32 NIC 2011

Norma Internacional de Contabilidad 32
Instrumentos Financieros: Presentación
Objetivo
1
[Eliminado]
2
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para
compensar activos y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del
emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y
pérdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos
financieros.
3
Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medición de los activos y pasivos financieros, de la
NIIF 9 Instrumentos Financieros y a la información a revelar sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar.
Alcance
4
Esta Norma se aplicará por todas las entidades y a todos los tipos de instrumentos financieros, excepto a:
(a)
aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con la NIC 27
Estados Financieros Consolidados y Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que una entidad contabilice las
participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades
aplicarán los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarán también esta Norma a todos los derivados
vinculados a participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.
(b)
Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los empleados, a los que se aplique
la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c)
[eliminado]
(d)
Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante, esta Norma se aplica a los
derivados implícitos en contratos de seguro, siempre que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por
separado. Además, un emisor aplicará esta Norma a contratos de garantía financiera si aplica la NIIF 9 para
reconocer y medir los contratos, pero aplicará la NIIF 4 si opta, de acuerdo con su párrafo 4(d) de la NIIF 4, por
aplicar la NIIF 4 para reconocerlos y medirlos.
(e)
Instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4 porque contengan un componente de
participación discrecional. El emisor de dichos instrumentos está exento de aplicar a esos componentes los párrafos 15
a 32 y GA25 a GA35 de esta Norma, que se refieren a la distinción entre pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio. Sin embargo, los instrumentos están sujetos al resto de requerimientos de esta Norma. Además, esta
Norma es de aplicación a los derivados que estén implícitos en dichos instrumentos (véase la NIIF 9).
(f)
Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos basados en acciones, a las
que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo en los siguientes casos:
(i)
contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de esta Norma, a los que es de aplicación la
misma,
(ii)
los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las acciones propias en cartera adquiridas, vendidas,
emitidas o liquidadas, que tengan relación con planes de opciones sobre acciones para los empleados, planes de
compra de acciones por empleados y todos los demás acuerdos de pagos basados en acciones.
5-7
[Eliminado]
8
Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad.
9
Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no financieras puede liquidarse por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre ellas se incluyen:
(a)
cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros;
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(b)
Cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio
de instrumentos financieros, no esté explícitamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide
habitualmente contratos similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta del contrato
antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
(c)
cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del subyacente y lo venda en un periodo corto con
el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
(d)
cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de recibir o entregar el elemento no
financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará
dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han
sido celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
10
Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda ser liquidada por el importe neto, en efectivo o en
otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o (d) del
párrafo 9, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar
una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad.
Definiciones (véanse también los párrafos GA3 a GA23)
11
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifican:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero
o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a)
efectivo;
(b)
Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c)
Un derecho contractual:
(d)
(i)
a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii)
a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la entidad; o
un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable
de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii)
un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una obligación a la entidad de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y se clasifican
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos
para la recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a)
(b)
2
una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad; o
un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad
variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii)
un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. A este efecto, los derechos, opciones o certificados de opciones para compra de acciones
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(warrants) para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad por un
importe fijo de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma proporcional a todos los propietarios
existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimonio no derivados propios. A estos efectos los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos financieros con opción de venta
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que
imponen una obligación a la entidad de entregar a terceros un participación proporcional de los activos netos de
la entidad solo en el momento de la liquidación y que se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo
con los párrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo financiero se clasificará como un instrumento
de patrimonio, si tiene todas las características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos
16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de
una entidad, después de deducir todos sus pasivos.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y
un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.
Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que proporciona al tenedor el derecho a devolver el
instrumento al emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero o es devuelvo automáticamente al emisor en el
momento en que tenga lugar un suceso futuro incierto o la muerte o jubilación del tenedor de dicho instrumento.
12
Los siguientes términos se definen en el Apéndice A de la NIIF 9 o en el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, y se utilizan en esta Norma con el significado especificado en la NIC 39 y NIIF 9.
•
baja en cuentas
•
compra o venta convencional
•
compromiso en firme
•
contrato de garantía financiera
•
costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero
•
costos de transacción
•
derivado
•
eficacia de la cobertura
•
instrumento de cobertura
•
mantenido para negociar
•
método del interés efectivo
•
partida cubierta
•
pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados.
•
transacción prevista.
13
En esta Norma, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o más partes, que les produce
claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo
legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas
y no precisan ser fijados por escrito.
14
En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas entre individuos o
entidades, sociedades legalmente establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales.
Presentación
Pasivos y patrimonio (véanse también los párrafos GA13 a GA14J y GA25 a GA29A)
15
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento
de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
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conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo
financiero y de instrumento de patrimonio.
16
Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si un instrumento financiero es un instrumento de
patrimonio en lugar de un pasivo financiero, el instrumento será de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos condiciones (a) y
(b) descritas a continuación.
(a)
(b)
El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)
de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables
para el emisor.
Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del emisor, es:
(i)
un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación contractual para el emisor de entregar una cantidad
variable de sus instrumentos de patrimonio propio; o
(ii)
un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro
activo financiero por una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio. A este efecto, los derechos, opciones
o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad por un importe fijo de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad
ofrece los derechos, opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma proporcional a
todos los propietarios existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimonio no derivados propios. También, a
estos efectos los instrumentos de patrimonio propio del emisor no incluyen instrumentos que reúnan todas las
características y cumplan las condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, o
instrumentos que sean contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor.
Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero derivado, que dará o pueda dar lugar a la
recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de
patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores. Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un
pasivo financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las características y cumple las condiciones de
los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
Instrumentos con opción de venta
16A
Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación contractual para el emisor de recomprar o reembolsar ese
instrumento mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer la opción. Como excepción a la definición de un
pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne todas las
características siguientes:
(a)
(b)
4
Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de la entidad en caso de liquidación de la
misma. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen después de deducir todos los demás derechos sobre sus
activos. Una participación proporcional se determina mediante:
(i)
la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en unidades de importe idéntico; y
(ii)
la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del tenedor de los instrumentos financieros.
El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por
estar en dicha clase el instrumento:
(i)
no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en el momento de la liquidación, y
(ii)
no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la clase de instrumentos que se encuentre subordinado
a todas las demás clases de instrumentos.
(c)
Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos
tienen características idénticas. Por ejemplo, deben incorporar todos opción de venta, y la fórmula u otros medios utilizados
para calcular el precio de recompra o reembolso es el mismo para todos los instrumentos de esa clase.
(d)
Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o reembolsar el instrumento mediante efectivo u otro activo
financiero, el instrumento no incluye ninguna obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u otro activo
financiero, o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, y no es un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad como se establece en el subpárrafo (b) de la definición de un pasivo financiero.
(e)
Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se basan sustancialmente en los
resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos
reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida del instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del
instrumento).
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16B
Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio, además de que el instrumento tenga todas las
características anteriormente mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento financiero o contrato que tenga:
(a)
flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en
el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este
instrumento o contrato) y
(b)
el efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual para el tenedor del instrumento con opción de venta.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no financieros con un tenedor de un instrumento descrito en
el párrafo 16A que tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a las de un contrato equivalente que pueda tener
lugar entre un tenedor que no tenga el instrumento y la entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que se cumple esta
condición, no clasificará el instrumento con opción de venta como un instrumento de patrimonio.
Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad una obligación de entregar a
terceros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación
16C
Algunos instrumentos financieros incluyen una obligación contractual para la entidad emisora de entregar a otra entidad una
participación proporcional de sus activos netos solo en el momento de la liquidación. La obligación surge bien porque la
liquidación ocurrirá con certeza y fuera del control de la entidad (por ejemplo, una entidad de vida limitada) o bien porque es
incierto que ocurra pero es una opción del tenedor del instrumento. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un
instrumento que incluya dicha obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne todas las características
siguientes:
(a)
(b)
(c)
16D
Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de la entidad en caso de liquidación de la
misma. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen después de deducir todos los demás derechos sobre sus
activos. Una participación proporcional se determina mediante:
(i)
la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en unidades de importe idéntico; y
(ii)
la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del tenedor de los instrumentos financieros.
El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por
estar en dicha clase el instrumento:
(i)
no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en el momento de la liquidación, y
(ii)
no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la clase de instrumentos que se encuentre subordinado
a todas las demás clases de instrumentos.
Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos
deben tener una obligación contractual idéntica para la entidad que emite de entregar una participación proporcional de sus
activos netos en el momento de la liquidación.
Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio, además de que el instrumento tenga todas las
características anteriormente mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento financiero o contrato que tenga:
(a)
flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en
el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este
instrumento o contrato) y
(b)
el efecto de restringir sustancialmente o fijar el rendimiento residual para el tenedor del instrumento.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no financieros con un tenedor de un instrumento descrito en
el párrafo 16C que tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a las de un contrato equivalente que pueda tener
lugar entre un tenedor que no tenga el instrumento y la entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que esta condición
se cumple, no clasificará el instrumento como un instrumento de patrimonio.
