5. PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO

PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO
1.- INVERSIÓN INICIAL Y SU FINANCIACIÓN
A) INVERSIÓN INICIAL
ELEMENTOS
Compra local y terrenos
Adaptación, mejoras y obras
Mobiliario
Equipos Informáticos
Utillaje
Aplicaciones informáticas
Otro inmovilizado material
Elementos de transporte
VALOR
371.387,50 €
35.000,00 €
45.229,25 €
12.116,00 €
10.742,32 €
2.116,50 €
15.565,88 €
35.000 €
TOTAL INVERSIÓN INICIAL
527.157,45 €
B) FINANCIACIÓN
-
FINANCIACIÓN PROPIA
Nuestra aportación de capital ascenderá a la cantidad de 150.000 €repartidos a partes iguales entre las
tres socias (50.000 € cada socia). De estos 150.000 €, 3.006 € corresponden a la constitución de la
sociedad limitada y el resto lo destinaremos a la adquisición del mobiliario, equipos informáticos y demás
elementos de activo no corriente de la empresa (sin incluir los elementos de transportes para lo que
solicitaremos un préstamo) y para el pago de la entrada de la unidad móvil en la cuantía de 10.000 €. El
resto de capital se ingresará en la cuenta bancaria de la empresa.
-
FINANCIACIÓN AJENA
1.- Préstamo para adquisición de la unidad móvil.
De acuerdo con el concesionario haremos entrega de 10.000 de los 35.000 euros que pagaremos por el
vehículo en el momento de la compra.
Por el resto del importe, hemos formalizado un préstamo hipotecario con Caixa Catulunya negociando
con ellos los siguientes términos:
1
CONDICIONES PRÉSTAMO
HIPOTECARIO
Interés nominal anual
6,50%
Comisión de apertura
Nula
Importe del préstamo
25.000,00 €
Plazo del préstamo
6 años
Comisión de cancelación anticipada
Nula
Carencia
1 año
OBSERVACIONES
Rebajado tipo de interés por
contrato con la entidad del
seguro del vehículo.
Entregamos 10.000 euros de
entrada al concesionario del
importe del vehículo
Con pago de intereses
HIPÓTESIS DE CÁLCULO DE LA TAE DEL PRÉSTAMO
HIPOTECARIO
Capital inicial
25.000 €
Comisiones de apertura y/o estudio
Primas de seguros obligatorios de
protección de pagos
Tipo de interés nominal anual
0€
9,78 €
Plazo de la amortización
6 años
TAE (%)
6,712
6,50%
RESULTADOS DE LAS CUOTAS
Cuota periodo de carencia
135,42 €
Cuota resto periodo
489,15 €
El cuadro de amortización del préstamo se encuentra en el Anexo IX.
2.- ICO
- Nos acogeremos a la Línea ICO Inversión para nuevas empresas para la adquisición del local y los
terrenos y la adaptación de los mismos. La solicitud ha sido estudiada, aprobada y formalizada con Caja
Madrid, financiándonos el 100% del proyecto de inversión que asciende a 406.387,50 € con un plazo de
amortización de siete años con dos años de carencia. El tipo de interés que hemos elegido es fijo: según
la cotización quincenal publicada por ICO más hasta 1,50%; el tipo de interés final (TAE) para
operaciones sin aval SGR es del 7,03% (interés nominal anual de 6,814%) en este momento.
En el Anexo IX adjuntamos la tabla de amortización del préstamo.
