estados financieros consolidados grupo familia 2011

Estados Financieros Consolidados Informe del Revisor Fiscal Pág. 66 Estados financieros Pág. 70 Notas Pág. 76 66 05-694,(5<(3 INFORME DEL REVISOR FISCAL A los señores Accionistas de Productos Familia S. A. LMUIZbWLM He auditado los balances generales consolidados de Productos Familia S. A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio LMTW[IKKQWVQ[\I[LMKIUJQW[MVTI[Q\]IKQ~VÅVIVKQMZIaLMÆ]RW[LMMNMK\Q^W LMTW[I}W[\MZUQVILW[MVM[I[NMKPI[aMTZM[]UMVLMTI[XZQVKQXITM[XWTy\QKI[ KWV\IJTM[QVLQKILI[MVTI6W\IaW\ZI[VW\I[M`XTQKI\QÎ[ La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación LMM[\W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[LMIK]MZLWKWVXZQVKQXQW[LMKWV\IJQTQLILOMVMZITUMV\MIKMX\ILW[MV+WTWUJQIXIZIQV[\Q\]KQWVM[^QOQTILI[XWZ la Superintendencia Financiera. Esta responsabilidad incluye diseñar, impleUMV\IZaUIV\MVMZMTKWV\ZWTQV\MZVWZMTMÎV\MXIZIY]MM[\W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[M[\uVTQJZM[LMMZZWZM[LMQUXWZ\IVKQIZMTI\QÎLMJQLWINZI]LMWMZZWZ# seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los M[\QUILW[KWV\IJTM[Y]M[WVZIbWVIJTM[MVTI[KQZK]V[\IVKQI[ 5QZM[XWV[IJQTQLILKWV[Q[\MMVM`XZM[IZ]VIWXQVQ~V[WJZMLQKPW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[KWVJI[MMVUQ[I]LQ\WZyI[7J\]^MTI[QVNWZUIKQWVM[ VMKM[IZQI[XIZIK]UXTQZUQ[N]VKQWVM[LMZM^Q[WZyIÅ[KITaTTMûIKIJWUQ\ZIJIRWLMIK]MZLWKWVVWZUI[LMI]LQ\WZyIOMVMZITUMV\MIKMX\ILI[MV+WTWUJQI -[\I[ VWZUI[ ZMY]QMZMV Y]M XTIVMM a MNMK\M TI I]LQ\WZyI XIZI WJ\MVMZ ]VI [MO]ZQLILZIbWVIJTMLM[QTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[M[\nVTQJZM[LM MZZWZM[LMQUXWZ\IVKQIZMTI\QÎ =VI I]LQ\WZyI LM M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ KWUXZMVLM MV\ZM W\ZI[ KW[I[ ZMITQbIZ XZWKMLQUQMV\W[XIZIWJ\MVMZM^QLMVKQILMI]LQ\WZyI[WJZMTW[ÎTWZM[aZM^MTIKQWVM[MVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[4W[XZWKMLQUQMV\W[[MTMKKQWVILW[LMXMVLMV LMTR]QKQWLMTZM^Q[WZÅ[KITQVKT]aMVLWTIMÎT]IKQ~VLMTZQM[OWLMMZZWZM[LM QUXWZ\IVKQIZMTI\QÎMVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[-VTIMÎT]IKQ~VLMM[W[ZQM[OW[MTZM^Q[WZÅ[KITKWV[QLMZIMTKWV\ZWTQV\MZVWZMTMÎV\MLMTIMV\QLILXIZITI XZMXIZIKQ~VaZIbWVIJTMXZM[MV\IKQ~VLMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWVMTÅVLM LQ[M}IZXZWKMLQUQMV\W[LMI]LQ\WZyIY]M[MIVIXZWXQILW[MVTI[KQZK]V[\IVKQI[ =VII]LQ\WZyI\IUJQuVQVKT]aMMÎT]IZTWIXZWXQILWLMTI[XWTy\QKI[KWV\IJTM[ ][ILI[aLMTI[M[\QUIKQWVM[KWV\IJTM[ZMITQbILI[XWZTIILUQVQ[\ZIKQ~VLMTI MV\QLILI[yKWUWMÎT]IZTIXZM[MV\IKQ~VLMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[MVKWVR]V\W+WV[QLMZWY]MTIM^QLMVKQILMI]LQ\WZyIY]MWJ\]^MXZWXWZKQWVI]VIJI[M ZIbWVIJTMXIZIN]VLIUMV\IZTIWXQVQ~VY]MM`XZM[WIKWV\QV]IKQ~V ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. A los señores Accionistas de Productos Familia S. A. LMUIZbWLM -VUQWXQVQ~VTW[KQ\ILW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[I]LQ\ILW[XWZUy Y]MN]MZWVÅMTUMV\M\WUILW[LMTW[ZMOQ[\ZW[LMKWV[WTQLIKQ~VXZM[MV\IVZIbWVIJTMUMV\MMV\WLW[TW[I[XMK\W[[QOVQÅKI\Q^W[TI[Q\]IKQ~VÅVIVKQMZILM8ZWductos Familia S. A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2011 aTW[ZM[]T\ILW[LM[][WXMZIKQWVM[TW[KIUJQW[MV[][Q\]IKQ~VÅVIVKQMZI a[][Æ]RW[ LMMNMK\Q^WXWZTW[I}W[ \MZUQVILW[MVM[I[NMKPI[LMKWVNWZUQdad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para QV[\Q\]KQWVM[ ^QOQTILI[ XWZ TI ;]XMZQV\MVLMVKQI .QVIVKQMZI TW[ K]ITM[ N]MZWV IXTQKILW[LMUIVMZI]VQNWZUM Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) 67 68 05-694,(5<(3 CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y DEL CONTADOR DE LA COMPAÑÍA A los señores Accionistas de Productos Familia S. A. LMUIZbWLM Los suscritos Representante Legal y Contador de Productos Familia S. A., cer\QÅKIUW[Y]MTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI+WUXI}yIIV\M[LMIR][\M[aMTQUQVIKQWVM[PIV[QLWÅMTUMV\M\WUILW[LMTW[TQJZW[ITLMLQKQMUJZMLMa aY]MTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI[[]JWZLQVILI[PIV[QLW\WUILW[LMTW[ QVNWZUM[I]LQ\ILW[LMKILIKWUXI}yI+WVJI[MMVM[\IQVNWZUIKQ~VIV\M[ LM [MZ X]M[\W[ I [] LQ[XW[QKQ~V a LM \MZKMZW[ PMUW[ ^MZQÅKILW TI[ [QO]QMV\M[ IÅZUIKQWVM[KWV\MVQLI[MVMTTW[" I <WLW[TW[IK\Q^W[aXI[Q^W[QVKT]QLW[MVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[ al 31 de diciembre de 2011 y 2010, existen y todas las transacciones incluiLI[MVLQKPW[M[\ILW[[MPIVZMITQbILWL]ZIV\MTW[I}W[\MZUQVILW[MVM[I[ NMKPI[ J <WLW[TW[PMKPW[MKWV~UQKW[ZMITQbILW[XWZTI5I\ZQba[][[]JWZLQVILI[ L]ZIV\MTW[I}W[\MZUQVILW[MTLMLQKQMUJZMLMaPIV[QLW ZMKWVWKQLW[MVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[ K 4W[IK\Q^W[ZMXZM[MV\IVXZWJIJTM[JMVMÅKQW[MKWV~UQKW[N]\]ZW[LMZMKPW[ aTW[XI[Q^W[ZMXZM[MV\IVXZWJIJTM[[IKZQÅKQW[MKWV~UQKW[N]\]ZW[WJTQOIKQWVM[WJ\MVQLW[WIKIZOWLMTI5I\ZQba[][[]JWZLQVILI[ITLMLQKQMUJZM de 2011 y 2010. L <WLW[ TW[ MTMUMV\W[ PIV [QLW ZMKWVWKQLW[ XWZ [][ ÎTWZM[ IXZWXQILW[ LM acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en CoTWUJQIXIZIMV\QLILM[^QOQTILI[XWZTI;]XMZQV\MVLMVKQI.QVIVKQMZI M <WLW[TW[PMKPW[MKWV~UQKW[Y]MINMK\IVTI5I\ZQba[][[]JWZLQVILI[PIV [QLWKWZZMK\IUMV\MKTI[QÅKILW[LM[KZQ\W[aZM^MTILW[MVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMros consolidados. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS LEY 964 DE 2005 Señores Asamblea General de Accionistas Productos Familia S. A. Medellín El suscrito Representante Legal de Productos Familia S. A. +-:<1.1+)" 9]MTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[aTI[WXMZIKQWVM[LMTI+WUXI}yI5I\ZQbITLM LQKQMUJZM LM a VW KWV\QMVMV ^QKQW[ QUXZMKQ[QWVM[ W MZZWZM[ Y]M QUXQLIKWVWKMZTI^MZLILMZI[Q\]IKQ~VXI\ZQUWVQITLMTIUQ[UI 4WIV\MZQWZXIZIMNMK\W[LMLIZK]UXTQUQMV\WIT)Z\yK]TWLMTI4Ma!LM 8IZIKWV[\IVKQI[MÅZUIITXZQUMZLyILMTUM[LMUIZbWLM Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD 69 70 05-694,(5<(3 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Millones de pesos colombianos) Activo Activo corriente Disponible Inversiones temporales Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos Total del activo corriente Activo no corriente Propiedades, planta y equipo, neto Deudores Inversiones permanentes Cargos diferidos y otros activos, neto Total del activo no corriente Valorizaciones Total del activo Pasivo y patrimonio de los accionistas Pasivo corriente 0CMJHBDJPOFTmOBODJFSBT Proveedores Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Total del pasivo corriente Pasivo no corriente 0CMJHBDJPOFTmOBODJFSBT Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Total del pasivo no corriente Total del pasivo Intereses minoritarios Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) Total del pasivo y patrimonio de los accionistas Cuentas de orden Notas 2011 2010 4 5 6 7 8 24,792 3,113 271,242 199,969 7,218 506,334 42,998 5,999 255,293 181,231 6,092 491,613 9 6 10 8 462,464 4,675 197 37,982 505,318 415,565 1,427,217 427,747 1,020 197 37,646 466,610 375,553 1,333,776 11 12 13 14 15 33,621 101,642 100,658 15,681 40,977 292,579 52,490 108,615 77,558 12,663 26,623 277,949 11 14 15 126,737 3,368 17,589 147,694 440,273 23,344 963,600 1,427,217 1,437,818 124,275 2,930 4,274 131,479 409,428 25,983 898,365 1,333,776 1,302,143 18 19 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 71 ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Millones de pesos colombianos) Notas Ingresos operacionales Nacionales Exportaciones Ventas brutas Menos - Descuentos, devoluciones y rebajas en ventas Ventas netas Costo de ventas Ganancia bruta en ventas Gastos operacionales de Administración Ventas Ganancia operacional Ingresos no operacionales Gastos no operacionales Ganancia antes de impuesto sobre la renta e intereses minoritarios Provisión para impuesto sobre la renta Intereses minoritarios Ganancia neta Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) 21 21 22 22 15 2011 2010 893,436 514,425 1,407,861 (9,668) 1,398,193 (824,958) 573,235 793,399 463,187 1,256,586 (5,326) 1,251,260 (730,759) 520,501 (58,297) (375,794) 139,144 12,276 (38,513) 112,907 (23,918) (7,089) 81,900 73.74 (54,835) (337,924) 127,742 9,513 (39,155) 98,100 (27,613) (7,561) 62,926 56.65 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) 72 05-694,(5<(3 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Millones de pesos colombianos) Capital pagado Saldos al 31 de diciembre de 2009 Apropiaciones efectuadas por la Asamblea de Accionistas Distribución de dividendos Aumento en valorizaciones &GFDUPQPSDPOWFSTJØOEFFTUBEPTmOBODJFSPTEFmMJBMFT Ganancia neta del año Saldo al 31 de diciembre de 2010 Apropiaciones efectuadas por la Asamblea de Accionistas Distribución de dividendos Aumento en valorizaciones &GFDUPQPSDPOWFSTJØOEFFTUBEPTmOBODJFSPTEFmMJBMFT Impuesto al patrimonio Ganancia neta del año Saldo al 31 de diciembre de 2011 Prima en FRORFDFLyQ de acciones Resultados del ejercicio Legal 111 67,094 59,742 19,547 (59,742) (16,805) 111 67,094 62,926 62,926 (62,926) 2,742 248 111 67,094 81,900 81,900 2,990 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD 'HSUHFLDFLyQ GMXQWD ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 73 Reservas (Nota 17) 'HSUHFLDFLyQ Artículo 130 E.T Para futuras valorizaciones y otras - Total reservas 156,991 76,547 (27,300) 176,538 59,742 (27,300) (2,825) 203,413 53,613 (28,680) (2,825) 206,155 62,926 (28,680) (5,491) (5,491) 5HYDORUL]DFLyQ del patrimonio 192,842 Superávit por YDORUL]DFLyQ 315,789 Efecto por FRQYHUVLyQ (5,560) 59,764 9,065 192,842 375,553 (756) (6,316) 40,012 9,065 222,855 234,910 Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) (2,246) (20,260) 172,582 415,565 (8,562) Total 806,556 (27,300) 59,764 (3,581) 62,926 898,365 (28,680) 40,012 (7,737) (20,260) 81,900 963,600 74 05-694,(5<(3 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Millones de pesos colombianos) 5HFXUVRVÀQDQFLHURVSURYLVWRVSRUODVRSHUDFLRQHVGHODxR Ganancia neta Más (menos) - Cargos (créditos) a resultados que no afectaron el capital de trabajo: Depreciación (Disminución) aumento de intereses minoritarios Pérdida en venta o retiro de propiedad, planta y equipo y otros activos Amortización de cargos diferidos &GFDUPQPSDPOWFSTJØOEFFTUBEPTmOBODJFSPTEFmMJBMFTFYUSBOKFSBT Capital de trabajo provisto por las operaciones 5HFXUVRVÀQDQFLHURVJHQHUDGRVSRURWUDVIXHQWHV Aumento en obligaciones laborales no corrientes "VNFOUPFOPCMJHBDJPOFTmOBODJFSBTOPDPSSJFOUFT Disminución en deudores no corrientes Aumento en impuestos por pagar no corrientes Producto de la venta y retiro de propiedades, planta y equipo e inversiones permanentes 7RWDOGHORVUHFXUVRVÀQDQFLHURVSURYLVWRVHQHODxR 5HFXUVRVÀQDQFLHURVXWLOL]DGRV Adquisición de propiedades, planta y equipo Impuesto al patrimonio Aumento en cargos diferidos y otros activos Aumento en deudores no corrientes Pago de dividendos a los accionistas 7RWDOGHORVUHFXUVRVÀQDQFLHURVXWLOL]DGRVHQHODxR Aumento en el capital de trabajo 'LVFULPLQDFLyQGHODXPHQWRHQHOFDSLWDOGHWUDEDMR Aumentos (disminuciones) en el activo corriente: Disponible Inversiones temporales Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos Total $XPHQWRVGLVPLQXFLRQHVHQHOSDVLYRFRUULHQWH 0CMJHBDJPOFTmOBODJFSBT Proveedores Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Total Aumento en el capital de trabajo 2011 2010 81,900 62,926 56,578 (2,639) 2,728 4,943 (7,089) 136,421 57,476 7,712 3,641 (878) 130,877 438 2,462 13,315 432 49,375 49,512 4,274 1,323 152,636 235,793 (99,795) (20,260) (155) (3,655) (28,680) (152,545) 91 (96,051) (896) (27,300) (124,247) 111,546 (18,206) (2,886) 15,949 18,738 1,126 14,721 22,985 624 13,167 23,734 648 61,158 18,869 6,973 (23,100) (3,018) (14,354) (14,630) 91 70,933 (13,361) (6,970) (251) 37 50,388 111,546 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 75 (Millones de pesos colombianos) )OXMRVGHHIHFWLYRGHODVDFWLYLGDGHVGHRSHUDFLyQ Ganancia neta del año Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto provisto SRUODVDFWLYLGDGHVGHRSHUDFLyQ Depreciación Aumento (disminución) de intereses minoritarios Impuesto al patrimonio Pérdida en venta o retiro de propiedad, planta y equipo Amortización de cargos diferidos &GFDUPQPSDPOWFSTJØOEFFTUBEPTmOBODJFSPTEFmMJBMFTFYUSBOKFSBT Provisión para protección de deudores, neto de castigos Provisión para protección de inventarios, neto de castigos &DPELRHQDFWLYRV\SDVLYRVRSHUDFLRQDOHV Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado Proveedores Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas (IHFWLYRQHWRSURYLVWRSRUODVDFWLYLGDGHVGHRSHUDFLyQ )OXMRVGHHIHFWLYRGHODVDFWLYLGDGHVGHLQYHUVLyQ Retiro de inversiones permanentes Adquisición de propiedad, planta y equipo Aumento en cargos diferidos y otros activos (IHFWLYRQHWRXVDGRHQODVDFWLYLGDGHVGHLQYHUVLyQ )OXMRVGHHIHFWLYRGHODVDFWLYLGDGHVGHÀQDQFLDFLyQ %JTNJOVDJØOFOPCMJHBDJPOFTmOBODJFSBT Distribución de dividendos (IHFWLYRQHWRXVDGRHQODVDFWLYLGDGHVGHÀQDQFLDFLyQ (Disminución) aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo e inversiones temporales al principio del año (IHFWLYRHLQYHUVLRQHVWHPSRUDOHVDOÀQDOGHODxR 'LVFULPLQDFLyQGHOHIHFWLYRHLQYHUVLRQHVWHPSRUDOHVDOÀQDOGHODxR Disponible Inversiones temporales (IHFWLYRHLQYHUVLRQHVWHPSRUDOHVDOÀQDOGHODxR 2011 2010 81,900 62,926 56,578 (2,639) (20,260) 2,728 4,943 (7,089) (118) (391) 57,476 7,712 (19,213) (18,620) (1,126) (6,973) 23,100 3,456 27,669 123,945 35,697 (22,914) (648) 13,361 6,970 683 4,237 168,091 (99,795) (155) (99,950) 1,323 (96,051) (896) (95,624) (16,407) (28,680) (45,087) (21,092) 48,997 27,905 (21,558) (27,300) (48,858) 23,609 25,388 48,997 24,792 3,113 27,905 42,998 5,999 48,997 3,641 (878) 648 (820) Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Darío Rey Mora Representante Legal 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Wilson Oswaldo Sierra L. Contador Tarjeta Profesional No. 63926-T 9HUFHUWLÀFDFLyQDGMXQWD Sandra Milena Mejía O. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 82617-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) 76 05-694,(5<(3 PRODUCTOS FAMILIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dólares estadounidenses, excepto el valor nominal e intrínseco de las acciones, los dividendos por acción y la tasa representativa del mercado que están expresados en pesos colombianos) Nota 1 ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL Productos Familia S.A. - Compañía Matriz - (puede identiÅKIZ[MQO]ITUMV\MKWUW.IUQTQI;);IVKMTI;)8:.) ;) 8ZWL]K\W[ .IUQTQI ;IVKMTI ;) a .IUQTQI ;IVKMTI LM +WTWUJQI;)N]MKWV[\Q\]QLILMIK]MZLWKWVTI[TMaM[KWTWUJQIVI[MTLMLQKQMUJZMLM! UMLQIV\M-[KZQ\]ZI Pública No. 7973 de la Notaría Cuarta de Medellín. -TWJRM\W[WKQITXZQVKQXITLMTI+WUXI}yI5I\ZQbKWUXZMVLMMV\ZMW\ZW[TIUIV]NIK\]ZIKWUXZI^MV\ILQ[\ZQJ]KQ~V QUXWZ\IKQ~VaM`XWZ\IKQ~VLMX]TXIXIXMTKMT]TW[IaLMUI\MZQITM[ [QUQTIZM[# ILY]QZQZ XWZ KWVKM[Q~V a M`XTW\IZ JW[Y]M[ LM TI 6IKQ~V W LM XIZ\QK]TIZM[ a XTIV\IZ K]T\QÎZ a M`XTW\IZ \WLIKTI[MLMUILMZIWKW[MKPIXIZIWJ\MVMZKMT]TW[I-TWJRM\W[WKQITLMTI+WUXI}yIQVKT]aMILMUn[IK\Q^QLILM[KWUW TIKWUMZKQITQbIKQ~VLMV\ZWLMT\MZZQ\WZQWVIKQWVITLMUMZKIVKyI[XZWL]KQLI[XWZ\MZKMZW[aILQKQWVITUMV\MTIXIZ\QKQXIKQ~V KWUW KWV[\Q\]aMV\M W ILY]QZMV\M LM IKKQWVM[ W LMZMKPW[ LM [WKQMLILM[aIM`Q[\MV\M[Y]M[MLMLQY]MVITIM`XTW\IKQ~VXZWKM[IUQMV\WaKWUMZKQITQbIKQ~VLMXZWL]K\W[VI\]ZITM[KWUW UILMZI[ITKINuWZWa[][LMZQÎLW[LMXIXMT 4W[ QVOZM[W[ Y]M WJ\QMVMV TI[ KWUXI}yI[ []JWZLQVILI[ XZW^QMVMVLM[][WJRM\W[[WKQITM[LM[KZQ\W[MVTI6W\ITW[ K]ITM[ KWZZM[XWVLMV XZQVKQXITUMV\M I TI ^MV\I LM XIXMT PQOQuVQKW [MZ^QTTM\I[ XI}ITM[ a W\ZW[ XZWL]K\W[ LMZQÎLW[ LMTXIXMT#aITIUIV]NIK\]ZIKWUXZI^MV\ILQ[\ZQJ]KQ~V QUXWZ\IKQ~VaM`XWZ\IKQ~VLM\WITTI[[IVQ\IZQI[aW\ZW[XZWL]K\W[PQOQuVQKW[ 4I+WUXI}yI5I\ZQbLM[IZZWTTI[]WJRM\W[WKQITI\ZIû[ LM[][[MLM[NIJZQTM[]JQKILI[MV5MLMTTyV+IRQKna:QWVMOZW;]L]ZIKQ~VM[PI[\IMTLMUIaWLMTI}W a[] domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín. -T LMNMJZMZWLMTI+WUXI}yI5I\ZQbKWV[\Q\]a~ ]VI []K]Z[IT MV :MXJTQKI ,WUQVQKIVI LMVWUQVILI 8ZWL]K\W[.IUQTQI;IVKMTI;),QKPI[]K]Z[ITN]MZMOQ[\ZILIWÅKQITUMV\MIV\MTI[I]\WZQLILM[TMOITM[MV:MXJTQKI,WUQVQKIVIMVNMJZMZWLMMQVQKQ~[][WXMZIKQWVM[MVIJZQTLMTUQ[UWI}W-TWJRM\W[WKQITLMTI;]K]Z[IT es similar al de la Compañía. Nota 2 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES PRÁCTICAS CONTABLES 8IZI[][ZMOQ[\ZW[KWV\IJTM[aXIZITIXZMXIZIKQ~VLM[][M[\ILW[ÅVIVKQMZW[XWZLQ[XW[QKQ~VTMOITTI+WUXI}yI5I\ZQb a[][KWUXI}yI[[]JWZLQVILI[MV+WTWUJQILMJMVWJ[MZÎZ XZQVKQXQW[LMKWV\IJQTQLILOMVMZITUMV\MIKMX\ILW[MV+WTWUJQIM[\IJTMKQLW[XWZTI;]XMZQV\MVLMVKQI.QVIVKQMZIa XWZTI;]XMZQV\MVLMVKQILM;WKQMLILM[[MOVMTKI[WaXWZ W\ZI[ VWZUI[ TMOITM[# LQKPW[ XZQVKQXQW[ X]MLMV LQNMZQZ MV ITO]VW[ I[XMK\W[ LM TW[ M[\IJTMKQLW[ XWZ W\ZW[ WZOIVQ[UW[ LMKWV\ZWTLMT-[\ILW ) KWV\QV]IKQ~V [M LM[KZQJM TI[ XZQVKQXITM[ XWTy\QKI[ a XZnK\QKI[ Y]M TI +WUXI}yI PI ILWX\ILW MV KWVKWZLIVKQI con lo anterior: Principios de consolidación 4I[KWUXI}yI[MV+WTWUJQILMJMVXZMXIZIZM[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMXZWX~[Q\WOMVMZIT[QVKWV[WTQLIZY]M[WVXZM[MV\ILW[ITI)[IUJTMI/MVMZITLM)KKQWVQ[\I[a[WVTW[Y]M [QZ^MV LM JI[M XIZI ZMXIZ\W LM LQ^QLMVLW[ a W\ZI[ IXZWXQIKQWVM[ )LQKQWVITUMV\M MT +~LQOW LM +WUMZKQW M`QOM TI MTIJWZIKQ~V LM M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ LM XZWX~[Q\W OMVMZIT KWV[WTQLILW[ TW[ K]ITM[ \IUJQuV [WV XZM[MV\ILW[ I TI )[IUJTMI/MVMZITLM)KKQWVQ[\I[XIZI[]IXZWJIKQ~VXMZW VW[QZ^MVLMJI[MXIZITILQ[\ZQJ]KQ~VLMLQ^QLMVLW[aIXZWXQIKQ~VLM]\QTQLILM[ 4W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[QVKT]aMVTI[K]MVtas de las compañías subordinadas en las cuales la ComXI}yI 5I\ZQb XW[MM LM NWZUI LQZMK\I W QVLQZMK\I Un[ LMT LMT KIXQ\IT [WKQIT W Y]M [QV XW[MMZTW \QMVM [] KWV\ZWT ILUQVQ[\ZI\Q^W-TUu\WLW]\QTQbILWXWZTI+WUXI}yIXIZI MNMK\]IZTIKWV[WTQLIKQ~VLMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[M[MTLM QV\MOZIKQ~VOTWJITUMLQIV\MMTK]IT\WLI[TI[\ZIV[IKKQWVM[ [QOVQÅKI\QÎ[ZMITQbILI[MV\ZMTI[KWUXI}yI[WJRM\WLMKWV[WTQLIKQ~V PIV [QLW MTQUQVILI[ 4W[ QV\MZM[M[ UQVWZQ\IZQW[ MVTI[[]JWZLQVILI[KWZZM[XWVLQMV\M[ITXI\ZQUWVQWaITW[ ZM[]T\ILW[LMTXMZyWLW[WVZMKWVWKQLW[aXZM[MV\ILW[MVTW[ M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[ ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 77 )KWV\QV]IKQ~V[MLM\ITTIVTW[IK\Q^W[XI[Q^W[XI\ZQUWVQWaZM[]T\ILW[LMTMRMZKQKQWLMKILI]VI LMTI[KWUXI}yI[QVKT]QLI[MVTIKWV[WTQLIKQ~V" Compañías 2011 Productos Familia S. A. (Matriz) Diamoni Logística S.A.S. 'BNJMJBEFM1BDÓmDP4"4 Productos Familia Cajicá S.A.S. Pulpapel S.A.S. Productos Familia Sancela del Ecuador S. A. Productos Familia de Puerto Rico Productos Sancela del Perú S. A. Productos Sancela Chile S. A. Continental de Negocios S. A. Ecuatoriana de Fibras S. A. Algodonera Aconcagua S. A. Val Plottier S. A. Compañías 2010 Productos Familia S. A. (Matriz) Diamoni Logística S.A.S. 'BNJMJBEFM1BDÓmDP4"4 Productos Familia Cajicá S.A.S. Pulpapel S.A.S. Productos Familia Sancela del Ecuador S. A. Productos Familia de Puerto Rico Familia Sancela de Venezuela S. A. Productos Sancela del Perú S. A. Productos Sancela Chile S. A. Continental de Negocios S. A. Ecuatoriana de Fibras S. A. Algodonera Aconcagua S. A. Val Plottier S. A. Porcentaje de participación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50% 50% 50% 100% 100% 100% Porcentaje de participación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50% 50% 50% 100% 100% 100% Activos 1,316,848 3,209 288,458 109,982 3,023 117,699 5,993 30,872 16,251 24,064 461 45,898 1,172 1,963,930 Activos 1,290,832 3,674 335,826 68,985 2,895 109,905 6,180 198 30,577 20,450 23,181 476 27,403 1,272 1,921,854 Pasivos Patrimonio 343,921 972,927 1,558 1,651 59,838 228,620 67,274 42,708 93 2,930 51,772 65,927 2,288 3,705 8,298 22,574 6,356 9,895 9,848 14,216 461 37,124 8,774 91 1,081 588,461 1,375,469 Resultado del ejercicio 88,248 (1,088) 58,933 (134) 124 11,032 1,513 9,778 1,065 3,334 (20) (10,752) (17) 162,016 Pasivos Patrimonio 388,006 902,826 812 2,862 118,419 217,407 66,143 2,842 50 2,845 55,822 54,083 575 5,605 5,239 (5,041) 5,284 25,293 7,405 13,045 9,552 13,629 2 474 21,084 6,319 53 1,219 678,446 1,243,408 Resultado del ejercicio 64,376 119 55,168 (102) (5) 2,784 943 1,446 9,386 1,779 3,959 (16) (440) (17) 139,380 78 05-694,(5<(3 -TXZWKM[WLMKWV[WTQLIKQ~VMVaOMVMZ~QVKZMUMV\WMVTW[IK\Q^W[XI[Q^W[XI\ZQUWVQW aZM[]T\ILW[LMTKWV[WTQLILWKWVZM[XMK\WITIUI\ZQb[MOV[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" 2011 Activos Pasivos Intereses minoritarios Patrimonio Resultados Productos Familia S.A. (Compañía Matriz) 1,316,848 343,921 972,927 88,248 Activos Pasivos Intereses minoritarios Patrimonio Resultados Productos Familia S.A. (Compañía Matriz) 1,290,832 388,006 902,826 64,376 Compañías subordinadas 647,082 244,540 402,542 73,768 Total 1,963,930 588,461 1,375,469 162,016 Ajustes y eliminaciones (536,713) (148,188) 23,344 (411,869) (80,116) Productos Familia S.A. (consolidado) 1,427,217 440,273 23,344 963,600 81,900 Ajustes y eliminaciones (588,078) (269,018) 25,983 (345,043) (76,454) Productos Familia S.A. (consolidado) 1,333,776 409,428 25,983 898,365 62,926 2010 Compañías subordinadas 631,022 290,440 340,582 75,004 Total 1,921,854 678,446 1,243,408 139,380 Método de consolidación -VKWVKWZLIVKQIKWVTWQVLQKILWMVMT)Z\yK]TWLMT,MKZM\W:MOTIUMV\IZQW6W!LM !!aTI+QZK]TIZ-`\MZVI6WLM!! LMTI;]XMZQV\MVLMVKQI.QVIVKQMZITI+WUXI}yI 5I\ZQb]\QTQbIKWUWUu\WLWLMKWV[WTQLIKQ~VMTUu\WLWLMQV\MOZIKQ~VOTWJITUMLQIV\MMT K]IT[MQVKWZXWZIVITW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI5I\ZQbTI\W\ITQLILLMTW[IK\Q^W[XI[Q^W[ XI\ZQUWVQWaZM[]T\ILW[LMTI[KWUXI}yI[[]JWZLQVILI[ 8IZITTMÎZIKIJWLQKPIKWV[WTQLIKQ~V[MPI\MVQLWMVK]MV\ITW[[QO]QMV\M[I[XMK\W[" a)4W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[QVKWZXWZILW[MVTIKWV[WTQLIKQ~VKWZZM[XWVLMVI]VIUQ[UINMKPI LMKWZ\MaPIKMVZMNMZMVKQII]VUQ[UWXMZyWLWKWV\IJTM b)4W[M[\ILW[NQVIVKQMZW[QVKWZXWZILW[MVTIKWV[WTQLIKQ~VM[\nV[][KZQ\W[XWZMTZM[XMK\Q^WZMXZM[MV\IV\MTMOITaLQK\IUQVILW[XWZMTZM^Q[WZNQ[KITWI]LQ\WZQVLMXMVLQMV\M [MOVMTKI[W c) 4W[ XZQVKQXQW[ KWV\IJTM[ ]\QTQbILW[ VW LQÅMZMV LM NWZUI [QOVQÅKI\QÎ KWV ZM[XMK\W I TW[ principios contables aplicados en Colombia. ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 79 d)6W[MQVKT]aMZWVMVTIKWV[WTQLIKQ~VTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI[KWUXI}yI[;WKQMLIL :MK]XMZILWZI;);WZM[I;IVKMTTI2IUIQKI4\La8ZWL]K\W[.IUQTQI;);]K]Z[IT*WTQ^QILMJQLWIY]MM[\I[KWUXI}yI[[MMVK]MV\ZIVMVXZWKM[WLMTQY]QLIKQ~VaXWZTW\IV\W[M IJIVLWV~TIIXTQKIKQ~VLMTUu\WLWLMXIZ\QKQXIKQ~V[WJZMTI[UQ[UI[4W[IK\Q^W[XI[Q^W[ XI\ZQUWVQWaZM[]T\ILW[LMM[\I[KWUXI}yI[[MXZM[MV\IVIKWV\QV]IKQ~V" 2011 Compañías Sancela Jamaica Ltd. Productos Familia Sancela S. A. Sucursal Bolivia -VTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI[ÅTQITM[Y]M[MQVKWZXWZIZWV MVTIKWV[WTQLIKQ~VVW[MXZM[MV\IVLQNMZMVKQI[QUXWZ\IV\M[ Y]MLMJIV[MZIR][\ILI[KWVMTÅVLMPWUWTWOIZKWVTW[XZQVKQXQW[KWV\IJTM[KWTWUJQIVW[M`KMX\WXWZTWY]M[MUMVKQWVIIKWV\QV]IKQ~V" 4W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LM8ZWL]K\W[.IUQTQI;IVKMTILMT -K]ILWZ;)KWZZM[XWVLQMV\M[ITI}WN]MZWVXZMXIZILW[JIRW6WZUI[1V\MZVIKQWVITM[LM1VNWZUIKQ~V.QVIVKQMZI 611.K]aW[MNMK\W[N]MZWVMTQUQVILW[XIZIPWUWTWOIZLQchas normas con Principios de Contabilidad Generalmente aceptados en Colombia. -V MT XZWKM[W LM KWV[WTQLIKQ~V [M PIV MTQUQVILW TI[ [Q- Activos 6 1 7 Pasivos 18 18 Patrimonio (12) 1 (11) Resultado del ejercicio (1) (1) O]QMV\M[\ZIV[IKKQWVM[MNMK\]ILI[MV\ZMTI+WUXI}yI5I\ZQb a[][KWUXI}yI[[]JWZLQVILI[MVKI[WLMM`Q[\QZ" a)4IQV^MZ[Q~VMVIKKQWVM[LMTI+WUXI}yI5I\ZQbMV[][ compañías subordinadas. b) 4I[ ^MV\I[ LM UMZKIVKyI a MT KW[\W LM ^MV\I[ MV\ZM TI[ compañías. c)4I]\QTQLILWXuZLQLIMVTI^MV\ILMIK\Q^W[ÅRW[ d)4W[[ITLW[XWZKWJZIZaXWZXIOIZY]M\MVOIVMV\ZM[yTI[ compañías. e) 4W[ LMUn[ QVOZM[W[ a OI[\W[ Y]M X]LQMZIV PIJMZ[M XZMsentado. f)-TLMZMKPWLMTW[IKKQWVQ[\I[UQVWZQ\IZQW[ 4INMKPILMKWV[\Q\]KQ~VI[yKWUWMTLWUQKQTQWXZQVKQXITLMTI[KWUXI}yI[[]JWZLQVILI[[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" Compañía subordinada 'BNJMJBEFM1BDÓmDP4"4 Diamoni Logística S.A.S. Productos Familia Cajicá S.A.S. Pulpapel S.A.S. Productos Familia Sancela del Ecuador S.A. Algodonera Aconcagua S.A. Val Plottier S.A. Productos Familia de Puerto Rico Productos Sancela del Perú S.A. Sancela Chile S.A. Continental de Negocios S.A. Productos Familia Sancela S.A. Sucursal Bolivia (En liquidación) Sancella Jamaica Ltd. (En liquidación) Fecha de constitución Ciudad País 21 de noviembre de 1996 Guachené Colombia 7 de marzo de 2003 Medellín Colombia 14 de julio de 2008 Cajicá Colombia 17 de diciembre de 1993 Medellín Colombia 15 de abril de 1996 Quito Ecuador 27 de mayo de 1971 Buenos Aires Argentina 5 de diciembre de 1997 Buenos Aires Argentina 13 de octubre de 1989 San Juan de Puerto Rico Puerto Rico 12 de septiembre de 1994 Lima Perú 16 de diciembre de 1999 Santiago de Chile Chile 19 de julio de 1995 Santo Domingo República Dominicana 15 de julio de 1999 17 de abril de 2000 Santa Cruz Kingston Bolivia Jamaica 80 05-694,(5<(3 -TWJRM\W[WKQITLMTI[KWUXI}yI[[MLM[KZQJMIKWV\QV]IKQ~V" .IUQTQILMT8IKyÅKW;); -T WJRM\W [WKQIT KWUXZMVLM MV\ZM W\ZW[ TI KWV[\Z]KKQ~V UWV\IRM a X]M[\I MV UIZKPI LM XTIV\I[ XIZI LM[IZZWTTIZ a MRMK]\IZ XZWKM[W[ QVL][\ZQITM[ W LM UIV]NIK\]ZI XIZKQITM[ QV\MZUMLQW[ W QV\MOZITM[ ZMTIKQWVILW[ KWV X]TXI LM XIXMT KWVXIXMTKWVKMT]TW[I]W\ZW\QXWLMUI\MZQITM[[QUQTIZM[I TW[IV\MZQWZM[LMZQÎLW[LMMTTW[WNIJZQKILW[KWVMTTW[TW[ K]ITM[LIZnVKWUWZM[]T\ILWXZWL]K\W[QV\MZUMLQW[WÅVITM[ LM[\QVILW[ IT KWV[]UW QVL][\ZQIT W IT KWV[]UQLWZ ÅVIT [MOV MT KI[W ;] WJRM\W \IUJQuV QVKT]aM KWUMZKQITQbIZ [] XZWXQIXZWL]KKQ~VKWVLM[\QVWIKWUXZILWZM[LMTXIy[WLMT M`\ZIVRMZWQUXWZ\IZI+WTWUJQIWKWUXZIZLMV\ZWLMTXIy[ \WLIKTI[MLMUI\MZQI[XZQUI[JZ]\I[XZWKM[ILI[W[MUQXZWKM[ILI[Y]MPIaIV[QLWWJRM\WWVWLMW\ZW[XZWKM[W[QVL][\ZQITM[QV\MZUMLQW[aY]M[MIVVMKM[IZQI[WILMK]ILI[XIZI TI UIV]NIK\]ZI W XZWKM[IUQMV\W LM XZWL]K\W[ QV\MZUMLQW[ WÅVITM[LMXIXMTLMKMT]TW[IWLMMTMUMV\W[LMZQÎLW[-V aTI+WUXI}yIXW[MM! !IKKQWVM[MV esta subordinada. )XIZ\QZLMTLMLQKQMUJZMLM!TI+WUXI}yIZMKQJQ~TIKITQÅKIKQ~VKWUW=[]IZQW1VL][\ZQITLM*QMVM[a=[]IZQW1VL][\ZQITLM;MZ^QKQW[LMTIBWVI.ZIVKI8MZUIVMV\MLMT +I]KIUMLQIV\MMT)K\WLM+ITQÅKIKQ~V6WM`XMLQLW por el usuario operador. 