Informe sobre Ayudas financieras públicas en el proceso de recapitalización del sistema bancario español

Secretaría de Acción Sindical
Gabinete Técnico
INFORME DE LA FeS-UGT SOBRE LAS AYUDAS FINANCIERAS PÚBLICAS EN EL PROCESO DE
RECAPITALIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL
La nota informativa sobre las ayudas financieras públicas en el proceso de recapitalización
del sistema bancario español para el periodo 2009-2013, publicada el pasado 2 de
septiembre por el Banco de España, arroja una cifra que asciende a 61.366 millones de
euros. Pero esta cifra, aún siendo muy importante, sólo contempla las ayudas en forma de
capital desembolsadas por el Fondo de Garantía de Depósitos de las Entidades de Crédito
(FGDEC) o por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), obviando el resto de
ayudas que también se han destinado a las entidades financieras para paliar su falta de
liquidez.
Para obtener una cantidad más próxima a la realidad deberíamos adicionar a las ayudas en
forma de capital, que solo suponen el 5%, los siguientes conceptos: los esquemas de
protección de carteras de activos (EPA), los avales y garantías del Estado, la adquisición de
activos a través de la Sociedad de Gestión de Activos Inmobiliarios Procedentes de la
Reestructuración Bancaria (SAREB), las líneas de liquidez y los préstamos del Banco Central
Europeo (BCE).
AYUDAS PÚBLICAS A LAS ENTIDADES FINANCIERAS ESPAÑOLAS
INSTRUMENTO DE FINANCIACIÓN
Capital
Esquema Protección Activos
Avales del Estado emisión deuda bancaria
Aval implícito del Estado a depósitos
bancarios
Adquisición activos SAREB
Líneas de liquidez
Préstamos del Banco Central Europeo
TOTAL
IMPORTE (MILLONES €)
%
61.366
28.667
51.532
795.135
5,07%
2,37%
4,26%
65,67%
22.794
3.099
248.293
1.210.887
1,88%
0,26%
20,51%
100,00%
Fuente: Elaboración propia a partir del Banco de España, FGDEC, FROB, Tesoro y SAREB
La Comisión Europea también considera como ayuda pública todos estos instrumentos, con
la excepción de la garantía estatal a los depósitos y los préstamos del BCE. No obstante,
dada la magnitud de ambos (795.135 y 248.293 millones de euros respectivamente), los
hemos incluido también en nuestro informe. Prescindiendo de ellos, la ayuda se habría
elevado a 167.460 millones de euros. (ver anexo página 10).
Teniendo en cuenta todos estos conceptos, el denominado rescate del sistema financiero
ha supuesto hasta la fecha un importe de 1,2 billones de euros, y todavía están pendientes
las subastas de Catalunya Banc y NCG Banco, además de inyecciones en otras entidades.
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Estas ayudas, que si bien no suponen en su totalidad un desembolso inmediato a las
entidades, sí son riesgos que a futuro, y en una situación crítica, tendrían que ser asumidos
por los ciudadanos.
Según consta en la Memoria del CES sobre la Situación Socioeconómica y Laboral de España
2012 estas ayudas públicas han supuesto el 136% del PIB español. Es decir, se supera
desorbitadamente el volumen anual de riqueza producida en España en ese año.
El proceso de reforma del sistema bancario español se ha traducido única y exclusivamente
en ayudas financieras cuyo destino ha sido facilitar los procesos de reestructuración y
saneamiento de entidades que se han traducido en una pérdida de casi 40.000 puestos de
trabajo, un deterioro de las condiciones laborales del conjunto del sector y el cierre de más
de 8.000 oficinas, con el riesgo adicional de la exclusión financiera. Todo ello sin tener en
cuenta los procesos de reestructuración abiertos en la actualidad que van a suponer la
salida aproximada de 17.000 trabajadores más.
Nº TRABAJADORES ENTIDADES DE DEPÓSITO
2008 - 2012
275.000
270.000
270.855
265.000
263.093
260.000
257.578
255.000
250.000
245.000
242.726
240.000
235.000
231.389
230.000
225.000
2.008
2.009
2.010
2.011
2.012
Fuente: Elaboración propia a partir del Banco de España
No pretendemos hacer comparaciones simples entre el dinero destinado a salvar al sector
bancario y los recortes sociales a los que nos están sometiendo las políticas y decisiones del
Gobierno del Partido Popular. Hablamos de sanidad, educación, pensiones, etc. Sabemos
que garantizar la viabilidad del sector financiero es fundamental para la economía, dejar
caer sin más a las entidades hubiera sido peor. Por lo tanto, pensamos que la intervención
pública sí es necesaria pero, otra cuestión es la forma en que se están aplicando estas
ayudas y el objetivo que persiguen.
