PY D´MARIO

“Año univerzalización de la salud”
INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR
TECNOLOGICO PUBLICO ARGENTINA – IESTP A”
PROYECTO DE INVERSIÓN A NIVE DE PERFIL
ESTUDIOPARA LA INSTALACIÓNDEUNA FÁBRICA
DE CALZADO PARA AUMENTAR LA ESTATURA
DE HOMBRES
“CALZATURE DI MARIO”
Mg. Robinson Norberto CASTRO GRANDEZ
Lima, abril del 2020
DEDICATORIA:
A MIS PADRES POR EL APOYO BRINDADO SIN EL
CUAL NO HUBIERA SIDO POSIBLE CULMINAR
MIS ESTUDIOS SUPERIORES
Dedico con todo cariño este trabajo a mis
padres y hermanos, quienes con su tolerancia,
apoyo moral y espiritual hicieron posible que
terminara con éxito mi carrera Técnica
Profesional, y gracias a Dios por permitir que
estén siempre conmigo.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
INTRODUCCIÓN
JUSTIFICACIÓN
Lima, como cualquier metrópoli, es una ciudad con personas de diversas estaturas,
debido a las diferencias naturales entre las personas y a la constante migración de
personas de diferentes culturas procedentes de los diferentes departamentos del
país, los cuales en su mayoría tienen una estatura por debajo del promedio.
Si sumamos a lo anterior el estigma que suele asignarse a las personas de baja
estatura (por ejemplo “chato”) y la preferencia del segmento femenino por los
hombres altos, se genera un deseo general de los hombres por verse más altos
frente a las mujeres. Esta situación abre una importante oportunidad de mercado
que el proyecto aprovechará brindando una alternativa para suplir esta
necesidad,mediante la oferta de un calzado especial que tendrá como fin aumentar
la estatura del segmento masculino.
La población de Lima, según el Censo XI de Población y VI de vivienda era
7,665,222 en al año 2007. Actualmente, según informe emitido por el Instituto
Nacional de Estadística e Informática – INEI, a junio del 2010, la población de Lima
es 8,219,116 habitantes de los cuales el 48.6% son hombres.
El presente proyecto se realiza por dos motivos fundamentales:
1.
Cumplir con una de los requisitos para optar el Título Profesional Técnico en
Administración por parte del Instituto Superior Tecnológico Público
“Argentina”.
2.
Estudiar el mercado y las posibilidades de producir y comercializar zapatos
para hombres que les permita aumentar siete centímetros de estatura.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
ALCANCES Y OBJETIVOS
El alcance del estudio abarca el mercado, ingeniería, tamaño, localización,
inversiones, financiamiento y evaluación del proyecto de diseño, producción y
comercialización de zapatos para hombres de 20 a 50 años de edad que les
permitirá aumentar siete centímetros de estatura.
Los objetivos principales del proyecto en su fase de estudio son los siguientes:

Estudiar el mercado con la finalidad de determinar la oferta y demanda de
zapatos con las características definidas por el proyecto y las posibilidades de
introducirlo como parte de la vestimenta del segmento objetivo.

Elaborar un análisis técnico para definir el proceso productivo, los
requerimientos de recursos humanos y materiales, el tamaño y localización
del proyecto.

Estudiar las formas más convenientes de comercialización, para determinar
los precios y canales de distribución para el proyecto.

Estimar la inversión y financiamiento, así como los costos de operación.

Evaluar el proyecto económica y financieramente para fines de decidir su
rechazo o aceptación por parte de los inversionistas.
La puesta en marcha del proyecto permitirá:

Contribuir al desarrollo de una buena imagen y autoestima de los hombres
bajos mediante el diseño y confección de zapatos para ser usados como parte
de su vestimenta normal de uso diario.

Influenciar en la demanda del segmento objetivo haciendo énfasis en la
necesidad de usar zapatos para aumentar siete centímetros de estatura.

Obtener un nivel de rentabilidad razonable para los inversionistas.

Utilizar tecnología y maquinaria de última generación en el proceso
deproducción,
mejorando
continuamente
la
calidad del producto e
incrementando la productividad.

Generar puestos de trabajo, directos e indirectos, que permitan mejorar la
calidad de vida de quienes lo desempeñan.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
SÍNTESIS DEL CONTENIDO
Capítulo I: Estudio de mercado considerandola demanda existente en términos de
encuestas realizadas ahombres de 20 a 50 años de edad quedesean aumentar de
estatura usando zapatos especiales de apariencia normal. Asimismo, se estudia la
oferta y en función del balance demanda – oferta se define la estrategia comercial
del proyecto.
Capítulo II: Ingeniería del Proyecto, en el que se describe el producto y el proceso
de producción, lo requerimientos de materia prima, maquinaria y equipo y recursos
humanos. Asimismo se realiza el balanceo de la línea de producción para
sincronizar las operaciones de hombre y máquinas.
Capítulo III: Se establece la localización y el tamaño más adecuados para el
proyecto.
Capítulo IV: Se determina la inversión requerida así como la forma más conveniente
de su financiamiento.
Capítulo V: Contiene los presupuestos de ventas y costos y la determinación del
punto de equilibrio.
Capítulo VI: Se presenta los estados financieros básicos: Estado de Ganancias y
Pérdidas, Flujo de Caja Económico, Flujo de Caja Financiero, Balance General de
Inicio y Balance General Proyectado.
Capítulo VII: Evaluación económica y financiera. Asimismo, se analiza el impacto
socioeconómico y ambiental del proyecto.
Capítulo VIII: Resumen de las principales conclusiones y recomendaciones del
estudio para orientar la decisión de aceptar o rechazarel proyecto.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
TÉCNICAS EMPLEADAS
Se realizó una investigación sobre la base de fuentes secundarias (Libros, Revistas,
Investigaciones, etc.), que permitió obtener información valiosa sobre el
comportamiento de la demanda y la oferta relacionada con el producto propuesto
por el proyecto.
Se realizó un trabajo de campo sobre una muestra de 206hombres de 20 a 50 años
de edad del distrito de los Olivos con la finalidad de caracterizar y describir el
comportamiento de la demanda. Para este propósito se aplicó técnicas de muestreo
estadístico, es decir el estudio se realizó sobre la base de una muestra determinada
con un 95% de confianza y con un error de muestreo máximo permitido de 5%.
En lo que respecta al proceso de formulación y evaluación del proyecto, se
aplicaron las técnicas específicas en cada etapa según la metodología propuesta
en los libros especializados.

Baca Urbina Gabriel; “Evaluación de Proyectos”, editorial Mc-Graw-Hill, 6ta.
edición, México 2010.

JayHeizer y BarriRender; “Principio de Administración de Operaciones”;
editorial Pearson Prentice hall, séptima edición, México, 2009.

Andía Valencia Walter; “Proyectos de Inversión: Guía para su Formulación
y Evaluación Estratégica”, editorial CICE, Perú, 2007.

SapagChainNassir; “Proyectos de Inversión: Formulación y Evaluación”;
editorial Pearson Prentice Hall, 1ra. edición, México, 2007.

Alegre EleraJenner Francisco, “Formulación y Evaluación de Proyectos de
Inversión”, editorial Talleres de Ediciones R.F.G., edición actualizada, LiamPerú, 2006.

Beltrán Arlette; Cueva Hanny; “Evaluación Privada de Proyectos”; editorial
Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico - CIUP; 2da. edición,
Perú, 2003.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
LIMITACIONES

Los datos de población disponibles para fines del estudio son los
correspondientes al Censo XI de Población y VI de Vivienda realizado el año
2007. Para las proyecciones de la demanda fue necesario actualizar la
información mediante la tasa de crecimiento del referido censo.

No existen estudios realizados en nuestro país respecto a la cantidad de
hombres según su estatura, ni tampoco relacionados con sus actitudes y
comportamiento.