Reclasificación de instrumentos con opción de venta e instrumentos que imponen a la entidad una obligación
de entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento
de la liquidación
16E
Una entidad clasificará un instrumento financiero como un instrumento de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
párrafos 16C y 16D desde la fecha en que el instrumento tenga todas las características y cumpla las condiciones establecidas en
esos párrafos. Una entidad reclasificará un instrumento financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener todas las
características o cumplir todas las condiciones establecidas en esos párrafos. Por ejemplo, si una entidad reembolsa todos los
instrumentos sin opción de venta que ha emitido y todos sus instrumentos con opción de venta que permanecen vigentes tienen
todas las características y cumplen las condiciones de los párrafos 16A y 16B, la entidad reclasificará los instrumentos con opción
de venta como instrumentos de patrimonio desde la fecha en que reembolse los instrumentos sin opción de venta.
16F
Una entidad contabilizará la reclasificación de un instrumento de acuerdo con el párrafo 16E de la forma siguiente:
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(a)
Reclasificará un instrumento de patrimonio como un pasivo financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener
todas las características o cumpla las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D. El pasivo
financiero deberá medirse al valor razonable del instrumento en la fecha de la reclasificación. La entidad reconocerá en
patrimonio cualquier diferencia entre el valor en libros del instrumento de patrimonio y el valor razonable del pasivo
financiero en la fecha de la reclasificación.
(b)
Reclasificará un pasivo financiero como patrimonio desde la fecha en que el instrumento tenga todas las características y
cumpla las condiciones establecidas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D. Un instrumento de patrimonio
deberá medirse al valor en libros del pasivo financiero en la fecha de la reclasificación.
Inexistencia de una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero [párrafo 16(a)]
17
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, un elemento clave para
diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio, es la existencia de una obligación contractual de una de las
partes del instrumento financiero (el emisor), de entregar efectivo u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor) o intercambiar
activos financieros o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.
Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u
otras distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual de hacer estas distribuciones porque no está
obligado a entregar efectivo u otro activo financiero a otra parte.
18
Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma legal, el que ha de guiar la clasificación del mismo en el
estado de situación financiera de la entidad. El fondo y la forma legal suelen ser coherentes, aunque no siempre lo son. Algunos
instrumentos financieros tienen la forma legal de instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son pasivos y otros pueden
combinar características asociadas con instrumentos de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo:
19
20
6
(a)
Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a reembolsarla por una cantidad fija o
determinable, en una fecha futura cierta o determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al emisor para que
reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir de la misma, y por una cantidad fija o determinable.
(b)
Un instrumento financiero que proporcione al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo
financiero (un “instrumento con opción de venta”), es un pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. El
instrumento financiero es un pasivo financiero incluso cuando el importe de efectivo u otro activo financiero se determine
sobre la base de un índice u otro elemento que tenga el potencial de aumentar o disminuir. La existencia de una opción que
proporcione al tenedor el derecho a devolver el instrumento al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero significa
que el instrumento con opción de venta cumple la definición de un pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. Por ejemplo,
fondos mutuales a prima variable, fondos de inversión, asociaciones para la inversión y algunas entidades cooperativas,
pueden conceder a sus partícipes o miembros el derecho a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus
participaciones, dando lugar a que las mismas se clasifiquen como pasivos financieros, excepto en el caso de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. Sin
embargo, la clasificación como un pasivo financiero no impide el uso, en los estados financieros de una entidad que no posea
patrimonio aportado (tal como algunos fondos mutuales y fondos de inversión, véase el Ejemplo Ilustrativo 7), de
descripciones tales como “valor del activo neto atribuible a los partícipes” y “cambios en el valor del activo neto atribuible a
los partícipes”; o la utilización de información a revelar adicional para mostrar que la participación total de los miembros
comprende partidas tales como reservas que cumplen la definición de patrimonio e instrumentos con opción de venta, que no
la cumplen (véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero para liquidar una
obligación contractual, la obligación cumple la definición de un pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. Por ejemplo:
(a)
La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para satisfacer una obligación contractual, como la falta de
acceso a una moneda extranjera o la necesidad de obtener la aprobación de una autoridad reguladora para el pago, no anulará
la obligación contractual de la entidad ni el derecho contractual del tenedor del instrumento financiero.
(b)
Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte ejercite su derecho a exigir el reembolso será un pasivo
financiero, porque la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero.
Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero, puede establecer esa obligación de una forma indirecta, a través de sus plazos y condiciones. Por ejemplo:
(a)
Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que se liquidará si, y sólo si, la entidad deja de
realizar distribuciones o si incumple el compromiso de reembolsar el instrumento. Si la entidad sólo puede evitar la
transferencia de efectivo o de otro activo financiero mediante la liquidación de la obligación no financiera, el instrumento
será un pasivo financiero.
(b)
Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su liquidación, la entidad entregará:
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(i)
efectivo u otro activo financiero; o
(ii)
sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del efectivo o al del otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar efectivo u otro activo financiero, el valor de la
liquidación alternativa en forma de acciones será de tal cuantía que la entidad la liquidará en efectivo. En todo caso, el
tenedor tiene sustancialmente garantizada la recepción de un importe que es, al menos, igual al que obtendría a través de la
opción de liquidar en efectivo (véase el párrafo 21).
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la entidad [párrafo 16(b)]
21
Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda ocasionar la recepción o entrega de los
instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligación contractual de recibir o
entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos de patrimonio que varíe de tal forma que el valor razonable
de los instrumentos de patrimonio propios a entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la obligación contractual. Este
derecho u obligación contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente, como respuesta a los
cambios en una variable distinta del precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (por ejemplo, una
tasa de interés, el precio de una materia prima cotizada o el precio de un instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato
para entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m.* y (b) un contrato para
entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas de oro. Tal contrato será un
pasivo financiero de la entidad, incluso aunque ésta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de patrimonio
propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios para liquidar el contrato. De acuerdo con lo anterior, el contrato no pone de manifiesto una participación residual en los
activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
22
Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad (recibiendo o) entregando una
cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero, es un
instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida sobre acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número
determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad fija previamente establecida del principal de un bono,
será un instrumento de patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento de la
liquidación por causa de variaciones en las tasas de interés de mercado, no impedirán su calificación como instrumento de
patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a recibir de efectivo o de otros instrumentos financieros, o bien a la
cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier contraprestación recibida, (como la prima que se recibe
cuando se emite una opción o un certificado de opción sobre las acciones propias de la entidad) se añadirá directamente al
patrimonio. Cualquier contraprestación pagada (como la prima pagada por una opción comprada) se deducirá directamente del
patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los estados financieros.
22A
Si los instrumentos de patrimonio propio de la entidad a recibir, o a entregar, por la misma en el momento de la liquidación de un
contrato son instrumentos financieros con opción de venta con todas las características y cumplen las condiciones descritas en los
párrafos 16A y 16B, o instrumentos que imponen sobre la entidad una obligación de entregar a terceros una participación
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación con todas las características y cumplen las
condiciones descritas en los párrafos 16C y 16D, el contrato es un activo financiero o un pasivo financiero. Esto incluye un
contrato que será liquidado por la entidad recibiendo o entregando una cantidad fija de estos instrumentos a cambio de un importe
fijo de efectivo o de otro activo financiero.
23
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D, un contrato que contenga
una obligación para una entidad de comprar sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de efectivo o de otro instrumento
financiero, dará lugar a un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del
precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio de la opción o de otro importe relacionado con el reembolso). Esto será así
incluso si el contrato en sí es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo es la obligación de una entidad según un contrato a
término de comprar sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de efectivo. Al reconocer inicialmente el pasivo financiero,
de acuerdo con la NIIF 9, su valor razonable (el valor presente del importe a reembolsar) se reclasificará al pasivo con cargo al
patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero se medirá de acuerdo con la NIIF 9. Si el contrato venciera y no se produjese
ninguna entrega, el importe en libros del pasivo financiero se reclasificará nuevamente al patrimonio. La obligación contractual de
una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, ocasiona un pasivo financiero por el valor presente del importe a
reembolsar, incluso si la obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción de reembolso a favor de la
contraparte (por ejemplo, una opción de venta emitida por la entidad que da a la otra parte el derecho de vender a la misma, por un
precio fijo, sus instrumentos de patrimonio propios).
24
Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio
propio, a cambio de un importe variable de efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un pasivo financiero. Un ejemplo
es un contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe de
efectivo equivalente al valor de 100 onzas de oro.
*
En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias” (u.m.).
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Cláusulas de liquidación contingente
25
Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a liquidarlo como si fuera
un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no ocurra algún hecho futuro incierto (o en función del resultado de circunstancias
inciertas) que estén fuera del control tanto del emisor como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un
índice bursátil de acciones, en un índice de precios al consumidor, en una tasa de interés o en determinados requerimientos fiscales,
o bien en los niveles futuros que alcancen los ingresos de actividades ordinarias del emisor, su resultado neto o su razón de deuda a
patrimonio. El emisor de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero
(ni la liquidación del instrumento tal como si fuera un pasivo financiero). Por tanto, será un pasivo financiero para el emisor, a
menos que:
(a)
la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera requerir la liquidación en efectivo o en otro activo financiero
(o, en otro caso, de una forma similar a como si fuera un pasivo financiero) no fuera autentica;
(b)
el emisor pudiera ser requerido para que liquide la obligación en efectivo o con otro activo financiero (o, en otro caso, de una
forma similar a como si fuera un pasivo financiero), sólo en caso de liquidación del emisor; o
(c)
el instrumento reúne todas las características y cumple con las condiciones de los párrafos 16A y 16B.
