ESTADO AHORRO- INVERSIÓN- FINANCIAMIENTO. CONCEPTOS EJEMPLO 1 EJEMPLO 2 I - Ingresos Corrientes II - Gastos Corrientes 700,00 460,00 360,00 460,00 III - Resultado Económico Primario ( I - II excluy. int. deuda ) IV - Resultado Económico ( I - II ) 240,00 240,00 -100,00 -100,00 V - Ingresos de Capital VI - Gastos de Capital 600,00 540,00 500,00 540,00 1.300,00 1.000,00 860,00 1.000,00 300,00 -140,00 130,00 250,00 VII - Ingresos Totales ( I + V ) VIII - Gastos Totales ( II + VI ) IX - Resultado Financiero ( VII - VIII ) X - Fuentes Financieras Disminución de la Inversión Financiera Disminución de Otros Activos Financieros Venta de Títulos y Valores Remanentes de Ejercicios Anteriores Endeudamiento Público e Incremento de Otros Pasivos Uso del Crédito Otros Pasivos (Incremento de deuda flotante) XI- Aplicaciones Financieras Inversión Financiera Adquisición de Títulos y Valores Incremento de Otros Activos Financieros Amortización Deuda y Disminución Otros Pasivos Amortización de la Deuda Remanente de Ejercicios Anteriores Negativos ( deuda flotante) XII – Resultado ( IX + X - XI ) 20,00 50,00 110,00 200,00 430,00 110,00 130,00 20,00 300,00 90,00 0,00 0,00 ESTADO AHORRO, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO – EAIF. El EAIF es de utilidad para conocer la salud fiscal de una organización. Presenta dos grandes modalidades: Sistema Base Caja: el cual trabaja por el concepto de recursos percibidos y gastos pagados. Sistema Base Devengado: explicita la recaudación por lo percibido y los gastos devengados (vencidos, ya producidos). Ejemplo 1 Del EAIF surge un “RESULTADO FINANCIERO” (Ingresos totales –Gastos totales) de $300, es decir presenta “SUPERAVIT”. Este resultado positivo necesariamente corresponde que sea afectado para algún uso o aplicación financiera. El destino principal generalmente es el pago de deudas (AMORTIZACIÓN), solo el capital, en razón que los intereses fueron considerados como “Rentas de la Propiedad” en el Rubro Gastos Corrientes. Otra aplicación del SUPERAVIT podría ser la inversión en ACTIVOS FINANCIEROS (ej: compra de títulos, depósitos a plazo fijo, etc.). Si el resultado – SUPERAVIT – ($300) no alcanza para cubrir las APLICACIONES FINANCIERAS ($430), compuesta por AMORTIZACIONES ($300) + INVERSIÓN FINANCIERA ($130), entonces será necesario conseguir financiamiento por la diferencia resultante ($300-$430=-$130). En este ejemplo se consideró como FUENTE DE FINANCIAMIENTO ($130) la venta de INVERSIÓN FINANCIERA ($20) y un nuevo ENDEUDAMIENTO ($110). Ejemplo 2 Del EAIF surge un “RESULTADO FINANCIERO” (Ingresos totales –Gastos totales) de $140, es decir presenta “DEFICIT”. Para cubrir este resultado negativo se necesita financiamiento, además de considerar el pago de deudas – “AMORTIZACIÓN” - (solo el capital, en razón que los intereses fueron considerados como “Rentas de la Propiedad” en el Rubro Gastos Corrientes) e INVERSIONES FINANCIERAS (ej: compra de títulos, depósitos a plazo fijo, etc.). Por lo tanto, resultará necesario obtener financiamiento por la diferencia entre el resultado – DEFICIT – (-$140) menos las APLICACIONES FINANCIERAS ($110), compuesta por AMORTIZACIONES ($90) e INVERSIÓN FINANCIERA ($20). Es decir por la suma de $250 (-$140 - $110= -$250) En este ejemplo se consideró como FUENTE DE FINANCIAMIENTO ($250) la disminución de INVERSIÓN FINANCIERA ($50) y un nuevo ENDEUDAMIENTO ($200). Resultado Por el principio de Equilibrio Presupuestario, el Resultado de la Ejecución Presupuestaria debe ser CERO. Por lo tanto en caso de obtenerse resultado positivo o negativo, esa diferencia debería ser tratada de la siguiente manera: * Si fuera resultado negativo, esto implica una insuficiencia de fondos, que el mismo debería ser solventado con una Fuente Financiera (como x ej: Remanente de ejercicios Anteriores, la Obtención de un Préstamo- Uso del Crédito-, o Disminución de otros activos financieros) * Si fuera resultado positivo, significaría un sobrante de fondos del ejercicio, esto implica que el mismo sea utilizado en una Aplicación Financiera (como x Ej: Pago de deuda flotante, o un depósito en cuenta bancaria- Incremento de Otros Activos Financieros-).