Las limitaciones relacionadas con la tecnología del proceso productivo, fue en
parte superada gracias a mi experiencia en el sector, puesto que mi familia
tiene un pequeño taller de confección de calzado. Asimismo, fue de vital
importancia la asesoría recibida,vía correo electrónico, por parte de
especialistas de la empresa proveedora de maquinariawww.sogorbmac.com,
con la cual se desarrolló el capítulo correspondiente a la ingeniería del
proyecto.
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
ÍNDICE
Página
RESUMEN EJECUTIVO
1
CAPÍTULO I: ESTUDIO DE MERCADO
1.1
PRODUCTO
3
1.1.1 DESCRIPCIÓN
3
1.1.2 ESPECIFICACIONES TÉCNICAS
4
1.1.3 DISEÑOS
5
1.2
ANÁLISIS DE LA DEMANDA
8
1.2.1 LOS CLIENTES
8
1.2.2 DEMANDA POTENCIAL
11
1.2.3 DEMANDA DISPONIBLE
20
1.2.4 DEMANDA EFECTIVA
20
1.2.5 DEMANDA OBJETIVO
20
1.3
ANÁLISIS DE LA OFERTA
22
1.3.1 SITUACIÓN ACTUAL
22
1.3.2 ESTIMACIÓN DE LA OFERTA
24
1.4
BALANCE DE LA DEMANDA Y OFERTA
26
1.5
COMERCIALIZACIÓN DEL PRODUCTO
27
1.5.1 PRODUCTO
27
1.5.2 PRECIO
28
1.5.3 PLAZA
29
1.5.4 PROMOCIÓN/PUBLICIDAD
29
CAPÍTULO II: INGENIERÁ DEL PROYECTO
2.1
PROCESO DE PRODUCCÍON
2.2
FACTORES DE PRODUCCIÓN
2.2.1 MAQUINARIA Y EQUIPOS
32
36
36
PROYECTO DE INVERSIÓN
2.2.2 INSTALACIONES BÁSICAS
CALZATURE DI MARIO
45
2.2.3 PERSONAL CALIFICADO Y NO CALIFICADO
45
2.2.4 MATERIA PRIMA E INSUMOS
47
2.3
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
48
CAPÍTULO III: TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN
TAMAÑO DEL PROYECTO
50
3.1.1 RELACIÓN TAMAÑO – MERCADO
50
3.1.2 TAMAÑO ÓPTIMO
51
3.1
3.2
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
54
3.2.1 MACROLOCALIZACIÓN
54
3.2.2 MICROLOCALIZACIÓN
58
CAPÍTULO IV: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
4.1
INVERSIÓN
59
4.1.1 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
59
4.1.2 INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES
60
4.1.3 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
61
4.1.4 ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓN TOTAL
61
4.2
62
FINANCIAMIENTO
4.2.1 FINANCIAMIENTO INTERNO
62
4.2.2 FINANCIAMIENTO EXTERNO
62
CAPÍTULO V: PRESUPUESTIO DE INGRESOS Y COSTOS
5.1
PRESUPUESTO DE INGRESOS
65
5.1.1 PRESUPUESTO DE VENTAS
65
5.1.2 VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO
65
5.1.3 PROYECCIÓN DE INGRESOS
68
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.2
CALZATURE DI MARIO
PRESUPUESTO DE COSTOS
70
5.2.1 COSTOS DE INVERSIÓN
70
5.2.2 COSTOS VARIABLES
70
5.2.3 COSTOS Y GASTOS FIJOS
72
5.2.4 GASTOS FINANCIEROS
74
5.2.5 DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
75
5.2.6 AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES
76
5.2.7 PROYECCIÓN DE COSTOS Y GASTOS DE INVERSIÓN
5.3
Y OPERATIVOS
77
PUNTO DE EQUILIBRIO
78
CAPÍTULO VI: ESTADOS FINANCIEROS
6.1
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
80
6.2
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
81
6.3
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
82
6.4
BALANCE GENERAL
83
CAPÍTULO VII: EVALUACIÓN DEL PROYECTO
7.1
TASA DE DESCUENTO
85
7.2
EVALUACIÓN ECONÓMICA
86
7.3
EVALUACIÓN FINANCIERA
87
7.4
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
7.5
IMPACTO SOCIOECONÓMICO
90
7.6
IMPACTO AMBIENTAL
90
89
CAPÍTULO VIII: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1
CONCLUSIONES
8.2
RECOMENDACIONES
91
92
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
RESUMEN EJECUTIVO
El presente estudio demuestra la viabilidad comercial, técnica, económica y
financiera para crear una empresa en la ciudad de Lima que produzca y distribuya
zapatos que permitan al usuario ganar estatura. Se analizó el mercado actual y
potencial posible para vender el producto, así mismo se evaluaron los
requerimientos del cliente, las expectativas y la intención de compra, con el ánimo
de plantear las estrategias de mercadeo que durante este trabajo se presentan y
que van orientadas a lograr una ventaja competitiva.
El proyecto tendrá una capacidad para producir 3,744docenas de pares de calzado
anuales, la cual podrá incrementarse aumentando el número de turnos por día en
caso la demanda creciera más de lo estimado.
La localización óptima dela planta se determinó entre la Av. Galileo y la Av.
Panamericana Nortel del distrito de Los Olivos. Asimismo, se decidió ubicar la tienda
comercial en la Av. El Pacífico cerca del Mega Plaza Norte en el distrito de San
Martín de Porres. Las decisiones de localización de tomaron sobre la base de los
resultados obtenidos mediante el método cualitativo por puntos.
La inversión total requerida para llevar a cabo el proyecto es S/.1,5053,328,
desagregados en un 82.8% para inversiones tangibles, 0.6% para inversiones
intangibles y 16.6% para capital de trabajo.
El proyecto será financiado en un 60% con Aporte Propio de Socios y el 40% con
un préstamo otorgados a tasa preferencial por el Banco de Crédito del Perú.
Elpréstamo será reembolsado en 60meses, con una tasa de interésefectiva de
25%anual.
La rentabilidad, calculada mediante el método de la Tasa Interna de Retorno, es de
70% en caso la inversión total sea cubierta con aportes propios y de 100% si se
utiliza el financiamiento mediante préstamo otorgado por el Banco de crédito del
Perú. En ambos casos, la rentabilidad del proyecto es mayor que la tasa de
1
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
descuento utilizada de 30% (costo de oportunidad), siendo entonces atractivo para
los inversionistas.
A la misma conclusión se llega utilizando como indicador de rentabilidad el valor
actual neto calculado a la tasa de descuento de 30%. El valor actual neto económico
(VANE) es igual a S/.1,434,464 y el valor actual neto financiero (VANF) igual a
S/.1,613,662, ambos mayores que cero, indican que el proyecto permite recuperar
la inversión y produce un beneficio adicional.
Los flujos de caja del proyecto revelan que la recuperación de la inversión se
produciría a comienzos del segundo año de operaciones, hecho que hace más
atractivo la decisión de invertir en este negocio.
La rentabilidad financiera es mayor que la rentabilidad económica, por lo que sería
conveniente optar por el financiamiento parcial de la inversión mediante préstamo
en los términos propuestos por el Banco de Crédito del Perú. El Proyecto es
financieramente sólido y económicamente rentable, que estará en capacidad de
asumir holgadamente el endeudamiento propuesto.
El punto de equilibrio más alto representa un 18% de las ventas y un 17% de la
capacidad instalada, situación que permitiría cubrir los costos fijos totales con un
esfuerzo moderado. Sin embargo, por tratarse de un producto novedoso, se
requiere enfocar los esfuerzos de venta principalmente durante el primer año de
operaciones.
La evaluación social realizada indica que el proyecto producirá efectos positivos en
la sociedad ya que generará puestos de trabajo directo e indirecto.
2
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO I
ESTUDIO DE MERCADO
1.1
PRODUCTO
1.1.1
DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO
Los zapatos que producirá el proyecto serán confeccionados con el mejor
diseño y tecnología del confort de tal forma que sean los más cómodos y
ligeros para aumentar de estatura. Es decir, no sólo serán un producto para
cumplir su función básica sino que aumentarán el ego, la autoestima y el
porte de las personas que los usen.
Los zapatos serán hechos con los más estrictos estándares de calidad y la
empresa se hará responsable por cualquier imperfección de fábrica. La
plantilla interior tendrá garantía de un año y la exterior de 4 meses.
A lo largo de la historia, el zapato, su diseño y los materiales que lo
componen han evolucionado, adaptándose a las necesidades del ser
humano. Para satisfacer estas necesidades existen varias líneas de
calzado, tales como las formales, informales y deportivas, pero para la
necesidad de lucir más alto, no existen zapatos para hombres, sólo hay
zapatos para mujeres (tacones, botas con tacones, plataformas entre
otros).
Actualmente a los zapatos se le vienen añadiendo otras funciones, como la
social y estética, sin dejar a un lado las iniciales de protección y aislamiento.
Es en esta perspectiva que se orienta el producto del proyecto.
3
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.1.4
CALZATURE DI MARIO
ESPECIFICACIONES TÉCNICAS
El zapato luce en su exterior como un zapato normal, como lo ilustra la
siguiente imagen
Figura Nº 1: Boceto del producto
Las especificaciones técnicas del zapato son las siguientes:
1.
Contrafuerte reforzado para mayor comodidad y sujeción.
2.
Sobresuela de cuero de 5 mm. con doble cuerpo y reforzada con tejido
almidonado.
3.
Empeine de cuero bovino plena flor.
4.
Puntera de cuero bovino.
5.
Plantilla de corcho.
6.
Cambrillón de metal para la solidez del zapato.
7.
Suela de crupon (cuero curtido para mayor resistencia).
8.
Plantilla estructural
9.
Tacón de cuero con parte posterior de goma para una mayor
estabilidad
Además, el forro interior estará hecho de plena flor de cerdo y el cuero
capellada (cuero de afuera) será de calibre 14- 16.
El zapato es de apariencia convencional, que guarda un importante secreto:
Contiene una plantilla interior de 4 centímetros ligera y anatómica y junto
4
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
con el tacón normal del calzado de unos 3 centímetros aumenta 7
centímetros de estatura. Para contener la platilla interior sin molestias los
zapatos serán fabricados con una horma especial para asegurar la
comodidad y sujeción. Además, la plantilla interior estará adaptada a la
morfología del pie. No es un zapato normal, es un sistema que permite al
hombre no solo aumentar de estatura sino ser visto más atractivo por las
mujeres, creando más seguridad, más autoestima, confianza y porte, para
el mismo como para el cortejo y su vida profesional, sin dejar a un lado la
elegancia y la comodidad ya que el producto tiene tecnología del confort.
1.1.3
DISEÑOS
La primera colección primavera – verano que se sacará al mercado es la
línea formal. Los modelos en los que se basa la primera colección son:
Figura Nº 2: Modelo Júpiter, negro, marrón y moro
5
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Figura Nº 3: Modelo Hércules marrón
Figura Nº 4: Modelo Olimpo negro
6
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Figura Nº 5: Otros modelos
En la colección primavera – verano, la talla media de los hombres es de 40
y se toman tres tallas hacia arriba (41,42, 43) y dos tallas hacia abajo
(38,39), para completar el rango de tallas.
Los colores son preferentemente negros, marrones y naturales y el calibre
de cuero depende del modelo del zapato que se fabrique.
Estos modelos de zapatos será la base para el portafolio de zapatos de la
empresa y su diseño brinda una ventaja competitiva de origen que generará
satisfacción en el cliente que desea aumentar de estatura confiado en que
nadie se dará cuenta que es por sus zapatos.
7
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.2
ANÁLISIS DE LA DEMANDA
1.2.1
LOS CLIENTES
CALZATURE DI MARIO
Los clientes del proyecto son todos los hombres de 20 a 50 años que
desean aumentar de estatura usando zapatos especiales de apariencia
normal.Al existir una diversidad de estaturas en el país y principalmente en
Lima es importante saber cómo esto afecta a las relaciones interpersonales
entre ambos sexos.
Sonia Fernández, directora general de Match.com en España (siendo
match una de las páginas más visitadas para encontrar pareja) afirmó en el
año 2006: “Las mujeres los prefieren altos: Mientras que a los hombres no
les importaría salir con una mujer más alta que ellos, la mayoría de las
mujeres rechazan a los hombres de menor estatura que la suya”.
Según una encuesta realizada por Match.com, 10 de entre más de 1,000
usuarios españoles afirma que a las mujeres sí les interesa la estatura de
los hombres y deben ser más altos que ellas.
Robín Dunbar psicólogo revolucionario en la Universidad de Liverpool se
basó en los registros médicos de más de 4.400 ingleses de entre 25 y 60
años para confirmar lo que es la pesadilla de los hombres bajitos: “Las
mujeres prefieren a los hombres altos”.
El referido investigador afirma que los altos son sexualmente más atractivos
y tienden a tener más hijos que los cortos de estatura. Es más seguro que
se casen, y como sea, si se casan o no, tienden a tener más descendencia,
Este estudio indica que los hombres sin hijos en todos los grupos de esa
edad tienden a serunos cuatro centímetros más bajos que quienes cuando
menos tienen un hijo. Los solteros suelen ser asimismo más bajos que los
hombres casados.
8
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
“En términos evolutivos, siempre ha sido mejor un hombre alto con una
mujer baja, incluso en el siglo XXI. Es muy probable que la diferencia de
estatura entre ambos sexos nunca desaparezca," afirmó Daniel Nettle,
psicólogo de la Universidad de Newcastle UponTyne1
Las posibles alternativas para que los hombres más bajitos puedan
aumentar de estatura son:

En el mercado de Internet, hay manuales que indican cuales ejercicios
se deben realizar todos los días y durante cuánto tiempo.

También se encuentran hormonas, que puede ayudar a rejuvenecer y
revitalizar los huesos del crecimiento.

Plantillas para colocar en el interior de los zapatos, y

Zapatos que en su interior llevan una plataforma, la cual hace lucir de
mayor estatura, tales como los fabricados por la empresas Bertulli
(España) y Max denegri (Chile).
Ahora bien, en el mercado peruano no existe una empresa especializada
que ofrezca al consumidor la alternativa de comprar este tipo de productos,
constituyendo esta situación una gran oportunidad para los fines del
proyecto.
Los clientes del proyecto son todos los hombres entre los 20 y 50 años dela
ciudad de Lima que desean aumentar siete centímetros de estatura.Para
segmentar el mercado de consumidores se tuvieron en cuenta los
siguientes criterios:

Por clase
social:
Hombres
que pertenecen
a
los
estratos
socioeconómicos A, B y C.

Por ubicación geográfica: hogares que se encuentran ubicados en la
ciudad de Lima.
1
Consultar en la página personal del Dr. Daniel Nettle. www.staff.ncl.ac.uk/daniel.nettle/ Febrero 2007
9
PROYECTO DE INVERSIÓN

CALZATURE DI MARIO
Por usos: debido a la utilidad del producto, este se puede utilizar para
cualquier situación en donde el hombre quiera verse siete centímetros
más alto. Como ir al trabajo, reunión de trabajo un matrimonio, etc.

