Historia de la Ley
Nº 20.552
Moderniza y fomenta la competencia del sistema
financiero
D. Oficial de 17 de diciembre, 2011
Téngase presente
Esta Historia de Ley ha sido construida por la Biblioteca del Congreso Nacional
a partir de la información disponible en sus archivos.
Se han incluido los distintos documentos de la tramitación legislativa,
ordenados conforme su ocurrencia en cada uno de los trámites del proceso de
formación de la ley.
Se han omitido documentos de mera o simple tramitación, que
proporcionan información relevante para efectos de la Historia de Ley.
no
Para efectos de facilitar la revisión de la documentación de este archivo, se
incorpora un índice.
Al final del archivo se incorpora el texto de la norma aprobado conforme a la
tramitación incluida en esta historia de ley.
Índice
1. Primer Trámite Constitucional: Cámara de Diputados
4
1.1. Mensaje del Ejecutivo
4
1.2. Indicaciones del Ejecutivo
24
1.3. Indicaciones del Ejecutivo
29
1.4. Informe de Comisión de Hacienda
34
1.5. Discusión en Sala
111
1.6. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora
154
2. Segundo Trámite Constitucional: Senado
166
2.1. Informe de Comisión de Hacienda
166
2.2. Discusión en Sala
254
2.3. Nuevo Primer Informe de Comisión de Hacienda
263
2.4. Discusión en Sala
282
2.5. Indicaciones del Ejecutivo
286
2.6. Segundo Informe de Comisión de Hacienda
293
2.7. Discusión en Sala
335
2.8. Discusión en Sala
337
2.9. Oficio de Cámara Revisora a Cámara de Origen
345
3. Tercer Trámite Constitucional: Cámara de Diputados
352
3.1. Discusión en Sala
352
3.2. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora
372
4. Trámite Tribunal Constitucional
373
4.1. Oficio de Cámara de Origen al Ejecutivo
373
4.2. Oficio de Cámara de Origen al Tribunal Constitucional
391
4.3. Oficio de Tribunal Constitucional a Cámara de Origen
393
5. Trámite Finalización: Cámara de Diputados
395
5.1. Oficio de Cámara de Origen al Ejecutivo.
395
6. Publicación de ley en Diario Oficial
413
6.1. Ley N° 20.552
413
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 4 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
1. Primer Trámite Constitucional: Cámara de
Diputados
1.1. Mensaje del Ejecutivo
Mensaje de S.E. El Presidente de la República. Fecha 22 de diciembre, 2010.
Cuenta en Sesión 126, Legislatura 358.
MENSAJE DE S.E. EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA CON EL QUE
INICIA UN PROYECTO DE LEY QUE MODERNIZA Y FOMENTA LA
COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
SANTIAGO, diciembre 22 de 2010.A S.E. LA
PRESIDENTA
DE LA H.
MENSAJE Nº 562-358/
CÁMARA DE
DIPUTADOS
Honorable Cámara de Diputados:
En uso de mis facultades constitucionales, tengo el honor de someter a vuestra
consideración un proyecto de ley que introduce una serie de
perfeccionamientos al mercado de capitales con el objetivo de fomentar la
competencia y modernizar el sistema financiero.
I.
OBJETIVOS DEL PROYECTO DE LEY.
Para lograr los objetivos macroeconómicos de lograr un alto crecimiento del
producto, en forma sostenible en el tiempo, elevando así la tasa de generación
de empleo de nuestra economía e incrementando el ingreso de nuestra
población, es clave contar con un mercado que sea capaz de asignar en forma
eficiente los
recursos y ahorros hacia aquellos sectores que sean más
productivos y rentables.
Este es el rol que cumple el mercado de capitales, y por lo mismo el presente
proyecto de ley busca continuar con el proceso de modernización del mismo,
fortaleciendo la regulación del sistema de pensiones, de seguros, entre otros
cuerpos legales, con el objetivo de fomentar mayor competencia y continuar
con el proceso de modernización de nuestro sistema financiero.
En materia de seguros, se introduce un importante perfeccionamiento en la
comercialización de los seguros asociados a créditos hipotecarios, que propicia
una mayor transparencia y competencia en este mercado. Por otra parte, se
perfecciona la institucionalidad para ajustarla a los compromisos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 5 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
internacionales adoptados por Chile como parte de su acceso a la OCDE.
Adicionalmente, el proyecto de ley amplía la gama de inversiones de las
compañías de seguros, favoreciendo una composición más eficiente del
portafolio de inversiones de éstas y generando más opciones de financiamiento
para personas y empresas. Finalmente, se aborda una asimetría tributaria que
podría generarse en los productos de ahorro previsional voluntario asociados a
seguros de vida.
Considerando la importancia de nuestro sistema previsional, a través de este
proyecto de ley el gobierno busca mejorar el marco legal de la industria para
incrementar el atractivo del llamado tercer pilar previsional, es decir, el ahorro
previsional voluntario. Se introducen una serie de cambios tanto en materia
institucional como tributaria con el objetivo de hacer más atractiva esta forma
de ahorro, al mismo tiempo que se eliminan ciertos arbitrajes de la ley que
generaban doble tributación.
Adicionalmente, se proponen cambios al régimen de inversión de los Fondos
de Pensiones que flexibilizan la regulación vigente.
II.
CONTENIDO DEL PROYECTO DE LEY.
Modificaciones al DFL 251 sobre Compañías de Seguros para el
cumplimiento de compromisos internacionales.
En primer lugar, el inciso segundo del Artículo 4 del DFL 251 (que se refiere a
las compañías de seguro establecidas en el extranjero y su facultad de ofrecer
seguros en Chile) fue agregado a raíz de los compromisos adquiridos por Chile
en los Tratados de Libre Comercio con Estados Unidos y la Unión Europea y
permitió que compañías de seguros no establecidas en Chile pudiesen
comercializar seguros de transporte marítimo internacional, aviación
comercial internacional y mercancías en tránsito internacional. Sin embargo, y
como dice el texto actual, esta autorización sólo se otorgó a entidades
aseguradoras “establecidas en el territorio de un país con el cual Chile
mantenga vigente un tratado internacional” en el que se haya tomado este
compromiso. Esta redacción debe modificarse pues, al ingresar a la OCDE,
Chile aceptó tomar este compromiso en el marco del Código de Liberalización
de Operaciones
Corrientes Invisibles para todos los miembros de la
Organización, sin discriminación en cuanto a existir un tratado internacional
vigente que así lo establezca. En otras palabras, Chile se comprometió a
permitir la contratación y comercialización de estos seguros sobre una base
de nación más favorecida (NMF). Adicionalmente, Chile aceptó en la OCDE
extender esta obligación a los seguros que cubren los satélites y la carga
transportada por éstos.
En segundo lugar, es necesario modificar el Artículo 39 del DFL 251 pues dicha
norma dispone que, una solicitud para abrir una compañía de seguros puede
entenderse rechazada si la Superintendencia de Valores y Seguros no se
pronuncia dentro de un plazo de 5 días contados desde que el solicitante
insiste. La norma indicada no exige que la SVS entregue al solicitante las
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 6 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
razones fundadas en virtud de las cuales niega dicha solicitud. Tal como está
redactado el Artículo 39, Chile no está cumpliendo con los compromisos de
los capítulos de servicios financieros de los Tratados de Libre Comercio en la
medida que la legislación interna permita a la Superintendencia rechazar una
solicitud simplemente por silencio administrativo. El rechazo de una solicitud
debe hacerse por escrito y de manera fundada.
Cambios al DFL 251 sobre Compañías de
Seguros relativos a la
inversión en activos inmobiliarios.
En forma coherente con la decisión de ir avanzando hacia un sistema de
supervisión basada en el riesgo en la industria de seguros, resulta razonable
ir revisando los tipos de inversión y ciertos límites que se aplican a estas
inversiones.
Las compañías de seguros actualmente acumulan recursos que bordean los
40.000 millones de dólares, los cuales se espera crezcan significativamente
en los próximos años. La mayor parte de estas inversiones respaldan
obligaciones por rentas vitalicias previsionales. Por lo tanto, el desarrollo futuro
de ese mercado requiere disponer de mayores alternativas de inversión de
largo plazo. Entre las inversiones de largo plazo que más se han desarrollado
en los últimos años se encuentran los contratos de leasing inmobiliario,
llegándose en la actualidad a una situación que permite avizorar que a corto
plazo estos límites serán restrictivos. Teniendo presente que este tipo de
inversión presenta características adecuadas en cuanto a plazo, garantías y
rentabilidad, se ha estimado
razonable ampliar el límite de inversión en
bienes raíces. Por cada punto porcentual de liberalización en el límite ya
indicado, las compañías de seguros pueden aportar más de US$ 300 millones
de financiamiento al mercado. Por otro lado, la ventaja de estos
financiamientos para el portafolio de las compañías de seguros es que cuentan
con una garantía real de fácil liquidación, ya que la propiedad está a nombre
de las compañías de seguros, y sólo pasa a manos del deudor una vez
amortizado el 100% de la deuda (menor riesgo de pérdida de capital).
Adicionalmente, el leasing se ha caracterizado por ser un instrumento de larga
duración en los portafolios de las compañías de seguros de vida, lo que se
traduce en una mayor estabilidad en los flujos, permitiendo otorgar mejores
retornos a los pensionados debido al menor riesgo de tasa de reenganche.
Adicionalmente, se está permitiendo la
inversión en bienes raíces
habitacionales para respaldar reservas técnicas y patrimonio de riesgo, los que
también pueden estar sujetos a contratos de leasing con las características ya
señaladas. Por otro lado, se ha estimado prudente limitar las operaciones de
leasing y arriendo con personas relacionadas a las Compañías de Seguros.
Se propone que adicionalmente a los bienes raíces no habitacionales, los
bienes raíces habitacionales puedan ser inversiones que respalden la reserva
técnica y patrimonio de riesgo, siempre que no estén arrendados o cedidos en
su uso y goce a personas relacionadas. Se establece además un límite del 5%
del total de la reserva técnica y patrimonio de riesgo para invertir en bienes
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 7 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
raíces habitacionales en el caso de las compañías de seguros de vida, y un 5%
solo del patrimonio de riesgo, para las compañías de seguros generales.