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Esta cuantiosa ayuda pública debería tener como contrapartida la exigencia al sector
financiero de ayudar al desarrollo de la economía española en beneficio de todos los
ciudadanos, garantizando la fluidez del crédito para las empresas especialmente a las
pymes y para las familias, así como impulsar la estabilidad en el empleo del sector.
En cambio, este largo proceso no ha conseguido que el crédito vuelva a fluir hacia la
economía real. No hay apenas posibilidades de expansión ni de la demanda ni del consumo
interno. La demanda interna se contrajo en un 3,9% en el año 2012, recogiendo en el primer
trimestre de 2013 una caída del 4.9%. Pese a todos los esfuerzos y recursos empleados hasta
la fecha, la situación para el ciudadano y la pequeña y mediana empresa no ha cambiado
pues no se consigue tener acceso a la financiación bancaria.
Así, según los datos del Banco de España el crédito a las familias y a las empresas se
encuentra en una tasa próxima al 7% interanual. La tasa de morosidad escaló desde el 10,9%
registrado en abril hasta el 11,2% del mes de mayo lo que demuestra la propensión
ascendente de la misma y ello pese al efecto positivo que ha tenido la SAREB en la situación
económico-patrimonial y en las cuentas de resultados de las entidades financieras.
De otro lado, según ha publicado el propio Gobierno, el número de desahucios superó los
75.350 de procedimientos judiciales de ejecuciones hipotecarias lo que demuestra la
vulnerabilidad de muchísimos hogares y la necesidad de acometer un profundo cambio en el
modelo de política de vivienda que materialice el derecho constitucionalmente reconocido al
disfrute de una vivienda digna y adecuada pero que además contribuya a la reconversión del
sector residencial y que posibilite el acceso a un alquiler social, dado que la oferta al mismo,
a pesar del aumento de la propensión al alquiler, es escasa.
El desempleo de larga duración, el empeoramiento de la situación financiera de las familias
con cada vez un mayor descenso de ingresos y un excesivo endeudamiento están
provocando situaciones de pobreza crónicas y no coyunturales donde más de la quinta parte
de los hogares españoles se encuentran en riesgo de pobreza monetaria, siendo la
proporción de niños que viven en esta situación superior al 30%. Además, según datos de la
EPA, más de 400.000 hogares no percibían ningún ingreso a finales de 2012, lo que
demuestra la incomprensible desconexión entre los instrumentos que se ponen al servicio
de la superación de la crisis económica y la profundidad de las consecuencias sociales de la
misma que se encuentran totalmente desatendidas. No se presta en absoluto atención a la
capacidad de los sistemas de bienestar para dar respuesta a las necesidades de la población,
existiendo un trasvase hacía entidades de carácter no lucrativo y una no deseable vuelta
hacía el sistema de caridad o benefactor ampliamente superado.
Consideramos que una Banca Pública potente, eficaz y al servicio de la sociedad servirá de
instrumento para conseguir que fluya el crédito a las empresas y las familias.
Si en lugar de “regalar” el negocio a los bancos privados, que acaben creando un oligopolio
financiero, se creara una auténtica Banca Pública dirigida por el Estado, todos estos
problemas tendrían solución más fácil. De hecho, el Gobierno ya cuenta con entidades que
podrían cubrir esta función, como es el caso de las entidades nacionalizadas (Bankia,
Catalunya Caixa y NCG Banco). Esta es la forma que, desde FeS-UGT, creemos que se debe
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abordar y aprovechar la reestructuración del sector financiero, lo que sin duda alguna
también ayudaría a frenar la sangría constante de pérdida de empleo en el sector.