Opciones de liquidación
26
Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a elegir la forma de liquidación (por ejemplo,
cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la liquidación mediante un importe neto en efectivo, o bien intercambiando
acciones por efectivo), será un activo o un pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación indiquen que
se trata de un instrumento de patrimonio.
27
Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación que es un pasivo financiero, es una opción sobre
acciones en las que el emisor puede decidir liquidar por un importe neto en efectivo o mediante el intercambio de sus acciones
propias por efectivo. De forma similar, algunos contratos para la compra o venta de una partida no financiera, a cambio de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad, están dentro del alcance de esta Norma porque pueden ser liquidados mediante la
entrega de la partida no financiera, o bien por un importe neto en efectivo u otro instrumento financiero (véanse los párrafos 8 a
10). Estos contratos serán activos o pasivos financieros y no instrumentos de patrimonio.
Instrumentos financieros compuestos (véanse también los párrafos GA30 a GA35 y los Ejemplos
Ilustrativos 9 a 12)
28
El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste para determinar si contiene
componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado como pasivos financieros, activos
financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 15.
29
Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que (a) genere un pasivo financiero para la entidad y (b)
conceda una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de
instrumento compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de
acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo
financiero (un acuerdo contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una opción de
compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el derecho a convertirlo en un número prefijado de acciones
ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un instrumento como éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir
un instrumento de deuda, con una cláusula de cancelación anticipada y unos certificados de opción para comprar acciones
ordinarias; o el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda con certificados de opción para la compra de acciones que
fuesen separables del instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentará los componentes
de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de situación financiera.
30
La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento convertible, no se revisará como resultado de un
cambio en la probabilidad de que la opción de conversión sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la misma
se ha convertido en ventajoso económicamente para algunos de los tenedores. Los poseedores de las opciones no actúan siempre de
la manera que pudiera esperarse, lo que puede ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión sean
diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión cambiará conforme pase el tiempo. La obligación
contractual de la entidad para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción por conversión, vencimiento del
instrumento o alguna otra transacción.
31
La NIIF 9 trata sobre la medición de los activos financieros y pasivos financieros. Los instrumentos de patrimonio ponen de
manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Por tanto, cuando la
medición contable inicial de un instrumento financiero compuesto se distribuya entre sus componentes de pasivo y de patrimonio,
se asignará al instrumento de patrimonio el importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del instrumento
en su conjunto, el importe que se haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier elemento
derivado (por ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento financiero compuesto pero sea distinto
del componente de patrimonio (tal como una opción de conversión en acciones), se incluirá dentro del componente de pasivo. La
suma de los importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de patrimonio,
8
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será siempre igual al valor razonable que se otorgaría al instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias
derivadas del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
32
Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación convertible en acciones ordinarias determinará, en
primer lugar, el importe en libros del componente de pasivo, medido por el valor razonable de un pasivo similar que no lleve
asociado un componente de patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los eventuales elementos derivados implícitos que no sean
de patrimonio). El importe en libros del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en
acciones ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del instrumento
financiero compuesto considerado en su conjunto.
Acciones propias en cartera (véase también el párrafo GA36)
33
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las “acciones propias en cartera” se
deducirá del patrimonio. No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra,
venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Estas acciones propias podrán ser
adquiridas y poseídas por la entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o recibida se
reconocerá directamente en el patrimonio.
34
El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada en el estado de situación financiera o en las notas, de
acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. La entidad suministrará, en caso de recompra de sus instrumentos de
patrimonio propios a partes relacionadas, la información a revelar prevista en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
Relacionadas.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
(véase también el párrafo GA37)
35
Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un componente del mismo, que
sea un pasivo financiero, se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los
tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas por la entidad directamente contra el patrimonio, por una
cuantía neta de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida del
patrimonio se tratarán contablemente como una deducción del patrimonio, por un importe neto de cualquier beneficio
fiscal relacionado.
36
La clasificación de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio determinará si los
intereses, dividendos, pérdidas o ganancias relacionados con el mismo se reconocerán, como ingresos o gastos en el resultado del
ejercicio. Por ello, los pagos de dividendos sobre acciones que se hayan reconocido en su totalidad como pasivos, se reconocerán
como gastos de la misma forma que los intereses de una obligación. De forma similar, las pérdidas y ganancias asociadas con el
rescate o la refinanciación de los pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio, mientras que los rescates o la
refinanciación de los instrumentos de patrimonio se reconocerán como cambios en el patrimonio. Los cambios en el valor
razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los estados financieros.
37
Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere sus instrumentos de patrimonio propio.
Esos costos pueden incluir los de registro y otras tasas cobradas por los reguladores o supervisores, los importes pagados a los
asesores legales, contables y otros asesores profesionales, los costos de impresión y los timbres relacionados con ella. Los costos de
las transacciones de patrimonio se contabilizarán como una detracción del importe del mismo (neto de cualquier beneficio fiscal
relacionado), en la medida en que sean costos incrementales directamente atribuibles a la transacción de patrimonio, que se habrían
evitado si ésta no se hubiera llevado a cabo. Los costos de una transacción de patrimonio que se haya abandonado, se reconocerán
como gastos.
38
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto se distribuirán entre los componentes de
pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporción a las entradas de efectivo provenientes de ellos. Los costos de transacción
relacionados conjuntamente con más de una transacción (por ejemplo, los costos totales derivados de una oferta de venta de
acciones y admisión a cotización de otras acciones) se distribuirán entre ellas utilizando una base de reparto que sea racional y
coherente con la utilizada para transacciones similares.
39
El importe de los costos de transacción que se hayan contabilizado como deducciones del patrimonio en el ejercicio se informará
por separado, según la NIC 1. El importe correspondiente a los impuestos a las ganancias reconocidos directamente en el
patrimonio, se incluirá en el importe total de los impuestos a las ganancias, corrientes y diferidos, que se acreditan o cargan al
patrimonio, de los que debe informarse según la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
40
Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en el estado del resultado integral o en el estado de resultados
separado (si se presenta), bien con los intereses sobre otros pasivos o como una partida separada. Además de los requerimientos de
esta Norma, la información a revelar sobre intereses y dividendos está sujeta a los requerimientos fijados en la NIC 1 y la NIIF 7.
En determinadas circunstancias, a causa de las diferencias entre intereses y dividendos con respecto a cuestiones como la
deducibilidad fiscal, puede ser deseable revelarlos por separado en el estado del resultado integral o en el estado de resultados
separado (si se presenta). La información a revelar sobre los efectos fiscales se determinará de acuerdo con la NIC 12.
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41
Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros de un pasivo financiero se reconocerán como
ingresos o gastos en el resultado del ejercicio, incluso cuando tengan relación con un instrumento que contenga un derecho de
participación residual en los activos de una entidad obtenido a cambio de efectivo u otro activo financiero [véase el apartado (b) del
párrafo 18]. Según la NIC 1, la entidad presentará cualquier ganancia o pérdida derivada de la nueva medición de tal instrumento,
separadamente en el estado del resultado integral, cuando ello sea relevante para explicar el rendimiento de la entidad.
Compensación de activos financieros con pasivos financieros (véanse también los párrafos GA38 y
GA39)
42
Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se presente en el estado de situación
financiera su importe neto, cuando y sólo cuando la entidad:
(a)
tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y
(b)
tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los requisitos para su baja en cuentas, la
entidad no compensará el activo transferido con el pasivo asociado (véase la NIIF 9, párrafo 3.2.22).
43
Esta Norma requiere la presentación de los activos y pasivos financieros por su importe neto, cuando al hacerlo se reflejen los
flujos de efectivo futuros esperados por la entidad por la liquidación de dos o más instrumentos financieros separados. Cuando la
entidad tiene el derecho a recibir o pagar un único importe, y la intención de hacerlo, posee efectivamente un único activo
financiero o pasivo financiero. En otras circunstancias, los activos y los pasivos financieros se presentarán por separado unos de
otros, dentro de las clasificaciones que resulten coherentes con sus características de derechos u obligaciones de la entidad.
44
La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo financieros reconocidos, no equivale a la baja en
cuentas del activo o del pasivo financiero. Mientras que la compensación no da lugar al reconocimiento de pérdidas o ganancias, la
baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo implica la desaparición de la partida previamente reconocida en el estado de
situación financiera, sino que también puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida o una ganancia.
