Análisis de la información financiera EVALUACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 1 1. Indicador de logro de la UD seleccionado: Indicadores Nivel de desempeño mínimo esperado Comprende la información contenida en los principales Estados Financieros de la empresa identificando la estructura financiera para la toma de decisiones. Logrado 2. Evidencia: Desarrollo de un caso con la finalidad de analizar la información contenida en los EEFF identificando la estructura y costos financieros. 3. Semana de evaluación: 4 4. Lineamientos: 1. Recursos o materiales: a. Anexo 01. Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera” 2. Esta evaluación se realizará de forma GRUPAL (4 integrantes) 3. Indicaciones: a. Leer el caso. b. Analizar la información del caso y los recursos brindados. c. Identificar el problema que se presenta en el caso. d. Realizar las actividades que se solicitan en el Cierre 4. Descripción del informe a entregar: a. Presentar el informe en un documento Word. Los nombres de los archivos deben tener el siguiente formato: Nº grupo Ejemplo: Grupo5 b. El informe contempla la carátula, índice, resolución del caso, análisis, conclusiones y recomendaciones. 5. Sobre la entrega del informe: a. Plazo de entrega: Al finalizar la semana 04 b. Letra de texto: Arial c. Tamaño de letra: 12 d. Interlineado: 1 e. Extensión de 6 caras como máximo 6. Forma de entrega: a. Se subirá al campus digital en la tarea creada por el docente el informe. Análisis de la información financiera 5. La evaluación tiene 4 etapas: Etapas Descripción Semana de ejecución Primera El docente presentará el caso a trabajar en la semana 4 y se revisará junto a los estudiantes 1 Segunda Los estudiantes analizarán el estado de situación financiera y el estado de resultados y realizan un diagnóstico en base a la observación de los EEFF. 2 Tercera Los estudiantes determinan la estructura financiera de la empresa. 3 Cuarta Los estudiantes resuelven el caso, redactando los comentarios, y presentan la versión final del informe. 4 Análisis de la información financiera ANEXO Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera” Apertura del caso El primero de enero de 2018, el señor Gonzáles instaló su negocio para dar servicio de fotocopiado frente al Instituto. La información de la Empresa para el año que pasó se presenta a continuación. Inicialmente el señor Tapia tuvo que invertir para la constitución de la empresa S/ 50,000. El alquiler mensual del ambiente que ocupa fue de S/ 1500. Además de ello, para asegurar su negocio, adquirió un derecho de franquicia de una reconocida empresa del sector por 4 años, la cual ascendió a S/ 1000. Son dos los empleados que trabajan con las fotocopiadoras y el sueldo de cada uno es de 400 soles mensuales, además se contrató a un administrador y su sueldo asciende a S/ 1,000 mensuales. Para iniciar las operaciones se compraron dos fotocopiadoras. El costo de estas máquinas fue de S/ 4000 cada una, con una vida útil de dos años, al final de la cual se venderán a S/ 500 cada una (este es el valor contable de cada una al final de los dos años y no el valor de mercado). El sistema de depreciación que utiliza la empresa es del de línea recta. Desarrollo del caso El precio de cada fotocopia es de S/ 0.15 (S/ 0.3 por cada hoja fotocopiada por ambas caras). Los primeros seis meses se fotocopiaron 20,000 hojas y 7000 páginas por mes, mientras que, en la segunda parte del año, debido a que la empresa ganó prestigio dentro de los estudiantes, se fotocopiaron 30,000 hojas y 10,000 páginas mensuales. Se espera que estos últimos valores sean el ritmo de producción mensual en los siguientes años. Cabe mencionar que no toda la producción anual es vendida a los estudiantes, sino que la mitad de la misma se destina a una empresa que mantiene un contrato de servicios con la fotocopiadora. Este servicio es pagado cada mes, pero existe un tiempo de espera de una semana. Los insumos que se utilizan mensualmente incluyen las hojas bond por un valor S/ 25 el millar y cartuchos de tinta a un costo S/ 75 por cada uno. Con un cartucho de tinta se obtienen en promedio 6000 fotocopias. Los primeros seis meses las compras fueron solo de 162 millares de hojas y de 27 cartuchos de tinta, mientras que en los seis meses restantes las compras aumentaron a 240 millares y 40 cartuchos de tinta, debido al incremento de las ventas. Con la finalidad de estar siempre preparados para servir a sus clientes se ha determinado que todos los insumos deben ser