PORTAFOLIO DE EVIDENCIAS Unidad I: Fundamentos de Finanzas Integrantes: Armijo Balderrama Gabriela Olivia Duarte Guerra Christian Omar Escalante Gómez Marlenne García Magallanes Julián Alexis Mejía Pérez Nehemías Ruiz De Alba Estefania Areli 15340212 16340287 16340247 16340448 16340240 16340192 Grupo: V, Ingeniería en Gestión empresarial Profesora: Camacho Pacheco Gloria Del Rosario H. Nogales, Sonora a 30 de Agosto del 2019 . INTRODUCCIÓN Como parte del programa de la asignatura Finanzas en las Organizaciones que comprende la carrera de ingeniería en gestión empresarial del Instituto Tecnológico de Nogales, se elabora el presente portafolio de evidencias correspondiente a las actividades realizadas en la unidad número uno, la cual lleva por nombre “Fundamentos de Finanzas”. La importancia de la finanzas en las empresas es innegable, ya que tiene como objetivo optimizar y lograr la multiplicación del dinero. Por ello, es clave que toda empresa, independientemente de su tamaño, cuente con información oportuna, útil, clara, relevante y concisa para tomar las mejores decisiones. La ética abarca desde la empresa misma, hasta el impacto que tiene en nuestra sociedad, el buen cumplimiento de esta radica en que ayuda a fortalecer la imagen y credibilidad de las empresas, contribuye a que sean más competitivas, confiables y honestas, crea una mejor convivencia y clima laboral, ayuda en la toma de decisiones acordes con sus principios éticos, identifica qué criterios son considerados como correctos por la empresa y actúa de acuerdo a ellos, apoya en la construcción de relaciones de negocios sólidas y duraderas con terceras personas que comparten su filosofía de ética e integridad. La cultura ética se construye a través de nuestras acciones y nuestras palabras, por eso debemos llevar a la práctica, todos los días y en todas nuestras actividades. En el desarrollo de este trabajo podremos observar actividades que se desenvuelven relacionándose con los supuestos anteriores; dando respuesta a los cuestionamientos tomando en cuenta el punto de vista de cada uno de los participantes en la realización de este documento. 1 ÍNDICE Contenido Unidad I: Fundamentos de Finanzas ................................................................. 0 1.1 Concepto de Finanzas ....................................................................... 3 Mapa Conceptual ......................................................................................................................... 5 1.2 La Relación de las finanzas con otras disciplinas ............................... 6 Cuadro sinóptico ........................................................................................................................... 8 1.3 La función financiera ............................................................................ 9 Mapa conceptual ........................................................................................................................ 10 1.4 La Ética en las finanzas ....................................................................... 11 Análisis y redacción del caso.................................................................................................... 13 1.5 Formas legales de las organizaciones mercantiles en México ............ 15 Cuadro comparativo ................................................................................................................... 18 1.6 La función de las finanzas en las diferentes organizaciones .............. 20 Inversiones .............................................................................................................................. 21 Financiamiento ........................................................................................................................ 22 Actividad de aprendizaje.- ......................................................................................................... 24 Cuadro comparativo ................................................................................................................... 24 Actividad de aprendizaje.- ......................................................................................................... 26 Mapa conceptual ........................................................................................................................ 