PRESENTACION MINISTRO ARGENTINA 09 03 2010_ppt

CLIMA DE NEGOCIOS Y OPORTUNIDADES DE
INVERSIÓN EN EL PERÚ
Buenos Aires, marzo 2010
AGENDA
1. ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
4. INTERCAMBIO COMERCIAL PERÚ-ARGENTINA
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Perú continuará liderando el crecimiento en la región.
Producto Bruto Interno
(Variación % anual)
Perú
12
10
8.9
8
6
4
2
0
6.8
5.0
4.0
Argentina
9.8
Venezuela
5.1
5.5
1.7
Chile
Bolivia
Brasil
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011*
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú y MEF
* Cifras estimadas por el MEF
Uruguay
1.5
México
-2.0
0.0
Prom. 2002-2009
2.0
4.2
3.6
2.9
Paraguay
1.1
4.3
3.3
Ecuador
5.8
4.2
0.0
Colombia
7.7
4.7
2.0
6.0
5.6
4.3
4.0
3.6
3.3
3.5
3.6
3.6
4.3
4.1
4.0
6.0
Prom. 2010-2011 (proyección)
Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts
8.0
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Inversión Privada/Inversión Pública
(Millones de US$)
Exportaciones
(Millones de US$)
35,000
31,529
30,000
27,882
23,830
25,000
20,000
17,368
15,000
10,000
26,470
12,809
7,714
6,955 7,026
9,090
5,000
0
35,000
30,000
25,000
Fuente: Adex
3,320
20,000
15,000
10,000
5,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
5,366
0
2,109 1,659 1,593 1,716
8,668 8,356 8,395
1,919
2,265
3,956
2,619
27,296
19,478
15,117
12,285
10,545
9,221
17,070
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Inversión Pública
Inversión privada
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú
* Cifras al 3er trimestre 2009
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Intercambio comercial
Importaciones de bienes de capital
(Millones de US$)
70000
( Millones de US$)
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Nov09
Import. Totales (mill. US$)
Export. Totales (mill. US$)
2002 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Equipo de Transporte
Bienes de Capital para la industria
Otros
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú y Ministerio de Economía
Nov09
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Inflación en América Latina
Tipos de Cambio en América Latina
(Índice: 2000=100)
45
180
170
Chile
140
130
Colombia
120
110
100
90
80
2000200120022003200420052006200720082009
Tipo de Cambio Promedio 2009: S/. 3.01/$
Fuente: INEI
35
Variación anual (porcentaje)
Brasil
150
70
40
Perú
160
30
25
20
Perú
Argentina
Brasil
Chile
Mexico
15
10
5
0
-5
Inflación 2009: 2.9%
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Chile, México y
Argentina.
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Reservas Internacionales Netas
Calificación de grado de inversión.
(Millones US$)
40,000
35,000
Comparación Latinoamericana
Reservas Internacionales
Netas
Importaciones totales
27,689
30,000
31,196
25,000
12,631
9,598 10,194
10,000 8,108 8,613
77% 80%
5,000
91% 84%
0
14,097
78%
17,275
71%
57%
86%
86%
S&P
Fitch
Moody´s
BBB
BBB
Baa1
A+
A
A1
Perú
BBB-
BBB-
Baa3
Colombia
BB+
BB+
Ba1
Brasil
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
* Cifra al 31 de Diciembre de 2009
Chile
México
91%
20,000
15,000
33,428
País
Venezuela
Argentina
Bolivia
Ecuador
BBBBBB-
B-
CCC+
Actualizado a Diciembre 2009
BBBBB+
RD
B
CCC
Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moody´s
Baa3
B2
B3
B2
Caa3
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
El Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera…
Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el
inversionista nacional.
Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos*.
Libre transferencia de capitales.
Libre competencia.
Garantía a la propiedad privada
Libertad para adquirir acciones a nacionales.
Libertad para acceder al crédito interno y externo.
Libertad para remesar regalías.
Red de convenios de inversión: Miembro del Centro Internacional para el Arreglo de
Controversias Relacionadas con las Inversiones - CIADI y del Organismo Multilateral de Garantía
de Inversiones - MIGA.
Miembro del Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE).
* Inversiones que requieren de autorización: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de línea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos.
Asimismo, se requiere de un socio local mayoritario para las inversiones en radio y televisión de señal abierta, así como en empresas de transporte aéreo.