2
2.- PREVISIÓN DE VENTAS Y GASTOS
1. PREVISIÓN DE VENTAS
Estimación personal:
Autónomos: 150 autónomos X 195,75 € (este precio incluye prevención, formación y vigilancia de la
salud). = 29.362,5€
Autónomos
Nº de trabajadores
De 1 a 2 (precio total)
De 3 a 5 (precio total)
De 6 a 10 (precio total)
De 11 a 25 (precio trabajador)
De 26 a 49 (precio trabajador)
De 50 a 99 (precio trabajador)
De 100 a 249 (precio trabajador)
Más de 250 (precio trabajador)
De 1 a 2 (precio total)
De 3 a 5 (precio total)
De 6 a 10 (precio total)
De 11 a 25 (precio trabajador)
De 26 a 49 (precio trabajador)
De 50 a 99 (precio trabajador)
De 100 a 249 (precio trabajador)
Más de 250 (precio trabajador)
De 1 a 2 (precio total)
De 3 a 5 (precio total)
De 6 a 10 (precio total)
De 11 a 25 (precio trabajador)
De 26 a 49 (precio trabajador)
De 50 a 99 (precio trabajador)
De 100 a 249 (precio trabajador)
Más de 250 (precio trabajador)
150
195,75€
Exigencia preventiva baja
Nº de empresas
Prevención Precio vigilancia de la salud
5
399,62
46,60
15
485.54
120,99
40
593,06
243,96
10
40,12
21,16
5
36,34
19,98
1
27,73
16,46
2
24,85
12,93
0
22,00
11,76
EXIGENCIA PREVENTIVA MEDIA
10
928,62
50,58
10
928,62
124,96
70
1.137,94
250,91
25
89,91
24,67
10
83,14
24,69
3
65,02
19,99
3
61,20
16,46
2 (300 trabajadores)
53,54
15,28
Nivel de exigencia preventiva alta
10
1198,18
99,17
10
1.198,18
245,94
30
1.465,56
493,86
15
118,59
43,51
5
110,88
42,32
2
80,31
34,10
2
77,43
22,33
2 (500 trabajadores)
67,88
19,99
TOTAL
29.362,50€
Coste total
2.231,10€
9.097,95€
33.480,80€
15.320€
13.798,40€
4.374,81€
18.814,44€
0€
9.792,00€
10.535,80€
97.219,50€
71.612,50€
52.836,70€
25.247,97€
58.012,02€
41.292,00€
12.973,50€
14.441,20€
58.782,60€
60.787,50€
37.534,00€
22.653,18€
49.680,48€
87.870,00€
853.069,35€
3
2. PREVISIÓN DE GASTOS
Estimación de gastos de la empresa: (En Anexo XI a. se encuentra listado de previsión de gastos
ampliado).
En el Anexo XI b. se detallan las cuentas de gastos.
CUENTAS DE GASTOS
ARRENDAMIENTOS
ANUAL
Base Imponible
Cuota IVA
Total
Manantial de Castilla
Canon España
203,40 €
117,00 €
36,61 €
21,06 €
240,01 €
138,06 €
Renting Maquinaria
1.869,00 €
336,42 €
2.205,42 €
258,12 €
46,46 €
304,58 €
Material Administrativo
1.800,00 €
324,00 €
2.124,00 €
Material Sanitario
3.000,00 €
240,00 €
3.240,00 €
Combustible
1.123,56 €
1.123,56 €
117,36 €
117,36 €
COMPRAS DE OTROS APROV.
Manantial de Castilla
PRIMAS DE SEGUROS
Para la protección de pagos (Préstamos)
Seguro Unidad Móvil
3.000,00 €
3.000,00 €
Seguro Obligatorio Serv. Prevencion
14.000,00 €
14.000,00 €
1.500,00 €
1.500,00 €
SERVICIOS BANCARIOS
Comisiones
PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y RRPP
2.500,08 €
450,01 €
2.950,09 €
AMORTIZACIONES
Inmovilizado Intangible
352,56 €
352,56 €
Inmovilizado material
13.195,08 €
13.195,08 €
Inversiones inmobiliarias
8.127,72 €
8.127,72 €
SUMINISTROS
Luz
Agua
OTROS SERVICIOS
Telefonía y ADSL
Limpieza
TRIBUTOS
Recibo recogida basuras
IBI
1.008,00 €
280,80 €
181,44 €
22,46 €
1.189,44 €
303,26 €
2.652,72 €
5.760,00 €
477,49 €
1.036,80 €
3.130,21 €
6.796,80 €
77,40 €
254,28 €
77,40 €
254,28 €
1.500 €
1.500 €
Préstamo ICO
27.691,20 €
27.691,20 €
Préstamo Caixa Catalunya
1.628,76 €
1.628,76 €
277.538,06 €
277.538,06 €
85.190,40 €
85.190,40 €
Gastos de Constitución
INTERESES DE DEUDAS
SUELDOS Y SALARIOS
SS EMPRESA
SERV.PROFESIONALES INDEPENDIENTES
Conductor UVI móvil
2.343,24 €
457.088,78 €
421,78 €
2.765,02 €
GASTO TOTAL ANUAL (IVA NO INCLUIDO)