26 CONCLUSIÓN ............................................................................................. 27 2 1.1 Concepto de Finanzas Finanzas.- son las actividades relacionadas con los flujos de capital y dinero entre individuos, empresas, o Estados. Por extensión, también se denomina finanzas al análisis de estas actividades como especialidad de la economía y la administración, es decir, a una rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero, y particularmente está relacionado con las transacciones y la administración del dinero en cuyo marco se estudia la obtención y gestión, por parte de una compañía, un individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo relativo a la obtención y gestión del dinero, así como de otros valores o sucedáneos del dinero, como lo son los títulos, los bonos, etc. Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, de los usos de éste, y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. Simón Andrade, define el término finanzas de las siguientes maneras: 1) «Área de actividad económica en la cual el dinero es la base de las diversas realizaciones, sean éstas inversiones en bolsa, en inmuebles, empresas industriales, en construcción, desarrollo agrario, etc.», y 2) «Área de la economía en la que se estudia el funcionamiento de los mercados de capitales y la oferta y precio de los activos financieros». Según Bodie y Merton, las finanzas «estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a través del tiempo». Para Ferrel O. C. y Geoffrey Hirt, el término finanzas se refiere a «todas las actividades relacionadas con la obtención de dinero y su uso eficaz». Finanzas.- El concepto de finanzas se define por el conjunto de actividades que incluye procesos, técnicas y criterios a ser utilizados, con la finalidad de que una unidad económica como personas, empresa o estado, optimice tanto la forma de obtener recursos 3 financieros como el uso de los mismos durante el desarrollo de sus negocios o actividad productiva empresarial. Las finanzas son la planeación de los recursos económicos, para que su aplicación sea de la forma más óptima posible, además de investigar sobre las fuentes de financiamiento para la captación de los mismos cuando la empresa tenga necesidades, busca la reducción de incertidumbre de la inversión, todo esto con la finalidad de obtener las máximas utilidades por acción o la rentabilidad de la empresa. Por ello el concepto de finanzas debe englobar a las empresas y a la actividad productiva que estás brindan en el mercado nacional e internacional, es decir los resultados de desarrollo. El origen del concepto de las finanzas, lo podemos ubicar en el área de la economía que estudia el funcionamiento de los mercados de dinero y capitales, las instituciones que operan en ellos, las políticas de captación de recursos, el valor del dinero en el tiempo y el coste del capital. El concepto de finanzas también se entiende en un sentido estricto como Hacienda Pública, Tesoro Público, Erario; por ejemplo, Ministerios de Economía y Finanzas. En sus inicios el concepto de finanzas se entendía como economía empresarial, lo que en la actualidad se define como Microeconomía o las finanzas de la empresa que a la vez se definen como parte de la ciencia económica dedicada al estudio de unidades fundamentales como: unidades económicas de producción, o empresas y unidades económicas de consumo de familias, así como de los distintos mercados y de los precios que en ellos se forman, de los distintos comportamientos de los participantes en ellos. El concepto de finanzas se define entonces como el arte, la ciencia de administrar dinero, casi todos los individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero y gastan o invierten dinero. Entonces el concepto de finanzas se debe relacionar con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas, como empresas y gobiernos. Fuente: https://imecaf.com/blog/2012/09/29/que-son-las-finanzas/ 4 Actividad de aprendizaje.