MÉTODOS DE ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE EEFF ANALISIS VERTICAL REDUCCIÓN DE EEFF A % RAZONES FINANCIERAS ANALISIS HORIZONTAL AUMENTOS Y DISMINUCIONES (VARIACIONES ABSOLUTAS Y RELATIVAS) *SOLO NECESITO UN AÑO DE EEFFF *NUNCA COMPARO RUBROS/CUENTAS IGUALES, SIEMPRE SON DISTINTAS INTERPRETACIÓN DE EEFF * OBLIGATORIO TENER POR LO MENOS, DOS AÑOS DE EEFF *NUNCA COMPARO RUBROS/CUENTAS DISTINTOS, SIEMPRE COMPARO LA MISMA CUENTA EN DISTINTOS AÑOS ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL AUMENTOS Y DISMINUCIONES REDUCCIÓN DE EEFF A % (POSICIÓN ESTRUCTURAL) Paso No. 1 tener mas de dos años EEFF Paso No. 1 Determinar que rubro representa el 100% Paso No. 2 Comparar cada cifra con el 100% Paso No. 2 Determinar variaciones absolutas y relativas Período base = año mas antiguo AÑO BASE PASIVO+PATRIMONIO ACTIVO BALANCE GENERAL ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Activo Fijo Neto TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por pagar LP TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO PASIVO + PATRIMONIO AÑO 2019 PERÍODO 1 2019 % AÑO 2020 2020 % Q Q Q Q Q Q Q 4,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 8,000.00 8,000.00 12,500.00 36% 16% 12% 8% 64% 64% 100% Q Q Q Q Q Q Q 5,300.00 2,100.00 1,800.00 1,400.00 8,400.00 8,400.00 13,700.00 39% 15% 13% 10% 61% 61% 100% Q Q Q Q Q 2,500.00 2,500.00 7,500.00 7,500.00 10,000.00 20% 20% 60% 60% 80% Q Q Q Q Q 4,000.00 4,000.00 7,000.00 7,000.00 11,000.00 Q Q Q 2,500.00 2,500.00 12,500.00 20% 20% 100% Q Q Q 2,700.00 2,700.00 13,700.00 29% 29% 51% 51% 80% 0% 20% 20% 100% VARIACIONES: ABSOLUTAS (Q) RELATIVAS (%) Q 800.00 18% Q 100.00 5% Q 300.00 20% Q 400.00 40% Q 400.00 5% Q 400.00 5% Q 1,200.00 10% Q Q -Q -Q Q 1,500.00 1,500.00 500.00 500.00 1,000.00 60% 60% -7% -7% 10% Q Q Q 200.00 200.00 1,200.00 8% 8% 10% Efectivo crece en menor proporción que las cuentas por cobrar, esto es po incrementan mucho mas que el efectivo, esto puede ocasionar un problem Los inventarios ha aumentado demasiado, lo que podria ser un previsión i se vende menos de lo esperado. Es notable el alto incremento en cuentas por pagar, lo que puede ocasion Se observa un incremento del patrimonio menor al del endeudamiento y situación de la empresa. *EL 100% LO CONSTITUYE EL ACTIVO/PASIVO+PATRIMONIO ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2019 Ventas Q 10,000.00 (-) Costos de ventas Q 6,000.00 Margen Bruto Q 4,000.00 Gastos de Operación Q 3,000.00 Gastos de Administración Q 2,000.00 Gastos de Ventas Q 1,000.00 Utilidad Operacional Q 1,000.00 Impuestos Q 250.00 RESULTADO DEL EJERCICIO Q 750.00 *EL 100% LO CONSTITUYEN LAS VENTAS 2019 % 100% 60% 40% 30% 20% 10% 10% 3% 7.50% AÑO 2020 Q Q Q Q Q Q Q Q Q 11,000.00 7,500.00 3,500.00 3,300.00 2,300.00 1,000.00 200.00 50.00 150.00 2020 % 100% 68% 32% 30% 21% 9% 2% 0% 1% VARIACIONES: ABSOLUTAS (Q) RELATIVAS (%) Q 1,000.00 10% Q 1,500.00 25% -Q 500.00 -13% Q 300.00 10% Q 300.00 15% Q 0% -Q 800.00 -80% -Q 200.00 -80% -Q 600.00 -80% Es preocupante que el costo de ventas crece mucho mas que las ventas, lo se reduzca del año 2019 al año 2020. Las utilidades registran una caida importante