Presentación Gustavo Diarte

Modificaciones impositivas en
Ganancias: Aspectos positivos y
negativos
Gustavo Diarte y Néstor Grión
Investigadores IERAL de Fundación Mediterránea
Córdoba, 2 de septiembre de 2013
Creciente peso de Imp. Ganancias
Recaudación Impuesto a las Ganancias
en % del PBI
Beneficiarios del exterior
Personas Físicas
5,9%
6%
5,0%
5%
5,3%
1,7%
1,9%
2,5%
2010
2011
2012
3,8%
1,7%
2009
3,4%
1,7%
2008
2,9%
1,6%
2007
3,2%
1,5%
2006
3,4%
3,5%
1,5%
2005
3,3%
3,4%
2004 1,4%
2,3%
2003 1,3%
0%
2002 1,1% 1,4%
1%
2,1%
2%
2,9%
2001 1,4%
3%
4,9%
3,9%
3,7% 3,8%
2,1%
4%
5,3% 5,1% 5,3% 5,2%
6,3%
3,7%
7%
2000 1,3%
Recaudación Ganancias en % del PBI
Compañías, sociedades de capital o empresas
Aumentó la presión sobre Asalariados
Trabajador Asalariado Soltero
Presión Tributaria Efectiva del Impuesto a las
Ganancias
Salario
Bruto
$ 10.000
$ 15.000
$ 20.000
$ 30.000
Salario
Neto
$ 8.300
$ 12.450
$ 16.600
$ 24.900
1998
2013
0,0% 1,1%
0,6% 6,7%
1,9% 11,1%
4,6% 17,9%
Trabajador Asalariado Casado c/2 hijos
Presión Tributaria Efectiva del Impuesto a
las Ganancias
Salario
Bruto
$ 10.000
$ 15.000
$ 20.000
$ 30.000
Diferencia
1,1%
6,1%
9,2%
13,3%
Salario
Neto
$ 8.300
$ 12.450
$ 16.600
$ 24.900
1998
2013
Diferencia
0,0% 0,0%
0,0% 2,3%
1,0% 6,9%
3,6% 14,7%
0,0%
2,3%
5,9%
11,1%
Avance del Impuesto sobre Asalariados
7,3%
5%
20%
10%
0%
63,8%
31,5%
21,2%
30%
24,8%
21,2%
8,3%
3,6%
10%
40%
2,4%
15%
50%
0,4%
20%
2012
60%
9,4%
25%
2007
0,7%
30%
2003
70%
31,5%
% Asalariados por Quintil
% Total Asalariados Formales
35%
Asalariados formales alcanzados por el
Impuesto a las Ganancias según quintil de
ingreso per cápita familiar
0,7%
Porcentaje de asalariados formales
alcanzados por el Impuesto a las Ganancias
0%
2003
2007
2012
I
II
III
IV
V
Quintiles de Ingreso
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de EPH – INDEC y
MECON.
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de
EPH – INDEC y MECON.
• En 2003 sólo un 8,3% de los asalariados formales era alcanzado por el impuesto, en 2012 dicho
guarismo ascendería al 31,5%. Implica que 1 de cada 3 asalariados formales se encontraría alcanzado por
el impuesto.
• En 2012 aportaron trabajadores de todos los quintiles. Fueron alcanzados el 9,4% del segundo quintil;
21,2% del tercero; y 31,5% del cuarto; estratos típicamente de clase media.
• Esto pone en evidencia el avance que tuvo el impuesto sobre asalariados de ingresos medios en los
últimos años, y la necesidad de soluciones definitivas.
Presión sobre Negociaciones Salariales
Aumento de poder adquisitivo en los salarios en período 1998 – 2013
Antes y Después de pagar impuesto a las ganancias
Caso de Salario 1,5 veces superior al Promedio del Sector
Incremento Salario Real
Antes Pago Luego Pago
Ganancias Ganancias
Administración Soltero
Pública
Casado c/2 hijos
Soltero
Comercio
Casado c/2 hijos
Soltero
Transporte
Casado c/2 hijos
Maquinarias y Soltero
Casado c/2 hijos
Equipos
28,7%
28,7%
61,1%
61,1%
65,6%
65,6%
65,3%
65,3%
19,8%
26,2%
55,2%
61,1%
49,5%
57,6%
50,8%
59,0%
Diferencia
-8,9%
-2,5%
-5,9%
0,0%
-16,1%
-8,0%
-14,5%
-6,3%
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a datos del MECON, INDEC, Buenos Aires city e Inflación Congreso.