Por estilo de vida: debido a que hay personas que les gusta la
comodidad, a otros innovar, a otros aparentar, o simplemente estar a
la moda, aspectos que se pueden lograr con el producto ofrecido
Se realizó un estudio para determinar la percepción del cliente respecto al
producto y se realizó un análisis exploratorio para analizar la competencia.
Es decir, el propósito del estudio se enfocó a investigar si los hombres entre
los 20 y 50 años de los estratos indicadosdesean aumentar siete
centímetros de estatura, definir las características propias de la
competencia y determinar si la marca influye en la elección del vestuario del
hombre.
10
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.2.2
CALZATURE DI MARIO
DEMANDA POTENCIAL
Es el conjunto de consumidores que podrían necesitar el producto que es
materia del proyecto. En el caso nuestro, el mercado potencial está
constituido por todos los hombres de la ciudad de Lima. Sin embargo, el
Target (segmento objetivo) del proyecto estará constituido por todos los
hombres entre 20 y 50 años de edad de los estratos socioeconómicos A, B
y C del distrito de Los Olivos que desean sentirse bien aumentando siete
centímetros de estatura.
Según el último Censo XI de Población y VI de Vivienda – 2007, el distrito
de Los Olivos ocupa el octavo lugar en el ranking de los distritos más
poblados de Lima con una población de 318,140 habitantes que representa
el 4.2% de la población total de la ciudad de Lima.
Los reportes del Instituto Nacional de Estadística e Informática – INEI,
relacionados con los resultados del referido censo revelan que de la
población total del distrito de Los Olivos el 48.39% son hombres. Por tanto,
asumiendo que en el rango de 20 a 50 años se encuentran
aproximadamente el 60%, el mercado potencial es:
318,140𝑥48.39%𝑥60% = 92,369 ℎ𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒𝑠 20 𝑎 50 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑒𝑑𝑎𝑑
En este mercado se realizó un estudio mediante muestreo estadístico para
determinar la viabilidad comercial del proyecto cuyos resultados se
resumen a continuación.
Tamaño de muestra
Se aplicó una pregunta filtro sobre la aceptación de la idea de negocio a
una muestra preliminar de 50 hombres del distrito de Los Olivos: 42 dieron
una respuesta positiva y 8 se mostraron indiferentes.
11
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Para determinar el tamaño de la muestra de estudio, se consideró trabajar
con un nivel de confianza de 95% y un error máximo permitido de 5%. Con
estas consideraciones, el tamaño de la muestra resultó ser 206, según se
indica:
𝑧 2 𝑁𝑝𝑞
𝑛= 2
𝐸 (𝑁 − 1) + 𝑧 2 𝑝𝑞
N = 92,369hombres de 20 a 50 años de edad del distrito de Los Olivos
z = 1.96 para un 95% de confianza
p = 42/50 = 0.84 = 84%
q = 8/50 = 0.16 = 16%
𝑛=
(1.96)2 (92,369)(0.84)(0.16)
= 206
(0.05)2 (92,369 − 1) + (1.96)2 (0.84)(0.16)
Resultados de la encuesta
1. ¿Le gustaría medir siete centímetros más?
Opinión
Nº
%
Si
173
84%
No
33
16
TOTAL
206
100%
16%
Si
84%
No
12
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
De la población encuestada el 84% (173 hombres) manifestó que
queríanmedir siete centímetros más, y 16% (33 hombres) restante no
demostraroninterés en ser más altos. Con lo anterior se confirma que en su
mayoría loshombres manifiestan una inconformidad con su estatura y
desean ser más altos loque favorece este proyecto.
2. ¿Conoce
algún
producto
o
método
para
aumentar
siete
centímetros de estatura?
Opinión
Nº
%
Si
21
10%
No
185
90%
206
100%
TOTAL
10%
Si
90%
No
El 90% de la población encuestada afirma no conocer ningún método
paraaumentar de estatura, mientras el 10% manifiesta conocer
métodos que aumentan sietecentímetros de estatura como: zapatos,
ejercicios, plantillas entre otros.
A partirde los resultados anteriores se puede deducir que los hombres
prácticamente no conocen métodos paraaumentar de estatura, esto
quiere decir que el producto debe tener una publicidadmás directapara
13
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
que todos los hombres interesados de aumentar de estaturapuedan
conocerlo.
3. ¿Si existiera un zapato que al momento de calzarlo usted
aumentara siete centímetros de estatura que a simple vista no se
note en el zapato lo compraría?
Aspecto
Si
No
TOTAL
Nº
134
72
206
%
65%
35%
100%
35%
Si
65%
No
El 65% de los hombres encuestados comprarían un zapato de
apariencianormal que aumente en siete centímetros su estatura. En
cambio, al 35% no leinteresaría adquirir un producto con estas
características.
4. ¿En dónde acostumbra comprar zapatos?
Preferencia
Nº
%
Centros comerciales
90
44%
Tiendas de calzado
80
39%
Tiendas por departamentos
36
17%
206
100%
TOTAL
14
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
¿En dónde acostumbra comprar zapatos?
Centros comerciales
17%
44%
Tiendas de calzado
39%
Tiendas por
departamentos
El 44% de los hombres, prefieren comprar zapatos en los
centroscomerciales, (tiendas propias), como segunda opción están las
tiendas de calzado con un 39% y por último, un 17% prefiere comprar
en tiendas por departamento. Según las preferencias sobre el lugar de
compra de losencuestados el producto será distribuido en tiendas
propias.
5. ¿Cuántos pares de calzado compra al año?
Pares al año
Cuatro
Tres
Dos
TOTAL
Nº
40
55
111
206
%
19%
27%
54%
100%
19%
Cuatro
54%
27%
Tres
Dos
15
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
De los 206 hombres encuestados,111 (54%) de ellos compran en
promediodos pares de calzado al año, 55 (27%) compran tres pares
dezapatos y40 (19%) compran cuatro pares al año.
6. ¿Qué aspecto toma en cuenta usted al momento de comprar
zapatos?
Nº
50
40
38
34
24
20
206
Aspecto
Diseño
Calidad
Marca
Precio
Comodidad
Color
TOTAL
12%
10%
%
24%
19%
18%
17%
12%
10%
100%
24%
Diseño
Calidad
Marca
17%
19%
18%
Precio
Comodidad
Color
El factor predominante es el diseño (24%), seguido por la calidad (19%),
entercer lugar se encuentra la marca (18%), y por último el precio
(17%),comodidad (12%) y color (10%). Viendo la importancia del diseño
como factordecisivo en el momento de la compra, se planteará una
estrategia de mercadeocon el objetivo de posicionar los nuevos diseños
dentro del nicho de mercado.
16
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
7. ¿Qué estilo de zapatos usas normalmente?
Estilo
Formal
Informal
Deportivo
TOTAL
Nº
90
74
42
206
%
44%
36%
20%
100%
20%
44%
Formal
Informal
36%
Deportivo
Según los encuestados la línea más utilizada es la formal con un
44%,seguido de la línea informal con un 36% y, en tercer lugar, la línea
deportiva con 20%. En concordancia con este resultado la primera línea
del producto que se sacará al mercado será la línea formal.
8. ¿Teniendo en cuenta las características del producto, cuánto
estaría dispuesto a pagar por él?
Precio
S/.100 - S/.120
S/.121 - S/.140
S/.141 - S/.160
S/.161 - S/.180
Nº
140
35
20
11
%
68%
17%
10%
5%
17
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Teniendo en cuenta las características del producto
¿cuánto estaría dispuesto a pagar por él?
10%
5%
S/.100 - S/.120
17%
S/.121 - S/.140
68%
S/.141 - S/.160
S/.161 - S/.180
El rango de precios al cual un cliente está dispuesto a pagar es entre
S/.100 a S/.120 con un 68% de los 206 encuestados que dijeron que
sícomprarían los zapatos, el segundo rango de precios escogido fue de
S/.121 a S/.140 con el 17% y sólo el 5% comprarían los zapatos si el
precio estuviera comprendido entre S/.161 y S/.180.
Los resultados muestran que si el producto se ofrece entrelos rangos
de precios de S/.100 a S/.120 la probabilidad de compra será alta, por
lotanto se deberá orientar la estrategia de producción dentro de este
rango para queeste precio sea factible.
Estimación de la Demanda Potencial
Según los resultados del Censo XI de Población y VI de Vivienda – 2007,
durante el periodo intercensal 1993 – 2007, la población de Lima creció a una
tasa promedio anual de 2%. Por tanto considerando esta tasa de crecimiento,
primero actualizamos la población, luego proyectamos la demanda potencial
para los próximos cinco años en número de clientes.
18
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla Nº 1: Demanda Potencial
Tasa de crecimiento: 2% anual
Concepto
Población (habitantes) (a)
Total Hombres (b)
ClientesPotenciales (c)
%
100.00
%
48.39%
60.00%
Personas
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
318,140
324,503 330,993 337,613 344,365
351,252
358,277 365,443 372,752
153,948
92,369
157,027 160,167 163,371 166,638
94,216 96,100 98,022 99,983
169,971
101,983
173,370 176,838 180,375
104,022 106,103 108,225
Fuente: Elaboración propia
(a) y (b)
: Censo XI Población y VI Vivienda
(c)
:Se estima que el segmento hombres entre 20 y 50 años de edad representa el 60%
19
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.2.3
CALZATURE DI MARIO
DEMANDA DISPONIBLE
Es una parte delademanda potencial y está formado por el conjunto de
clientes interesados en usar zapatos para aumentar de estatura. Según las
respuestas de la pregunta 1, la demanda disponible para el segmento
principal del proyecto representa aproximadamente el 84% de la demanda
potencial, es decir 84% de 92,369 = 77,590 clientes.
1.2.4
DEMANDA EFECTIVA
Representa una porción delademanda disponible y está conformada por la
cantidad de clientes que están dispuestos a comprar el calzado para
aumentar de estatura.
Según las respuestas de la pregunta 3, se estima que la demanda efectiva
para el segmento principal del proyecto es 65% de la demanda disponible,
esto equivale a 50,433 clientes (65% de 77,590).
1.2.5
DEMANDA OBJETIVO
La demanda objetivo se determina descontando de la demanda efectiva la
porción que cubriría la oferta actual y futura. Este resultado se presenta en
el numeral 1.4 relacionado con el Balance de la Demanda – Oferta.
La proyección de las demandas disponible y efectiva para el proyecto se
muestra en la Tabla Nº 2.
20
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla Nº 2: Demanda Disponible y Demanda Efectiva
Tasa de crecimiento: 2% anual
%
Personas
2007
100.00%
318,140
48.39%
60.00%
Clientes Disponibles
Clientes Efectivos
Concepto
Población Total
(habitantes)
Total Hombres
Clientes Potenciales
Consumo (pares por año)
Demanda efectiva (pares
por año)
Demanda
efectiva
(docenas de pares por
año)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
324,503 330,993
337,613
344,365
351,252
358,277
365,443
372,752
153,948
92,369
157,027 160,167
94,216 96,100
163,371
98,022
166,638
99,983
169,971
101,983
173,370
104,022
176,838
106,103
180,375
108,225
84.00%
77,590
79,142
80,724
82,339
83,986
85,665
87,379
89,126
90,909
65.00%
50,433
51,442
52,471
53,520
54,591
55,682
56,796
57,932
59,091
2
2
2
2
2
2
2
2
2
107,041
109,181
111,365
113,592
115,864
118,181
8,920
9,098
9,280
9,466
9,655
9,848
100,867
8,406
2008
2009
102,884 104,942
8,574
8,745
Fuente: Elaboración propia
La demanda efectiva ha sido expresada en docenas de zapatos sobre la base de los resultados de la pregunta 5 de la
encuesta, según la cual el 54% manifestó comprar dos pares de zapatos al año.
21
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.3
ANÁLISIS DE LA OFERTA
1.3.1
SITUACIÓN ACTUAL
CALZATURE DI MARIO
La oferta está conformada por la producción nacional y la importación de
calzado para hombres.
La investigación de la competencia nacional la realizamos visitando
diferentes centros comerciales y tiendas de calzado ubicados en el Parque
Industrial de Villa El Salvador y en el centro de Lima. No encontramos
ningún tipo de zapato con las características propuestas por el proyecto.
Se verificó que no existe una empresa que se dedique exclusivamente a la
producción del tipo de zapatos que pretende fabricar el proyecto. Todos los
fabricantes producen zapatos normales, siendo el modelo mocasín el que
tiene mayor demanda. Asimismo, los vendedores de las tiendas
comerciales manifestaron que gran parte del calzado que venden es de
procedencia de la ciudad de Trujillo, en cuyo distrito El Porvenir se
encuentra el más grande centro de producción de calzado del país.
Asimismo, se verificó que el calzado importado que ofrecen los puntos de
venta de Lima también son de vestir y deportivos.
Solamente por televisión y por Internet (Mercado Libre) se ofertan ciertos
modelos de zapatos para aumentar la estatura. Sin embargo, los usuarios
los califican como de baja calidad y, por tanto, después de la primera
experiencia ya no vuelven a comprar.
Por los mismos medios (televisión e Internet), también se ofrecen plantillas
de silicona para aumentar de estatura, tanto para hombres como para
mujeres; sin embargo, estas plantillas tienen la gran desventaja que al ser
colocadas en el zapato común generan incomodidad debido al aumento de
22
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
espesor de la plantilla del calzado y porque el zapato común no está
adecuado para soportar este tipo de plantillas.
La investigación de la competencia internacional se realizo por medio de
Internet.En el análisis exploratorio se encontraron algunas empresas a nivel
mundial que se dedican a fabricar y distribuir estos zapatos en el mundo
entre ellos están: Bertulli y Max Denegri.
Bertulli, es una marca Italiana encargada del diseño y la fabricación de
calzado masculino para aumentar de estatura desde 1972. Tiene sólo una
tienda en Sevilla España y se dedica a vender por catálogo en Internet
desde 1993. La distribución a nivel mundial de sus productos lo hace a
través de la empresa Splash Ibérica.La elaboración de los Bertulli es
totalmente artesanal. Generalmente lanzan al mercado dos colecciones por
año cuyos precios oscilan entre 154 y 248 euros.
Max Denegri, empresa Chilena que se fundó en el 2003, es una reconocida
marca de zapatos que permite crecer siete centímetros y actualmente tiene
tiendas en Chile, México y Ecuador y a su vez vende franquicias.Los precios
de sus productos oscilan entre 65,000 y 80,000 pesos.
Por lo expuesto, podemos afirmar que en nuestro país actualmente no
existe una empresa especializada en el diseño y confección de calzado
para hombres que permita aumentar siete centímetros de estatura,
probablemente por tratarse de una tendencia nueva que no está
debidamente posicionada en el segmento masculino. Esta situación
constituye una gran oportunidad para el proyecto.
La oferta nacional de calzado es abundante, pero de calzado normal
(formal, informal y deportivo), procedente principalmente de fábricas
localizadas en el Parque Industrial de Villa El Salvador y del gran centro
industrial de calzado ubicado en el distrito El Porvenir de la ciudad de
Trujillo.
23
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Al investigar la competencia internacional se puede determinar que el
producto es aceptado por el mercado latinoamericano, constituyendo una
oportunidad para exportar el producto, y se evidencia que la estrategia de
tiendas propias ha dado resultados a la empresa chilena ya que en tan solo
cuatro años, se ha expandido de una tienda a diecisiete tiendas en tres
países.
Se concluye que el segmento de los fabricantes y distribuidores de zapatos
especiales para aumentar de estatura, por estar basado relativamente en
una tendencia nueva, no tiene prácticamente competidores directos
importantes en nuestro país y específicamente en Lima.
1.3.2
ESTIMACIÓN DE LA OFERTA
Consideraremos la incidencia de los negocios actuales y futuros bajo los
siguientes escenarios complementarios:

Los negocios actuales y futuros de calzado normal (formal, informal y
deportivo) cubrirán por efecto de sustitución un 30% de la demanda
efectiva.

Los negocios actuales y futuros entrarán a competir directamente con
el proyecto y cubrirán un 20% adicional de la demanda efectiva.
Es necesario también tomar en cuenta la amenaza de las dos marcas
internacionales muy importantes de calzado para aumentar la estatura de
hombres: Bertulliy Max Denegri, pues existe la posibilidad que cuando el
producto esté posicionado entren a competir en el mercado nacional.
Suponemos que cubrirán un 10% de la demanda efectiva.
Se espera, en consecuencia, que la oferta actual y futura cubra un 60% de
la demanda efectiva del proyecto.
24
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla Nº 3: Proyección de la Oferta (docenas de de pares de calzado por año)
Tasa de crecimiento: 2% anual
Concepto
Demanda efectiva
Oferta efectiva
%
Personas
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
100%
8,406
8,574
8,745
8,920
9,098
9,280
9,466
9,655
9,848
60%
5,044
5,144
5,247
5,352
5,459
5,568
5,680
5,793
5,909
Fuente: Elaboración propia
25
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.4
CALZATURE DI MARIO
BALANCE DE LA DEMANDA Y OFERTA
Tabla Nº 4: Demanda Objetivo (docenas de pares de zapatos por año)
Tasa de crecimiento: 2% anual
%
Personas
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Demanda efectiva
100%
8,406
8,574
8,745
8,920
9,098
9,280
9,466
9,655
9,848
Oferta efectiva
60%
5,044
5,144
5,247
5,352
5,459
5,568
5,680
5,793
5,909
Demanda Objetivo
40%
3,362
3,430
3,498
3,568
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
Concepto
Fuente: Elaboración propia
26
PROYECTO DE INVERSIÓN
1.5
CALZATURE DI MARIO
COMERCIALIZACIÓN DEL PRODUCTO
Las ventas se harán en forma directa en la tienda ubicada cerca del Mega
Plaza Norte y a través de la página Web de la empresa.
A continuación se describe la mezcla de mercadotecnia para el proyecto:
1.5.1
PRODUCTO
El producto a ofrecer son zapatos confeccionados con el mejor diseño y
tecnología del confort que sean ligeros, brinden comodidad y permitan
aumentar siete centímetros de estatura. Los zapatos no sólo cumplirán su
función básica, sino que aumentarán el ego, la autoestima y el porte de las
personas que los usen.
Los zapatos serán fabricados con los más estrictos estándares de calidad
y la empresa se hará responsable por cualquier falla de fábrica. La plantilla
interior tendrá garantía de un año y la exterior de 4 meses.
Las características del producto serán explotadas para implementar
estrategias adecuadas de posicionamiento en el corto plazo. La
estrategia del producto se distinguirá por la calidad de sus materias
primas, los cuales serán estrictamente seleccionados para asegurar la
calidad del producto. Por otro lado, tendrá tecnología del confort que le
asegure al cliente una comodidad superior que con otros zapatos.
La estrategia a seguir para posicionar el producto, es una estrategia
mixta de diferenciación y de enfoque. La estrategia de diferenciación,
se concentra en explotar las principales fortalezas del negocio, las
cuales son:

Producto nuevo en el mercado del país.

Constante innovación en los diseños que se ofertarán al mercado,
en dos colecciones: primavera-verano y otoño-invierno.
27
PROYECTO DE INVERSIÓN

CALZATURE DI MARIO
Se le proporcionará al cliente una asesoría en el vestuario, a su
vez diseños y colores que le facilitarán lograr el objetivo de verse
más alto.

