LACTEOS Alta concentración y oferta diversificada
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LACTEOS Alta concentración y oferta diversificada þ El sector lácteo representa el 1.38% del PBI manufacturero y el 0.2% del PBI total. La producción del sector se encuentra altamente concentrada en pocas empresas de gran escala e integradas verticalmente. En términos del tamaño del mercado, se estima que las ventas totales de la industria ascienden aproximadamente a US$800 millones. þ La oferta de productos lácteos se ha incrementado y diversificado significativamente durante los últimos años. Actualmente existe una amplia gama de productos enfocados a las preferencias de los distintos tipos de consumidores. Esto genera una importante barrera al ingreso de nuevos competidores sin marcas reconocidas. þ Los productos lácteos tienen una alta participación en la canasta familiar, lo que disminuye la probabilidad de caídas significativas en el consumo de los mismos ante contracciones en el ingreso. Adicionalmente, al ser productos básicos, el nivel de sustitución por otros bienes es relativamente bajo. þ El Perú es uno de los países con menor consumo de leche de América Latina, con 44 kg. per cápita al año, mientras que Brasil y Argentina presentan, por ejemplo, consumos de 248 kg. y 120 kg., respectivamente. La industria láctea peruana podría cubrir sin mayores problemas un eventual aumento de la demanda por sus productos. ý La producción de leche fresca en el país, proveniente de la industria ganadera, no cubre los requerimientos del mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones de leche en polvo. ý La elevada competencia al interior de la industria y el bajo valor agregado de sus productos han traído como consecuencia que muchas empresas del sector, especialmente las de menor tamaño (que disponen de menos recursos para invertir en el mejoramiento de la eficiencia de sus procesos y no pueden aprovechar economías de escala) tengan reducidos márgenes de utilidad e inclusive pérdidas. 30 / 4 / 2002 1. El producto y el sector El presente reporte analiza la industria láctea y sus productos derivados, desde el acopio de la leche hasta la transformación en sus productos terminados. Las ventas totales de la industria se estiman en alrededor de US$800 millones anuales. En términos de valor bruto de producción, el sector lácteo contribuye con el 1.38% del PBI manufacturero y con 0.2% del PBI total. La industria produce diversos bienes: leche fresca pasteurizada, leche evaporada, leche cultivada, mantequilla, quesos, yogurt, crema de leche, etc. Asimismo, genera demanda a otros sectores como el ganadero, principal proveedor de materia prima, la industria azucarera, la industria de envases plásticos y hojalata y la industria química. Esta última le provee de diversos insumos como conservantes, soda cáustica y detergentes para la limpieza y desinfección de su maquinaria. PRODUCCIÓN DE LECHE (en miles de TN) 1150 1100 1050 1000 950 900 850 800 750 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Fuente: Minag Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris PRODUCCION DE LECHE CRUDA SEGÚN CUENCAS (en TM) CUENCAS SUR (Arequipa, Moquegua y Tacna) 2000 2001 285,796 296,074 CENTRO (Lima, Ica y Junin) 186,725 212,797 NORTE (Cajamarca y La Libertad) 201,981 235,557 OTRAS 392,453 370,617 TOTAL 1,066,955 1,115,045 Fuente: Sociedad Nacional de Industrias Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris PRODUCCIÓN DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS LACTEOS (en TM) Leche Evaporada Leche Pasteurizada 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL 15,136 13,136 14,973 17,571 17,036 21,050 20,076 20,472 17,842 18,003 23,180 23,387 221,862 2001 2000 17,153 3,320 15,083 2,962 14,386 4,165 14,510 3,933 13,927 3,785 15,852 3,741 16,780 3,063 20,883 3,535 19,868 3,755 21,100 3,928 19,859 3,579 20,259 3,897 209,660 43,663 2001 3,871 3,607 4,376 4,359 4,431 4,092 3,968 4,247 4,101 4,565 2,894 4,746 49,257 Quesos 2000 2001 Yogurt 2000 2001 447 473 1,980 2,306 473 564 2,223 2,232 508 484 2,271 2,778 536 506 2,221 2,519 509 545 2,417 2,591 529 549 1,978 2,062 515 524 2,049 2,280 633 542 2,194 2,454 563 521 2,274 2,495 821 538 2,259 2,756 587 507 2,445 2,966 486 567 2,340 2,639 6,607 6,320 26,651 30,078 El principal insumo de la industria es la leche fresca. La producción de leche en el 2001 ascendió a 1’115,045 TM, lo cual representa un incremento de 4.5% con respecto al año anterior. De esta cantidad, 474,065 TM fueron destinadas al consumo humano directo y a la industria artesanal, y 473,237 TM al consumo industrial (industria formal). Es importante destacar que la producción de leche ha venido creciendo constantemente en los últimos 10 años a tasas anuales superiores a 3.7%, debido a las inversiones en expansión de los establos por parte de los ganaderos y en extensión de las redes de acopio por parte de los industriales. No obstante, la producción local de leche no abastece totalmente al mercado, por lo que se tiene que recurrir a importaciones, como se detalla posteriormente. La producción de leche en el Perú se realiza principalmente en las denominadas cuencas ganaderas: Norte, Centro y Sur. Las dos primeras concentran la mayor producción, habiendo incrementado su producción en 16.6% y 13.9%, respectivamente. Dicho incremento se debe a la instalación de nuevas plantas de procesamiento, como fue la puesta en marcha en 1999 de la planta Gloria en Huachipa, Carnilac S.A. en Cajamarca y Bella Holandesa en Lurín. Adicionalmente, Laive S.A. ha modernizado sus plantas aumentando su capacidad de proceso. La participación, en lo que a producción respecta, de lácteos y derivados dentro del sector es la siguiente: leche evaporada, 70%; leche pasteurizada, 15%; yogurt, 9%; y quesos, 2%. Es importante destacar que la leche condensada ha dejado de producirse localmente, ya que su único fabricante, Nestlé del Perú, está importando este producto de Chile. Fuente: Minag Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris Departamento de Estudios Económicos Pag. 2 de 16 – 30 / 4 / 2002 1.1. Evolución, estructura e importancia del sector La producción del sector lácteo ha mostrado una tendencia creciente durante los últimos años. Desde el año 1994, el sector ha crecido a una tasa anual promedio de 7.2%. Tal crecimiento se debe en parte al lanzamiento de productos en nuevas presentaciones de mayor valor agregado, así como a la mayor demanda generada por los programas de apoyo social del gobierno. Al respecto, cabe mencionar que el Gobierno es un demandante importante de leche fresca a través de sus programas sociales PRONAA y FONCODES. En el 2001, algunos productos derivados reportaron tasas de crecimiento muy elevadas como el manjar blanco, el yogurt y la leche pasteurizada (35.4%, 12.9% y 12.8%, respectivamente). Indice de Volumen Fisico de Produccion (Año Base 1994=100) 200.0 190.0 180.0 170.0 160.0 150.0 140.0 130.0 120.0 110.0 Ene-02 Nov-01 Jul-01 Sep-01 Mar-01 May-01 Ene-01 Nov-00 Jul-00 Sep-00 Mar-00 May-00 Ene-00 Nov-99 Jul-99 Sep-99 Mar-99 May-99 Ene-99 100.0 Indice de Capacidad Instalada 100.0 (Año Base 1994=100) 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 Ene-02 Nov-01 Jul-01 Departamento de Estudios Económicos Sep-01 May-01 Mar-01 Ene-01 Nov-00 Jul-00 Sep-00 May-00 Mar-00 Ene-00 Nov-99 Jul-99 Sep-99 May-99 Mar-99 Ene-99 50.0 Si bien, como se ha dicho, la producción ha mostrado una tendencia creciente en los últimos años, la utilización de capacidad instalada de la industria ha crecido a un menor ritmo. Dicha diferencia se debe a las importantes adquisiciones de maquinaría realizadas por las principales empresas del sector en los últimos años. Así, según el MITINCI, la capacidad instalada ociosa del sector habría sido de 35% en febrero, aumentando significativamente del 17% reportado a fines del 2001. No obstante, este indicador debe ser tomado con cautela, ya que el mismo incluiría como parte de la “capacidad instalada” mucha maquinaria ya en desuso por haber sido reemplazada. En cuanto a la composición de la oferta del sector, según la SUNAT, el total de empresas operativas registradas a diciembre del 2000 ascendía a 684 unidades. Cabe resaltar que la información proporcionada está referida al total de empresas manufactureras y de servicios relacionadas con esta rama industrial, lo que incluye diferentes escalas de producción (micro, pequeñas, medianas y grandes empresas) y regímenes (personas naturales o jurídicas). Según su distribución geográfica, en Lima se hallan establecidas 179 empresas (26.2%) del total, seguida de Arequipa con 96 empresas (14.0%), Huánuco con 52 (7.6%) y Cajamarca con 48 (7.0%). De otra parte, según información del Ministerio de Trabajo al 2001, sólo se tienen registradas 51 empresas con más de 10 trabajadores en el sector. Como se muestra en el cuadro adjunto, la mayor cantidad de estas empresas se ubican en el departamento de Lima, el cual posee el 49% de la muestra, seguido del departamento de La Libertad y Cajamarca con el 5.9%, cada uno. Si se toma en cuenta la concentración por número de trabajadores, el 87.9% se ubica en Lima, seguido muy de lejos por Cajamarca, que sólo alcanza el 2.5%. Pag. 3 de 16 – 30 / 4 / 2002 Una característica importante de la industria láctea local es su elevado nivel de concentración. La mayor parte de la producción del sector es realizada por pocas empresas relativamente grandes que presentan una integración vertical desde el acopio de la leche. Así por ejemplo, la participación de mercado de Gloria en lo que respecta a leche y yogurt asciende a 68% y 45%, respectivamente, y la participación de Laive en lo que respecta a quesos y yogurt representa el 36% y 15%, respectivamente. De otra parte, las empresas medianas y chicas, que son más numerosas, se dedican generalmente a una sola actividad, o tan solo a importar o comercializar productos lácteos. Precio Leche Evaporada vs Queso Fresco (Soles por Kg) 5.0 12.5 11.5 11.0 4.0 10.5 10.0 Leche Evaporada Feb-02 Abr-01 Sep-01 Jun-00 Nov-00 Ene-00 Ago-99 Oct-98 Mar-99 May-98 Jul-97 Dic-97 Feb-97 Abr-96 Sep-96 Jun-95 Nov-95 9.5 Ene-95 3.5 Queso Fresco Leche Evaporada 12.0 4.5 Queso Fresco Fuente: INEI Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris En cuanto a los precios de los productos lácteos, estos se han mantenido estables en los últimos 6 años. En este sentido, entre enero de 1995 y marzo del 2002, los precios de, por ejemplo, la leche evaporada y del queso fresco se incrementaron únicamente en 34% y 16%, respectivamente, lo que estuvo muy por debajo de la inflación, la cual ascendió en dicho periodo a 49.5%. Tal comportamiento se explicaría por el relativamente débil consumo interno y por la fuerte competencia al interior del sector, lo que se traduce en los reducidos márgenes que, en términos generales, presentan las empresas. Es importante indicar que los precios de la leche fresca mantienen un techo por la amenaza de las importaciones, ya que esta puede ser reemplazada por leche en polvo. Un factor que limita esta amenaza, sin embargo, es el interés que tienen las empresas en mantener una participación elevada en el acopio local de leche fresca, especialmente considerando el exceso de demanda en esta parte de la cadena de producción Finalmente, en lo que respecta al comercio exterior, el Perú es, tal como se ha adelantado, un país básicamente importador, puesto que la producción local no es suficiente para abastecer el mercado interno. La participación de productos lácteos importados en el mercado nacional para el año 2001 es del orden del 11.49%, habiendo aumentado en 1.02% con respecto a similar periodo en el 2002, en que representaban 10.47% Comercio Exterior (en Tm) 80,000 6,000 75,000 5,000 70,000 65,000 4,000 60,000 3,000 55,000 2,000 50,000 1,000 45,000 40,000 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Exportaciones Importaciones Departamento de Estudios Económicos En términos de tendencia, sin embargo, las importaciones reportan una caída desde el año 1997, en sentido contrario al