación neta
de los accionistas comunes tuviera una ganancia a costa de la otra parte un resultado sin sentido.
• PREPARACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO AL NIVEL GENERAL DE LOS
PRECIOS
Esta parte muestra los procedimientos de reajuste al nivel general de precios de las cuentas del
estado de resultado.
18
Igual que con las cuentas del balance general, el objetivo es presentar todos los ingresos,
erogaciones, ganancias y perdidas en términos de dólares con poder de compra general del final
del periodo. Las cuentas del estado de resultado son no monetarias. Todo ingreso y gasto debe ser
reajustado, a partir del numero de dólares históricos, usados en su medición, a un numero
equivalente de dólares del año 20. para la demotrator corporation, el numerador del factor de
reajuste en el índice de deflación del PNB para el cuarto trimestre del año 20. debe tenerse un
cuidado especial al seleccionar el índice de precios apropiado para el denominador del factor de
reajuste. Los ingresos y los gastos, para propósitos de determinar el denominador adecuado para el
factor de reajuste, pueden dividirse en dos grupos:
GRUPO 1: Ingresos y gastos asociados con cambios en los activos o en los pasivos monetarios.
GRUPO 2: ingresos y gastos asociados con cambios en los activos o en los pasivos no monetarios.
ANEXO # 1
DEMOSTRATOR CORPORATION
BALANCE GENERAL
En Base a Dólares históricos
Activos
Activos Circulantes:
Efectivo
Cta. Por Cobrar (neto de la estimación incobrable)
Inventario (Al costo de primeras entradas y salidas)
Pagos Anticipados
Total de activos circulantes
Año 20
Año 19
140,000.00
400,000.00
520,000.00
40,000.00
1,100,000.00
120,000.00
380,000.00
500,000.00
50,000.00
1,050,000.00
Inversión en acciones de United, inc. (al costo)
Propiedad, planta y equipo:
Terreno
Edificios (neto de depreciación acumulada)
Equipo (Neto de deprecación acumulada)
Total de propiedad, planta y equipo (Neto)
Total de Activos
160,000.00
160,000.00
80,000.00
210,000.00
550,000.00
840,000.00
2,100,000.00
80,000.00
220,000.00
520,000.00
820,000.00
2,030,000.00
160,000.00
40,000.00
200,000.00
210,000.00
60,000.00
270,000.00
30,000.00
500,000.00
20,000.00
750,000.00
20,000.00
500,000.00
10,000.00
800,000.00
Pasivo y Capital
Pasivos Circulante:
Cuenta por pagar
Otros pasivos circulantes
Total de pasivos circulantes
Anticipo sobre contrato de mantenimiento
Obligaciones sobre el fondo de amortización (6%)
Impuesto sobre la renta Diferidos
Capital Contable
19
Participación de los Accionistas:
Acciones preferidas (2,000 acciones 5% $100) V. Nominal,
$105 V. Redención
Acciones comunes (50.000 acciones, $1 valor nominal)
Capital pagado adicional
Utilidades retenidas
Total de participación de los accionista
Total de pasivo y capital
200,000.00
200,000.00
50,000.00
400,000.00
700,000.00
1,350,000.00
2,100,000.00
50,000.00
400,000.00
580,000.00
1,230,000.00
2,030,000.00
ANEXO # 2
DEMOTRATOR CORPORATION
ESTADO DE RESULTADO
Para el año terminado el 31 de diciembre, año 20
En base a dólares históricos
Ingresos Y Utilidades:
Ventas de productos
ganancias sobren contrato de mantenimiento
ganancias sobre ventas de equipos
Total de ingresos y Utilidades
2,578,000.00
22,000.00
40,000.00
2,460,000.00
Gastos:
Costo de lo Vendido
Ventas, Generales y administrativos
depreciación
interés
Impuesto Sobre la Renta
Total de Gastos
Ingresos netos
Dividendos sobren acciones preferentes
Incremento en unidades retenidas
Utilidades retenidas, 1ero. De Enero
Utilidades retenidas, 31 de Diciembre
Utilidades sobre acciones común (50.000 Acciones)
1,980,000.00
276,000.00
124,000.00
30,000.00
100,000.00
2,510,000.00
130,000.00
10,000.00
120,000.00
580,000.00
$ 700,000.00
$ 2.40
DATOS BIBLIOGRÁFICOS:
♦ Compendio de Contabilidad Superior II
(Armando J. Ramos Abreu)
♦ CONTABILIDAD La base para decisiones gerenciales
(Meigs & Meigs)
♦ Contabilidad de Costo
20
(Ralph S. Polimeni, Frank J. Fabozzi, Arturo H. Adelberg)
CONCLUSIÓN
Al analizar los temas desarrollados en este trabajo nos hemos dado cuenta de la importancia que tiene
la investigación, ya que solo así se pudo lograr obtener ese conocimiento tan necesario para ser un
buen profesional.−
Agradecemos de manera personal al Lic. Luis Antonio Clander quien se preocupo por marcar tan
interesantes concepto a investigar.
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31 de Diciembre
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