WARRANT

IV
Aplicación Práctica
Tratamiento Contable del Warrant según el
Plan Contable General Empresarial
Ficha Técnica
Autor : C.P. Toño Gaytán Ortiz
Título : Tratamiento Contable del Warrant según el
Plan Contable General Empresarial
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 221 - Segunda
Quincena de Diciembre 2010
1. Introducción
Una empresa siempre está buscando
la manera de financiarse y una de las
formas más ágiles de obtener recursos
financieros son los préstamos de instituciones financieras a través del endoso del
Warrant a favor de la entidad prestadora
del recurso financiero. Por lo que hemos
creído conveniente en esta oportunidad
tocar el tema del Warrant, daremos algunas definiciones generales así como el
tratamiento contable a seguir según el
Plan Contable General Empresarial.
El Warrant es considerado un título valor,
por ello se encuentra bajo la regulación de
la Ley Nº 27287 Ley de Títulos y Valores.
Para ser más especifico en la Sección Sexta
de la Ley.
2. Definición
2.1. ¿Qué es el Warrant?
El Warrant es un título valor que acredita
que una mercadería está depositada en
los muelles o almacenes. Es expedido únicamente por los Almacenes Generales de
Depósito, grupo de empresas que están
sometidas a la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros. Tienen
como finalidad ser negociado o de servir
de garantía en cualquier operación de
crédito. Es decir, constituye para la empresa un instrumento de crédito prendario.
2.2. ¿Qué es el Certificado de Depósito?
Es un título valor que otorga un poder jurídico sobre los bienes que se encuentran
en custodia de los Almacenes Generales
temporalmente.
En resumen, podemos señalar como diferencias entre los dos títulos lo siguiente: El
Warrant constituye una prenda (Garantía
ante la entidad financiera) sobre los bienes, también se puede decir que contiene
una obligación de pago respaldada con la
garantía prendaría que figura en el mismo
Warrant, además podemos añadir que el
Warrant es endosado a favor del banco;
IV-8
Instituto Pacífico
mientras que el Certificado de Depósito acredita la propiedad de los bienes
entregados en depósito y lo conserva el
propietario de los bienes.
3. Quiénes están autorizados a
emitir el Warrant y qué datos
debe contener un Warrant
En el art. 224º de la Ley de Títulos y
Valores se menciona que las sociedades
anónimas, constituidas como almacén
general de depósito, están facultadas
a emitir el Certificado de Depósito y el
Warrant a la orden del depositante, contra
el recibo de mercaderías y productos en
depósito, los datos que debe contener en
un Warrant son los siguientes:
• La denominación del respectivo título
y número que le corresponde;
• El lugar y fecha de emisión;
• El nombre, el número del documento
oficial de identidad y domicilio del
depositante;
• El nombre y domicilio del almacén
general de depósito;
• La clase y especie de las mercaderías
depositadas, señalando su cantidad,
peso, calidad y estado de conservación, marca de los bultos y toda otra
indicación que sirva para identificarlas, indicando, de ser el caso, si se
tratan de bienes perecibles;
• La indicación del valor patrimonial de
las mercaderías y el criterio utilizado
en dicha valorización;
• Modalidad del depósito con indicación del lugar donde se encuentren
los bienes depositados, pudiendo
encontrarse en sus propios almacenes
o en el de terceros;
• El monto del seguro que debe ser
contratado por lo menos contra incendio, señalando la denominación
y domicilio del asegurador;
• El plazo por el cual se constituye el
depósito, que no excederá de un año.
En caso de bienes perecibles, no excederá de noventa (90) días, salvo que
la naturaleza del bien y el almacén
general de depósito lo permitan;
• El monto pendiente de pago por
almacenaje, conservación y operaciones anexas o la indicación de estar
pagados;
• La indicación de estar o no las mercaderías afectas a derechos de aduana,
tributos u otras cargas en favor del
Fisco; y
• La firma del representante legal del
almacén general de depósito.
4. Elementos que intervienen en
la operación
• El propietario de los bienes entregados en depósito a las Almaceneras
Generales.
• Almacenes Generales: Sociedades
anónimas facultadas a la emisión del
Warrant a solicitud del propietario de
los bienes almacenados.
