50.a Encuesta Empresarial
Resultados a julio de 2011
Elaborada por
Departamento de Investigación y Consultoría Económica de ASIES
El estudio se realizó mediante una subvención del Centro Internacional de
Investigaciones para el Desarrollo, Canadá, bajo la Iniciativa Think Tank.
Índice
A.
B.
C.
D.
Principales resultados..................................................................4
Presentación ................................................................................1
¿Qué es el saldo de opinión? ........................................................1
Resultados por indicador .............................................................2
Producción ..................................................................................... 2
Inventarios .................................................................................... 3
Ingresos ........................................................................................ 4
Empleo .......................................................................................... 5
Inversión en maquinaria y equipo ..................................................... 6
Salarios pagados a los trabajadores .................................................. 7
Precios de venta ............................................................................. 8
Costos ........................................................................................... 9
Nivel de competencia .................................................................... 10
Situación económica del país .......................................................... 11
E.
Resultados globales del saldo de la variable producción ............12
F.
Resultados del saldo de la variable de producción por sector
económico ..........................................................................................12
Industria manufacturera ................................................................ 12
Comercio ..................................................................................... 12
Servicios a las empresas ................................................................ 12
Servicios a los hogares .................................................................. 12
Otras actividades económicas ......................................................... 12
G.
Resultados del saldo de la variable de producción por tamaño de
empresa..............................................................................................13
Micro ........................................................................................... 13
Pequeña ...................................................................................... 13
Mediana....................................................................................... 13
Grande ........................................................................................ 13
H.
Temas adicionales .....................................................................14
Política de desarrollo social ............................................................ 14
Seguridad Ciudadana .................................................................... 16
Política de gestión de riesgos, prevención y atención en desastres ...... 17
Proceso electoral .......................................................................... 18
I.
Anexos .......................................................................................19
J.
Cuadro de estadísticas ...............................................................25
Resultados de la 50.a Encuesta Empresarial
A julio de 2011
A. Principales resultados
El cumplimiento de las expectativas es el reto de la economía
guatemalteca
El análisis de las percepciones de los empresarios sobre la producción
interanual muestra que los entrevistados creen que la recuperación económica
ha sido lenta y no se han fortalecido las empresas para alcanzar las
expectativas de crecimiento en el corto plazo. En efecto, en julio de 2011, el
total de entrevistados que reportó un nivel de producción menor, superó a
aquellos que manifestaron que la producción fue mayor, ello a pesar de que
las expectativas en las últimas mediciones habían sido optimistas para los
próximos seis meses. En este sentido, la economía guatemalteca tiene el reto
de dinamizar sus actividades productivas para lograr la recuperación
económica de forma sostenible.
La desagregación de los resultados por rama de actividad económica permite
observar que son las empresas dedicadas a la industria, servicios a las
empresas y otras actividades las que manifestaron una mejor situación
productiva en julio de 2011 respecto al mismo mes del año anterior. Por su
parte, el comercio y los servicios a los hogares han mostrado más
complicaciones para recuperar el dinamismo en sus actividades.
Cabe mencionar que algunas variables estratégicas como empleo, inversión y
costos han registrado saldos de opinión positivos, indicando que
paulatinamente aumenta la capacidad de los empresarios para incrementar
esos rubros en su producción. Sin embargo, la debilidad de la demanda es el
factor principal de riesgo para que se mantengan en saldos positivos estas
variables. Asimismo, la volatilidad en los mercados internacionales desde
inicios del año 2011 podría afectar la percepción de los empresarios en asumir
los riesgos que representa aumentar la capacidad instalada, la generación de
empleo y la compra de insumos para la producción. Cabe mencionar el
crecimiento en la creación de puestos de trabajo en la actual medición y un
saldo de empleo neto positivo, lo que podría ser explicado en parte por la
contienda electoral del presente año en el caso de algunas actividades
económicas.
Considerando la percepción por tamaño de empresa, las micro, pequeñas,
medianas y grandes empresas muestran un escenario favorable, a pesar de la
disminución en los saldos de opinión. Sin embargo, solamente las medianas y
grandes compañías mostraron una mejoría debido a que se encuentran en un
contexto positivo y al alza, a diferencia de la encuesta anterior.
Temas adicionales
En lo referente a la percepción de los empresarios sobre los programas sociales
que integran la política de desarrollo social, más del 60% lo asocia a los
programas Mi Familia Progresa y Bolsa Solidaria. En la misma línea, solamente
el 40% de los entrevistados manifestó que conoce el monto que puede recibir
una familia por concepto de remesas condicionadas
por parte de los
programas sociales.
