1 PRISMA FINANCIERO Un servicio destinado a especialistas del Sistema Bancario Ciudad de La Habana, 9 de diciembre de 2002 Año 1 No. 4A Cotizaciones de mercado. Variación Semanal Mercados: Noticias y Comentario Comentario de Mercado El mercado de divisa durante la semana anterior estuvo bajo la influencia del movimiento de tasas de interés realizado por el BCE, esta semana abre con la expectativa de ¿ Quién será el próximo Secretario del Tesoro en EE.UU.? aunque todo apunta a que el posible candidato pudiera ser Jonh Snow director de una compañía ferroviaria. La moneda única mantuvo una tendencia al alza durante la semana para cerrar con un precio de 1.0023 dólar por Euro para una variación semanal de 1.00%. Wall Street finalizó el viernes una semana difícil caracterizada por 4 cierres consecutivos a la baja y uno mixto. El Dow Jones cerró el viernes con 8645.77 puntos para una variación con respecto a la semana previa de –2.81%; el Nasdaq cerró con 1422.44 para una variación semanal de –3.81% y por último el Standard & Poor ‘s 500 cerró con 912.23 para una variación de –2.57% en la semana. Las pérdidas estuvieron asociadas fundamentalmente a: -Las tensiones provocadas por el peligro de una guerra en Iraq debido a las acusaciones del presidente Bush sobre posibles evidencias de la existencia de armas de destrucción masiva en ese país; -El reporte poco alentador de varios minoristas sobre el inicio de la temporada de ventas en EE.UU.; --La situación de bancarrota presentada por la United Airlines la cual ha creado grandes preocupaciones en la demanda del mercado aeroespacial comercial. A lo anterior se sumó el dato sobre el aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. hasta un 6% en noviembre. Estos factores deslucieron el impacto positivo que debió haber provocado el recorte de tasas realizado por el BCE el cual fue de 50 puntos básicos para estabilizarse en 2.75 y La renuncia del Secretario del tesoro de EE.UU. Paul O’Neil la cual obstante atenuó la caída al cierre del viernes. Mercado Internacional de Divisas Apertura de New York Variación semanal Viernes Principales Apertura Variación Semana previa monedas 6/12/ 02 semanal % Dólar canadiense 1.5578 -0.83 1.5709 Euro* 1.0023 1.00 0.9924 124.9800 1.5701 2.01 1.17 122.5200 1.5519 1.4712 -1.06 1.4870 Yen japonés Libra esterlina* Franco suizo Índice Índices de Bolsa New York Variación Cierre semanal 6/12/02 Real Semana previa % Dow Jones 8645.77 -250.32 -2.81 8896.09 Nasdaq S&P 1422.44 912.23 -3.81 -2.57 1478.78 936.31 -56.34 -24.08 Commodities. Contratos a Futuro Índice Brent WTI Energía USD/Barril Cierre Variación semanal 6/12/02 Real % Dic2002 25.42 Ene2003 27.05 Semana previa -0.41 -1.59 25.83 0.16 0.60 26.89 2 Estos factores deslucieron el impacto positivo que debió haber provocado el recorte de tasas realizado por el BCE, el cual fue de 50 puntos básicos para estabilizarse en 2.75 y la renuncia del Secretario del tesoro de EE.UU. Paul O’Neil la cual atenuó la caída al cierre del viernes. Esta semana el comportamiento de la bolsa Neoyorquina seguirá afectado por la enorme bancarrota de United Airlines y la amenaza de una guerra liderada por EE.UU. contra Iraq, lo cual puede verse atenuado por los resultados de la inspección de la ONU y una mejoría en las ventas en ese país que estimule a los de los inversores. El crudo se disparó durante la semana debido a las tensiones que continua provocando la situación en Venezuela, la cual compromete los suministros internos y externos de crudos y productos del quinto exportador mundial de petróleo cuyo principal cliente es EE.UU. El repunte de precios ocurrió a pesar de que el presidente de Iraq aseguraba que demostrará que su país no posee armamento prohibido. También los precios se vieron influenciados por la caída de un 17% de las reservas de combustible de calefacción en EE.UU. No obstante el Brent (referencia en Europa) cerró con 25.42 para una variación semanal de –1.59%, mientras que el WTI (referencia en EE.UU.) cerraba con 27.05 para una variación respecto a la semana previa de 0.60% Los futuros de trigo se mostraron a la baja en el mercado debido a datos desfavorables sobre la