• Institución financiera: Es la empresa
financiera que acepta el Warrant en
calidad de garantía por el financiamiento concedido al propietario de
los bienes.
5. Ventajas
• Permiten retener el producto y venderlo a futuro en mejores condiciones.
• Rápido acceso a los créditos, por el
hecho de que la entidad financiera
cuenta con una garantía.
• Permite la utilización de los bienes
depositados en los casos que se tenga
que hacer un proceso productivo.
• Es una garantía segura para las instituciones financieras, debido a que
asegura el recupero del préstamo
otorgado.
• Rápida ejecución de los bienes entregados en Warrant, en caso de que el
deudor no cumpla con pagar la deuda
a la institución financiera.
6. Operación de Warrant
El Warrant es un tipo de financiamiento
que la empresa toma para contar con
recursos financieros frescos para poder
invertir y hacer frente a sus obligaciones
sin mayores problemas, para obtener
dicho financiamiento entrega bienes en
garantía los que previamente deben estar
depositados en los almacenes de una
sociedad anónima autorizada a emitir el
documento llamado Warrant.
Como la empresa dueña de los bienes que
se encuentran depositados en los almacenes generales solicita el financiamiento
a una entidad financiera con garantía del
Warrant, la entidad financiera procede
primero a evaluar o inspeccionar los
bienes que se encuentran en el depósito
de la sociedad almacenera, la inspección
la efectúa con el propósito de evaluar si
cumple con las condiciones necesarias,
si considera que efectivamente cumple
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Área Contabilidad y Costos
con las condiciones establecidas para poder entregar el financiamiento solicitado.
Una vez que la institución financiera considere que las condiciones son favorables para poder dar el financiamiento, el
Warrant como título valor que acredita propiedad de los bienes
depositados se procederá a endosar para transferir a favor de
la empresa financiera quien otorgara el préstamo.
Posteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad
financiera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir
cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su
vencimiento el plazo del depósito, los bienes serán liberados.
Pero, si se diera el caso de que el propietario de la mercadería
no cumpliera con hacer los pagos a la entidad financiera, éste
perderá su bien y el banco dispondrá de ella.
Mediante el siguiente gráfico se pretende explicar el flujo del
Warrant:
IV
ELEMENTO “0”: CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS
02 DERECHOS SOBRE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS
011 Bienes en préstamo, custodia y no
021 Contratos a futuro
capitalizables
0111 Bienes en préstamo
022 Contratos a término (forward)
0112 Bienes en custodia
023 Permutas financieras (swap)
012 Valores y bienes entregados en
024 Contratos de opción
garantía
03 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEU0121 Cartas fianza
DORAS
0122 Cuentas por cobrar
031 Contratos aprobados
0123 Existencias
0311 Contratos en ejecución
0124 Inversión mobiliaria
0312 Contratos en trámite
0125 Inversión inmobiliaria
032 Bienes dados de baja
0126 Inmuebles, maquinaria y equipo
0321 Suministros
0127 Intangibles
0322 Inmuebles, maquinaria y equipo
0128 Activos biológicos
039 Diversas
013 Activos realizables entregados en
04 DEUDORAS POR CONTRA
consignación
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
Entrada del Warrat a solicitud del dueño del bien
7. Tratamiento contable
Los hechos económicos que ocurren en una empresa se registran
o contabilizan en los registros y libros contables, siempre que
se puedan cuantificar razonablemente en términos monetarios
afectando al activo, pasivo, o patrimonio, según sea la naturaleza del hecho económico, pero hay otras operaciones en las
que no necesariamente se tenga que afectar el patrimonio, a
pesar que existen obligaciones y derechos como producto de las
transacciones económicas celebradas con terceros, en este supuesto se encontraría la operación de entrega del Warrant como
garantía a las instituciones financieras por parte del dueño de
las mercaderías depositadas en calidad de garantía. Por lo que
se hace necesario contabilizar esta operación que no modifica el
patrimonio de la empresa por medio del empleo de las cuentas
de Orden del Plan Contable General Empresarial. La presentación
o revelación en los estados financieros será a través de las Notas
a los Estados Financieros.
