margen de intermediacion

MARGEN DE INTERMEDIACION
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.
Es la diferencia entre el Precio de Compra y de Venta en cualquier negocio. En el negocio
bancario suele ser la diferencia entre los intereses que la banca paga a quien le deja Dinero y los
que cobra a quien le toma Dinero. En las transacciones de cambio son las diferencias entre
el Precio de compra y de Venta de una divisa; estos márgenes son en general muy estrechos,
pero aplicados a grandes sumas dejan un Beneficio considerable.
Diferencia entre la tasa de Interés de colocación y la tasa de interés de captación. Este margen le
permite a las entidades financieras cubrir sus Costos administrativos, dejando - cuando es
posible- una Ganancia sobre el Capital Invertido. Depende principalmente del porcentaje
de Encaje, y la estructura y riesgo de las colocaciones
1. En qué consiste el margen de intermediación.
2. Cuál es el criterio de la asociación bancaria frente el margen de intermediación.
3. como actúa el gobierno en relación con el margen de intermediación financiera
4. Escribir una opinión personal sobre la consulta realizada.
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.
Es la diferencia entre el Precio de Compra y de Venta en cualquier negocio. En el
negocio bancario suele ser la diferencia entre los intereses que la banca paga a quien le
deja Dinero y los que cobra a quien le toma Dinero. En las transacciones de cambio son
las diferencias entre el Precio de compra y de Venta de una divisa; estos márgenes son en
general muy estrechos, pero aplicados a grandes sumas dejan un Beneficio considerable.
Diferencia entre la tasa de Interés de colocación y la tasa de interés de captación. Este
margen le permite a las entidades financieras cubrir sus Costos administrativos, dejando
- cuando es posible- una Ganancia sobre el Capital Invertido. Depende principalmente
del porcentaje de Encaje, y la estructura y riesgo de las colocaciones
* Señala que las entidades financieras son intermediarias de crédito, en la medida que
captan recursos del público de manera remunerada y a su vez hacen préstamos a terceros
a cambio del pago de una tasa de interés. Que de esa actividad surge el margen de
intermediación, “que es la diferencia entre el interés que pagan los bancos por captar
dineros del público (operaciones pasivas) y el que reciben por prestarlos a terceros
(operaciones activas).”
La intermediación financiera representa la actividad que realizan las instituciones
bancarias, al tomar depósitos e inversiones de clientes a un cierto plazo y con un
determinado tipo de interés, y prestarlos a otros clientes a otro plazo y con otro tipo de
interés, generalmente más altos1. Por consiguiente, los márgenes de intermediación
representan una medida de la manera mediante el cual el sector financiero utiliza los
recursos necesarios para desempeñar su papel de intermediación y pueden considerarse
como un indicador de eficiencia.
Dentro del Plan de Reactivación Económica del 2002-2006, del Gobierno de la
República, de Julio del 2002 del Consejo de Gobierno, se incluye como una necesidad
"Reducir el margen de intermediación financiero. Para ello se requiere mejorar la
eficiencia de las instituciones financieras nacionales, reducir los costos que imponen los
trámites y las regulaciones excesivas, y reducir la necesidad de altos encajes y reservas".
los márgenes de intermediación representan una medida de la manera mediante el cual
el sector financiero utiliza los recursos necesarios para desempeñar su papel de
intermediación y pueden considerarse como un indicador de eficiencia.
El grado de ineficiencia se puede cuantificar por la medida en que la entidad
financiera esté utilizando más recursos de los necesarios, para obtener un
nivel dado de producción de servicios financieros, o bien, desutilizando
recursos. Mesalles y Camacho (1994) explican que el margen de intermediación
financiera es un indicador que se utiliza, por lo general, para medir el grado
48 de eficiencia con que opera una entidad financiera. Se espera que cuanto
menor sea este margen, mayor sea el rendimiento recibido por los
depositantes de los recursos y menor el costo financiero que tengan los
usuarios de los servicios. (p. 38).
Lo anterior se interpreta que en cuanto más pequeño sea el diferencial entre
tasa activa y tasa pasiva, más favorece el crecimiento de la labor de
intermediación financiera, estimulando una mejor asignación de los recursos
existentes y, por ende, un mayor crecimiento de la producción.
Como el margen de intermediación refleja la diferencia entre lo que pagan los
demandantes de créditos y el rendimiento que obtienen los ahorrantes por
sus recursos, cuando tiene lugar una reducción del mismo, se habla de
progreso financiero. Como ya se mencionó, y a partir de la teoría, ello hace
posible aumentar las tasas de interés pasivas, para canalizar un mayor
volumen de ahorro privado y reducir las tasas de interés activas, con el
objeto de otorgar más crédito como una consideración general.
Se debe tomar en cuenta si la entidad financiera que se está analizando se
encuentra con problemas financieros, ya que podría estar reflejando un bajo
margen de intermediación por lo que podría ser que no está operando
eficientemente. Asimismo, la eficiencia de los bancos está afectada
directamente por la forma en que se realizan internamente las operaciones
de esas entidades, de acuerdo al marco regulatorio existente, la tecnología
financiera utilizada y la competencia existente en el mercado.