4I[ ÎZQIKQWVM[ Un[ ZMXZM[MV\I\QÎ[ M[\nV ZMÆMRILI[ MV TW[QO]QMV\M" 4W[ IK\Q^W[ \]^QMZWV ]VI LQ[UQV]KQ~V LMT KWV ZM[XMK\WITI}WIV\MZQWZ-[\I[Q\]IKQ~V[MXZM[MV\~XWZMTXIOW ZMKQJQLWLMXIZ\MLMKWUXI}yI[^QVK]TILI[ -V R]TQW LM [M QVQKQ~ TI KWV[\Z]KKQ~V LM TI V]MÎ XTIV\IXZWL]KKQ~VLMXI}W[KWV]VIQV^MZ[Q~VM[\QUILILM UQTTWVM[ 4W[XI[Q^W[XZM[MV\IZWV]VILQ[UQV]KQ~VLMT!WZQOQVILWXWZMTXIOWLMLQ^QLMVLW[LMKZM\ILW[MVMT 4I OIVIVKQI WXMZIKQWVIT I]UMV\~ MV ]V KWUW KWV[MK]MVKQILQZMK\ILMTI]UMV\WMVTI[^MV\I[aLMJQLWI Y]MVW[MXZM[MV\IZWVÎZQIKQWVM[QUXWZ\IV\M[MVTW[OI[\W[ VWWXMZIKQWVITM[TW[ZM[]T\ILW[VM\W[LMTMRMZKQKQWI]UMV\IZWVMV]V 8ZWL]K\W[.IUQTQI;IVKMTILMT-K]ILWZ;) -TWJRM\W[WKQITMV\ZMW\ZI[KW[I[XMZUQ\MLMLQKIZ[MITINIJZQKIKQ~VKWUMZKQITQbIKQ~VLQ[\ZQJ]KQ~VLMXIXMTI[yKWUW LMX]TXIaKMT]TW[ILMXIXMTXIXMTLM[MKPIJTM\WITTI[[IVQ\IZQI[[MZ^QTTM\I[XIXMTPQOQuVQKWa[][LMZQÎLW[#TIKWUXZI ^MV\IQUXWZ\IKQ~VZMKWTMKKQ~VKWUMZKQITQbIKQ~VQVL][\ZQITQbIKQ~VaZMKQKTIRMLMUI\MZQIXZQUIXIZITIMTIJWZIKQ~VLM \WLIKTI[MLMXIXMTKIZ\~Va[][LMZQÎLW[#TIM`XTWZIKQ~V M`XTW\IKQ~V QVL][\ZQITQbIKQ~V XZWL]KKQ~V LQ[\ZQJ]KQ~V LM TIUILMZIKWUWUI\MZQIXZQUILMXIXMT#aTIMTIJWZIKQ~V QUXWZ\IKQ~V M`XWZ\IKQ~V LQ[\ZQJ]KQ~V a KWUMZKQITQbIKQ~V LMV\ZW a N]MZI LMT -K]ILWZ LM \WITTI[ [IVQ\IZQI[ XI}ITM[ LM[MKPIJTM[aLMUn[XZWL]K\W[ZMTIKQWVILW[KWVTIPQOQMVM KWZXWZIT -V a TI +WUXI}yI XW[MM !! acciones ordinarias en esta subordinada. -VZMTIKQ~VKWV[][M[\ILW[ÅVIVKQMZW[TIÎZQIKQ~VUn[ QUXWZ\IV\M [M XZM[MV\I MV TW[ XI[Q^W[ TW[ K]ITM[ XZM[MV\IZWV]VILQ[UQV]KQ~VLMTKWVZM[XMK\WITI}WIV\MZQWZ -[\I LQ[UQV]KQ~V WJMLMKM XZQVKQXITUMV\M I TI KIVKMTIKQ~V LM[][WJTQOIKQWVM[KWVTIKI[IUI\ZQbaITILQ[UQV]KQ~VLM TI[WJTQOIKQWVM[ÅVIVKQMZI[KMZKIVIIT 4I[ ^MV\I[ XZM[MV\IZWV ]V KZMKQUQMV\W MY]QÎTMV\M IT !WZQOQVILWXZQVKQXITUMV\MMVMTI]UMV\WLM]V MVTW[^WTUMVM[^MVLQLW[aI]VIM^WT]KQ~VXW[Q\QÎMVTW[ XZMKQW[8WZ[]XIZ\MMTQVKZMUMV\WMVMTKW[\WWJMLMKMITI]mento de los precios internacionales de las materias primas. 4W[IK\Q^W[I]UMV\IZWV]VXWZMTQVKZMUMV\WMVTI KIZ\MZIMQV^MV\IZQW[XZWL]K\WLMTI]UMV\W[QOVQÅKI\Q^WLM TI[^MV\I[UMVKQWVILI[MVMTXnZZINWIV\MZQWZ -TXI\ZQUWVQWXZM[MV\~]VQVKZMUMV\WLMTXWZTI[ ]\QTQLILM[OMVMZILI[L]ZIV\MMTMRMZKQKQW Sancela Chile S.A. -T WJRM\W [WKQIT KWUXZMVLM TI KWUXZI ^MV\I QUXWZ\IKQ~V M`XWZ\IKQ~V LQ[\ZQJ]KQ~V KWUMZKQITQbIKQ~V a NIJZQKIKQ~V LM \WITTI[PQOQuVQKI[NMUMVQVI[XI}ITM[XZW\MK\WZM[LQIZQW[aIZ\yK]TW[IJ[WZJMV\M[LMÆ]QLW[KWZXWZITM[MVOMVMZIT4I+WUXI}yIXW[MMIKKQWVM[WZLQVIZQI[MVM[\I[]JWZLQVILI 4W[IK\Q^W[\W\ITM[LMTIKWUXI}yILMKZMKQMZWVMV ]VILQ[UQV]KQ~VLMT MVTW[IK\Q^W[QV\IVOQJTM[IKI][ILM[][IUWZ\QbIKQWVM[a]VILQ[UQV]KQ~VLMTMVTW[ IK\Q^W[KWZZQMV\M[KI][ILIXZQVKQXITUMV\MXWZMTXIOWLMLQ^QLMVLW[;QVMUJIZOWM[\ILQ[UQV]KQ~VLMTLQ[XWVQJTMN]M KWV\ZIZZM[\ILIMVXIZ\MXWZMTI]UMV\WMVTW[VQ^MTM[LMQV^MV\IZQWTW[K]ITM[KZMKQMZWV]V! 4W[XI[Q^W[XWZ[]XIZ\MLMKZMKQMZWVMV]VaMTXI\ZQUWVQW XZM[MV\I ]VI LQ[UQV]KQ~V LMT LMJQLW I TI LQ[\ZQJ]KQ~VLMLQ^QLMVLW[IV\M[UMVKQWVILI 4I[]\QTQLILM[JZ]\I[LMTI+WUXI}yIXZM[MV\IV]VITM^M LQ[UQV]KQ~VKMZKIVIIT ITXI[IZLMT MVMT IT MVMT4IZML]KKQ~VLMM[\MUIZOMVWJMLMKMI ]VILQ[UQV]KQ~VLMTMVTI[^MV\I[-VILQKQ~VITWIV\MZQWZTI]\QTQLILVM\I[M^QWINMK\ILIXWZTW[MNMK\W[VMOI\Q^W[ de la tasa de cambio. Productos Sancela del Perú S.A. -T WJRM\W [WKQIT QVKT]aM TI QUXWZ\IKQ~V a M`XWZ\IKQ~V aW ^MV\ILMXZWL]K\W[LMXZW\MKKQ~V[IVQ\IZQIQV\MZVIaWM`\MZ- ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. VII[yKWUWLMXZWL]K\W[XIZIMTKWV\ZWTLMQVKWV\QVMVKQI LMIL]T\W[4I+WUXI}yIXW[MM IKKQWVM[WZLQVIZQI[ en esta subordinada. -T\W\ITLMIK\Q^W[VWXZM[MV\~]VIÎZQIKQ~V[QOVQÅKI\QÎ aIY]M[~TWLQ[UQV]aMZWVMV]VKWVZM[XMK\WITI}W IV\MZQWZ-TZ]JZWY]MXZM[MV\~UIaWZÎZQIKQ~VM[MTLMKIRI aJIVKW[MTK]IT\]^W]VILQ[UQV]KQ~VLMT WZQOQVILI MVMTXIOWLMLQ^QLMVLW[ITW[IKKQWVQ[\I[ 4W[ QV^MV\IZQW[ I]UMV\IZWV ]V a LM W\ZW TILW TW[ XI[Q^W[ VM\W[ \]^QMZWV ]V QVKZMUMV\W LMT )UJW[ QVKZMUMV\W[M[\nVZMTIKQWVILW[KWVMTVQ^MTLM^MV\I[LMXZWL]K\W[\MZUQVILW[XZW^MVQMV\M[LMTI[KWUXI}yI[LMTOZ]XW XZQVKQXITUMV\M8ZWL]K\W[.IUQTQI;)a.IUQTQILMT8IKyÅKW S.A. S. 4I ]\QTQLIL VM\I LMT MRMZKQKQW I]UMV\~ MV ]V KWV respecto al año anterior como producto del incremento en el VQ^MTLM^MV\I[LMTI+WUXI}yI ;IVKMTTI2IUIQKI4QUQ\ML -T WJRM\W [WKQIT XZQVKQXIT QVKT]aM TI KWUXZI ^MV\I QUXWZ\IKQ~VaLQ[\ZQJ]KQ~VLM\WITTI[[IVQ\IZQI[aW\ZW[IZ\yK]TW[LM ][WXMZ[WVIT4I+WUXI}yIXW[MM IKKQWVM[WZLQnarias en esta subordinada. -[\I [WKQMLIL VW XZM[MV\I ÎZQIKQWVM[ QUXWZ\IV\M[ MV [][M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LILWY]M[MMVK]MV\ZIMVXZWKM[W LMTQY]QLIKQ~V +WV\QVMV\ITLM6MOWKQW[;) -TWJRM\W[WKQITXZQVKQXITM[TIKWUXZI^MV\IQUXWZ\IKQ~V M`XWZ\IKQ~VaZMXZM[MV\IKQ~VLMUMZKIVKyI[MVOMVMZITX]LQMVLWLMLQKIZ[MIK]ITY]QMZW\ZIWXMZIKQ~VLMTyKQ\WKWUMZKQW4I+WUXI}yIXW[MMIKKQWVM[WZLQVIZQI[MVM[\I subordinada. 4W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI+WUXI}yIITKQMZZMLMTI}W U]M[\ZIV ]VI ÎZQIKQ~V XW[Q\QÎ 4W[ IK\Q^W[ \W\ITM[ XZM[MV\IV]VQVKZMUMV\WLMT!KWVZM[XMK\WITI}WIV\MZQWZLMJQLWI]VI]UMV\WLMTKQZK]TIV\MMV]V!aITI ILY]Q[QKQ~VLMV]M^W[UWJQTQIZQW[aMY]QXW[ 4W[XI[Q^W[LMTIKWUXI}yII]UMV\IZWVMV]V!XZQVKQXITUMV\MMV[][K]MV\I[XWZXIOIZIXZW^MMLWZM[aKWUXI}yI[^QVK]TILI[R][\QÅKILI[KWV]VQVKZMUMV\WMVTI[LQ[XWVQJQTQLILM[LMQV^MV\IZQW[VMKM[IZQW[XIZII\MVLMZTIIT\I LMUIVLILMXZWL]K\W[MV:MXJTQKI,WUQVQKIVI -T XI\ZQUWVQW XZM[MV\~ ]V QVKZMUMV\W LMT KWV ZM[XMK\WITI}WIV\MZQWZKI][ILWXWZTI[]\QTQLILM[OMVMZILI[L]ZIV\MMTMRMZKQKQWTI[K]ITM[VWPIV[QLWLQ[\ZQJ]QLI[ KWUWLQ^QLMVLW[ )XM[IZLMY]MTW[ZM[]T\ILW[WXMZI\Q^W[N]MZWV[I\Q[NIK\WZQW[XWZMTQVKZMUMV\WMVTI[^MV\I[LMTTI]\QTQLIL VM\I[M^QWINMK\ILIXWZMTQVKZMUMV\WMVTW[OI[\W[WXMZIKQW- 81 VITM[LMUMZKILMWa^MV\I[TW[MNMK\W[VMOI\Q^W[LMTILQNMZMVKQIMVKIUJQWaMTQVKZMUMV\WMVTW[OI[\W[ÅVIVKQMZW[ )TOWLWVMZI)KWVKIO]I;) ;]WJRM\W[WKQITKWV[Q[\MMVMTLM[IZZWTTWLMTIIK\Q^QLILQVL][\ZQITMV\ZMTIY]M[MKWV\MUXTITIM`\ZIKKQ~VXZWL]KKQ~V MTIJWZIKQ~Va\ZIV[NWZUIKQ~VLMXZWL]K\W[a[]JXZWL]K\W[ LMZQÎLW[LMITOWL~VKMT]TW[IWXIXMT4I+WUXI}yIXW[MM !! IKKQWVM[ WZLQVIZQI[ MV M[\I []JWZLQVILI IKKQWVM[ 4I[ÎZQIKQWVM[Un[ZMXZM[MV\I\QÎ[LMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[ [M LQMZWV MV TW[ IK\Q^W[ XWZ MT I]UMV\W LM TI K]MV\I[XWZKWJZIZaMVTW[QV^MV\IZQW[MY]QÎTMV\M[ITaMT ZM[XMK\QÎUMV\MLMJQLWMVXIZ\MITQVQKQWLM^MV\I[LM TIUIZKI¹6W[W\ZI[ºMVMT\MZZQ\WZQWIZOMV\QVW ;M ZMITQbIZWV QV^MZ[QWVM[ MV XZWXQMLILM[ XTIV\I a MY]QXWXWZIXZW`QUILIUMV\MUQTTWVM[LMXM[W[IZOMV\QVW[ MV\ZMTI[K]ITM[TIUn[ ZMXZM[MV\I\QÎN]MTIILY]Q[QKQ~V LM ]VI V]MÎ UnY]QVI XIZI MT UMRWZIUQMV\W LM TI[ TyVMI[ LM MUXIY]MMVTINIJZQKIKQ~VLMXZWL]K\W[XIZIXZW\MKKQ~VNMmenina. 4W[XI[Q^W[KWZZQMV\M[QVKZMUMV\IZWV]V KWVZM[XMK\WITI}WIV\MZQWZJn[QKIUMV\MXWZTIILY]Q[QKQ~VLMV]M^W[XZu[\IUW[XIZIÅVIVKQIZMTKIXQ\ITLM\ZIJIRWMTTIVbIUQMV\WLMTIUIZKIaTIILY]Q[QKQ~VLMUIY]QVIZQI -TQVKZMUMV\WXI\ZQUWVQIT[MM`XTQKIMVTI[KIXQ\ITQbIKQWVM[XWZUQTTWVM[LMXM[W[IZOMV\QVW[MNMK\]ILI[L]ZIV\M MTI}W 4W[ZM[]T\ILW[WJ\MVQLW[XWZTI+WUXI}yIMVMTMRMZKQKQW [M^QMZWVINMK\ILW[LMNWZUIVMOI\QÎXWZTW[OI[\W[LM^MV\I ZMTIKQWVILW[ KWV TW[ V]M^W[ TIVbIUQMV\W[ XZQVKQXITUMV\M XWZTIXI]\IX]JTQKQ\IZQIMUQ\QLIXIZI\ITÅVaILMUn[XWZ MTI]UMV\WLMTW[OI[\W[ÅVIVKQMZW[WZQOQVILW[XWZMTQVKZMUMV\WLMTVQ^MTLMMVLM]LIUQMV\W Val Plottier S.A. ;]WJRM\W[WKQITKWUXZMVLMTIILY]Q[QKQ~V^MV\IXMZU]\I M`XTW\IKQ~V IZZMVLIUQMV\W ILUQVQ[\ZIKQ~V a KWV[\Q\]KQ~V LM QVU]MJTM[ ]ZJIVW[ a Z]ZITM[ KWV ÅVM[ LM M`XTW\IKQ~V IZZMVLIUQMV\W ^MV\I ]ZJIVQbIKQ~V KWTWVQbIKQ~V NZIKKQWVIUQMV\WTW\MWaW[]JLQ^Q[Q~V4I+WUXI}yIXW[MM acciones ordinarias en esta subordinada. >IT8TW\\QMZ;)VWOMVMZIQVOZM[W[LMKIZnK\MZWXMZIKQWVITLMJQLWIY]MVWLM[IZZWTTI]VIIK\Q^QLILXZWL]K\QÎ,M QO]ITNWZUI[][M[\ILW[ÅVIVKQMZW[VWZMÆMRIZWVÎZQIKQWVM[ QUXWZ\IV\M[[][KMX\QJTM[LM[MZUMVKQWVILI[MVM[\MQVNWZUM 8ZWL]K\W[;IVKMTI*WTQ^QI;) <QMVMXWZWJRM\W[WKQITXZQVKQXITLMLQKIZ[MITIKWUXZI^MV\IQUXWZ\IKQ~VaLQ[\ZQJ]KQ~VLM\WITTI[[IVQ\IZQI[XIXMTM[a 82 05-694,(5<(3 otros artículos para el cuidado personal. La Compañía po[MMIKKQWVM[WZLQVIZQI[MVM[\I[]JWZLQVILI-VMT I}W[MKMTMJZ~MV\ZM8ZWL]K\W[.IUQTQI;)a8ZWL]K\W[;IVKMTILMT8MZ;);]K]Z[IT*WTQ^QI]VKWV\ZI\WXWZ UMLQWLMTK]ITN]MZWVKMLQLW[MV^MV\IIM[\IT\QUI\WLW[ TW[ IK\Q^W[ a XI[Q^W[ LM ;IVKMTI *WTQ^QI ;) +WV JI[M MV LQKPW KWV\ZI\W ;IVKMTI *WTQ^QI ;) LQW XWZ \MZUQVILW MT MRMZKQKQWLM[][IK\Q^QLILM[KWUMZKQITM[MV*WTQ^QITI[UQ[UI[ Y]M N]MZWV I[]UQLI[ XWZ 8ZWL]K\W[ ;IVKMTI LMT 8MZ ;);]K]Z[IT*WTQ^QI -[\I [WKQMLIL VW XZM[MV\I ÎZQIKQWVM[ QUXWZ\IV\M[ MV [][M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LILWY]M[MMVK]MV\ZIMVXZWKM[W LMTQY]QLIKQ~V ,QIUWVQ4WOy[\QKI;); -TWJRM\W[WKQITLMTIKWUXI}yIKWUXZMVLMMV\ZMW\ZW[XZM[\IZ MT [MZ^QKQW XJTQKW LM \ZIV[XWZ\M I]\WUW\WZ LM KIZOI I VQ^MTVIKQWVITMQV\MZVIKQWVITaTIZMITQbIKQ~VLM\WLW\QXWLM WXMZIKQWVM[LM\ZIV[XWZ\MU]T\QUWLITKWV^MPyK]TW[ILMK]ILW[XIZIKWVL]KQZJQMVM[LM]VT]OIZIW\ZWXZWXQW[W\WUILW[MVILUQVQ[\ZIKQ~VWIZZQMVLWXWZK]ITY]QMZUWLITQLIL KWV\ZIK\]IT W Y]M [M ^QVK]TMV LM IK]MZLW KWV TI[ VWZUI[ TMOITM[ ^QOMV\M[ 4I +WUXI}yI XW[MM IKKQWVM[ WZLQVIZQI[MVM[\I[]JWZLQVILIY]MZMXZM[MV\IVMTLMTI KWUXW[QKQ~VIKKQWVIZQILMM[\I[WKQMLIL 4W[ IK\Q^W[ \W\ITM[ LM TI KWUXI}yI XZM[MV\IV ]VI ÎZQIKQ~VVMOI\QÎLMT-[\IÎZQIKQ~V[MWZQOQVIXZQVKQXITUMV\MXWZ]VILQ[UQV]KQ~VMV]V!LMTIK\Q^WKWZZQMV\MTIK]IT[MXZM[MV\~XWZY]ML]ZIV\MMTTI+WUXI}yI ZMITQb~ ILY]Q[QKQWVM[ LM MY]QXW[ LM \ZIV[XWZ\M Y]M QVKZMUMV\IZWV[][IK\Q^W[ÅRW[MV]V,MQO]ITNWZUI[M MNMK\]IZWV QV^MZ[QWVM[ MV [WKQMLILM[ ^QVK]TILI[ TTMÎVLW I ]V QVKZMUMV\W LMT MV [][ QV^MZ[QWVM[ XMZUIVMV\M[ -[\I[ [Q\]IKQWVM[ N]MZWV QVÆ]aMV\M[ MV TI LQ[UQV]KQ~V LMT !MVMTLQ[XWVQJTMaLMTMVTW[[ITLW[LMLM]LWZM[ ITKQMZZMLMTMRMZKQKQW )TO]VI[LMM[\I[QV^MZ[QWVM[VWN]MZWVXIOILI[MV[]\W\ITQLILaM[TIZIb~VXWZTIK]IT[][XI[Q^W[[ML]XTQKIZWVKWV respecto al año anterior. 4I +WUXI}yI XZM[MV\I ]VI ZML]KKQ~V XI\ZQUWVQIT LMT XZWL]K\WLMTW[ZM[]T\ILW[LM[NI^WZIJTM[LMTMRMZKQKQW Y]M[M^QMZWVN]MZ\MUMV\MINMK\ILW[XWZTIIXTQKIKQ~VLMTUu\WLWLMXIZ\QKQXIKQ~V[WJZMTI[KWUXI}yI[^QVK]TILI[ 8ZWL]K\W[.IUQTQI8]MZ\W:QKW 4W[ QVOZM[W[ Y]M WJ\QMVM XZW^QMVMV LM [] WJRM\W [WKQIT MT K]ITKWZZM[XWVLMXZQVKQXITUMV\MITI^MV\IITXWZUIaWZLM XIXMT PQOQuVQKW [MZ^QTTM\I[ XI}ITM[ PQOQuVQKW[ \WITTI[ [IVQ\IZQI[ a W\ZW[ XZWL]K\W[ PQOQuVQKW[ MV MT UMZKILW TWKIT LM 8]MZ\W:QKW4I+WUXI}yIXW[MM!IKKQWVM[WZLQVIZQI[ MVM[\I[]JWZLQVILIY]MZMXZM[MV\IVMTLMTIKWUXW[QKQ~VIKKQWVIZQILMM[\I[WKQMLIL 4W[ IK\Q^W[ \W\ITM[ LM TI +WUXI}yI LQ[UQV]aMZWV MV ]V !IKI][ILMTIZML]KKQ~VLMTLQ[XWVQJTMMV]V WZQOQVILI MV TI LQ[\ZQJ]KQ~V LM LQ^QLMVLW[ -[\W []UILW I ]VQVKZMUMV\WKMZKIVWIT!MVTW[QV^MV\IZQW[aI]VI LQ[UQV]KQ~VLMTMVTW[LM]LWZM[ZMXZM[MV\IVTW[XZQVKQXITM[KIUJQW[MVTW[IK\Q^W[KWZZQMV\M[ -TXI[Q^WLMTI[WKQMLILI]UMV\I[][\IVKQITUMV\MMV]V -[\MQVKZMUMV\WM[\nZMXZM[MV\ILWXZQVKQXITUMV\M XWZMTI]UMV\WLMTI[K]MV\I[XWZXIOIZKWV^QVK]TILW[MKWV~UQKW[Y]MR][\QÅKIVMVOZIVUMLQLIMTQVKZMUMV\WMVTW[ [ITLW[LMTW[QV^MV\IZQW[ITKQMZZMLMTMRMZKQKQW-TXI\ZQUWVQW LMTI+WUXI}yILQ[UQV]aMMV]V!LMJQLWITILQ[\ZQJ]KQ~VLMLQ^QLMVLW[UMVKQWVILI 4I+WUXI}yIXZM[MV\I]VIM^WT]KQ~VXW[Q\QÎITTWOZIZ ]V QVKZMUMV\W MV TI ]\QTQLIL VM\I LMT -[\M MNMK\W [M TWOZIMVXIZ\MXWZTIZML]KKQ~VLMTW[OI[\W[WXMZIKQWVITM[ TW[K]ITM[LQ[UQV]aMZWVMV]V Pulpapel S.A.S. -T WJRM\W [WKQIT LM TI KWUXI}yI KWV[Q[\M MV TI ILY]Q[QKQ~V ILUQVQ[\ZIKQ~VaUIVMRWLMQV^MZ[QWVM[UWJQTQIZQI[MQVUWJQTQIZQI[ZMTIKQWVILI[LQZMK\IWQVLQZMK\IUMV\MKWVTIQVL][\ZQIXIXMTMZIKWVTIIK\Q^QLILZMNWZM[\ILWZIaKWVTIXZWL]KKQ~VLMX]TXI-VTW[I}W[aTI+WUXI}yIXW[MM !!!!!!!!WZLQVIZQI[MVM[\I[]JWZLQVILI -[\I [WKQMLIL [M ZMIK\Q^~ MV [MX\QMUJZM LM LMJQLWIY]MTIILUQVQ[\ZIKQ~VLMTOZ]XWKWV[QLMZIQUXWZ\IV\MLM[IZZWTTIZKQMZ\I[IK\Q^QLILM[LMQV^MZ[Q~VI\ZIû[ LM M[\I KWUXI}yI 8IZI TTMÎZ I KIJW M[\I M[\ZI\MOQI TI [WKQMLIL N]M KIXQ\ITQbILI XWZ 8ZWL]K\W[ .IUQTQI ;) MV !UQTTWVM[ 4I[K]MV\I[XWZKWJZIZIKWUXI}yI[^QVK]TILI[KZMKQMZWV ZM[XMK\WITXMZyWLWMV UQTTWVM[KWUWZM[]T\ILW LMXZu[\IUW[MNMK\]ILW[ITIKI[IUI\ZQbKWVTW[M`KMLMV\M[ LM\M[WZMZyILMTIKWUXI}yITW[K]ITM[TMOMVMZIZWVQVOZM[W[ por intereses de $197 millones. 