45
El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de un contrato u otro medio distinto, para
cancelar o eliminar, total o parcialmente, el importe de una cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe otro que el
acreedor adeuda. En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un derecho legal para compensar una cantidad que le
adeuda un tercero con el importe adeudado al acreedor, siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca
claramente el derecho del deudor para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a compensar es de naturaleza legal, las
condiciones en que se apoye pueden variar de una jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en consideración las leyes
aplicables a las relaciones entre las partes implicadas.
46
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo financiero, afectará al conjunto de derechos y
obligaciones asociados con los activos y los pasivos financieros correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la
entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No obstante, la existencia de tal derecho, por sí misma, no es una causa suficiente
para la compensación. Si se carece de la intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas posiciones, no
resultarán afectados ni el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la entidad. Cuando la entidad tenga la
intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente ambas posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos
netos reflejará más adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de efectivo esperados en el futuro, así como los riesgos
a que están sujetos tales flujos. La intención, ya sea de una o ambas partes, de efectuar la liquidación en términos netos, sin el
correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la compensación, puesto que los derechos y las obligaciones
asociados con el activo o el pasivo financieros, individualmente considerados, permanecen inalterados.
47
Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos concretos, pueden estar influidas por sus prácticas
comerciales habituales, por las exigencias de los mercados financieros o por otras circunstancias que puedan limitar la posibilidad
de liquidar los instrumentos por su importe neto o simultáneamente. Cuando la entidad tenga el derecho de compensar, pero no la
intención de liquidar en términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho sobre
la exposición de la entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
48
La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo, a través de la actividad de una cámara de
compensación en un mercado financiero organizado, o bien mediante un intercambio con presencia de ambas partes. En tales
circunstancias, los flujos de efectivo son, efectivamente, equivalentes a una única cantidad neta, y no existirá exposición al riesgo
de crédito o de liquidez. En otras circunstancias, la entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos
independientes, resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe total del activo o al riesgo de liquidez por el importe
total del pasivo. Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una duración relativamente breve. De
acuerdo con lo anterior, se considerará que la realización de un activo financiero es simultánea con la liquidación de un pasivo
financiero sólo cuando las dos transacciones ocurran en el mismo momento.
49
Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es, por lo general, inadecuada la realización de
compensaciones cuando:
(a)
10
se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las características de un único instrumento financiero
(dando lugar a un “instrumento sintético”);
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50
(b)
los activos y los pasivos financieros surgen de instrumentos financieros que tienen, básicamente, la misma exposición al
riesgo, (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una misma cartera de contratos a término u otros instrumentos derivados)
pero involucran a diferentes contrapartes;
(c)
los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía de pasivos financieros sin derecho a reclamación o recurso;
(d)
los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fideicomiso para liberarse de una obligación pero no han sido
aceptados por el acreedor en cancelación de la misma (por ejemplo un fondo de amortización); o
(e)
son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado lugar a pérdidas, cuyos importes se esperen recuperar de
un tercero, como consecuencia de una reclamación hecha en virtud de una póliza de seguro.
Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos financieros con una sola contraparte, puede realizar con
ella un “acuerdo maestro de compensación”. Este acuerdo proporciona una única liquidación, por compensación, de todos los
instrumentos financieros cubiertos por el mismo, en caso de incumplimiento o de terminación de cualquier contrato. Este tipo de
acuerdos es utilizado habitualmente por instituciones financieras para protegerse contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o en
otras situaciones concursales que imposibiliten a la otra parte el cumplimiento de sus obligaciones. Un acuerdo maestro de
compensación crea, por lo general, un derecho de compensación que se convierte en exigible y afecta, por tanto, a la realización o
cancelación de activos financieros y pasivos financieros individuales, sólo cuando se den determinadas situaciones de insolvencia o
en otras circunstancias cuya aparición no se espera en el curso ordinario de las actividades de la entidad. Un acuerdo maestro de
compensación no cumple las condiciones para compensar instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo 42.
Cuando los activos y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo maestro de compensación no sean compensados, se informará del
efecto que el acuerdo tiene en la exposición de la entidad al riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la
NIIF 7.
Información a revelar
51-95
[Eliminado]
Fecha de vigencia y transición
96
Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se permite su aplicación
anticipada. Una entidad no aplicará esta Norma en periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2005, a menos que
aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre de 2003), incluyendo las modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si una
entidad aplicase esta Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
96A
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación (Modificaciones a las NIC 32 y NIC
1), emitido en febrero de 2008 requería que los instrumentos financieros que reúnan todas las características y cumplan las
condiciones incluidas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D se clasificaran como un instrumento de patrimonio,
modificó los párrafos 11, 16, 17 a 19, 22, 23, 25, GA13, GA14 y GA27, e insertó los párrafos 16A a 16F, 22A, 96B, 96C, 97C,
GA14A a GA14J y GA29A. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase estos cambios en un periodo anterior, revelará este hecho y
aplicará, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes de la NIC 1, NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2.
96B
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación introdujo una excepción de alcance
limitado; por ello, una entidad no aplicará la excepción por analogía.
96C
La clasificación de instrumentos de acuerdo con esta excepción se restringirá a la contabilización de este instrumento de acuerdo
con las NIC 1, NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9. El instrumento no deberá considerarse un instrumento de patrimonio de acuerdo
con otras guías, por ejemplo la NIIF 2.
97
Esta Norma se aplicará retroactivamente.
97A
La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 40. Una entidad aplicará
esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en
2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán también a dichos periodos.
97B
La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) eliminó el párrafo 4(c). Una entidad aplicará esa modificación para los
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos
anteriores, la modificación se aplicará también a ellos. Sin embargo, la modificación no se aplicará a contraprestaciones
contingentes que surgieron de una combinación de negocios para la que la fecha de adquisición era anterior a la aplicación de la
NIIF 3 (revisada en 2008). En su lugar, una entidad contabilizará esta contraprestación de acuerdo con los párrafos 65A a 65E de la
NIIF 3 (modificada en 2010).
97C
Al aplicar las modificaciones descritas en el párrafo 96A, se requiere que una entidad separe un instrumento financiero compuesto
con una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de sus activos netos solo en el momento de la liquidación
en sus componentes separados de pasivo y de patrimonio. Si el componente de pasivo ha dejado de existir, una aplicación
retroactiva de las modificaciones a la NIC 32 implicaría la separación de dos componentes del patrimonio. El primer componente
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estaría en las ganancias acumuladas y representará la suma de los intereses totales acumulados (devengados) acreditados en el
componente de pasivo. El otro componente representaría el componente original de patrimonio. Por ello, una entidad no necesita
separar estos dos componentes si el componente de pasivo ha dejado de existir en la fecha de aplicación de las modificaciones.
97D
El párrafo 4 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará esa
modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplicase las modificaciones en un periodo anterior revelará ese hecho y aplicará en ese periodo anterior las modificaciones
del párrafo 3 de la NIIF 7, el párrafo 1 de la NIC 28 y el párrafo 1 de la NIC 31 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una
entidad aplique las modificaciones de forma prospectiva.
97E
Los párrafos 11 y 16 se modificaron mediante Clasificación de las Emisiones de Derechos emitido en octubre de 2009. Una
entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de febrero de 2010. Se permite su
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.
97F
[Eliminado]
97G
El párrafo 97B fue modificado por el documento de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una entidad aplicará esa
modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite su aplicación anticipada.
97H
La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó los párrafos 3, 4, 12, 23, 31, 42, 96C, GA2 y GA30 y eliminó el párrafo 97F. Una
entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.
Derogación de otros Pronunciamientos
98
Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar, revisada en 2000.*
99
Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
100
*
12
(a)
SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago Contingente;
(b)
SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa (Acciones propias en
Cartera); y
(c)
SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa;
Esta Norma supone la retirada del proyecto de Interpretación SIC-D34, Instrumentos Financieros—Instrumentos o Derechos
Reembolsables a Voluntad del Tenedor.
En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a revelar relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
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Apéndice
Guía de Aplicación de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
GA1
En esta Guía de Aplicación se explica la aplicación de determinados aspectos de la Norma.
GA2
La Norma no trata del reconocimiento ni de la medición de instrumentos financieros. Los requerimientos sobre el reconocimiento y
medición de activos financieros y pasivos financieros están establecidos en la NIIF 9.
Definiciones (párrafos 11 a 14)
Activos financieros y pasivos financieros
GA3
La moneda (efectivo) es un activo financiero porque representa un medio de pago y, por ello, es la base sobre la que se miden y
reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Un depósito de efectivo en un banco o entidad financiera similar es un
activo financiero porque representa, para el depositante, un derecho contractual para obtener efectivo de la entidad o para girar un
cheque u otro instrumento similar contra el saldo del mismo, a favor de un acreedor, en pago de un pasivo financiero.
GA4
Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el futuro, y de los
correspondientes pasivos financieros que representan una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:
(a)
cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;
(b)
pagarés por cobrar y por pagar;
(c)
préstamos por cobrar y por pagar; y
(d)
obligaciones o bonos por cobrar y por pagar.
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar) efectivo que una de las partes tiene, se corresponde con la
obligación de pago (o el derecho de cobro) de la otra parte.