Asimismo, cuestionados sobre el grado de avance que perciben acerca de las
acciones de desarrollo social en los últimos cuatro años, los resultados
mostraron una percepción empresarial baja, señalan que no se observan
resultados importantes en la implementación de acciones para reducir la
pobreza, garantizar el derecho a la nutrición, a la educación y a la salud.
Empero, consideran necesario que se continúe en el siguiente período de
gobierno con los programas sociales para contribuir al desarrollo económico y
social del país.
En el tema de la seguridad ciudadana, la mayoría de las empresas consultadas
expresó que ha incurrido en gastos mayores en seguridad durante el actual
período de gobierno, en promedio ha destinado el 12% de sus costos para
protegerse de la delincuencia e inseguridad. En este sentido, es importante
señalar que las medidas más utilizadas son la instalación de alarmas y rejas, y
la contratación de agentes de seguridad privada.
Finalmente, se consideró importante indagar sobre la percepción de los
entrevistados acerca del impacto del proceso electoral en sus ventas, los
resultados reflejan que un 60% considera que sí experimentarán un cambio
modesto.
B. Presentación
El Departamento de Investigación y Consultoría Económica (DICE) de ASIES,
realiza en forma trimestral, un estudio sobre la actividad económica nacional,
con el objetivo de recabar datos sobre la percepción del empresariado acerca
de las actividades productivas que este mismo desarrolla a nivel de empresa,
así como de la situación económica del país en general.
Las encuestas de opinión empresarial proveen información adicional y
complementaria a las estadísticas oficiales para el análisis de la coyuntura
económica y, dado su carácter cualitativo, ayudan a percibir los cambios en las
tendencias de las variables relacionadas con el sector productivo.
El estudio investiga tres períodos de comparación (intermensual, interanual y
expectativas semestrales) de las siguientes variables:
Cuadro 1
Variable
Indicadores de
resultados
-Producción
-Ingresos
-Uso de la capacidad instalada
-Número de trabajadores
Indicadores de
insumos
-Inversión en maquinaria y equipo
-Nivel de inventarios
-Salarios pagados a los trabajadores
Indicadores de precios
-Precios de venta
-Costos
Indicadores exógenos
-Competencia
-Situación económica del país
C. ¿Qué es el saldo de opinión?
Para el análisis correspondiente se dan a conocer en forma porcentual tanto las
respuestas de cada pregunta (mayor, menor, igual), como los respectivos
saldos de opinión, obtenidos mediante el cálculo de la diferencia entre el
porcentaje de respuestas positivas o favorables (mayor o mejor) y aquel en el
que se respondió lo contrario (menor o peor).
D. Resultados por indicador
Producción
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto a junio 2011
Gráfica 1
¿El nivel de producción de su empresa
en julio de 2011 fue mayor, igual o menor en
comparación con junio 2011?
Los resultados de la percepción de la
producción intermensual muestran que
la mayor proporción (41%) indicó que
la producción fue igual. El 35%
manifestó que disminuyó y el 24%
indicó que aumentó.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto a julio 2010
Gráfica 2
Producción: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
Por segundo trimestre consecutivo el
saldo de opinión de la producción
interanual muestra un valor negativo,
que fue de -3%. Por lo tanto, las
percepciones
de
los
empresarios
sugieren
que
la
recuperación
económica sigue sin afianzarse para el
año 2011.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 3
Producción: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Fuente: ASIES.
Por
su
parte,
las
expectativas
mantienen el optimismo de la encuesta
anterior, donde la mayoría (59%)
manifestó que la situación sería mejor
en los próximos seis meses. Sin
embargo, el reto que asumen las
empresas es que las expectativas
dependerán del comportamiento de la
economía mundial y sus efectos en la
economía nacional, así como de la
efectividad de las políticas públicas.
Inventarios1
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 4
¿El nivel de inventarios de su empresa
en julio de 2011 fue mayor, igual o menor en
comparación con junio de 2011?
La percepción de los inventarios
muestra que la mayoría (61%) de las
empresas mantuvo el mismo nivel de
inventarios en el mes de julio de 2011
respecto al mes de junio del mismo
año, el 23% respondió que es mayor y
el 16% menor.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 5
Inventarios: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
En lo que respecta al nivel de
inventarios se observa que sigue siendo
la variable con mayor dispersión en los
resultados, según el intervalo de
confianza.