- Mapa Conceptual 5 1.2 La Relación de las finanzas con otras disciplinas Las finanzas tienen relación con: a) Contabilidad: Su relación se da en los informes basados en los estados financieros, además de que las actividades financieras están bajo la supervisión del vicepresidente de finanzas. La única cosa que tienen en común estos dos es que su trabajo va de la mano, ya que el contador presenta la información y el administrador evalúa todos estos informes para la toma de decisiones. b) Economía: Se relaciona con el conocimiento del marco económico y en las aplicaciones del principio económico, ya que hay distintos cambios en: -Política económica - Análisis de oferta y demanda - Maximización de utilidades - Teoría de los precios c) Macroeconomía: Hay que estar enterado del sistema de la institución en la que nos movemos, además de que hay que conocer las distintas políticas económicas y las relaciones que existan, todo con el fin de poder evaluar las distintas fuentes de financiamiento. d) Microeconomía: Algunos conceptos que estudia son - Oferta y demanda - Maximización de utilidades - Medición del riesgo - Determinación del valor de empresa - Predomina sobre todo el análisis marginal 6 e) Administración en General: Proporciona las técnicas de evaluación, planeación y control para lograr una mejor toma de decisiones. Todas las decisiones que vayan a ser tomadas deben recurrir a las finanzas ya que cualquier decisión involucra un gasto. Las decisiones se clasifican en tres niveles: Alto: Corresponde a estrategias financieras Medio: Corresponde a tácticas financieras Inferior: Corresponde a operaciones financieras f) Matemáticas: Aplicación de matemáticas financieras, con el objetivo de buscar interés y así ayuden a la mejor toma de decisiones. También se realizan modelos para asegurar que no habrá pérdidas monetarias. g) Marketing: Se encarga de todo el proceso productivo es decir desde la planeación (como crear un producto) hasta como idear las estrategias de vender el producto. Todo esto debe generar investigaciones ya que se debe conocer el precio ideal para que nuestro producto si se pueda vender, además de que una buena relación entre marketing y finanzas puede asegurar el éxito financiero de la empresa. - Sistemas de información y finanzasLa información es vital para el ciclo de vida de un negocio y debe ser muy confiable para la buena toma de decisiones. Fuente: http://bancarrota5g1.blogspot.com/p/las-finanzas-tienen-relacion-con.html 7 Actividad de aprendizaje.- Cuadro sinóptico 8 1.3 La función financiera La importancia de la función financiera depende en gran parte del tamaño de la empresa. En empresas pequeñas la función financiera la lleva a cabo normalmente el departamento de contabilidad, a medida que la empresa crece la importancia de la función financiera da por resultado normalmente la creación de un departamento financiero separado; una unidad autónoma vinculada directamente al presidente de la compañía, a través de un administrador financiero. La función financiera de una empresa es aquella que define cómo se empleará el dinero de la empresa. Su objetivo principal es obtener el mayor rendimiento posible de los bienes monetarios que posee la institución. El flujo de dinero de una empresa se divide en dos partes: Una corriente de salida, la cual se debe a la adquisición de bienes para producción y servicios necesarios para la empresa; una corriente de entrada, la cual proviene de las aportaciones de los inversionistas, así como de préstamos que pueda solicitar la empresa, y principalmente las ventas de producto que realice. Los egresos de una empresa son mayoritariamente bienes para la producción y servicios necesarios para el mismo fin, aunque también incluye el pago a sus trabajadores, pago de dividendos a accionistas, y el pago de deudas que se puedan tener. La función financiera de la empresa entonces, es la encargada de controlar los flujos de dinero para garantizar que la empresa opere. Constantemente se buscan formas de reducir los gastos y aumentar las ganancias. Incluso más importante, se encuentra una función proyectiva que se encarga de definir en que se deben de invertir las ganancias de la empresa. Cercano a la función financiera, se encuentra la función contable la cual se encarga de llevar un análisis sobre los balances financieros de la empresa y para poder presentarlos a entidades fiscales e inversionistas. Fuente: http://economiaes.com/finanzas/financiera-funcion.html 9 Actividad de aprendizaje.