Se propone asimismo aumentar el límite del 20% actual al 25% del total de la
reserva técnica y patrimonio de riesgo para invertir directamente en bienes
raíces (tanto habitacionales como no habitacionales) en el caso de las
compañías de seguros de vida, y al 30% solo del patrimonio de riesgo para las
compañías de seguros generales. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que realicen las compañías de seguros de vida con personas
relacionadas, el límite corresponderá a un 5% del total y sólo al 5% del
patrimonio de riesgo para compañías de seguros generales.
Por otra parte, se ha estimado conveniente incentivar la participación de las
compañías de seguros en el financiamiento a empresas a través de créditos
sindicados, en los cuales concurren bancos y compañías, pues ello permite
potenciar otra alternativa de inversión de largo plazo. En consecuencia se
propone, aumentar el límite de participación individual de las compañías en
créditos sindicados, pasando de un límite máximo de un 20% a un 40%.
3.
Cambios al DFL 251 sobre Compañías de Seguros relativos a la
contratación de seguros asociados a créditos hipotecarios.
a.
Antecedentes.
Las personas que acceden a un crédito hipotecario están obligadas a contratar
seguros de incendio, destinados a proteger el bien raíz dado en garantía del
crédito, y seguros de desgravamen, que cubren el pago de la deuda en caso
de fallecimiento del deudor. Asimismo, la práctica del mercado financiero ha
llevado a la contratación de coberturas de riesgo adicionales, que no siendo
obligatorias, protegen la garantía del crédito o la fuente de pago, y por esa vía
a la institución crediticia. Ejemplo de estos seguros son las coberturas de
terremoto y salida de mar e invalidez del deudor.
Por razones de orden práctico y económico, son las entidades que otorgan los
créditos hipotecarios las que generalmente efectúan la contratación de los
seguros por cuenta y cargo de sus clientes. Esto se materializa usualmente a
través de un mandato que la persona le otorga a la entidad crediticia. De esta
forma, la gran mayoría de estos seguros son contratados a través de la entidad
crediticia y su prima es pagada conjuntamente con los dividendos del crédito.
En el proceso de contratación de estos seguros por parte de las entidades
crediticias se han observado situaciones, sobretodo con posterioridad al
terremoto y maremoto de febrero de este año, que justifican la introducción de
una modificación a la Ley de Seguros para regular esta materia, las que no son
evidentes en el caso de seguros asociados a otro tipo de créditos.
b.
Problemas en la Contratación de los Seguros Asociados a
Créditos Hipotecarios.
Las entidades crediticias usualmente contratan los seguros asociados a los
créditos hipotecarios utilizando pólizas colectivas, que agrupan a todos los
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 8 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
clientes de estos créditos o grupos importantes de ellos. Esto les permite
efectuar una negociación de la prima o precio del seguro con las aseguradoras
para una gran masa de asegurados, lo que les otorga un fuerte poder de
negociación y la capacidad de obtener tarifas más bajas, en comparación con
aquellas a las cuales podría acceder una persona negociando en forma
individual con la compañía de seguros.
Si bien lo anterior debiera representar un beneficio para los asegurados
deudores de la entidad crediticia, en la práctica este beneficio no está siendo
traspasado a ellos, debido a la existencia de comisiones que se pactan en los
seguros colectivos, a favor de la entidad crediticia y del corredor de seguros,
usualmente relacionado a dicha entidad. De acuerdo a las cifras informadas
por las aseguradoras, estas comisiones alcanzan en conjunto niveles del orden
del 30% al 50% del total de la prima pagada por el asegurado deudor del
crédito.
Estas comisiones son elevadas respecto de eventuales gastos operacionales
que pudiera tener la entidad crediticia, por la recaudación de la prima u otros
conceptos similares utilizados para justificar el cobro, y respecto de las
comisiones de intermediación que los
corredores de seguros usualmente
perciben en este tipo de operaciones.
Adicionalmente, en los casos donde existe una aseguradora relacionada a la
entidad crediticia, se observa una fuerte concentración de la colocación de
estos seguros en esa compañía, esto es, la entidad crediticia contrata en su
gran mayoría los seguros con su aseguradora relacionada. Si a eso se suma
la existencia de un corredor de seguros relacionado, al final se llega a una
situación donde aseguradora, corredor y entidad crediticia son empresas del
mismo grupo y donde se dificulta además obtener información precisa respecto
a la descomposición del precio que están cargando estas entidades crediticias
por los seguros asociados a créditos hipotecarios. Ante estas situaciones,
resulta imprescindible procurar que la contratación se realice en condiciones de
mercado y en términos tales que a los asegurados se les traspasen los costos
reales de los seguros involucrados.
c.
Descripción del Proyecto.
El proyecto modifica la Ley de Seguros, DFL 251 de 1931, introduciendo un
nuevo artículo que regula la contratación de los seguros asociados a créditos
hipotecarios para personas naturales.
La regulación propuesta se aplicará a todo tipo de créditos hipotecarios
otorgados a personas naturales por Bancos, Agentes Administradores de
Mutuos Hipotecarios Endosables,
Cajas de Compensación de Asignación
Familiar y Cooperativas.
Adicionalmente, se establece la posibilidad de
incorporar a la regulación los créditos hipotecarios otorgados a personas
jurídicas, que presenten características
similares a las operaciones de
personas naturales. De este modo, se busca beneficiar también a las
sociedades de profesionales y empresas de menor tamaño que contraten
créditos hipotecarios.
Los objetivos del proyecto de ley son:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 9 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
Que la entidad crediticia traspase al asegurado deudor el costo efectivo del
seguro, ya que el objeto de estos seguros es proteger la garantía o la fuente
de pago del crédito.
Garantizar el traspaso de los beneficios de la contratación colectiva del seguro
a los asegurados deudores, que son quienes asumen el pago de la prima.
Fortalecer la competencia y transparencia en el proceso de contratación de
estos seguros.
Para lograr lo anterior, el proyecto de ley establece:
Las entidades crediticias deberán
contratar los seguros asociados a los
créditos hipotecarios por medio de una licitación pública -que incluya la
comisión del corredor de seguros, si corresponde-, que se asignará al oferente
que presente el menor precio, salvo que su directorio pública y fundadamente
acuerde algo distinto en el mejor interés de los deudores.
No podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la entidad crediticia
asociadas a estos seguros. Además cualquier devolución de primas por
experiencia favorable u otro concepto, deberá ser reembolsada al asegurado
deudor del crédito.
El proceso de licitación será regulado por una norma conjunta de la
Superintendencia de Valores y Seguros y la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
Se mantiene el derecho de los deudores a contratar individualmente su seguro
con una aseguradora de su elección.
Las disposiciones del proyecto se aplicarán a los nuevos contratos de seguros
que se suscriban o a los contratos que se renueven a partir del primer día del
séptimo mes siguiente a la publicación de la ley.
4.
Modificaciones al Decreto Ley Nº 3.500, de 1980, que establece
el Sistema de Pensiones.
El proyecto propone perfeccionamientos al D.L. N° 3.500, de 1980, en las
siguientes materias:
Fomento al ahorro previsional voluntario
Para incentivar el ahorro previsional voluntario en el sistema de pensiones, se
plantean las siguientes medidas:
a.1) Permitir apertura de cuentas de ahorro voluntario en más de una
AFP
Se propone permitir la apertura de estas cuentas en cualquier AFP y no
exclusivamente en aquella donde se encuentra la cuenta de capitalización
individual, como ocurre actualmente.
a.2) Permitir retiros de cuenta de ahorro voluntario seleccionando el
régimen tributario
Se propone que el afiliado que posee depósitos sujetos al régimen tributario
general o al establecido en el 57 bis de la Ley de la Renta, pueda seleccionar
de cuál de ellos efectúa los retiros.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 10 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
a.3) Evitar doble tributación del Ahorro Previsional Voluntario
individual y
colectivo (APV y APVC) y de la cuenta de ahorro
voluntario (CAV).
Para eliminar la doble tributación de las cotizaciones voluntarias y de los
depósitos de APV y APVC que no gozaron del beneficio tributario, por superar
el máximo establecido en la ley, se propone que el capital de tales depósitos, si
se destinan a pensión, queden exentos del impuesto a que se refiere el artículo
43 de la Ley de la Renta al momento de ser retirados.
Además, se elimina la doble tributación de la cuenta de ahorro voluntario, ya
que actualmente no existe beneficio tributario al realizarse los depósitos ni
tampoco cuando los recursos se destinan a pensión.
Perfeccionamientos en materia de inversiones.
Se proponen un conjunto de modificaciones en materia de inversión de los
Fondos de Pensiones, que tienen por objeto flexibilizar la normativa actual y
ampliar las alternativas de inversión, optimizando la relación riesgo-retorno de
los portafolios. Entre los principales perfeccionamientos destacan:
b.1)
Se transfieren al Régimen de Inversión los límites para la
cobertura cambiaria.
Se propone transferir de la ley al Régimen de Inversión los límites máximos de
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria, que pueden mantener
los Fondos de Pensiones, requiriendo de un informe previo del Banco Central
de Chile.
b.2)
Perfeccionamientos al límite de instrumentos restringidos.
Se proponen modificaciones respecto de los instrumentos a considerar dentro
de este límite que agrupa a las inversiones de mayor riesgo relativo, de modo
de flexibilizar dicho límite.
b.3)
Tratamiento de excesos de inversión.
Se propone eliminar las disposiciones relativas al tratamiento de excesos del
D.L. N° 3.500, las cuales podrán ser incorporadas en el Régimen de Inversión,
de acuerdo a las facultades actualmente vigentes.
b.4)
Considerar de cargo de los Fondos de Pensiones los costos de
transacción y custodia al invertir vía mandatarios.
Se propone que sean de cargo de los Fondos de Pensiones, costos tales como
los de transacción y custodia, de la misma forma en que está establecido para
las inversiones en el extranjero realizadas vía fondos mutuos.
b.5)
Permitir canje de títulos en procesos de estructuración
financiera
Se propone permitir a los Fondos de Pensiones el canje de títulos de una
compañía en que mantienen inversiones, cuando ésta realice procesos de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 11 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
reestructuración de su deuda, aun cuando implique operaciones fuera de los
mercados secundarios.
b.6)
Autorización a los Fondos de Pensiones a invertir en monedas
extranjeras.
Se propone permitir que los Fondos de
Pensiones puedan invertir
directamente en
monedas extranjeras, lo que permitirá ampliar las
posibilidades de inversión y acceder a una mayor diversificación de las
carteras.