comprados un mes antes de su uso. Se ha conseguido un crédito por s/16,200 cuyos intereses asciende a s/1,620. Finalmente, el señor Tapia debe crear una reserva legal que asciende a S/10,000. El impuesto general a las ventas (IGV) alcanza al 18% y grava las ventas y las compras de activos e insumos requeridos para la marcha del negocio. El impuesto a la renta es del 30%. A continuación, se muestran algunos datos complementarios disponibles al 31 de diciembre de 2018, para la elaboración del balance general: • • • Caja Bancos 105,384.50 Cuentas por cobrar ventas al crédito 6,195.00 Materias primas (compras para un mes) 1,525.00 Análisis de la información financiera • • • Préstamos a corto plazo: 4,050 Préstamos a largo plazo: 8,100 Reserva legal: 10,000 Así mismo se menciona los siguientes datos: ● ● Kd: 20% Ke:25% Con la información brindada responder las siguientes preguntas: Cierre del caso 1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados. 2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF 3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada? a. Escriba sus comentarios. 4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital? Análisis de la información financiera Rúbrica de la Actividad de Aprendizaje 1 Elemento de competencia Analizar la información financiera utilizando indicadores de gestión establecidos de la empresa que permita una adecuada toma de decisiones. Indicador (es) de Logro Comprende la información contenida en los principales Estados Financieros de la empresa identificando la estructura financiera para la toma de decisiones. CRITERIOS Niveles Sobresaliente Logrado Conceptualiza los diferentes EEFF, Conceptualiza y analiza los diferentes identificando información necesaria para Analiza los diferentes Estados EEFF, identificando información necesaria evaluar el desempeño financiero de la Financieros, identificando los para evaluar el desempeño financiero de empresa con la finalidad de tomar datos mas relevantes en el la empresa decisiones. proceso de toma de decisiones 4 puntos Identifica la Estructura Económica y Financiera de la empresa. Determina, evalúa y sustenta la correspondencia que existe entre las decisiones de financiación e inversión de una empresa 4 puntos Evalúa los costos financieros para la toma decisiones Evalúa costos financieros de empresa y determina el mejor esquema de financiamiento y la mejor alternativa de inversión. 4 puntos Comprende cómo ha evolucionado una empresa de un período a otro con la finalidad de realizar un diagnóstico y tomar decisiones Sustenta con claridad y coherencia las decisiones tomadas en función al diagnóstico del desempeño y evolución de una empresa. 4 puntos Identifica el costo promedio ponderado de capital 3 puntos Determina y sustenta la correspondencia que existe entre las decisiones de financiación e inversión de una empresa 3 puntos Evalúa costos financieros de empresa y determina el mejor esquema de financiamiento para las inversiones a realizar. 3 puntos Identifica el costo promedio ponderado Identifica el costo promedio ponderado de capital de manera eficiente realizando de capital. todas las operaciones de manera correcta. 4 puntos Conceptualiza los diferentes EEFF, identificando información necesaria para evaluar el desempeño financiero de la empresa. 3 puntos Describe los diferentes EEFF, identificando información del desempeño financiero de la empresa. 1 punto 2 puntos Determina la correspondencia que existe entre las decisiones de financiación e inversión de una empresa Describe las cuentas de inversión y de financiamiento de una empresa 1 punto 2 puntos Evalúa los costos financieros de una empresa y comprende los esquemas de financiamiento para invertir. Comprende los costos financieros y la estructura de financiamiento de una empresa. 1 punto 2 puntos Toma decisiones y las sustenta de forma Diagnostica la situación actual y futura de poco coherente en función a la evaluación una empresa en función al análisis de los y análisis del desempeño y evolución de EEFF una empresa. 3 puntos Inicio En proceso Comprende la situación actual y evolución de una empresa en función a los EEFF. 1 punto 2 puntos Realiza operaciones para hallar el costo promedio ponderado de capital, pero lo hace de manera desordenada. Realiza operaciones para hallar el costo promedio ponderado de capital, pero lo hace de manera errónea. 2 puntos Nota: Si el estudiante no presenta, no participa, no asiste o no realizó la actividad o producto se coloca el puntaje de cero. 1 punto