aumento de la producción local de leche fresca. La leche en polvo es el producto lácteo más importado (50% del total), seguida de los sueros, la mantequilla y los quesos. Los principales orígenes de dichos productos son Nueva Zelanda, Australia e Irlanda. De otro lado, las exportaciones de lácteos son poco relevantes para el mercado. Los principales destinos de nuestras exportaciones son Haití, Bolivia, Guyana y Ecuador, que básicamente consumen nuestra leche evaporada (99% del total exportado). También se envían a estos mercados cantidades menores de quesos y yogurt. Nótese que los productos lácteos que se comercializan internacionalmente son aquellos de mayor valor agregado y los más deshidratados (leche en polvo, leche evaporada, quesos, y dentro de estos últimos los más curados). Esto es una consecuencia lógica del elevado costo de transporte en comparación con el valor por peso del producto . Pag. 4 de 16 – 30 / 4 / 2002 1.2. PROCESO PRODUCTIVO DE LA LECHE Recojo de leche fresca y transporte Clarificación Enfriamiento Almacenamiento Descremado Estandarización Adiciones LECHE PASTEURIZADA LECHE ESTERILIZADA A manera de ilustración, a continuación presentamos una breve descripción de los procesos productivos de la leche y sus principales derivados. 1.2.1. Recepción de la leche en fábrica LECHE UHT PROCESO PRODUCTIVO DEL QUESO LECHE CRUDA Proceso productivo Leche de consumo directo La leche se recoge de los distintos puntos de acopio en cisternas refrigeradas para las distancias largas o en bidones no refrigerados para distancias cortas. Cuando se recibe la leche en la planta se realiza una primera filtración de impurezas y se realizan diversos controles de laboratorio para comprobar su calidad y condiciones sanitarias. Seguidamente, la leche pasa a una centrifuga que separa otras pequeñas impurezas para luego ser enfriada en intercambiadores de calor mediante agua helada y depositada en tanques de almacenamiento a entre 4 y 6 °C. A continuación, la leche pasa por el proceso de descremado, en el cual se separa la materia grasa mediante una centrífuga, obteniéndose crema y leche descremada. Luego, se pasa al proceso de estandarización en el cual se busca tener un producto de composición constante. Se trata, por lo tanto, de añadir crema a una leche pobre en materia grasa o de añadir leche descremada a una leche rica en materia grasa. Finalmente, a la leche se le adicionan diversos ingredientes dependiendo del producto final deseado, como azúcar, cacao, aromas, etc. 1.2.2. Queso Pasteurización enfriar Coagulación Fermentación Coagulación Escurrido Cortar y revolver Salado Escurrido Moldeado Salado QUESO FRESCO Madurar QUESO MADURO PROCESO PRODUCTIVO DEL YOGURT LECHE CRUDA Algunas veces se pasteuriza durante treinta minutos inoculación fermentación YOGURT Acidificación natural El queso es un alimento que contiene prácticamente todos los nutrientes esenciales presentes en la leche cruda. Este puede ser fresco o haber pasado por un proceso de maduración. En cualquier caso, la leche utilizada en la elaboración del queso debe pasar por un proceso de pasteurización para eliminar gérmenes. En el caso del queso fresco, después de la pasteurización pasa al proceso de coagulación. En el caso del queso maduro, este se fermenta previamente antes de ser coagulado. La coagulación puede llevarse a cabo por diversos métodos. De estos el más común es añadir el cuajo (extracto de las paredes estomacales del ternero), lo que retiene la grasa de la leche y la separa del suero. En algunos casos, la leche se coagula agregándole un ácido o vinagre o los extractos de enzimas vegetales. Las características finales del queso dependen, en gran medida, del tipo particular de coagulante utilizado. Luego se separa o escurre la grasa del suero de leche, lo cual, dependiendo del procedimiento de separación, da una variedad distinta de queso. Los quesos frescos obtenidos en esta etapa se envasan directamente y no son sometidos a otras transformaciones. En los quesos maduros, estos pasan a la etapa de curado en cavas climatizadas donde pueden estar entre 2 semanas (quesos blandos) y hasta un 1 año (quesos de pasta dura, por ejemplo el parmesano). El objeto de esta transformación es hacer que las proteínas sean mas digeribles, se formen diversos aromas, sabores y texturas deseados. Los quesos maduros tienen, además, un período de conservación mayor que el de los quesos frescos. 1.2.3. Yogurt El yogurt se prepara en base a leche de vaca entera, descremada o parcialmente descremada. Dependiendo del tipo de producto final o materia prima utilizada, la leche pasa por un proceso previo de pasteurización. Luego el producto pasa por un proceso en el cual Departamento de Estudios Económicos Pag. 5 de 16 – 30 / 4 / 2002 adquiere acidez naturalmente, dejando reposar la leche de 24 a 48 horas, dependiendo de la temperatura. Posteriormente, se le inocula dos iniciadores o fermentos lácticos naturales, los cuales, como su nombre lo indica, fermentan el producto. Dependiendo de los distintos tipos de iniciadores que se agregue se obtendrá un producto con distintas características de sabor, olor y textura. Luego de la fermentación, el producto estará listo para su consumo. Sin embargo, en la mayoría de casos, se añaden otros ingredientes, como colorantes para alimentos, saborizantes o trozos de alimentos. 2. CONSUMO ESTIMADO DE LECHE (en miles de TM) Demanda En esta sección nos concentramos en analizar los determinantes de la demanda en el sector lácteo. A este respecto, hay que mencionar en primer lugar que los productos del sector son parte de la canasta familiar básica, representando el 3.47% de la misma. Consecuentemente, en términos generales y dada su característica de bienes necesarios, la demanda por los mismos será inelástica, tanto en términos de ingreso como en términos de precios. 