En el diseño no sólo de la apariencia exterior sino en el de la
plantilla, se utilizará la tecnología del confort siendo esta una gran
ventaja competitiva.
Bajo estos aspectos, se creará una imagen de prestigio y calidad; con
alta recordación, posicionando la marca “CALZATURE DI MARIO” en
la mente de los clientes, los cuales son quienes desean una nueva
alternativa para verse más altos, sin que nadie note que son por sus
zapatos.
Se decidió usar dicho nombre para transmitir al cliente la sensación
que causa la moda italiana. El nombre MARIO es mi propio nombre.
1.5.2
PRECIO
El objetivo de la estrategia de precios fue decidir el mejor precio tanto para
el mercado como para los socios de la empresa, considerando los factores
que inciden en el precio: costos, competencia y demanda.
Para mayor acercamiento en la extracción de información del mercado,
periódicamente se realizará un estudio deinteligencia de precios, para
determinar los precios de competidores y sustitutos con el propósito de ver
su comportamiento y determinar las medidas que se deban aplicar.
Inicialmente la estrategia consiste en tener el precio que está dispuesto a
pagar el cliente. Al respecto, según los resultados de la encuesta (pregunta
8), el 68% de los clientes pagaría un precio entre S/.100 a S/.120, por tanto
se decide iniciar las operaciones con un precio de S/.100 por par,
equivalente a S/.1,200 la docena de pares de zapatos.
Posteriormente, podría aumentarse el precio, teniendo en cuenta que se va
28
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
a diferenciar en cuanto a calidad y comodidad y porque permite aumentar
de estatura, factores que importan más en el momento de la decisión de
compra que el mismo precio.
1.5.3
PLAZA
El objetivo de esta estrategia consistió en encontrar el mejor sitio para estar
ubicados. La planta estará ubicada en el distrito de Los Olivos y la tienda
de ventas se ubicarácerca al Mega Plaza Norte. A esta conclusión se llegó
por medio de la evaluación realizada a factores subjetivos como la cercanía
del mercado, el costo de terrenos y locales, la seguridad, vías de acceso,
disponibilidad de materia prima, recursos humanos y otros servicios.
El Centro Comercial Mega Plaza Norte es un punto donde acuden no
solamente pobladores del distrito de Los Olivos, sino también personas
procedentes de los diferentes distritos de Lima, por tanto consideramos que
la ubicación de la tienda es estratégica para los fines comerciales del
proyecto.
Debe estudiarse la posibilidad para que en el corto o mediano plazo se
abran tiendas en otros distritos de Lima.
1.5.4
PROMOCIÓN/PUBLICIDAD
Las estrategias que se plantean, están relacionadas y se complementan
unas con otras, todas ellas siguiendo principios de la filosofía CRM
(CustomerRelationshipManagement) o manejo de las relaciones con los
clientes, en donde se plantean mecanismos para mantener y conseguir
nuevos clientes a través del conocimiento de los mismos, la personalización
de los negocios, y la anticipación a los deseos y requerimientos solicitados.
En la estrategia de lanzamiento se realizara una campaña de expectativa
(MUY PRONTO PODRÁ ESTAR 7 CMS MAS CERCA DE LAS
ESTRELLAS) con la cual se llamará la atención del consumidor.
29
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Se realizarán campañas publicitarias a través de periódicos,revistas,
catálogos y radio con promociones de lanzamiento. Asimismo, se enviarán
correos electrónicos buscando un voz a voz y se participará en ferias.
Dentro de los principales medios que se utilizarán para la promoción del
producto, está la creación de unapáginaWeb, en la cual se brindará
información acerca de todos los diseños que se producirán por temporadas,
con sus respectivos precios. La página permitirá interactuar con el cliente
dándole la opción para hacer comentarios o sugerencias.
La posventa se realizará por vía telefónica y correo electrónico, informando
al cliente sobre los nuevos diseños que se lancen al mercado.
Todas las promociones se realizarán de acuerdo a los estudios de
satisfacción. También se analizará el impacto de la marca y el
posicionamiento, para implementar otras estrategias que logren y
mantengan la recordación en la mente del cliente. Además, acorde a las
percepcionesde los consumidoresse elaborarán nuevas herramientas de
promoción y publicidad orientadas a la fidelización de clientes.
Se llevará una base de datos de los clientes en la cual se tenga en cuenta el
día de su cumpleaños para enviar una carta de felicitaciones en ese día,
promociones especiales en los días más importantes del año, como el día
del padre.
Todas las estrategias estarán orientadas a lograr la fidelización del cliente,
creando la necesidad de que los siete días de la semana durante todo el año
luzca siete centímetros más alto.
La campaña publicitaria de lanzamiento tendrá como objetivo informar la
existencia de la Empresa “CALZATURE DI MARIO”, creando un
comportamiento de demandaacortoplazoyposicionarlacomo unaempresa
especializada en el diseño y confección de zapatos para aumentar de
30
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
estatura.
Lareferida campaña tendrá como Target al segmento masculino entre 20
a 50 años de edad del distrito de Los Olivos que desean verse siete
centímetros más altos.
El
objetivo
principal
alternativadiferentey
creandoen
es
posicionara
la
empresacomounanueva
exclusivaencuantoaconfecciónydiseñodezapatos
losclientesuna
conciencia
de
consumo,
por
calidady
precioscompetitivos.
Losmediosdecomunicación
serán
elegidosenbaseauna
investigacióncentradaenelseguimientoyanálisisdeaudiencias,
tele
audienciasylectoría porpartedeempresas investigadoras de mercado.
Lapublicidadgráfica se realizará mediante calendarios, catálogos y
volantes,
resaltando
ellogotipo,imágenesdelproducto
einformación
engeneral.
31
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO II
INGENIERÍA DEL PROYECTO
2.1
PROCESO DE PRODUCCIÓN
El proceso comprende las operaciones de diseño y modelaje en
computadora y las operaciones generales de la confección del calzado.
Figura Nº 6: Proceso de diseño y confección del zapato DI MARIO
El proceso específico de fabricación consiste en las operaciones de corte,
aparado, armado y acabado. Este proceso se ilustra en el siguiente
diagrama de operaciones:
32
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Figura Nº 7: proceso de confección del calzado DI MARIO
Materiales
1
2
Elaboración
del tacón
7
3
Preparado y forrado del
tacón
4
5
8
Almacén
Traslado a la sección de corte
Sección de corte
Traslado a la sección de aparado
Sección de aparado
Traslado a armado
Traslado a la sección de armado
6
9
10
1
1
12
1
3
1
4
Sección de armado
Traslado a la sección de acabado
Sección de acabado
Traslado a empaque y almacén
Sección de empaque
Almacenar
Cliente
También se atenderá pedidos de zapatos hechos a la medida y con
especificaciones particulares dadas por el cliente. En este caso, el proceso de
producción será artesanal como el siguiente:
33
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Figura Nº 8: Proceso de confección artesanal del zapato DI MARIO
Inicio
Molde y
Cortado
Alistado (se da
todos los
acabados
finales)
Habilitación de
todas las materiales
y maquinarias
Desbastado (de
todas las piezas
de cuero
Rematado (se
da forma a la
planta)
Aparado (costura
de todas las
piezas de cuero)
Armado (se da
forma al cuero)
Producto listo
para la venta
Final
CORTADO
En esta etapa se cortan las piezas en el material elegido con distintos "moldes"
elaborados según los requerimientos del cliente. Cada par de zapatos cuenta con
aproximadamente 4 piezas como mínimo que deben ser debidamente cortadas
con sus respectivas marcas y guías para pasar la siguiente etapa.
34
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
DESBASTADO
El segundo paso es el desbastado que consiste en desbastar todos los bordes
marcados de cada pieza.
APARADO
Una vez cortadas y debidamente desbastadas todas las piezas, pasamos a la
tercera etapa denominada aparado. En esta parte del proceso de fabricación se
unen las piezas cortadas y desbastadas mediante el cocido de pieza por pieza
terminando así en un “CORTE”, denominación utilizada para la pieza terminada en
esta etapa.
ARMADO
En esta cuarta etapa denominada armado se procede a montar el CORTE sobre
la HORMA, después de centrarlo con las medidas específicas para cada talle, el
corte es fijado a la horma colocando los clavos chicos y chinches una por una hasta
completar el proceso. En esta etapa queda listo el zapato para colocarle la plantade
caucho, P.V.C o suela, (el proceso es el mismo). La planta es pegada al contorno
de la horma en forma manual.
REMATADO
Una vezpegada la planta pegada pasamos a la quinta etapa denominada rematado,
en este proceso se lija los bordes de la planta dando le forma y se pinta con el color
respectivo dejándolo listo para la última etapa.
ALISTADO
La última etapa es el alistado, aquí se procede a sacar el zapato de la horma, pegar
la plantilla de vista, limpieza total, pintar bordes, etc. De esta última etapa el zapato
sale en caja listo para ser despachado.
35
PROYECTO DE INVERSIÓN
2.2
FACTORES DE PRODUCCIÓN
2.2.1
MAQUINARIA Y EQUIPOS
CALZATURE DI MARIO
MÁQUINA DE CORTE: ELITRON ELIKUT K1 DYNAMO
Figura Nº 9: Máquina de corte modelo ElitronElikut K1 Dynamo
Características

Realiza el corte automático de la piel, de tejidos y materiales sintéticos
en rollos y hojas.

Productividad de 250 pares de suelas por hora en cuero y 650 de
suelas. Tiene un nuevo sistema de corte con cuchilla para suelas,
permite al mismo tiempo el corte y el grabado de la suela.
36
PROYECTO DE INVERSIÓN

CALZATURE DI MARIO
Sistema de aspiración y bloqueo de crupones: Además del potente
sistema de aspiración para mantener el crupón adherente al plano, la
máquina está equipada también de un sistema patentado de bloqueo,
para trabajar incluso con crupones no totalmente planos.

Sistema de proyección: La geometría de proyección específicamente
estudiada por Elitron garantiza la perfecta visibilidad de las piezas
proyectadas.

Colocación automática: Además del sistema de colocación interactivo
de las piezas, está equipada con el sencillo e inmediato EliNest, SW
de colocación automático desarrollado enteramente por Elitron y
Elitron Visio, mesa de colocación fuera de máquina.

Cabezal de corte: El cabezal de corte neumático multiutensilio se
caracteriza por una extrema fiabilidad y estudiado para un
mantenimiento sencillo y rápido.

Gestión del corte: Coordina todos los datos (artículo, cantidad, piezas,
tallas y materiales), optimiza la producción y gestiona una o más
unidades de corte.
MÁQUINA PARA REBAJAR PIEL ESTANDAR
Figura Nº 10
Esta máquina facilita de una manera rápida realizar el proceso de
desbastado, rebajando el espeso del cuero en la medida que se requiera.
37
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
MÁQUINA PARA COCER O APARAR: REFREY 901
Figura Nº 11
Máquina de coser de columna para trabajos generales en cuero y calzado
y, en especial, para artículos huecos y curvos, para forrar todo tipo de
calzado sin necesidad de pegar el forro previamente.Dispone de corta
Hilos.
38
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
MÁQUINA DE CENTRAR Y FORMAR PUNTAS Y PUNTERAS: CERIM
K101
Figura Nº 12
Características generales

Esta máquina para la fabricación de calzado es revolucionaria, ya que
en menos de dos minutos se puede cambiar de tipo de horma
facilitando la fabricación de calzado según las últimas tendencias de
diseño de calzado tanto en tipos de hormas como de materiales.

Ha sido ergonómicamente diseñada para incrementar la productividad
y es capaz de transmitir datos dentro del Sistema Rink o CAD/CAM.

La máquina ejecuta un auto-diagnóstico para detectar averías;
permite la programación de tiempos, funciones y presiones; utiliza
trazadores programables para la correcta distribución de la cola
termoplástica y dispone de pinzas que rodean a la horma
independientemente de su forma.
Características opcionales

Golpe de barrido (programable)
39
PROYECTO DE INVERSIÓN

CALZATURE DI MARIO
Movimiento de la pinza para ajustar una horma individual
(programable)

Ajuste del ángulo de soporte de la horma (motorizado)

Dispositivo Óptico de luz (programable)

Doble pedal con presión independiente (programable)

Placa para el soporte de la cabeza (motorizado)

Piezas complementarias para trabajar puntas finas

Mecanismo de barrido Universal
Características técnicas

Dimensiones: 960x1635x1850 mm.

Peso Neto: 1.440 Kg.

Potencia Eléctrica Instalada 5,8 Kw

Potencia Eléctrica del motor 2,2 Kw

Potencia Eléctrica de Calentamiento 1,54 Kw

Potencia Eléctrica Media Consumida 4,15 Kw

Velocidad de Trabajo: 350 ciclos / hora
MÁQUINA PEGADORA HIDRÁULICA TIPO UNIVERSAL
Permite el centrado y pegado de plantas en forma automática
Figura Nº 13
40
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
MÁQUINA DE PULIR O CEPILLAR
Figura Nº 14
MÁQUINA (BANCO) DE ACABADO CON EXTRACTOR: TGBA-01
Figura Nº 15
41
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
La estructura de esta máquina está compuesta de resistente lámina calibre
16 y con materiales de óptima calidad. Su única flecha está provista en un
extremo por un aditamento para cardar y en el otro un aditamento para
desvirar, asimismo consta de un rodillo para lija de 5 pulgadas de ancho y
dos más de 1 1/2 pulgadas de ancho. También tiene un cepillo de pelo o
un brochuelo de hilo para el adorno y todo este conjunto gira a 2,2,50 r.p.m.
Esta máquina cuenta con extractor.
HORNO PARA SECADO Y ACTIVADO DE PEGAMENTO PARA SUELA
Y PLANTA: EM-HSAP
Figura Nº 16
42
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
PRENSA NEUMÁTICA AUTOMÁTICA
Figura Nº 17