Ello
responde
a
los
diferentes requerimientos de stock de
las actividades económicas, lo que
explica la dispersión en la percepción
de esta variable. Lo rescatable es que a
junio el saldo de opinión fue positivo y
mayor que el obtenido en el estudio
anterior.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 6
Inventarios: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
La percepción de los empresarios para
los próximos seis meses refleja que se
espera
una
mayor
cantidad
de
inventarios,
lo
cual
estaría
en
congruencia con las expectativas de
producción. Sin embargo, el reto para
las empresas es el cumplimiento real de
sus expectativas en las variables clave
de su actividad económica, que
dependerá del comportamiento general
de la actividad económica del país y
mundial.
Fuente: ASIES.
1
La medición de esta variable inició en julio de 2010.
Ingresos
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 7
¿Los ingresos de su empresa
en julio de 2011 fueron mayores, iguales o menores en
comparación con junio de 2011?
En la misma línea de la producción, el
41% de los entrevistados señaló que
los ingresos se mantuvieron en el
mismo nivel en julio respecto del mes
anterior.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 8
Ingresos: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
Como cabría esperar, la percepción
negativa en la producción da como
resultado un saldo negativo en los
ingresos, que fue de -2%. De esta
manera, para mejorar la percepción
de los empresarios respecto a los
ingresos es necesario el dinamismo de
la producción.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 9
Ingresos: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Estadísticamente el saldo de opinión
de los ingresos para los próximos seis
meses se mantiene igual que en el
estudio anterior, lo que lógicamente
confirma que dependen básicamente
del nivel de producción esperado en el
futuro próximo.
Fuente: ASIES.
Empleo
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 10
¿El número de empleados de su empresa
en julio de 2011 fue mayor, igual o menor en
comparación con junio de 2011?
El 88% de los empresarios indicó que
entre junio y julio de 2011 el nivel de
empleo se mantuvo, lo que muestra un
comportamiento similar al de la encuesta
anterior.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 11
Empleo: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
La percepción de los empresarios
respecto de la cantidad de empleo
mostró una mayor dispersión en relación
a
las
últimas
dos
encuestas
empresariales. Asimismo, es la tercera
encuesta consecutiva con un saldo de
opinión positivo. Según las estimaciones,
el empleo neto fue de 5,817, que
significa un modesto aumento de plazas
de trabajo. Cabe mencionar un probable
efecto positivo en el empleo temporal
para algunas actividades, derivado de la
contienda electoral del presente año.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 12
Empleo: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Para los próximos seis meses los
empresarios consideran que la cantidad
de plazas de trabajo disponibles sería
mayor, según el saldo de opinión de
11%. No obstante, la incertidumbre
mundial que prevalece sobre el futuro de
esta variable puede afectar a las
empresas nacionales en la toma de
decisiones futuras de apertura de nuevos
trabajos.
Fuente: ASIES.
Julio de 2010
a julio de 2011
Fuente: ASIES.
Empleos
generados
Empleos
perdidos
Empleo
neto
12,769
6,952
5,817
Inversión en maquinaria y equipo
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 13
¿La inversión que su empresa realizó
en julio de 2011 fue mayor, igual o menor en
comparación con junio de 2011?
En cuanto a la evolución de la inversión
intermensual, la información obtenida
muestra que la mayoría (69%) de los
entrevistados indicó que ésta no tuvo
variación.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 14
Inversión: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
En el análisis interanual se observa que
en las últimas siete encuestas el saldo
de opinión es positivo, aunque en las
últimas dos dicho saldo es inferior a las
de julio y octubre de 2010. Asimismo,
ha aumentado la cantidad de empresas
que consideran que su inversión se ha
elevado. Por su parte, la capacidad
instalada reporta un nivel de utilización
del 77%.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 15
Inversión: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Estadísticamente existe una diferencia
en el resultado de las expectativas de
inversión en la presente encuesta
respecto a la anterior. Este es un factor
positivo, que sin embargo necesita
corroborarse conforme el ingreso y la
producción, en la medida en que las
empresas evolucionen favorablemente.
Fuente: ASIES.
Uso de capacidad instalada
Fuente: ASIES.
En julio 2011
77%
Salarios pagados a los trabajadores
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 16
En promedio, ¿los salarios que su empresa pagó
en julio de 2011 fueron mayores, iguales o menores en
comparación con junio de 2011?