8ZWL]K\W[.IUQTQI+IRQKn;); -[\I +WUXI}yI N]M KITQÅKILI KWUW =[]IZQW 1VL][\ZQIT LM BWVI .ZIVKI a [] WJRM\W [WKQIT KWV[Q[\M MV LM[IZZWTTIZ LM UIVMZIM`KT][QÎLMV\ZWLMTIbWVINZIVKITI[[QO]QMV\M[IK\Q^QLILM[#XZWL]KQZUIV]NIK\]ZIZXZWKM[IZW\MZUQVIZXZWL]K\W[LMPQOQMVMI[MWXMZ[WVITLMTPWOIZaKW[Uu\QKW[QUXWZ\IKQ~VLMUI\MZQI[XZQUI[QV[]UW[JQMVM[QV\MZUMLQW[a UI\MZQITM[VMKM[IZQW[XIZITIUIV]NIK\]ZI-TWJRM\W[WKQIT LMTI+WUXI}yIQVKT]aMILMUn[IK\Q^QLILM[KWUWKWUMZKQITQbIZLM[LMbWVINZIVKIMV\MZZQ\WZQWVIKQWVITWMV\MZKMZW[ XIy[M[TW[XZWL]K\W[UIV]NIK\]ZILW[WXZWKM[ILW[4I+WU- ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. XI}yIXW[MMIKKQWVM[WZLQVIZQI[MVM[\I[]JWZLQVILI IKKQWVM[ 4W[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMM[\I[WKQMLILU]M[\ZIV]VQVKZMUMV\WLM!!UQTTWVM[MV[][IK\Q^W[TW[K]ITM[KWZZM[XWVLMVXZQVKQXITUMV\MITI[QV^MZ[QWVM[Y]M[MPIVZMITQbILWMVTI V]MÎXTIV\ILMXZWL]KKQ~VLMXIXMTLMVWUQVILI5WTQVW ,]ZIV\MMTI}W[MTTM^~IKIJW]VIKIXQ\ITQbIKQ~VLM IKZMMVKQI[XWZXIZ\MLMTIKI[IUI\ZQbXWZÎTWZLM UQTTWVM[XIZIÅVIVKQIZXIZKQITUMV\MTIKWV[\Z]KKQ~VLMTUWlino anteriormente indicado. Se estima que dicho molino iniKQIZn[]XZWKM[WXZWL]K\Q^WMVUIaWLM -[\I[WKQMLILVWXZM[MV\IÎZQIKQWVM[QUXWZ\IV\M[MV[] estado de resultados debido a que aún se encuentra en su NI[MXZMWXMZI\QÎ )TQO]ITY]MMVW\ZI[[WKQMLILM[M[QUXWZ\IV\MUMVKQWVIZ Y]M8ZWL]K\W[.IUQTQI;)ILY]QZQ~TIXIZ\QKQXIKQ~VIKKQWnaria de esta compañía que estaba en poder de accionistas UQVWZQ\IZQW[aLMW\ZI[KWUXI}yI[LMTOZ]XWY]MLIVLWI[y como único accionista en esta sociedad. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera 4I[\ZIV[IKKQWVM[MVUWVMLIM`\ZIVRMZI[MKWV\IJQTQbIVITI[ \I[I[LMKIUJQWIXTQKIJTM[Y]MM[\uV^QOMV\M[MV[][ZM[XMK\QÎ[NMKPI[)TKQMZZMLMKILIMRMZKQKQWTW[[ITLW[XWZKWJZIZ WXWZXIOIZ[MIR][\IVITI\I[ILMKIUJQWZMXZM[MV\I\QÎLMT UMZKILWKMZ\QÅKILIXWZTI;]XMZQV\MVLMVKQI.QVIVKQMZI-V TWZMTI\Q^WI[ITLW[XWZKWJZIZTI[LQNMZMVKQI[MVKIUJQW[M TTMÎVIZM[]T\ILW[KWUWQVOZM[W[ÅVIVKQMZW[M`KMX\WXWZTI[ QV^MZ[QWVM[ MV []JWZLQVILI[ LMT M`\MZQWZ XIZI TI[ K]ITM[ TI LQNMZMVKQIMVKIUJQWY]MZM[]T\MMV\ZMMTÎTWZMVTQJZW[a[] ÎTWZZMM`XZM[ILW[MTTMÎKWUW]VUIaWZWUMVWZÎTWZLMT XI\ZQUWVQWLMIK]MZLWKWVMT,MKZM\W6W! LMT5QVQ[\MZQWLM+WUMZKQW1VL][\ZQIa<]ZQ[UW-VTWY]MZM[XMK\I IK]MV\I[XWZXIOIZ[~TW[MTTMÎIZM[]T\ILW[KWUWOI[\W[ÅVIVKQMZW[TI[LQNMZMVKQI[MVKIUJQWY]MVW[MIVQUX]\IJTM[ ITKW[\WLMILY]Q[QKQ~VLMIK\Q^W[;WVQUX]\IJTM[IKW[\W[ LMILY]Q[QKQ~VLMIK\Q^W[TI[LQNMZMVKQI[MVKIUJQWWK]ZZQLI[ UQMV\ZI[LQKPW[IK\Q^W[M[\uVMVKWV[\Z]KKQ~VWQV[\ITIKQ~Va PI[\IY]M[MMVK]MV\ZMVMVKWVLQKQWVM[LM]\QTQbIKQ~V Combinación y traducción de estados financieros de la Sucursal 4W[ M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ LM TI +WUXI}yI 5I\ZQb KWUXZMVLMVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LM8ZWL]K\W[.IUQTQI;)aTW[ LM[][]K]Z[ITTWKITQbILIMV:MXJTQKI,WUQVQKIVI<WLI[ TI[ K]MV\I[ a \ZIV[IKKQWVM[ LM TI []K]Z[IT [M QVKWZXWZIV I TW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LM8ZWL]K\W[.IUQTQI;)4W[M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[[MXZMXIZIV][IVLWXWTy\QKI[KWV\IJTM[]VQNWZUM[ XIZI\ZIV[IKKQWVM[aPMKPW[[QUQTIZM[ 83 4I;]K]Z[ITUIV\QMVM[][ZMOQ[\ZW[KWV\IJTM[MVXM[W[LWUQVQKIVW[8IZIXZWX~[Q\W[LMQVKWZXWZIZ[][[ITLW[a\ZIV[IKKQWVM[MVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI+WUXI}yITW[\ZIL]KMKWUW[QO]M" 4W[[ITLW[LMTW[IK\Q^W[aXI[Q^W[[M\ZIL]KMVIT\QXWLM KIUJQWLMKQMZZM-T\QXWLMKIUJQW]\QTQbILWITLMLQKQMUJZM LMN]MLM!XWZ,78XWZ,78 4I[K]MV\I[LMOIVIVKQI[aXuZLQLI[[M\ZIL]KMVIT\QXWLM KIUJQWXZWUMLQWLMTUM[MVY]M[MWZQOQVIZWV -TIR][\MXWZKWV^MZ[Q~V[MZMOQ[\ZIMVMTXI\ZQUWVQW de la Compañía. Clasificación de activos y pasivos 4W[IK\Q^W[aXI[Q^W[[MKTI[QÅKIV[MOVMT][WIY]M[MLM[\QVIVW[MOV[]OZILWLMZMITQbIKQ~VM`QOQJQTQLILWTQY]QLIKQ~VMV\uZUQVW[LM\QMUXWaÎTWZM[ 8IZI\ITMNMK\W[MMV\QMVLMKWUWIK\Q^W[WXI[Q^W[KWZZQMV\M[IY]MTTI[[]UI[Y]M[MZnVZMITQbIJTM[WM`QOQJTM[ZM[XMK\QÎUMV\MMV]VXTIbWVWUIaWZI]VI}W Efectivo y equivalentes de efectivo 8IZIXZWX~[Q\W[LMXZMXIZIKQ~VLMTM[\ILWLMÆ]RW[LMMNMK\Q^WMTMNMK\Q^WMVKIRIaJIVKW[aTI[QV^MZ[QWVM[LMIT\ITQY]QLMbKWV^MVKQUQMV\WQVNMZQWZI\ZM[UM[M[[WVKWV[QLMZILW[ KWUWMNMK\Q^WaMY]QÎTMV\M[LMMNMK\Q^W 4W[M[\ILW[LMÆ]RW[LMMNMK\Q^WY]M[MIKWUXI}IVN]MZWV XZMXIZILW[][IVLWMTUu\WLWQVLQZMK\W Inversiones temporales Son aquellas que se encuentran representadas en títulos o LWK]UMV\W[LMNnKQTMVIRMVIKQ~V[WJZMTW[Y]MMTQV^MZ[QWVQ[\I\QMVMMT[MZQWXZWX~[Q\WLMZMITQbIZMTLMZMKPWMKWV~UQKW que incorporen en un lapso no superior a tres años calendaZQW8]MLMV[MZLMZMV\IÅRIWLMZMV\IÎZQIJTM 4I[ QV^MZ[QWVM[ VMOWKQIJTM[ LM ZMV\I ÅRI [M KWV\IJQTQbIV JIRWMTUu\WLWLMTKW[\WaXW[\MZQWZUMV\MMVNWZUIM`XWnencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. 4ILQNMZMVKQIKWVZM[XMK\WITÎTWZLMUMZKILWW[]ÎTWZ M[\QUILWITKQMZZMLMTMRMZKQKQW[MZMOQ[\ZIKWUW]VUIaWZW UMVWZÎTWZLMTIQV^MZ[Q~VKWVKIZOWWIJWVWIZM[]T\ILW[ 4I[QV^MZ[QWVM[VMOWKQIJTM[LMZMV\IÎZQIJTM[MKWV\IJQTQbIVJIRWMTUu\WLWLMTKW[\W Provisión para cuentas de dudoso recaudo 4IXZW^Q[Q~VXIZIK]MV\I[LML]LW[WZMKI]LW[MZM^Q[IaIK\]ITQbIITÅVLMKILIMRMZKQKQWKWVJI[MMVIVnTQ[Q[LMMLILM[ 84 05-694,(5<(3 LM[ITLW[aMÎT]IKQWVM[LMTIKWJZIJQTQLILLMTI[K]MV\I[QVLQ^QL]ITM[MNMK\]ILI[XWZTIILUQVQ[\ZIKQ~V8MZQ~LQKIUMV\M [M KIZOI I TI XZW^Q[Q~V TI[ []UI[ Y]M [WV KWV[QLMZILI[ LM LQNyKQTZMK]XMZIKQ~V KWUW]VIXZW^Q[Q~VKWVKIZOWIZM[]T\ILW[-TÎTWZLMUMZcado determinado para las acciones que cotizan en bolsa de IT\IWUMLQIJ]Z[I\QTQLILM[KWVJI[MMVMTXZWUMLQWLMKW\QbIKQ~VLMTT\QUWUM[MVJWT[IaXIZITI[LMJIRIJ]Z[I\QTQLIL WY]MVWKW\QbIVMVJWT[IKWVJI[MMV[]ÎTWZQV\ZyV[MKW Inventarios 4W[QV^MV\IZQW[[MKWV\IJQTQbIVITKW[\WaITKQMZZMLMTMRMZKQKQW[WVZML]KQLW[I[]ÎTWZLMUMZKILW[Qu[\MM[UMVWZ 4W[ QV^MV\IZQW[ LM UI\MZQI[ XZQUI[ XZWL]K\W[ MV XZWKM[W ZMX]M[\W[aIKKM[WZQW[aXZWL]K\W[\MZUQVILW[[MKWV\IJQTQbIV ]\QTQbIVLW MT Uu\WLW LM XZWUMLQW[ a TI UMZKIVKyI MV ^yIM[\nLM\MZUQVILI[WJZMÎTWZM[M[XMKyÅKW[)TKQMZZMLM KILIMRMZKQKQW[MLM\MZUQVIVTI[XZW^Q[QWVM[XIZIXZW\MKKQ~V LMQV^MV\IZQW[KWVJI[MMVM[\QUIKQWVM[aIVnTQ[Q[LMTIOMZMVKQI[WJZMMT][WN]\]ZWLMTI[M`Q[\MVKQI[a[WJZMMTTMV\W UW^QUQMV\WaWJ[WTM[KMVKQI c)4I[QV^MZ[QWVM[Y]MM[\uVZMXZM[MV\ILI[MV\y\]TW[LMNnKQT MVIRMVIKQ~V[WJZMTI[K]ITM[TI+WUXI}yI\QMVMMT[MZQWXZWX~[Q\WLMZMITQbIZTI[MV]VXTIbWVW[]XMZQWZI\ZM[I}W[I]V \MZKMZWIRMVWITOZ]XWMUXZM[IZQIT[MKTI[QÅKIVKWUWQV^MZ[QWVM[VMOWKQIJTM[-[\I[QV^MZ[QWVM[[MZMOQ[\ZIVQVQKQITUMV\M ITKW[\WaUMV[]ITUMV\M[MIR][\IVI[]ÎTWZLMZMITQbIKQ~V KWV KIZOW W IJWVW I ZM[]T\ILW[ [MOV MT KI[W -T ÎTWZ LM ZMITQbIKQ~VM[LM\MZUQVILWLMTIUQ[UINWZUIQVLQKILIMVMT TQ\MZITIV\MZQWZXIZIKILI\QXWLMQV^MZ[Q~V Inversiones negociables y permanentes Las disposiciones de la Superintendencia Financiera reY]QMZMVY]MTI[QV^MZ[QWVM[Y]MXW[MMTI+WUXI}yI[MKTI[QÅY]MVLMIK]MZLWKWVTIQV\MVKQ~VLM[]ZMITQbIKQ~VXWZ XIZ\M LM TI OMZMVKQI MV VMOWKQIJTM[ IV\M[ LM \ZM[ I}W[ a XMZUIVMV\M[LM[X]u[LM\ZM[I}W[aLMIK]MZLWKWVTW[ZMVLQUQMV\W[Y]MOMVMZMVMVQV^MZ[QWVM[LMZMV\IÅRIaLMZMV\IÎZQIJTM=VI^MbKTI[QÅKILI[TI[QV^MZ[QWVM[[MZMOQ[\ZIV aÎTIVLMTI[QO]QMV\MUIVMZI" Instrumentos financieros derivativos -VMTK]Z[WVWZUITLMTW[VMOWKQW[TI+WUXI}yI5I\ZQbZMITQbIWXMZIKQWVM[KWVQV[\Z]UMV\W[ÅVIVKQMZW[LMZQÎ\Q^W[KWV XZWX~[Q\W[KWUMZKQITM[WKWVXZWX~[Q\W[LMZML]KQZ[]M`XW[QKQ~VIÆ]K\]IKQWVM[MVMTUMZKILWLM[][IK\Q^W[]WJTQOIKQWVM[MVMT\QXWLMKIUJQWLMUWVMLIaMVTI[\I[I[LMQV\MZu[ -[W[QV[\Z]UMV\W[QVKT]aMVWXMZIKQWVM[;_IXa.WZ_IZL ;QJQMVTI[VWZUI[KWV\IJTM[KWTWUJQIVI[VWXZMûV\ZI\IUQMV\W[KWV\IJTM[M[XMKyÅKW[XIZIM[\M\QXWLM\ZIV[IKKQWVM[ TI+WUXI}yIZMOQ[\ZITW[LMZMKPW[aWJTQOIKQWVM[Y]M[]ZOMV MVTW[KWV\ZI\W[aTW[U]M[\ZIVM\W[MVMTJITIVKM a) 4I[QV^MZ[QWVM[LMZMV\IÅRIQVLMXMVLQMV\MLM[]KTI[QÅKIKQ~VMV\ZMVMOWKQIJTM[WXMZUIVMV\M[[MZMOQ[\ZIVQVQKQITUMV\M XWZ[]KW[\WLMILY]Q[QKQ~VaUMV[]ITUMV\M[MÎTWZQbIVXWZ [] ÎTWZ LM ZMITQbIKQ~V LM\MZUQVILW KWV JI[M MV [] ÎTWZ LM UMZKILW-TIR][\MZM[]T\IV\M[MTTMÎITIK]MV\ILMZM[]T\ILW[ b)4I[QV^MZ[QWVM[LMZMV\IÎZQIJTMMVIKKQWVM[WXIZ\QKQXIciones de capital en entidades no controladas por la Compa}yI[MZMOQ[\ZIVITKW[\WIR][\ILWXWZQVÆIKQ~VaUMV[]ITUMV\M[MÎTWZQbIVI[]ÎTWZLMZMITQbIKQ~V8IZITI[QV^MZ[QWVM[ KTI[QÅKILI[KWUWXMZUIVMV\M[MTIR][\MZM[]T\IV\M[MIXW[Q\Q^WWVMOI\Q^W[MZMOQ[\ZIMVTIK]MV\ILMÎTWZQbIKQWVM[MVMT IK\Q^WKWVIJWVWWKIZOWI[]XMZn^Q\XWZÎTWZQbIKQWVM[MV MTXI\ZQUWVQW[MOVMTKI[W8IZITI[QV^MZ[QWVM[KTI[QÅKILI[ KWUWVMOWKQIJTM[[QMTIR][\MZM[]T\IV\MM[VMOI\Q^W[MZMOQ[\ZI Propiedades, planta y equipo y depreciación 4I[ XZWXQMLILM[ XTIV\I a MY]QXW [M KWV\IJQTQbIV IT KW[\W Y]M MV TW XMZ\QVMV\M QVKT]aM" I OI[\W[ LM ÅVIVKQIKQ~V a LQNMZMVKQI[ MV KIUJQW [WJZM XI[Q^W[ MV UWVMLI M`\ZIVRMZIQVK]ZZQLW[XIZI[]ILY]Q[QKQ~VaPI[\IY]MTW[IK\Q^W[[M MVK]MV\ZMVMVKWVLQKQWVM[LM]\QTQbIKQ~VaJPI[\IMTI}W IR][\M[XWZQVÆIKQ~VM`KT]aMVLWLQNMZMVKQI[MVKIUJQWKIXQ\ITQbILI[TIXIZ\MLMTW[QV\MZM[M[KIXQ\ITQbILW[Y]M KWZZM[XWVLMVIQVÆIKQ~VaTIXIZ\MKWZZM[XWVLQMV\MLMTKW[\W LMTIK\Q^WY]MXWZMVKWV\ZIZ[MÅVIVKQILWP]JQMZIWZQOQVILW \ITKIXQ\ITQbIKQ~V 4I[^MV\I[aZM\QZW[LM\ITM[IK\Q^W[[MLM[KIZOIVITKW[\W VM\WIR][\ILWZM[XMK\Q^WaTI[LQNMZMVKQI[MV\ZMMTXZMKQWLM ^MV\IaMTKW[\WVM\WIR][\ILW[MTTMÎVIZM[]T\ILW[ ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 85 4ILMXZMKQIKQ~V[MKITK]TI[WJZMMTKW[\WLMTW[IK\Q^W[XWZMTUu\WLWLMTyVMIZMK\IMVTW[ [QO]QMV\M[XWZKMV\IRM[XWZI}W" Clase de activo $POTUSVDDJPOFTZFEJmDBDJPOFT Maquinaria y equipo Equipo de transporte &RVJQPEFPmDJOB Equipo de cómputo 4I[ZMXIZIKQWVM[aMTUIV\MVQUQMV\WXMZQ~LQKWLMM[\W[IK\Q^W[[MKIZOIVIZM[]T\ILW[aMVTW[KI[W[LMUIV\MVQUQMV\W[ M[\Z]K\]ZILW[UMRWZI[aILQKQWVM[Y]MUMRWZIVTIKIXIKQLIL XZWL]K\QÎLMTW[IK\Q^W[WQVKZMUMV\IV[]^QLI\QT[MKIXQ\ITQbIVKWUWUIaWZÎTWZLMTW[IK\Q^W[ Gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y otros activos ;M ZMOQ[\ZI KWUW OI[\W[ XIOILW[ XWZ IV\QKQXILW [MO]ZW[ [MZ^QKQW[IÅTQIKQWVM[[W[\MVQUQMV\WaW\ZW[QVK]ZZQLW[XIZI ZMKQJQZ[MZ^QKQW[MVMTN]\]ZWa[MIUWZ\QbIVMVMTXMZyWLWLM KWJMZ\]ZI[MOV[]VI\]ZITMbI 4W[KIZOW[LQNMZQLW[Y]MZMXZM[MV\IVJQMVM[W[MZ^QKQW[ZMKQJQLW[LMTW[K]ITM[[MM[XMZIWJ\MVMZJMVMÅKQW[MKWV~UQKW[ MVW\ZW[XMZyWLW[QVKT]aMVJn[QKIUMV\M[WN\_IZMILY]QZQLWW LM[IZZWTTILWXWZTI+WUXI}yIUn[TW[KWZZM[XWVLQMV\M[OI[\W[LMQV[\ITIKQ~VXIOILW[ITW[KWV[]T\WZM[)LQKQWVITUMV\M QVKT]aMLMZMKPW[[WJZMUIZKI[ILY]QZQLI[MVMTM`\MZQWZaLMZMKPW[ÅL]KQIZQW[ Crédito mercantil ,M KWVNWZUQLIL KWV TI +QZK]TIZ +WVR]V\I 6W a LMMUQ\QLIXWZTI[;]XMZQV\MVLMVKQI[LM;WKQMLILM[a .QVIVKQMZI ZM[XMK\QÎUMV\M [M ZMOQ[\ZI KWUW KZuLQ\W UMZKIV\QTILY]QZQLWMTUWV\WILQKQWVITXIOILW[WJZMMTÎTWZMV TQJZW[MVTIILY]Q[QKQ~VLMIKKQWVM[LM[WKQMLILM[[WJZMTI[ K]ITM[TI5I\ZQb\QMVMWILY]QMZMMTKWV\ZWTLMIK]MZLWKWV TW[XZM[]X]M[\W[M[\IJTMKQLW[MVTW[IZ\yK]TW[aLMT +~LQOW LM +WUMZKQW -T KZuLQ\W UMZKIV\QT ILY]QZQLW LMJM ser amortizado en el mismo tiempo en que se espera recupeZIZTIQV^MZ[Q~V[QVY]MMVVQVOVKI[WLQKPWXTIbWM`KMLI LM ^MQV\M I}W[ +WV [][\MV\W MV TI UQ[UI VWZUI VW M[\n []RM\W I ZMKWVWKQUQMV\W KWV\IJTM KWUW KZuLQ\W UMZKIV\QT VMOI\Q^WK]IVLW[MXIOI]VXZMKQWQVNMZQWZITÎTWZQV\ZyV[MKW<IUXWKWPIaT]OIZILQKPWZMKWVWKQUQMV\W\ZI\nVLW[M LMKZuLQ\WUMZKIV\QTNWZUILW )V]ITUMV\M[MZM^Q[IMTKZuLQ\WUMZKIV\QTIMNMK\W[LMMÎT]IZ[]XZWKMLMVKQIaMVKI[WLMKWVKT]QZ[MY]MVWOMVMZI 5% 15% 20% 10% 20% JMVMÅKQW[MKWV~UQKW[WY]MMTJMVMÅKQWMKWV~UQKWaIN]M TWOZILW[MXZWKMLMITIIUWZ\QbIKQ~VLMTKZuLQ\WUMZKIV\QT MVMTZM[XMK\Q^WXMZyWLW Activos recibidos en arrendamiento financiero 4W[IK\Q^W[ZMKQJQLW[MVIZZMVLIUQMV\WÅVIVKQMZWKWVWXKQ~V LM KWUXZI MV KWV\ZI\W[ LM TMI[QVO [M ZMOQ[\ZIV MV MT IK\Q^W KWZZM[XWVLQMV\M XWZ MT ÎTWZ XZM[MV\M LMT KWV\ZI\W calculado con base en la tasa interna de retorno implícita MVMTKWV\ZI\Wa[MZMKWVWKM]VXI[Q^WXWZMTUQ[UWÎTWZ 4W[KnVWVM[LMIZZMVLIUQMV\W[MZMOQ[\ZIVKWUWIJWVWIT XI[Q^WMVTIXIZ\MKWZZM[XWVLQMV\MIIUWZ\QbIKQ~VLMKIXQ\IT aKWUWOI[\WÅVIVKQMZWMVTIXIZ\MKWZZM[XWVLQMV\MITIÅVIVKQIKQ~V-TIK\Q^W[MLMXZMKQILMIK]MZLWKWVTIXWTy\QKI KWV\IJTMM[\IJTMKQLIXIZITW[JQMVM[XZWXQW[QVLQKILIMVTI[ XZWXQMLILM[XTIV\IaMY]QXW Valorizaciones de activos 4I[ÎTWZQbIKQWVM[LMIK\Q^W[Y]MNWZUIVXIZ\MLMTXI\ZQUWVQWQVKT]aMV" a)-`KM[W[LMTÎTWZKWUMZKQITLMJQMVM[ZIyKM[aUIY]QVIZQI aMY]QXW[MOVIÎTW[\uKVQKW[XZIK\QKILW[XWZXMZQ\W[QVLMXMVLQMV\M[[WJZM[]KW[\WVM\W[MOVTQJZW[ b) -`KMLMV\M[ LMT ÎTWZ QV\ZyV[MKW LM QV^MZ[QWVM[ IT ÅV LMT MRMZKQKQW[WJZM[]KW[\WVM\WIR][\ILW[MOVTQJZW[ c) -`KM[W LMT ÎTWZ XI\ZQUWVQIT LM TW[ MVKIZOW[ ÅL]KQIZQW[ LMXZWXQMLILLMTI+WUXI}yI[WJZM[]KW[\WVM\WMVTQJZW[ 8IZIMNMK\W[LMTIÎT]IKQ~VITÎTWZLMZMITQbIKQ~Vu[\M[M LM\MZUQVI KWV JI[M MV IÎTW[ KWUMZKQITM[ ZMITQbILW[ KWV ]VIXMZQWLQKQLILUn`QUILM\ZM[I}W[KITMVLIZQW8IZIMNMK\]IZM[\W[IÎTW[[MM`KMX\IVXWZLQ[XW[QKQ~VTMOITIY]MTTW[ IK\Q^W[K]aWKW[\WVM\WIR][\ILW[MIQVNMZQWZI^MQV\M[ITIZQW[ mínimos mensuales. 