y aunque la empresa no tien decrecido significativamente. ¿Por qué los ANC y PNC representan mas del 50% de los recursos de la entidad? ¿Por qué los costos duplican a los gastos, en las operaciones de la entidad? ¿Por qué los gastos de administración superan en un 100% a los gastos de ventas? El ANC y el PNC representan mas del 50% de los recursos de la institución Los costos duplican a los gastos, en las operaciones de la entidad RESOLVER LAS DIEZ PREGUNTAS DE RAZONES FINANCIERAS DEL AÑO 2020 2019 Q 1.80 Q 1. ¿Indique si la empresa puede afrontar sus deudas en el corto plazo? Q 1.40 Q 2. ¿Indique si la empresa puede afrontar sus deudas de forma inmediata? 3. ¿Qué cantidad de recursos tiene la empresa para afrontar sus deudas? 4. ¿Qué porcentaje de deuda posee nuestra inversión? 5. ¿En cuantos días se vende la mercadería? 6. ¿En cuántos días nos pagan los clientes? 7. ¿Cuánto margen de utilidad (3 tipos de utilidades) obtiene la empresa por cada quetzal de ventas? (7.1, 7.2 y 7.3) 8. ¿Cuál es el rendimiento de la inversión? 9. ¿Cuál es el rendimiento de la Capital? 10. ¿Cuántas veces en el año vendemos nuestra mercadería? 2020 1.33 Si puede afrontar sus deudas porque por cada Q1.00 de deuda a corto pl 0.98 La empresa no puede afrontar de manera inmediata las deudas, porque p RAZONES RATIOS DE LIQUIDEZ PREGUNTA Razon circulante = Activo Corriente Pasivo Corriente Prueba Acida = Activo Cte - Inventarios Pasivo Corriente 1 RESPONDER DE ESTA FORMA POR C/QUETZAL QUE LE EMPRESA DEBE A CORTO PLAZO CUENTA CON QUETZALES PARA RESPALDAR ESTA OBLIGACIÓN. 2 POR C/QUETZAL QUE SE DEBE A CORTO PLAZO, CONTAMOS CON PARA SALDAR LA DEUDA DE FORMA INMEDIATA. 3 MUESTRA EL TOTAL DE RECURSOS CON QUE CUENTA LA EMPRESA PARA SOLVENTAR/AFRONTAR SUS DEUDAS 4 EL 35% DE NUESTRA INVERSION (ACTIVOS) ESTA FINANCIADA CON DEUDA DE CORTO Y LARGO PLAZO 6 LA EMPRESA COBRA SU CARTERA EN XXX DIAS EN EL AÑO 10 LAS VECES QUE ROTAN LOS INVENTARIOS SON 5.36 VECES AL AÑO 5 LOS INVENTARIOS ROTAN CADA 67.16 DÍAS, ES DECIR, 5.36 VECES AL AÑO 7.1 POR C/QUETZAL DE VENTA LA EMPRESA TIENE 32% DE UTILIDAD , LUEGO DE DESCONTAR EL COSTO DE VENTA RATIOS DE SOLVENCIA Solvencia Total = Activo C+ Activo No C Deuda total = Pasivo Total Activo Total RATIOS DE ACTIVIDAD Periodo Promedio de Cobranza = Cuentas por cobrar (ventas anuales/360) Rotacion Inventarios = Costo Ventas Inventarios Dias Promedio de Stock = 360 Rotacion Inventarios RATIOS DE RENTABILIDAD Margen Utilidad Bruta = Utilidad Bruta Ventas Margen Utilidad Operativa = Utilidad Operativa Ventas Margen Utilidad Neta = Utilidad Neta Ventas Rentabilidad Sobre Activos = Utilidad Neta ROA Total Activos Rentabilidad Sobre Inversión ACC = Utilidad Neta ROE Patrimonio 7.2 7.3 POR C/QUETZAL DE VENTA LA EMPRESA TIENE 2% DE UTILIDAD , LUEGO DE DESCONTAR EL COSTO DE VENTA Y GASTOS DE OPERACIÓN. POR C/QUETZAL DE VENTA LA EMPRESA TIENE 1% DE UTILIDAD , LUEGO DE DESCONTAR EL COSTO DE VENTA, GASTOS DE OPERACIÓN E IMPUESTOS. 8 POR C/QUETZAL DE INVERSIÓN/ACTIVOS LA EMPRESA OBTIENE 1% DE RENDIMIENTO (GANANCIA). 9 LA EMPRESA OBTIENE 6% DE RENDIMIENTO (GANANCIA) POR CADA QUETZAL INVERTIDO POR LOS ACCIONISTAS EN EL PERÍODO.