GA5
Otro tipo de instrumento financiero es aquél donde el beneficio económico a recibir o entregar es un activo financiero distinto del
efectivo. Por ejemplo, un pagaré a ser cancelado mediante títulos de deuda pública otorga al tenedor el derecho contractual a
recibir, y al emisor la obligación contractual de entregar, títulos de deuda pública, pero no efectivo. Los bonos son activos
financieros porque representan, para el gobierno que los ha emitido, una obligación de pagar efectivo. El pagaré es, por tanto, un
activo financiero para su tenedor y un pasivo financiero para su emisor.
GA6
Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales como bonos, obligaciones y pagarés “perpetuos”) normalmente otorgan al tenedor el
derecho contractual a recibir pagos en concepto de intereses en fechas fijadas que se extienden indefinidamente en el futuro, pero
no le conceden el derecho a recibir el principal, o bien le conceden el reembolso de éste en unas condiciones que lo hacen muy
improbable o muy lejano en el tiempo. Por ejemplo, una entidad puede emitir un instrumento financiero que la obligue a realizar
pagos anuales a perpetuidad iguales a una tasa de interés establecida en el 8 por ciento, aplicado a un valor nominal o un principal
de 1.000 u.m.* Suponiendo que la tasa de interés de mercado, en el momento de la emisión del instrumento , sea ese 8 por ciento, el
emisor asume una obligación contractual de realizar una serie de pagos de interés futuro, con un valor razonable (valor presente),
en la fecha de reconocimiento inicial, de 1.000 u.m. El tenedor y el emisor del instrumento financiero poseen, respectivamente, un
activo y un pasivo financiero.
GA7
Un derecho o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos financieros es, en sí mismo, un
instrumento financiero. Una cadena de derechos u obligaciones contractuales cumple la definición de instrumento financiero,
siempre que lleve en último término a la recepción o pago de efectivo, o bien a la adquisición o emisión de un instrumento de
patrimonio.
GA8
Tanto la capacidad de ejercer un derecho contractual como la exigencia de satisfacer una obligación contractual, pueden ser
absolutas, o bien pueden ser contingentes en función de la ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo, una garantía financiera es
un derecho contractual del prestamista a recibir efectivo del garante, que se corresponde con una obligación contractual, por parte
del garante, de pagar al prestamista en caso de que el prestatario incumpla su obligación de pago. El derecho contractual y la
correspondiente obligación contractual existen por causa de una transacción o evento que ha sucedido en el pasado (asunción de la
garantía), incluso aunque la capacidad del prestamista para ejercer su derecho y la exigencia hacia el garante para que cumpla su
compromiso sean contingentes, por depender de un futuro acto de incumplimiento por parte del prestatario. Un derecho y una
obligación contingentes cumplen, respectivamente, la definición de activo y de pasivo financiero, aunque tales activos y pasivos no
siempre se reconozcan en los estados financieros. Algunos derechos y obligaciones contingentes pueden ser contratos de seguros y
estar dentro del alcance de la NIIF 4.
*
En esta guía, los importes monetarios se denominan en “unidades monetarias” (u.m.).
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GA9
Según la NIC 17 Arrendamientos, un arrendamiento financiero se considera fundamentalmente un derecho a recibir por parte del
arrendador, y una obligación de pagar por parte del arrendatario, una corriente de flujos de efectivo que son, en esencia, la misma
combinación de pagos entre principal e intereses que se dan en un acuerdo de préstamo. El arrendador contabilizará esta inversión
por el importe por recibir en función del contrato de arrendamiento, y no por el activo que haya arrendado. Un arrendamiento
operativo, por otra parte, se considera fundamentalmente un contrato no completado, que compromete al arrendador a facilitar el
uso de un activo en periodos futuros, a cambio de una contraprestación que es similar a una comisión por el un servicio. El
arrendador, en este caso, continuará contabilizando el propio activo arrendado, y no los importes a recibir en el futuro en virtud del
contrato. De acuerdo con lo anterior, un arrendamiento financiero se considera como un instrumento financiero, mientras que un
arrendamiento operativo no (excepto por lo que se refiere a pagos concretos actualmente debidos y por pagar).
GA10
Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los activos arrendados y los activos intangibles (como
patentes y marcas registradas) no son activos financieros. El control sobre tales activos tangibles e intangibles crea una oportunidad
para la generación de entradas de efectivo u otro activo financiero, pero no da lugar a un derecho presente para la recepción de
efectivo u otro activo financiero.
GA11
Ciertos activos (como los gastos pagados por anticipado) cuyo beneficio económico futuro consiste en la recepción de bienes o
servicios no dan el derecho a recibir efectivo u otro activo financiero, de modo que tampoco son activos financieros. De forma
similar, las partidas tales como los ingresos de actividades ordinarias diferidos y la mayoría de las obligaciones por garantía de
productos vendidos no son pasivos financieros, puesto que la salida de beneficios económicos asociada con ellos será la entrega de
bienes y servicios y no una obligación contractual de pagar efectivo u otro activo financiero.
GA12
Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto a las ganancias, que se crea como resultado de un
requerimiento legal impuesto por los gobiernos), no son activos financieros o pasivos financieros. La contabilización del impuesto
sobre las ganancias se trata en la NIC 12. De forma similar, las obligaciones implícitas, según se las define en la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, no proceden de contratos y no son pasivos financieros.
Instrumentos de patrimonio
GA13
Ejemplos de instrumentos de patrimonio incluyen acciones ordinarias sin opción de venta, algunos instrumentos con opción de
venta (véanse los párrafos 16A y 16B), algunos instrumentos que imponen a la entidad una obligación de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación (véanse los párrafos 16C y 16D),
algunos tipos de acciones preferentes (véanse los párrafos GA25 y GA26), y certificados de opciones para la compra de acciones u
opciones de compra emitidas que permiten al tenedor suscribir o comprar una cantidad fija de acciones ordinarias sin opción de
venta de la entidad emisora, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. Una obligación que tenga la entidad
de emitir o comprar una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro
activo financiero, será también un instrumento de patrimonio de dicha entidad (con excepción de lo señalado en el párrafo 22A).
Sin embargo, si dicho contrato contiene una obligación para la entidad de pagar efectivo u otro activo financiero (distinto de un
contrato clasificado como patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D), también dará lugar a un
pasivo por el valor presente del importe a reembolsar [véase el párrafo GA27(a)]. El emisor de una acción ordinaria que no
incorpore una opción de venta asumirá un pasivo cuando proceda a realizar una distribución, y se convierta en legalmente obligado
a pagar a los accionistas. Ésta puede ser la situación que se dé tras el acuerdo de repartir un dividendo, o cuando la entidad esté en
liquidación, y se proceda a distribuir entre los accionistas los activos que resten después de haber satisfecho todos los pasivos.
GA14
Una opción de compra u otro contrato similar adquiridos por una entidad, que le conceda el derecho a recomprar una cantidad fija
de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de entregar un importe fijo de efectivo u otro activo financiero, no es un activo
financiero de la entidad (con excepción de lo señalado en el párrafo 22A). Por el contrario, las contraprestaciones pagadas por este
contrato se deducirán del patrimonio.
La clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos [párrafos 16A(b) y
16C(b)]
GA14A Una de las características de los párrafos 16A y 16C es que el instrumento financiero sea de la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases.
GA14B Al determinar si un instrumento está en la clase subordinada, una entidad evaluará los derechos del instrumento en el momento de
la liquidación como si se fuera a liquidar en la fecha en que se clasifica el instrumento. Si se produce un cambio en las
circunstancias relevantes, una entidad evaluará nuevamente la clasificación. Por ejemplo, si la entidad emite o reembolsa otro
instrumento financiero, esto puede afectar si el instrumento en cuestión pertenece o no a la clase de instrumentos que está
subordinada al resto.
GA14C Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la liquidación de la entidad no es un instrumento con derecho a
una participación proporcional en los activos netos de la entidad. Por ejemplo, un instrumento tiene un derecho preferente en el
momento de la liquidación si da derecho al tenedor a un dividendo fijo en el momento de la liquidación, además de a una
participación en los activos netos de la entidad, cuando otros instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un derecho a
una participación proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el mismo derecho en el momento de la liquidación.
14
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GA14D Si una entidad tiene solo una clase de instrumentos financieros, esa clase deberá tratarse como si estuviera subordinada a todas las
demás.
Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida [párrafo 16A(e)]
GA14E Los flujos de efectivo totales esperados del instrumento a lo largo de su vida deberán basarse sustancialmente en el resultado,
cambio en los activos netos reconocidos o valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo
largo de la vida de dicho instrumento. El resultado y el cambio en los activos netos reconocidos deberán medirse de acuerdo con las
NIIF correspondientes.
Transacciones realizadas por el tenedor de un instrumento distintas de las llevadas a cabo como propietario
de la entidad (párrafos 16A y 16C)
GA14F El tenedor de un instrumento financiero con opción de venta o de un instrumento que impone a la entidad una obligación de
entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación puede
realizar transacciones con la entidad en un papel distinto al de propietario. Por ejemplo, un tenedor de un instrumento puede ser
también un empleado de la entidad. Al evaluar si el instrumento debe clasificarse como patrimonio de acuerdo con el párrafo 16A o
el párrafo 16C, solo deberán considerarse los flujos de efectivo y las condiciones y cláusulas contractuales del instrumento que
estén relacionados con el tenedor del instrumento como propietario de la entidad.