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Fuente: Minag Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris Consumo de leche vs Demanda Interna 125.0 120.0 115.0 El consumo aparente de leche se ha incrementado en los últimos 8 años en aproximadamente 9%. Sin embargo, tal como lo muestra el gráfico adjunto, el mismo se contrajo durante los años 1999 y 2000, debido principalmente a la contracción de la demanda interna. Como se comento anteriormente, en el periodo de 1994 – 2001, la producción de leche fresca se incrementó y las importaciones de leche en polvo se contrajeron, aunque en menor proporción que el incremento de la primera. 110.0 105.0 100.0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Consumo estimado de leche 2000 2001 Demanda Interna Fuente: BCR Elaboración: Estudios Económicos - Banco Wiese Sudameris En lo que respecta al consumo per capita de lácteos, el Perú es uno de los países que tiene menor nivel de la región. En este sentido, el consumo percápita de leche asciende a 44 kg anuales, mientras que en países como Argentina y Brasil asciende a 248 kg y 120 kg al año. Asimismo, el consumo de leche está muy por debajo del promedio de la región. A continuación presentamos los principales determinantes de la demanda por productos lácteos en el Perú. 2.1. Ingresos De acuerdo a un estudio elaborado por el INEI en 19971, el principal determinante de la demanda por productos alimenticios en el Perú es el nivel de ingreso de la población. Tal característica aplica en mayor medida en el caso de los niveles socioeconómicos bajos, en los que el porcentaje de ingresos destinados a dichos productos es mayor. 1 “Elasticidad de la Demanda de los principales Bienes y Servicios consumidos por las Familias de Lima” Departamento de Estudios Económicos Pag. 6 de 16 – 30 / 4 / 2002 Tal como lo muestra el cuadro adjunto, la elasticidad ingreso del sector alimentos es una de las más bajas en los distintos grupos de consumo. Cabe resaltar que productos de necesidad básica como la leche y otros derivados deberían mostrar una elasticidad ingreso aún menor a la del promedio del sector. Esto significa que el consumo de leche es relativamente poco sensible a cambios en el nivel de ingreso, debido a la ya comentada característica de ser un bien básico. Nótese que esto no es contradictorio con la conclusión mostrada en el mencionado reporte de que el ingreso es uno de los principales determinantes de demanda, puesto que esto se demuestra por los elevados niveles de significancia estadística que obtuvieron los coeficientes de elasticidad que se muestran en el cuadro. 2.2. Precios El estudio del INEI ya citado también estima las elasticidades precio y cruzada de la demanda de leche en polvo y la leche evaporada. La elasticidad precio es relativamente baja, en el primer caso.. Así, se calculan coeficientes de -0.30, -0.46 y –0.40 para la leche en polvo en los niveles socioeconómicos bajo, medio y alto, respectivamente. Sin embargo, en el caso de la leche evaporada sucede lo contrario, la elasticidad precio es relativamente elevada con coeficientes de –1.45, -1.17 y –1.04 para los niveles socioeconómicos bajo, medio y alto, respectivamente. Consecuentemente, un aumento en el nivel de precio de 1%, haría que el consumo de leche en polvo se reduzca en 0.3%, 0.46% y 0.4%, y de la leche evaporada en 1.45%, 1.17% y 1.04%, en los sectores socioeconómicos bajo, medio y alto, respectivamente. Adicionalmente, la elasticidad cruzada indica que existe una sustitución entre distintos tipos de leche cuando hay variaciones en sus precios relativos. Así, existe una sustitución de leche evaporada por leche en polvo, especialmente en los estratos bajos. De incrementarse el precio de la leche evaporada en 1%, aumentaría la cantidad consumida de la leche en polvo en 0.45% y de incrementarse en 1% el precio de la leche en polvo, la cantidad consumida de leche evaporada se incrementaría en 0.64%. De otro lado, esta sustitución entre tipos de producto también se daría, por extensión, entre marcas. Finalmente, cabe mencionar que esta sustitución también se produce ante cambios en los niveles de ingreso (no sólo por cambios en los precios relativos). Así, una reducción de los ingresos, además de afectar el consumo de leche en una proporción similar a la que se menciona en el cuadro de elasticidades-ingreso del punto anterior, produce, al interior de tal categoría, un reemplazo de leche evaporada por leche en polvo, especialmente en el nivel socioeconómico bajo. 2.3. Gustos y preferencias Los gustos y preferencias del mercado afectan el consumo de los productos elaborados por el sector lácteo. Por ejemplo, en el caso de la leche evaporada, el Perú es uno de los países con mayor consumo per capita, ya que en la mayoría de países se consume leche fresca, y la evaporada es utilizada mayormente para otros usos como la repostería. En tal sentido, la particular preferencia del consumidor local por la leche evaporada se explica Departamento de Estudios Económicos Pag. 7 de 16 – 30 / 4 / 2002 principalmente por factores de gustos y/o preferencias de consumo. Adicionalmente, las empresas han hecho fuertes campañas para difundir los beneficios del consumo de lácteos para la salud, lo que ha incentivado aún más el consumo de dichos productos. 2.4. Grado de apertura de los mercados e intervención pública Las restricciones o beneficios arancelarios que dictan ciertas regiones o países a los productos lácteos tienen un impacto directo en su comercio internacional y, por lo tanto, en la demanda de nuestras exportaciones. Así, por ejemplo, uno de los factores que podría permitir su crecimiento es el arancel cero que han adoptado los países andinos a los productos lácteos terminados. Asimismo, existen algunos tipos de productos lácteos que están ingresando al Perú y a otros mercados de la región con precios extraordinariamente bajos, como es el caso de los productos argentinos, debido a la fuerte devaluación que ha experimentado el Peso. Esto puede afectar la competitividad de nuestros productos, tanto local como internacionalmente. Otro factor que afecta el comportamiento del sector es la porción de gasto público asignado a programas de asistencia