La responsabilidad que tenemos ante los trabajadores y trabajadoras nos obliga a seguir
trabajando con propuestas y alternativas en todos los frentes, impulsando Acuerdos para
intentar paliar los nefastos efectos de las fallidas políticas del Gobierno ante los problemas
inmediatos que se nos plantean. Pero hemos de reconocer que cada vez, se nos hace más
difícil encontrar salidas razonables. El Gobierno debe decidir a favor de quién gobierna: de
los ciudadanos o de los intereses especulativos de una minoría de banqueros apoyados por
la Troika. A ambos no va a poder contentar.
En definitiva, desde la UGT se viene pidiendo al Gobierno un cambio en su política antisocial
de recortes por otra que impulse la economía y el crecimiento que, a su vez, favorecerá la
creación de puestos de trabajo y una salida más rápida y segura de la crisis pero, respecto
del sector financiero, también pretendemos dos cambios de gran importancia y que
acabamos de exponer. Por un lado, que se exija a los bancos el compromiso de hacer fluir el
crédito, especialmente a las pymes y a las familias; y de otro, que se impulse la creación de
una Banca Pública, utilizando para ello las entidades nacionalizadas, evitando el oligopolio al
que nos están llevando, evitando la exclusión financiera de una parte de las ciudadanía que
se está generando con la bancarización de las antiguas cajas de ahorros, y garantizando que
la fluidez del crédito no se va a ver obstaculizada por intereses especulativos privados.
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ANEXO. DESGLOSE DE LAS AYUDAS POR CONCEPTOS:
Inyecciones de capital
El total de capital público inyectado en el sector financiero español, de acuerdo con el
Banco de España, asciende a 61.366 millones de euros.
Las entidades nacionalizadas han sido, como es lógico, las que han recibido mayor inyección
de capital: Bankia-BFA, con 22.424 millones de euros, seguida de Catalunya Banc, con 12.052
millones de euros y NCG Banco con 8.981 millones de euros. El Estado, a través del FROB, ha
llegado a controlar más del 20% de los activos bancarios que las entidades financieras tienen
en nuestro país, arrojando unas pérdidas de 26.060 millones de euros, según refleja su
cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2012.
INYECCIONES DE CAPITAL A LAS ENTIDADES FINANCIERAS ESPAÑOLAS
Millones de euros
ENTIDAD
FGDEC
capital y
otras
aportaciones
BFA-Bankia
Catalunya
Banc
NCG Banco
Caixabank
Banca Cívica
Banco de
Valencia
Banco
Sabadell
CAM
Banco
Gallego
Liberbank
BMN
Unicaja
Banco
(CEISS)
BBVA
(Unnim)
Ibercaja
(Caja 3)
TOTAL
FROB 1
Preferentes
FROB 2
Capital
PROGRAMA
ASISTENCIA
FINANCIERA
CoCos
4.465
(-4.465)
1.250
(-1.250)
1.162
(-1.162)
4.465
17.959
22.424
1.718+1.250
9.084
12.052
2.465+1.16271
5.425
8.981
998
4.500
977
5.498
245
5.249
245
977
5.249
1.682
953
7.884
124
915 (-915)
525 (-525)
915
525
380 (-380)
568 (-568)
977
13.427
730
604
TOTAL
1.806
1.645
1.129
953
37.943
407
407
1.135
61.366
Fuente: Banco de España. Nota informativa 2.09.13
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Esquema de Protección de Activos
Se trata de sistemas que aseguran riesgos para las entidades financieras que han adquiridos
otras cuyas carteras de activos estaban muy dañados. Hasta ahora se han formalizado cinco
esquemas de protección que blindan un conjunto de activos que superan los 35.000 millones
de euros. El límite de pérdidas aseguradas asciende a 28.666 millones de euros.
De estos, el 83,5% de las futuras pérdidas las soportará el Fondo de Garantía de Depósitos,
mientras que 16,5% restante las asumirá el FROB.
Está previsto que estos sistemas se vuelvan a poner en marcha con la venta de Catalunya
Caixa y NCG Banco.