4
PREVISIÓN VENTAS
853.069,35 €
PREVISIÓN GASTOS
457.088,78 €
BENEFICIO PREVISTO
395.980,57 €
3.- ESTADOS FINANCIEROS PREVISTOS
1. Previsión del Balance de Situación
ACTIVO
PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
A) PATRIMONIO NETO
I. Inmovilizado Intangible
A-1) Fondos Propios
5. Aplicaciones informáticas
I. Capital
206. Aplicaciones Informáticas
2.116,50 €
2806. Amort. Acum. Aplicaciones
-352,56 €
II. Inmovilizado Material.
100. Capital Escriturado
129. Resultado del Ejercicio
1. Terrenos y Construcciones
150.000,00 €
VII. Resultado del Ejercicio
395.980,60 €
B) PASIVO NO CORRIENTE
211. Construcciones
2811. Amort. Acum.
Construcciones
2. Instalaciones técnicas y otro
inmovilizado
406.387,50 €
214. Utillaje
10.742,32 €
C) PASIVO CORRIENTE
II. Deudas c.P.
-8.127,72 €
216. Mobiliario
45.229,25 €
217. Equipos Informáticos
12.116,00 €
218. Elementos de Transporte
35.000,00 €
219. Otro Inmovilizado Material
281. Amort. Acum. Instalaciones
Téc. y otro Inmv. Mat.
15.565,88 €
-13.195,08 €
B) ACTIVO CORRIENTE
II. Deudas L.P.
2. Deudas con entidades de
crédito
170. Deudas L.P. entidades
crédito
5. Otros Pasivos Financieros
525. Efectos a pagar c.P.
810,00 €
V. Acreedores Comerciales.
6. Otras deudas con la Admón.
Pública
4750. HP. Acreedora IVA
37.551,42 €
4751. HP. Acreedora IRPF
4.944,78 €
476. Organismos Seg. Soc.
Acreedora
VII. Efectivo y Otros Activos
Líquidos
431.387,50 €
8.186,22 €
1. Tesorería
572. Banco
TOTAL ACTIVO
523.378,43 €
1.028.860,52 €
TOTAL PASIVO
1.028.860,52 €
5
GRAFICO DEL BALANCE
ACTIVO NO CORRIENTE
49,13%
FONDOS PROPIOS
ACTIVO CORRIENTE
50,87%
53,07%
FONDO DE
MANIOBRA 471.886,01
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
41,93
5%
% Sobre El Activo Total
% Sobre El Pasivo Total
Activo No Corriente
505482,09
49,13%
Patrimonio Neto
545980,6
53,07%
Activo Corriente
523378,43
50,87%
Pasivo No Corriente
431387,5
41,93%
1028860,52
100,00%
Pasivo Corriente
51492,42
5,00%
1028860,52
100,00%
Total Activo
Total Pasivo
2. Previsión de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
A)
OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios
a) Ventas
4. Aprovisionamientos
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles
6.
Gastos de personal
a) Sueldos, salarios y asimilados
b) Cargas sociales.
7. Otros gastos de Explotación.
a) Servicios exteriores.
b) Tributos
8. Amortización del inmovilizado.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12+13)
15. Gastos financieros.
b) Por deudas con terceros.
A.2) RESULTADO FINANCIERO (14+15+16+17+18)
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 +A.2)
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3
+19)
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 +20)
853.069,32 €
853.069,32 €
-6.181,68 €
-6.181,68 €
-362.778,44 €
-277.538,04 €
-85.190,40 €
-37.183,28 €
-35.351,60 €
-1.831,68 €
-21.675,36 €
425.300,56 €
-29.319,96 €
-29.319,96 €
-29.319,96 €
395.980,60 €
395.980,60 €
395.980,60 €
6
3. Previsión del balance de Tesorería
PRESUPUESTO DE
TESORERIA
COBROS
Aportación inicial
Cobro a clientes
Préstamos a lp
IVA Rep.