- Mapa conceptual 10 1.4 La Ética en las finanzas El valor de la información es innegable y quien tiene acceso a ella, en nuestra sociedad es considerado como quien tiene el poder; el dinero igualmente, aparece como consecuencia del trabajo y por ello, “cambia la naturaleza de las cosas”, quien tiene poder, tiene dinero, quien tiene dinero, tiene futuro, así es como vemos las cosas, pero el dinero debe ir de la mano con la ética pues ambos generan consecuencias, y separarlos sería la puerta de entrada a la corrupción. En la contabilidad y en las finanzas, se debe manejar la ética como un principio fundamental ya que la confianza que deben tener los ahorrantes o inversionistas en quienes manejan su dinero debe ser total y ajena de dudas, robos, usuras, o mal manejo del dinero; un ejemplo de esto es el manejo de los impuestos: quienes pagan, no confían en el buen uso que se le dará al dinero para el bien colectivo, por el contrario, creen que los están robando, por consiguiente tratan al máximo de evadir impuestos. La confianza es la base del negocio bancario ya que los clientes buscan que alguien se haga cargo de sus necesidades para darles una buena solución. Es por eso, que la banca tiene una enorme responsabilidad social y ética. Otro punto, que debe tenerse en cuenta es que la ética hace eficaz el mercado ya que al mantener transparencia en la economía de un país, ésta prospera. La ética en el sector financiero es uno de los temas que más se ha discutido en los últimos años tras la falta de moral en el desempeño de los intermediarios financieros. Como resultado, cada vez va aumentando la opinión de que las causas de pérdidas potenciales y de generación de crisis económica y financiera son resultado de los fallos de las virtudes morales de las entidades financieras como son los bancos, hedge funds, organismos supervisores y regulatorios, 11 gobiernos, agencias de rating y bancos centrales. Por lo tanto se busca hacer énfasis en la relevancia que tiene la cuestión ética en la toma de decisiones, ya que todo se basa en la elección de una u otra opción que puede mejorar o afectar al bienestar social. La ética financiera tiene como sentido el de promover una conducta profesional y responsable a través de una cultura corporativa que se traduzca en una práctica extendida y efectiva de los valores morales asumidos por la empresa. De igual forma la ética puede tener diversos enfoques funcionales como en el desarrollo profesional como entidad, en el gobierno corporativo a través de la Responsabilidad Social Corporativa y de un nuevo sistema como lo es la Banca Ética. Fuente: https://www.gestiopolis.com/importancia-la-etica-las-instituciones-financieras/ https://encolombia.com › Economía › Información de Interés Económico 12 Actividad de aprendizaje.- Análisis y redacción del caso CASO ENRON Enron Corporation fue una de las compañías más exitosas en la historia norteamericana; dedicada al mercado energético (inicialmente a la producción del gas natural) , sin embargo sus logros iniciales no fueron suficientes para cubrir el escándalo por el que fueron conocidos mundialmente y que finalmente los llevo a la quiebra y por ende condenándola a su desaparición. Enron fue creada en 1985 como una pequeña empresa dedicada a la producción de gas natural, logrando crecer a pasos agigantados y fusionándose con otras empresas logrando posicionarse como una de las mejores 7 empresas según los expertos en la materia (y la revista Fortune), logrando valuarse de 16 mil millones de dólares a $69 000 millones de dólares en tan solo un año. La empresa que diversifico su mercado producía ganancias por más de 100 millones de dólares anuales, tenía en nómina a más de 20 000 empleados; sus directivos Jefrey Skilling, Kenet Lay, Andrew Fastow llevaron una vida llena de excesos en donde su falta de ética fue uno de los detonantes que los llevo al fracaso. Jefrey Skilling maquilo la idea de disfrazar las finanzas de la compañía para lograr que sus empleados siguieran invirtiendo en su compañía (al invertir sus fondos de retiro en la acciones de la compañía) utilizando como medio la creación de empresas fantasmas a las que se transferían los pasivos (más de 200) y por consiguiente las finanzas que se presentaban eran siempre favorables, ganando así la confianza de empleados y sociedad en general así como el mundo corporativo. Sin duda todo fue derivado de una avaricia desmedida pues los directivos lograron desviar recursos a sus cuentas personales dejando a miles de empleados activos y jubilados en la ruina total al caer sus acciones hasta un 98%, en octubre de 2001 la compañía 13 se declara en quiebra intentando salir