El Elemento 0 agrupa las cuentas que representan compromisos
y contingencias, que dan origen a una relación jurídica o no
con terceros, sin afectar el patrimonio neto ni los resultados
de la empresa, hasta la fecha de los estados financieros que
se presentan, pero cuyas consecuencias futuras pudieran tener
efecto en su situación financiera, resultados y flujos de efectivo.
8. Cuentas de Orden según el PCGE
Para poder desarrollar los casos prácticos es necesario conocer:
el catalogo de cuentas, y el contenido según el Plan contable
General Empresarial de las cuentas de orden:
• Catálogo de cuentas:
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06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS
0627 Intangibles
061 Bienes recibidos en préstamo y
0628 Activos biológicos
custodia
063 Activos realizables recibidos en
0611 Bienes recibidos en préstamo
consignación
07 COMPROMISOS SOBRE INSTRU0612 Bienes recibidos en custodia
MENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
062 Valores y bienes recibidos en garantía 071 Contratos a futuro
0621 Cartas fianza
072 Contratos a término (forward)
0622 Cuentas por cobrar
073 Permutas financieras (swap)
0623 Existencias
074 Contratos de opción
08 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREE0624 Inversión mobiliaria
DORAS
0625 Inversión inmobiliaria
089 Diversas
0626 Inmuebles, maquinaria y equipo
09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO
• Contenido de las Cuentas de Orden
- Cuentas de Orden Deudoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre
bienes y valores dados en garantía, derechos sobre
instrumentos financieros derivados cuando se registran
bajo el método de la fecha de liquidación y sobre bienes
dados de baja, entre otros.
- Cuentas de Orden Acreedoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre bienes y valores recibidos en garantía, compromisos sobre
instrumentos financieros derivados cuando se registran
bajo el método de la fecha de liquidación, entre otros.
Caso Práctico
La empresa Ayash S.A.C. tiene pensado invertir en un nuevo giro
del negocio, tiene mercaderías depositadas en sus almacenes,
pero para poder solicitar un préstamo hace el traslado de su
mercadería a los almacenes de la Empresa Almacenera General
de Depósito Ichoc S.A.C., para solicitar un préstamo al Banco
Finánciate S.A.C. por un importe de 140,000.00 nuevos soles,
dicho banco solicita a Ayash S.A.C. un Warrant para que garantice
el préstamo, sabiendo el banco que la empresa Ayash S.A.C.
dispone de mercadería valorizada por 190,000.00 nuevos soles.
Además se sabe que el préstamo otorgado por el banco tiene
una tasa de interés anual del 10%.
Asimismo se sabe que la empresa Almacenera General de Depósito
Ichoc S.A.C. por el servicio de almacenaje de 6 meses emite una
factura por un importe de 4,000.00 nuevos soles incluido IGV.
Solución: La empresa Ayash S.A.C. al trasladar su mercadería a
los almacenes de la empresa Ichoc S.A.C. debe emitir una Guía
Actualidad Empresarial
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IV
Aplicación Práctica
de Remisión Remitenten puesto que el
que está trasladando es el propietario de
la mercadería, esto en concordancia con
el art. 18º, numeral 1 del Reglamento de
comprobantes de pago.
Una vez recepcionadas las mercaderías en
los Almacenes generales, la empresa almacenadora emitirá un Certificado de Depósito y un Warrant a nombre del propietario
de las mercaderías, en seguida la empresa
Ayash S.A.C. hará el endoso del Warrant
a nombre de la entidad financiera como
garantía para la obtención del préstamo.
El registro contable para controlar las
mercaderías entregadas en garantía por
medio del Warrant es la siguiente:
—————— X ——————
DEBE
HABER
01 BIENES Y VALORES
ENTREGADOS
190,000
011 Bienes en préstamo,
cust. y no capitaliz.
0112 Bienes en custodia
01121 Warrant
(Subdivisionaria
propuesta)
09 ACREEDORAS POR EL
CONTRARIO
190,000
091 Bienes en préstamo,
cust. y no capitaliz.
(Subcuenta propuesta)
0912 Bienes en custodia
(Divisionaria
propuesta)
09121 Warrant
(Subdivisionaria
propuesta)
x/x Por el endoso del Warrant a favor
del banco.