Pega plantas de caucho, suelas y similares

Presión de trabajo 70 a 100 lbs./pul2

Producción: 900 a 1000 pares/día
43
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
TABLA Nº 5: RESUMEN DE REQUERIMIENTOS DE MAQUINARIA Y
EQUIPO
Activo fijo
Marca
Cantidad (*)
ELITRON
3
ESTANDAR
3
REFREY
3
CERIM
3
UNIVERSAL
3
Máquina de pulir o cepillar
SOGORBMAC
3
Banco de acabado con extractor TGBA-01
Horno para secado y activado de pegamento
para suela y planta
Prensa neumática para pegar plantas
SOGORBMAC
3
EM-HSAP
1
CALZATEX
3
Compatible
1
EPSON
1
Máquina de cortar
Máquina desbastadora o para rebajar piel
Máquina de coser o aparar
Máquina de centrar y montar puntas y punteras
(armado)
Pegadora hidráulica
Computadora
Impresora multifuncional
(*)
Los requerimientos de maquinaria se definieron en el capítulo III correspondiente al
tamaño del proyecto.
La computadora deberá contar con una configuración adecuada que
permita las labores del diseño.
44
PROYECTO DE INVERSIÓN
2.2.2
CALZATURE DI MARIO
INSTALACIONES BÁSICAS
Se requiere de un terreno con un área mínima de 2,000 m2 (20x100 m) para
montar la maquinaria y equipos necesarios para la planta de producción. El
lugar de ubicación deberá contar con servicios de energía eléctrica trifásica,
agua y comunicaciones (vías de acceso, teléfono e internet).
El local para la tienda de ventas será alquilado en un lugar cercano al
Centro Comercial Mega Plaza Norte y deberá tener un área mínima de 40
m2.
2.2.3
REQUERIMIENTOS DE PERSONAL CALIFICADO Y NO CALIFICADO
Mano de Obra Directa (MOD)
Operario
Cantidad
Cortador
5
Desbastador
2
Aparador
9
Armador
12
Acabado
5
Embalador
2
Total operarios
35
Las necesidades de mano de obra directa fueron definidas en el capítulo III
sobre tamaño del proyecto, al realizar el balanceo de la línea de
producción.Todos los operarios, con excepción del embalador, deberán
contar mínimo con dos años de experiencia en los puestos requeridos.
Requerimiento de Mano de Obra Indirecta
45
PROYECTO DE INVERSIÓN
Cargo
CALZATURE DI MARIO
Cantidad
Supervisor de Producción
1
Diseñador
1
Total
2
Para el cargo de supervisor de producción se requiere un profesional de
ingeniería industrial con experiencia mínima de un año en la industria del
calzado.El postulante al cargo de diseñador deberá contar con dosaños de
experiencia como mínimo en el diseño de calzado por computadora.
Personal administrativo y de ventas
Cargo
Cantidad
Administrador
1
Secretaria
1
Vendedores
3
Total
5
Los requisitos para el cargo de administrador se enfocan en un licenciado
en administración con experiencia en empresas dela industria del calzado,
mínimo de un año. Para los vendedores se requiere experiencia
comprobada de un año en venta directa.El cargo de secretaria exige buena
presencia, excelente trato con las personas, buena redacción y manejo de
office avanzado.
Requerimiento de Servicios Indirectos
Servicios indirectos
Contabilidad
Legal
Frecuencia
mensual
trimestral
46
PROYECTO DE INVERSIÓN
2.2.4
CALZATURE DI MARIO
MATERIA PRIMA E INSUMOS
Requerimientos de Materias Primas y/o Materiales Directos
La cantidad de materiales directos para una docena de pares de zapatos
DI MARIO es la siguiente:
Materiales
Unidad medida
Cantidad
pies
pies
docena
docena
docena
litro
litro
cono
onza
23
24
2
2
2
0.25
0.125
0.5
2
pies
7
pies
pares
litro
metro
litro
litro
unidades
unidades
unidades
7
12
0.125
2
0.125
0.125
24
24
12
Cuero
Badana
Falsas
Planta de suela
Tacos especiales
Terokal
Jebe líquido
Hilo para cocer
Chinches para armado
Tela engomada para
talonera
Punteras
Cumbreras
Barniz
Elástico de 7 cms
Alogenante
Disolvente
Etiqueta
Bolsa para embalaje
Caja para embalaje
Requerimiento de Suministros
Agua
Electricidad
Mantenimiento máquinas
47
PROYECTO DE INVERSIÓN
2.3
CALZATURE DI MARIO
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
La demanda objetivo por atender (expresada en docenas de pares de
zapatos), determinada en el estudio de mercado es la siguiente:
Años
1
2
3
4
5
Demanda
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
Según el balanceo de la línea de producción realizado en el capítulo III, se
determinó una capacidad de producción de 144 pares o 12 docenas de
pares de zapatos por día. La empresa trabajará 6 días durante 52 semanas,
es decir 312 días al año, y como cada día se produce 12 docenas de pares
de zapatos, la producción máxima en horario normal de 8 horas de trabajo
diarias, es igual a 3,744 docenas de pares de zapatos DI MARIO:
312
𝑑í𝑎𝑠
𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
∗ 12
= 3,744 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑎ñ𝑜
𝑑í𝑎
Comparando la producción con la demanda durante el periodo de
evaluación del proyecto, resulta un déficit en los años 4 y 5 de 24 y 195
docenas de pares de zapatos, respectivamente:
Años Demanda Producción
1
2
3
4
5
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
3,744
3,744
3,744
3,744
3,744
Diferencia
Producción - Demanda
105
32
-42
-118
-195
Diferencia
Acumulada
105
137
94
-24
-219
Se requiere por tanto programar producción en horario extra durante los
años 4 y 5, tal como se indica en la siguiente tabla:
48
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Producción
Año
Demanda
1
2
3
4
5
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
Horario
Normal
3,744
3,744
3,744
3,744
3,744
Horario
Extra
24
195
Inventario Inventario
Inicial
Final
0
105
137
94
0
105
137
94
0
0
La producción de las 24 docenas de pares de zapatos en el año 4 equivale
a 16 horas de trabajo en turno extra:
24 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
12 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
= 16 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 𝑒𝑥𝑡𝑟𝑎𝑠
8 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠
En forma similar, determinamos el requerimiento de 130 horas extras para
cumplir con la producción de 195 docenas de pares de zapatos durante el
año 5:
195 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
12 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
= 130 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 𝑒𝑥𝑡𝑟𝑎𝑠
8 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠
La producción en horario extra deberá realizarse durante el primer mes de
cada año.
49
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO III
TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN
3.1
TAMAÑO
El tamaño (capacidad) del proyecto fue determinado en función de la
demanda, toda vez que no existen restricciones tecnológicas, operativas
ni financieras que pudieran incidir significativamente en esta decisión.
3.1.1
RELACIÓN TAMAÑO - MERCADO
Mercado: demanda por atender (docenas de pares)
Según las proyecciones realizadas en el estudio de mercado, la demanda
anual (en docenas de pares de zapatos) es la siguiente
Concepto
Demanda Anual
2011
2012
2013
2014
2015
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
Tamaño: capacidad de producción requerida (docenas de pares)
Considerando que la empresa laborará 6 días durante 52 semanas al año,
es decir 312 días; para atender la demanda total se requiere producir en
promedio 12 docenas de pares de zapatos por día (144 pares), según se
indica:
Concepto
2011
2012
2013
2014
2015
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
Días laborables por año
312
312
312
312
312
Demanda diaria
12
12
12
12
13
Demanda Anual
3.1.2
TAMAÑO ÓPTIMO
50
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Para determinar el tamaño óptimo del proyecto, es necesario balancear la
línea de producción de tal forma que permita obtener la producción para
atender la demanda.
Balanceo de la línea de producción
El balanceo de la línea de producción se realiza para minimizar el
desequilibrio entre máquinas y personal, al mismo tiempo que se cumple
con la producción requerida de la línea.
La línea de producción consta de las siguientes operaciones:
Tiempo por par de zapatos
(min)
15
Operación
A Cortado
B Desbastado
5
C Aparado
30
D Armado
40
E Acabado
15
F Embalado
5
Total
A
110
B
C
D
E
F
Se observa que la operación que define las salidas del proceso de
producción es la operación de armado por ser la que más demora.
Hallamos el tiempo del ciclo que es el tiempo máximo permitido en cada
estación de trabajo si debe lograrse la tasa de producción:
𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 =
𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑝𝑜𝑟 𝑑í𝑎
𝑈𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑟𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑑í𝑎
51
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 =
8
ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠
𝑚𝑖𝑛𝑢𝑡𝑜𝑠
𝑥60
𝑑í𝑎
ℎ𝑜𝑟𝑎
144 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑑í𝑎
𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 = 3.333333 𝑚𝑖𝑛𝑢𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑟 𝑑𝑒 𝑧𝑎𝑝𝑎𝑡𝑜𝑠
Si se necesitan 3.333333 minutos para producir un par de zapatos,
entonces el ritmo de producción debe ser de 0.3 pares por minuto, esto es:
𝑅𝑖𝑡𝑚𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 =
𝑅𝑖𝑡𝑚𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 =
1
𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑖𝑐𝑙𝑜
1
= 0.3 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑚𝑖𝑛𝑢𝑡𝑜
3.333333
El número mínimo de trabajadores necesarios se determina de la siguiente
manera:
𝑁º 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑎𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 = (𝑅𝑖𝑡𝑚𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛) ∑(𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠)
𝑁º 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑎𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 = (0.3)(110) = 33
En la siguiente tabla se muestra el balanceo de la línea de producción:
Operación
Cortado
Desbastado
Aparado
Armado
Acabado
Embalado
Total
Tiempo por
par de calzado Nº Trabajadores
(min)
15
5
30
40
15
5
110
0.3x15 = 4.5
0.3x 05 = 1.5
0.3x30 = 09
0.3x40 = 12
0.3x15 = 4.5
0.3x 05 = 1.5
33
Producción diaria
(pares de calzado)
(4.5 x 8 x 60) /15 = 144
(1.5 x 8 x 60) /15 = 144
(9 x 8 x 60) /15 = 144
(12 x 8 x 60) /15 = 144
(4.5 x 8 x 60) /15 = 144
(1.5 x 8 x 60) /15 = 144
En las operaciones de cortado, desbastado, acabado y embalado se han
obtenido números fraccionarios de trabajadores. Existen dos alternativas
para decidir sobre el número de trabajadores: usar tiempo extra o mantener
tiempo ocioso.
52
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Por ejemplo, para la operación de corte se requieren 4.5 trabajadores. Se
podría decidir por contratar 4 trabajadores y programar 4 horas extras de
trabajo (0.5 trabajadores x 8 horas) o contratar 5 trabajadores y mantener
tiempo ocioso equivalente a 4 horas.
Para el proyecto, optaremos por la decisión de redondear el número de
trabajadores (35 en total). Considerando que el tiempo ocioso de diseño
tenderá a desaparecer en la práctica, debido a que la proyección de la
demanda y la oferta se realizó conservadoramente, entonces tendremos
capacidad adicional para responder frente a los incrementos de la
demanda.
Las operaciones de producción son una combinación de hombre-máquina,
por tanto tomando en cuenta la cantidad de trabajadores, se requiere como
mínimo disponer de dos máquinas de cada tipo. Sin embargo, estimando
que en el corto plazo es probable un incremento de la demanda, para tener
capacidad adicional y flexibilidad de respuesta, se decide por adquirir tres
máquinas de cada tipo, con excepción del horno para secado y activado de
pegamento para suelas y plantas cuya capacidad de producción de 1,400
pares por 8 horas es suficiente.
53
PROYECTO DE INVERSIÓN
3.2
LOCALIZACIÓN
3.2.1
MACROLOCALIZACIÓN
CALZATURE DI MARIO
Se consideró como alternativas viables de macro localización los distritos
de Villa El Salvador, Vitarte y Los Olivos.
Villa El Salvador con 381,790 habitantes (Censo XI de Población y VI de
Vivienda) cuenta con varios lugares para instalar la planta de producción.
Además existe disponibilidad de materia prima y mano de obra y la
oportunidad de abrir una tienda en el Parque Industrial donde acuden una
cantidad significativa de clientes de diferentes puntos de la ciudad de Lima.
Sin embargo, el costo de los terrenos es alto en la zona del Parque
Industrial y también la competencia es alta en el rubro de calzado, puesto
que existen marcas de prestigio debidamente posicionadas.
Vitarte con 478,278 habitantes (Censo XI población y VI Vivienda), ocupa
el cuarto puesto en el ranking de los distritos más poblados de Lima. Existe
disponibilidad de terrenos a precios moderados, sin embargo los
potenciales clientes de este distrito no tienen el perfil de los futuros clientes
del proyecto. Además el costo de transporte sería alto para transportar los
productos hasta el mercado objetivo.
Los Olivos con 318,140 habitantes (Censo XI Población y VI Vivienda),
ocupa el octavo puesto en el ranking de los distritos más poblados de Lima.
Cuenta con terrenos a precios accesibles para el proyecto y lo que es más
importante aquí se encuentra el mercado objetivo donde deberá instalarse
una tienda de ventas. Las materias primas e insumos pueden adquirirse de
mayoristas de la zona de Caquetá y de proveedores procedentes de la
ciudad de Trujillo que suelen enviar los pedidos a precios competitivos.
La localización óptima de la planta se determinó mediante el método
cualitativo de ponderación de factores, según se indica:
54
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Factores de localización
Los factores críticos que influyen en la macro localización del proyecto son
los siguientes:

Cercanía al mercado

Disponibilidad y Costo de terrenos

Disponibilidad y Costo de materia prima

Disponibilidad y Costo de mano de obra

Acción de la competencia

Disponibilidad y Costo de transporte

Disponibilidad y Costo de energía
Pesos relativos de los factores de localización
Los pesos relativos, según la importancia de cada uno de los factores de
localización, son los siguientes:
Factor
%
Cercanía al mercado
0.20
Disponibilidad y costo de terrenos
0.16
Disponibilidad y costo de materia prima
0.14
Disponibilidad y costo de mano de obra
0.12
Acción de la competencia
0.10
Disponibilidad y costo de transporte
0.10
Disponibilidad y costo de energía
0.10
Restricciones municipales
0.08
Total
1.00
55
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Escala de calificación
Para asignar la importancia de los factores en cada alternativa de
localización, se utilizó una escala de calificación de 1 a 10 puntos:
Puntos
Calificación
1-2
Deficiente
3-4
Regular
5-6
Bueno
7-8
Muy bueno
9-10
Óptimo
56
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 6: Determinación de la localización mediante el método cualitativo por puntos
Factores
Cercanía al mercado
Disponibilidad y costo de
terrenos
Disponibilidad y costo de
materia prima
Disponibilidad y costo de
mano de obra
Acción de la competencia
Disponibilidad y costo de
transporte
Disponibilidad y costo de
energía
Restricciones municipales
Total
Peso
Relativo
0.20
Los Olivos
Villa El salvador
Calificación Ponderación Calificación Ponderación
10
2.00
2
0.40
Vitarte
Calificación Ponderación
2
0.40
0.16
9
1.44
7
1.12
10
1.60
0.14
7
0.98
8
1.12
5
0.70
0.12
6
0.72
7
0.84
5
0.60
0.10
5
0.50
8
0.80
8
0.80
0.10
5
0.50
4
0.40
5
0.50
0.10
6
0.60
5
0.50
7
0.70
0.08
1.00
5
0.40
7.14
4
0.32
5.50
4
0.32
5.62
Se observa que el distrito de Los Olivos obtuvo la calificación ponderada más alta en relación con sus competidores (Villa El
Salvador y Vitarte), por tanto se decide localizar el taller en el distrito de Los Olivos.
57
PROYECTO DE INVERSIÓN
3.2.2
CALZATURE DI MARIO
MICROLOCALIZACIÓN
Para decidir la localización de la planta de producción y de la tienda
comercial se realizó un análisis de diferentes lugares del distrito de Los
Olivos, sobre la base de los siguientes factores:

Cercanía al mercado objetivo

Costo de alquiler de locales

Costo y disponibilidad materia prima

Costo y disponibilidad de mano de obra

Costo y disponibilidad de energía

Costo y disponibilidad de mano de obra
Para la localización de la planta de producción se encontró en la Av. Galileo
cerca a la Av. Panamericana Norte (Alfredo Mendiola) un local con las
características requeridas por el proyecto. El terreno está cercado y tiene
2,000 m2 (20x100m), está completamente saneado y tiene un costo de
US$100/m2 (S/.280 al tipo de cambio de S/.2.8 por cada dólar
norteamericano). Su ubicación está cerca del centro comercial Mega Plaza
Norte donde se localizará la tienda comercial, por tanto permitirá ahorrar
costos de transporte del producto terminado, asimismo existe vías de
comunicación directa y facilidad para movilizar las materias primas e
insumos desde el mercado de Caquetá.
De los locales analizados para localizar la tienda comercial se encontró uno
ubicado en la Av. El Pacífico del distrito de San Martín de Porres muy cerca
al Centro Comercial Mega Plaza Norte. Tiene un área de 60 m2 (5x12m)y
su costo mensual de alquiler es de S/.2,000 con contrato mínimo de dos
años. La ubicación es estratégica por cuanto es visible para todas las
personas que acuden a dicho centro comercial.
58
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO IV
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
4.1
INVERSIÓN
4.1.1
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Tabla N° 7: Inversión en terreno y obras civiles
Terreno y obra civil
Terreno (100x20m)
Cantidad
(m2)
Precio
(S/. por m2)
Precio Total
(S/.)
2000
280
560,000
Obras Civiles
440,000
TOTAL
1,000,000
Tabla N° 8: Inversión en maquinaria
Maquinaria
Máquina de cortar
Máquina desbastadora o
para rebajar piel
Marca
Cantidad Precio (S/.) Total (S/.)
ELITRON
3
16,800
50,400
ESTANDAR
3
1,680
5,040
3
7,000
21,000
3
22,400
67,200
3
4,200
12,600
3
9,800
29,400
3
2,520
7,560
1
22,400
22,400
3
2,600
7,800
89,400
223,400
Máquina de coser o
REFREY
aparar
Máquina de centrar y
montar puntas y punteras
CERIM
(armado)
Pegadora hidráulica
UNIVERSAL
Máquina de pulir o
SOGORBMAC
cepillar
Banco de acabado con
SOGORBMAC
extractor TGBA-01
Horno para secado y
activado de pegamento
EM-HSAP
para suela y planta
Prensadora (fabricación
NACIONAL
nacional)
Total
59
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 9: Inversión en mobiliario
Mobiliario
Mesas de trabajo
Andamio de metal para
almacén
Andamio de metal para
tienda
Mueble para
computadora
Bancos de trabajo
Escritorios
Sillones
Total
35
Precio Unitario
(S/.)
300
Total
(S/.)
10,500
2
2,000
4,000
1
3,000
3,000
1
500
500
35
4
5
20
250
80
700
1,000
400
20,100
Cantidad
Tabla N° 10: Inversión en equipo de cómputo
Equipo de cómputo
4.1.2
Cantidad
Precio (S/.)
Computadora
1
1,200
Impresora multifuncional
1
300
Total
2
1,500
INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES
Este tipo de inversión está constituida por el costo de los estudios,
desarrollo de la página Web, así como los gastos relacionados con las
actividades pre operativas del proyecto (constitución de la empresa,
licencias, etc.)
Concepto
S/.
Estudios
6,000
Desarrollo página Web
1,500
Otros: constitución empresa, licencias, etc.
1,000
Total
8,500
60
PROYECTO DE INVERSIÓN
4.1.3
CALZATURE DI MARIO
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
Se ha estimado quees necesario cubrir los costos y gastos operativos de
por lo menos un mes de operaciones, es decir:
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑦 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟 𝑎ñ𝑜
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = (
)
12
Los costos y gastos operativos del primer año suman un total de
S/.2,997,939, por tanto el capital de trabajo es igual a:
2,997,939
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = (
) = 𝑆/.249,828
12
A continuación presentamos el resumen de todos los costos y gastos
operativos del primer año de operación del proyecto, no se considera la
depreciación de activos ni la amortización de intangibles por no constituir
desembolsos de efectivo.
Concepto
S/.
Costos Variables
2,701,233
Costos Fijos
168,810
Gastos Financieros
127,896
Total
4.1.4
2,997,929
ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓN TOTAL
Componente
Activo Fijo
Activo Intangible
Capital de Trabajo
Total Inversión
S/.
%
1,245,000
82.8%
8,500
0.6%
249,828
16.6%
1,503,328
100.0%
61
PROYECTO DE INVERSIÓN
4.2
CALZATURE DI MARIO
FINANCIAMIENTO
Fuente
S/.
%
Capital Propio
903,328
60%
Préstamo
600,000
40%
1,503,328
100%
Total
4.2.1
FINANCIAMIENTO INTERNO
El aporte propio ascendente a S/. 903,328, que representa el 60% de la
inversión total, será aportado por los socios quienes esperan una
rentabilidad de 30% (costo de oportunidad).
4.2.2
FINANCIAMIENTO EXTERNO
El 60% de la inversión equivalente a S/. 600,000, será financiada mediante
un préstamo otorgado por el Banco de crédito del Perú con una tasa de
interés efectiva de 25% anual con un plazo de reembolso de 5 años sin
periodo de gracia.
CÁLCULOS PREVIOS
1
𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = (1.25)12 − 1 = 0.018769265
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 600,000 [
0.018769265(1.018769265)60
] = 𝑆/.16,750.3
(1.018769265)60 − 1
El flujo de servicio de la deuda se presenta en la siguiente tabla.
62
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 11: servicio de la deuda
Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
Saldo
Amortización Interés
Inicial
600,000.00
5,488.74
11,261.56
594,511.26
5,591.76
11,158.54
588,919.51
5,696.71
11,053.59
583,222.80
5,803.63
10,946.66
577,419.16
5,912.56
10,837.73
571,506.60
6,023.54
10,726.76
565,483.06
6,136.59
10,613.70
559,346.47
6,251.77
10,498.52
553,094.70
6,369.12
10,381.18
546,725.58
6,488.66
10,261.64
540,236.92
6,610.45
10,139.85
533,626.48
6,734.52
10,015.78
526,891.96
6,860.92
9,889.37
520,031.03
6,989.70
9,760.60
513,041.34
7,120.89
9,629.41
505,920.45
7,254.54
9,495.76
498,665.91
7,390.70
9,359.59
491,275.21
7,529.42
9,220.87
483,745.79
7,670.74
9,079.55
476,075.04
7,814.72
8,935.58
468,260.33
7,961.39
8,788.90
460,298.93
8,110.82
8,639.47
452,188.11
8,263.06
8,487.24
443,925.05
8,418.15
8,332.15
435,506.90
8,576.15
8,174.14
426,930.75
8,737.12
8,013.18
418,193.63
8,901.11
7,849.19
409,292.52
9,068.18
7,682.12
400,224.34
9,238.38
7,511.92
390,985.97
9,411.78
7,338.52
381,574.19
9,588.43
7,161.87
371,985.76
9,768.40
6,981.90
362,217.36
9,951.74
6,798.55
352,265.62
10,138.53
6,611.77
342,127.09
10,328.82
6,421.47
331,798.27
10,522.69
6,227.61
321,275.58
10,720.19
6,030.11
310,555.39
10,921.40
5,828.90
299,633.99
11,126.39
5,623.91
Pago
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
16,750.30
Saldo
Final
594,511.26
588,919.51
583,222.80
577,419.16
571,506.60
565,483.06
559,346.47
553,094.70
546,725.58
540,236.92
533,626.48
526,891.96
520,031.03
513,041.34
505,920.45
498,665.91
491,275.21
483,745.79
476,075.04
468,260.33
460,298.93
452,188.11
443,925.05
435,506.90
426,930.75
418,193.63
409,292.52
400,224.34
390,985.97
381,574.19
371,985.76
362,217.36
352,265.62
342,127.09
331,798.27
321,275.58
310,555.39
299,633.99
288,507.61
63
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Saldo
Amortización Interés
Pago
Inicial
40 288,507.61
11,335.22
5,415.08
16,750.30
41 277,172.39
11,547.97
5,202.32
16,750.30
42 265,624.41
11,764.72
4,985.58
16,750.30
43 253,859.69
11,985.54
4,764.76
16,750.30
44 241,874.16
12,210.50
4,539.80
16,750.30
45 229,663.66
12,439.68
4,310.62
16,750.30
46 217,223.98
12,673.16
4,077.13
16,750.30
47 204,550.82
12,911.03
3,839.27
16,750.30
48 191,639.79
13,153.36
3,596.94
16,750.30
49 178,486.44
13,400.24
3,350.06
16,750.30
50 165,086.20
13,651.75
3,098.55
16,750.30
51 151,434.45
13,907.98
2,842.31
16,750.30
52 137,526.47
14,169.03
2,581.27
16,750.30
53 123,357.44
14,434.97
2,315.33
16,750.30
54 108,922.47
14,705.90
2,044.39
16,750.30
55 94,216.57
14,981.92
1,768.38
16,750.30
56 79,234.65
15,263.12
1,487.18
16,750.30
57 63,971.53
15,549.60
1,200.70
16,750.30
58 48,421.93
15,841.45
908.84
16,750.30
59 32,580.48
16,138.78
611.51
16,750.30
60 16,441.70
16,441.70
308.60
16,750.30
600,000.00 405,017.77 1,005,017.77
Total
Mes
Saldo
Final
277,172.39
265,624.41
253,859.69
241,874.16
229,663.66
217,223.98
204,550.82
191,639.79
178,486.44
165,086.20
151,434.45
137,526.47
123,357.44
108,922.47
94,216.57
79,234.65
63,971.53
48,421.93
32,580.48
16,441.70
0.00
Tabla N° 12: resumen anual de pagos
Año
1
2
3
4
5
Saldo
Saldo
Amortización Interés
Pago
Inicial
Final
600,000.00
73,108.04
127,895.51 201,003.55 526,891.96
526,891.96
91,385.05
109,618.50 201,003.55 435,506.90
435,506.90 114,231.32
86,772.23 201,003.55 321,275.58
321,275.58 142,789.15
58,214.41 201,003.55 178,486.44
178,486.44 178,486.44
22,517.12 201,003.55
0.00
64
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO V
PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y COSTOS
5.1
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Las fuentes de ingresos del proyecto son: las ventas durante el periodo
operativo y el valor residual en el periodo de liquidación del negocio
5.1.1
PRESUPUESTO DE VENTAS
Tabla N° 13: Presupuesto de ventas
Ventas (docenas de
pares)
Precio venta
Total S/.
5.1.2
1
2
3
4
5
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
4,367,040 4,454,400 4,543,680 4,634,400 4,727,040
VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO
Al término del negocio, es decir, en la etapa de liquidación de la empresa,
consideramos los ingresos relacionados con el valor residual de los activos
fijos tangibles (máquinas y muebles y enseres) y la recuperación del capital
de trabajo. El valor residual de los activos es igual al valor de adquisición
menos la depreciación acumulada. El capital de trabajo se recupera
íntegramente al final del negocio.
65
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 13: Valor residual de activos
Activo fijo
Terreno
Obras civiles
Total Terreno y Obras Civiles
Máquina de cortar
Valor
Adquisición
S/.
560,000
440,000
1,000,000
50,400
Máquina desbastadora o para rebajar piel
Depreciación
Tasa
0%
3%
Depreciación
Depreciación
anual
acumulada 5 años
Valor
Residual
S/.
10%
0
13,200
13,200
5,040
0
66,000
66,000
25,200
560,000
374,000
934,000
25,200
5,040
10%
504
2,520
2,520
Máquina de coser o aparar
Máquina de centrar y montar puntas y punteras
(armado)
Pegadora hidráulica
Máquina de pulir o cepillar
21,000
10%
2,100
10,500
10,500
67,200
10%
6,720
33,600
33,600
12,600
29,400
10%
10%
1,260
2,940
6,300
14,700
6,300
14,700
Banco de acabado con extractor TGBA-01
7,560
10%
756
3,780
3,780
Horno para secado y activado de pegamento
para suela y planta
Prensadora (fabricación nacional)
Total maquinaria
Computadora
Impresora Multifuncional
Total equipo de cómputo
Mesas de trabajo
22,400
10%
2,240
11,200
11,200
7,800
223,400
1,200
300
1500
10,500
10%
10%
780
22,340
300
75
375
1,050
3,900
111,700
1,200
300
1,500
5,250
3,900
111,700
0
0
0
5,250
Andamio de metal para almacén producción
4,000
10%
400
2,000
2,000
25%
25%
66
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Activo fijo
Andamio de metal para tienda de ventas
Mueble para computadora
Bancos de trabajo
Escritorios
Sillones
Total mobiliario
Total
Depreciación
Valor
Adquisición
S/.
Tasa
3,000
10%
300
1,500
1,500
500
700
1,000
400
20,100
1,245,000
10%
10%
10%
10%
50
70
100
40
2,010
37,925
250
350
500
200
10,050
189,250
250
350
500
200
10,050
1,055,750
Depreciación
Depreciación
anual
acumulada 5 años
Valor
Residual
S/.
Fuente: Elaboración propia
67
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Al valor residual de activos de S/.1,055,750 debe adicionarse el valor del
capital de trabajo invertido en el proyecto igual a S/.249,828. Por tanto, el
ingreso por concepto de valor residual en la etapa de liquidación del
negocio es igual a S/.1,305,578, según se indica:
Valor residual
Activo Fijo Tangible
1,055,750
Capital de Trabajo
249,828
Total Valor Residual
5.1.3
S/.
1,305,578
PROYECCIÓN DE INGRESOS
Los ingresos estimados por concepto de ventas, valor residual de activos
fijos tangibles y recuperación del capital de trabajo, se proyectan para 5
años que es el horizonte de evaluación del proyecto.
68
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 14: Proyección de ingresos
Venta estimada (docenas de pares)
Precio venta unitario
Total Ingresos venta
Valor residual activos
Valor residual capital de trabajo
Total ingresos
1
3,639
1,200
4,367,040
4,367,040
2
3,712
1,200
4,454,400
4,454,400
3
3,786
1,200
4,543,680
4,543,680
4
3,862
1,200
4,634,400
4,634,400
5
3,939
1,200
4,727,040
4,727,040
LIQ
1,055,750
249,828
1,605,578
Fuente: Elaboración propia
69
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
5.2
PRESUPUESTOS DE COSTOS
5.2.1
COSTOS DE INVERSIÓN
Componente
Activo Fijo
S/.
1,245,000
Activo Intangible
Capital de Trabajo
Total Inversión
5.2.2
8,500
249,828
1,503,328
COSTOS VARIABLES
Tabla N° 15: Costo variable unitario por docena de pares de zapatos
DI MARIO
Concepto
Cuero
Badana
Falsas
Planta de suela
Tacos especiales
Terokal
Jebe líquido
Hilo para cocer
Chinches para armado
Tela engomada para
talonera
Punteras
Cumbreras
Barniz
Elástico de 7 cms
Alogenante
Disolvente
Etiqueta
Bolsa para embalaje
Caja para embalaje
Costo de materiales
directos
Unidad
medida
Cantidad
pies
pies
docena
docena
docena
litro
litro
cono
onza
23
24
2
2
2
0.25
0.125
0.5
2
Costo
Unitario
S/.
10
2
24
48
36
10
3
20
1
pies
7
8
56
pies
pares
litro
metro
litro
litro
unidades
unidades
unidades
7
12
0.125
2
0.125
0.125
24
24
12
7
0.25
16
7
2
2
0.01
0.01
0.2
49
3
2
14
0.25
0.25
0.24
0.24
2.4
Costo Total
S/.
230
48
48
96
72
2.5
0.375
10
2
636.26
70
PROYECTO DE INVERSIÓN
Concepto
Cortador
Desbastador
Aparador
Armador
Acabado
Embalador
Costo Mano Obra
Directa
Costo Variable Unitario
CALZATURE DI MARIO
Unidad
medida
Cantidad
Costo
Unitario
S/.
Costo Total
S/.
12
7
24
40
20
3
106.00
742.26
Fuente: Elaboración propia
71
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.2.3
CALZATURE DI MARIO
COSTOS Y GASTOS FIJOS
Tabla N° 16: Remuneraciones de personal
Cargo
Supervisor de Producción
Diseñador
Ayudantes
Total mano de obra indirecta
Administrador
Secretaria
Vendedores
Total remuneraciones
administración y ventas
Cantidad
1
1
3
5
1
1
3
5
Mensual
S/.
1,200
1,300
600
3,100
1,500
700
600
Anual
S/.
14,400
15,600
21,600
51600
18,000
8,400
21,600
Gratificaciones
S/.
2,400
2,600
3,600
8600
3,000
1,400
3,600
ESSALUD
S/.