Otros cambios al D.L. N° 3.500.
c.1)
Aumentar la autonomía de la Comisión Clasificadora de Riesgo
(CCR).
Para garantizar la independencia de la CCR, se elimina el requisito de informe
favorable de la Superintendencia de Pensiones, respecto de la metodología de
aprobación de cuotas de fondos mutuos y de inversión nacionales.
c.2)
Flexibilizar aplicación de multa a AFP por déficit de encaje.
Se propone establecer un rango para la aplicación de la multa, entre el 1% y el
100% del déficit, lo que dará flexibilidad a la Superintendencia de Pensiones
para que, dependiendo de las circunstancias particulares, pueda aplicar una
multa inferior al 100% del déficit, actualmente vigente.
c.3)
Simplificar la información que se envía a los afiliados en la
cartola cuatrimestral.
La simplificación de la cartola cuatrimestral tiene por objeto hacerla más clara
e incentivar su lectura por parte de los afiliados.
c.4)
Flexibiliza elección de tipo de Fondo de Pensiones para titulares
de Cuentas de Ahorro de Indemnización.
Se elimina la exigencia legal referida a que la cuenta de ahorro de
indemnización debe mantenerse en el mismo tipo de Fondo que aquel en que
se mantienen las cotizaciones obligatorias, dada la diferente naturaleza de
dichas cuentas.
5.
Modificaciones a la ley Nº 19.728, que establece el Seguro
Obligatorio de Cesantía.
En el proyecto se proponen modificaciones a la ley N° 19.728 en las siguientes
materias del ámbito de las inversiones:
a)
Se transfieren al Régimen de Inversión de los Fondos de
Cesantía los límites de cobertura cambiaria.
Se propone transferir de la ley al Régimen de Inversión los límites máximos de
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria, que pueden mantener
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 12 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
los Fondos de Cesantía, estableciendo que requerirán de un informe previo
del Banco Central de Chile.
b)
Perfeccionamientos al límite de instrumentos restringidos.
Se proponen modificaciones que flexibilizan la aplicación del límite que agrupa
a las inversiones de mayor riesgo relativo.
c)
Sistema de incentivos para el cobro de comisiones de la
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía.
El artículo 42 de la Ley N° 19.728 establece un sistema de incentivo, que
premia o castiga a la Sociedad Administradora con un aumento o disminución
de la comisión cobrada en cada mes, si la rentabilidad real del Fondo de
Cesantía o del Fondo de Cesantía Solidario es superior o inferior a la
rentabilidad real de la respectiva cartera referencial, establecida en el Régimen
de Inversión. Al respecto, se modifica la redacción del artículo 42, de modo
que la definición exacta de la medición de la diferencia de retornos entre
ambas carteras sea definida por el Régimen de Inversión.
6.
Modificaciones al artículo 1° del Decreto Ley Nº 824, de 1974,
que contiene la Ley sobre Impuesto a la Renta.
Considerando las modificaciones que se introducen al D.L. N° 3.500, de 1980,
el presente proyecto de ley también incluye cambios a la Ley sobre Impuesto
a la Renta, con el objeto de que los retiros desde la cuenta de ahorro
voluntario no sean doblemente sujetos a tributación, en la parte que ya se
gravaron, cuando se destinen a incrementar la pensión. Asimismo, se modifica
el inciso segundo del artículo 42 bis para evitar que los depósitos de ahorro
previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional
voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, queden
sujetos a doble tributación al momento de su retiro.
Adicionalmente, se propone que, al igual como ocurre en el caso de los
contribuyentes del impuesto único de segunda categoría, y mientras no se
encuentren legalmente obligados a efectuar cotizaciones previsionales (a partir
de enero de 2012), se les otorga a los trabajadores independientes la
posibilidad de rebajar de sus ingresos brutos el monto de estas cotizaciones
que realicen de forma voluntaria. En caso que opten por rebajar de sus
ingresos brutos las cotizaciones voluntarias, el monto del gasto presunto que
los contribuyentes del artículo 42, N° 2, de la Ley sobre Impuesto a la Renta,
tienen derecho a rebajar de sus ingresos brutos del ejercicio, se reducirá
desde el 30% actual, a un 20%. En dicho escenario, el monto máximo de esta
rebaja se disminuye desde 15 unidades tributarias anuales al equivalente a 10
unidades tributarias anuales.
Finalmente, se busca eliminar una
asimetría tributaria existente en los
productos de ahorro previsional voluntario (APV) vinculados a seguros de vida
con ahorro, que se produce en el caso de muerte del titular del plan. En este
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 13 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
escenario, el ahorro realizado –junto con su rentabilidad- podría ser recibido
por los beneficiarios como indemnización sin haber tributado y pudiendo
destinarse a fines distintos que los previsionales, en contraposición con lo que
ocurre con el APV realizado a través de otros instrumentos. De esta manera, el
proyecto modifica la Ley sobre Impuesto a la Renta, estableciendo que en el
caso de la muerte del titular, el capital asegurado por el seguro de vida sea
recibido por los beneficiarios del fallecido como una indemnización libre de
impuestos, pero que el ahorro realizado a través de dicho instrumento, así
como su rentabilidad, sí estén afectos a impuestos.
En consecuencia, tengo el honor de someter a vuestra consideración, el
siguiente,
PROYECTO DE LEY:
Artículo 1°.Introdúcense las siguientes modificaciones en el decreto
con fuerza de ley N° 251, del Ministerio de Hacienda, de 1931, sobre
Compañías de Seguros:
1)
Reemplázase el inciso segundo del Artículo 4° por
el siguiente:
“Sin perjuicio de lo anterior, las entidades
aseguradoras extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en
Chile los seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial
internacional, mercancías en tránsito internacional y de satélites y la carga que
éstos transportan”.
2)
Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la siguiente
a)
Elimínese en la primera oración, la expresión “no
forma:
habitacionales”.
b)
Agregase el siguiente inciso segundo:
“No obstante lo anterior, no se aceptarán como
representativos bienes raíces habitacionales sujetos a
contratos de
arrendamiento con o sin opción de compra suscritos con personas relacionadas
a la compañía, o cuyo uso o goce haya sido cedido a éstas por cualquier
motivo.”
3)
Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23°,
por la siguiente:
“25% del total, en aquellos activos del N° 4, para
compañías del segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para
compañías del primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 14 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
compra que suscriban las compañías del segundo grupo con personas
relacionadas, el límite corresponderá a un 5% del total y al 5% sólo del
patrimonio de riesgo para
compañías del primer grupo. Adicionalmente,
tratándose de bienes raíces habitacionales, se aplicará un límite del 5% del
total para compañías del segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo
para compañías del primer grupo, y”.
4) Incorpórase en la letra d) del N°2 del artículo 23,
entre las expresiones “bienes raíces del N°4,” e “y bonos” la frase “activos
relacionados con el sector inmobiliario incluidos en el N°7”.
5) Reemplázase en la letra c) del artículo 24 la
expresión “10 y 20%” por “20% y 40%”.
6) Elimínase la última oración del inciso tercero del
Artículo 39, pasando a ser punto aparte el segundo punto seguido.
7) Incorpórase el siguiente artículo 40 nuevo:
Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes
administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de
asignación familiar y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro
otorgar créditos hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud
de operaciones hipotecarias con personas naturales deban contratar seguros
por cuenta y cargo de sus clientes, con el objeto de proteger los bienes dados
en garantía o el pago de la deuda frente a determinados eventos que afecten
al deudor, deberán cumplir con lo siguiente:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio de licitación
pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a
conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de
riesgo sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.
3. Los seguros serán asignados por la entidad
crediticia al oferente que presente el menor precio, incluyendo la comisión del
corredor de seguros, si corresponde, salvo que su directorio o máximo órgano
directivo, pública y fundadamente acuerde algo distinto en el mejor interés de
los deudores. Sin perjuicio de lo anterior, la entidad crediticia podrá sustituir
al corredor incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.
4. Los
seguros
deberán
convenirse
exclusivamente sobre la base de una prima expresada como un porcentaje del
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 15 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
monto asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la comisión del corredor
de seguros, si lo hubiese, la que se expresará sólo como un porcentaje de la
prima.
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a
favor de la entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de estos
seguros, a la cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el
derecho del acreedor a pagarse de su crédito con la indemnización en caso de
siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado, cualquier
suma que devuelva o reembolse el asegurador por mejor siniestralidad,
volumen de primas, número de asegurados u otros conceptos análogos.
7. Una norma conjunta que dictarán las
Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones
Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
contemplarán las Bases de Licitación. Dicha norma podrá considerar, entre
otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c. Exigencias técnicas y patrimoniales
de los
corredores de seguros.
d. Información estadística agregada que la
entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la realización de la
oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a
licitar.
Lo anterior es sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros a que se refiere
este artículo, con un asegurador de su elección.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que
presenten características similares a las
operaciones de personas naturales
de que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de
acuerdo a lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Artículo 2º.3.500, de 1980:
Introdúcense las siguientes modificaciones al D.L. N°
1)
Agrégase en el artículo 20 L, el siguiente inciso
final:
“Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los
depósitos de ahorro previsional voluntario y los aportes del trabajador para el
ahorro previsional voluntario colectivo acogidos al beneficio establecido en la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 16 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
letra b) del inciso primero, excedan en total de un monto máximo mensual de
cincuenta unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas
unidades de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la
pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.”
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
a) En el inciso primero reemplázase la oración “la
Administradora a que se encuentra afiliado”, por “una o más Administradoras
de Fondos de Pensiones, independientemente de aquélla en la cual se
encuentre incorporado”.
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente oración
“, la cual será independiente de su cuenta de capitalización individual” y
agrégase, a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido, la
siguiente oración: “Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.”.
c) En la primera oración del inciso quinto reemplázase
la frase “a que están incorporados para traspasar mensualmente fondos de su
cuenta de ahorro voluntario a su cuenta de capitalización individual” por la
siguiente: “en que tienen una cuenta de ahorro voluntario para traspasar
mensualmente fondos de aquélla a su cuenta de capitalización individual en la
Administradora a que se encuentren incorporados”.