TOTAL COBROS
PAGOS
Servicios
prof.independ.
Prima de seguros
Publicidad,
propaganda y RRPP
Suministros
Otros servicios
Tributos
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
150.000,00 €
71.089,11 €
431.387,50 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
71.089,11 €
652.476,61 €
71.089,11 €
38.388,12 €
109.477,23 €
71.089,11 €
71.089,11 €
38.388,12 €
109.477,23 €
71.089,11 €
71.089,11 €
38.388,12 €
109.477,23 €
71.089,11 €
71.089,11 €
38.388,12 €
109.477,23 €
150.000,00 €
853.069,35 €
431.387,50 €
153.552,48 €
1.588.009,33 €
195,27 €
117,36 €
195,27 €
195,27 €
4.250,00 €
195,27 €
195,27 €
195,27 €
4.250,00 €
195,27 €
195,27 €
195,27 €
4.250,00 €
195,27 €
195,27 €
195,27 €
4.250,00 €
2.343,24 €
17.117,36 €
84,00 €
922,12 €
154,20 €
480,00 €
84,00 €
922,12 €
84,76 €
84,00 €
480,00 €
154,20 €
922,12 €
38,70 €
84,00 €
480,00 €
84,00 €
922,12 €
84,76 €
154,20 €
480,00 €
84,00 €
922,12 €
84,00 €
480,00 €
154,20 €
922,12 €
123,46 €
2.500,08 €
1.288,80 €
8.412,72 €
331,68 €
2.500,08 €
84,00 €
480,00 €
Gastos Constitución
1.500,00 €
Proveedores
Proveedores efectos
comerciales a pagar
Arrendamientos
Sueldos y Salarios
OSSA
OSSA Trab.
Alquiler renting
Intereses de deudas
con e.c L.P
Gastos financieros
Rentenciones IRPF
Rentenciones UVI
Construcciones y
Mejoras de Obras
Inmovilizado
Material
Elem. de transp.
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
265,14 €
3.181,68 €
26,70 €
20.422,18 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
250,00 €
26,70 €
20.422,18 €
7.099,20 €
1.087,02 €
155,75 €
2.250,00 €
320,40 €
245.066,16 €
78.091,20 €
11.957,22 €
1.869,00 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
2.443,33 €
29.319,96 €
1.500,00 €
14.570,73 €
263,61 €
Hp. Acreed. por IVA
IVA Soportado
TOTAL PAGOS
SALDO TESORERÍA
SALDO
ACUMULADO
155,75 €
2.443,33 €
1.500,00 €
1.500,00 €
4.856,91 €
87,87 €
4.856,91 €
87,87 €
4.856,91 €
87,87 €
406.387,50 €
7.147,50 €
35.000,00 €
406.387,50 €
7.147,50 €
7.147,50 €
478.224,81 €
39.848,21 €
94.618,47 €
138.344,76 €
174.251,80 €
31.240,90 €
174.251,80 €
205.492,70 €
7.147,50 €
7.147,50 €
7.147,50 €
45.127,75 €
39.656,09 €
836,70 €
45.293,81 €
-28.867,53 €
25.961,36 €
31.433,02 €
176.625,17 €
202.586,53 €
234.019,55 €
7.147,50 €
7.147,50 €
7.147,50 €
44.600,87 €
40.182,97 €
836,70 €
44.812,99 €
64.183,42 €
26.488,24 €
30.906,14 €
298.202,97 €
324.691,21 €
355.597,35 €
7.147,50 €
7.147,50 €
7.147,50 €
63.915,48 €
39.656,09 €
836,70 €
45.378,57 €
18.872,49 €
97.128,57 €
1.065.042,40 €
64.664,24 €
7.173,63 €
31.433,02 €
64.098,66 €
522.966,93 €
420.261,59 €
427.435,22 €
458.868,24 €
522.966,93 €
18.872,49 €
85.770,00 €
35.000,00 €
7
4. ANÁLISIS ECONÓMICO DEL PROYECTO
RATIO DE LIQUIDEZ
GENERAL
Activo Circulante/Pasivo Circulante
523.378,43/51.492,43
10,164
Bfº antes impts./Activo Total
395.980,06/1.028.860,53
38%
Intereses/Fondos Ajenos
29.319,96/482.879,92
6%
Bfº antes impts./Fondos propios
395.980,06/545.980,6
72%
