Informe Monetario Diario 24 de abril de 2020 Tasas de interés BCRA % Tipo de cambio de referencia $/US$ Tasa de política monetaria 130 Tipo de cambio Com. "A" 3500 Pase Activo 1 día 122 114 67 Pase Pasivo 1 día 106 63 98 59 90 82 55 74 66 51 58 47 50 42 43 34 26 39 18 10 ene-19 mar-19 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 35 ene-19 mar-19 may-19 mar-20 70 sep-19 nov-19 ene-20 mar-20 Tasas de Interés de Préstamos en Pesos al Sector Privado Tasas de Interés por Depósitos en Pesos % jul-19 % Hasta $ 100 mil (30 a 44 días de plazo) 100 BADLAR - Bancos Privados 90 TM20 - Bancos Privados 60 80 50 Adelantos Empresas más de $10 millones, hasta 7 días Personales (plazo promedio último mes: 1086 días) 70 60 40 50 40 30 30 20 20 10 ene-19 mar-19 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 mar-20 Liquidez de las Ent. Financieras (segmento en pesos) mar-19 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 mar-20 Principales activos y pasivos del BCRA (Cuenta Corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos + Titulos para integracion de encajes) / Depósitos Totales (en Pesos) % (Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos) / Reservas Internacionales en $ % 270 68 (Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos + Base Monetaria) / Reservas Internacionales en $ Reservas US$ (eje derecho) 240 66 64 58 80 60 180 60 miles de millones de US$ 70 210 62 50 150 56 40 120 54 52 30 90 50 20 60 48 46 10 30 44 42 ene-19 10 ene-19 mar-19 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 Gerencia de Estadísticas Monetarias ene-20 mar-20 may-20 0 ene-19 mar-19 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 0 mar-20 may-20 Informe Monetario Diario Agregados Monetarios en Pesos (var. i.a. Prom. 30 días) % 24 de abril de 2020 Componentes de la Base Monetaria miles de millones de $ Base Monetaria M2 Privado Cuenta corriente en pesos en el BCRA 2,600 80 Circulación monetaria 2,400 2,200 70 2,000 60 1,800 1,600 50 1,400 1,200 40 1,000 30 800 600 20 400 10 200 0 may-19 0 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 Depósitos en Pesos del Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días) % Vista sep-19 nov-19 ene-20 may.-19 mar-20 Total de depósitos 30 Total de préstamos 10 50 0 40 -10 30 -20 20 -30 10 -40 jul-19 sep-19 nov-19 Gerencia de Estadísticas Monetarias ene-20 ene.-20 mar.-20 may.-20 ene-20 mar-20 may-20 Adelantos y documentos Personales y Tarjetas de crédito jul-19 sep-19 nov-19 mar-20 Préstamos al sector privado % Depósitos del sector privado 20 60 0 may-19 nov.-19 Depósitos y Préstamos en Moneda Extranjera del Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días de saldos expresados en dólares) % 70 sep.-19 Total 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 may-20 may-19 Total de Depósitos y Préstamos del Sector Privado (pesos y moneda extranjera - var. i.a. Prom. 30 días) 80 jul.-19 Préstamos en Pesos del Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días) Plazo Fijo jul-19 may-20 Total % 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 may-19 mar-20 may-20 -50 may-19 jul-19 sep-19 nov-19 ene-20 mar-20 may-20 Informe Monetario Diario 24 de abril de 2020 Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual) Otros indicadores Promedio 23-abr-20 1 Promedio 1 7 días antes 30 días antes Tasa de política monetaria 9 38.00 38.00 38.00 Pases Pasivos 1 día 11.40 11.40 12.92 Pases Activos 1 día 41.80 41.80 45.60 Call en pesos 7.41 5.47 31.21 20.14 0.75 19.53 0.78 27.78 0.90 17.31 15.94 18.34 17.68 28.08 29.30 15.88 13.38 16.74 14.73 27.85 29.84 23-abr-20 Nivel semana anterior Nivel año anterior 66.32 65.74 42.38 Dólar spot Tipo de cambio de referencia Dólar futuro NDF 1 mes 69.40 ROFEX -Vencimiento 31.may.20- 69.41 69.58 46.78 Monto operado (Total de plazos y en millones de $) 