UNIDAD 11: PRESUPUESTO DE TESORERIA Objetivos Identificar

Objetivos
UNIDAD 11: PRESUPUESTO DE TESORERIA
-
Identificar los flujos de entrada y salida de efectivos.
Reflejar los movimientos de los flujos de tesorería en el
presupuesto de tesorería.
Reconocer los desequilibrios que se producen en tesorería.
Enumerar posibles acciones adecuadas para la corrección de los
desequilibrios.
Básicos curriculares
-
Contenidos
-
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Criterios de evaluación
Procedimientos
-
El presupuesto de
tesorería.
Relaciones entre el
servicio de tesorería
y
los
distintos
departamentos
e
identificación de los
flujos de información
y
documentación
generada.
Aplicaciones
informáticas
de
gestión de tesorería.
Propuestos
1. Presupuesto de tesorería.
2. La elaboración del presupuesto de
tesorería.
2.1
Los
componentes
del
presupuesto de tesorería.
2.2
La integración de los cobros
y pagos.
3. Acciones para la corrección de los
desequilibrios.
4. Cash-Flow
Control de operaciones y vencimientos como instrumento de
previsión financiera.
Identificación de los flujos de entrada y salida de tesorería.
Identificación de medios y plazos de presentación de
documentación de cobro o pago ante organismos públicos.
Cálculo del Cash-Flow financiero.
Elaboración y análisis del presupuesto de tesorería.
Utilización de aplicaciones informáticas de Gestión de Tesorería.
Utilización de medios telemáticos de administración electrónica y
otros sustitutivos de la presentación física de documentos.
a) Se han descrito las utilidades de un calendario de vencimientos en
términos de previsión financiera.
b) Se han utilizado medios telemáticos, de administración electrónica
y otros sustitutivos de la presentación física de documentos.
c) Se han efectuado los procedimientos de acuerdo con los
principios de responsabilidad, seguridad y confidencialidad de la
información.
Instrumentos de evaluación:
Actividades sobre el tema.
Aplicación del presupuesto de tesorería a la empresa que los alumnos han
creado en el módulo empresa en el aula.
Procedimientos específicos de evaluación
La nota obtenida se recogerá en el apartado de responsabilidad.
Actividades
El alumno elaborará el presupuesto de Tesorería (Excel) y lo cumplimentará
teniendo como base los datos de la empresa que ha creado en el módulo de
Empresa en el aula.
UNIDAD 11: PRESUPUESTO DE TESORERIA
1. Presupuesto de tesorería.
2. La elaboración del presupuesto de tesorería.
2.1
Los componentes del presupuesto de tesorería.
2.2
La integración de los cobros y pagos.
3. Acciones para la corrección de los desequilibrios.
Cash-Flow
1. Presupuesto de Tesorería.
Es un instrumento de gestión a corto plazo que permite prever la situación de la
tesorería, es decir, saber si hay suficiente efectivo para hacer frente a las
obligaciones de pago de la empresa en el momento de su vencimiento y, en
caso de haberlo, que no sea demasiado, pues podría dedicarlo a otro fin más
rentable o conveniente.
Para realizar el presupuesto de tesorería se debe tener en cuenta:
 Los pagos en efectivo que se producen en cada fecha.
 Los cobros en efectivo que se producen en cada fecha.
 El plazo para el que se va a hacer la previsión.
Para poder hacer un buen presupuesto es necesario disponer de la información
adecuada que permita confeccionar las previsiones lo más cerca posible de la
realidad, teniendo en cuenta que las cifras más difíciles de prever son las
ventas.
La empresa, en caso de que se produzca algún desajuste deberá tomar las
medidas oportunas para corregirlo.
El exceso de liquidez (superávit) indica que se dispone de una cantidad de
efectivo que se podría destinar a otro uso que proporcionara un rendimiento.
La falta de liquidez (déficit) indica que se necesitan recursos para hacer frente
a las obligaciones de pago, por lo que la empresa tendrá que recurrir a un
préstamo, crédito, etc.
En cualquier caso, no debe buscarse que no haya déficit ni superávit sino que
la empresa, por prudencia, debe fijar una cantidad mínima de liquidez (margen
de seguridad).
2. La elaboración del presupuesto de tesorería.
2.1
Los componentes del presupuesto de tesorería.
A. Los cobros: Los flujos de entradas o cobros son los ingresos líquidos
que se obtienen en la empresa. En condiciones normales la mayor parte
de los ingresos provienen de las ventas.
Por ello hay que tener en cuenta:
 Hay que desglosar el plazo de cobro por cliente y por producto.
 El IVA cobrado que luego hay que liquidar con Hacienda.
 La fecha de vencimiento de los instrumentos de cobro (es decir cuando
podemos hacerlos efectivo)
B. Los pagos: Suelen ser de más fácil previsión, aunque puedan surgir
imprevistos.
También hay que tener en consideración la fecha o valor en la que los
instrumentos de pago se hacen efectivos.
2.2
La integración de los cobros y pagos.
Como consecuencia de la integración de los cobros y pagos se
dispondrá del correspondiente presupuesto de tesorería.
El rayado del presupuesto de tesorería puede ser el siguiente:
PRESUPUESTO DE
TESORERIA
Saldo inicial
Aportaciones de los socios
Préstamos recibidos
Cobros por ventas
Pagos
Compras
Mobiliario
EPI
Luz
Agua
Teléfono
Publicidad
Gastos de acondicionamiento
Seguro
Sueldos y salarios
Seguridad social trabajadores
Material de oficina y envases
Seguridad social autónomo
Gastos de constitución
Total pagos
Saldo neto
Saldo final
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTALES
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De cualquier manera se pueden añadir otros conceptos de cobro o pago.
Una vez cumplimentado los datos del presupuesto habrá que ir identificando
las situaciones de déficit o superavit y establecer el límite de seguridad. A la
vez habrá que ir analizando las causas que han provocado los desajustes.
4. Acciones para la corrección de los desequilibrios.
A. La gestión del déficit:
Existen diferentes fórmulas para solucionar las necesidades de liquidez,
dependiendo de las características del negocio, la situación económica o los
tipos de interés.
a) Operaciones con entidades comerciales:


Plantear el aplazamiento de pago a los proveedores.
Solicitar a los clientes el pago de las facturas mediante pagarés y
negociar el anticipo de estos.
b) Operaciones con entidades financieras:
 Evaluar el coste de contratar un factoring anticipando el cobro de las
facturas.
 Consultar las líneas de crédito para poder elegir aquella que resulte más
ventajosa.
B. La gestión del superávit:
Los efectivos sobrantes deben ser colocados por la empresa para obtener una
rentabilidad.
La elección entre las diferentes inversiones depende también de las
características del negocio, la situación económica o los tipos de interés.
Para rentabilizar los excesos de liquidez la empresa dispone entre otras de las
siguientes posibilidades:
 Invertir en valores mobiliarios, realizar depósitos a plazo fijo.
 Negociar anticipos de pago de deudas para obtener descuentos por
pronto pago.
Cash-Flow
Es la cantidad neta de dinero que con su actividad de ventas y otros ingresos
genera una empresa. Es igual a los cobros realizados durante el periodo
estudiado menos los pagos.