Marco Legal: Disposiciones Constitucionales, “Ley de Inversión Extranjera ”Decreto Legislativo N° 662, “Ley Marco para el crecimiento de la Inversión
Privada”, Decreto Legislativo N° 757, “Ley de promoción de la inversión privada en Obras Públicas de Infraestructura y de Servicios Públicos”, TUO
aprobado por el Decreto Supremo N° 059-96-PCM
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA
Régimen a través del cual el Estado Peruano garantiza:
Al Inversionista
Estabilidad del derecho a la no
discriminación
Estabilidad del régimen del Impuesto a
la Renta (dividendos)
Estabilidad del derecho de usar el tipo
de cambio más favorable disponible en
el mercado.
Estabilidad del régimen de libre
disponibilidad de divisas y del derecho
de
libre
remesa
de
utilidades, dividendos y regalías.
A la Empresa Receptora
Estabilidad de los regímenes de
contratación laboral.
Estabilidad de los regímenes de promoción
de exportaciones.
Estabilidad del Régimen del Impuesto a la
Renta.
Requisito: Invertir mínimo US$ 5 MM. Mínimo US$ 10 MM en minería e hidrocarburos.
Vigencia: 10 años. En concesiones, plazo sujeto a duración del contrato (Max. 60 años).
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Régimen de impuestos estable.
Impuesto a:
Utilidades corporativas
INGRESOS
Tasa Aplicable
30%
Agricultura, agroindustria y
acuicultura 15%
Dividendos
4.10%
Intereses para préstamos
otorgados del exterior
4.99%
Regalías
Al valor agregado (IVA)
A las transacciones financieras
Temporal a los activos netos por el exceso
de S/. 1 000 000
30%
19%
0.05% durante 2010
0.40%
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Régimen Especial de Recuperación Anticipada del I.G.V.
BENEFICIOS
Otorga la devolución del Impuesto General a las Ventas durante toda la
etapa pre-productiva del proyecto (duración mínima de 2 años).
Es aplicable a todos los sectores de la actividad económica.
La inversión mínima es de US$ 5 millones, excepto en la actividad
agrícola donde este requisito no se exige.
El proyecto puede dividirse en etapas, tramos o similares.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Reconocimiento de un favorable clima de inversión
World Economic Forum
El Perú ocupa el 1er lugar en la región
en la receptividad del gobierno para la
inversión privada en infraestructura.
Posición
1
Perú
País
Posición
6
China
5.82
9
Francia
5.49
5.8
Colombia
5.6
4
Uruguay
4.8
5
6
7
8
9
10
11
12
Chile
El Salvador
Bolivia
Perú lidera el ranking mundial
del indicador de solidez
macroprudencial global.
Puntos
2
3
5.5
4.6
4.5
1
8
10
Brasil
4.2
11
México
4.1
35
Venezuela
3.2
Rep. Dominicana
Guatemala
Argentina
Fundación Getulio Vargas
4.2
4.0
3.1
Fuente: World Economic Forum, Benchmarking
National Attractiveness for Private Investment
in LA Infrastructure. 2007
17
39
41
51
Perú
País
Suiza
Holanda
México
Puntos
6.53
5.70
5.48
5.43
Argentina
5.30
Chile
4.66
Brasil
Colombia
Venezuela
4.78
5.51
3.18
Fuente: World Economic Forum, The
Financial Development Report 2009.
El Perú ocupa el primer lugar en el
ranking del clima para los negocios en
América Latina.
Posición
1
Perú
3
Chile
2
4
5
6
7
8
9
10
11
País
Brasil
Paraguay
México
ICE*
5.0
4.6
4.3
3.9
3.7
Uruguay
3.3
Ecuador
2.6
Argentina
2.0
Colombia
Bolivia
Venezuela
*Índice de Clima Económico
Fuente: Fundación Getulio Vargas de
Brasil 2009.
3.2
2.4
1.6
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Reconocimiento de un favorable clima de inversión
The Economist
El Perú ocupó el primer lugar en la
región por presentar el mejor marco
legal y regulatorio.
Conferencia de las Naciones Unidas sobre
Comercio y Desarrollo
El Perú ocupó el tercer lugar en
crecimiento de la IED en el año 2009.
Italia
75.5%
Alemania
40.7%
Perú
Dinamarca
Fuente: The Economist 2009.
28.1%
3.2%
Fuente: Unctad 2009.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Acuerdos de Inversión
El Perú ha firmando 32 Acuerdos Bilaterales de Inversión, que consolidan nuestra
política de apertura.
Australia
China
Corea
Malasia
Singapur*
Tailandia
Japón
* TLC
Cuba
El Salvador Argentina Bolivia
Chile*
Colombia Ecuador Paraguay Venezuela Canadá*
Estados Unidos*
Alemania
Bélgica y Luxemburgo
Dinamarca
España
Finlandia
Francia
Holanda
Italia
Noruega
Portugal
Reino Unido
República Checa
Rumania
Suecia
Suiza
Además, cuenta con convenios vigentes para evitar doble tributación con Brasil,
Chile y Canadá.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Una economía que trabaja en el proceso de globalización y con acceso a los más grandes
mercados y a bloques comerciales regionales
Rusia
China
EFTA
Canadá
Corea
Unión
Europea
EE.UU.