social, los cuales son grandes demandantes de productos lácteos. En el caso peruano, existen varios organismos y programas destinados a adquirir estos productos, entre los que se encuentran el PRONAA y FONCODES. El nivel de demanda de estos programas estará influenciado por la capacidad de gasto público y por el apoyo de organismo internacionales 3. Oferta De manera similar a lo hecho en el caso de la demanda, en esta sección analizamos los principales determinantes de la oferta de productos lácteos así como su evolución en los últimos años. La oferta de productos lácteos en el Perú ha variado considerablemente en la última década. En lo que respecta al abastecimiento de leche, tradicionalmente este se concentraba en las cuencas ganaderas del Norte y Sur, donde Nestlé y Gloria tenían sus respectivas redes de acopio. Sin embargo, en los últimos años, la industria láctea, incluyendo éstas y otras empresas, ha expandido sus redes de acopio a casi toda la costa y otras zonas de la sierra, lo cual ha incrementado de manera significativa la competencia en esta etapa del proceso productivo. Es importante indicar que muchos de los nuevos puntos de acopio que se obtienen son en desmedro de otra empresa, ya que, como se explicó anteriormente, la producción de leche fresca no abastece al mercado local. Por otro lado, los productos de la industria láctea se han incrementado y diversificado considerablemente. A inicios de la década pasada existían muy pocas presentaciones de leche y escasos derivados lácteos. Actualmente existe una amplia gama de productos que se ajustan a las preferencias y gustos de los consumidores de los diferentes estratos socioeconómicos del país. Esta diversificación ha permitido que la industria incremente sus ventas. Departamento de Estudios Económicos Pag. 8 de 16 – 30 / 4 / 2002 Otro proceso experimentado por la industria durante la década pasada fue la entrada de nuevos competidores que sin embargo no duró mucho tiempo debido a la posterior consolidación del sector. Así, a mediados de los noventa, diversas empresas extranjeras intentaron ingresar al mercado local, como por ejemplo New Zealand con su marca Anchor o Friesland Brands con su marca Bella Holandesa. Sin embargo, los intentos de estas empresas no fueron del todo exitosos, ya que o no afirmaron sus marcas en el mercado o fueron adquiridas por otras empresas locales. Es importante indicar, tal como se comenta con mayor detalle en la sección competitiva, que la industria local tiene altas barreras de entrada como es el elevado posicionamiento de sus marcas propias, la amplia red de distribución y los relativamente bajos precios de los productos, entre otros. Esto ha hecho más evidente la alta concentración de la industria en pocas empresas. En este sentido, en lo que se refiere a la producción de leche y yogurt, 4 empresas tienen el 97.5% y 93.5% del mercado, respectivamente. En el caso del queso 3 empresas tienen el 59% del mercado, ya que el otro 40.9% restante es provisto por pequeñas empresas, muchas de las cuales trabajan de manera informal. A continuación se presentan los principales determinantes de la oferta de productos lácteos en el Perú: 3.1. Acceso y costo de los factores de producción La producción de lácteos requiere de una serie de factores, lo que incluye fundamentalmente a los bienes de capital y a la mano de obra. Así, un acceso más fácil a dichos factores de producción o, lo que es lo mismo, un acceso a costos menores, permitirá que la oferta aumente. En lo que a bienes de capital se refiere, la industria cuenta en términos generales con un nivel adecuado de tecnología, el que se aprecia principalmente en las grandes empresas, las cuales incluso están incrementando sus ventas en el mercado externo. Asimismo, el acceso a tecnología ha permito que la industria pueda diversificar su gama de productos y mejorar la calidad de estos. Esto, sin embargo, no es necesariamente aplicable a las empresas medianas y pequeñas. 3.2. Materia prima El abastecimiento de materia prima es uno de los puntos críticos del sector. Como se ha comentado a lo largo del reporte, la producción de leche fresca no cubre los requerimientos del mercado interno, por lo que se tiene que recurrir a importaciones. Las empresas de mayor tamaño, al tener dispersos sus puntos de acopio, cuentan con una amplia red de transporte que les permite llegar a los mismos. Se estima que estos son mas de 15,000 a nivel nacional, siendo principalmente pequeños ganaderos. En tal sentido, la dificultad en acceder al abastecimiento de estos productores, sea por limitaciones logísticas o por problemas sanitarios, puede afectar la oferta de leche de la industria local, a pesar de que, tal como se ha mencionado, existe el abastecimiento de las importaciones a través de la leche en polvo. Departamento de Estudios Económicos Pag. 9 de 16 – 30 / 4 / 2002 3.3. Regulaciones del Estado Los impuestos y regulaciones del Estado son otro de los factores que afectan el comportamiento del sector. El Perú se encuentra relativamente protegido ante el ingreso de ciertos productos lácteos, como en el caso de la leche en polvo y la mantequilla deshidratada, a los cuales se les aplica un arancel variable de acuerdo al nivel de precios de estos. El precio que se toma como referencia es el precio FOB de la leche entera sin azúcar en Nueva Zelanda. No obstante, las importaciones de lácteos provenientes de los países de la región andina tienen un arancel de 0%, al igual que nuestras exportaciones a dichos países. En el caso de las regulaciones del Estado, también es claro que las mismas pueden afectar la disponibilidad y costo de los factores productivos, como por ejemplo, a través de la modificación de las leyes laborales. 4. Análisis competitivo En la presente sección aplicaremos a la industria láctea peruana dos metodologías ampliamente conocidas en el análisis competitivo, el “DAFO” y el “5 fuerzas”. Es importante tener en cuenta al leer esta sección, que el análisis que en él se expone aplica al sector como un todo y no a empresas específicas. Consecuentemente, las conclusiones del mismo deben ser interpretadas como conceptos generales, sin aplicarse necesariamente a empresas particulares. 