También se debe reconocer el préstamo
obtenido para lo cual se cuenta con los
siguientes datos:
Importe del préstamo
Importe de la cuota
140,000.00
23,988.86
Número de cuotas
Tasa de interés
6
10%
Conversión de la tasa de interés anual
a mensual:
((1+i)1/12 - 1)) x 100 = TIM
Reemplazando:
((1+10%) 1/12 - 1 )) x 100 = TIM
(1.00797414 - 1) x 100 = TIM
(0.00797414) x 100 = TIM
0.797414% = TIM
Cálculo de cronograma de pagos
FRC =
i(1 + i)n
(1 + i)n - 1
0.00797414 x (1 +0.00797414) 6
=
(1 +0.00797414) 6 - 1
FRC = 0.171349
Cuota mensual constante:
140,000.00 x 0.17134903 = 23,988.86
IV-10
Instituto Pacífico
Cronograma de Pagos
Mes
Saldo
Capital
interés
Cuota
140,000.00
1
117,127.52
22,872.48
1,116.38
2
94,072.65
23,054.87
933.99
23,988.86
23,988.86
3
70,833.94
23,238.71
750.15
23,988.86
4
47,409.92
23,424.02
564.84
23,988.86
5
23,799.11
23,610.81
378.05
23,988.86
6
0.00
23,799.08
189.78
23,988.86
140,000.00
3,933.19
143,933.16
Contabilizamos después de los cálculos
efectuados el préstamo obtenido:
—————— X ——————
DEBE
HABER
10 EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO
140,000.00
104 Cuentas Corrientes
e Instituciones Fin.
1041 Ctas. Ctes.
Operativas
37 ACTIVO DIFERIDO
3,933.19
373 Intereses Diferidos
45 OBLIGACIONES
FINANCIERAS
143,933.19
451 Prést. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituc. Financieras
x/x Por el registro del préstamo recibido de la empresa financiera.
—————— 1 ——————
DEBE
HABER
—————— 2 ——————
67 GASTOS FINANCIEROS
673 Intereses por Prést.
y Otras Obligac.
6731 Préstamos de
Instituciones
Financieras y
Otras Entidades
67312 Otras entidades
37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses Diferidos
3731 Intereses No
Devengados en
Transacciones con
Terceros
1,116.38
DEBE
40 TRIB., CONTRAPREST.
Y APORT. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
212.11
401 Gobierno Central
4011 IGV
45 OBLIGAC. FINANCIERAS
451 Prést. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituciones
Financieras
x/x Por el 1.er mes de interés + IGV
de los intereses.
HABER
212.11
La contabilización de las demás cuotas del
2 al 6, tiene el mismo tratamiento que los
asientos 1 y 2.
Al vencimiento de la primera cuota
se procede a formular el asiento por
el pago y por el devengue del primer
mes de los intereses:
45 OBLIGAC. FINANCIERAS 23,988.86
451 Prést. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituciones
Financieras
10 EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO
23,988.86
104 Cuentas Corrientes
e Instituciones Fin.
1041 Ctas. Ctes. Operativas
x/x Por el pago de la primera cuota.
vienen... —— 2 ——————
En seguida se contabiliza la factura
de la empresa almacenera por sus
servicios prestados:
—————— X ——————
DEBE
HABER
63 GASTOS POR SERVICIOS
PREST. POR TERCERO
3,361.34
639 Otros Serv. Prestados
por Terceros
6393 Almacenamiento
(Sub Cta. Sugerida)
40 TRIB., CONTRAPREST.
Y APORT. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
638.66
401 Gobierno Central
4011 IGV
42 CUENTAS POR PAGAR
COMERC. - TERCEROS
4,000.00
421 Fact., Boleta y Otros
Comprob. por Pagar
4212 Emitidas
x/x Por el Servicio de Almacenamiento.
—————— X ——————
1,116.38
...van
91 GASTOS DE ADMINIST.
911 Gastos de Administ.
79 CARGAS IMPUT. A
CTA. DE COST. Y GAST.
791 Cargas Imput. a
Cta. de Cto. y Gast.
x/x Por el traslado del gasto.
3,361.34
3,361.34
Cumplido el plazo del Warrant y pagada la
deuda la empresa Ayash S.A.C. extornará
el asiento del Warrant.
N° 221
Segunda Quincena - Diciembre 2010