De forma similar a la anterior encuesta
empresarial, el 92% de empresarios
manifestó que los salarios no variaron.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 17
Salarios: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
El saldo de opinión en la presente
encuesta fue de 54%, que significa un
crecimiento de 24 puntos porcentuales
respecto al resultado anterior, en el cual
predominaron las empresas que según
indicaron, fueron
incrementados. Este
resultado es significativamente distinto al
de
las
últimas
cinco
encuestas
empresariales.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio2011
Gráfica 18
Salarios: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Luego de una caída del saldo de opinión
de expectativas de salario en las últimas
dos encuestas, el resultado de la presente
fue de 19%. Sin embargo, ante el
resurgimiento de dudas sobre el futuro de
la economía mundial, no es posible
asegurar
que
esta
tendencia
sea
sostenible, dada la débil situación de la
demanda agregada.
Fuente: ASIES.
Precios de venta
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 19
¿Los precios de venta de los bienes y servicios de su
empresa en julio de 2011 fueron mayores, iguales o
menores en comparación con junio de 2011?
La variación de los precios de venta en
una economía llena de incertidumbre
puede
considerarse
normal.
Sin
embargo, ocho de cada diez empresas
manifestaron que en un mes los precios
no variaron, pero para un 16% fueron
más altos.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 20
Precios de venta: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
En un contexto de volatilidad de precios
internacionales de los commodities, es
de esperar que la dispersión de las
respuestas sea mayor, tal como se
observa en la ampliación en el intervalo
de confianza de la presente encuesta.
Cabe mencionar que el saldo de opinión
fue de 22%, con una leve caída de ocho
puntos porcentuales respecto a la
medición anterior.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 21
Precios de venta: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Según las mediciones estadísticas se
observa que en las últimas cuatro
encuestas se reportaron los mismos
resultados, lo que indica que desde hace
cuatro trimestres los empresarios tienen
la
percepción
de
un
incremento
permanente de precios, posiblemente en
la misma dimensión.
Fuente: ASIES.
Costos
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 22
¿Los costos de su empresa en julio de 2011 fueron
mayores, iguales o menores en comparación con junio
de 2011?
La mayoría (55%) de los entrevistados
indicó que los costos se incrementaron,
seguido del 44% que manifestó que
fueron iguales; solamente el 1% observó
una disminución en esta variable. Esta
tendencia es congruente con el ritmo
inflacionario presentado por el Instituto
Nacional de Estadística.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 23
Costos: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
En la presente encuesta empresarial se
observa un cambio significativo en el
resultado del saldo de opinión respecto a
las cuatro encuestas anteriores. En este
sentido, el saldo fue de 75%, resultado
similar al observado en abril de 2010.
Por lo tanto, las percepciones de un
incremento de costos en ambos casos
están asociadas a la volatilidad de los
precios de los principales insumos para
las
actividades
productivas,
particularmente para la generación de
energía, la agricultura y la industria.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 24
Costos: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
La visión de los empresarios respecto al
futuro indica que el crecimiento de los
costos mantendría la tendencia al alza.
Por estructura, el 56% señaló que los
costos amentarían, seguido del 38% que
manifestó se mantendrían al mismo
nivel; solamente el 5% percibe una
posible disminución.
Fuente: ASIES.
Nivel de competencia
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 25
¿El nivel de competencia que percibió su empresa en julio de
2011 fue mayor, igual o menor en comparación con junio de
2011?
La percepción de la competencia de
julio de 2011 respecto al mes
anterior, refleja que no existieron
significativos
cambios
en
esta
variable, ya que el 63% manifestó
que no tuvo variación.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 26
Competencia: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
Mientras tanto, el saldo interanual
sobre la competencia, muestra que
existen
diferencias
estadísticas
respecto
a
las
dos
encuestas
anteriores, pues en términos de
percepción, existe mayor competencia
en la economía.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 27
Competencia: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
De esta manera, las expectativas de
la competencia para los próximos seis
meses
no
muestran
cambios
significativos; el saldo de opinión fue
de 21%, que es solamente un punto
porcentual superior al resultado
anterior.
Fuente: ASIES.
Situación económica del país
Intermensual – período de comparación: julio 2011 respecto junio 2011
Gráfica 28
En general, ¿la percepción de su empresa sobre la
situación económica del país en julio de 2011 fue mejor,
igual o peor en comparación con junio de 2011?
En
términos
intermensuales
la
estructura de respuesta refleja que la
mitad de los entrevistados percibe un
empeoramiento
de
la
situación
económica, mientras que el 45% no
observó variación. Cabe mencionar, que
solamente el 6% consideró que hubo un
cambio positivo.