34,644 19,071 69.10 44,333 44.16 30,379 904 30,078 904 30,927 615 0.99 1.13 2.62 0.60 0.63 2.57 0.25 0.25 2.50 3.75 3.75 6.50 3,994 742 3,987 701 860 552 Plazo Fijo (30 días) Pesos Dólares BADLAR 2 MERVAL Total Bancos Privados Indice Volumen operado TM20 8 Total Bancos Privados 17.83 18.43 40.09 LIBOR a 6 meses US Treasury Bond 10 años FED Funds Rate SELIC 51.36 53.58 55.80 Riesgo País Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días) Con acuerdo a empresas - más de $10 millones Préstamos personales Total en pesos EMBI+ Argentina EMBI+ Latinoamerica Tasas de interés de préstamos otorgados en pesos (en porcentaje nominal anual, promedios mensuales) Adelantos en cta. cte. Doc. a sola firma Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas Marzo 2020 47.40 39.87 30.59 23.88 59.52 59.70 Febrero 2020 Enero 2020 53.12 41.60 38.34 24.01 64.00 73.45 60.12 50.49 44.08 31.54 69.07 76.46 Saldos, en millones, en la moneda de origen 30 días antes 21-abr-20 Base monetaria Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales 12 meses antes Diaria (mill.) Mensual (mill.) -25,726 -391,800 0.3% 50.6% Circulación monetaria -2,553 Billetes y Monedas en poder del público -1,075 Billetes y Monedas en ent. financieras -1,478 Cheques Cancelatorios 0 Cuenta corriente en el BCRA -23,174 106,067 102,578 16.1% 14.3% 63.0% 63.9% 3,489 0 -497,868 28.7% 0.0% -24.4% 58.0% 0.0% 27.3% -25,726 -391,800 4,902 -1,874 0 1,569 0 41,343 -1,791 1,900,283 2,024,399 1,262,097 Base monetaria Circulación monetaria Billetes y Monedas en poder del público Billetes y Monedas en ent. financieras 4 Cheques Cancelatorios Cuenta corriente en el BCRA 1,339,390 1,154,599 1,189,932 1,033,532 821,480 704,516 184,791 0 560,893 156,400 0 834,467 116,964 0 440,617 Cuenta corriente en moneda extranjera 5 10,506 10,743 15,751 3,726 2,988 3,532 36 36 Compra de divisas al sector privado y otros 57 Compra de divisas al Tesoro Nacional 1,318,477 1,449,513 1,079,988 Otras Operaciones con el Tesoro Nacional: 568,448 726 949 0 0 0 Efectivo en ent. financieras en moneda extranjera 4 5 Cheques Cancelatorios en moneda extranjera y Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) 5 LELIQ 6 Pases Pasivos Pases Activos Créditos al sistema financiero 20 654 328 443 432 71 Variación Base monetaria 1,164,730 1,084,730 502,730 2,893,411 2,794,495 3,203,233 En pesos En dólares 5 Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros 43,780 43,780 43,822 43,822 76,663 76,663 % s/ Var. de BM 843.4% -36.5% 0 80,000 312,000 6364.6% Transferencia de Utilidades 0 130,000 210,000 4283.8% Resto Operaciones de pases y LELIQ Reservas internacionales 5 Reservas internacionales Interanual Adelantos Transitorios Otros Adelantos transitorios al Gobierno Nacional Año 2020 Factores de variación Pases, redescuentos y LELIQ NOCOM (10) Variación Organismos internacionales Otras Operaciones del Sector Público Compra de divisas Efectivo Mínimo Resto (incl. valuación tipo de cambio) 10,604 -65,892 -62,765 -1280.4% -34,340 -537,647 -491,865 -10033.7% -36,611 -573,063 -671,440 -13696.9% -116 174 -2,016 -41.1% -45 219 -1,001 0 -4 -28 54 -66 -82 158 27 226 -114 -941 720 685 1,597 -3,068 (1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa. (2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo. (3) Las cotizaciones están expresadas en pesos argentinos. (4) Cifras provisorias, sujetas a modificación. (5) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación. (6) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac, Nobac y Leliq) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las cifras consignadas en los estados contables del BCRA). (8) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo de 20 o más millones, de 30-35 días de plazo. (9) Hasta el 31 de diciembre de 2016 corresponde a la tasa de interés de la LEBAC a 35 días