4.1. Análisis DAFO 4.1.1. Fortalezas l Industria integrada: La industria láctea se encuentra en su mayoría verticalmente integrada desde el acopio de la leche y, en algunos casos, desde la producción de la misma. Dicha integración le permite diversificar sus ventas, mantener precios competitivos e incrementar el valor agregado de su producción. La integración del proceso productivo es una característica que la poseen principalmente las empresas de mayor tamaño, lo que dada la concentración del sector incluye a casi toda la oferta. Alta participación dentro de la canasta familiar: Tal como se ha mencionado, los productos lácteos tienen una alta participación en la canasta familiar, lo que disminuye las probabilidades de fuertes caídas en el consumo de estos productos. Adicionalmente, al ser productos básicos, el nivel de sustitución por otros bienes es relativamente bajo. En todo caso, como se explicó anteriormente, la sustitución se da entre distintos tipos o marcas de los mismos productos. l Amplia gama de productos, alto posicionamiento y elevada calidad: El sector cuenta con una amplia gama de productos y presentaciones que se ajustan a las exigencias del mercado local en sus diferentes estratos socioeconómicos, lo que limita la posibilidad de ingreso de productos extranjeros. Asimismo, estos productos mantienen un fuerte posicionamiento en los consumidores, el que se basa en los esfuerzos realizados por el sector por resaltar los beneficios para la salud de los l Departamento de Estudios Económicos Pag. 10 de 16 – 30 / 4 / 2002 diversos productos lácteos y en la imagen tradicional de muchas marcas del mercado. De igual forma, estos productos cuentan con rigurosos controles de calidad, lo cual es reconocido por los consumidores, creando fidelidad hacia las marcas. l l Debilidades Fortalezas SECTOR EMPRESA l Protección a la industria: Los industriales lácteos se encuentran beneficiados por la aplicación de un sistema de franja de precios a la leche en polvo importada (protección arancelaria), así como por ciertas normas que impiden, por ejemplo, la mezcla de leche en polvo industrial (una vez importada) con agua. Dicha protección ha permitido una mayor utilización de leche fresca nacional en desmedro de la leche en polvo. Como resultado, las empresas del sector han incrementado sus redes de acopio en las principales cuencas lecheras del país. Bienes de consumo perecibles: Debido a que la mayoría de los productos lácteos son perecibles, se reduce la posibilidad de ingreso de productos extranjeros, ya que muchos de estos tienen que ser rotados rápidamente. 4.1.2. • Amenazas Compras del Estado: El presupuesto de los principales programas estatales de ayuda alimentaria para el 2002, los cuales son grandes demandantes de lácteos, se mantiene estable respecto de años anteriores, aunque se espera una mejor coordinación y ejecución de las compras programadas. Las compras del Estado son un complemento importante de la demanda privada de lácteos. Oportunidades l l l Debilidades Reducidos márgenes de utilidad: La elevada competencia al interior de la industria ha traído como consecuencia que muchas de las empresas del sector, especialmente las de menor tamaño, tengan reducidos márgenes de utilidad e inclusive pérdidas. Creciente presencia de productos argentinos: La industria láctea argentina es una de las más desarrolladas de la región. Las principales importaciones de productos lácteos argentinos consisten en leche en polvo y quesos. Las importaciones de quesos han demostrado un creciente dinamismo en los últimos años (por ejemplo, la introducción de los productos Sancor por parte de Braedt). Alrededor del 21% de la oferta total de quesos es importada, de la cual el 35% es de origen argentino. Sin embargo, si los productos argentinos continúan ganando competitividad, en último caso la industria láctea local podría importar productos argentinos mediante contratos de maquila. Reducido valor agregado de sus productos: Los productos lácteos son por lo general de bajo valor agregado, lo cual se refleja en los reducidos márgenes de las empresas. Sin embargo, estas vienen haciendo actualmente inversiones para producir e introducir en el mercado nuevos productos con mayor valor agregado, así como para reducir sus costos. Mercado deficitario en producción de leche fresca: Como se comentó anteriormente, la producción de leche en el país no cubre los requerimientos del mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones de leche en polvo. Sin embargo, la industria está apoyando al desarrollo de la ganadería, lo cual ha dado resultados positivos, tal como lo demuestra el incremento en la producción lechera. Departamento de Estudios Económicos Pag. 11 de 16 – 30 / 4 / 2002 4.1.3. Oportunidades • Incrementar las exportaciones de lácteos: Las exportaciones de lácteos han mostrado un comportamiento ascendente en los últimos años, especialmente en el 2001, cuando se incrementaron en aproximadamente 74%. A pesar del importante incremento de las exportaciones, el monto de éstas continúa siendo un porcentaje reducido de la producción. Sin embargo, empresas del sector están haciendo esfuerzos para colocar sus productos en otros mercados con mayores niveles de consumo. • Incrementar el valor agregado de sus productos: Como se comentó anteriormente, los productos lácteos tienen un reducido valor agregado. En este sentido, la industria láctea podría incrementar el valor de su producción elaborando derivados mas sofisticados, como por ejemplo quesos más finos o algunos tipos de sueros. Este tipo de productos se podrían colocar en mercados con mayores índices de consumo. • Diversificación de productos: La industria láctea podría seguir incrementando las diferentes presentaciones de sus productos así como desarrollar nuevos tipos de productos que se ajusten a distintos tipos de