GA14G Un ejemplo es una sociedad que tenga socios con y sin responsabilidad limitada. Algunos socios sin responsabilidad limitada
pueden proporcionar una garantía a la entidad y pueden ser remunerados por facilitar dicha garantía. En estas situaciones, la
garantía y los flujos de efectivo asociados guardan relación con los tenedores de instrumentos en su papel de garantes y no de
propietarios de la entidad. Por ello, esta garantía y los flujos de efectivo asociados no darían lugar a que los socios sin
responsabilidad limitada sean considerados subordinados a los socios con responsabilidad limitada, y no habría de considerarse al
evaluar si las cláusulas contractuales de instrumentos con responsabilidad limitada de asociaciones con fines empresariales y los
instrumentos sin responsabilidad limitada de asociaciones con fines empresariales fueran idénticos.
GA14H Otro ejemplo es un acuerdo de distribución de resultados que asigna el resultado a los tenedores de instrumentos sobre la base de
los servicios prestados o el negocio generado durante el año corriente y anteriores. Estos acuerdos son transacciones con tenedores
de instrumentos en un papel distinto al de propietarios y no deben considerarse al evaluar las características enumeradas en el
párrafo 16A o el párrafo 16C. Sin embargo, los acuerdos de distribución de resultados que asignen el resultado a tenedores de
instrumentos basados en el importe nominal de sus instrumentos en relación con los otros de su clase representan transacciones con
los tenedores de instrumentos en su papel de propietarios y deben considerarse al evaluar las características enumeradas en el
párrafo 16A o el párrafo 16C.
GA14I
Los flujos de efectivo y las condiciones y cláusulas contractuales de una transacción entre el tenedor de instrumentos (en un papel
distinto al de propietario) y la entidad que emite deben ser similares a una transacción equivalente que pueda tener lugar entre
quien no posee instrumentos y la entidad emisora.
No existe otro instrumento financiero o contrato con flujos de efectivo totales que restrinja o fije
sustancialmente el rendimiento residual para el tenedor del instrumento (párrafos 16B y 16D)
GA14J
Una condición para clasificar a un instrumento financiero como patrimonio que cumpla de otra forma los criterios del párrafo 16A
o del párrafo 16C es que la entidad no tenga otro instrumento financiero o contrato que tenga (a) flujos de efectivo totales basados
sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos
reconocidos y no reconocidos de la entidad y (b) el efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual. Los
siguientes instrumentos, cuando se realicen operaciones comerciales en condiciones normales con terceros no vinculados, es
improbable que impidan que los instrumentos que cumplan de otra forma los criterios del párrafo 16A o del párrafo 16C sean
clasificados como patrimonio:
(a)
Instrumentos con flujos de efectivo totales esencialmente basados en activos específicos de la entidad.
(b)
Instrumentos con los flujos de efectivo totales basados en un porcentaje de ingresos de actividades ordinarias.
(c)
Contratos diseñados para remunerar a determinados empleados por servicios prestados a la entidad.
(d)
Contratos que requieren el pago de un porcentaje insignificante de beneficios por servicios prestados o bienes suministrados.
Instrumentos financieros derivados
GA15
Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos de
patrimonio) como instrumentos financieros derivados (tales como opciones financieras, futuros y contratos a término, permutas de
tasa de interés y de divisas). Los instrumentos financieros derivados cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto,
entran dentro del alcance de esta Norma.
GA16
Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de transferir, entre las partes implicadas
en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un instrumento financiero primario subyacente. En su
inicio, los instrumentos financieros derivados conceden a una parte el derecho contractual a intercambiar activos financieros o
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pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son potencialmente favorables, o crean la obligación contractual de
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son potencialmente desfavorables.
Generalmente*, sin embargo, no se produce la transferencia del instrumento financiero primario subyacente al comienzo del
contrato, ni tampoco tiene necesariamente que producirse al vencimiento del mismo. Algunos instrumentos incorporan tanto un
derecho como una obligación de realizar un intercambio. Puesto que las condiciones del intercambio se establecen en el momento
del nacimiento del instrumento derivado, éstas pueden convertirse en favorables o desfavorables a medida que cambien los precios
en los mercados financieros.
GA17
Una opción de compra o de venta para intercambiar activos financieros o pasivos financieros (esto es, instrumentos distintos de los
de patrimonio propios de la entidad) da a su tenedor el derecho a obtener potenciales beneficios económicos futuros, asociados con
cambios en el valor razonable del instrumento financiero subyacente en el contrato. Inversamente, el emisor de una opción asume
la obligación de renunciar a potenciales beneficios económicos futuros o a cargar con potenciales pérdidas de beneficios
económicos asociados con cambios en el valor razonable del instrumento financiero subyacente. El derecho contractual del tenedor
y la obligación del emisor cumplen, respectivamente, las definiciones de activo financiero y pasivo financiero. El instrumento
financiero subyacente en un contrato de opción puede ser un activo financiero, incluyendo acciones de otras entidades e
instrumentos que acumulan (devengan) intereses. Una opción puede obligar al emisor a poner en circulación un instrumento de
deuda, en lugar de tener que transferir un activo financiero, pero el instrumento subyacente en la opción podría pasar a formar parte
de los activos financieros del tenedor si la opción fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opción a intercambiar el activo
financiero en condiciones potencialmente favorables, así como la obligación del emisor de intercambiar el activo financiero en
condiciones potencialmente desfavorables, son distintos del activo financiero subyacente que se intercambia cuando se ejerce la
opción. La naturaleza del derecho del tenedor, así como de la obligación del emisor, no están afectadas por la probabilidad de que
la opción sea ejercida.
GA18
Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo que se liquidará dentro de seis meses, en el que una de las
partes (el comprador) promete entregar 1.000.000 u.m. de efectivo a cambio de 1.000.000 u.m. de valor nominal de títulos de
deuda pública con interés fijo, mientras que la otra parte (el vendedor) promete entregar 1.000.000 u.m. de importe nominal de
títulos de deuda pública a cambio de 1.000.000 u.m. de efectivo. Durante los seis meses ambas partes tienen un derecho y una
obligación contractuales de intercambiar instrumentos financieros. Si el precio de mercado de los títulos de deuda pública subiera
por encima de 1.000.000 u.m., las condiciones serán favorables para el comprador y desfavorables para el vendedor; si el precio de
mercado cayera por debajo de 1.000.000 u.m., se tendría el efecto opuesto. El comprador tendrá un derecho contractual (un activo
financiero) similar al derecho que le otorga tener una opción de compra adquirida, y una obligación contractual (un pasivo
financiero) similar a la obligación que le supone una opción de compra emitida; el vendedor tiene un derecho contractual (un activo
financiero) similar al derecho de una opción de compra adquirida y una obligación contractual (un pasivo financiero) similar a la
obligación de una opción compra emitida. Como en el caso de las opciones, esos derechos y obligaciones contractuales
constituyen, respectivamente, activos financieros y pasivos financieros que son distintos, y están separados, de los instrumentos
financieros subyacentes (los bonos y el efectivo a intercambiar). Las dos partes de un contrato a plazo tienen una obligación que
cumplir en el momento acordado, mientras que en un contrato de opción se producen actuaciones si, y sólo si, el tenedor de la
opción decide ejercerla.
GA19
Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho o una obligación de realizar un intercambio futuro, entre los
que se encuentran las permutas financieras de divisas y tasas de interés; los acuerdos sobre tasas de interés mínimas, máximas o
una combinación de ambas; los compromisos de préstamo; los programas de emisión de pagarés y el crédito documentario. Un
contrato de permuta de tasa de interés puede considerarse como una variante de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan
realizar una serie de intercambios de importes en efectivo, uno de los cuales se calculará con referencia a una tasa de interés
variable y otro con referencia a una tasa fijo. Los contratos de futuros son otra variante de los contratos a término, diferenciándose
principalmente en que los primeros son estandarizados y se negocian en un mercado organizado.
Contratos para comprar o vender partidas no financieras (párrafos 8 a 10)
GA20
*
16
Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la definición de instrumento financiero, puesto que el
derecho contractual de una parte a recibir un activo o un servicio no financiero, y la obligación correlativa de la otra, no establecen
un derecho o una obligación para ninguna de ellas de recibir, entregar o intercambiar un activo financiero. Por ejemplo, los
contratos que contemplan la liquidación sólo mediante la recepción o entrega de una partida no financiera (por ejemplo, un contrato
de opción, de futuro o a plazo sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos contratos sobre materias primas cotizadas son
de ese tipo. Algunos se han estandarizado en la forma y se negocian en mercados organizados de una manera muy similar a algunos
instrumentos financieros derivados. Por ejemplo, un contrato de futuros sobre materias primas cotizadas puede ser comprado o
vendido fácilmente a cambio de efectivo, porque se cotiza en un mercado organizado y puede cambiar de manos muchas veces. Sin
embargo, las partes que están comprando y vendiendo el contrato están, efectivamente, negociando con la materia prima
subyacente. La posibilidad de comprar o vender un contrato sobre materias primas cotizadas a cambio de efectivo, la facilidad con
la que puede comprarse o venderse y la posibilidad de negociar una liquidación en efectivo de la obligación de recibir o entregar la
materia prima, no alteran el carácter fundamental del contrato de una manera que pueda crear un instrumento financiero. No
obstante, algunos contratos para comprar o vender partidas no financieras, que pueden ser liquidados en términos netos o
Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. Por ejemplo, en algunas permutas financieras de pagos en distintas divisas con distintos tipos de interés, se
intercambia el principal al comienzo de la transacción (y se vuelve a intercambiar al término de la misma)
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intercambiando instrumentos financieros, o en los cuales la partida no financiera es fácilmente convertible en efectivo, están dentro
del alcance de la Norma como si fueran instrumentos financieros (véase el párrafo 8).