Fuente: ASIES.
Interanual – período de comparación: julio 2011 respecto julio 2010
Gráfica 29
Situación económica: saldo de opinión interanual
Período julio 2009 – julio 2011
Continuando con los valores negativos,
el saldo de opinión respecto a la
situación económica en julio de 2011
respecto al mismo mes de año anterior
fue de 57%, el peor resultado desde
octubre de 2009. Cabe destacar que la
mayoría (67%) manifestó que la
situación empeoró.
Fuente: ASIES.
Expectativas para seis meses a partir de julio 2011
Gráfica 30
Situación económica: saldo de opinión de expectativas
Período julio 2009 – julio 2011
Finalmente, la expectativa sobre la
situación económica futura muestra una
mejoría respecto a la medición anterior.
Sin embargo, se mantiene con saldo
negativo en -2%, que significa una
subida de 24 puntos porcentuales.
Fuente: ASIES.
E. Resultados globales del saldo de la variable producción
Producción total
Producción expectativas
F. Resultados del saldo de la variable de producción por sector
económico
Industria
manufacturera
La percepción de los empresarios en la rama de la
industria sobre la producción de julio de 2011
respecto del mismo mes del año anterior, se situó en
un saldo de opinión de 3%, que significa una caída
respecto a la encuesta anterior de 5 puntos
porcentuales. No obstante, el sector mantiene un
escenario positivo “muy favorable”.
Comercio
El saldo de opinión de la producción para el sector
comercio fue de -5%, lo que significa una caída de
14 puntos porcentuales respecto a la encuesta
anterior. Este resultado modifica la tendencia alcista
en las percepciones del sector.
Servicios a las
empresas
Respecto al sector que se dedica a prestar servicios a
las empresas, el saldo de opinión fue de 16%, que es
49 puntos porcentuales superior al resultado de la
encuesta
anterior,
lo
que
muestra
un
comportamiento optimista de este sector.
Servicios a los
hogares
De la misma manera, las empresas que ofrecen sus
servicios
a
los
hogares
experimentan
altas
volatilidades en sus percepciones. En este sentido, el
saldo de opinión fue de -11%, que significa una caída
de 24 puntos porcentuales. A pesar de ser un
escenario negativo, su tendencia es que será
“favorable”.
Otras
actividades
económicas
Finalmente, el resto de las actividades económicas
mantiene el mismo escenario de las tres encuestas
empresariales anteriores, ya que continúan en
positivo “muy favorables”. Sin embargo, el saldo de
opinión tuvo una caída de ocho puntos porcentuales,
ubicándose en 14%.
G. Resultados del saldo de la variable de producción por
tamaño de empresa
Micro
Las micro empresas han mostrado una mejoría en su
percepción en relación a la producción en julio de
2011 respecto al mismo mes del año anterior. No
obstante, el saldo de opinión bajó a 23%, que
significa una disminución de 50 puntos porcentuales
respecto a la encuesta anterior.
Pequeña
De la misma manera, las pequeñas empresas tienen
un comportamiento a la baja en las percepciones; el
saldo de opinión disminuyó 10% respecto a la
encuesta anterior. Lo anterior es un escenario
negativo pero con tendencia moderada hacia el alza.
Mediana
Las empresas medianas muestran una leve
disminución en la percepción con un saldo de opinión
del 10%, inferior en tres puntos porcentuales a la
encuesta anterior. Experimentan un escenario
positivo muy favorable.
Grande
A pesar de la disminución en el saldo de opinión en la
encuesta anterior, las grandes empresas mostraron
una mejoría en julio de 2011. Un aumento de 20
puntos porcentuales respecto a la encuesta anterior,
que ubicó el resultado de la presente encuesta en
11%, significa un escenario positivo favorable para
este segmento de empresas.
H. Temas adicionales
Política de desarrollo social
Fuente: ASIES.
Se consideró importante indagar sobre el conocimiento de los empresarios acerca de los
programas sociales que son parte de la política de desarrollo social. Los resultados
obtenidos muestran que cuando les mencionan la política de desarrollo social, un 68%
reconoce el programa de Bolsa Solidaria, y un 60% el programa Mi Familia Progresa,
mientras que más del 90% de los empresarios desconoce los demás programas que son
parte de dicha política.