de plazo. A partir del 2 de enero de 2017 corresponde al centro del corredor de tasas de interés de los pases a 7 días de plazo. A partir del 8 de agosto de 2018, la tasa de referencia de la política monetaria es la de Letras de Liquidez (LELIQ). A partir del 21 de enero de 2020, corresponde a la tasa promedio ponderada de la LELIQ de menor plazo subastada en la última licitación adjudicada, la cual mantendrá su vigencia hasta el siguiente proceso de subasta. (10) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe. Gerencia de Estadísticas Monetarias Informe Monetario Diario Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones. 24 de abril de 2020 24-abr-15 5563 5572 5481 Saldos 21-abr-20 Variaciones (en %) 30 días antes Mensual Últimos 30 días 5227 (5) Año 2020 Interanual En pesos y dólares Préstamos al sector privado 2,593,113 2,509,012 1.5 3.4 4.9 20.3 Adelantos y documentos Personales y tarjetas de crédito Hipotecarios y prendarios Otros 1,104,333 948,092 342,232 198,456 1,017,286 983,123 341,671 166,932 7.6 -6.6 -0.1 15.9 8.6 -3.6 0.2 18.9 12.2 -4.7 -1.0 34.6 19.8 20.4 1.9 80.1 5,640,423 5,274,363 2.6 6.9 20.4 35.2 4,695,311 4,378,900 1.4 7.2 19.3 38.7 63.3 62.9 8.8 0.5 5.2 4.8 2,026,065 1,930,119 2.6 5.0 9.3 35.8 316,116 369,011 212,969 72,426 403,884 535,881 115,778 261,669 324,157 213,031 74,500 410,028 563,275 83,459 15.0 15.5 0.0 -3.1 -1.4 -10.1 32.3 20.8 13.8 0.0 -2.8 -1.5 -4.9 38.7 50.3 22.1 -1.0 -8.1 1.3 -7.6 67.1 122.1 61.5 0.4 -18.8 -4.7 52.6 161.4 4,283,011 3,966,911 2.7 8.0 26.9 57.3 1,220,048 1,058,189 1,758,640 63,908 182,226 1,068,877 890,318 1,797,525 63,602 146,589 9.8 -1.6 2.2 0.5 -7.5 14.1 18.9 -2.2 0.5 24.3 31.3 32.8 18.0 129.8 39.5 114.3 88.9 21.8 67.8 62.9 3,498,827 3,227,554 1.0 8.4 26.3 63.8 1,894,148 1,470,552 1,609,840 1,517,065 1.8 0.6 17.7 -3.1 32.6 17.2 110.4 25.3 784,185 739,357 11.1 6.1 29.6 33.4 384,089 351,996 349,355 344,062 17.5 8.9 9.9 2.3 29.2 33.6 67.6 14.2 8,580 9,078 -4.7 -5.5 -16.8 -45.9 20,539 20,503 -0.2 0.2 -6.2 -40.7 1,611 1,740 -4.1 -7.4 -17.4 -47.1 755 856 763 977 -0.8 -6.8 -1.0 -12.4 -11.9 -21.8 -59.8 -26.6 M1 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Cta. cte. del S. Priv. y Púb. en pesos) 2,374,647 2,102,409 9.8 12.9 22.5 86.4 M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S. Público en pesos) 3,432,836 2,992,727 6.0 14.7 25.5 87.2 M3 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Depósitos del S. Priv. y Púb. en pesos) 5,437,610 5,000,443 4.1 8.7 24.0 58.6 M3* (M3 + Depósitos del S. Privado y del S. Público en dólares + Cheques Cancelatorios en moneda ext. + CEDIN) 6,797,386 6,310,175 3.8 7.7 19.3 39.3 Depósitos (1) Depósitos del sector privado Ratio de liquidez de las entidades financieras (4) (Cuenta corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases netos + Títulos para integración de encajes) / Depósitos Totales En pesos Préstamos al Sector Privado Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de crédito Otros Depósitos (1) (2) Cuenta corriente Caja de ahorros Plazo fijo no ajustable por CER/UVAs Plazo fijo ajustable por CER/UVAs Otros depósitos Depósitos del Sector Privado Depósitos a la vista Depósitos a plazo Depósitos del Sector Público Depósitos a la vista Depósitos a plazo (2) En dólares (3) Préstamos al Sector Privado Depósitos (1) Líneas del exterior Financieras Comerciales Agregados monetarios Nota: las cifras de depósitos y préstamos no incluyen ajustes ni devengamientos. (1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras. (2) Neto de utilización de los fondos unificados. (3) Cifras expresadas en dólares. (4) Incluye las operaciones en pesos y dólares, estas últimas expresadas en pesos. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales. (5) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe. Gerencia de Estadísticas Monetarias