economías y preferencias. Asimismo, se podrían elaborar productos que tengan un mayor tiempo de vida, lo que les permitiría ingresar a nuevos mercados. • Integrarse hacia la producción de leche: La integración vertical de la industria láctea hacia la ganadería para la producción de leche traería grandes ventajas para ella, pues eliminaría, o al menos reduciría, su dependencia de la materia prima importada y controlaría su exposición ante las eventuales variaciones de precios. De hecho, existen empresas que producen su propia leche mientras que otras solían hacerlo en el pasado pero tuvieron que dejar esta actividad por problemas externos a la industria (terrorismo). Tal como hemos indicado, actualmente la producción local de leche no abastece al mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones. Sin embargo, es importante indicar que la inversión requerida para desarrollar la ganadería es elevada y requiere de un conocimiento especializado en el tema, lo que eventualmente podría limitar los beneficios que traería consigo llevar adelante esta oportunidad. Así por ejemplo, el precio promedio de una vaca lechera bordea los US$1,500 y produce en promedio 20 litros diarios. En tal sentido, en el caso que la industria deseara reemplazar las importaciones de leche en polvo por leche fresca, la inversión en ganado exclusivamente ascendería a aproximadamente a US$35 millones, cifra que no incluye la inversión en maquinaría, personal, terreno, locales, etc. • Incrementar el consumo per capita de lácteos: El Perú es uno de los países con menor consumo per capita de productos lácteos y derivados en el mundo. Actualmente, el Perú tiene un consumo de 44 kg. per cápita de leche, mientras que nuestros vecinos de Argentina y Brasil tienen un consumo de 248 kg. y 120 kg., respectivamente. Sin embargo, en países mas desarrollados como Estados Unidos (99 kg.) y Europa (85 kg.) el consumo también es muy superior. La industria peruana podría cubrir sin mayores problemas una mayor demanda por sus productos, pudiendo aumentar su producción sin mayores inversiones debido a su capacidad ociosa. Sin embargo, es importante indicar que existen numerosas familias rurales que se auto-abastecen de leche mediante la crianza de ganado, con lo cual la cifra de consumo per capita podría estar ligeramente sub estimada. Departamento de Estudios Económicos Pag. 12 de 16 – 30 / 4 / 2002 4.1.4. Amenazas • Aumento de productos importados: Como se comento anteriormente, los productos lácteos argentinos han incrementado su participación en nuestra plaza. La fuerte devaluación de su moneda ha hecho que sus productos sean mas competitivos, lo cual podría generar un mayor flujo de importaciones. • Ingreso de nuevas empresas: A pesar de que la experiencia negativa durante la década pasada, existe la posibilidad de que nuevas empresas, de capitales extranjeros o nacionales y con mayor tecnología, ingresen al mercado. Sin embargo, consideramos que esta situación se daría a través de la adquisición o asociación con una empresa existente, que en su mayoría cuentan con tecnología adecuada y tienen una participación de mercado ya ganada con marcas reconocidas. • Problemas fiscales / cambio de abastecedor del Estado: Como se comentó anteriormente, uno de los principales demandantes de la industria es el Estado. Un deterioro en la situación fiscal del Gobierno o un cambio de abastecedor (empresa extranjera con precios más competitivos), podría afectar significativamente la demanda de la industria local. • Problemas de abastecimiento de materia prima: El sector lácteo esta fuertemente ligado a la actividad ganadera a través del acopio de leche fresca. Un deterioro en la calidad o cantidad de leche debido a variables exógenas al sector, ya sea por enfermedades del ganado o cambios climáticos que afecten la cadena logística, podría perjudicar enormemente el desempeño del sector. 4.1.5. Conclusiones El análisis DAFO demuestra que el sector lácteo presenta un nivel de riesgo moderado. El principal factor que alimenta esta situación son los bajos márgenes que presentan muchas empresas de la industria. Esto se debe principalmente a dos factores: i) elevada competencia al interior del sector y ii) reducido valor agregado de sus productos. La elevada competencia al interior del sector se ha reflejado en una tendencia a la baja de los precios en términos reales. El impacto de tal tendencia ha afectado en mayor medida a las empresas de menor tamaño, que suelen tener menos recursos para invertir en el mejoramiento de la eficiencia de sus procesos productivos y que no pueden aprovechar las economías de escalas. 4.2. Análisis 5 fuerzas 4.2.1. Poder de negociación de los clientes Los productos del sector lácteo, al ser bienes de consumo masivo, tienen una amplia gama de clientes, tanto minoristas como mayoristas, lo que hace poco probable que estos puedan ejercer un gran poder de negociación sobre la industria. La distribución de sus productos en el mercado es variada, pero, en general, esta la realizan las mismas empresas productoras, lo que reduce Departamento de Estudios Económicos Pag. 13 de 16 – 30 / 4 / 2002 aún más la importancia que podría tener esta fuerza. Adicionalmente, existen empresas importadoras de lácteos y derivados de menor tamaño que son básicamente comercializadores. Por lo tanto, la importancia de esta fuerza puede ser calificada como “baja”. 4.2.2. Poder de negociación de los proveedores El principal insumo de la industria láctea es la leche fresca, la cual representa en promedio entre 35% y 85% del costo de producción, dependiendo del tipo de producto. El abastecimiento de leche se realiza través de diversos proveedores de distintos tamaños como Fongales (fondos ganaderos lecheros), ganaderos o a través de ganadería propia. Sin embargo, se estima que del total de proveedores, 3% de estos representan el 50% del abastecimiento local de leche fresca. Asimismo, actualmente el acopio de la leche se ha extendido a casi toda la costa y un parte importante de la sierra. Sin embargo, a pesar del esfuerzo de la industria láctea por expandir su red de acopio, existe cierta rivalidad entre las empresas por incrementar su participación en el aprovisionamiento local de leche, debido al déficit de producción ya mencionado en varias partes del presente reporte. Esto podría suponer cierto poder de negociación por parte de los proveedores para fijar sus precios, los que, sin embargo, se han mantenido relativamente estables, de forma similar al de los productos terminados. Por lo tanto, esta fuerza puede ser considerada como “media”. 