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázase en la primera oración del inciso
primero la frase “su cuenta”, ubicada entre las preposiciones “de”, por la frase
“sus cuentas”. En la segunda oración del mismo inciso, reemplázase la frase
“la cuenta” consignada entre las preposiciones “de”, por la frase “las cuentas”.
b) Reemplázase en el inciso tercero la frase “su
cuenta”, consignada entre las preposiciones “de”, por “sus cuentas”.
c) Reemplázase en la primera oración del inciso quinto
las expresiones “su cuenta” y “letra B.-” por las siguientes “cada depósito” y
“letra A.-”, respectivamente. Además, antes del punto aparte (.), agrégase lo
siguiente: “, de acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general
que emitirá la Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las
Administradoras deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 17 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
régimen tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este
último podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.”.
d) Reemplázase en el inciso sexto la expresión “dicha
normativa” por la siguiente: “las normas que se establecen en la letra A.- del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta”.
e) En la letra d) del inciso séptimo, reemplázase la
oración: “Si el afiliado se cambia de Administradora, la antigua” por la
siguiente: “Si el trabajador traspasa todo o parte del saldo acumulado en su
cuenta de ahorro voluntario, la antigua Administradora”. Además, reemplázase
la palabra “invertido” por “traspasado”.
f) A continuación del actual inciso octavo, agrégase el
siguiente inciso final:
“Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos
de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a
la Renta, se rebajará de la base de dicho tributo el monto que resulte de
aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del fondo destinado a aquélla
representen tales depósitos. Este saldo será determinado por la
Administradora, registrando separadamente el capital invertido, expresado en
unidades tributarias mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los
depósitos y los retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga
dicha unidad en el mes en que se efectúen estas operaciones.”.
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22
bis, elimínase la palabra “afiliados” que se encuentra entre el artículo “los” y la
palabra “titulares”.
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en la tercera oración del inciso segundo,
a continuación de la palabra “voluntario” y antes de la coma (,), lo siguiente:
“y la cuenta de ahorro de indemnización a que se refiere el artículo 165 del
Código del Trabajo”. Además, reemplázase la última oración del inciso segundo
por la siguiente: “En todo caso, la cuenta de ahorro de indemnización será
asignada al Fondo Tipo C, cuando el trabajador no opte por ningún tipo de
Fondo.”.
b) Elimínase en la segunda oración del inciso tercero la
expresión “y la cuenta de ahorro de indemnización”.
c) Reemplázase en la primera oración del inciso cuarto
la expresión “y su cuenta de ahorro de indemnización se encontraren en el
Fondo Tipo A, éstos deberán” por la siguiente: “se encontrare en el Fondo Tipo
A, éste deberá”.
d) Elimínase en el encabezado del inciso sexto la
expresión “cuenta de ahorro de indemnización,”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 18 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero por el siguiente: “La
Administradora deberá proporcionar al afiliado, cada vez que éste lo solicite,
información del saldo de las cuentas personales que posea, a través de los
medios que se establezcan mediante norma de carácter general de la
Superintendencia.”.
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo por la siguiente: “La Administradora, cada cuatro meses, a lo menos,
deberá comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que determine la
Superintendencia mediante norma de carácter general, los movimientos
registrados en su cuenta de capitalización individual y en su cuenta de ahorro
voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en pesos.”.
c) Elimínase en la primera oración del inciso tercero, la
frase “de la cuenta de capitalización individual y”.
d)
Elimínanse la tercera y cuarta oraciones del inciso
7)
Reemplázase el inciso sexto del artículo 40 por el
tercero.
siguiente:
“En todo caso, por cada día en que tuviere déficit
de Encaje, incurrirá en una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser
inferior a un uno por ciento ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que
será aplicada por la Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer
la multa, la Superintendencia deberá tener en consideración las causas que
ocasionaron el déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en
el inciso cuarto precedente y la cuantía del déficit.”.
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase en la letra j) del inciso segundo, la frase
“que se transen habitualmente en los mercados internacionales y”. Además,
intercálase en la penúltima oración, a continuación de la expresión “depósitos
de corto plazo” lo siguiente: “, monedas extranjeras”.
b) En el encabezado del inciso décimo séptimo,
reemplázase el guarismo “4” por “3”.
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo séptimo,
pasando el actual número “4)” a ser número “3)”.
d) En el inciso décimo séptimo, en la primera oración
del actual número 4), que ha pasado a ser 3), suprímese la siguiente frase: “y
en las letras e), f), g), i) y k), todas del inciso segundo, cuyo emisor tenga
menos de tres años de operación”. Por otra parte, en la última oración de este
número, agrégase a continuación de la palabra “instrumentos” la siguiente
expresión “, operaciones y contratos”. Finalmente, a continuación de la letra
“k)” y antes del punto final (.), agrégase la frase: “y podrá incluir otros
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 19 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
instrumentos, operaciones y contratos de carácter financiero que aquélla
autorice, aludidos en la letra j) del inciso segundo de este artículo”.
e) Intercálase entre la primera y la segunda oración
del inciso décimo noveno, la siguiente: “Asimismo, deberá establecer límites
máximos para la inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que
podrán mantener las Administradoras respecto de cada Tipo de Fondo, así
como la definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con informe previo
favorable del Banco Central de Chile.”
f)
Suprímese los incisos vigésimo cuarto, vigésimo
quinto y vigésimo sexto, pasando el actual inciso vigésimo séptimo a ser
vigésimo cuarto.
9) Intercálase entre la primera y la segunda oración
del inciso séptimo del artículo 45 bis, la siguiente oración: “Estas comisiones
máximas incluirán conceptos tales como: administración, transacción y
custodia de los títulos a que se refiere la citada letra j), según determine la
Superintendencia en norma de carácter general.”.
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a) Suprímense los incisos décimo séptimo a décimo
noveno.
b)
Suprímese la tercera oración del actual
inciso
vigésimosegundo.
c) Suprímense los incisos vigésimo cuarto y vigésimo
quinto.
11) Agrégase en el inciso quinto del artículo 48, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la siguiente
oración: “De igual manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en
procesos de estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos
del emisor, correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una
norma de carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en
este tipo de operaciones.”.
12) Reemplázase en la última oración del inciso quinto
del artículo 105, la frase “menor clasificación de riesgo” por “clasificación de
mayor riesgo”. Además, agrégase a continuación del punto aparte que pasa a
ser punto seguido, la siguiente oración: “En caso que el emisor no presente la
tercera clasificación solicitada, se desaprobará el instrumento.”.
13) Suprímase en el inciso tercero del artículo 106, la
oración “previo informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,”.
14) Intercálase en las letras e) y h) del inciso primero
del artículo 154, entre la palabra “activos” y la preposición “que”, la siguiente
oración: “, con excepción de cuotas de fondos mutuos que se transen
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 20 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
directamente con el emisor,”. Además, intercálase en la letra f) del mismo
inciso, entre la palabra “propios” y la preposición “que”, la siguiente oración: “,
con excepción de cuotas de fondos mutuos que se transen directamente con el
emisor,”.
Artículo 3º.19.728.
Introdúcense las siguientes modificaciones a la Ley N°
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso primero,
por la siguiente: “Cada mes que la rentabilidad real del Fondo de Cesantía y
del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis meses, supere la
rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de Inversión de los
Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58E, considerando
la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo respectivo y su
cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a que se refiere
el artículo 30, incrementada en un diez por ciento.”.
b) Reemplázase la primera oración del inciso segundo,
por la siguiente: “Por su parte, en cada mes en que la rentabilidad real del
Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis
meses, sea inferior a la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen
de Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo
58E, considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base
ya referida, reducida en un diez por ciento.”.
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3)
del inciso primero,
pasando el actual número 4) a ser número 3).
b) En la primera oración del actual número 4), que ha
pasado a ser número 3), elimínase la siguiente frase: “y en las letras e), f), g),
i) y k), todas del inciso segundo del artículo 45 del decreto ley N°3.500, de
1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación”. Por otra parte, en
la última oración de este número, agrégase a continuación de la palabra
“instrumentos” la siguiente expresión: “, operaciones y contratos”. Finalmente,
a continuación del número “1980” y antes del punto final (.), agrégase la
frase: “y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y contratos de carácter
financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del inciso segundo del
citado artículo”.
3) Agrégase al final del primer inciso del artículo 58
C, la siguiente oración: “Asimismo, el Régimen deberá establecer límites
máximos para la inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que
podrá mantener la Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada
Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con
informe previo favorable del Banco Central de Chile.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 21 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo
58E: “El Régimen de Inversión deberá establecer la medida de la volatilidad de
la diferencia entre la rentabilidad del Fondo respectivo y su cartera
referencial.”.
Artículo 4°.Introdúcense las siguientes modificaciones a la Ley
sobre Impuesto a la Renta, contenida en el Artículo 1°, del Decreto Ley N°
824, de 1974:
1) En el número 1º, del artículo 42, agrégase el
siguiente inciso segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser
incisos tercero y cuarto, respectivamente:
“Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de
1980, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar
el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la base de dicho
tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el
total del fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este saldo será
determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo
establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.”.
2) Agrégase al número 3 del artículo 42 bis el
siguiente inciso tercero nuevo:
“Los recursos originados en depósitos de ahorro
previsional voluntario, cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario
colectivo acogidos a lo dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que
hayan sido destinados a pólizas de seguros de vida autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros como planes de ahorro previsional
voluntario, se gravarán en caso de muerte del asegurado con el impuesto que
establece este numeral, en aquella parte que no se haya destinado a financiar
costos de cobertura. Dicho impuesto será retenido por la Compañía de Seguros
al momento de efectuar el pago de tales recursos a los beneficiarios, y
enterado en arcas fiscales hasta el día 12 del mes siguiente de aquel en que
haya efectuado la retención. Para los efectos de la determinación de este
impuesto las cantidades afectas a la tributación señalada se reajustarán en la
forma dispuesta en el inciso penúltimo, del número 3°, del artículo 54. El
impuesto a que se refiere este inciso no se aplicará cuando los beneficiarios
hayan optado por destinar tales recursos a la cuenta de capitalización
individual del asegurado, caso en el cual tampoco tendrá lugar la exención que
contempla el artículo 42 ter.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 22 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
3)
Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis,
por el siguiente:
“Si el contribuyente no opta, al momento de
incorporarse al sistema de ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al
régimen establecido en el inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos
exceden de los límites que establece dicho inciso, los depósitos de ahorro
previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias, el ahorro previsional
voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, a que se
refieren los números 2. y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o
el exceso en su caso, no se rebajarán de la base imponible del impuesto único
de segunda categoría y no estarán sujetos al impuesto único que establece el
número 3. del inciso primero de este artículo, cuando dichos recursos sean
retirados. En todo caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las
normas establecidas en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo,
cuando dichos aportes se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el
monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del
fondo destinado a pensión representen las cotizaciones voluntarias, aportes de
ahorro previsional voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario
colectivo que la persona hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que
no hubiese podido acoger por exceder de los límites que establece el inciso
primero. El saldo de dichas cotizaciones y aportes, será determinado por las
Administradoras de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el
artículo 20 L del decreto ley N° 3.500, de 1980.”.