cosecha del cereal en Canadá y el bajo rendimiento del sector exportador estadounidense . El contrato a marzo se oferto el viernes a 357.75 para una variación semanal de –6.78%. Según analistas del CBT la campaña estará motivada por una de las mayores sequías a nivel mundial en los últimos 25 años. Los futuros de maíz cerraron la semana con su contrato para marzo a 237.25 con una variación semanal de –2.89. En la semana que comienza, el maíz cotizará con precios de estables a baja con pérdidas de hasta 0.5 centavos por bushel igualmente influenciado por el magro desempeño de las exportaciones de EE.UU Commodities. Contratos a Futuro Oro Plata London Metal Exchange Metales Preciosos USD/onza troy Diciembre Variación semanal Cierre Real % 6/12/02 327.00 10.2 3.22 4.66 0.25 1.13 London Metal Exchange Metales Básicos Cotizaciones USD/ ton-Futuro a tres meses Cierre Variación semanal 6/12/02 Real % Aluminio Cobre Níquel Zinc 1379.50 1316.50 7200.00 821.50 -14.50 -25.50 -270.00 -6.50 -1.04 -1.53 -3.61 -0.79 Mercadería Ligera (Tomado de Bloomberg) Cierre Variación semanal 6/12/02 Real % Azúcar (cents/ lib) Algodón 2 (cents/lib) Café C (cents/lib) Cacao (USD/Ton) Mar 2003 Semana previa 316.80 4.41 Semana previa 1394.00 1662.00 7470.00 828.00 Semana previa 0.04 0.54 7.41 1.61 3.39 47.50 -3.3 -4.67 70.60 206.00 1.83 7.45 Mar 2003 49.11 Mar 2003 67.30 Mar 2003 1741.00 1947.00 Granos Cents/ b* CBOT Cierre 6/12/02 Maíz Fríjol Soya Trigo (CBT) Variación semanal Real % Mar2003 -7.0 237.25 Ene2003. -14.0 563.25 Mar2003 -31.0 357.75 * centavos USD por Bushel Semana previa -2.87 244.25 -2.43 577.25 -6.78 383.75 3 de las exportaciones de EE.UU. Los contratos de futuros de soya para enero terminaron a la baja el viernes con una cotización de 563.25 y una variación semanal de –2.43, en el caso de la soya las presiones se asocian a una mejoría de las condiciones climáticas en la región productora de Brasil y el rápido avance de la siembra de la oleaginosa en el país sudamericano. En este sentido la soya cotizará con caídas entre 1.0 y 2.0 centavos de dólar por bushel. En general, durante la semana que comienza, puede registrarse un acomodamiento de posiciones a la espera de la publicación del informe del USDA( Departamento de la Agricultura de EE.UU.) el cual podría recortar cerca de 1.0 millón de toneladas o mas su estimación de la oferta mundial del trigo 2002/03 a causa de la sequía que afectó la cosecha de Australia un país líder en la producción de este cereal Noticia del Mercado “El mercado de futuros de EE.UU. empieza a cotizar en bolsa “ Chicago Mercantile Exchange (CME), el mayor mercado de futuros de Estados Unidos, comunicó a la autoridad bursátil, la SEC, su intención de empezar a cotizar en bolsa a través de una oferta pública de acciones. Morgan Stanley y UBS Warburg serán los bancos encargados de dirigir la salida a bolsa, en cuya colocación también intervendrán Salomon Smith Barney, JP Morgan y William Blair. Chicago Mercantile Exchange Holdings, sociedad matriz de CME, y algunos de los actuales accionistas pondrán a la venta parte de sus acciones. De momento, no se han desvelado más detalles de la operación. CME, en el que se negocian futuros sobre divisas, tipos de interés e índices bursátiles, será el primer mercado financiero en salir a bolsa en Estados Unidos. La entidad, creada en 1898, inició en noviembre de 2000 su proceso de desmutualización, según el cual se convirtió en una sociedad anónima con ánimo de lucro, propiedad de sus accionistas, no de miembros del mercado. El New York Mercantile Exchange, el mayor mercado de futuros sobre materias primas de EEUU, también se convirtió en una sociedad anónima poco después que CME. Aunque se pensó que también se trataba de un paso previo a la salida a bolsa del propio mercado, la institución no ha declarado su intención de hacerlo. El Chicago Board of Trade (CBT), la competencia de CME en el negocio de productos derivados, también ha puesto en marcha su proceso de desmutualización, aunque aún no ha recibido luz verde de las autoridades. Por Roxana Valdés Espinosa CIBE Centro de Información Bancaria y Económica Correo electrónico [email protected]