1,512
1,638
2,268
5418
1,890
882
2,268
48,000
8,000
5,040
CTS S/.
Total S/.
1,200
1,300
1,800
4300
1,500
700
1,800
19,512
21,138
29,268
69918
24,390
11,382
29,268
4,000
65,040
Fuente: Elaboración propia
72
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 17: Otros costos fijos
Concepto
Mensual S/.
Costos indirectos de fabricación
Agua
100
Electricidad
800
Mantenimiento máquinas
500
Total
Gastos de administración y ventas
Publicidad
300
Alquiler tienda
2,000
Servicio contable
300
Servicio asesoría legal
Luz
400
Agua
150
Teléfono e internet
400
Total
Trimestral S/. Anual S/.
1,200
9,600
6,000
16,800
100
3,600
24,000
3,600
400
4,800
1,800
4,800
43,000
Tabla N° 18: Costo de herramientas y útiles
Herramientas y útiles
Hormas diferentes medidas (pares)
Martillos de zapatero
Tijeras cortahilos
Mascarillas de protección
Lijas para las máquinas lijadoras
Rodillos para las máquinas lijadoras
Sacabocados
Cinta para medir pulgadas
Juego de agujas para cocer
Cuchillas de zapatero
Papel molde y tizas
Otros
Total
Cantidad
20
24
24
24
36
12
6
10
24
24
Precio
Unitario
(S/.)
30.00
20.00
15.00
10.00
15.00
20.00
30.00
2.00
10.00
5.00
Total
anual
(S/.)
600
480
360
240
540
240
180
20
240
120
100
200
3,320
73
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.2.4
CALZATURE DI MARIO
GASTOS FINANCIEROS
Estos gastos corresponden a los intereses por el préstamo que se solicitará
al Banco de Crédito del Perú, los cuales fueron calculados en el Capítulo
IVy se resumen a continuación:
Año
Interés
1
127,895.51
2
109,618.50
3
86,772.23
4
58,214.41
5
22,517.12
74
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.2.5
CALZATURE DI MARIO
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Tabla N°19: Depreciación de activos fijos tangibles
Valor
Adquisición
S/.
Tasa
Terreno
560,000
0%
Obras civiles
440,000
3%
Activo fijo
Total Terreno y Obras Civiles
1,000,000
Depreciación
Depreciación
Depreciación
anual S/.
acumulada 5 años S/.
0
0
13,200
66,000
13,200
66,000
Máquina de cortar
50,400
10%
5,040
25,200
Máquina desbastadora o para rebajar piel
5,040
10%
504
2,520
Máquina de coser o aparar
21,000
10%
2,100
10,500
Máquina de centrar y montar puntas y punteras (armado)
67,200
10%
6,720
33,600
Pegadora hidráulica
12,600
10%
1,260
6,300
Máquina de pulir o cepillar
29,400
10%
2,940
14,700
Banco de acabado con extractor TGBA-01
7,560
10%
756
3,780
Horno para secado y activado de pegamento para suela y planta
22,400
10%
2,240
11,200
Prensadora (fabricación nacional)
7,800
10%
780
3,900
22,340
111,700
Total maquinaria
Computadora
223,400
1,200
25%
300
1,200
Impresora Multifuncional
300
25%
75
300
Total equipo de cómputo
1500
375
1,500
Mesas de trabajo
10,500
10%
1,050
5,250
Andamio de metal para almacén producción
4,000
10%
400
2,000
75
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Depreciación
Depreciación
Depreciación
anual S/.
acumulada 5 años S/.
300
1,500
Valor
Adquisición
S/.
Tasa
3,000
10%
Mueble para computadora
500
10%
50
250
Bancos de trabajo
700
10%
70
350
1,000
10%
100
500
400
10%
40
200
20,100
2,010
10,050
1,245,000
37,925
189,250
Activo fijo
Andamio de metal para tienda de ventas
Escritorios
Sillones
Total mobiliario
Total
La depreciación acumulada se ha determinado considerando una vida útil de 5 años para todos los activos, con excepción
del equipo de cómputo (computadora e impresora) que se ha depreciado para un periodo de 4 años.
5.2.6
AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES
La inversión en intangibles de S/.8,500 será amortizada durante los cinco años de la vida útil del proyecto, es decir a razón
de S/.1,700 anual.
La depreciación de activos fijos tangibles y la amortización de intangibles no constituyen desembolsos de efectivo, sin
embargo se consideran como costos para fines tributarios.
76
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.2.7
CALZATURE DI MARIO
PROYECCIÓN DE COSTOS Y GASTOS DE INVERSIÓN Y OPERATIVOS
Tabla Nº 20
Concepto
Activo fijo tangible
Activo intangible
Capital de trabajo
Total costo de inversión
Producción
Costo variable unitario MP
Costo variable unitario MOD
Costo variable MP
Costo variable MOD
Total costos variables
Remuneraciones supervisor producción
Remuneraciones diseñador
Otros costos indirectos
Herramientas y útiles
Remuneraciones Administración y Ventas
Otros gastos administración y ventas
Depreciación obras civiles
Depreciación máquinas
Depreciación equipo cómputo
Depreciación muebles y enseres
Amortización intangibles
Intereses
Total costos fijos
0
1,245,000
8,500
249,828
1,503,328
1
3,639
636.26
106.00
2,315,477
385,755
2,701,233
19,512
21,138
16,800
3,320
65,040
43,000
13,200
22,340
375
2,010
1,700
127,896
336,331
2
3
4
5
3,712
3,786
3,862
3,939
636.26
636.26
636.26
636.26
106.00
106.00
106.00
106.00
2,361,797 2,409,135 2,457,236 2,506,355
393,472
401,358
409,372
417,555
2,755,269 2,810,493 2,866,608 2,923,911
19,512
19,512
19,512
19,512
21,138
21,138
21,138
21,138
16,800
16,800
16,800
16,800
3,320
3,320
3,320
3,320
65,040
65,040
65,040
65,040
43,000
43,000
43,000
43,000
13,200
13,200
13,200
13,200
22,340
22,340
22,340
22,340
375
375
375
2,010
2,010
2,010
2,010
1,700
1,700
1,700
1,700
109,618
86,772
58,214
22,517
318,053
295,207
266,649
230,577
77
PROYECTO DE INVERSIÓN
5.3
CALZATURE DI MARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
La ecuación para calcular el punto de equilibrio en términos de cantidad se
expresa como sigue:
𝑃𝐸𝑄 =
𝐹
𝑝−𝑣
Donde:
𝑃𝐸𝑄 = Punto de equilibrio en unidades físicas
𝑣 = costo variable por unidad
𝑝 = precio de venta por unidad
𝐹 = Costo Fijo
Punto de equilibrio para el primer año de operaciones
𝑣 = S/.742.26; costo variable total por docena de pares
𝑝 = S/.1,200; precio de venta por docena de pares
𝐹 = S/.296,706 (costos fijos operacionales) + S/.127,896 (intereses)
𝑃𝐸𝑄 =
296,706
= 648 𝑑𝑜𝑐𝑒𝑛𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑟𝑒𝑠
1,200 − 742.26
Al inicio de operaciones, se requiere vender 648docenas de pares de
zapatos (S/.777,600), para cubrir los costos fijos operacionales y los
intereses del préstamo. El punto de equilibrio representa el 17% de la
capacidad instalada y el 18% de las ventas totales.
En la tabla Nº 21se muestra el punto de equilibrio para todo el horizonte del
proyecto.
78
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Tabla N° 21: Punto de equilibrio
Concepto
Capacidad Instalada (docenas de pares)
Venta Estimada (docenas de pares)
Costos de Operación Fijos (*)
Intereses Préstamos
Precio de venta
Costo variable unitario
Punto de Equilibrio (docenas de pares)
Porcentaje Capacidad
Porcentaje Venta
1
3,744
3,639
168,810
127,896
1,200
742.26
648
17%
18%
2
3,744
3,712
168,810
109,618
1,200
742.26
608
16%
16%
3
3,744
3,786
168,810
86,772
1,200
742.26
558
15%
15%
4
3,744
3,862
168,810
58,214
1,200
742.26
496
13%
13%
5
3,744
3,939
168,810
22,517
1,200
742.26
418
11%
11%
(*) No incluye la depreciación de activos ni la amortización de intangibles.
Fuente: Elaboración propia
El porcentaje máximo del punto de equilibrio en relación con las ventas es de 18% en el primer año, lo cual implica que los
esfuerzos de venta deben enfocarse al inicio de las operaciones para lograr posicionar el producto en el corto plazo.
El punto de equilibrio máximo respecto a la capacidad es de 17%, luego va disminuyendo a lo largo del horizonte de evaluación
del proyecto. Siendo un porcentaje pequeño, significa que se tiene capacidad y flexibilidad para dar respuesta a incrementos
significativos de la demanda.
79
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO VI
ESTADOS FINANCIEROS
6.1
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Concepto
Producción (docenas
de pares)
Precio venta
1
2
3
4
5
3,639
3,712
3,786
3,862
3,939
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
Ingresos ventas
4,367,040
4,454,400
4,543,680
4,634,400
4,727,040
Total Ingresos
4,367,040
4,454,400
4,543,680
4,634,400
4,727,040
2,315,477
2,361,797
2,409,135
2,457,236
2,506,355
385,755
393,472
401,358
409,372
417,555
19,512
19,512
19,512
19,512
19,512
21,138
21,138
21,138
21,138
21,138
16,800
16,800
16,800
16,800
16,800
3,320
3,320
3,320
3,320
3,320
65,040
65,040
65,040
65,040
65,040
43,000
43,000
43,000
43,000
43,000
13,200
13,200
13,200
13,200
13,200
22,340
22,340
22,340
22,340
22,340
375
375
375
375
2,010
2,010
2,010
2,010
2,010
1,700
1,700
1,700
1,700
1,700
127,896
109,618
86,772
58,214
22,517
1,329,477
1,381,077
1,437,980
1,501,142
1,572,552
398,843
414,323
431,394
450,343
471,766
930,634
966,754
1,006,586
1,050,800
1,100,787
30.6%
31.5%
32.4%
33.5%
34.9%
Costos variables
Costo variable MP
Costo variable MOD
Costos fijos
Remuneraciones
supervisor producción
Remuneraciones
diseñador
Otros costos
indirectos
Herramientas y útiles
Remuneraciones
Administración y
Ventas
Otros gastos
administración y ventas
Depreciación obras
civiles
Depreciación
máquinas
Depreciación equipo
cómputo
Depreciación
muebles y enseres
Amortización
intangibles
Intereses
Utilidad antes de
impuestos
Impuesto renta 30%
Utilidad después de
impuestos
% respecto a los
costos
80
PROYECTO DE INVERSIÓN
6.2
CALZATURE DI MARIO
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
Concepto
0
1
2
3
4
5
Ingresos
4,367,040
4,454,400
4,543,680
4,634,400
4,727,040
Costos variables
2,701,233
-2,755,269
-2,810,493
-2,866,608
-2,923,911
-168,810
-168,810
-168,810
-168,810
-168,810
-37,925
-37,925
-37,925
-37,925
-37,550
-1,700
-1,700
-1,700
-1,700
-1,700
1,457,372
1,490,696
1,524,752
1,559,357
1,595,069
-437,212
-447,209
-457,426
-467,807
-478,521
1,020,161
1,043,487
1,067,326
1,091,550
1,116,549
37,925
37,925
37,925
37,925
37,550
1,700
1,700
1,700
1,700
1,700
Costos fijos
Depreciación
Amortización intangibles
Ingreso antes de impuestos
Impuestos 30%
Ingreso neto
(+) Depreciación
(+) Amortización intangibles
(-) Inversión
-1,503,328
(+) Valor residual activos
1,055,750
(+) Recuperación capital trabajo
Flujo Caja Económico
LIQ
249,828
-1,503,328 1,059,786
1,083,112
1,106,951
1,131,175
1,155,799
1,305,578
81
PROYECTO DE INVERSIÓN
6.3
CALZATURE DI MARIO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Concepto
0
Ingresos
Costos variables
Costos fijos
Depreciación
Amortización intangibles
Intereses
Ingreso antes de impuestos
Impuestos 30%
Ingreso neto
(+) Depreciación
(+) Amortización intangibles
(-) Inversión
(+) Préstamo
1
2
3
4
4,367,040
4,454,400
4,543,680
4,634,400
4,727,040
-2,701,233
-2,755,269
-2,810,493
-2,866,608
-2,923,911
-168,810
-168,810
-168,810
-168,810
-168,810
-37,925
-37,925
-37,925
-37,925
-37,550
-1,700
-1,700
-1,700
-1,700
-1,700
-127,896
-109,618
-86,772
-58,214
-22,517
1,329,477
1,381,077
1,437,980
1,501,142
1,572,552
-398,843
-414,323
-431,394
-450,343
-471,766
930,634
966,754
1,006,586
1,050,800
1,100,787
37,925
37,925
37,925
37,925
37,550
1,700
1,700
1,700
1,700
1,700
-73,108
-91,385
-114,231
-142,789
-178,486
LIQ
-1,503,328
600,000
(-) Pago principal
(+) Valor residual activos
1,055,750
(+) Recuperación capital trabajo
Flujo Caja financiero
5
249,828
-903,328
897,151
914,994
931,979
947,636
961,550 1,305,578
82
PROYECTO DE INVERSIÓN
6.4
CALZATURE DI MARIO
BALANCE GENERAL
FLUJO DE TESORERÍA
Concepto
Saldo del Periodo
Saldo Inicial
Saldo Final
1
897,151
249,828
1,146,979
2
914,994
1,146,979
2,061,973
3
931,979
2,061,973
2,993,952
4
947,636
2,993,952
3,941,588
4
961,550
3,941,588
4,903,138
LIQ
1,305,578
4,903,138
6,208,716
El saldo final del flujo de tesorería representa el efectivo que debe existir en el rubro Caja del Balance General.
BALANCE GENERAL DE INICO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble, maquinaria y equipo
Inversiones intangibles
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
249,828 Préstamo
600,000
1,245,000 PATRIMONIO
8,500
TOTAL PASIVO Y
1,503,328
PATRIMONIO
903,328
1,503,328
83
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Concepto
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo Fijo
Activo intangible
(-)Depreciación acumulada
(-)Amortización intangibles acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos
Cuentas por pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Trabajo
Utilidad acumulada
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1
2
3
4
5
LIQ
1,146,979
2,061,973
2,993,952
3,941,588
4,903,138
6,208,716
1,146,979
2,061,973
2,993,952
3,941,588
4,903,138
6,208,716
1,245,000
8,500
37,925
1,700
1,213,875
2,360,854
1,245,000
8,500
75,850
3,400
1,174,250
3,236,223
1,245,000
8,500
113,775
5,100
1,134,625
4,128,577
1,245,000
8,500
151,700
6,800
1,095,000
5,036,588
1,245,000
8,500
189,250
8,500
1,055,750
5,958,888
6,208,716
526,892
435,507
321,276
178,486
0
526,892
435,507
321,276
178,486
0
0
903,328
903,328
903,328
903,328
903,328
930,634
1,833,962
2,360,854
1,897,388
2,800,716
3,236,223
2,903,974
3,807,302
4,128,577
3,954,773
4,858,101
5,036,588
5,055,560
5,958,888
5,958,888
903,328
249,828
5,055,560
6,208,716
6,208,716
84
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO VII
EVALUACIÓN
7.1
TASA DE DESCUENTO
La tasa de descuento es la tasa a la cual deben actualizarse los flujos de
caja para determinar la rentabilidad del proyecto.
Considerando que el costo de oportunidad de los inversionistas es de 30%,
esta es la tasa mínima para descontar el flujo de caja económico.
Sin embargo, como se tiene pensado obtener un préstamo del Banco de
Crédito del Perú a una tasa de interés efectiva de 25% anual, es necesario
calcular el costo promedio ponderado del capital (CPPC) para evaluar el
flujo de caja financiero.
Calculamos el costo promedio ponderado de capital antes de impuestos,
sobre la base de la estructura del financiamiento:
Fuente
Capital Propio
Préstamo
Total
S/.
903,328
600,000
1,503,328
Peso %
60%
40%
100%
Costo %
30%
25%
28%
𝐶𝑃𝑃𝐶 = ∑(𝑝𝑒𝑠𝑜 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒)(𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒)
𝐶𝑃𝑃𝐶 = (0.60)(0.30) + (0.40)(0.25) = 0.28 = 28%
Ahora considerando una tasa de impuesto a la renta de 30%, el costo del
préstamo después de impuestos es igual a: 0.25(1 – 0.3) = 0.175 = 17.5%.
85
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
Por tanto el CPPC después de impuestos se calcula de la siguiente manera:
𝐶𝑃𝑃𝐶 = (0.60)(0.30) + (0.40)(0.175) = 0.25 = 25%
7.2
EVALUACIÓN ECONÓMICA
El objetivo de la evaluación económica es determinar si el proyecto es
rentable en caso la inversión total fuera cubierta con capital propio.
Sobre la base del Flujo de Caja Económico (FCE) calculamos los siguientes
indicadores de rentabilidad económica:

Valor Actual Neto Económico (VANE) con la tasa equivalente al costo
de oportunidad de 30%.

Tasa Interna de Retorno Económico (TIRE)
VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO (VANE)
Año
n
0
1
2
3
4
5
6
Flujo Caja
Económico
FCE
-1,503,328
1,059,786
1,083,112
1,106,951
1,131,175
1,155,799
1,305,578
Factor de
actualización
(1.30)-n
1
0.76923077
0.59171598
0.45516614
0.3501278
0.26932907
0.20717621
TIRE
FCE
actualizado
FCE*(1.30)-n
-1,503,328
815,220
640,895
503,847
396,056
311,290
270,485
1,434,464
Como el VANE > 0, entonces el proyecto es rentable desde el punto de
vista económico, pues permite recuperar todo el capital invertido y genera
un beneficio adicional de S/.1,434,464.
Mediante Excel calculamos la TIRE y el VANE, para lo cual diseñamos la
siguiente hoja de cálculo y escribimos las fórmulas que se indican:
86
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
A
Costo de oportunidad
1
B
30%
2
Año
Flujo Caja Económico
3
4
5
6
7
8
9
10
11
0
1
2
3
4
5
6
TIRE
VANE
-1,503,328
1,059,786
1,083,112
1,106,951
1,131,175
1,155,799
1,305,578
70%
1,434,464
Celda
B10
B11
Fórmula
=TIR(B3:B9)
=+B3+VNA(B1,B4:B9)
La TIRE (70%) es mayor que el costo de oportunidad (30%), en
consecuencia según este indicador de rentabilidad también se concluye
que el proyecto es rentable económicamente.
7.3
EVALUACIÓN FINANCIERA
Mediante esta evaluación determinaremos si el proyecto es rentable
cuando la inversión total es cubierta por una mezcla de capital propio y
capital de terceros.
Sobre la base del Flujo de Caja Financiero, mediante Excel determinamos
los siguientes indicadores de rentabilidad financiera:

Valor Actual Neto Financiero (VANF) con la tasa equivalente al costo
de oportunidad de 305%.

Tasa Interna de Retorno Financiero (TIRF)
1
A
Costo de oportunidad
B
30.00%
87
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
2
Año
Flujo Caja Financiero
3
4
5
6
7
8
9
10
11
0
1
2
3
4
5
6
TIRF
VANF
-903,328
897,151
914,994
931,979
947,636
961,550
1,305,578
100%
1,613,662
Celda
B10
B11
Fórmula
=TIR(B3:B9)
=+B3+VNA(B1,B4:B9)
Como el VANF = S/.1,613,662> 0 y la TIRF = 100%> Costo de oportunidad
= 30%, concluimos que el proyecto es rentable financieramente.
Además, como la rentabilidad financiera es mayor que la económica, es
conveniente financiar parte de la inversión total mediante el préstamo del
Banco de Crédito del Perú, en vez de cubrir toda la inversión con capital
propio.
Es conveniente realizar un análisis después de impuestos para determinar
el beneficio real del financiamiento, considerando el ahorro en el pago del
impuesto a la renta al deducirse los intereses del préstamo de las utilidades.
Esta situación se demuestra usando en la evaluación financiera como tasa
de descuento el costo promedio ponderado de capital después de
impuestos que es igual al 25%, tal como se indica a continuación:
1
2
3
A
Costo de oportunidad
B
25%
Año
Flujo Caja Financiero
0
-903,328
88
PROYECTO DE INVERSIÓN
4
5
6
7
8
9
10
11
CALZATURE DI MARIO
1
2
3
4
5
6
TIRF
VANF
897,151
914,994
931,979
947,636
961,550
1,305,578
100%
1,922,644
Se observa que la TIRF sigue siendo 100%, sin embargo el VANF aumentó
de S/.1,613,662 a S/.1,922,644 por efecto del ahorro de pago de impuestos
al deducirse de las utilidades los intereses del préstamo.
7.4
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
Acumulando los flujos de caja se determina que la inversión se recuperaría
en el segundo año de operaciones, tanto en el escenario que la inversión
total seacubierta con capital propio como en el escenario de financiamiento
con una mezcla de capital propio y préstamo. Esta situación constituye un
incentivo más para decidir por la inversión en el proyecto.
Año
FCE
0
1
2
3
4
5
6
-1,503,328
1,059,786
1,083,112
1,106,951
1,131,175
1,155,799
1,305,578
FCE
acumulado
-1,503,328
-443,542
639,570
1,746,521
2,877,696
4,033,494
5,339,072
FCF
-903,328
897,151
914,994
931,979
947,636
961,550
1,305,578
FCF
acumulado
-903,328
-6,177
908,817
1,840,796
2,788,432
3,749,982
5,055,560
89
PROYECTO DE INVERSIÓN
7.5
CALZATURE DI MARIO
IMPACTO SOCIOECONÓMICO
El proyecto influirá en los siguientes aspectos socioeconómicos:

Generación de empleo directo dando oportunidad a personas que
ingresarán a laborar en la empresa.

Generación de empleo indirecto, toda vez que la empresa requerirá
de bienes y servicios de otras empresas.

La empresa contribuirá con el pago de sus tributos a incrementar los
ingresos del Estado.

El producto ofertado a los hombres de 20 a 50 años de edad del
segmento objetivo les permitirá mejorar su imagen y autoestima al
aumentar siete centímetros de estatura usando los zapatos ofertados
por el proyecto.
7.6
IMPACTO AMBIENTAL
Las máquinas industriales para la confección de calzado no causan daño a
la ecología del planeta ni al medio ambiente.Lo único molestoso sería el
ruido que genera el funcionamiento de la maquinaria, aunque esto se puede
disminuir usando materiales aislantes que cubran las paredes del taller de
máquinas.
Los residuos de materiales se vuelven a reciclar y los que son desechados
no son tóxicos, salvo los correspondientes a productos químicos como
disolventes y tintespara cuya eliminación se tomarán las medidas
pertinentes.
90
PROYECTO DE INVERSIÓN
CALZATURE DI MARIO
CAPÍTULO VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1
CONCLUSIONES
El negocio relacionado con el diseño y confección de zapatos especiales
para aumentar de estatura, es una alternativa viable para ser puesta en
práctica, tal como se ha demostrado en la evaluación económica y
financiera del proyecto mediante los siguientes indicadores:
TIRE = 70% >30%
VANE = S/.1,434,464> 0
TIRF = 100% >30%
VANF = S/.1,613,662> 0
El punto de equilibrio más alto se produce en el primer año de operaciones
donde representa un 18% de las ventas y un 17% de la capacidad instalada.
Esta situaciónsignifica que no se requiere desarrollar grandes esfuerzos de
venta para lograr cubrir los costos y gastos fijos y generar utilidades. El
punto de equilibrio va disminuyendo durante el horizonte de evaluación del
proyecto, por tanto se dispone de capacidad adicional para poder atender
los incrementos de la demanda.
Considerando que el producto actualmente es único, existe una ventaja
competitiva de diferenciación frente a la competencia, la misma que deberá
tomarse en cuenta en la estrategia de posicionamiento estratégico de la
empresa.
91
PROYECTO DE INVERSIÓN
8.2
CALZATURE DI MARIO
RECOMENDACIONES
Considerando los resultados de la evaluación económica y financiera que
han demostrado una alta rentabilidad, asimismo siendo el periodo de
recuperación del capital invertido aproximadamente de dos años, se
recomienda invertir en el proyecto.
En lo que respecta al financiamiento, se recomienda financiar parte de la
inversión mediante el préstamo ofrecido por el Banco de Crédito del Perú,
en razón de que la rentabilidad financiera es mayor que la rentabilidad
económica, es decir es más rentable cubrir parte de la inversión con deuda
en lugar de utilizar capital propio para financiar la inversión total.
Se requiere capacitar a todo el personal de producción en la nueva
tecnología de producción del calzado propuesto por el proyecto. Asimismo,
es necesario capacitar a la fuerza de ventas que estará en contacto directo
con los clientes, con la finalidad que brinde asesoría durante el proceso de
venta.
Considerando que el costo de la materia prima y otros materiales directos
representa un porcentaje significativo en el costo total, se deberá mantener
una relación estrecha con los proveedores de materia prima y suministros
diversos para garantizar su disponibilidad en la cantidad y calidad requerida
por el proyecto.Asimismo, en el corto plazo se deberá estudiar la posibilidad
de adquirir estos materiales directamente de las fábricas del gran centro
industrial ubicado en la ciudad de Trujillo.
En el corto y mediano plazo, se requiere influenciar en la demanda
realizandocampañas de marketing para crear la necesidad y el deseo del
producto como parte de la vestimenta normal del segmento objetivo.
Estudiar la posibilidad de que en el corto plazo se abran tiendas de ventas
en otros puntos de la ciudad de Lima.
92