4) Sustitúyese, en el inciso cuarto del artículo 50, los
guarismos “30” y “15”, por “20” y “10”, respectivamente.”.
5) Reemplázase en el artículo 57 bis, letra A, numeral
1°, inciso tercero, la frase “más antiguas.”, por “que determine a su elección
el inversionista.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1°
Transitorio.Las modificaciones introducidas por
la presente ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su
publicación.
Artículo 2°
Transitorio.La modificación contenida en el N°
7) del artículo 1° de esta ley, comenzará a regir a partir del primer día del
séptimo mes siguiente al de su publicación en el diario oficial y se aplicará a los
nuevos contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente
que se renueve a partir de dicha fecha.
Artículo 3°
Transitorio.Las modificaciones contenidas en los
artículos 2°, 3° y los N° 1), 3) y 5) del artículo 4° de esta ley, comenzarán a
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 23 de 434
MENSAJE PRESIDENCIAL
regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en
el diario oficial.
Artículo 4°
Transitorio.La modificación contenida en el N° 2)
del artículo 4° de esta ley regirá respecto de los seguros de vida a que se
refiere dicha disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación
de esta ley en el diario oficial.
Artículo 5°
Transitorio.No obstante lo señalado en el
artículo 1° transitorio, la modificación contenida en el N° 4 del artículo 4° de
esta ley, comenzará a regir a partir de la entrada en vigencia del Título IV de la
ley N° 20.255. Con todo, en el intertanto, y sin perjuicio de lo señalado en el
inciso cuarto del artículo 50 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, los
contribuyentes a que dicha norma alude que se hayan acogido a un régimen de
previsión, y efectúen cotizaciones de acuerdo a lo dispuesto en el inciso
primero, del artículo 17, del decreto ley N° 3.500, de 1980, podrán deducir de
sus ingresos brutos el monto de tales cotizaciones. En dicho caso, el monto del
gasto necesario señalado en el inciso cuarto del artículo 50 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta, será de un 20% de los ingresos brutos anuales, no
pudiendo el monto máximo de la rebaja exceder de 10 unidades tributarias
anuales vigentes al cierre del ejercicio respectivo.”
Dios guarde a V.E.,
SEBASTIÁN PIÑERA ECHENIQUE
Presidente de la República
FELIPE LARRAÍN BASCUÑÁN
Ministro de Hacienda
CAMILA MERINO CATALÁN
Ministra del Trabajo y
Previsión Social
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 24 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
1.2. Indicaciones del Ejecutivo
Indicaciones de S.E. El Presidente de la República. Fecha 12 de abril, 2011.
Cuenta en Sesión 13. Legislatura 359.
FORMULA INDICACIONES AL PROYECTO DE LEY QUE MODERNIZA Y
FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO (BOLETÍN Nº
7440-05).
_______________________________
SANTIAGO, 12 de abril de 2011
A S.E. EL
PRESIDENTE
DE LA H.
Nº 027-359/
CAMARA DE
DIPUTADOS.
Honorable Cámara de Diputados:
En uso de mis facultades constitucionales, vengo en formular las
siguientes indicaciones al proyecto de ley del rubro, a fin de que sean
consideradas durante la discusión del mismo en el seno de esa H. Corporación:
AL ARTÍCULO 1º, número 7
Para introducir en el número 7, las siguientes modificaciones:
a)
Sustitúyense los literales d y e por los siguientes, y se
agregan los literales f, g y h:
“d. Información estadística agregada sobre la cartera a
licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la
realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras
oferentes y a las corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer
para el resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia
deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.”.
b)
Sustitúyense los incisos segundo y
tercero, por los siguientes incisos, que pasarán a ser incisos segundo, tercero,
cuarto, quinto y sexto, respectivamente:
1)
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 25 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
“La citada norma regulará asimismo la información
mínima que las entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras
deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del
seguro contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los
criterios y plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las
indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros a que se refiere
este artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la entidad
crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas a las
contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una póliza individual
con menores coberturas que las de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que
presenten características similares a las operaciones de personas naturales de
que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de
acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g de este
numeral, los aseguradores y corredores de seguro que se adjudiquen las
licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de
las entidades de crédito en virtud de la letra h, salvo que dicha entidad les
excusase. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la entidad de crédito,
deberá responder de los daños y perjuicios que provoque, no obstante las
demás sanciones que dicha infracción amerite.
La
Superintendencia de
Valores
y Seguros
establecerá, por norma de carácter general, las condiciones y coberturas
mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los créditos
hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para aquellos contratados
directamente por el deudor como los contratados por la entidad crediticia por
cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en consulta a la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.”.
AL ARTÍCULO 2°
2)
Para intercalar a continuación de la letra b), del
número 2), la siguiente letra c) nueva, pasando la actual letra c), a ser letra
d):
“c)
Agrégase al final de la primera oración del
inciso cuarto, antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de
ahorro voluntario".
3)
Para intercalar en la letra f), del número 3), a
continuación de la expresión “cuenta de ahorro voluntario” de la primera frase
del inciso que se agrega, la siguiente oración: “, que no hayan estado acogidos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 26 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
a las normas que se establecen en la letra A del artículo 57 bis de la Ley sobre
Impuesto a la Renta,”.
4)
Para sustituir en la primera frase del
nuevo inciso que se agrega en virtud de la letra f) del número 3), la expresión
“Ley sobre Impuesto a la Renta” por “citada ley”.
AL ARTÍCULO 4°
5)
Para intercalar en el número 1), en el inciso segundo
que se propone agregar, en la primera frase, a continuación de la coma que
sigue (,) al guarismo “1980”, la siguiente frase: “que no hayan estado
acogidos a las normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57 bis,”.
6)
Para modificar el número 2 de la siguiente manera:
a)
Intercálase a continuación de la expresión
“Dicho impuesto”, la siguiente frase: “, cuya tasa será, en este caso, de un
15%, deberá”;
b)
Sustitúyese la expresión “será” que sigue al
vocablo “impuesto”, por la expresión “ser”; y
c)
Elimínase la coma y las expresiones finales
que siguen a la expresión “asegurado” en la última frase, manteniendo el
punto final.
7)
Para agregar el siguiente nuevo número 4) a
continuación del número 3), pasando los actuales números 4) y 5) a ser los
nuevos números 5) y 6), respectivamente:
“4) En el inciso cuarto del artículo 50, a continuación
del vocablo “efectivos” y antes del punto seguido, intercálense, precedidas de
una coma, las siguientes expresiones: “con excepción de las cotizaciones
previsionales obligatorias de cargo del contribuyente que en forma
independiente se haya acogido a un régimen de previsión.”.
8)
Para sustituir el nuevo número 5), por el siguiente:
“5) Sustitúyese, en el inciso cuarto del artículo 50, el
guarismo “30” por “25”.”.
9)
Para sustituir el nuevo número 6), por el siguiente:
“6) En el inciso tercero del número 1° de la letra A
del artículo 57 bis, reemplázase la cuarta oración, que comienza con “En el
caso de las cuentas de ahorro” por la siguiente:
“En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que
se refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan
algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento
tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los
primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos
afectos al régimen respectivo que determine a su elección el inversionista.”.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 27 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
ARTÍCULO 5° NUEVO
10)
Para introducir un artículo 5°, nuevo:
“Artículo 5°.- Agréguese al final del artículo 4º bis de
la Ley N° 18.045 de Mercado de Valores, la siguiente letra g), nueva:
“g) Valores de presencia bursátil: aquellos que
cumplan con los requisitos establecidos para tales efectos por la
Superintendencia a través de una norma de carácter general, los que deberán
responder a condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean
indicativas de la liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en
que se negocien los valores en cuestión, a efectos de propiciar a una correcta
formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración
elementos tales como el volumen, periodicidad, número de cedentes,
adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a
las transacciones o cotizaciones de los valores.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la
condición de presencia bursátil en virtud de contratos que aseguren la
existencia diaria de ofertas de compra y venta de los valores, por la cuantía,
tiempo y condiciones que defina la Superintendencia.”.”.
A LAS DISPOSICIONES TRANSITORIAS
11). Para intercalar en el artículo segundo transitorio, entre las expresiones
“renueve” y “a partir de dicha fecha” las expresiones “, renegocie o sea objeto
de novación”.
12)
Para intercalar el siguiente artículo cuarto
transitorio nuevo, pasando los actuales artículos transitorios 4° y 5°, a ser 5° y
6°, respectivamente.
“Artículo 4° Transitorio.- La modificación contenida
en la última oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley,
se aplicará de acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún
tipo de Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se
encontrare, a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o
parcialmente en el Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado
parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes
que a continuación se indican:
a)
A la entrada en vigencia del artículo 2°
de esta ley, un veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b)
Transcurrido un año desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 28 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
c)
Transcurridos dos años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d)
Transcurridos tres años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e)
Transcurridos cuatro años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.”.
13)
Para modificar el artículo sexto transitorio, nuevo:
a.
Sustitúyese en la primera frase, la expresión
“N° 4” por “N° 5”.
b.
Sustitúyese en la tercera y última frase, la
expresión “20%” por “25%”.
c.
Sustitúyese en la tercera y última frase, el
guarismo “10” por “15”.
Dios guarde a V.E.,
SEBASTIÁN PIÑERA ECHENIQUE
Presidente de la República
FELIPE LARRAÍN BASCUÑÁN
Ministro de Hacienda
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 29 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
1.3. Indicaciones del Ejecutivo
S.E. El Presidente de la República retira y formula nuevas Indicaciones. Fecha
18 de abril, 2011. Cuenta en Sesión 15. Legislatura 359.