GA21
Un contrato que supone la recepción o entrega de activos físicos no dará lugar a un activo financiero para una de las partes, ni a un
pasivo financiero para la otra, a menos que los correspondientes pagos se hayan diferido hasta después de la fecha en que los
activos tangibles hayan sido transferidos. Tal es el caso de la compra o venta de bienes en las condiciones habituales del crédito
comercial.
GA22
Algunos contratos están ligados al precio de materias primas cotizadas, lo que no implica que se liquiden mediante la recepción o
entrega física de estas mercancías. En ellos se especifica que la liquidación tendrá lugar mediante pagos de efectivo, que se
determinarán de acuerdo con una fórmula fijada en el contrato y no mediante la entrega de importes fijos. Por ejemplo, el importe
principal de un bono puede calcularse multiplicando el precio de mercado del petróleo, al vencimiento del mismo, por una cantidad
fija de petróleo. De esta forma, el principal estará indexado por referencia al precio de una materia prima cotizada, pero se podrá
liquidar exclusivamente en efectivo. Tal contrato constituye un instrumento financiero.
GA23
La definición de instrumento financiero comprende también a los contratos que den lugar a un activo no financiero o un pasivo no
financiero, además del activo financiero o el pasivo financiero. A menudo, tales instrumentos financieros conceden a una de las
partes una opción de intercambiar un activo financiero por otro no financiero. Por ejemplo, un bono ligado a la cotización del
petróleo puede dar al tenedor el derecho a recibir una serie periódica de pagos de interés fijo y un importe fijo de efectivo al
vencimiento, junto con la opción de intercambiar el importe del principal por una cantidad fija de petróleo. La conveniencia para
ejercer esta opción variará de tiempo en tiempo, dependiendo de la relación entre el valor razonable del petróleo y la razón de
intercambio de efectivo por petróleo (el precio de intercambio) inherente al bono. La intención del tenedor del bono, referente al
ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia de los activos componentes. El activo financiero del tenedor y el pasivo financiero
del emisor hacen del bono un instrumento financiero, con independencia de los otros tipos de activos y pasivos que también se
hayan creado.
GA24
[Eliminado]
Presentación
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero (párrafos 17 a 20)
GA25
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al determinar si una acción preferente es un pasivo financiero o
un instrumento de patrimonio, el emisor evaluará los derechos particulares concedidos a la acción para determinar si posee la
característica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una acción preferente que contemple su rescate en una fecha
específica o a voluntad del tenedor, contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligación de transferir activos
financieros al tenedor de la acción. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligación de rescatar una acción
preferente, cuando sea requerido en los términos contractuales para hacerlo, ya sea ocasionada por falta de fondos, por restricciones
legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la obligación. En el caso de existir una opción a
favor del emisor para rescatar las acciones en efectivo, no se cumplirá la definición de pasivo financiero, porque el emisor no tiene
una obligación actual de transferir activos financieros a los accionistas. En este caso, el rescate de las acciones queda únicamente a
discreción del emisor. Puede aparecer una obligación, no obstante, en el momento en que el emisor de las acciones ejercite su
opción, lo que usualmente se hace notificando de manera formal al accionista la intención de rescatar los títulos.
GA26
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, su clasificación adecuada se determinará en función de los demás derechos
que ellas incorporen. Dicha clasificación se basará en una evaluación de la esencia de los acuerdos contractuales y en las
definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio. Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las
acciones preferentes, tengan o no derechos acumulativos, queden a discreción del emisor, las acciones son instrumentos de
patrimonio. La clasificación de una acción preferente como pasivo financiero o instrumento de patrimonio, no se verá afectada a
causa de, por ejemplo:
(a)
una historia de distribuciones efectivamente realizadas;
(b)
una intención de hacer distribuciones en el futuro;
(c)
un posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones sobre el precio de las acciones ordinarias del emisor (por causa
de las restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si no se ha pagado primero a las preferentes);
(d)
el importe de las reservas del emisor;
(e)
las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia en el período; o
(f)
la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del período.
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Liquidación con instrumentos de patrimonio propios de la entidad (párrafos 21 a 24)
GA27
En los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de contratos que una entidad tenga sobre los instrumentos de
patrimonio propios:
(a)
Un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad mediante la recepción o entrega de una cantidad fija de sus propias
acciones, sin contraprestación futura, o intercambiando una cantidad fija de sus propias acciones por un importe fijo de
efectivo u otro activo financiero será un instrumento de patrimonio (con excepción de lo señalado en el párrafo 22A). Por
consiguiente, cualquier contraprestación recibida o pagada por este contrato se añadirá o deducirá directamente del
patrimonio. Un ejemplo es una opción sobre acciones emitidas que proporcione, a la otra parte, un derecho a comprar una
cantidad fija de acciones de la entidad a cambio de un importe fijo de efectivo. Sin embargo, si el contrato requiere que la
entidad compre (reembolse) sus propias acciones a cambio de efectivo u otro activo financiero en una fecha fija, determinable
o fijada o a la vista, la entidad también reconocerá un pasivo financiero por el valor presente del importe de reembolso (con la
excepción de instrumentos que reúnan todas las características y cumplan las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los
párrafos 16C y 16D). Un ejemplo es la obligación de una entidad según un contrato de futuro de recomprar una cantidad fija
de sus propias acciones por un importe fijo de efectivo.
(b)
La obligación de una entidad de comprar sus propias acciones a cambio de efectivo, dará lugar a un pasivo financiero por el
valor presente del importe del reembolso, incluso si el número de acciones que la entidad está obligada a recomprar no es
fijo, o si la obligación está condicionada a que la otra parte ejerza un derecho al reembolso (con excepción de lo señalado en
los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo de obligación condicionada es una opción emitida que
requiera de la entidad la recompra de sus propias acciones a cambio de efectivo, si la otra parte ejerce la opción.
(c)
Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo financiero, será un activo financiero o un pasivo
financiero incluso si el importe del efectivo o del otro activo financiero a recibir o entregar se basa en cambios en el precio de
mercado de patrimonio propio de la entidad (con excepción de lo señalado en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y
16D). Un ejemplo de lo anterior es una opción sobre acciones que se vaya a liquidar en efectivo.
(d)
Un contrato a ser liquidado con un número variable de las propias acciones de la entidad, cuyo valor sea igual a un importe
fijo o a un importe que se base en los cambios de una variable subyacente (por ejemplo, el precio de una materia prima
cotizada) será un activo financiero o un pasivo financiero. Un ejemplo de lo anterior es una opción vendida para la compra de
oro que, en caso de ser ejercida, se liquidará en términos netos por la entidad con sus instrumentos de patrimonio propio,
mediante la entrega de una cantidad de instrumentos igual al valor del contrato de opción. Tal contrato será un activo
financiero o un pasivo financiero, incluso si la variable subyacente fuera el precio de las propias acciones de la entidad y no
el precio del oro. De forma similar, es un activo financiero o un pasivo financiero todo contrato que vaya a ser liquidado con
un número fijo de las propias acciones de la entidad, siempre que los derechos correspondientes a ellas se hagan variar de
forma que el valor de liquidación sea igual a un importe fijo o a un importe basado en los cambios de una variable
subyacente.
Cláusulas de liquidación contingente (párrafo 25)
GA28
En el párrafo 25 se establece que si una parte de una cláusula que establece la liquidación contingente, según la cual se podría
requerir la liquidación mediante efectivo u otro activo financiero (o de cualquier otra forma que diera lugar a que el instrumento
fuera un pasivo financiero), no fuera genuina, su existencia no afectará a la clasificación del instrumento financiero. Así un contrato
que requiera la liquidación en efectivo o mediante un número variable de las propias acciones de la entidad, será un instrumento de
patrimonio sólo en el caso de que ocurra un hecho que sea extremadamente excepcional, altamente anormal y muy improbable. De
forma similar, la liquidación mediante un número fijo de las propias acciones de la entidad podría estar contractualmente prohibida
en circunstancias que estén fuera del control de la misma, pero si tales circunstancias no tuvieran una posibilidad real de ocurrir lo
apropiado sería clasificar al instrumento como de patrimonio.