• El aumento en la presión tributaria de ganancias sobre asalariados no es neutral en
las negociaciones salariales.
• Niveles de deducciones influyen sobre las demandas que se plantean en la
negociación, y por ende sobre los costos laborales y los márgenes de competitividad
de la economía.
Efectos de los cambios anunciados
Trabajador Asalariado Soltero
Presión Tributaria Efectiva del Impuesto a las Ganancias
Salario
Bruto
Salario
Neto
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
8.300
12.450
16.600
20.750
24.900
Antes del Cambio
Presión
Alicuota
Efectiva Marginal
1,1%
14,0%
6,7%
27,0%
11,1%
31,0%
14,6%
35,0%
17,9%
35,0%
Luego Cambio
Presión
Alicuota
Efectiva Marginal
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
8,8%
31,0%
12,6%
35,0%
17,9%
35,0%
Trabajador Asalariado Casado con 2 hijos
Presión Tributaria Efectiva del Impuesto a las Ganancias
Salario
Bruto
Salario
Neto
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
8.300
12.450
16.600
20.750
24.900
Antes del Cambio
Presión
Alicuota
Efectiva Marginal
0,0%
0,0%
2,3%
23,0%
6,9%
27,0%
10,8%
35,0%
14,7%
35,0%
Luego Cambio
Presión
Alicuota
Efectiva Marginal
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
4,2%
23,0%
8,1%
31,0%
14,7%
35,0%
Problema subsistente I: Sin ajustar inflación en Sociedades
Alícuota Legal (0.35)
Alícuota Efectiva con rentabilidad del 15% e inflación del 5%
Alícuota Efectiva con rentabilidad del 15% e inflación del 25%
Alícuota Efectiva con rentabilidad del 5% e inflación del 25%
200
Alícuota sobre Ganancias
180
A mayor inflación,
menor rentabilidad y
mayor grado de
exposición al capital,
mayor será la alícuota
efectiva que soporta una
empresa.
160
140
120
100
80
60
40
20
0
-0.5
-0.4
-0.3
-0.2
-0.1
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
Grado de Exposición del Capital
• La inflación no afecta a todas las empresas por igual sino que depende de
su estructura patrimonial.
• Si el grado de exposición del capital en una empresa es del 20%, su
rentabilidad nominal es del 15% y la inflación es del 25%, la alícuota efectiva
sobre ganancias será del 52,5% (contra el 35% legal).
Problema subsistente II: Nuevos impuestos, sin bajar Gasto
Hoy los dividendos que una empresa distribuye (luego de haber pagado el 35% sobre sus
utilidades) son libres de impuestos para el accionista (aunque constan en sus
declaraciones juradas)
El articulado resultará importante ante los posibles reclamos judiciales que surgirán
(tratamiento de las operaciones previas a la sanción de la ley).
¿Doble Imposición? Con la reforma, el accionista tendría un 10% de retención de
impuestos a las ganancias. Por ejemplo, si la utilidad impositiva era $100, la empresa pagó
el $35, sobre el $65 que le quedan le van a retener el 10% ($6,50). La tasa efectiva sería
del 41,5%.
Conclusiones
• Aspectos Positivos Modificación Ganancias
– Alivio en la presión tributaria de Asalariados de
Ingresos Medios.
– Impulso al Consumo Masivo.
• Aspectos Negativos Modificación Ganancias
– Solución Transitoria
– Sin Ajuste de Inflación en Empresas y Autónomos
– Nuevos Impuestos sin bajar Gastos
Modificaciones impositivas en
Ganancias: Aspectos positivos y
negativos
Gustavo Diarte y Néstor Grión
Investigadores IERAL de Fundación Mediterránea
Córdoba, 2 de septiembre de 2013