ESQUEMAS DE PROTECCIÓN DE ACTIVOS OTORGADOS
Millones de euros
ENTIDAD
BENEFICIARIA
Banco
Sabadell
BBVA
Caixabank
Liberbank
Kutxabank
TOTAL
ENTIDAD
ADQUIRIDA
ORGANISMO
% CARTERA
ASEGURADA
COSTE
MÁXIMO
EPA
%
FGD
CARTERA
NETA DE
ACTIVOS
ASEGURADA
20.782
CAM
80
16.626
58,0%
Unnim
Banco de
Valencia
CCM
Cajasur
FGD
FROB
6.029
6.000
80
72,5
4.824
4.350
16,8%
15,2%
FGD
FROB
2.475
392
35.679
100
100
86,5
2.475
392
28.667
8,6%
1,4%
100,0%
Fuente: Elaboración propia a partir del FGD y del FROB
Garantías y avales
Las emisiones avaladas por la Administración General del Estado con cargo a los programas
de 2008, 2009 y 2012 han ascendido a 110.616 millones de euros. De esta cantidad, quedan
aún por amortizar 51.532 millones de euros, es decir, un 47% del total.
Las entidades nacionalizadas son las que todavía tienen una mayor deuda pendiente: Bankia
(24.254 millones de euros), seguida de Catalunya Banc (7.373) y NCG Banco (3.770).
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EMISIONES AVALADAS POR LA AGE PENDIENTES DE AMORTIZAR-RIESGO VIVO
Millones de euros
AVALES
BFA-Bankia
Catalunya Banc
NCG Banco
Banco Cooperativo Español
Unicaja (CEISS)
Sabadell (CAM)
Caixabank
Banco Pastor
BMN
BBVA (Unnim Banc)
Liberbank
Ibercaja
TOTAL
2008
2009
2012
TOTAL
1.381,9
7.871,7
2.132,0
1.375,9
900,0
988,0
1.070,0
1.780,0
500,0
1.145,5
605,0
273,9
500,0
19.142,0
15.000,0
5.241,0
2.394,0
1.500,0
1.500,0
1.065,8
24.253,6
7.373,0
3.769,9
3.330,6
2.588,0
2.135,8
1.780,0
1.700,0
1.541,0
1.505,0
1.055,4
500,0
51.532,3
930,6
100,0
395,5
781,5
3.589,5
1.200,0
900,0
28.800,8
Fuente: Elaboración propia a partir del Tesoro. Avales hasta 30.07.13
En este tipo de financiación es el sector público el que corre peligro en caso de que las
entidades financieras colapsen ya que es el Estado, a cambio de una comisión, quien debe
correr con las pérdidas en caso de impago. El riesgo asumido por el Estado puede explicar en
parte la estrategia del Gobierno de no dejar caer a ninguna entidad financiera, ya que en
caso de quiebra, sería el sector público quien estaría obligado a asumir las pérdidas.
Esta política de avales refleja con nitidez los problemas de una parte importante del sistema
bancario para financiarse en los mercados sin el paraguas del Estado.
Además de los avales explícitos a emisiones de deuda de las entidades financieras, también
existe un aval implícito a los ahorros que los ciudadanos tienen en forma de depósitos en
las mismas. En 2008, se incrementó a 100.000 euros el valor de los depósitos que garantiza
el Fondo de Garantía de Depósitos, frente a los 20.000 euros por titular anteriores. Esto
supuso incrementar el aval implícito de los 420.000 millones en 2007 a más de 736.000
millones de euros en 2008. Según el Informe Anual correspondiente al ejercicio 2012 del
Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, la suma de los depósitos
garantizados para 2012 asciende a 795.135,2 millones de euros.
Adquisición de Activos a través de SAREB
El volumen de activos adquirido por la Sociedad de Gestión de Activos Inmobiliarios
procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) alcanza los 50.653 millones de euros.
Como el accionariado de SAREB está compuesto por 14 bancos nacionales, dos bancos
extranjeros, una eléctrica, 10 aseguradoras y el FROB, y este último tiene una participación
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del 45% sobre el total, la participación pública en estos activos ascendería a 22.793,85
millones de euros.
DISTRIBUCIÓN DE LOS ACTIVOS DEL BALANCE DE SAREB PROPIEDAD DEL FROB
Millones de euros
ENTIDADES FINANCIERAS
BFA-Bankia
Catalunya Banc
BMN
NCG Banco
Unicaja Banco (CEISS)
Liberbank
Ibercaja (Caja 3)
Caixabank
TOTAL
ADQUISICIÓN
ACTIVOS SAREB
10.043
3.019
2.619
2.511
1.412
1.313
995
883
22.794
%
44,1%
13,2%
11,5%
11,0%
6,2%
5,8%
4,4%
3,9%
100,0%
Fuente: Elaboración propia a partir de SAREB. Sólo se ha computado el 45% del valor de los activos de cada
entidad ya que esta es la participación del FROB y el resto es participación privada.