Japón
OMC
México: ACE 8
APEC
Tailandia
Singapur
Centro
América
Rusia
China
Marruecos
India
CARICOM
Comunidad
Andina
MERCOSUR ACE 58
Australia
Nueva Zelanda
Chile: ACE 38
ACE Plus
Países con Acuerdos vigentes
Países con Acuerdos firmados
Sudáfrica
Países en proceso de Negociación
Próximas negociaciones
Población: Canadá (32,6 millones), EEUU (300 millones), Singapur (4.6 millones), China (1.300 millones)
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
STOCK DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA POR PAÍS (Millones de US$)
18,068
18,000
16,000
14,000
12,000
18,840
15,509 15,830
12,388
13,173
14,185 14,243 14,125 14,061
FRANCIA
URUGUAY
SUIZA
CANADA
SINGAPORE
MEXICO
10,000
BRASIL
8,000
COLOMBIA
6,000
PANAMA
4,000
CHILE
2,000
0
1,225
OTROS
20,000
PAISES BAJOS
EE.UU.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fuente: ADEX DATA TRADE
REINO UNIDO
ESPAÑA
205
224
313
323
399
455
487
751
929
1,290
1,404
2,760
3,783
4,292
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
STOCK DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA REGISTRADA POR SECTOR
(Millones de US$)
SECTOR
2004
TELECOMUNICACIONES
CONSTRUCCIÓN
ENERGÍA
FINANZAS
INDUSTRIA
MINERIA
PESCA
PETROLEO
SERVICIOS
SILVICULTURA
TRANSPORTE
TURISMO
VIVIENDA
Total
4,310
83
1,648
1,967
2,373
2,104
10
208
373
1
248
62
25
14,125
AGRICULTURA
COMERCIO
Fuente: ADEX DATA TRADE
44
667
2005
44
665
3,688
92
1,648
2,300
2,295
2,382
15
208
385
1
248
63
25
14,061
2006
44
701
3,680
119
1,664
2,499
2,729
2,998
133
208
396
1
248
63
26
15,509
2007
44
710
3,747
155
1,673
2,565
2,740
3,064
163
208
421
1
248
64
26
15,830
2008
45
726
3,647
179
2,513
2,754
2,832
3,520
163
356
445
1
288
64
526
18,058
2009
45
756
3,675
192
2,603
2,872
2,842
3,964
163
356
486
1
295
64
526
18,840
%
2009
0.24%
4.01%
19.51%
1.02%
13.82%
15.25%
15.08%
21.04%
0.87%
1.89%
2.58%
0.01%
1.57%
0.34%
2.79%
100%
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
INVERSIÓN ARGENTINA EN EL PERÚ POR SECTOR (a)
(Millones de US$)
SECTOR
1980 - 1992
1993 - 2000
2001 - 2006*
TOTAL
COMERCIO
2.87
12.17
0.20
15.24
INDUSTRIA
1.79
3.34
1.36
6.49
HIDROCARBUROS
SERVICIOS
TRANSPORTE
TURISMO
VIVIENDA
TOTAL GENERAL
0.10
0.03
0.03
4.82
30.02
1.19
6.56
0.11
53.40
-30.00
-0.01
-28.44
0.02
1.28
6.59
0.03
0.11
29.77
1980 - 1992
1993 - 2000
2001 - 2006*
TOTAL
CONSTRUCCION
-
-
10.00
10.00
HIDROCARBUROS
-
0.00
110.00
110.00
TRANSPORTE
-
6.15
78.88
85.03
TOTAL GENERAL
-
6.15
198.88
205.03
* Inversión de empresas domiciliadas en Argentina.
SECTOR
* Subsidiarias de empresas argentinas.
(a) No se registró inversión argentina ejecutada entre los años 2007 y 2009.
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
EMPRESAS SUBSIDARIAS ARGENTINAS
INVERSIONISTA
PLUSPETROL RESOURCES
CORPORATION
PLUSPETROL PERU
CORPORATION
TECGAS CAMISEA S.A.
TECGAS N.V.
TECHINT INTERNATIONAL
CONSTRUCTION CORP.
(TENCO)
SUBSIDIARIA
EMPRESA DE
INVERSIÓN
PLUSPETROL CAMISEA
S.A.
PLUSPETROL LOTE 56
S.A.
PLUSPETROL NORTE
REINO UNIDO
S.A.
PLUSPETROL PERU
CORPORATION S.A.