En la misma línea, la mayoría de los empresarios (56%) expresó que no tiene
conocimiento acerca del monto que puede recibir una familia por concepto de remesas
condicionadas por parte de los programas sociales. Lo anterior indica que, en su
mayoría, los empresarios desconocen los programas que se llevan a cabo y el impacto
que estos generan en la contribución del desarrollo de la sociedad, posiblemente por la
poca eficacia, conocimiento y transparencia en la implementación de los proyectos
sociales del gobierno.
Fuente: ASIES.
Fuente: ASIES.
El grado de avance promedio que perciben los empresarios sobre los programas de
desarrollo social implementados durante el presente período de gobierno es bajo, según
una escala de 1 a 7 (donde 1 es muy bajo y 7 muy alto).
Los resultados reflejan que los empresarios perciben que garantizar el derecho
educación ha tenido un avance bajo, conforme una calificación promedio de
mientras que la reducción de la pobreza fue la acción que obtuvo la calificación
baja, un promedio de 2. Lo anterior da a conocer que no se ha logrado un avance
perceptible en las pricipales acciones de desarrollo social en el país.
a la
2.6,
más
más
Fuente: ASIES.
Continuando la medición con la escala de 1 a 7 (donde 1 es muy bajo y 7 muy alto), los
empresarios se muestran en desacuerdo ante la afirmación de que los programas
sociales atendieron a las personas más necesitadas en los últimos cuatro años y brindan
una calificación promedio de 2.5; sin embargo, consideran que los programas sociales
implementados en el actual período gubernamental deben continuar en el siguiente
período. Tal confirmación señala que se reconoce la importancia de estos programas en
la sociedad y que con un enfoque diferente se podrían obtener mejores resultados.
Seguridad Ciudadana
Costos destinados a seguridad
En julio de 2011
12.05 %
Fuente: ASIES.
Dada la situación que se vive actualmente en el país, se consideró importante indagar si
los entrevistados incurren en costos mayores, iguales o menores para protegerse de la
delincuencia e inseguridad. Los resultados obtenidos muestran que en la actualidad la
mayoría de las empresas (69%) tienen costos mayores destinados a la seguridad,
mientras que solo un 2% de los empresarios han bajado sus costos en este rubro. En
promedio, las empresas destinan un 12% de sus costos para la protección de su
negocio.
Fuente: ASIES.
En cuanto a las medidas de seguridad, 78% de los entrevistados instala alarmas y rejas
para protegerse de la delincuencia y controla la inseguridad; un 71% contrata agentes
de seguridad privada. Los datos muestran que la mayoría de los empresarios consideran
estas dos medidas como las más eficientes, mientras que el resto no cuenta aún con
alguna medida de protección.
Política de gestión de riesgos, prevención y atención en desastres
Fuente: ASIES.
La importancia que dan los empresarios a la implementación y los resultados de las
acciones enfocadas a la disminución, prevención y atención a desastres, se refleja en la
calificación promedio que brindan a la reducción de riesgos (2.6), respuesta efectiva en
caso de desastre (2.7) y a la recuperación pronta de las zonas afectadas (2.2).
Establecida la escala de 1 a 7 (donde 1 es muy bajo y 7 muy alto), los resultados
muestran que el beneficio que se atribuye a estas acciones es bajo, e indican además,
que se debe prestar una mayor atención a la política de gestión de riesgos, prevención
y atención de desastres para brindar una mejor respuesta, ampliar la cobertura de las
acciones y reducir las vulnerabilidades.
Proceso electoral
Fuente: ASIES.
Considerando que el 2011 es un año electoral, se consultó a las empresas acerca de su
percepción sobre si el proceso de elecciones tendrá algún impacto en sus ventas, a lo
cual el 60% de los entrevistados manifestó que sí experimentarán algún cambio. Sin
embargo, consideran que el impacto será modesto, dándole una calificación promedio
de 3.2.
En julio de 2011
Calificación promedio del impacto del
proceso electoral en las empresas
3.2
I. Anexos
Ficha técnica
Universo
Técnica de
muestreo
Período de
recolección de
la información
Período de
comparación
Cuestionario
Tamaño de la
muestra
2
Ante la ausencia de directorios empresariales nacionales
actualizados, el universo bajo estudio está compuesto
por las empresas listadas en las páginas amarillas del
directorio telefónico 2011.
Se lleva a cabo un muestreo estratificado con unidades
primarias de distintos tamaños. El primer estrato está
constituido por aquellas empresas con un anuncio
grande 2 (mayores a 4.8 cm. por 6.2 cm.). El segundo
estrato incluye el resto de las empresas con un anuncio
menor o igual a la especificación anterior.


En el primer estrato, el muestreo es sistemático.