bien librado debido a los apoyos gubernamentales, sin embargo el fraude pronto se vio al descubierto dejando a la vista los numerosos desfalcos y fraudes fiscales de la compañía. Personalmente considero que Andrew Fastow director financiero fue un chivo expiatorio buscando librar a los demás declarándose culpable, y que creyeron salir bien librados con los apoyos políticos dados con anterioridad, sin embargo el escrutinio público cobro su factura. La condena de sus directivos (no como se lo merecían realmente) no solo derivo en la creación de leyes y estatutos que mantienen más regulado al mundo corporativo no solo en EUA sino en el resto del mundo por tanto considero que este caso marca la pauta para el comportamiento ético empresarial. RIOVERDE S.L.P. A 25 DE AGOSTO DE 2014 ANALISIS SOBRE EL CASO La ética en las empresas u organizaciones es de vital importancia ya que sin ella puede tener grandes problemáticas como lo tuvo esta empresa llamada ENRON ya que por la avaricia desmedida de sus directivos la llevo a la quiebra, por el hecho de disfrazas sus finanzas para que sus empleados siguieran invirtiendo y llegar así a tener empresas fantasmas y ser una gran empresa que saliera a la luz por sus ingresos tan altos y la gran falta de etica de sus directivos y dueños de esta, no tener los suficientes valores y cumplir con sus reales responsabilidades y obligaciones de la empresa y de lo que marcan las leyes, yo pienso que es una falta muy grande de la ética, el hacer este tipo de cosas para poder sobresalir, sin importarte tus mismos empleados y pues hasta tu misma empresa, quedarte sin empleo y hasta en la cárcel por hacer cosas ilícitas. 14 1.5 Formas legales de las organizaciones mercantiles en México La sociedad mercantil es aquella organización dedicada a la obtención de lucro es decir su objetivo es generar utilidades a partir de intercambios comerciales o ventas de productos. Estas sociedades tienen 3 tipos de órganos en su interior: El que gobierna la entidad El que se encarga de la administración El que orienta acciones de vigilancia En México la ley reconoce las siguientes Sociedades Mercantiles: a) Sociedad en nombre colectivo Existe bajo una razón social, los socios responden de modo solidario, subsidiario e ilimitado de las obligaciones sociales. La responsabilidad de los socios es ilimitada, es decir, responden todos y cada uno de ellos con el total de su patrimonio (casa, automóvil personal, propiedades, etc.) por cualquier monto de las obligaciones sociales. Es solidaria ya que cualquiera de los socios responde a las obligaciones sociales y es subsidiaria porque ningún socio está obligado al pago de las deudas sociales, la muerte de alguno de sus socios puede ser causa de la disolución. b) Sociedad en Comandita Simple Sociedad mercantil personalista que existe bajo una razón social y se compone de uno o varios socios comanditados que responden de manera solidaria, ilimitada y subsidiariamente. El voto es por persona, aunque también a razón del capital aportado, pueden nombrarse administradores extraños y valen los mismos principios de la sociedad en nombre colectivo, con las siguientes modificaciones: 1) Solo los socios comanditados figuran en la razón social, agregando las palabras “y compañía”, o equivalentes. 15 2) La nota distintiva de esta sociedad, es la desigualdad jurídica de sus socios, ya que habrá al menos uno que responda ilimitadamente (o comanditado) y los otros los comanditarios que solo responden con el importe de su aportación. c) Sociedades Anónimas: Las obligaciones de los socios dependen del monto equivalente de las acciones que posean. Los requisitos para su constitución son: -Formación del contrato. -Adhesión y aportación. -Inscripción en el registro público de comercio. -Cumplimiento de algunos trámites administrativos. Sus condiciones de existencia son: -Número de socios no inferior a 5. -Suscripción del total de acciones. -Desembolso de por lo menos el 20% de las acciones pagaderas con dinero en efectivo. -Que se haya satisfecho el valor total de las acciones que no se liquiden en dinero. -Capital social no inferior a 25,000 pesos. 