4W[ IÎTW[ [WV MNMK\]ILW[ XWZ XMZ[WVI[ Y]M VW \QMVMV KWVTI+WUXI}yIVQVO]VIZMTIKQ~VY]MX]MLILIZWZQOMVI 86 05-694,(5<(3 KWVÆQK\W[LMQV\MZu[-[\WM[Y]MVWM`Q[\MMV\ZMMTIÎT]ILWZ aTI+WUXI}yIVM`W[ZMTIKQWVM[]WXMZIKQWVM[XIZITMTI[Y]M QV^WT]KZMV]VQV\MZu[Y]MZMITWXW\MVKQITUMV\MQUXQLIV]V XZWV]VKQIUQMV\WR][\WaMY]Q\I\Q^WIR][\ILWITIZMITQLILLMT WJRM\WLMTIÎTW -VIY]MTTW[KI[W[MVY]MMTÎTWZKWUMZKQITLMTIXZWXQMLILXTIV\IaMY]QXWM[QVNMZQWZITKW[\WKWV\IJTMLMTUQ[UW M[\M T\QUW [M IR][\I UMLQIV\M XZW^Q[QWVM[ Y]M INMK\IV TW[ resultados de la Compañía. ;~TW[MZMKWVWKMVXZW^Q[QWVM[]VI^MbIOW\ILWMTUWV\W LMTI[ÎTWZQbIKQWVM[[QTI[PIa-TUWV\WLMTIXZW^Q[Q~VM[TI LQNMZMVKQIMV\ZMMTÎTWZKWUMZKQITLMTJQMVa[]KW[\WKWV\IJTMVM\WLMLMXZMKQIKQ~V -V IY]MTTW[ KI[W[ MV Y]M MT ÎTWZ KWUMZKQIT LM TI XZWXQMLIL XTIV\I a MY]QXW M[ []XMZQWZ IT KW[\W KWV\IJTM LMT UQ[UWM[\MT\QUW[MIR][\IUMLQIV\MÎTWZQbIKQWVM[Y]M INMK\IV LQZMK\IUMV\M MT XI\ZQUWVQW LM TI +WUXI}yI -T UWV\WLMTI[ÎTWZQbIKQWVM[M[TILQNMZMVKQIMV\ZMMTÎTWZ KWUMZKQITLMTJQMVa[]KW[\WKWV\IJTMVM\WLMLMXZMKQIKQ~V Obligaciones financieras +WZZM[XWVLMV I WJTQOIKQWVM[ KWV\ZIyLI[ XWZ TI +WUXI}yI UMLQIV\M TI WJ\MVKQ~V LM ZMK]Z[W[ XZW^MVQMV\M[ LM M[\IJTMKQUQMV\W[LMKZuLQ\WWLMW\ZI[QV[\Q\]KQWVM[NQVIVKQMZI[ LMT XIy[ W LMT M`\MZQWZ ;M QVKT]aM \IUJQuVTW[ [WJZMOQZW[JIVKIZQW[ -TÎTWZZMOQ[\ZILWKWZZM[XWVLMITUWV\WXZQVKQXITLMTI WJTQOIKQ~VaTW[OI[\W[ÅVIVKQMZW[Y]MVWQVKZMUMV\IVMTKIXQ\IT[MZMOQ[\ZIVKWUWOI[\W[IK]U]TILW[XWZXIOIZ Cuentas por pagar :MXZM[MV\IVWJTQOIKQWVM[IKIZOWLMTI+WUXI}yIWZQOQVILI[MVJQMVM[W[MZ^QKQW[ZMKQJQLW[4I[K]MV\I[aLWK]UMV\W[ XWZXIOIZ[MKWV\IJQTQbIVJIRWMTUu\WLWLMTKW[\WMTK]IT K]IVLW[MIMTKI[W[MIR][\IVLMIK]MZLWKWVTIUMLQLIW UWVMLIM`\ZIVRMZIXIK\ILIXIZI[]XIOW Impuestos, gravámenes y tasas :MXZM[MV\IVMTÎTWZLMTW[OZI^nUMVM[LMKIZIK\MZOMVMZIT aWJTQOI\WZQW[INI^WZLMT-[\ILWaIKIZOWLMTI+WUXI}yI LM\MZUQVILW[ KWV JI[M MV TI[ TQY]QLIKQWVM[ XZQÎLI[ [WJZM TI[ ZM[XMK\QÎ[ JI[M[ QUXW[Q\QÎ[ OMVMZILI[ MV MT ZM[XMK\Q^W XMZyWLWÅ[KIT+WUXZMVLMMV\ZMW\ZW[TW[QUX]M[\W[LMZMV\IaKWUXTMUMV\IZQW[aLMQVL][\ZQIaKWUMZKQW -TQUX]M[\W[WJZMTIZMV\I[MLM\MZUQVIKWVJI[MMVM[\QUIKQWVM[M[\IJTMKQLI[LMIK]MZLWKWVTI[VWZUI[Å[KITM[ Obligaciones laborales +WUXZMVLMVMTÎTWZLMTW[XI[Q^W[IKIZOWLMTI+WUXI}yI a I NI^WZ LM TW[ \ZIJIRILWZM[ W JMVMÅKQIZQW[ WZQOQVILW[ MV ^QZ\]LLMVWZUI[TMOITM[ ,]ZIV\MMTXMZyWLW[MZMOQ[\ZIVM[\QUIKQWVM[OTWJITM[Y]M [WVIR][\ILI[ITÅVITLMTMRMZKQKQWLM\MZUQVIVLWMTUWV\WI NI^WZLMKILIMUXTMILWLMKWVNWZUQLILKWVTI[LQ[XW[QKQWVM[TMOITM[ -T 1V[\Q\]\W LM ;MO]ZW[ ;WKQITM[ 1;; a W\ZW[ NWVLW[ LM XMV[QWVM[ ZMKQJMV KWV\ZQJ]KQWVM[ LM TI +WUXI}yI a LM [][ MUXTMILW[XIZII[]UQZMTXI[Q^WXWZXMV[QWVM[LMR]JQTIKQ~V LMTW[\ZIJIRILWZM[KWV\ZI\ILW[ -TLM\ITTMLMVUMZWLMXMZ[WVI[aOI[\W[LMXMZ[WVITKWV[WTQLILW[[MLM[KZQJMIKWV\QV]IKQ~V" Total personal vinculado por las compañías consolidadas (BTUPTDPOTPMJEBEPTEFQFSTPOBMEFDPOmBO[B Gastos consolidados de personal del resto del personal Gastos de personal total Contingencias +QMZ\I[KWVLQKQWVM[KWV\QVOMV\M[X]MLMVM`Q[\QZITINMKPIY]M TW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[[WVMUQ\QLW[TI[K]ITM[X]MLMVZM[]T\IZ MV]VIXuZLQLIXIZITI+WUXI}yIWITO]VILM[][[]JWZLQVILI[XMZWY]MVQKIUMV\M[MZnVZM[]MT\I[MVMTN]\]ZWK]IVLW ]VWWUn[PMKPW[[]KMLIVWX]MLIVWK]ZZQZ<ITM[KWV\QVOMVKQI[[WVM[\QUILI[XWZTIOMZMVKQILMKILI[WKQMLILa[][I[M[WZM[TMOITM[4IM[\QUIKQ~VLMTI[KWV\QVOMVKQI[LMXuZLQLI[ VMKM[IZQIUMV\M MV^]MT^M ]V MRMZKQKQW LM R]QKQW a M[ UI\MZQI 2011 4,170 13,783 147,259 161,042 2010 4,050 12,140 136,333 148,473 LMWXQVQ~V-VTIM[\QUIKQ~VLMKWV\QVOMVKQILMXuZLQLIMV XZWKM[W[ TMOITM[ Y]M M[\nV XMVLQMV\M[ KWV\ZI ITO]VI LM TI[ KWUXI}yI[TW[I[M[WZM[TMOITM[MÎTIVMV\ZMW\ZW[I[XMK\W[ TW[UuZQ\W[LMTW[ZMKTIUW[TIR]ZQ[XZ]LMVKQILMTW[\ZQJ]VITM[ ITZM[XMK\WaMTM[\ILWIK\]ITLMTW[XZWKM[W[ ;QTIMÎT]IKQ~VLMTIKWV\QVOMVKQIQVLQKIY]MM[XZWJIJTM Y]M]VIXuZLQLIUI\MZQITPIWK]ZZQLWaMTUWV\WLMTXI[Q^W X]MLM[MZM[\QUILWMV\WVKM[M[ZMOQ[\ZILWMVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[;QTIMÎT]IKQ~VQVLQKIY]M]VIXuZLQLIXW\MVKQIT ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. no es probable pero es incierto el resultado o es probable XMZWVWX]MLM[MZM[\QUILWMTUWV\WLMTIXuZLQLIMV\WVKM[ TIVI\]ZITMbILMTIKWV\QVOMVKQIM[ZM^MTILIMVVW\IITW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV]VIM[\QUIKQ~VLMTZIVOWXZWJIJTMLM XuZLQLI+WV\QVOMVKQI[LMXuZLQLIM[\QUILI[KWUWZMUW\I[ OMVMZITUMV\MVW[WVZM^MTILI[ Reconocimiento de ingresos, costos y gastos 4W[QVOZM[W[XZW^MVQMV\M[LM^MV\I[[MZMKWVWKMVK]IVLWMT XZWL]K\WM[LM[XIKPILWaTW[XZW^MVQMV\M[LM[MZ^QKQW[K]IVLW[MXZM[\IVTW[[MZ^QKQW[4W[KW[\W[aOI[\W[[MZMOQ[\ZIVKWV JI[MMVKI][IKQ~V Utilidad neta por acción 4I]\QTQLILVM\IXWZIKKQ~VPI[QLWKITK]TILIKWVJI[MMVMT XZWUMLQWXWVLMZILWLMTI[IKKQWVM[[][KZQ\I[MVKQZK]TIKQ~V XWZTI+I[I5I\ZQbMTK]ITL]ZIV\MTW[I}W[aN]M LM IKKQWVM[4I[IKKQWVM[ XZWXQI[[Q M`Q[\QMZIV[MZyIVM`KT]QLI[XIZIMNMK\W[LMM[\MKnTK]TW Cuentas de orden deudoras y acreedoras ;MZMOQ[\ZIJIRWK]MV\I[LMWZLMVLM]LWZI[aIKZMMLWZI[TW[ KWUXZWUQ[W[ XMVLQMV\M[ LM NWZUITQbIKQ~V a TW[ LMZMKPW[ W ZM[XWV[IJQTQLILM[ KWV\QVOMV\M[ \ITM[ KWUW TI[ OIZIV\yI[ W\WZOILI[TW[KZuLQ\W[LWK]UMV\IZQW[[QV]\QTQbIZTW[ÎTWZM[ ZMKQJQLW[MVK][\WLQIWOIZIV\yIaTW[KWV\ZI\W[[][KZQ\W[XIZI TI KWUXZI LM UMZKIVKyI[ a XZWXQMLILM[ a MY]QXW[ 1O]ITUMV\M[MQVKT]aMIY]MTTI[K]MV\I[LMZMOQ[\ZW]\QTQbILI[XIZI MNMK\W[LMKWV\ZWTQV\MZVWLMIK\Q^W[QVNWZUIKQ~VOMZMVKQIT 87 W KWV\ZWT LM N]\]ZI[ [Q\]IKQWVM[ ÅVIVKQMZI[ I[y KWUW XIZI KWVKQTQIZTI[LQNMZMVKQI[MV\ZMTW[ZMOQ[\ZW[KWV\IJTM[aTI[LMclaraciones tributarias. Estimaciones contables 8IZI TI XZMXIZIKQ~V LM TW[ M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ LM IK]MZLW KWV XZQVKQXQW[ LM KWV\IJQTQLIL OMVMZITUMV\M IKMX\ILW[ TI ILUQVQ[\ZIKQ~V LM TI KWUXI}yI 5I\ZQb a [][ []JWZLQVILI[ ZMY]QMZMVPIKMZKQMZ\I[M[\QUIKQWVM[Y]MINMK\IVTW[UWV\W[ LM TW[ IK\Q^W[ XI[Q^W[ QVOZM[W[ KW[\W[ a OI[\W[ ZMXWZ\ILW[ L]ZIV\M KILI XMZyWLW a MT ZM[]T\ILW ÅVIT X]MLM LQNMZQZ LM estas estimaciones. Nota 3 TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA 4I[VWZUI[Jn[QKI[M`Q[\MV\M[XMZUQ\MVTITQJZMVMOWKQIKQ~V LMLQ^Q[I[M`\ZIVRMZI[I\ZIû[LMTW[JIVKW[aLMUn[QV[\Q\]KQWVM[ÅVIVKQMZI[I\I[I[TQJZM[LMKIUJQW6WWJ[\IV\MTI UIaWZyILMTI[\ZIV[IKKQWVM[MVUWVMLIM`\ZIVRMZI\WLI^yI ZMY]QMZMVTIIXZWJIKQ~VWÅKQIT 4I[WXMZIKQWVM[a[ITLW[MVUWVMLIM`\ZIVRMZI[MKWV^QMZ\MVITI\I[ILMKIUJQWZMXZM[MV\I\QÎLMTUMZKILWKMZ\QÅKILI XWZTI;]XMZQV\MVLMVKQI.QVIVKQMZITIK]ITN]M]\QTQbILIXIZI TIXZMXIZIKQ~VLMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[ITLMLQKQMUJZMLM a4I\I[ILMKIUJQWZMXZM[MV\I\QÎLMTUMZKILW M`XZM[ILIMVXM[W[KWTWUJQIVW[ITLMLQKQMUJZMLM N]MLM!!! XWZ=; 4W[ M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ KWV[WTQLILW[ LM 8ZWL]K\W[ .IUQTQI ;) XZM[MV\IJIV TW[ [QO]QMV\M[ IK\Q^W[aXI[Q^W[MVUWVMLIM`\ZIVRMZIITLMLQKQMUJZM" 2011 Activos Matriz y vinculadas nacionales Activos vinculadas del exterior Total activos Pasivos Matriz y vinculadas nacionales Pasivos vinculadas del exterior Intereses minoritarios Total pasivos Posición neta, activa US$ 8,337 120,922 129,259 20,343 40,927 12,016 73,286 55,973 2010 $ 16,197 234,914 251,111 39,521 79,508 23,343 142,372 108,739 US$ 16,338 114,620 130,958 25,963 35,150 13,576 74,689 56,269 $ 31,271 219,380 250,651 49,693 67,276 25,984 142,953 107,698 88 05-694,(5<(3 Nota 4 DISPONIBLE -TLQ[XWVQJTMITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyI" Caja Bancos en moneda nacional Bancos en moneda extranjera Cuentas de ahorro 2011 1,274 8,473 15,045 24,792 2010 1,323 17,191 24,474 10 42,998 2011 3,112 1 3,113 2010 2,302 3,697 5,999 2011 184,083 17,418 48,029 1,441 5,177 21,964 278,112 (2,195) 275,917 2010 167,931 15,022 33,986 2,069 4,854 34,764 258,626 (2,313) 256,313 271,242 4,675 275,917 255,293 1,020 256,313 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se tenía restricciones sobre el disponible. Nota 5 INVERSIONES TEMPORALES 4I[QV^MZ[QWVM[\MUXWZITM[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" $FSUJmDBEPTEFEFQØTJUPBUÏSNJOPZ$&35}T Inversiones en repos y otros Tasas de interés 2011 4% E.A. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se tenía restricciones sobre las inversiones temporales. Nota 6 DEUDORES, NETO 4W[LM]LWZM[VM\WITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Clientes Vinculados económicos (Véase Nota 16) Anticipo de impuestos (Véase Nota 15) Cuentas por cobrar empleados Deudores varios Anticipos y avances Provisión para cuentas de dudoso recaudo (1) Porción corriente Porción no corriente ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 89 -TUW^QUQMV\WLMTIXZW^Q[Q~VLMKIZ\MZIITLMLQKQMUJZM[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" 2011 2,313 1,606 (1,356) (368) 2,195 Saldo inicial Apropiaciones Castigos Ajuste por diferencia en cambio 6DOGRÀQDO 2010 1,665 2,520 (1,560) (312) 2,313 )TLMLQKQMUJZMTW[LM]LWZM[KWVZMKI]LW[]XMZQWZI]VI}WKWZZM[XWVLyIVITW[QO]QMV\M" 2011 235 4,440 4,675 2010 1,020 1,020 2011 26,932 70,978 46,510 9,844 23,051 10,789 14,085 202,189 (2,220) 199,969 2010 22,890 71,609 45,850 8,756 23,521 9,697 1,519 183,842 (2,611) 181,231 Empleados (2) Deudores varios (1) El monto de la provisión de cartera en la compañía Matriz y sus vinculadas, por $2,195 (2010 $2,313), se registró sobre cuentas comerciales de difícil cobro a clientes nacionales y del exterior. (2) Representa la porción a largo plazo de los préstamos a empleados principalmente por concepto de vivienda. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se tenía restricciones sobre las cuentas de deudores. Nota 7 INVENTARIOS, NETO 4W[QV^MV\IZQW[VM\WITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Materiales, repuestos y accesorios Productos terminados Materias primas Envases y empaques Mercancía en tránsito Productos en proceso Mercancías no fabricadas por la Compañía Provisión Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se tenía restricciones sobre los inventarios. 90 05-694,(5<(3 -TUW^QUQMV\WLMTIXZW^Q[Q~VITLMLQKQMUJZM[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" 2011 2,611 1,460 (1,851) 2,220 Saldo inicial Provisión Castigos 2010 3,431 1,789 (2,609) 2,611 Nota 8 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO, CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 4W[OI[\W[XIOILW[XWZIV\QKQXILWKIZOW[LQNMZQLW[aW\ZW[IK\Q^W[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Software Marcas y otros activos Gastos pagados por anticipado Crédito mercantil Fideicomisos en garantía (1) Porción corriente Porción no corriente 2011 2,285 3,007 2,697 31,264 5,947 45,200 2010 1,397 2,280 2,580 33,177 4,304 43,738 7,218 37,982 45,200 6,092 37,646 43,738 (1) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía matriz tenía constituida una fiducia de garantía con “FIDUCOLOMBIA”, mediante la cual la fiduciaria recibió de Productos Familia S.A., una parte de los terrenos y edificios en los cuales funciona la Compañía. La depreciación cargada a los resultados del ejercicio relacionados con los activos entregados a la fiducia, fue de $785 (2010 - $765). 4IQVNWZUIKQ~VZMTIKQWVILIKWVTW[IK\Q^W[MV\ZMOILW[ITIÅL]KQIaMTXI\ZQUWVQWI]\~VWUW LMTIUQ[UI[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" 5FSSFOPT &EJmDJPT Total Costo ajustado 201 23,326 23,527 2011 Depreciación acumulada (17,580) (17,580) Costo neto 201 5,746 5,947 Valor de realización 54,063 23,820 77,883 Valorización (Nota 18) 53,862 18,074 71,936 5FSSFOPT &EJmDJPT Total Costo ajustado 201 20,898 21,099 2010 Depreciación acumulada (16,795) (16,795) Costo neto 201 4,103 4,304 Valor de realización 54,063 21,811 75,874 Valorización (Nota 18) 53,862 17,708 71,570 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no existían obligaciones garantizadas con el patrimonio autónomo de esta fiducia. ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 91 4IKWUXW[QKQ~VLMTW[KIZOW[LQNMZQLW[aW\ZW[IK\Q^W[VWKWZZQMV\M[ITLMLQKQMUJZMMZI" Marcas (1) Crédito mercantil (2) Fideicomisos en garantía Cargos diferidos y otros activos Total 4I[ UIZKI[ QVKT]aMV XZQVKQXITUMV\M TW[ LMZMKPW[ ZMOQ[\ZILW[XWZ;IVKMTI+PQTM;)[WJZMTIUIZKI,WVI[[MX\TW[ K]ITM[[WVIUWZ\QbILW[MV]VXTIbWLMI}W[ -TLMWK\]JZMLM!TI+WUXI}yIILY]QZQ~ IKKQWVM[LM)TOWLWVMZI)KWVKIO]I;)aIKKQWVM[ de Val Plottier S.A. con domicilio principal en la ciudad de *]MVW[)QZM[)ZOMV\QVI-[\I[ILY]Q[QKQWVM[ZMXZM[MV\IVMT LM TI XIZ\QKQXIKQ~V IKKQWVIZQI LM IUJI[ KWUXI}yI[ -TXZMKQW\W\ITLMKWUXZII[KMVLQ~ITI[]UILM=; 4I TMOQ[TIKQ~V IZOMV\QVI ZMY]QMZM Y]M TI[ [WKQMLILM[ XWZ IKKQWVM[ \MVOIV XWZ TW UMVW[ LW[ IKKQWVQ[\I[ ]VW LM TW[ K]ITM[LMJMXW[MMZKWUWUyVQUWMTLMTIXIZ\QKQXIKQ~V IKKQWVIZQILMTI[WKQMLIL8WZ\ITZIb~VaXIZILIZK]UXTQ- 2011 1,946 28,421 5,194 2,421 37,982 2010 2,025 30,885 3,544 1,192 37,646 UQMV\WILQKPITMOQ[TIKQ~VMTLMWK\]JZMLM!8ZWL]K\W[.IUQTQI;)\ZIV[ÅZQ~I\y\]TWLMKWUXZI^MV\II,QIUWVQ4WOy[\QKI;)IKKQWVM[LM)TOWLWVMZI)KWVKIO]I ;) a IKKQWVM[ LM >IT 8TW\\QMZ ;) MY]QÎTMV\M[ IT LMTIKWUXW[QKQ~VIKKQWVIZQILMIUJI[KWUXI}yI[ -TÎTWZXI\ZQUWVQITLMIUJI[KWUXI}yI[ITLMLQKQMUJZMLM!I[KMVLyII=; !XWZTW\IV\WMTÎTWZLMT KZuLQ\W UMZKIV\QT ILY]QZQLW I[KMVLQ~ I =; MY]QÎTMV\MI-[\MKZuLQ\WUMZKIV\QT[MIUWZ\QbIZnMV]V plazo de ocho años. ,]ZIV\MMTI}W[MKIZOIZWVITZM[]T\ILWIUWZ\QbIKQWVM[LMTKZuLQ\WUMZKIV\QTXWZ !! 92 05-694,(5<(3 Nota 9 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO -T[ITLWLMXZWXQMLILM[XTIV\IaMY]QXWVM\WITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyI" 5FSSFOPT Maquinaria en montaje $POTUSVDDJPOFTZFEJmDBDJPOFT Maquinaria y equipo &RVJQPEFPmDJOB Equipo de cómputo Equipo de transporte Costo ajustado 15,086 136,254 120,836 647,436 19,179 11,967 15,562 966,320 2011 Depreciación acumulada 47,878 423,870 11,709 10,126 10,273 503,856 Activo Valor de neto realización 15,086 71,495 136,254 136,254 72,958 114,295 223,566 469,383 7,470 7,470 1,841 1,841 5,289 5,289 462,464 806,027 Valorización (Nota 18) 56,409 41,337 245,817 343,563 5FSSFOPT Maquinaria en montaje $POTUSVDDJPOFTZFEJmDBDJPOFT Maquinaria y equipo &RVJQPEFPmDJOB Equipo de cómputo Equipo de transporte Costo ajustado 15,076 86,974 118,128 616,892 18,685 11,398 13,129 880,282 2010 Depreciación acumulada 42,107 382,140 10,189 8,793 9,306 452,535 Activo Valor de neto realización 15,076 71,485 86,974 86,974 76,021 112,362 234,752 445,923 8,496 8,496 2,605 2,605 3,823 3,823 427,747 731,668 Valorización (Nota 18) 56,409 36,341 211,171 303,921 4W[IK\Q^W[QVKT]QLW[MVMTZ]JZWLMXZWXQMLILM[XTIV\IaMY]QXW[[WVIK\Q^W[LMXZWXQMLILLMTI[KWUXI}yI[LMTOZ]XW -TOI[\WXWZLMXZMKQIKQ~VZMOQ[\ZILWL]ZIV\MN]MLM ! )TLMLQKQMUJZMLMaM`Q[\yIVOZI^nUMVM[ [WJZM XZWXQMLIL XTIV\I a MY]QXW LM 8ZWL]K\W[ .IUQTQI LMT -K]ILWZ;)XWZ]VÎTWZVM\WMVTQJZW[LM=;UQTTWVM[ =; UQTTWVM[ XWZ OIZIV\yI LM TyVMI[ LM KZuLQ\W JIVKIZQWINI^WZLMT*IVKWLMTI8ZWL]KKQ~V;)8ZWL]JIVKW*IVKWLM8QKPQVKPIa+Q\QJIVS >IT8TW\\QMZ;)MV\ZMO~KWUWOIZIV\yIPQXW\MKIZQIMV XZQUMZOZILWMTQVU]MJTMLM[]XZWXQMLILINI^WZLMT*IVKW LMTI6IKQ~V)ZOMV\QVIKWUWZM[XITLWLMXZu[\IUWW\WZOILW I )TOWLWVMZI )KWVKIO]I ; ) XWZ UQTTWVM[ LM XM[W[IZOMV\QVW[-TÎTWZLMTXZu[\IUWITLMLQKQMUJZM I[KMVLyIITI[]UILM ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 93 Nota 10 INVERSIONES PERMANENTES -T[ITLWLMQV^MZ[QWVM[XMZUIVMV\M[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyI" 2011 88 91 18 197 Poblado Country Club Inversiones obligatorias Otras inversiones 2010 88 91 18 197 )KWV\QV]IKQ~V[MXZM[MV\ITIQVNWZUIKQ~VKWUXTMUMV\IZQIZMY]MZQLIXWZTI+QZK]TIZ6WLM !! ZMTIKQWVILIKWVTI[LMUn[QV^MZ[QWVM[Y]MXW[MyITI+WUXI}yIITLMLQKQMUJZMLM Acciones poseídas Inversiones en sociedades Objeto social principal &ODVLÀFDFLyQ Cantidad Porcentaje Clase Papeles y Cartones S.A. Fabricación de papel y cartón P,RV,NC,V,Pa 8,889,728 0.90% Ordinarias Promotora de Proyectos S.A. Creación de empresas agroindustriales P,RV,NC,V,Pa 1,000 0.10% Ordinarias Poblado Country Club Prestación de servicios a socios P,RV,NC,V,Pa 2 0.11% Ordinarias P= Permanente NC= No controlada Pa= Participativa V= Voluntaria RV= Renta variable ND= No disponible ,]ZIV\MaVW[MZMOQ[\ZIZWVQVOZM[W[XZW^MVQMV\M[LMTI[[WKQMLILM[VWKWV\ZWTILI[ VQ[M\MVyIZM[\ZQKKQWVM[[WJZMTI[QV^MZ[QWVM[XMZUIVMV\M[ Nota 11 OBLIGACIONES FINANCIERAS 4I[WJTQOIKQWVM[ÅVIVKQMZI[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Sobregiros bancarios Bancos nacionales Bancos del exterior 0USBTPCMJHBDJPOFTmOBODJFSBT Total (2) Porción corriente Porción no corriente Tasas de interés anual 2011 23.5% E.A. %5'-JCPS 6.2% - 12% -JCPS :MXZM[MV\IMTÎTWZXMVLQMV\MLMXIOWLMTIKWUXZILM TI[IKKQWVM[LM)TOWLWVMZI)KWVKIO]I;)a>IT8TW\\QMZ ;)LM[KZQ\IMVMTV]UMZITLMTI6W\I ITW[M[\ILW[ ÅVIVKQMZW[ )TLMLQKQMUJZMLMTI+WUXI}yIUI\ZQbVW\MVyI WXMZIKQWVM[ LM KWJMZ\]ZI )T LM LQKQMUJZM LM TI 2011 3,199 121,998 27,680 7,481 160,358 33,621 126,737 160,358 2010 2,149 149,748 17,637 7,231 176,765 52,490 124,275 176,765 +WUXI}yIUI\ZQb\MVyITI[[QO]QMV\M[WXMZIKQWVM[" =VKWV\ZI\W[_IXKWV*IVKWTWUJQIUMLQIV\MMTK]IT[M KWV^QZ\~]VIWJTQOIKQWVMVL~TIZM[XWZÎTWZLM=;KWV \I[I4QJWZIWJTQOIKQWVM[QVLMÌLI[I]VI\I[ILMT 6);>KWVMTXZWX~[Q\WLMK]JZQZITI+WUXI}yIKWV\ZITI[ 94 05-694,(5<(3 XW[QJTM[ÎZQIKQWVM[MVTI\I[ILMKIUJQWa\I[ILMQV\MZu[4I ÎTWZIKQ~VLMTW[LMZMKPW[M[LM!!!aLMTI[WJTQOIKQWVM[M[ LM!TW[K]ITM[QVKT]aMVTW[QV\MZM[M[KWZZM[XWVLQMV\M[ ,W[KWV\ZI\W[NWZ_IZLKWVLQ^MZ[W[JIVKW[UMLQIV\M TW[K]ITM[[MLQWKWJMZ\]ZII\I[I[LMKIUJQW,QKPW[KWV\ZI\W[KWZZM[XWVLMVIK]JZQUQMV\W[LMÆ]RWa[MZMITQbIZWV,MTQ^MZa -T^MVKQUQMV\WLMTI[WJTQOIKQWVM[XWZXIOIZITIZOWXTIbWITLMLQKQMUJZMLM M[KWUW[QO]M" 2012 2013 2014 2015 2016 en adelante Total Obligaciones en US$ US$ $ 3,597 6,988 3,597 6,988 Obligaciones $ Total US$ 11,086 16,196 18,621 21,621 52,225 119,749 3,597 3,597 $ 18,074 16,196 18,621 21,621 52,225 126,737 ,]ZIV\MMTI}W[MKIZOIZWVIZM[]T\ILW[QV\MZM[M[[WJZMWJTQOIKQWVM[ÅVIVKQMZI[XWZÎTWZLM!! 4I+WUXI}yIUI\ZQbVWXW[MMJQMVM[MV\ZMOILW[MVOIZIV\yIZMITITI[MV\QLILM[ÅVIVKQMZI[ KWUWZM[XITLWLM[][WJTQOIKQWVM[ÅVIVKQMZI[ Nota 12 PROVEEDORES 4W[XZW^MMLWZM[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Proveedores nacionales Proveedores del exterior 2011 50,437 51,205 101,642 2010 41,305 67,310 108,615 2011 44,607 33,341 7,178 2,733 1,657 7,200 3,940 2 100,658 2010 35,874 19,957 7,760 1,954 1,524 6,945 3,489 55 77,558 Nota 13 CUENTAS POR PAGAR 4I[K]MV\I[XWZXIOIZITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Costos y gastos por pagar Pasivos estimados y provisiones Retención en la fuente por pagar e IVA retenido Vinculados económicos (Véase Nota 16) Retención y aportes de nómina Dividendos por pagar (Véase Nota 16) Accionistas (Véase Nota 16) Anticipos y avances recibidos ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 95 Nota 14 OBLIGACIONES LABORALES 4I[WJTQOIKQWVM[TIJWZITM[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Cesantías consolidadas Vacaciones consolidadas Prima de vacaciones Salarios por pagar Pensiones de jubilación (1) Intereses sobre cesantías Otros Total obligaciones laborales Porción corriente Porción no corriente 2011 7,066 3,785 3,174 1,031 3,020 519 454 19,049 2010 4,324 3,670 2,879 1,623 2,623 474 15,593 15,681 3,368 19,049 12,663 2,930 15,593 2011 147 (17) 130 2010 164 (16) 148 2011 164 (17) 147 2010 180 (16) 164 ,]ZIV\MMTI}WTI5I\ZQbZMITQb~TIMÎT]IKQ~VLMTI4Ma!LMaKWV[QLMZIY]MVW PIaVQVOVQUXIK\WMVTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMTI+WUXI}yI 4IXZW^Q[Q~VXIZIXMV[QWVM[LMR]JQTIKQ~V[MKWV\IJQTQb~KWVJI[MMVTW[KnTK]TW[IK\]IZQITM[ ITLMLQKQMUJZM\IV\WMVTIKWUXI}yI5I\ZQbKWUWMV[]ÅTQITLM-K]ILWZ4I[LMUn[[WKQMLILM[KWV[WTQLILI[VWXZM[MV\IVXMV[QWVM[LMR]JQTIKQ~VIKIZOW Productos Familia S.A. Cálculo actuarial por pensiones de jubilación 5PUBMDPSSJFOUF Total largo plazo -TUW^QUQMV\WLMTXI[Q^WXMV[QWVITN]MMT[QO]QMV\M" Saldo inicial Variación del cálculo actuarial 4W[JMVMÅKQW[K]JQMZ\W[KWZZM[XWVLMVIUM[ILI[XMV[QWVITM[JWVQÅKIKQWVM[[MUM[\ZITM[ZMIR][\M[LMIK]MZLWKWVTI[ VWZUI[TMOITM[ZMV\I[LM[]XMZ^Q^MVKQIa[][KWZZM[XWVLQMV\M[JWVQÅKIKQWVM[-TUu\WLWIK\]IZQIT]\QTQbILWXIZIMTKnTK]TWLMTXI[Q^WM[MTM[\IJTMKQLWXWZMT,MKZM\W LM del Gobierno Nacional. -T \W\IT LM XMZ[WVI[ IUXIZILI[ MV MT KnTK]TW IK\]IZQIT MV aM[LMXMZ[WVI[ITI[K]ITM[TI+WUXI}yITM[ ZMKWVWKMMTLMTIXMV[Q~VaMTZM[\IV\MM[ZMKWVWKQLWXWZMT1V[\Q\]\WLM;MO]ZW[;WKQITM[ 96 05-694,(5<(3 Productos Familia del Ecuador S.A. Cálculo actuarial por pensiones de jubilación Total largo plazo 2011 2,873 2,873 2010 2,459 2,459 2011 2,459 538 37 (161) 2,873 2010 2,047 650 (131) (107) 2,459 -TUW^QUQMV\WLMTXI[Q^WXMV[QWVITN]MMT[QO]QMV\M" Saldo inicial Cargos a resultados del ejercicio Diferencia en cambio Variación del cálculo actuarial -TUu\WLWIK\]IZQIT]\QTQbILWXIZIMTKnTK]TWLMTXI[Q^WM[MT Uu\WLWLMVWUQVILWKW[\MWLMKZuLQ\W]VQ\IZQWXZWaMK\ILW M[\IJTMKQLWMVMT)Z\yK]TWLMTI4Ma:MNWZUI\WZQIXIZITI -Y]QLIL<ZQJ]\IZQILMT-K]ILWZ-VMTKnTK]TW[M]\QTQb~MV a]VI\I[ILMQV\MZu[IK\]IZQITZMITLMT\I[I ÅVIVKQMZI LM LM[K]MV\W LMT \I[I LM KZMKQUQMV\W LM []MTLW[IV]ITaXMV[Q~VUMV[]ITUyVQUILM=; -T \W\IT LM XMZ[WVI[ IUXIZILI[ KWV MT KnTK]TW IK\]IZQIT MVaM[LM!a!!XMZ[WVI[ZM[XMK\QÎUMV\M Nota 15 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS )TLMLQKQMUJZMTW[QUX]M[\W[OZI^nUMVM[a\I[I[KWUXZMVLyIV" Por cobrar (Véase Nota 6) Anticipo de impuestos de renta y complementarios Saldos a favor del impuesto de renta y complementarios Anticipo de impuestos de industria y comercio y otros Retención en la fuente Otros impuestos por cobrar Impuestos diferidos Total impuestos por cobrar Por pagar Impuesto sobre la renta, provisión del año Impuesto al patrimonio Impuestos a las ventas Impuesto de industria y comercio Impuestos diferidos Otros impuestos Total impuestos por pagar Menos: Parte no corriente del impuesto al patrimonio Parte no corriente del impuesto diferido Total impuestos, gravámenes y tasas no corrientes Total impuestos, gravámenes y tasas corrientes 2011 2010 198 39 2,870 42,021 2,191 710 48,029 134 1,679 1,963 30,080 130 33,986 20,541 20,998 7,059 6,377 3,591 58,566 18,584 2,795 4,886 4,274 358 30,897 13,998 3,591 17,589 40,977 4,274 4,274 26,623 ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 97 -T^MVKQUQMV\WLMTIXIZ\MVWKWZZQMV\MLMTQUX]M[\WITXI\ZQUWVQWXWZXIOIZLMTI+WUXI}yI UI\ZQba[][^QVK]TILI[MV+WTWUJQIM[KWUW[QO]M" Año 2013 2014 Total Impuesto de renta y complementario 4I[LQ[XW[QKQWVM[Å[KITM[^QOMV\M[IXTQKIJTM[ITI+WUXI}yI 5I\ZQba[][^QVK]TILI[MVKWTWUJQIM[\QX]TIVY]M" a)4I[ZMV\I[Å[KITM[XWZVWZUIOMVMZIT[MOZIÎVITI\IZQNI LMT I \y\]TW LM QUX]M[\W LM ZMV\I a KWUXTMUMV\IZQW[ M`KMX\]IVLWTW[KWV\ZQJ]aMV\M[Y]MXWZM`XZM[ILQ[XW[QKQ~V UIVMRMV\IZQNI[M[XMKQITM[ b)4I+WUXI}yI5I\ZQbZILQK~[WTQKQ\]LIV\MMTKWUQ\uLM M[\IJQTQLIL\ZQJ]\IZQIMVUIaWLM!,QKPI[WTQKQ\]LIV [MMVK]MV\ZIMVM[\]LQWXWZXIZ\MLMTKWUQ\u c) La base para determinar el impuesto sobre la renta no X]MLM[MZQVNMZQWZITLM[]XI\ZQUWVQWTyY]QLWMVMTT\QUWLyILMTMRMZKQKQWOZIÎJTMQVUMLQI\IUMV\MIV\MZQWZ d) )XIZ\QZLMTI}WOZIÎJTM[MMTQUQV~XIZIMNMK\W[Å[KITM[MT[Q[\MUILMIR][\M[QV\MOZITM[XWZQVÆIKQ~Va [MZMIK\Q^~MTQUX]M[\WLMOIVIVKQI[WKI[QWVITM[XIZITI[ XMZ[WVI[R]ZyLQKI[[WJZMMT\W\ITLMTIOIVIVKQIWKI[QWVIT OZIÎJTMY]MWJ\MVOIVTW[KWV\ZQJ]aMV\M[L]ZIV\MMTI}W 4I\IZQNIVQKIIXTQKIJTM[WJZMTIOIVIVKQIWKI[QWVITOZIÎJTMM[LMT e) )XIZ\QZLMTI}WOZIÎJTMaVQKIUMV\MXIZIMNMK\W[Å[KITM[TW[KWV\ZQJ]aMV\M[XWLZnVZMIR][\IZIV]ITUMV\MMTKW[\WLMTW[JQMVM[U]MJTM[MQVU]MJTM[Y]M\MVOIV KIZnK\MZ LM IK\Q^W[ ÅRW[ -T XWZKMV\IRM LM IR][\M [MZn MT Y]MÅRMTI,QZMKKQ~VLM1UX]M[\W[a)L]IVI[6IKQWVITM[ UMLQIV\MZM[WT]KQ~V f) 0I[\I MT I}W TI LML]KKQ~V M[XMKQIT XWZ QV^MZ[QWVM[ MNMK\QÎ[ ZMITQbILI[ MV IK\Q^W[ ÅRW[ ZMITM[ XZWL]K\Q^W[ MY]QÎTyIITLMTÎTWZLMTIQV^MZ[Q~Va[]]\QTQbIKQ~V VWOMVMZIJI]\QTQLILOZIÎLIMVKIJMbILMTW[[WKQW[WIKKQWVQ[\I[ 4W[ KWV\ZQJ]aMV\M[ Y]M PIaIV ILY]QZQLW IK\Q^W[ ÅRW[LMXZMKQIJTM[IXIZ\QZLMTLMMVMZWLMaPIaIV ]\QTQbILWTILML]KKQ~VIY]yM[\IJTMKQLI[~TWXWLZnVLMXZM- Valor 7,000 6,998 13,998 KQIZLQKPW[IK\Q^W[XWZMT[Q[\MUILMTyVMIZMK\IaVW\MVLZnV LMZMKPWITJMVMÅKQWLMI]LQ\WZyII]VK]UXTQMVLWTW[XZMsupuestos establecidos en las normas tributarias para acceLMZITUQ[UW;WJZMTILML]KKQ~V\WUILIMVMTI}Wa MVI}W[IV\MZQWZM[[QMTJQMVWJRM\WLMTJMVMÅKQW[MLMRILM ]\QTQbIZMVTIIK\Q^QLILXZWL]K\WZILMZMV\I[MMVIRMVIW[M LILMJIRIIV\M[LMT\uZUQVWLM[]^QLI\QT[MLMJMQVKWZXWZIZ]VQVOZM[WXWZZMK]XMZIKQ~VXZWXWZKQWVITITI^QLI \QTZM[\IV\MITUWUMV\WLM[]IJIVLWVWW^MV\I g) )T LM LQKQMUJZM LM TI +WUXI}yI 5I\ZQb XZM[MV\IXuZLQLI[Å[KITM[XWZKWUXMV[IZXWZÎTWZLM! WZQOQVILI[L]ZIV\MTW[I}W[a ,MIK]MZLW KWVTI[VWZUI[Å[KITM[^QOMV\M[TI[XuZLQLI[Å[KITM[OMVMZILI[ I XIZ\QZ LMT I}W a PI[\I MT I}W XWLZnV [MZKWUXMV[ILI[ZMIR][\ILI[Å[KITUMV\MKWVTI[ZMV\I[TyY]QLI[ WZLQVIZQI[ LM TW[ WKPW I}W[ [QO]QMV\M[ [QV M`KMLMZ IV]ITUMV\M MT LMT ÎTWZ LM TI XuZLQLI [QV XMZR]QKQW LMTIZMV\IXZM[]V\QÎLMTMRMZKQKQW4I[XuZLQLI[WZQOQVILI[ I XIZ\QZ LMT I}W OZIÎJTM XWLZnV [MZ KWUXMV[ILI[ ZMIR][\ILI[Å[KITUMV\M[QVTQUQ\IKQ~VXWZKMV\]ITMVK]ITY]QMZ\QMUXWKWVTI[ZMV\I[TyY]QLI[WZLQVIZQI[[QVXMZR]QKQWLMTIZMV\IXZM[]V\QÎLMTMRMZKQKQW4I[XuZLQLI[LMTI[ [WKQMLILM[VW[MZnV\ZI[TILIJTM[ITW[[WKQW[4I[XuZLQLI[ Å[KITM[WZQOQVILI[MVQVOZM[W[VWKWV[\Q\]\Q^W[LMZMV\IVQ LM OIVIVKQI WKI[QWVIT a MV KW[\W[ a LML]KKQWVM[ Y]M VW \MVOIVZMTIKQ~VLMKI][ITQLILKWVTIOMVMZIKQ~VLMTIZMV\I OZIÎJTMMVVQVOVKI[WXWLZnV[MZKWUXMV[ILI[KWVTI[ ZMV\I[TyY]QLI[LMTKWV\ZQJ]aMV\M h))TLMLQKQMUJZMLMTI+WUXI}yI5I\ZQbXZM[MV\I M`KM[W[ LM ZMV\I XZM[]V\QÎ [WJZM ZMV\I WZLQVIZQI XWZ ÎTWZ LM ! OMVMZILW[ L]ZIV\M TW[ I}W[ a,MIK]MZLWKWVTI[LQ[XW[QKQWVM[\ZQJ]\IZQI[ ^QOMV\M[ TW[ M`KM[W[ LM ZMV\I XZM[]V\QÎ [WJZM la renta ordinaria pueden ser compensados con la ren\I TyY]QLI WZLQVIZQI LMV\ZW LM TW[ KQVKW I}W[ [QO]QMV\M[ ZMIR][\ILW[Å[KITUMV\M 98 05-694,(5<(3 -T^MVKQUQMV\WLMTI[XuZLQLI[Å[KITM[aTW[M`KM[W[LMZMV\IXZM[]V\QÎLMTIUI\ZQbM[MT[QO]QMV\M" Fecha de expiración Sin fecha de expiración 2015 2013 2012 2011 Excesos de renta presuntiva 6,275 10,878 5,940 98 23,191 i) ,M[LMMTI}WTW[KWV\ZQJ]aMV\M[LMTQUX]M[\WLMZMV\IY]MP]JQMZMVKMTMJZILWWXMZIKQWVM[KWV^QVK]TILW[MKWV~UQKW[WXIZ\M[ZMTIKQWVILI[LMTM`\MZQWZaWKWVZM[QLMV\M[ MVXIy[M[KWV[QLMZILW[XIZIy[W[Å[KITM[M[\nVWJTQOILW[ILM\MZUQVIZXIZIMNMK\W[LMTQUX]M[\WLMZMV\IaKWUXTMUMV\IZQW[[][QVOZM[W[WZLQVIZQW[aM`\ZIWZLQVIZQW[[][KW[\W[a LML]KKQWVM[a[][IK\Q^W[aXI[Q^W[KWV[QLMZIVLWXIZIM[\I[ WXMZIKQWVM[TW[XZMKQW[aUnZOMVM[LM]\QTQLILLMVWUQVILW[ 3pUGLGDVÀVFDOHV 2,539 25,961 5,993 34,493 LMUMZKILW)TINMKPITIILUQVQ[\ZIKQ~VLMTI+WUXI}yIa [][I[M[WZM[IVVWPIVKWVKT]QLWMTM[\]LQWLMIK\]ITQbIKQ~V KWZZM[XWVLQMV\MITI}WXMZWKWV[QLMZIVY]MKWVJI[M MVTW[ZM[]T\ILW[[I\Q[NIK\WZQW[LMTW[M[\]LQW[KWZZM[XWVLQMV\M[ITI}WXIZITI+WUXI}yI5I\ZQba[][^QVK]TILI[MV +WTWUJQIWJTQOILI[IXZM[MV\IZLQKPWM[\]LQWVW[MZMY]MZQZnVXZW^Q[QWVM[ILQKQWVITM[[QOVQÅKI\QÎ[LMQUX]M[\W[KWUW resultado de los mismos. ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 99 )KWV\QV]IKQ~V[MLM\ITTITIKWVKQTQIKQ~VMV\ZMTIOIVIVKQIIV\M[LMQUX]M[\W[aTIZMV\IOZIÎJTM de la compañía matriz por los años terminados el 31 de diciembre: Ganancia antes de impuesto Más - Ingresos gravables y gastos no deducibles: (SBWBNFOBMPTNPWJNJFOUPTmOBODJFSPT Contribución energética Impuesto al patrimonio Dividendos recibidos Amortización de la depreciación diferida Pasivos estimados y provisiones Multas, sanciones y otros menores Total partidas que aumentan la renta líquida gravable .FOPT(BTUPTEFEVDJCMFTmTDBMNFOUFFJOHSFTPTOP constitutivos de renta y ganancia ocasional: Utilidad por método de participación %FEVDDJØOQPSJOWFSTJPOFTBDUJWPTmKPT %FQSFDJBDJØOBDFMFSBEBEFBDUJWPTmKPT Diferencia en cambio de inversiones permanentes registrada contablemente como menor valor del patrimonio Total partidas que disminuyen la renta líquida gravable Renta líquida ordinaria del ejercicio Menos - Compensaciones Renta líquida gravable Renta presuntiva (1) Renta líquida, base para impuestos Rentas exentas 5BSJGBJNQPTJUJWB Impuesto neto sobre la renta Descuentos tributarios Impuesto neto 2011 94,410 2010 75,092 2,870 5,243 12,020 2,067 13,095 69 35,364 1,726 2,704 8,932 2,491 130 15,983 (67,775) - (66,059) (1,378) (12,951) (1,429) (69,204) (5,445) (85,833) 60,570 (21,474) 39,096 10,424 39,096 (25,944) 13,152 33% 4,340 (4,340) - 5,242 5,242 11,290 11,290 (11,290) 33% - 2011 6,438 667 (943) 6,162 17,756 23,918 2010 5,677 765 4,274 10,716 16,897 27,613 -TKIZOWITZM[]T\ILWLMTMRMZKQKQWXWZQUX]M[\WLMZMV\IaKWUXTMUMV\IZQW[KWUXZMVLM" Impuestos pagados por la Compañía en el exterior (2) Provisión de impuesto en la sucursal extranjera Impuesto sobre la renta diferido Total gasto del año cargado a resultados de la Matriz Total gasto del año cargado a resultados de las vinculadas 100 05-694,(5<(3 4ILM\MZUQVIKQ~VLMTIZMV\IXZM[]V\QÎLMTIUI\ZQbLMTW[I}W[\MZUQVILW[MTLMLQKQMUJZM [MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" Patrimonio líquido del año anterior Menos Activos en montaje Valor patrimonial de las inversiones Patrimonio base de renta presuntiva 5BSJGBQSFTVOUJWB Renta presuntiva 2011 411,340 (63,883) 347,457 3% 10,424 2010 461,274 (13,434) (71,488) 376,352 3% 11,290 +WZZM[XWVLMITQUX]M[\WZM\MVQLWI\y\]TWLMZMV\I[WJZMTW[PWVWZIZQW[KWJZILW[I.IUQTQILMT -K]ILWZ;)MTK]ITN]MZMKWVWKQLWKWUWOI[\WLMQUX]M[\WXIOILWMVMTM`\MZQWZI\MVLQMVLWTW LQ[X]M[\WMVTI,MKQ[Q~V LMMUQ\QLIXWZTI+WU]VQLIL)VLQVILM6IKQWVM[ 4IKWVKQTQIKQ~VMV\ZMMTXI\ZQUWVQWKWV\IJTMaNQ[KITLMTIKWUXI}yIUI\ZQb[MXZM[MV\I IKWV\QV]IKQ~V" Patrimonio contable al 31 de diciembre Valorizaciones Depreciación diferida Cuentas por cobrar a vinculados económicos "KVTUFQPSJOnBDJØOTBOFBNJFOUPmTDBM 4BOFBNJFOUPmTDBM-FZEF Pasivos estimados y provisiones Provisión de inventarios Exceso provisión cartera Provisión industria y comercio Impuesto diferido crédito Impuesto de renta contable Método de participación Patrimonio líquido 4I[LMKTIZIKQWVM[LMZMV\ILMTW[I}W[ a M[\nV[]RM\I[IZM^Q[Q~VaIKMX\IKQ~VXWZXIZ\MLMTI[I]\WZQLILM[\ZQJ]\IZQI[4IILUQVQ[\ZIKQ~VLMTI+WUXI}yIa[][ I[M[WZM[ TMOITM[ KWV[QLMZIV Y]M VW M`Q[\MV [Q\]IKQWVM[ Y]M IUMZQ\MVKWV\IJQTQbIZ]VIXZW^Q[Q~VXIZIMTXIOWLMQUX]M[\W[KWVMTÅVLMI\MVLMZK]ITY]QMZZMKTIUIKQ~VY]M[MX]LQMra presentar con respecto a tales años. Impuesto al patrimonio 5MLQIV\MTI4MaLMTI}W![MM[\IJTMKQ~MTQUX]M[\W ITXI\ZQUWVQWXWZMTI}WIKIZOWLMTW[KWV\ZQJ]aMV\M[ LMTQUX]M[\WITIZMV\I8WZTW\IV\WIY]MTTW[KWV\ZQJ]aMV\M[KWVXI\ZQUWVQWTyY]QLW[]XMZQWZIUQTTWVM[LMJMV XIOIZ]VI\IZQNILMT aXIZIXI\ZQUWVQW[TyY]QLW[MV\ZM UQTTWVM[aUQTTWVM[]VI\IZQNILMT 2011 972,927 (335,340) (10,882) 14,406 7,922 29,657 1,395 1,565 4,228 3,591 6,438 (158,494) 537,413 2010 902,826 (310,355) (12,951) (91,972) 14,406 7,922 18,903 1,772 6,520 3,430 4,273 6,441 (139,875) 411,340 5MLQIV\MMT,MKZM\WLM-UMZOMVKQIVUMZW LMLQKQMUJZMLM[MQVKT]a~]VV]M^WZIVOWLMKWV\ZQJ]aMV\M[ WJTQOILW[ I M[\M QUX]M[\W M[\IJTMKQMVLW ]VI \IZQNI LMT XIZIXI\ZQUWVQW[TyY]QLW[MV\ZMUQTTWVM[a UQTTWVM[aLMTXIZIXI\ZQUWVQW[MV\ZMUQTTWVM[ aUQTTWVM[ 8WZ[]XIZ\MMT,MKZM\WUMVKQWVILWM[\IJTMKQ~]VI[WJZM\I[ILMT[WJZMM[\MQUX]M[\WTIK]ITM[IXTQKIJTMVQKIUMV\MITW[KWV\ZQJ]aMV\M[LMQUX]M[\WITXI\ZQUWVQWLMTI 4MaLM! 5MLQIV\MMT,MKZM\WLM[MILQKQWV~ITIZ\yK]TW LMT ,MKZM\W :MOTIUMV\IZQW ! LM !! KWV MT [QO]QMV\M XIZnOZINW \ZIV[Q\WZQW" ¹4W[ KWV\ZQJ]aMV\M[ XWLZnV QUX]\IZ IV]ITUMV\MKWV\ZITIK]MV\ILMZMÎTWZQbIKQ~VLMTXI\ZQUWVQWMTÎTWZLMTI[K]W\I[M`QOQJTM[MVMTZM[XMK\Q^WXMZyWLW ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 101 LMTQUX]M[\WITXI\ZQUWVQWLMY]M\ZI\ITI4MaLM! +]IVLWTIK]MV\IZMÎTWZQbIKQ~VLMTXI\ZQUWVQWVWZMOQ[\ZM [ITLW W [MI QV[]ÅKQMV\M XIZI QUX]\IZ MT QUX]M[\W IT XI\ZQUWVQWTW[KWV\ZQJ]aMV\M[XWLZnVKI][IZIV]ITUMV\MMVTI[ K]MV\I[LMZM[]T\ILWMTÎTWZLMTI[K]W\I[M`QOQJTM[MVMTZM[XMK\Q^WXMZyWLWº -TÎTWZLMTQUX]M[\WLMTI+WUXI}yI5I\ZQbQVKT]aMVLW TI [WJZM\I[I N]M LM a MT ÎTWZ LMT QUX]M[\W LM TI[ LMUn[ [WKQMLILM[ KWTWUJQIVI[ N]M LM -T QUX]M[\W [MKI][~MTLMMVMZWLMa[MXIOIMVWKPWK]W\I[LW[ cuotas anuales) durante cuatro años. La Compañía Matriz aTI[[WKQMLILM[KWTWUJQIVI[ZMOQ[\ZIZWVMTUWV\W\W\ITLMT QUX]M[\WITXI\ZQUWVQWKWVKIZOWIZMÎTWZQbIKQ~VLMTXI\ZQUWVQWLMIK]MZLWKWVTWM[\IJTMKQLWMVMTXIZnOZINW\ZIV[Q\WZQWLMT,MKZM\WLMY]MILQKQWV~MT)Z\yK]TW LMT,MKZM\W:MOTIUMV\IZQW!LM!![IT^WTI[WKQMLIL 8ZWL]K\W[.IUQTQI+IRQKn;);Y]MZMOQ[\Z~LQKPWQUX]M[\W XWZÎTWZLMKWVKIZOWITW[ZM[]T\ILW[LMTMRMZKQKQW Ganancias acumuladas y giros al exterior 4I[LQ[XW[QKQWVM[KIUJQIZQI[^QOMV\M[XMZUQ\MVTIZMUM[ILM LQ^QLMVLW[IIKKQWVQ[\I[M`\ZIVRMZW[[QVTQUQ\IKQ~V;]ZMUM[I[MPIKMI\ZIû[LMTUMZKILWKIUJQIZQWK]UXTQMVLWKWV LQ[XW[QKQWVM[TMOITM[4W[LQ^QLMVLW[X]MLMV[MZKIXQ\ITQbILW[ QVKZMUMV\IVLW TI QV^MZ[Q~V M`\ZIVRMZI XZM^QI TI IXZWJIKQ~V TMOITaMTKWZZM[XWVLQMV\MZMOQ[\ZWMVMT*IVKWLMTI:MXJTQKI 4W[ LQ^QLMVLW[ Y]M [M OQZMV IT M`\MZQWZ I XMZ[WVI[ R]ZyLQKI[ W VI\]ZITM[ VW LWUQKQTQILI[ W VW ZM[QLMV\M[ X]MLMV M[\IZ[WUM\QLW[\W\ITWXIZKQITUMV\MIZM\MVKQ~VMVTIN]MV\M TWKITTWK]ITLMXMVLMZnLMTKnTK]TWLM]\QTQLILM[OZIÎLI[a VWOZIÎLI[M[\IJTMKQLWXWZTI[VWZUI[\ZQJ]\IZQI[^QOMV\M[a Y]MM[\IZnIKIZOWLMTI;WKQMLILY]MLMKZM\MTW[LQ^QLMVLW[ MVKITQLILLMM`QOQJTM[ 7\ZI[ KWV[QLMZIKQWVM[ QUXW[Q\QÎ[ ZMTIKQWVILI[ KWV TI[ compañias subordinadas Familia del Pacífico S.A.S. -TLMLQKQMUJZMLM!TIKWUXI}yIZMKQJQ~TIKITQÅKIKQ~VKWUW=[]IZQW1VL][\ZQITLM*QMVM[a=[]IZQW1VL][\ZQIT LM;MZ^QKQW[LMTIBWVI.ZIVKI8MZUIVMV\MLMT+I]KI-[\I KITQÅKIKQ~VTMXMZUQ\MITIKWUXI}yIWJ\MVMZMV\ZMW\ZW[JMVMÅKQW[TIXW[QJQTQLILLMOZIÎZTIZMV\ITyY]QLIOZIÎJTMI ]VI\IZQNILMTIXIZ\QZLM[]KITQÅKIKQ~V Productos Familia Cajicá S.A.S. 5MLQIV\M:M[WT]KQ~V!LMTLMIJZQTLM[MLMKTIZ~ ]VI BWVI .ZIVKI 8MZUIVMV\M -[XMKQIT LMVWUQVILI BWVI .ZIVKI8MZUIVMV\M-[XMKQIT.IUQTQI+IRQKnXWZ]V\uZUQVW LMI}W[-VM[\IZM[WT]KQ~V[MLMKTIZ~ILMUn[KWUWVQKW ][]IZQW QVL][\ZQIT LM JQMVM[ a [MZ^QKQW[ MV LQKPI bWVI I TI [WKQMLIL8ZWL]K\W[.IUQTQI+IRQKn;);-[\IKITQÅKIKQ~V TMXMZUQ\MITIKWUXI}yIWJ\MVMZMV\ZMW\ZW[JMVMÅKQW[TI XW[QJQTQLILLMOZIÎZTIZMV\ITyY]QLIKWV]VI\IZQNILMT IXIZ\QZLM[]KITQÅKIKQ~V Productos Familia Sancela del Ecuador S.A. 4I[VWZUI[\ZQJ]\IZQI[^QOMV\M[M[\IJTMKMV]VI\I[ILMQUX]M[\WLMTLMTI[]\QTQLILM[OZIÎJTM[TIK]IT[MZML]KM IT[QTI[]\QTQLILM[[WVZMQV^MZ\QLI[XWZMTKWV\ZQJ]aMV\M 0IJQMVLW WX\ILW XWZ TI IT\MZVI\QÎ LM ZMQV^MZ[Q~V MV NWZUIXIZKQITTI+WUXI}yIKITK]T~TIXZW^Q[Q~VXIZILQKPW QUX]M[\WMVMTI}WITI\I[ILMT-[\ILMKQ[Q~V[M JI[IMVMT[]X]M[\WLMY]MTI[]\QTQLILM[[MZnVXIZKQITUMV\MZMQV^MZ\QLI[LMIK]MZLWKWVTI[LQ[XW[QKQWVM[TMOITM[#LM VWUI\MZQITQbIZ[MLQKPIZMQV^MZ[Q~VPI[\IMTLMLQKQMUJZMLMTI}WTI+WUXI}yILMJMZnXIOIZTILQNMZMVKQI LM QUX]M[\W R]V\W KWV TW[ ZMKIZOW[ KWZZM[XWVLQMV\M[ 8WZ W\ZWTILWTI+WUXI}yIVWPIWX\ILWXWZTIIT\MZVI\QÎLM ZMQV^MZ[Q~VMVNWZUIXIZKQITTI+WUXI}yIKITK]T~TIXZW^Q[Q~VXIZILQKPWQUX]M[\WITI\I[ILMTXIZIMTMRMZKQKQW ) XIZ\QZ LMT MT KWV\ZQJ]aMV\M LMJM LM\MZUQVIZ ]V IV\QKQXWUyVQUWLMQUX]M[\WITIZMV\IaKWUXIZIZM[\MÎlor con el monto del impuesto a la renta (basado en la tasa LMT-TUIaWZLMM[\W[LW[ÎTWZM[KWV[\Q\]QZn]VXIOW LMÅVQ\Q^WLMTQUX]M[\W[QMUXZMaK]IVLWTI)LUQVQ[\ZIKQ~V LMTI+WUXI}yILMKQLIVWXMLQZIT;MZ^QKQWLM:MV\I[1V\MZVI[TILM^WT]KQ~VLMTM`KM[WXIOILWXWZMTIV\QKQXWMVTW[ \uZUQVW[ a KWVLQKQWVM[ QVLQKILI[ MV TI TMOQ[TIKQ~V ,]ZIV\MMTTI+WUXI}yIZMOQ[\Z~KWUWQUX]M[\WITIZMV\I KI][ILWMTÎTWZLMTQUX]M[\WLM\MZUQVILW[WJZMTIJI[MLMT [WJZMTI[]\QTQLILM[OZIÎJTM[X]M[\WY]MM[\MÎTWZN]M UIaWZY]MMTÎTWZLMTIV\QKQXWUyVQUW ;QJQMVVW[M\ZI\ILM]VQUX]M[\WXZWXQIUMV\MLQKPWTI +WUXI}yILMJMZMKWVWKMZITW[\ZIJIRILWZM[XWZKWVKMX\W LMXIZ\QKQXIKQ~VTIJWZITMTLMTI]\QTQLILOMVMZILIL]ZIV\MMTMRMZKQKQW )TINMKPILMMUQ[Q~VLMTW[M[\ILW[ÅVIVKQMZW[TW[I}W[ I[MMVK]MV\ZIV[]RM\W[I]VIXW[QJTMÅ[KITQbIKQ~V 4I[VWZUI[\ZQJ]\IZQI[^QOMV\M[MV-K]ILWZM`QOMVTIXZM[MV\IKQ~VLM]VM[\]LQWLMXZMKQW[LM\ZIV[NMZMVKQI[WJZMTI[ \ZIV[IKKQWVM[ZMITQbILI[KWVXIZ\M[ZMTIKQWVILI[K]aWUWV\WIK]U]TILW[MI[]XMZQWZI=;UQTTWVM[)TINMKPILMTI MUQ[Q~VLMTQVNWZUMI]LQ\ILWLMM[\IKWUXI}yIVW[MK]MV\I IVKWVMTUMVKQWVILWM[\]LQW;QVMUJIZOWLMJQLWIY]M TI[\ZIV[IKKQWVM[LMT[WV[QUQTIZM[ITI[LMTI}Wa que los resultados del estudio del año anterior no determiVIZWV IR][\M[ VW [M XZMûV QUXIK\W[ LM M[\M I[]V\W MV TW[ M[\ILW[ÅVIVKQMZW[LMLQKPWI}W 102 05-694,(5<(3 Productos Familia de Puerto Rico -V\uZUQVW[OMVMZITM[\WLIKWZXWZIKQ~VW[WKQMLILLWUu[\QKIWM`\ZIVRMZIKWVIK\Q^QLILM[KWUMZKQITM[MV8]MZ\W:QKW M[\nWJTQOILIIXIOIZTW[[QO]QMV\M[QUX]M[\W[" +WV\ZQJ]KQ~V[WJZMQVOZM[W[";MQUXWVM]VQUX]M[\W [WJZMMTQVOZM[WVM\WI\I[I[KWV\ZQJ]\QÎ[M[KITWVILI[PI[\I ]VUn`QUWLM! 8I\MV\MU]VQKQXIT";MQUXWVM]VQUX]M[\W[WJZMMT^W T]UMVLMVMOWKQW^MV\I[QVOZM[W[QV\MZM[M[aW\ZW[XWZ U]VQKQXITQLIL MV LWVLM [M OMVMZM LQKPW ^WT]UMV <WLW MT^WT]UMVLMVMOWKQWLMTIKWUXI}yIN]MOMVMZILWMVMT U]VQKQXQWLM;IV2]IVKWZZM[XWVLQuVLWTM]VQUX]M[\WLM XI\MV\MU]VQKQXITIZIb~VLM +WV\ZQJ]KQ~V[WJZMTIXZWXQMLILU]MJTM";MQUXWVM]VQU X]M[\W[WJZMTIXZWXQMLILU]MJTMMNMK\Q^WITIUIVWQV^MV\IZQWMY]QXWaW\ZW[XWZU]VQKQXITQLILLWVLMNy[QKIUMV\MM[\nLQKPIXZWXQMLILU]MJTM4IXZQVKQXITXZWXQMLILU]MJTMLMTIKWUXI}yIM[MTQV^MV\IZQWITUIKMVILW MVÎZQW[U]VQKQXQW[KWVLQNMZMV\M[QUX]M[\W[LMXZWXQMdad mueble. Productos Sancela del Perú S.A. ,MIK]MZLWKWVTITMOQ[TIKQ~V\ZQJ]\IZQI^QOMV\MMTQUX]M[\W ITIZMV\ILMTI[XMZ[WVI[R]ZyLQKI[MV8MZ[MKITK]TIXIZI MTI}WKWV]VI\I[ILMT[WJZMTI]\QTQLILVM\IQUXWVQJTMaXIZITI[]K]Z[ITTWKITQbILIMV*WTQ^QITI\I[ILMT QUX]M[\WM[LMT ;M PI M[\IJTMKQLW ]V QUX]M[\W \MUXWZIT I TW[ IK\Q^W[ VM\W[MTK]IT[MKITK]TIITI\IZQNILMTLMTW[IK\Q^W[ IT LM LQKQMUJZM LMT I}W IV\MZQWZ -T UWV\W MNMK\QÎUMV\MXIOILWX]MLM[MZ]\QTQbILWKWUWKZuLQ\WKWV\ZITW[ XIOW[LMTQUX]M[\WITIZMV\ILMTI}W4IKWUXI}yI PIKITK]TILWMTQUX]M[\WXIZIMTI}WXWZ ; 8IZITW[MRMZKQKQW[aTI\I[ILMTQUX]M[\WITI[ \ZIV[IKKQWVM[ÅVIVKQMZI[PI[QLWÅRILIMVa a[MIXTQKI[WJZMTW[KIZOW[aIJWVW[ITI[K]MV\I[JIVKIZQI[ [IT^WY]MTI[UQ[UI[[MMVK]MV\ZMVM`WVMZILI[ ,MIK]MZLWITI[VWZUI[TMOITM[XIZIMTXMZyWLW TI KWUXI}yI PI KITK]TILW TI XIZ\QKQXIKQ~V LM TW[ \ZIJIRILWZM[ [WJZM TI UQ[UI JI[M XIZI KITK]TIZ MT QUX]M[\W I TI ZMV\I KWZZQMV\M -T XWZKMV\IRM LM XIZ\QKQXIKQ~V LM TW[ \ZIJIRILWZM[IXTQKIJTMITI+WUXI}yIM[LM aI[KMVLQ~ ITI[]UILM;! Continental de Negocios S.A. -T+~LQOW<ZQJ]\IZQWLMTI:MXJTQKI,WUQVQKIVIM[\IJTMKMY]MMTQUX]M[\W[WJZMTIZMV\IIKIZOWLMTI[KWZXWZIKQWVM[a[WKQMLILM[[MZnMTUIaWZY]MZM[]T\MITIXTQKIZMT! ITIZMV\IVM\IQUXWVQJTMaMT[WJZMTW[IK\Q^W[ÅRW[VM\W[,]ZIV\MTW[I}W[aTIKWUXI}yIKITQÅK~XIZI XIOIZ[WJZMTIJI[MLMTIZMV\IVM\IQUXWVQJTM5MLQIV\MTI 4Ma![MM[\IJTMKQ~MTI]UMV\WLMTI\I[ILMTQUX]M[\W [WJZMTIZMV\ILMTI[XMZ[WVI[Ny[QKI[aR]ZyLQKI[LMI !XWZ]VXMZyWLWLMLW[I}W[Y]M\MZUQVIZnVMT LM LQKQMUJZM LM ,]ZIV\M TW[ I}W[ a TI +WUXI}yIKITQÅK~XIZITQY]QLIZMTQUX]M[\W[WJZMTIZMV\I con base en la renta neta imponible. ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 103 Nota 16 TRANSACCIONES Y SALDOS CON VINCULADOS ECONÓMICOS 4W[[QO]QMV\M[[WVTW[XZQVKQXITM[[ITLW[KWV^QVK]TILW[MKWV~UQKW[Y]MVW[MKWV[WTQLIVIKKQWVQ[\I[LMTI5I\ZQbaXMZ[WVITLQZMK\Q^W" a)4W[[ITLW[KWV^QVK]TILW[MKWV~UQKW[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIV" Cuentas por cobrar (Véase Nota 6) Química Suiza S.A. Papeles Industriales (Pisa) Sancela S.A. de C. V. México Dermaline S.A. Otras compañías del Grupo S.C.A. Cuentas por pagar (Véase Nota 13) Papeles Industriales S.A. Comercial Davis S.A. Sancela S.A. de C.V. México Química Suiza S.A. Laboratorios Davis S.A. Otras compañías del Grupo S.C.A. 2011 2010 16,361 224 116 717 17,418 12,911 232 883 207 789 15,022 870 243 37 740 109 734 2,733 466 25 822 17 624 1,954 b) Los saldos con accionistas al 31 de diciembre comprendían: 2011 Cuentas por pagar (Véase Nota 13) SCA Hygiene Products AB SCA Hygiene Products Holding GMBH Dividendos por pagar (Véase Nota 13) SCA Hygiene Products A.B. SCA Hygiene Products Holding GMBH Grupo Gómez Otros minoritarios 2010 US$ $ US$ $ 100 100 3,211 729 3,940 1,462 361 1,823 2,799 690 3,489 - 1,884 1,701 3,567 48 7,200 - 1,793 1,619 3,489 44 6,945 104 05-694,(5<(3 c)4W[[ITLW[XWZKWJZIZITXMZ[WVITLQZMK\Q^WLMTI5I\Zyb ITLMLQKQMUJZMLMKWZZM[XWVLyIVIXZu[\IUW[XWZ ,]ZIV\MTW[I}W[aVW[MXZM[MV\IZWVMV\ZM8ZWL]K\W[.IUQTQI;)a[][^QVK]TILW[MKWV~UQKW[\ZIV[IKKQWVM[KWVTI[[QO]QMV\M[KIZIK\MZy[\QKI[" 1.7XMZIKQWVM[K]aI[KIZIK\MZy[\QKI[LQÅMZIVLMTI[ZMITQbILI[KWV\MZKMZW[Y]MQUXTQY]MVLQNMZMVKQI[QUXWZ\IV\M[MVtre los precios del mercado para operaciones similares. 2. ;MZ^QKQW[WI[M[WZyI[[QVKW[\W 3. <ZIV[IKKQWVM[ XWZ W\ZW[ KWVKMX\W[ I UQMUJZW[ LM 2]V\I ,QZMK\QÎ :MXZM[MV\IV\M[ 4MOITM[ a )LUQVQ[\ZILWZM[ I M`KMXKQ~V LM TW[ XIOW[ QVPMZMV\M[ I TI ^QVK]TIKQ~V LQZMK\I a I TW[PWVWZIZQW[XWZTIXIZ\QKQXIKQ~VMVTI[ZM]VQWVM[LM2]V\I ,QZMK\QÎIXZWJILW[XWZTI)[IUJTMI/MVMZITLM)KKQWVQ[\I[ 4.+WVZMTIKQ~VITUIVMRWILUQVQ[\ZI\Q^W8ZWL]K\W[.IUQTQI ;)\QMVMQVLMXMVLMVKQILMTW[LMUn[^QVK]TILW[MKWV~UQKW[KWVTW[K]ITM[MNMK\]~WXMZIKQWVM[KWVM`KMXKQ~VITKWV\ZWTMRMZKQLW[WJZMTI[KWUXI}yI[ÅTQITM[ Nota 17 CAPITAL SOCIAL, RESERVAS Y REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO Capital social )T LM LQKQMUJZM LM a MT KIXQ\IT [WKQIT LM TI 5I\ZQb M[\IJI ZMXZM[MV\ILW XWZ IKKQWVM[ MV KQZK]TIKQ~VKWV]VÎTWZVWUQVITMVXM[W[KWTWUJQIVW[LM KILI]VI Reserva legal ,M IK]MZLW KWV TI TMa KWTWUJQIVI TI +WUXI}yI UI\ZQb M[\n WJTQOILIIIXZWXQIZMTLM[]OIVIVKQIVM\IIV]ITKWVLM[\QVWITIZM[MZÎTMOITPI[\IY]MMT[ITLWLMM[\IZM[MZÎ[MIMY]QÎTMV\MXWZTWUMVW[ITLMTKIXQ\IT[][KZQ\W,QKPIZM[MZÎ Y]MVWM[LQ[\ZQJ]yJTMIV\M[LMTITQY]QLIKQ~VLMTI[WKQMLILXMZW Y]MX]MLM]\QTQbIZ[MXIZIIJ[WZ^MZXuZLQLI[;WVLMTQJZMLQ[XWnibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaKQWVM[PMKPI[MVM`KM[WLMTIV\M[UMVKQWVILW4I[[WKQMdades colombianas constituidas como sociedades por acciones [QUXTQÅKILI[;);VWM[\IVWJTQOILI[IIXZWXQIZZM[MZÎTMOIT Reserva para futuras capitalizaciones y otras -[\I[ZM[MZÎ[[WVLMTQJZMLQ[XW[QKQ~VXWZXIZ\MLMTI)[IUblea General de Accionistas. Reserva para depreciación flexible ;MPIKWV[\Q\]QLW]VIZM[MZÎLMT[WJZMMTUIaWZÎTWZ LMTILMXZMKQIKQ~V[WTQKQ\ILIXIZIMNMK\W[Å[KITM[KWVMTÅV LM\MVMZLMZMKPWILQKPILML]KKQ~V Revalorización del patrimonio ;MPIIJWVILWITIK]MV\ILMZMÎTWZQbIKQ~VLMTXI\ZQUWVQWKWV KIZOWIZM[]T\ILW[MVTIK]MV\ILMKWZZMKKQ~VUWVM\IZQITW[IR][\M[XWZQVÆIKQ~VPI[\IMTLMLQKQMUJZMLMLMTW[[ITLW[ LMTI[K]MV\I[LMTXI\ZQUWVQWM`KMX\WXWZMT[]XMZn^Q\XWZÎTWZQbIKQWVM[,MIK]MZLWKWVVWZUI[^QOMV\M[M[\M[ITLWVWXWLZn distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se KIXQ\ITQKM-[\IKIXQ\ITQbIKQ~VZMXZM[MV\IXIZITW[IKKQWVQ[\I[]V QVOZM[WVWKWV[\Q\]\Q^WLMZMV\IVQLMOIVIVKQIWKI[QWVIT ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 105 Valor intrínseco 4ILM\MZUQVIKQ~VLMTÎTWZQV\ZyV[MKWLMTIIKKQ~VLMTIKWUXI}yI5I\ZQbKWVJI[MMVTW[ M[\ILW[ÅVIVKQMZW[KWV[WTQLILW[[MXZM[MV\IIKWV\QV]IKQ~V" Patrimonio consolidado de los accionistas Acciones en circulación Valor intrínseco de la acción 2011 963,600 1,110,667,888 867.59 2010 898,365 1,110,667,888 808.85 Distribución de dividendos ,]ZIV\MTW[I}W[aTI+WUXI}yI5I\ZQbLQ[\ZQJ]a~LQ^QLMVLW[XWZ a ZM[XMK\QÎUMV\MTW[K]ITM[KWZZM[XWVLMVILQ^QLMVLW[MVMNMK\Q^WK]aWXIOW[MPQbWMVK]W\I[UMV[]ITM[MVIUJW[I}W[4W[XIOW[[MLMRIVILQ[XW[QKQ~VLMTW[IKKQWVQ[\I[XIZI[]KWJZW LMV\ZWLMTW[T\QUW[LyI[PnJQTM[LMKILIUM[,QKPW[LQ^QLMVLW[MY]QÎTMVI a IV]ITXWZIKKQ~VZM[XMK\QÎUMV\M Nota 18 VALORIZACIONES -T[ITLWLMÎTWZQbIKQWVM[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyI" Inversiones Propiedad, planta y equipo (Véase Nota 9) #JFOFTFOmEFJDPNJTP7ÏBTF/PUB 2011 66 343,563 71,936 415,565 Los avalúos técnicos fueron practicados por la firma Rodrigo Echeverri y Asociados el 31 de diciembre de 2010. 2010 62 303,921 71,570 375,553 106 05-694,(5<(3 Nota 19 CUENTAS DE ORDEN )TLMLQKQMUJZMTI[K]MV\I[LMWZLMVKWUXZMVLyIV" Derechos contingentes Litigios y demandas (1) 'HXGRUDVÀVFDOHV 4BOFBNJFOUPmTDBM "KVTUFBMTBOFBNJFOUPmTDBM 1ÏSEJEBTmTDBMFTQPSBNPSUJ[BSBKVTUBEBTQPSJOnBDJØO Exceso de renta presuntiva sobre renta líquida Valorizaciones Deudoras de control Activos totalmente depreciados "KVTUFTQPSJOnBDJØOEFBDUJWPT Cheques postfechados y otras cuentas Responsabilidades contingentes Bienes recibidos en garantía Litigios y demandas (1) $FUHHGRUHVÀVFDOHV %JGFSFODJBFOUSFFMQBUSJNPOJPDPOUBCMFZmTDBM Gastos no deducibles de renta Otros ingresos no gravados Ingresos por método de participación Acreedoras de control "KVTUFTQPSJOnBDJØOo1BUSJNPOJP )K\]ITUMV\MTI+WUXI}yIUI\ZQbK]Z[ILQNMZMV\M[TQ\QOQW[ INI^WZaMVKWV\ZITW[K]ITM[[MLM[KZQJMVIKWV\QV]IKQ~V" A favor: 4Q\QOQW[XIZIZMK]XMZIKQ~VLMKIZ\MZILMLQNyKQTKWJZWXWZ ÎTWZLM ,MUIVLI[KQ^QTQM[ :MKTIUIKQWVM[LMLM^WT]KQ~VLMQUX]M[\WITI[^MV\I[MV XWZÎTWZLM 2011 2010 3,473 3,473 3,825 3,825 7,922 14,406 34,493 23,191 415,565 495,577 7,922 14,406 40,227 36,303 375,553 474,411 230,271 65,492 24 295,787 185,928 71,326 45 257,299 1,885 510 2,395 2,090 6,585 8,675 530,733 35,364 (70,422) (67,775) 427,900 438,926 17,424 (72,882) (66,059) 317,409 212,686 212,686 1,437,818 240,524 240,524 1,302,143 En contra: ,MUIVLI[TIJWZITM[\W\ITM[aLMUIVLI[ KQ^QTM[XWZMV 4IILUQVQ[\ZIKQ~VLMTI+WUXI}yIa[][I[M[WZM[TMOITM[KWV[QLMZIVY]MM`Q[\M]VIIT\IXW[QJQTQLILLMY]MTW[ZM[]T\ILW[ MVM[\W[XZWKM[W[[MIVNI^WZIJTM[WY]MMVKI[WKWV\ZIZQWVW INMK\IZnV [QOVQÅKI\QÎUMV\M [] [Q\]IKQ~V ÅVIVKQMZI XWZ TW Y]MVW[MPIKWV[\Q\]QLWVQVO]VIXZW^Q[Q~VITZM[XMK\W ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 107 Nota 20 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Productos Familia Sancela del Ecuador S.A. 4IKWUXI}yIUIV\QMVMLM[LMI}W[IV\MZQWZM[KQMZ\W[XZWKM[W[TMOITM[MVKWV\ZILMÎZQI[MUXZM[I[MVZMTIKQ~VIKWUXM\MVKQILM[TMITa][WQVLMJQLWLMTIUIZKI.IUQTQI)[y\IUJQuVUIV\QMVMXZWKM[W[QVQKQILW[MVKWV\ZILMTIKWUXI}yI XWZTIUMVKQWVILIUIZKI4IILUQVQ[\ZIKQ~VLMTIKWUXI}yI JI[ILI MV MT KZQ\MZQW LM [][ I[M[WZM[ TMOITM[ KWV[QLMZI Y]MK]MV\IKWV[]ÅKQMV\M[IZO]UMV\W[XIZIWJ\MVMZZM[]T\ILW[NI^WZIJTM[MVM[\W[XZWKM[W[aY]MTW[UQ[UW[VWOMVMZIV KWV\QVOMVKQI[I8ZWL]K\W[.IUQTQILMT-K]ILWZ;) Productos Sancela del Perú S.A. +WUWZM[]T\ILWLMTIÅ[KITQbIKQ~VXWZQUX]M[\WITIZMV\I MNMK\]ILI MV TI KWUXI}yI PI XZM[MV\ILW MV LQKQMUJZM LM ]V M`XMLQMV\M LM ZMKTIUIKQ~V I TI )LUQVQ[\ZIKQ~V\ZQJ]\IZQIXWZZMXIZW[ITIJI[MQUXWVQJTM LM QUX]M[\W I TI ZMV\I XWZ KWVKMX\W LM ZMOITyI[ XWZ ; !4IOMZMVKQIa[]I[M[WZ\ZQJ]\IZQWM[\QUIVY]M LQKPWZMXIZW[MZnLMKTIZILWV]TWLILWY]MTIILUQVQ[\ZIKQ~V\ZQJ]\IZQIM[\nWJ[MZÎVLW\IT[Q\]IKQ~VXWZKWVKMX\W LMZMOITyIXWZUIZKIaTWY]MZMITUMV\MXIOITI+WUXI}yI M[]VIZMOITyIXWZXI\MV\MaTI]\QTQbIKQ~VLMT3VW_0W_MV TINIJZQKIKQ~VMUXIY]MaKWUMZKQITQbIKQ~VLMTW[XZWL]Ktos en el territorio peruano. Continental de Negocios S.A. )TLMLQKQMUJZMLMTaM`Q[\yI]VILMUIVLI KWV\ZITIKWUXI}yILMITZMLMLWZLM:,WZQOQVILI MV WKI[Q~V LM ]V IKKQLMV\M I]\WUW^QTy[\QKW )]VY]M TI [MV\MVKQI LM TI <MZKMZI ;ITI LM TI +nUIZI +Q^QT a +WUMZKQIT LMT 2]bOILW LM 8ZQUMZI 1V[\IVKQI LMT ,Q[\ZQ\W 6IKQWVITZMKPIb~TILMUIVLIXWZNIT\ILMXZ]MJI[]VI^Mb [MIVW\QÅKILIITW[LMUIVLIV\M[KWUMVbIZnIKWZZMZMTXTIbWLMTMaXIZIZMK]ZZQZTIUQ[UIIV\MTI+WZ\MLM)XMTIKQ~V +WVJI[MMVTW[M}ITILWTIOMZMVKQIM[LMTIWXQVQ~VY]MTI KWV\QVOMVKQIVWIT\MZITIM[\Z]K\]ZIÅVIVKQMZILMTI+WUXI}yIVQINMK\IMVNWZUI[QOVQÅKI\QÎTIXZM[MV\IKQ~VLMTW[ M[\ILW[ÅVIVKQMZW[ITLMLQKQMUJZMLMaXWZ TWY]MVWKWV[QLMZIVMKM[IZQWZMOQ[\ZIZ]VIXZW^Q[Q~VKWV ZMTIKQ~VIM[\MTQ\QOQW 108 05-694,(5<(3 Nota 21 GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 4W[OI[\W[WXMZIKQWVITM[LMILUQVQ[\ZIKQ~Va^MV\I[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIVTW[QO]QMV\M" Gastos de administración Gastos del personal Impuestos Servicios Amortizaciones Arrendamientos Honorarios Mantenimiento y reparaciones Gastos de viaje Donaciones Seguros Depreciaciones Festividades navideñas $POUSJCVDJPOFTZBmMJBDJPOFT Casino y restaurante Representación Utiles y papelería Gastos legales #POJmDBDJPOFTBMQFSTPOBM Provisiones Diversos Gastos de venta Publicidad Gastos del personal Promociones y otros gastos de ventas Fletes Servicios temporales Licencias Descuentos por volumen Arrendamientos Servicios Mantenimiento y reparaciones Honorarios Gastos de viaje Concurso de ventas Depreciaciones Provisiones Bodegajes 5BYJTZCVTFT Servicios públicos Impuestos y otros Amortizaciones Envases y empaques Utiles, papelería y fotocopia Gastos legales Diversos 2011 2010 26,372 8,923 3,153 3,115 2,731 2,258 2,134 1,284 1,189 1,172 1,125 912 886 374 277 254 246 120 1,772 58,297 24,168 8,278 3,287 1,581 2,729 1,949 2,405 1,644 1,247 1,003 1,159 792 934 149 189 291 358 122 2,550 54,835 76,329 66,083 61,123 40,152 26,558 24,246 19,563 9,986 9,799 5,643 4,580 3,251 3,151 3,088 2,312 2,250 1,789 1,606 1,569 1,115 854 673 401 177 9,496 375,794 67,667 61,302 50,757 36,088 24,457 16,943 13,121 9,215 16,053 4,062 8,874 3,431 2,081 2,925 1,256 1,954 917 1,549 1,433 948 1,074 622 317 169 10,709 337,924 ,:;(+6:-05(5*0,96:PRODUCTOS FAMILIA S.A. 109 Nota 22 INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 4W[QVOZM[W[aOI[\W[VWWXMZIKQWVITM[ITLMLQKQMUJZMKWUXZMVLyIVTW[QO]QMV\M" Ingresos no operacionales Financieros Diferencia en cambio Intereses %FTDVFOUPTQPSQSPOUPQBHPZPUSPTmOBODJFSPT Otros 6UJMJEBEFOWFOUBEFBDUJWPTmKPTFJOWFSTJPOFT Otras ventas Arrendamientos Ingresos de ejercicios anteriores Indemnizaciones Recuperaciones Servicios Otros Diversos Gastos no operacionales Financieros Intereses Diferencia en cambio %FTDVFOUPTDPNFSDJBMFTZPUSPTmOBODJFSPT Comisiones y gastos bancarios Otros Impuestos asumidos Pérdida en venta y retiro de bienes Gastos diversos 2011 2010 2,471 1,096 157 3,724 2,558 669 138 3,365 158 5,225 677 186 748 814 161 306 277 8,552 12,276 440 3,206 643 16 702 559 223 315 44 6,148 9,513 14,591 3,652 6,289 1,471 26,003 12,934 4,273 5,156 1,544 23,907 9,651 303 2,556 12,510 38,513 12,716 107 2,425 15,248 39,155 110 05-694,(5<(3 Nota 23 CONCILIACIÓN ENTRE LA GANANCIA Y EL PATRIMONIO DE LA MATRIZ CON LA GANANCIA Y EL PATRIMONIO CONSOLIDADO a) Ganancia Conciliación de las ganancias Ganancia neta de la Matriz Realización de utilidades no realizadas de inventarios vendidos a las subordinadas en el año anterior Intereses capitalizados Ganancias no realizadas de inventarios vendidos a las subordinadas en el año actual Otros menores Ganancia consolidada 2011 2010 88,248 64,376 2,911 (5,805) 3,010 (1,549) (3,582) 128 81,900 (2,911) 62,926 2011 2010 972,927 (3,582) (5,805) 60 963,600 902,826 (2,911) (1,549) (1) 898,365 b) Patrimonio Conciliación del patrimonio Patrimonio de la Matriz Ganancia no realizada año actual Intereses capitalizados Otros menores Patrimonio consolidado

estados financieros consolidados grupo familia 2011

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