En el segundo, se utiliza un muestreo en dos etapas
por conglomerados, con unidades primarias de
distintos tamaños. Las unidades primarias de
muestreo fueron los 1,773 acápites (secciones) de la
guía telefónica.
 En la primera etapa del muestreo se utiliza
una
selección
sin
reemplazo
con
probabilidades iguales.
 En la segunda etapa se realiza un muestreo
sistemático dentro de cada unidad primaria.
Los datos fueron recopilados en 15 días hábiles
comprendidos entre el 01 al 22 de agosto de 2011.
Cada variable fue evaluada para tres períodos:
 Comparación intermensual: julio respecto junio del
año 2011.
 Comparación interanual: julio 2011 respecto al
mismo mes del año anterior.
 Expectativas para los próximos seis meses:
contabilizados a partir de julio 2011.
De las 57 preguntas del cuestionario, 4 tienen como
propósito clasificar a las empresas según su tamaño,
años de funcionamiento, ubicación y sector; 38
corresponden al comportamiento de las principales
variables empresariales; 10 a temas adicionales
incluidos en esta ocasión; y 5 para la caracterización de
la empresa.
611 empresas seleccionadas según la técnica de
muestreo anteriormente descrita. Con un error máximo
de ± 8.6% y una confiabilidad del 95%.
El tamaño del anuncio tiene una correlación positiva con el tamaño de la empresa.
Estructura de la muestra
Por tamaño de
empresa
Para clasificar a las empresas por tamaño, se toma el
número de trabajadores como criterio de segmentación
de la forma siguiente: de 1 a 4 trabajadores se
considera como microempresa; de 5 a 19 como
pequeña; de 20 a 49 mediana; y de 50 y más
trabajadores como grande.
En esta oportunidad la participación de cada tipo de
empresa agrupado por tamaño es la siguiente:
microempresa 22%, pequeña 34%, mediana 17% y
grande 26%.
Tomando como base el Código Industrial Internacional
Uniforme, las empresas se agrupan en cinco grandes
sectores: industria, comercio, servicios a las empresas,
servicios a los hogares y otros.



Por tipo de
actividad


El sector industria comprende todas aquellas
empresas que se dedican a la transformación
manufacturera o química de sustancias orgánicas e
inorgánicas en productos nuevos.
El sector comercio incluye las actividades de venta al
por mayor y al por menor, restaurantes y hoteles.
Los servicios prestados a las empresas son los
correspondientes a informática, actividades jurídicas
y contables, y servicios financieros entre otros.
En la rama servicios a los hogares, a diferencia de la
agrupación anterior, se clasifican los servicios
sociales, comunales y personales.
Por último, en el sector otros, están las actividades
de minas y canteras; electricidad, gas, agua.
construcción,
transporte,
almacenamiento,
comunicaciones; ganadería, caza, silvicultura y
pesca.
Cada sector de la actividad económica participó dentro
de la muestra en la siguiente proporción: industria
16.9%; comercio 37.5%; servicios a las empresas
9.0%; servicios a los hogares 28.5%, otros 8.1%.
Estimación del desempleo interanual
Las encuestas empresariales de ASIES brindan información relacionada con el
comportamiento de las principales variables empresariales en retrospectiva y
las expectativas de los empresarios en torno a las mismas.
Por ello, parte importante de este análisis de la actividad empresarial recae
sobre la evolución del empleo, especialmente en la coyuntura de incertidumbre
de recuperación económica. Por lo tanto, se ha realizado un esfuerzo por
cuantificar el número de personas despedidas (y contratadas) dentro de las
empresas que participan en cada encuesta.
Las preguntas que se utilizan para calcular el desempleo interanual son:
En julio de 2011 en comparación
con julio de 2010, ¿el número de
empleados de la empresa es…?
Mayor
Igual
¿En cuánto?
Menor
¿En cuánto?
Si los empresarios responden que aumentaron (mayor) o que disminuyeron
(menor) el número de empleados en su empresa, se les solicita que
cuantifiquen el número de personas que contrataron o el número de personas
que despidieron.
Posteriormente, con los datos globales3 se calcula la diferencia entre el número
de personas despedidas y el número de contratadas, a fin de obtener el
desempleo neto.
