Estudio Beccar Varela asesora a Tarjeta Naranja S.A. en la emisión de la Clase XVIII de obligaciones negociables por un valor nominal global máximo de hasta AR$ 200.000.000.

ESTUDIO BECCAR VARELA ASESORA A TARJETA NARANJA S.A.
EN LA EMISIÓN DE LA CLASE XVIII DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR
UN VALOR NOMINAL GLOBAL MÁXIMO DE HASTA AR$ 200.000.000
15 de Agosto de 2012.
El EBV asesoró a Tarjeta Naranja S.A., una compañía emisora de tarjetas de crédito
líder en Argentina, en la emisión de la clase XVIII, series I y II, de obligaciones
negociables por un valor nominal global máximo de hasta AR$200.000.000. Tarjeta
Naranja S.A. completó exitosamente la colocación de esta nueva clase bajo su
Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples. La emisión fue
realizada en dos series: la Serie I fue emitida por un valor nominal de AR$46.421.052,
y la Serie II por un valor nominal de AR$102.315.000. La transacción finalizó el 7 de
agosto de 2012.
La Serie I, denominada en Pesos, tiene un plazo de vencimiento de 270 días desde su
fecha de emisión y devengará intereses a una tasa fija anual del 17,70%. La Serie II
tiene un plazo de vencimiento de 18 meses desde su fecha de emisión y devengará
intereses a una tasa variable Badlar más 4% anual.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. actuaron como
organizadores y colocadores de la emisión.
La Serie I ha sido calificada localmente “A1(Arg)” y la Serie II “AA(Arg)” por Fitch
Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Las Obligaciones Negociables han sido
admitidas para su cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y autorizadas
para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Tarjeta Naranja S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Itaú
Argentina S.A. han sido asesorados por el Estudio Beccar Varela (equipo liderado
por el socio Javier L. Magnasco, con la participación de los asociados Felipe Videla y
Alejandro Martínez de Hoz).
Edificio República, Tucumán 1, piso 3 (C1049AAA) Buenos Aires, Argentina
Tel. (+54) 11 4379 6867 – Fax (+54) 11 4379 6869
www.ebv.com.ar
ESTUDIO BECCAR VARELA ADVISES TARJETA NARANJA S.A.
ON THE ISSUANCE OF CLASS XVIII NOTES FOR A GLOBAL
MAXIMUM NOMINAL AMOUNT OF UP TO AR$ 200 MILLION
August 15, 2012.
EBV advised Tarjeta Naranja S.A. – an Argentine major credit card company - on the
issuance of notes class XVIII, series I and II, at a global maximum nominal amount of
up to AR$ 200 million. Tarjeta Naranja S.A. completed the placement of this notes
within its Simple Notes Global Program. Series I notes were issued at a nominal value
of AR$46,421,052, and Series II at a nominal value of AR$102,315,000. The
transaction ended on August 7, 2012.
Series I notes, denominated in Argentine Pesos (AR$), were issued with maturity at
270 days calculated from the date of issuance, and will accrue interest at a fixed rate
equal to 17.70% per annum. Series II notes, denominated in Argentine Pesos (AR$),
were issued with maturity at the 18th month calculated from the date of issuance, and
will accrue interest at a floating rate (Badlar rate plus 4% per annum).
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. and Banco Itaú Argentina S.A. acted as
organizers and placement agents.
Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. rated Series I notes as “A1(Arg)” and
Series II as “AA(Arg)”. These notes have been listed on The Buenos Aires Stock
Exchange (Bolsa de Comercio de Buenos Aires) and have been admitted to trading on
the Mercado Abierto Electrónico S.A.
Tarjeta Naranja S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. and Banco Itaú
Argentina S.A. were advised by Estudio Beccar Varela (team led by partner Javier L.
Magnasco, who was assisted by associates Felipe Videla and Alejandro Martínez de
Hoz).
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