TRANSPORTADORA DE
GAS DEL PERU S.A.
PLUSPETROL PERU
REINO UNIDO CORPORATION
SUCURSAL DEL PERU
EMPRESAS ARGENTINAS
SECTOR
HIDROCARBUROS
HIDROCARBUROS
HIDROCARBUROS
HIDROCARBUROS
TRANSPORTE
HIDROCARBUROS
TRANSPORTADORA DE
TRANSPORTE
GAS DEL PERU S.A.
TRANSPORTADORA DE
PAISES BAJOS
TRANSPORTE
GAS DEL PERU S.A.
PANAMA
BAHAMAS ISLAS TECHINT S.A.C.
CONSTRUCCION
INVERSIONISTA
EMPRESA DE INVERSIÓN
SECTOR
PRODUCTOS DE
MAIZ S.A.
DERIVADOS DEL MAIZ S.A.
INDUSTRIA
IDEAROMA S.A.
ESENCIAS, FRAGANCIAS Y
SABORES INDUSTRIALES S.A.
INDUSTRIA
LABIN ARGENTINA
LABIN PERU S.A.
S.A.
COMERCIO
4. INTERCAMBIO COMERCIAL
PERÚ-ARGENTINA
(Millones de US$)
1800
1,581
1600
1400
1,126
1200
1000
800
600
333
400
200
0
27
2000
597
452
20
2001
13
2002
19
2003
36
2004
VALOR DE LAS EXPORTACIONES
Fuente: ADEX DATA TRADE
729
560
524
73
54
2005
875
758
2006
120
2007
146
84
2008
VALOR DE LAS IMPORTACIONES
2009
4. INTERCAMBIO COMERCIAL
PERÚ-ARGENTINA
VALOR DE LA IMPORTACIONES POR SECTOR ECONÓMICO
(Millones de US$)
SECTOR ECONÓMICO
TOTAL TRADICIONAL
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
58
111
34
13
43
104
33
12
305
394
486
490
548
726
206
273
314
327
336
PRENDAS DE VESTIR
0
1
1
1
1
METAL - MECANICO
18
17
25
43
58
96
SIDERURGICO Y METALURGICO
14
27
56
20
1
1
1
1
AGRO TRADICIONAL
PETROLEO
MINERIA TRADICIONAL
TOTAL NO TRADICIONAL
AGROPECUARIO Y
AGROINDUSTRIAS
TEXTIL
PESCA
QUIMICO
MINERIA NO METALICA
MADERAS
VARIOS
TOTAL
Fuente: ADEX DATA TRADE
29
4
16
0
0
24
7
0
45
5
7
333
7
0
56
4
8
452
7
0
12
0
60
5
12
597
1
0
10
1
72
4
12
524
4
7
1
1
0
0
0
1
14
1
3
16
0
2008 2009
39
8
0
1
0
0
8
39
751
1,110
1,542
867
479
476
709
1,122
539
1
1
2
2
1
15
1
14
1
7
19
1
24
6
7
17
6
100
85
116
179
181
107
15
24
27
64
35
31
2
1
1
3
2
5
4
20
560
77
6
2007
3
24
729
2
27
758
100
3
30
1,126
121
4
44
1,581
113
3
42
875
4. INTERCAMBIO COMERCIAL
PERÚ-ARGENTINA
VALOR DE LAS EXPORTACIONES POR SECTOR ECONÓMICO
(Millones de US$)
SECTOR ECONÓMICO
TOTAL TRADICIONAL
AGRO TRADICIONAL
PESCA TRADICIONAL
PETROLEO
MINERIA TRADICIONAL
TOTAL NO TRADICIONAL
AGROPECUARIO Y
AGROINDUSTRIAS
TEXTIL
PRENDAS DE VESTIR
PESCA
METAL - MECANICO
QUIMICO
SIDERURGICO Y METALURGICO
MINERIA NO METALICA
MADERAS
VARIOS
TOTAL
Fuente: ADEX DATA TRADE
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
5
5
5
6
15
29
34
54
62
20
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
2
3
11
15
22
42
18
5
4
4
4
12
18
19
32
20
1
22
16
7
12
21
24
41
64
86
64
6
4
2
3
3
4
4
6
9
7
1
1
2
2
4
1
1
1
1
4
0
0
0
0
3
1
0
0
1
5
2
0
1
2
9
2
0
0
2
10
3
1
1
4
13
3
4
1
3
26
6
14
2
5
29
4
17
1
8
14
1
1
0
1
2
3
10
15
11
6
1
0
4
27
0
0
3
20
1
0
1
13
0
0
1
19
0
0
2
36
1
0
2
54
1
0
4
73
2
0
4
120
1
0
9
146
2
0
5
84
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