Metodología para calificar el desempeño
Por rama de actividad económica y por tamaño de empresa
Con el objetivo de estudiar con mayor precisión las tendencias de la actividad
empresarial, se utilizó la metodología de Bollinger4. Para ello, se delimitaron
cuatro bandas alrededor de la media móvil simple del saldo de opinión
interanual de la variable producción. Los criterios para establecer tanto la
media como las bandas son:
Media
Banda superior
extrema
3
Criterios
Media móvil simple (SMA por sus siglas en inglés), 36 meses
(12 mediciones)
SMA +2 desviaciones estándar, 36 meses
A cada empresa se le asigna el peso ajustado al nivel del universo 1/f 1 * wi; donde f1
= es la fracción de muestreo para la empresa i y w= es el número de empleados en la
unidad de reporte.
4
Utilizada por los analistas técnicos en los mercados de capitales mundiales.
Banda superior
Banda inferior
Banda inferior
extrema
SMA +1 desviación estándar, 36 meses
SMA -1 desviación estándar, 36 meses
SMA -2 desviaciones estándar, 36 meses
Cabe mencionar que las bandas de Bollinger proveen información sobre la
volatilidad y tendencia de una serie de tiempo, que en el caso de la encuesta
empresarial se refiere a la percepción de los empresarios sobre la actividad
económica.
 Volatilidad
Cuando la actividad económica es poco volátil, las bandas de Bollinger
superiores e inferiores se acercan. Por el contrario, cuando la actividad
económica es más volátil, las bandas de Bollinger superiores e inferiores se
alejan.
Lo deseable sería que la actividad económica sea estable; es decir, que
muestren poca volatilidad.

Tendencia
o Cuando el saldo de opinión interanual de la variable producción se
ubica por encima de la banda superior extrema, es evidente un
desempeño fuerte hacia el alza.
o Cuando el saldo de opinión interanual de la variable producción se
ubica por debajo de la banda superior extrema y por encima de la
banda superior, muestra un desempeño moderado hacia el alza.
o Cuando el saldo de opinión interanual de la variable producción se
ubica por debajo de la banda superior y por encima de la banda
inferior, no señala cambios en el desempeño.
o Cuando el saldo de opinión interanual de la variable producción se
ubica por debajo de la banda inferior y por encima de la banda
inferior extrema, indica un desempeño moderado hacia la baja.
o Cuando el saldo de opinión interanual de la variable producción se
ubica por debajo de la banda inferior extrema, evidencia un
desempeño fuerte hacia la baja.
Adicionalmente, es preciso determinar si el saldo de opinión interanual de la
variable producción se ubica en un escenario negativo (el signo es negativo), o
en un escenario positivo (el signo es positivo).
Dependiendo de los resultados de cada rama de actividad económica y grupo
por tamaño de las empresas, se les asigna la calificación siguiente.
Ejemplo:
Microempresa
El saldo de opinión interanual de la
de la banda superior extrema. Este
de las microempresas registró un
obstante, el escenario en el que
negativo.
Gráfica 39
MICROEMPRESA
Bandas de Bollinger sobre el saldo de opinión
interanual de la variable producción
Fuente: ASIES.
variable producción, se ubica por encima
hecho implica que la actividad productiva
desempeño fuerte hacia el alza. No
se desenvuelven las microempresas es
Calificación obtenida
MICROEMPRESA
Basada en su actividad productiva
Por rama de actividad económica
Por tamaño de empresa
Industria
Microempresa
Comercio
Pequeña empresa
Servicios a las empresas
Mediana empresa
Servicios a los hogares
Empresa
grand
Otras ramas económicas
J. Cuadro de estadísticas5
Intermensual
Interanual
Mayor
Igual
Menor
Saldo
Mayor
Igual
Menor
Producción
24
41
35
-11
34
29
Nivel de inventarios
23
61
16
7
30
54
Ingresos
26
41
33
-7
35
Empleo
Expectativas
Saldo
Mayor
Igual
Menor
Saldo
37
-3
59
28
13
46
15
15
36
54
10
26
28
37
-2
63
28
9
54
5
88
7
-2
24
59
17
7
15
81
4
11
15
69
16
-1
34
47
20
14
41
49
10
31
7
92
1
6
56
42
2
54
15
79
1
14
Precios de venta
16
80
4
12
38
47
15
23
31
63
5
26
Costos
55
44
1
54
78
19
3
75
56
38
5
51
Competencia
32
63
5
27
52
40
8
44
32
57
11
21
6
45
50
-44
10
22
68
-58
32
33
35
-3
Inversión en maquinaria y equipo
Salarios pagados a trabajadores
Situación económica del país
(mejor, igual, peor)
5
Los datos podrían no cuadrar por efectos de redondeo.