16 d) Sociedad en comandita por acciones: Es una sociedad mercantil, con denominación o razón social de capital fundacional, dividido en acciones, en la que sus socios solo responden con sus aportaciones, excepto uno que debe responder solidariamente, subsidiariamente e ilimitadamente por las deudas sociales. e) Sociedad cooperativa: Sociedad mercantil, con denominación de capital variable fundacional, dividido en particiones iguales, las actividades sociales se presentan a favor de los socios ya que estos responden limitadamente por cualquier operación social. Algunas de sus características son: -Mínimo 10 Socios. -Deben dedicarse al comercio. -No pueden lucrar, solo económicas de los socios. pueden satisfacer las necesidades Su capital social está formado por las aportaciones de los socios y algunos donativos que reciben, su capital siempre será variable. Las sociedades mercantiles pueden sufrir cambios durante su existencia, ya que pueden cambiar su estructura es decir de ser una “Sociedad a” pasar a ser una “Sociedad B”, o pueden fusionarse para ser una sola entidad, ya sea por absorción o por combinación, pero también las sociedades pueden dividirse, esto generaría una división en su capital. Cuando una sociedad mercantil se disuelve, ésta se liquida, cancela su pasivo y cobra aquellos créditos que haya concedido, esto es a fin de repartir el dinero entre los socios que la conforman. http://bancarrota5g1.blogspot.com/p/14-formas-legales-de-las-sociedades.html 17 Actividad de aprendizaje.Cuadro comparativo ORGANIZACIONES MERCANTILES MEXICANAS Sociedad en nombre colectivo Sociedad en comandita simple (S. en C.) Sociedad de responsabilidad limitada (S. de R.L.) Ley que la regula Ley General de Sociedades Mercantiles Ley General de Sociedades Mercantiles Ley General de Sociedades Mercantiles Características Los socios responden de modo subsidiario, solidario e ilimitado ante las obligaciones sociales. Tiene dos tipos de socios: Comanditados y Comanditarios Simultánea: Simultánea: Las partes sociales son indivisibles y no pueden estar representadas por títulos negociables Sociedad anónima (S. A.). Ley General de Sociedades Mercantiles Capital representado por acciones nominativas Socios obligados al pago de sus acciones, ya sea en efectivo o en especie. En este caso, la tenencia de las acciones los acredita como socios. Sociedad en comandita por acciones (S. en C. por A.). Ley General de Sociedades Mercantiles Dos tipos de socios: comanditados y comanditarios Capital representado por acciones Proceso de constitución Nombre Junta de socios para elaborar proyecto de estatutos Autorización de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) Autorización de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) Protocolización ante notario público Protocolización ante notario público Inscripción en el Registro Público de Comercio Razón social y compañía (si el socio que dio su nombre para la razón se separa, se añadirá la Inscripción en el Registro Público de Comercio Razón social (el socio que preste su nombre para la razón social es considerado comanditado) Los rendimientos son por trabajo o por consumo Todos los socios pertenecen a la clase trabajadora Simultánea: Simultánea: Junta de socios para elaborar proyecto de estatutos Sociedad cooperativa limitada (S. C. L.) y Sociedad cooperativa suplementaria (S. C. S.) Ley General de Sociedades Cooperativas Simultánea: Junta de socios para elaborar proyecto de estatutos Junta de socios para elaborar proyecto de estatutos Autorización de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) Autorización de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) Protocolización ante notario público Protocolización ante notario público Inscripción en el Registro Público de Comercio Inscripción en el Registro Público de Comercio Razón social o denominación 18 Denominación Junta de socios para elaborar proyecto de estatutos Autorización de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) Protocolización ante notario público Inscripción en el Registro Público de Comercio Razón social o denominación (el socio que preste su nombre para la razón social es considerado Acta por quintuplicado a la asamblea general Certificación de firmas ante notario público, corredor público, juez de distrito, etcétera Autorización de la Secretaria del Trabajo y Previsión Social Inscripción en el Registro Público de Comercio Denominación palabra “sucesores”); también si la razón social se transfiere. Capital social No estable un mínimo comanditado) No estable un mínimo Reservas Cinco por cierto de