Tratamiento en los estados financieros consolidados
GA29
En los estados financieros consolidados, una entidad presentará las participaciones no controladoras—es decir, la participación de
terceros en el patrimonio y en los resultados de sus subsidiarias—de acuerdo con la NIC 1 y con la NIC 27. Al clasificar un
instrumento financiero (o un componente del mismo) en los estados financieros consolidados, la entidad considerará todos los
plazos y condiciones acordados entre los miembros del grupo y los tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo
tomado en su conjunto tiene una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero en virtud del instrumento en cuestión, o
bien de liquidarlo de una forma que implique su clasificación como pasivo. Cuando una subsidiaria de un grupo emita un
instrumento financiero, y la controladora u otra entidad del grupo hayan acordado condiciones adicionales con los tenedores del
instrumento (por ejemplo, una garantía) en forma directa, el grupo puede carecer de discreción al decidir sobre las distribuciones o
el rescate. Aunque la subsidiaria pueda clasificar de forma apropiada el instrumento en sus estados financieros, sin considerar tales
condiciones adicionales, se habrá de tener en cuenta los acuerdos, entre los miembros del grupo y los tenedores del instrumento, a
fin de conseguir que los estados financieros consolidados reflejen los contratos y transacciones realizadas por el grupo considerado
en su conjunto. En la medida en que exista una obligación o una cláusula de liquidación, el instrumento (o el componente del
mismo que esté sujeto a la obligación) se clasificará como un pasivo financiero en los estados financieros consolidados.
GA29A Algunos tipos de instrumentos que imponen una obligación contractual a la entidad se clasifican como instrumentos financieros de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D). La clasificación de acuerdo con esos párrafos es una excepción a
18
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los principios que en otro caso se aplican en esta Norma para la clasificación de un instrumento. Esta excepción no es extensiva a la
clasificación de participaciones no controladoras en los estados financieros consolidados. Por ello, los instrumentos clasificados
como instrumentos de patrimonio de acuerdo los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D en los estados financieros
individuales o separados que son participaciones no controladoras se clasifican como pasivos en los estados financieros
consolidados del grupo.
Instrumentos financieros compuestos (párrafos 28 a 32)
GA30
El párrafo 28 es de aplicación únicamente a los emisores de instrumentos financieros compuestos no derivados. El párrafo 28 no se
ocupa de los instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva de los tenedores. La NIIF 9 trata la clasificación y medición
de los activos financieros que son instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva del tenedor.
GA31
Una forma común de instrumento financiero compuesto es un instrumento de deuda que lleve implícita una opción de conversión,
como por ejemplo un bono convertible en acciones ordinarias del emisor, y sin ninguna otra característica de derivado implícito. En
el párrafo 28 se requiere que el emisor de tal instrumento financiero presente, en el estado de situación financiera, el componente
de pasivo separado del de patrimonio de la manera siguiente:
(a)
La obligación del emisor de realizar los pagos programados de intereses y del principal es un pasivo financiero que existirá
mientras el instrumento no sea convertido. A efectos del reconocimiento inicial, el valor razonable del componente de pasivo
es el valor presente de la corriente, determinada contractualmente, de flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de
interés que el mercado aplique en ese momento para instrumentos de un estatus crediticio similar y que suministren
sustancialmente los mismos flujos de efectivo, en los mismos términos, pero sin la opción de conversión.
(b)
El instrumento de patrimonio es una opción implícita para convertir el pasivo en patrimonio del emisor. El valor razonable de
la opción se compone de un valor temporal y de un valor intrínseco, si este último existiere. Esta opción tiene valor en el
reconocimiento inicial incluso cuando esté fuera de dinero.
GA32
Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad dará de baja el componente de pasivo y lo
reconocerá como patrimonio. El componente original de patrimonio permanecerá como tal (aunque sea transferido de una partida
de patrimonio a otra). La conversión al vencimiento no produce ninguna ganancia o pérdida.
GA33
Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del vencimiento, mediante un rescate anticipado o una recompra, en
los que se mantengan inalterados los privilegios de conversión, la entidad distribuirá la contrapartida entregada y los costos de
transacción del rescate o la recompra entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento a la fecha de la transacción.
El método utilizado, para distribuir el importe de la contrapartida entregada y los costos de transacción entre los componentes
separados, será congruente con el que haya sido usado para la distribución original a los componentes separados de los importes
recibidos por la entidad al emitir el instrumento convertible, de acuerdo con los párrafos 28 a 32.
GA34
Una vez hecha la distribución de la contrapartida recibida, la ganancia o pérdida resultante se tratará de acuerdo con los principios
contables aplicables al componente correspondiente, de acuerdo con lo siguiente:
GA35
(a)
el importe de la ganancia o pérdida relacionada con el componente de pasivo se reconocerá como resultado del ejercicio; y
(b)
el importe de la contrapartida relacionada con el componente de patrimonio se reconocerá como patrimonio.
Una entidad puede modificar las condiciones de un instrumento convertible para inducir una conversión anticipada, podría, por
ejemplo, ofrecer una relación más favorable de conversión o pagar una contrapartida adicional en el caso de que la conversión se
produzca antes de una fecha dada. La diferencia, en la fecha de modificación de las condiciones, entre el valor razonable de la
contrapartida que el tenedor vaya a recibir por la conversión del instrumento con las nuevas condiciones y el valor razonable de la
contrapartida que hubiera recibido según las condiciones originales, se reconocerá como pérdida en el resultado del ejercicio.
Acciones propias en cartera (párrafos 33 y 34)
GA36
Con independencia de la razón por la que se haya procedido a readquirirlos, los instrumentos de patrimonio propios de la entidad
no podrán ser reconocidos como activos financieros. El párrafo 33 exige que una entidad que readquiera sus instrumentos de
patrimonio propio, los deduzca del patrimonio. No obstante, cuando la entidad posea sus instrumentos de patrimonio propios en
nombre de terceros (por ejemplo, una entidad financiera tiene sus propias acciones por cuenta de un cliente), existe una relación de
agencia y por consiguiente, estas tenencias no se incluirán en el estado de situación financiera de la entidad.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (párrafos 35 a 41)
GA37
El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 35 a un instrumento financiero compuesto. Supongamos que una acción
preferente, sin derechos acumulativos sobre dividendos, es obligatoriamente rescatable en efectivo dentro de cinco años, pero que
se pagan dividendos a discreción de la entidad en el periodo anterior a la fecha de rescate. Tal instrumento es un instrumento
financiero compuesto, cuyo componente de pasivo es el valor presente del importe del rescate. Los intereses que se vayan
acumulando en el tiempo al revertir el descuento, se reconocerán en resultados y se clasificarán como gastos por intereses. Los
eventuales dividendos pagados se relacionarán con el componente de patrimonio y, de acuerdo con ello, se reconocerán como
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distribuciones de resultados. Se aplicaría un tratamiento similar si el rescate no fuera obligatorio sino a opción del tenedor, o si la
acción fuera obligatoriamente convertible en un número variable de acciones ordinarias, calculadas de forma que supusieran un
importe fijo o un importe basado en los cambios de una variable subyacente (por ejemplo una materia prima cotizada). No obstante,
si los dividendos no pagados se añadiesen al importe fijado para el rescate, el instrumento en su conjunto sería un pasivo. En tal
caso, los dividendos se clasificarían como gastos por intereses.
Compensación de un activo financiero con un pasivo financiero (párrafos 42 a 50)
GA38
Para proceder a compensar un activo financiero con un pasivo financiero, una entidad debe tener un derecho exigible actual y legal
de compensar los importes reconocidos de ambos. Una entidad puede tener un derecho condicional para compensar los importes
reconocidos, tal como sucede en un acuerdo maestro de compensación o en algunas formas de deuda sin recurso, pero tales
derechos son exigibles sólo si ocurre algún hecho futuro, que por lo general tiene que ver con un incumplimiento de la contraparte.
Por ello, estos tipos de acuerdos no cumplen las condiciones para que pueda realizarse la compensación.
GA39
En la Norma no se contempla un tratamiento especial para los llamados “instrumentos sintéticos”, que son grupos de instrumentos
financieros separados adquiridos y mantenidos para emular las características de otro instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo
plazo con interés variable, combinada con una permuta de tasas de interés en la que se reciban pagos variables y se hagan pagos
fijos, sintetiza una deuda a largo plazo con interés fijo. Cada uno de los instrumentos financieros individuales, que en conjunto
constituyen el “instrumento sintético”, representa un derecho o una obligación contractual con sus propios plazos y condiciones, y
cada uno puede ser cedido o liquidado por separado. Cada instrumento financiero está expuesto a sus propios riesgos, que pueden
diferir de los riesgos que conciernen a los otros instrumentos financieros. De acuerdo con lo anterior, cuando un instrumento
financiero de los que componen el “instrumento sintético” es un activo y otro es un pasivo, no serán compensados ni presentados
en términos netos en el estado de situación financiera de la entidad, salvo que cumplan las condiciones establecidas para la
compensación en el párrafo 42.
Información a revelar
Activos financieros y pasivos financieros contabilizados al valor razonable con cambios en
resultados [apartado (f) del párrafo 94]
GA40
20
[Eliminado]
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