Activo Circulante - Pasivo Circulante
523.378,43 - 51.492,42 =
471.886,01
Activo Fijo/Activo Total
505.482,09/1.028.860,53
0,49
Act. Circul./Act. Total
523.378,43/1.028.860,52
0,51
Act. Fijo/Act. Circulante
505.482,09/523.378,43
0,966
Fondos Propios/Pasivo Total
(150.000 +
395.980,60)/1.028.860,52
0,531
Capitales Permanentes/Pasivo Total
977.368,1/1.028.860,52
0,950
Tenemos suficiente capacidad para atender al pago de las deudas que
vencen a corto plazo. El valor es algo elevado por lo que puede significar que
tenemos un exceso de capitales inaplicados y por tanto una menor
rentabilidad total. Deberemos observar el efecto apalancamiento.
APALANCAMIENTO
FINANCIERO
Rentabilidad de la inversión
Coste de Fondos Ajenos
Rentabilidad de fondos propios
Utilizar capitales ajenos al 6 % cuando nuestra actividad rinde un 38%, hace
que la rentabilidad de nuestros fondos propios ascienda al 72%
RATIOS DE EQUILIBRIO
Fondo de Maniobra
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ESTRUCTURA DEL PASIVO
Ratio de Solvencia
Ratio de Recursos
Permanentes
Ratio de endeudamiento
Fondos Ajenos/Pasivo Total
482.879,92/1.028.860,52
0,469
Ratio endeud. l/p
F. Ajenos lp/Pasivo Total
431.387,50/1.028.860,53
0,419
Ratio endeud. c/p
FINANCIACIÓN DE LA
ESTRUCTURA ECCM.
F. Ajenos cp/Pasivo Total
51.492,42/1.028.860,53
0,050
Ratio de Solvencia General
Activo Total/Fondos Ajenos Totales
1.028.860,53/482.879,92
2,13
Cobertura de las inversiones
Cap. Permanentes/Activo Fijo
977.368,1/505.482,09
1,93
DE RENTABILIDAD
Ratio de Fondos Propios
Ratio de inversiones iniciales
Margen
Bfº antes impts./Fondos propios
395.980,06/545.980,6
72%
Bfº antes imptos./Inversiones iniciales
395.980,06/527.157,45
0,75
Bfº antes impts./Ventas
395.980,06/853.069,35
0,46
Ventas/Activo Total
853.069,35/1.028.860,53
83%
El 72% es la rentabilidad media que obtenemos mediante nuestra actividad a
partir de los fondos propios.
DE EFICIENCIA
Ratio de eficiencia
El activo ha sido utilizado un 83% en la obtención de ventas. Su elevado valor
nos indica que tenemos un buen aprovechamiento de los recursos disponibles
8
PUNTO MUERTO
PuntoMuerto 
CostesFijos
439.364,89

 0,52
Ventas Pr evistas  CostesVentas 853.069,35  10.223,89
5. APLICACIÓN DE RESULTADOS
Una parte de los beneficios obtenidos serán reinvertidos en la actividad de la empresa. Tenemos previsto
comenzar con las obras de implantación de la Sala de Rayos X tal y como estaba previsto en los planos de las
instalaciones. Los beneficios sobrantes o no utilizados en esta mejora hemos decidido invertirlos en un plan de
pensiones de empleo para nuestra plantilla.
En el caso de que las pérdidas superen las previsiones estimadas, realizaremos una ampliación de capital para
sufragar las mismas y estudiaremos además la posibilidad de solicitar ayudas autonómicas, estatales o
comunitarias, como por ejemplo, el Programa de Inversiones y Creación de empresa de la Junta de
Castilla y León.
9