Estado de origen y aplicación de Fondos Ing. Carlos Vargas G. MBA Objetivos •Definir el significado de Estado de Origen y Aplicación de Fondos. •Identificar cuales son los aumentos y disminuciones en el balance general. •Interpretar los resultados Balance General al 31 de Dic 2003 Cuenta Dic 02 Dic 03 Cambio Efectivo 1420 1350 -70 Cuentas por cobrar 2800 3120 320 Inventarios 1780 1730 -50 6000 6200 2500 3000 8500 9200 Cuentas por pagar 1750 1960 210 Documentos por pagar 1250 1140 -110 Pasivo circulante 3000 3100 Prestamo Hipotecario 1500 1800 Total pasivos 4500 4900 Capital común 2000 2000 Utilidades retenidas 2000 2300 8500 9200 Activos Activo circulante Activo fijo neto Total de activos 500 Pasivo y Capital Total Pasivo + Patrimonio 300 300 Origen y aplicación de fondos Muestra un resumen de los flujos de efectivo en una empresa, durante un período determinado. Se prepara con dos balances consecutivos. A un lado de los balances se agregan dos columnas, Origen y Aplicación. Se obtiene la diferencia absoluta entra las cuentas de un año y el otro. No usar montos parciales ni montos totales. Aplicaciones: Aumento de activos o disminución de pasivo o patrimonio Origen: Aumento de pasivo o patrimonio o disminución de activo Procedimiento (cont.) Una vez incluidas todas las diferencias, se debe totalizar cada columna, lo cual nos da el total de orígenes y de aplicaciones Ambas sumas deben coincidir. Muestra el incremento neto de la cuenta, bruto menos depreciación. Ajustes, Activos fijo Si se conoce el monto de compras de activo fijo y este no coincide con el dato obtenido en el reporte, la diferencia se origina por la depreciación. Por ejemplo, si se adquirieron activos fijos por 2000, pero el monto resultante de la diferencia es 1600, esto se debería a la depreciación, por un monto de 400 Si en su lugar tuviéramos la información de gastos por depreciación, por un monto ejemplo de 400, indicaría que lo activos fijos aumentaron en 2000. Si ambos balances indican activo fijo y neto este problema no existe. Ajustes, Depreciación No hay que olvidar que la depreciación no es un gasto efectivo, por lo que este debe considerarse como una fuente u origen. Ajustes, utilidades retenidas Debe tomarse en cuenta de las utilidades retenidas y del pago de los dividendos, ya que al existir pago de dividendos esto son también una aplicación de fondos. En el ejemplo las utilidad de operación es 1320, pero el incremento en las utilidades es de 900, esto significa que si bien la utilidad es 1320, a esta ya se le resto 420 que son dividendos a los socios. Cuenta Balance General al 31 de Dic 2003 Dic 02 Dic 03 Cambio Aplicación Activos Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Activo circulante Activo fijo neto Total de activos 1420 2800 1780 6000 2500 8500 1350 3120 1730 6200 3000 9200 -70 320 -50 320 500 500 Pasivo y Capital Cuentas por pagar Documentos por pagar Pasivo circulante Prestamo Hipotecario Total pasivos Capital común Utilidades retenidas 1750 1250 3000 1500 4500 2000 2000 1960 1140 3100 1800 4900 2000 2300 210 -110 8500 9200 Total Pasivo + Patrimonio Origen 70 50 210 110 300 300 300 300 930 930 Estado de origen y aplicación de fondos, Esquema General Este esquema simplemente ordena por aplicación o u origen al final agrega el cambio en el efectivo, el cual por si mismo no se considera a un lado u al otro. Estado de Resultados Enero a Diciembre 2003 ventas Menos: 25000 Costo de mercadería vendida 18500 Utilidad Bruta Menos: 6500 Gastos operativos 1500 Salarios 3000 Depreciación 400 Gastos Generales 600 5500 Utilidad Neta antes de Impuestos 1000 menos Renta 40% 400 Utilidad Neta Despúes de Impuestos 600 Esquema general, notas Utilidad de operación y Pago de dividendos, corresponden al incremento en las utilidades retenidas. Depreciación y compra de activos fijos, corresponden al incremento en activo fijo Efectivo no se incluye ni como origen ni aplicación Esquema segregado por financiamiento Ordena las fuentes y usos en función del plazo en que se obtuvieron, así como en actividad de operación y financiamiento o inversión Estado de flujo de efectivo 01 de Enero al 31 de Diciembre 2003 Concepto Monto a. Orígenes Utilidad Depreciación Disminución de inventarios Aumento en cunetas por pagar Aumento en Prestamo hipotecario Subtotal Disminución de efectivo Total Orígenes b. Aplicaciones Pago de dividendos Aumento en cuentas por cobrar Disminución Documentos por pagar Compra de activo fijo Total Aplicaciones 600 400 50 210 300 1560 70 1630 300 320 110 900 1630 Porcentaje 36.8% 24.5% 3.1% 12.9% 18.4% 95.7% 4.3% 18.4% 19.6% 6.7% 55.2% Ventajas y limitaciones Ventajas: Permite conocer el movimiento de efectivo a partir de información básica y es muy fácil de preparar. Desventajas: Muestra un flujo de efectivo condensado o neto y no el detalle real del movimiento de efectivo Muchas gracias por su atención