Préstamos
El FROB facilitó una línea de liquidez al Banco de Valencia en el momento de su intervención
por importe de 2.000 millones de euros. También el Instituto de Crédito Oficial (ICO) apoyó a
la entidad con una línea de crédito por importe de 1.099 millones de euros. El volumen de
ayudas públicas ascendió por tanto a 3.099 millones de euros.
Por otro lado, la deuda que las entidades bancarias españolas mantienen con el Banco
Central Europeo ascendía a julio de 2013 a 248.293 millones de euros. Con estos fondos, las
entidades han paliado la disminución de depósitos, han amortizado los vencimientos de sus
propios bonos y también se han utilizado para financiar al Tesoro y obtener una rentabilidad
asegurada captando dinero al 1% y comprando bonos públicos que han ofrecido una
rentabilidad superior.
8
En cuanto a las entidades financieras que han recibido más ayudas destaca, en primer
lugar, BFA-Bankia, con el 34% del total, seguida de Banco Sabadell y Catalunya Banc, con el
14,5 y el 13,4% de las ayudas respectivamente. En el caso del Banco Sabadell, se incluyen las
ayudas recibidas por la intervenida Caja de Ahorros del Mediterráneo, entidad que fue
adjudicada y posteriormente absorbida por el Banco en mayo de 2012.
También Caixabank y NCG Banco superan los 15.000 millones de euros en ayudas. En la
primera se incluyen todas las ayudas que ha recibido el Banco de Valencia.
Un tercer grupo formado por BBVA (Unnim), Liberbank, BMN y Unicaja Banco (CEISS)
también han superado los 5.000 millones de euros en ayudas.
RANKING DE ENTIDADES FINANCIERAS POR AYUDAS RECIBIDAS DEL ESTADO
Millones de euros
BFA-BANKIA
56.720
BANCO SABADELL (CAM+BANCO GALLEGO)
24.256
CATALUNYA BANC
22.444
CAIXABANK
16.587
NCG BANCO
15.262
BBVA (UNNIM)
7.282
LIBERBANK
6.650
BMN
5.805
UNICAJA BANCO (CEISS)
5.129
BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL
3.331
IBERCAJA (CAJA 3)
1.902
BANCO POPULAR (BANCO PASTOR)
1.700
KUTXABANK
392
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Elaboración propia a partir del Banco de España, FGDEC, FROB, Tesoro y SAREB
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AYUDAS PÚBLICAS DESTINADAS A LOS PROCESOS DE REESTRUCTURACIÓN DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS ESPAÑOLAS. 2009-2013
Millones de euros
ENTIDADES FINANCIERAS
CAPITAL
INYECTADO
BFA-BANKIA
BANCO SABADELL (CAM+BANCO GALLEGO)
CATALUNYA BANC
CAIXABANK
NCG BANCO
BBVA (UNNIM)
LIBERBANK
BMN
UNICAJA BANCO (CEISS)
BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL
IBERCAJA (CAJA 3)
BANCO POPULAR (BANCO PASTOR)
KUTXABANK
TOTAL
22.424
5.494
12.052
6.475
8.981
953
1.806
1.645
1.129
EPA
16.626
4.350
4.824
2.475
407
61.366
392
28.667
EMISIONES DE DEUDA
AVALADAS POR EL
TESORO
24.254
2.136
7.373
1.780
3.770
1.505
1.055
1.541
2.588
3.331
500
1.700
ADQUISICIÓN
ACTIVOS SAREB
51.532
22.794
LÍNEAS
LIQUIDEZ
10.043
3.019
883
2.511
3.099,00
1.313
2.619
1.412
995
3.099
TOTAL AYUDAS
(MILL. €)
56.720
24.256
22.444
16.587
15.262
7.282
6.650
5.805
5.129
3.331
1.902
1.700
392
167.458
Fuente: Elaboración propia a partir del Banco de España, FGDEC, FROB, Tesoro y SAREB. El resultado final no incluye la cuantía destinada al aval estatal a los depósitos ni los
préstamos concedidos por el BCE. En los activos adquiridos a través de SAREB sólo se ha computado el 45% del valor de los activos de cada entidad ya que esta es la
participación del FROB y el resto es participación privada
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