RETIRA Y FORMULA INDICACIONES AL PROYECTO DE LEY QUE
MODERNIZA Y FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
(BOLETÍN Nº 7440-05).
_______________________________
SANTIAGO, 18 de abril de 2011.
A S.E. EL
PRESIDENTE
DE LA H.
CAMARA DE
DIPUTADOS.
Nº 035-359/
Honorable Cámara de Diputados:
En uso de mis facultades constitucionales, vengo en retirar las
indicaciones singularizadas con el número 027-359, y en su reemplazo, vengo
en formular las siguientes indicaciones al proyecto de ley del rubro, a fin de
que sean consideradas durante la discusión del mismo en el seno de esa H.
Corporación:
AL ARTÍCULO 1º, número 7
1)
Para introducir en el número 3, la siguiente frase
después de la expresión “deudores” y antes del punto seguido:
“, en virtud tanto de la solvencia de la aseguradora como del
precio del seguro”.
2)
Para introducir en el número 7, las siguientes
modificaciones:
a)
Sustitúyense los literales d y e por los
siguientes, y se agregan los literales f, g y h:
“d.
Información estadística agregada
sobre la cartera a licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los
aseguradores para la realización de la oferta.
e.
Criterios de segmentación de la
cartera a licitar.
f.
Servicios que se exigirán a las
aseguradoras oferentes y a las corredoras de seguros.
g.
Medidas que la entidad crediticia
podrá establecer para el resguardo de su base de datos.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 30 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
h.
Información mínima que la entidad
crediticia deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del
seguro.”.
b)
Sustitúyense los incisos segundo y
tercero, por los siguientes incisos, que pasarán a ser incisos segundo, tercero,
cuarto, quinto y sexto, respectivamente:
“La citada norma regulará asimismo la
información mínima que las entidades crediticias, corredores de seguros y
aseguradoras deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la
cobertura del seguro contratado y a su operación en caso de siniestro,
incluyendo los criterios y plazos que se considerarán para el traspaso al deudor
de las indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del
derecho de los deudores a contratar individual y directamente los seguros a
que se refiere este artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la
entidad crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas a
las contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una póliza
individual con menores coberturas que las de los seguros licitados.
Estas
disposiciones
también
serán
aplicables a seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas
jurídicas, que presenten características similares a las operaciones de personas
naturales de que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito
hipotecario, de acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta antes
señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g
de este numeral, los aseguradores y corredores de seguro que se adjudiquen
las licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban
de las entidades de crédito en virtud de la letra h, salvo que dicha entidad les
excusase. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la entidad de crédito,
deberá responder de los daños y perjuicios que provoque, no obstante las
demás sanciones que dicha infracción amerite.
La Superintendencia de Valores y
Seguros establecerá, por norma de carácter general, las condiciones y
coberturas mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los
créditos hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para aquellos
contratados directamente por el deudor como los contratados por la entidad
crediticia por cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en consulta a
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.”.
AL ARTÍCULO 2°
3)
Para intercalar a continuación de la letra b), del
número 2), la siguiente letra c) nueva, pasando la actual letra c), a ser letra
d):
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 31 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
“c)
Agrégase al final de la primera oración del
inciso cuarto, antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de
ahorro voluntario".
4)
Para intercalar en la letra f), del número 3), a
continuación de la expresión “cuenta de ahorro voluntario” de la primera frase
del inciso que se agrega, la siguiente oración: “, que no hayan estado acogidos
a las normas que se establecen en la letra A del artículo 57 bis de la Ley sobre
Impuesto a la Renta,”.
5)
Para sustituir en la primera frase del nuevo inciso
que se agrega en virtud de la letra f) del número 3), la expresión “Ley sobre
Impuesto a la Renta” por “citada ley”.
AL ARTÍCULO 4°
6)
Para intercalar en el número 1), en el inciso segundo
que se propone agregar, en la primera frase, a continuación de la coma que
sigue (,) al guarismo “1980”, la siguiente frase: “que no hayan estado
acogidos a las normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57 bis,”.
7)
Para modificar el número 2 de la siguiente manera:
a)
Intercálase
a
continuación
de
la
expresión “Dicho impuesto”, la siguiente frase: “, cuya tasa será, en este caso,
de un 15%, deberá”;
b)
Sustitúyese la expresión “será” que
sigue al vocablo “impuesto”, por la expresión “ser”; y
c)
Elimínase la coma y las expresiones
finales que siguen a la expresión “asegurado” en la última frase, manteniendo
el punto final.
8)
Para eliminar el número 4), pasando el número 5) a
ser el nuevo número 4).
9)
Para sustituir el nuevo número 4), por el siguiente:
“4) En el inciso tercero del número 1° de la letra A
del artículo 57 bis, reemplázase la cuarta oración, que comienza con “En el
caso de las cuentas de ahorro” por la siguiente:
“En el caso de las cuentas de ahorro
voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980,
cuando existan algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general
de esta ley y otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el
tratamiento tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará
desde los primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o
depósitos afectos al régimen respectivo que determine a su elección el
inversionista.”.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 32 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
ARTÍCULO 5° NUEVO
10)
Para introducir un artículo 5°, nuevo:
“Artículo 5°.- Agréguese al final del artículo 4º bis de
la Ley N° 18.045 de Mercado de Valores, la siguiente letra g), nueva:
“g) Valores de presencia bursátil:
aquellos que cumplan con los requisitos establecidos para tales efectos por la
Superintendencia a través de una norma de carácter general, los que deberán
responder a condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean
indicativas de la liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en
que se negocien los valores en cuestión, a efectos de propiciar a una correcta
formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en
consideración elementos tales como el volumen, periodicidad, número de
cedentes, adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes
relativas a las transacciones o cotizaciones de los valores. Con todo, dichos
valores deberán tener una presencia ajustada igual o superior a veinticinco por
ciento. Para estos efectos, se determinará la presencia ajustada de la siguiente
forma: (a) dentro de los últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se
determinará el número de días en que las transacciones bursátiles totales
diarias hayan alcanzado un monto mínimo definido por la Superintendencia a
través de norma de carácter general, el cual no podrá ser inferior al
equivalente en pesos a mil unidades de fomento; (b) dicho número será
dividido por ciento ochenta, y el cuociente así resultante se multiplicará por
cien, quedando expresado en porcentaje.
Asimismo,
tales
requisitos
podrán
establecer la condición de presencia bursátil en virtud de contratos que
aseguren la existencia diaria de ofertas de compra y venta de los valores, por
la cuantía, tiempo y condiciones que defina la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones,
títulos o, en general, valores de transacción, cotización o presencia bursátil,
contenidas en leyes, decretos, reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier
otro cuerpo normativo, se entenderán hechas a aquellos que posean la
condición de presencia bursátil en virtud de lo dispuesto en este artículo.
Asimismo, las referencias que se hagan en las leyes o en otros cuerpos legales
a la normativa mediante la cual la Superintendencia de Valores y Seguros
determinará qué valores son de transacción o presencia bursátil, se
entenderán hechas a la norma de carácter general que emita aquélla en uso de
las facultades conferidas en este artículo.”.”.
A LAS DISPOSICIONES TRANSITORIAS
11)
Para intercalar en el artículo segundo transitorio,
entre las expresiones “renueve” y “a partir de dicha fecha” las expresiones “,
renegocie o sea objeto de novación”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 33 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
12)
Para sustituir en el artículo tercero transitorio el
guarismo “5” por “4”.
13)
Para intercalar el siguiente artículo cuarto transitorio
nuevo, pasando el actual artículo transitorio 4° a ser 5°.
“Artículo 4° Transitorio.- La modificación contenida
en la última oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley,
se aplicará de acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún
tipo de Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se
encontrare, a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o
parcialmente en el Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado
parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes
que a continuación se indican:
a)
A la entrada en vigencia del artículo 2°
de esta ley, un veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b)
Transcurrido un año desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c)
Transcurridos dos años desde la entrada
en vigencia del artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de
su cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d)
Transcurridos tres años desde la entrada
en vigencia del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de
su cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e)
Transcurridos cuatro años desde la
entrada en vigencia del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo
total de su cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo
Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.”.
14)
Para eliminar el actual artículo quinto transitorio.
Dios guarde a V.E.,
SEBASTIÁN PIÑERA ECHENIQUE
Presidente de la República
FELIPE LARRAÍN BASCUÑÁN
Ministro de Hacienda
EVELYN MATTHEI FORNET
Ministra del Trabajo
y Previsión Social
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 34 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
1.4. Informe de Comisión de Hacienda
Cámara de Diputados. Fecha 03 de mayo, 2011. Cuenta en Sesión 20.
Legislatura 359.
BOLETÍN Nº 7.440-05
INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA RECAÍDO EN EL PROYECTO
DE LEY QUE MODERNIZA Y FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA
FINANCIERO.
HONORABLE CÁMARA:
La Comisión de Hacienda informa, en primer trámite constitucional y en
primero reglamentario, con urgencia calificada de “simple”, el proyecto
mencionado en el epígrafe, iniciado en mensaje de S.E. el Presidente de la
República.
I. CONSTANCIAS REGLAMENTARIAS PREVIAS
Para los efectos constitucionales, legales y reglamentarios pertinentes,
se hace constar, en lo sustancial, previamente al análisis de fondo y forma de
esta iniciativa, lo siguiente:
1°) Que la idea matriz o fundamental del proyecto en informe consiste
en perfeccionar el mercado de capitales, fortaleciendo la regulación del sistema
de pensiones y de seguros, con el objeto de fomentar la competencia y
modernizar el sistema financiero.
2°) Que el articulado de esta iniciativa contiene normas calificadas de
orgánico constitucionales y de quórum calificado, por incidir en las materias
siguientes:
La letra e) del numeral 8) del artículo 2° y el numeral 3) del artículo 3°
requieren quórum de ley orgánica constitucional para su aprobación por incidir
en materia de facultades y atribuciones del Banco Central, según el artículo
108 de la Constitución Política. Por su parte, los numerales 3), 4) y 5) del
artículo 1° y numeral 10) del artículo 2° requieren quórum calificado para su
aprobación por incidir en materia de límites para la adquisición del dominio,
conforme a lo dispuesto en el número 23 del artículo 19 de la Constitución
Política.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 35 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
3°) Que el proyecto fue aprobado en general por la unanimidad de los
Diputados presentes señores Auth, don Pepe; Godoy, don Joaquín; Jaramillo,
don Enrique; Lorenzini, don Pablo; Macaya, don Javier; Ortiz, don José Miguel;
Recondo, don Carlos; Robles, don Alberto; Santana, don Alejandro; Silva, don
Ernesto, y Von Mühlenbrock, don Gastón.
