Universidad Andrés Bello Facultad de Medicina FARM913 – Gestión de Recursos y Evaluación de Proyectos 27/11/2021 Solemne II Profesor: René Muñoz [email protected] 1.- En la empresa donde trabaja acaban de terminar el Balance General al 31 de diciembre del 2018. Balance General 2018 Activos Caja Pasivos y Patrimonio $ 35.000 Proveedores (CXP) $ 115.000 CxC $ 120.000 DCP $ 80.000 Inventario $ 110.000 L/C $ 14.500 Terreno $ 50.000 DLP $ 120.000 Edificio $ 65.000 Capital aportado $ 120.000 Maquinarias Total Utilidades $ 135.000 retenidas $ 515.000 Total $ 65.500 $ 515.000 Se proyecta para el 2019: 1. Vender 390 mil pesos (IVA incluido), los que se cancelarían en un 80% en año 2019 y el resto en el 2020. Los costos de ventas son un 60% de las ventas (mercadería solamente). 2. Se comprarían mercaderías por 150 mil pesos (IVA incluido), de las cuales se cancelarían un 95% en el 2019, quedando por pagar para el 2020 el resto. 3. El crédito a corto plazo (DCP) generaría intereses al 1% mensual. Al final del año se cancelaría $35 mil de este crédito. 4. Se proyecta vender Maquinarias por $40 mil, cuyo valor contable neto es $30 mil a comienzo del año 2019. 1 Universidad Andrés Bello Facultad de Medicina 5. Se arrendarían locales por $20 mil en el año, lo que se pagaría completamente. (gasto de la empresa) 6. De las CXC del presente año, se cobrarían un 80%. 7. De las CXP del presente año se pagarían un 100%. 8. No se repartirán utilidades a los dueños de periodos anteriores. 9. La depreciación es un 8% del valor libro a fin del año 2019 de los activos depreciables. 10. La deuda a largo plazo (DLP) genera intereses al 1,5% mensual, este interés se pagará en este período. 11. Por su parte la línea de crédito genera intereses al 1,8% mensual. 12. Se cancelarán sueldos por 25 mil pesos. 13. Se pagan PPM mensualmente el día 12 del mes siguiente por el 2% de las ventas, las cuales son constantes mes a mes. 14. Cualquier proyección de caja negativa al final del 2019 se compensará utilizando la línea de crédito y si existe una caja mayor a $5.000 se abonará lo restante a la Línea de Crédito. 15. Impuesto a la Renta (a la utilidad) será de un 27% y se pagará en abril del 2020. 16. Ajuste IVA al 31-12-2019 (Pago de todo el IVA 19%). Determine el Balance General al 31 de diciembre del 2019, Estado de Resultado y Estado de Flujo de Efectivo. 2 Universidad Andrés Bello Facultad de Medicina 2.- Usted administra una empresa y sus índices actuales son RotCXC=10, RotINV=9 y RotCXP=12; sin embargo, desea disminuir su CCE, para lo cual quiere aumentar sus ventas y encontrar nuevos proveedores, lo que cambiaría sus índices a RotCXC=8, RotINV=10, y RotCXP=9 y los gastos operacionales van a disminuir en un 10%.¿Está actuando de buena forma para bajar su ciclo de conversión de efectivo y capital de trabajo (KT)?. Hint: KT = CCE x G.Op 3. A continuación se presentan las proyecciones de la empresa Funcity S.A.: Datos: Tasa de interés promedio 8,5%. Ks=16%. D/K=3. Calcule el WACC. Además, se solicita determinar para cada año: prueba ácida, rotación de activos, ROA, ROE y el EVA. Nota: El archivo que debe entregar al finalizar la prueba debe S2_Nombre_Apellido.xls. Plazo de entrega: 27-11-2021 hasta las 12:00 hrs. indicar: 3