4.2.3. SECTOR LACTEO FUERZAS COMPETITIVAS MÁS IMPORTANTES PROVEEDORES Desabastecimiento de leche fresca Productos no diferenciables RIVALIDAD INTERNA SUSTITUTOS ENTRADAS POTENCIALES Reducido valor agregado Bajos precios CLIENTES 4.2.4. Bienes sustitutos Tal como hemos comentado ya en la sección correspondiente al análisis de la demanda, no existen sustitutos relevantes para los productos lácteos. Dichos productos son parte de la canasta familiar y mantienen una participación importante dentro del consumo de las familias en sus diferentes presentaciones. Asimismo, los mismos cuentan con precios comparativamente bajos, lo que dificulta su reemplazo por otros bienes de consumo masivo. Sin embargo, existe un sustituto que podría hacerle frente a la leche, la soya, pero dado que su precio es relativamente elevado y la preferencia del mercado por consumir productos lácteos es muy fuerte, su relevancia es muy limitada. En todo caso, la sustitución de productos se da al interior de la industria (leche evaporada Gloria por leche evaporada Ideal, yogurt Milkito por yogurt Gloria, etc.). En tal sentido, la importancia de esta fuerza es “baja”. Potencial entrada de competidores Uno de los principales requisitos para poder ingresar al mercado lácteo son las economías de escala. En este sentido, las empresas con mayor capacidad de producción y con mayor integración vertical son las que pueden obtener mayores beneficios, para lo cual se requieren fuertes montos de inversión. Asimismo, el elevado grado de posicionamiento que tienen las marcas de los productos lácteos (al extremo que son consideradas casi genéricas: “Leche Gloria”, “Queso Laive”, “Yogurt Milkito”), crea una fuerte barrera de ingreso a otros productos. Otra barrera de entrada importante es el pequeño tamaño del mercado peruano, el que se encuentra cubierto ampliamente por la capacidad actual del sector. Se estima que la capacidad Departamento de Estudios Económicos Pag. 14 de 16 – 30 / 4 / 2002 ociosa asciende a 30% aproximadamente. De igual forma, los bajos precios que mantienen las empresas en sus productos limitan también el ingreso de lácteos importados o empresas extranjeras. Adicionalmente, el hecho de que los productos lácteos son bienes perecibles dificulta aún más el ingreso de productos foráneos. Si bien, tal como ya se mencionó, esto no impide necesariamente la entrada de nuevos competidores, sí reduce las probabilidades de que tal cosa ocurra. Consecuentemente, al menos en el corto plazo, consideramos que la importancia de esta fuerza es “baja”. 4.2.5 Rivalidad interna El sector lácteo se ha caracterizado por ser uno de los de mayor competencia en la industria manufacturera. La caída de la demanda interna de los últimos cuatro años generó que la competencia al interior del sector se incremente, lo que incentivó una “guerra de precios” que tuvo como consecuencia la salida del mercado de varias empresas, muchas de las cuales fueron adquiridas por otras firmas con mejor situación patrimonial, como fue el caso de la adquisición de Bella Holandesa y la fusión con Carnilac por parte de Gloria. Esta competencia al interior de la industria ha sido incentivada por las mismas empresas que prefieren mantener precios bajos para crear una fuerte barrera de entrada a potenciales competidores. Adicionalmente, es importante destacar que las importaciones serán un factor siempre presente en la rivalidad de la industria. La amenaza de estás dependerá principalmente de las restricciones de acceso que impongan los gobiernos así como el grado de especialización de la industria regional. En tal sentido esta fuerza es clasificada como “alta”. 4.2.6. Conclusiones Las conclusiones del análisis “5 fuerzas” son consistentes con el resultado del análisis DAFO. El mayor problema de la industria se encuentra en la elevada rivalidad interna que presenta y, en segundo lugar, aunque en menor medida, en el poder de negociación de los proveedores. En tal sentido, consideramos que el sector continuará manteniendo un alto grado de rivalidad hasta que no se aprecie una recuperación importante en el consumo interno. La industria debe buscar reducir la importancia de esta fuerza competitiva mediante el incremento del valor agregado de sus productos y, en la medida de lo posible, explorando nuevos mercados con mayores índices de consumo. En todo caso, el énfasis constante de las empresas del sector debe concentrarse en obtener un alto grado de competitividad en costos, mantenerse al tanto en las preferencias del mercado y continuar con altos niveles de calidad. Asimismo, el éxito de la industria dependerá en gran medida de la rapidez con que se cumplan con las exigencias del mercado, para lo cual es necesario hacer inversiones importantes. Departamento de Estudios Económicos Pag. 15 de 16 – 30 / 4 / 2002 (PÁGINA EN BLANCO) Nota: Este reporte se basa en información de fuentes que se consideran confiables, habiéndose hecho todos los esfuerzos posibles y razonables para confirmar su exactitud, a pesar de lo cual el autor no se hace responsable por la misma. Las opiniones vertidas en este reporte se han hecho en función al criterio del autor, pudiendo estar erradas. En tal sentido, cualquier decisión de gestión empresarial o inversión que pueda tomar el lector de este reporte deberá basarse en su propio criterio y será de su exclusiva responsabilidad. Finalmente, este reporte no es, ni debe ser tomado, como una cotización o solicitud para realizar operaciones.