4°) Que Diputado Informante se designó al señor SANTANA, don
ALEJANDRO.
*
*
*
Asistieron a la Comisión durante el estudio del proyecto los señores
Felipe Larraín, Ministro de Hacienda; Rosanna Costa, Directora de
Presupuestos; Augusto Iglesias, Subsecretario de Previsión Social; Pablo
Correa, Coordinador de Mercados de Capitales de la Subsecretaría de
Hacienda; Juan Alberto Rojas y Alberto Cuevas, Subdirector Normativo y Jefe
del Departamento de Impuestos Directos, ambos del Servicio de Impuestos
Internos; Jorge Tapia, Asesor del Mercado de Capitales, Ramón Delpiano, Jefe
de Gabinete, Jaime Salas, Asesor Legislativo y Andrés Venegas, Asesor, todos
del Ministerio de Hacienda; José Pablo Gómez, Jefe de la División de Finanzas
Públicas de la Dirección de Presupuestos;
el señor Fernando Coloma,
Superintendente de Valores y Seguros, acompañado por su Jefa de Gabinete,
doña Rosario Celedón; el Intendente de Seguros, señor Osvaldo Macías, y el
Asesor de la SVS, don Cristian Ugarte; las señoras Solange Berstein,
Superintendenta de Pensiones; Marcia Salinas, Jefa de la División Normativa
de la Subsecretaría de Pensiones y Francisco del Río, Asesor del Ministerio del
Trabajo, y María Ignacia Castro, Asesora del Ministerio de Hacienda; don Juan
Antonio Peribonio, Director Nacional del Servicio del Consumidor, acompañado
por la señora Ximena Castillo, Jefa de la División Jurídica, y el señor Sebastián
Torrealba, Asesor, ambos del SERNAC; el señor Jorge Mastrangelo, Jefe del
Departamento de Riesgo, dependiente de la División de Supervisión de
Seguros de la SVS; doña Marcia Salinas, Jefa de la División de Desarrollo
Normativo de la Superintendencia de Pensiones, y el señor Jorge Taxia, Asesor
de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda.
Concurrieron además, el señor Guillermo Arthur, Presidente de la
Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones, acompañado por don
Francisco Margozzini, Gerente General, y doña Erika Fernández, analista del
Departamento de Estudios, ambos de la misma entidad gremial; el señor
Alejandro Alarcón, Gerente General de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras; acompañado por los señores José Manuel Montes, Fiscal, y Pablo
Enriones, Asesor, también de la ABIF; don Hernán Calderón, Presidente de la
Corporación Nacional de Consumidores y Usuarios de Chile (CONADECUS); el
señor Leopoldo Briceño, Presidente del Colegio de Corredores de Seguros y
Asesores Previsionales de Chile A.G., acompañado por el Vicepresidente de la
misma entidad, señor Aristeo Toledo, y el señor Claudio Ortiz, Gerente General
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 36 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
del Comité de Retail Financiero, acompañado por sus Asesores Legales, don
Cristián Larraín y doña Andrea Convalia.
II. ANTECEDENTES GENERALES
A. Objetivos del proyecto
En materia de seguros, se introduce un importante perfeccionamiento
en la comercialización de los seguros asociados a créditos hipotecarios, que
propicia una mayor transparencia y competencia en este mercado.
Por otra parte, se perfecciona la institucionalidad para ajustarla a los
compromisos internacionales adoptados por Chile en el marco de la OCDE.
Adicionalmente, el proyecto de ley amplía la gama de inversiones de
las compañías de seguros, favoreciendo una composición más eficiente del
portafolio de inversiones de éstas y generando más opciones de financiamiento
para personas y empresas.
Finalmente, se aborda una asimetría tributaria que podría generarse
en los productos de ahorro previsional voluntario asociados a seguros de vida.
En materia previsional, el proyecto mejora los atractivos del ahorro
previsional voluntario. Para ello se introducen cambios tanto en materia
institucional como tributaria y se eliminan ciertos arbitrajes de la ley que
generan una doble tributación.
Adicionalmente, se proponen cambios al régimen de inversiones de los
Fondos de Pensiones que flexibilizan la regulación vigente.
B. Contenido del proyecto
En relación con las modificaciones al decreto con fuerza de ley N° 251,
sobre Compañías de Seguros, para dar cumplimiento a los compromisos
internacionales, la autorización que contempla el inciso segundo del artículo 4°
referida a las compañías de seguro establecidas en el extranjero y su facultad
para ofrecer seguros en Chile, permite que compañías de seguros no
establecidas en Chile puedan comercializar seguros de transporte marítimo
internacional, aviación comercial internacional y mercancías en tránsito
internacional. Sin embargo, esta autorización sólo se otorgó a entidades
aseguradoras “establecidas en el
territorio de un país con el cual Chile
mantenga vigente un tratado internacional” en el que se haya tomado este
compromiso. No obstante, al ingresar a la OCDE, Chile aceptó tomar este
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 37 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
compromiso en el marco del Código de Liberalización de Operaciones
Corrientes Invisibles para todos los miembros de la Organización, sin
discriminación en cuanto a existir un tratado internacional vigente que así lo
establezca. En otras palabras, Chile se comprometió a permitir la contratación
y comercialización de estos seguros sobre una base de nación más favorecida
(NMF). Adicionalmente, Chile aceptó en la OCDE extender esta obligación a los
seguros que cubren los satélites y la carga transportada por éstos.
En segundo lugar, se modifica el artículo 39 del mismo decreto con
fuerza de ley, dado que Chile no estaría cumpliendo con los compromisos de
los capítulos de servicios financieros de los Tratados de Libre Comercio, en la
medida que la legislación interna permita a la Superintendencia rechazar una
solicitud para abrir una compañía de seguros simplemente en base al silencio
administrativo. Según el proyecto el rechazo de una solicitud de esta índole
deberá hacerse por escrito y de manera fundada.
En lo relativo a la inversión en activos inmobiliarios, que en su mayoría
respalda obligaciones por rentas vitalicias previsionales, se propone disponer
de mayores alternativas de inversión de largo plazo. Entre las inversiones de
largo plazo que más se han desarrollado en los últimos años se encuentran los
contratos de leasing inmobiliario, llegándose en la actualidad a una situación
que permite avizorar que a corto plazo estos límites serán restrictivos.
Teniendo presente que este tipo de inversión presenta características
adecuadas en cuanto a plazo, garantías y rentabilidad, se ha estimado
razonable ampliar el límite de inversión en bienes raíces. Por otro lado, la
ventaja de estos financiamientos para el portafolio de las compañías de
seguros es que cuentan con una garantía real de fácil liquidación, ya que la
propiedad está a nombre de las compañías de seguros, y sólo pasa a manos
del deudor una vez amortizado el 100% de la deuda (menor riesgo de pérdida
de capital). Adicionalmente, el leasing se ha caracterizado por ser un
instrumento de larga duración en los portafolios de las compañías de seguros
de vida, lo que se traduce en una mayor estabilidad en los flujos, permitiendo
otorgar mejores retornos a los pensionados debido al menor riesgo de tasa de
reenganche.
Adicionalmente, se está permitiendo la inversión en bienes raíces
habitacionales para respaldar reservas técnicas y patrimonio de riesgo, los que
también pueden estar sujetos a contratos de leasing con las características ya
señaladas. Por otro lado, se ha estimado prudente limitar las operaciones de
leasing y arriendo con personas relacionadas a las Compañías de Seguros.
Se propone que adicionalmente a los bienes raíces no habitacionales,
los bienes raíces habitacionales puedan ser inversiones que
respalden la
reserva técnica y patrimonio de riesgo, siempre que no estén arrendados o
cedidos en su uso y goce a personas relacionadas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 38 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Se establece, además, un límite del 5% del total de la reserva técnica
y patrimonio de riesgo para invertir en bienes raíces habitacionales en el caso
de las compañías de seguros de vida, y del 5% solo del patrimonio de riesgo,
para las compañías de seguros generales.
Se propone, asimismo, aumentar el límite del 20% actual al 25% del
total de la reserva técnica y patrimonio de riesgo para invertir directamente
en bienes raíces (tanto habitacionales como no habitacionales), en el caso de
las compañías de seguros de vida y al 30% sólo del patrimonio de riesgo para
las compañías de seguros generales. Con todo, en el caso de bienes raíces
no habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que realicen las compañías de seguros de vida con personas
relacionadas, el límite corresponderá al 5% del total y sólo al 5% del
patrimonio de riesgo para compañías de seguros generales.
Por otra parte, se ha estimado conveniente incentivar la participación
de las compañías de seguros en el financiamiento a empresas a través de
créditos sindicados, en los cuales concurren bancos y compañías, pues ello
permite potenciar otra alternativa de inversión de
largo plazo. En
consecuencia, se propone aumentar el límite de participación individual de las
compañías en créditos sindicados, pasando de un límite máximo del 20% al
40%.
En relación a la contratación de
seguros asociados a créditos
hipotecarios se sostiene en el mensaje que las personas que acceden a un
crédito hipotecario están obligadas a contratar seguros de incendio, destinados
a proteger el bien raíz dado en garantía del crédito y seguros de
desgravamen, que cubren el pago de la deuda en caso de fallecimiento del
deudor. Asimismo, la práctica del mercado financiero ha llevado a la
contratación de coberturas de riesgo adicionales, que no siendo obligatorias,
protegen la garantía del crédito o la fuente de pago, y por esa vía a la
institución crediticia. Ejemplo de estos seguros son las coberturas de terremoto
y salida de mar e invalidez del deudor.
Por razones de orden práctico y económico, son las entidades que
otorgan los créditos hipotecarios las que generalmente efectúan la contratación
de los seguros por cuenta y cargo de sus clientes. Esto se materializa
usualmente a través de un mandato que la persona le otorga a la entidad
crediticia. De esta forma, la gran mayoría de estos seguros son contratados a
través de la entidad crediticia y su prima es pagada conjuntamente con los
dividendos del crédito.