las utilidades anuales hasta reunir un 20% del capital social fijo. Cinco por cierto de las utilidades anuales hasta reunir un 20% del capital social fijo Número de socios Mínimo máximo ilimitado Mínimo dos, máximo ilimitado Comanditados: Solidaria, subsidiaria e ilimitada Responsabilidad de los socios Todos los socios responden de manera subsidiaria, solidaria e ilimitada por las obligaciones sociales. dos, Comanditarios: Por sus aportaciones, salvo que hayan tomado parte en alguna operación o de manera habitual administre los negocios de la sociedad Mínimo: la ley establece un monto fijo de $3’000,000.00 de pesos. Como mínimo, 50% de esta cantidad, debe estar pagado en el momento de la constitución de la empresa. Mínimo fijo $ 50,000.00 La ley no establece un mínimo Cinco por cierto de las utilidades anuales hasta reunir un 20% del capital social fijo Cinco por cierto de las utilidades anuales hasta reunir un 20% del capital social fijo Cinco por cierto de las utilidades anuales hasta reunir un 20% del capital social fijo Mínimo dos, máximo 50 Mínimo máximo ilimitado Mínimo dos, máximo ilimitado Comanditados: Solidaria, subsidiaria e ilimitada Hasta por monto de parte social 19 el su dos, Hasta por el monto de sus acciones (aportación)Los administradores responsabilidad ilimitada Comanditarios: Por sus aportaciones, salvo que hayan tomado parte en alguna operación o de manera habitual administre los negocios de la sociedad No estable un mínimo, pero siempre será de capital variable El fondo de reserva se constituirá con 10 a 20% de los rendimientos de cada ejercicio social. El fondo de reserva podrá ser delimitado en las bases constitutivas, pero no será menor de 25% del capital social en las S. C. de productores y de 10% en las de consumidores Mínimo cinco, máximo ilimitado Limitada: hasta por el mono de su aportación Suplementada: los socios responden a prorrata hasta por la cantidad determinada en el acta constitutiva 1.6 La función de las finanzas en las diferentes organizaciones Actualmente existen 2 tipos de finanzas las públicas y privadas, las primeras son administradas por el gobierno y las segundas son administradas por las empresas. Algunos Ingresos y Gastos públicos se muestran en la siguiente tabla: Finanzas públicas y privadas, estas tienen objetivos completamente distintos, y por consiguiente, aplicaciones y manejos diferentes. 20 Las finanzas privadas tienen por objetivo la maximización de las utilidades y la minimización de los costos, esto para generar mayores utilidades. Mientras que el objetivo de las finanzas públicas es administrar los recursos del estado para satisfacer las necesidades del gobierno, sin darle importancia a la generación de utilidades. Como bien se sabe en ocasiones el gobierno es dueño de empresas las cuales entran en la categoría de finanzas privadas, pero también en ocasiones algunas empresas tienen participación en el gobierno cuyo objetivo no es generar dinero sino que persiguen objetivos sociales. Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del área o departamento de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la función de inversión y la función de financiamiento. Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversión) y, a la vez, el banco estaría financiándose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crédito del banco (financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión). Una operación financiera, siempre puede ser vista desde dos aristas diferentes, pero complementarias, desde la perspectiva de la inversión y desde el punto de vista del financiamiento. Inversiones La función de inversiones por parte de finanzas consiste en: Buscar opciones de inversión con las que pueda contar la empresa, opciones tales como la creación de nuevos productos, adquisición de activos, ampliación del local, compra de títulos o acciones, etc. 21 Evaluar dichas opciones de inversión, teniendo en cuenta cuál presenta una mayor rentabilidad, cuál nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversión, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento. Seleccionar la opción más conveniente para nuestro negocio. La búsqueda de opciones de inversión se da cuando: Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc. Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisición de títulos o acciones, en depósitos de cuentas bancarias, etc. Para evaluar y conocer la rentabilidad de una inversión se hace uso del Análisis Financiero, del cual, una de sus principales herramientas, son el VAN y el TIR. Financiamiento La función de financiamiento por parte de finanzas consiste en: Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como préstamos, créditos, emisión de títulos valores, de acciones, etc. Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un préstamo o un crédito, evaluar cuál nos brinda mejores facilidades de pago, cuál tiene un menor costo (menor tasa de interés). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisición de la deuda. 22 Seleccionar la más conveniente para nuestro negocio. La búsqueda de financiamiento se da cuando: Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio. Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con capital propio suficiente para hacer frente a la inversión. Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se hace uso de las matemáticas financieras. http://sandrafinanzas.blogspot.com/2011/08/unidad-1.html 23 Actividad de aprendizaje.Cuadro comparativo Ejemplos de empresas públicas y privadas: 1. Toyota(Empresa privada) 2. Volvo (Empresa privada) 3. BBVA (Empresa privada) 4. Microsoft (Empresa privada) 5. Nokia (Empresa privada) 6. Lenovo (Empresa privada) 7. Samsung (Empresa privada) 8. LG (Empresa privada) 9. Apple (Empresa privada) 24 10. Pepsi (Empresa privada) 11. Kia (Empresa privada) 12. Coca Cola (Empresa privada) 13. Amazon (Empresa privada) 14. Adidas (Empresa privada) 15. Canon (Empresa privada) 16. L’Oreal (Empresa privada) 17. McDonald (Empresa privada) 18. Honda (Empresa privada) 19. Chevrolet (Empresa privada) 20. Petróleos de Venezuela (Empresa pública) 21. Aerolíneas Argentinas (Empresa pública) 22. Venezolana de Televisión VTV (Empresa pública) 23. Corporación de Radio y Televisión española RTVE (Empresa pública) 24. Petrobras (Empresa pública) 25. Infonavit en México (Empresa pública) 26. Nippon Hoso Kyokai en Japón (Empresa pública) 27. Caja de Ahorros de Madrid (Empresa pública) 28. Statoil en Noruega (Empresa pública) 29. Yacimientos Petrolíferos Fiscales en Argentina (Empresa pública) 30. EMPORCHI en Chile (Empresa pública) 25 Actividad de aprendizaje.Mapa conceptual 26 CONCLUSIÓN Las Finanzas representan un área funcional con mucha importancia en las organizaciones. Simplemente por el hecho de que todas las empresas (ya sean públicas o privadas) requieren tener recursos para su operación. Dichos recursos (Materiales, Factor Humano y Financieros) se evalúan y se operan siempre en términos del dinero; de hecho, todo el mundo en el que vivimos está cuantificado en términos del dinero, usando diferentes monedas entre los países, pero a fin de cuentas dinero. Debemos considerar al dinero también como una mercancía que está sujeta a las variaciones del mercado como cualquier otro producto, es decir está sujeto a la oferta y la demanda del mercado, y además que sufre las mismas consecuencias que los demás productos que se comercializan en las economías, por lo que el utilizar los conceptos de “Compra y Venta”, es consecuencia de la comercialización del producto “Dinero”. El hecho de que el dinero se convierta en el medio que evalúa, controla, limita, e impulsa a las economías mundiales, si no se cuenta con él, entonces es necesario conseguirlo en el mercado a diferentes precios y condiciones (tasas de interés) y si se tiene, entonces debe estar en movimiento; esto es, invertirlo a las condiciones que logren maximizar dicha inversión y de acuerdo a los niveles de riesgo deseados por el inversor. A fin de cuentas nos vamos a encontrar en una posición o en la otra, buscando dinero que no tenemos o invirtiendo dinero excedente en forma de ahorro (La condición de igualdad que establece Keynes para el desarrollo Ahorro = inversión) . Para que la operación financiera se lleve a cabo, y todas las personas que tienen dichos excedentes lo puedan invertir y los que demandan dinero puedan obtenerlo, existen instituciones encargadas de dicha operación llamadas intermediarios Financieros, y que legalmente conforman a los diferentes sistemas financieros de cualquier país. Cada País tiene sus entidades reguladoras para dichas operaciones financieras como en el caso de México a la Secretarías de Hacienda y Crédito Público, como máxima autoridad Hacendaria. 27