En el proceso de contratación de estos seguros por parte de las
entidades crediticias se han observado situaciones, sobre todo con
posterioridad al terremoto y maremoto de febrero del 2010, que justifican la
introducción de una modificación a la Ley de Seguros para regular esta
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 39 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
materia, las que no son evidentes en el caso de seguros asociados a otro tipo
de créditos.
Las entidades crediticias usualmente contratan los seguros asociados a
los créditos hipotecarios utilizando pólizas colectivas, que agrupan a todos los
clientes de estos créditos o grupos importantes de ellos.
Esto les permite
efectuar una negociación de la prima o precio del seguro con las aseguradoras
para una gran masa de asegurados, lo que les otorga un fuerte poder de
negociación y la capacidad de obtener tarifas más bajas, en comparación con
aquellas a las cuales podría acceder una persona negociando en forma
individual con la compañía de seguros.
Si bien lo anterior debiera representar un beneficio para los asegurados
deudores de la entidad crediticia, en la práctica este beneficio no está siendo
traspasado a ellos, debido a la existencia de comisiones que se pactan en los
seguros colectivos, a favor de la entidad crediticia y del corredor de seguros,
usualmente relacionado a dicha entidad. De acuerdo a las cifras informadas
por las aseguradoras, estas comisiones alcanzan en conjunto niveles del orden
del 30% al 50% del total de la prima pagada por el asegurado deudor del
crédito.
Estas comisiones son elevadas
operacionales que pudiera tener la entidad
prima u otros conceptos similares utilizados
de las comisiones de intermediación que los
perciben en este tipo de operaciones.
respecto de eventuales gastos
crediticia, por la recaudación de la
para justificar el cobro, y respecto
corredores de seguros usualmente
Adicionalmente, en los casos donde existe una aseguradora relacionada
a la entidad crediticia, se observa una fuerte concentración de la colocación de
estos seguros en esa compañía, esto es, la entidad crediticia contrata en su
gran mayoría los seguros con su aseguradora relacionada. Si a eso se suma
la existencia de un corredor de seguros relacionado, al final se llega a una
situación donde aseguradora, corredor y entidad crediticia son empresas del
mismo grupo y donde se dificulta además obtener información precisa respecto
a la descomposición del precio que están cargando estas entidades crediticias
por los seguros asociados a créditos hipotecarios. Ante estas situaciones, se
argumenta en el mensaje que resulta imprescindible procurar que la
contratación se realice en condiciones de mercado y en términos tales que a
los asegurados se les traspasen los costos reales de los seguros involucrados.
En conformidad con lo antes expuesto, el proyecto regula la
contratación de los seguros asociados a créditos hipotecarios para personas
naturales aplicándola a todo tipo de créditos hipotecarios otorgados a
personas naturales por Bancos, Agentes Administradores de Mutuos
Hipotecarios Endosables, Cajas de Compensación de Asignación Familiar y
Cooperativas. Adicionalmente, se establece la posibilidad de incorporar a la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 40 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
regulación los créditos hipotecarios otorgados a personas
jurídicas, que
presenten características similares a las operaciones de personas naturales.
De este modo, se busca beneficiar también a las sociedades de
profesionales y
empresas de menor tamaño que contraten créditos
hipotecarios.
En consecuencia, las entidades crediticias deberán contratar los
seguros asociados a los créditos hipotecarios por medio de una licitación
pública -que incluya la comisión del corredor de seguros, si corresponde-, que
se asignará al oferente que presente el menor precio, salvo que su directorio
pública y fundadamente acuerde algo distinto en el mejor interés de los
deudores.
No podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la entidad
crediticia asociadas a estos seguros. Además, cualquier devolución de primas
por experiencia favorable u otro concepto, deberá ser reembolsada al
asegurado deudor del crédito.
El proceso de licitación será regulado por una norma conjunta de la
Superintendencia de Valores y Seguros y la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
Se mantiene el derecho de los deudores a contratar individualmente su
seguro con una aseguradora de su elección.
Las disposiciones del proyecto se aplicarán a los nuevos contratos de
seguros que se suscriban o a los contratos que se renueven a partir del primer
día del séptimo mes siguiente a la publicación de la ley.
En relación con el Sistema de Pensiones el proyecto de ley propone
modificaciones al decreto ley N° 3.500, de 1980, en las siguientes materias:
Para incentivar el ahorro previsional voluntario se sugieren las
siguientes medidas:
Permitir la apertura de cuentas de ahorro voluntario en cualquier AFP y
no exclusivamente en aquella donde se encuentra la cuenta de
capitalización individual, como ocurre actualmente.
Permitir retiros de cuenta de ahorro
voluntario seleccionando el
afiliado el régimen tributario: si posee depósitos sujetos al régimen tributario
general o al establecido en el 57 bis de la Ley de la Renta, que pueda
seleccionar de cuál de ellos efectúa los retiros.
Evitar doble tributación del Ahorro Previsional Voluntario individual y
colectivo (APV y APVC) y de la cuenta de ahorro voluntario (CAV) que no
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 41 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
gozaron del beneficio tributario, por superar el máximo establecido en la ley,
se propone que el capital de tales depósitos, si se destinan a pensión, queden
exentos del impuesto a que se refiere el artículo 43 de la Ley de la Renta al
momento de ser retirados.
Además, se elimina la doble tributación de la cuenta de ahorro
voluntario, ya que actualmente no existe beneficio tributario al realizarse los
depósitos ni tampoco cuando los recursos se destinan a pensión.
Se proponen un conjunto de modificaciones en materia de inversión de
los Fondos de Pensiones, que tienen por objeto flexibilizar la normativa actual
y ampliar las alternativas de inversión, optimizando la relación riesgo-retorno
de los portafolios.
Se transfieren al Régimen de Inversión los límites máximos de
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria, que pueden mantener
los Fondos de Pensiones, requiriendo un informe previo del Banco
Central de
Chile.
Se proponen modificaciones respecto de los instrumentos a considerar
dentro de este límite que agrupa a las inversiones de mayor riesgo relativo, de
modo de flexibilizar dicho límite.
Se propone eliminar las disposiciones relativas al tratamiento de
excesos del decreto ley N° 3.500, las cuales podrán ser incorporadas en el
Régimen de Inversión, de acuerdo a las facultades actualmente vigentes.
Se propone que sean de cargo de los Fondos de Pensiones costos tales
como los de transacción y custodia, de la misma forma en que está establecido
para las inversiones en el extranjero realizadas vía fondos mutuos.
Se propone permitir a los Fondos de Pensiones el canje de títulos de
una compañía en que mantienen inversiones, cuando ésta realice procesos de
reestructuración de su deuda, aun cuando implique operaciones fuera de los
mercados secundarios.
Se propone permitir que los Fondos de Pensiones puedan invertir
directamente en monedas extranjeras, lo que permitirá ampliar las
posibilidades de inversión y acceder a una mayor diversificación de las
carteras.
Se aumenta la autonomía de la Comisión Clasificadora de Riesgo
(CCR), eliminando el requisito de informe favorable de la Superintendencia de
Pensiones, respecto de la metodología de aprobación de cuotas de fondos
mutuos y de inversión nacionales.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 42 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Se propone establecer un rango para la aplicación de la multa por
déficit de encaje, entre el 1% y el 100% del déficit, lo que dará mayor
flexibilidad a la Superintendencia de Pensiones para que, dependiendo de las
circunstancias particulares, pueda aplicar una multa inferior al 100% del
déficit, actualmente vigente.
Se simplifica la información que se envía a los afiliados en la cartola
cuatrimestral.
Se flexibiliza la elección del tipo de Fondo de Pensiones para titulares
de Cuentas de Ahorro de Indemnización al eliminar la exigencia legal referida a
que la cuenta de ahorro de indemnización debe mantenerse en el mismo tipo
de Fondo que aquél en que se mantienen las cotizaciones obligatorias, dada la
diferente naturaleza de dichas cuentas.
Se proponen modificaciones a la ley N° 19.728, que establece el
Seguro Obligatorio de Cesantía, en lo relativo a las inversiones:
Se transfieren al Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía los
límites máximos de inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria,
que pueden mantener los Fondos de Cesantía, estableciendo que requerirán
de un informe previo del Banco Central de Chile.
Se proponen modificaciones que flexibilizan la aplicación del límite que
agrupa a las inversiones de mayor riesgo relativo.
Se establece un sistema de incentivos para el cobro de comisiones de
la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía.
En efecto, el artículo 42 de la referida ley establece un sistema de
incentivo, que premia o castiga a la Sociedad Administradora con un aumento
o disminución de la comisión cobrada en cada mes, si la rentabilidad real del
Fondo de Cesantía o del Fondo de Cesantía Solidario es superior o inferior a la
rentabilidad real de la respectiva cartera referencial, establecida en el Régimen
de Inversión. Al respecto, se modifica la redacción del artículo 42, de modo
que la definición exacta de la medición de la diferencia de retornos entre
ambas carteras sea definida por el Régimen de Inversión.
El proyecto de ley también incluye cambios a la Ley sobre Impuesto a
la Renta, con el objeto de que los retiros desde la cuenta de ahorro voluntario
no sean doblemente sujetos a tributación, en la parte que ya se gravaron,
cuando se destinen a incrementar la pensión. Asimismo, se modifica el inciso
segundo del artículo 42 bis para evitar que los depósitos de ahorro previsional
voluntario, las cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional voluntario
colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, queden sujetos a doble
tributación al momento de su retiro.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 43 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Adicionalmente, se propone que, al igual como ocurre en el caso de los
contribuyentes del impuesto único de segunda categoría, y mientras no se
encuentren legalmente obligados a efectuar cotizaciones previsionales (a partir
de enero de 2012), se les otorga a los trabajadores independientes la
posibilidad de rebajar de sus ingresos brutos el monto de estas
cotizaciones
que realicen de forma voluntaria. En caso que opten por rebajar de sus
ingresos brutos las cotizaciones voluntarias, el monto del gasto presunto que
los contribuyentes del artículo 42, N° 2, de la Ley sobre Impuesto a la Renta,
tienen derecho a rebajar de sus ingresos brutos del ejercicio, se reducirá
desde el 30% actual, al 20%. En dicho escenario, el monto máximo de esta
rebaja se disminuye desde 15 unidades tributarias anuales al equivalente a 10
unidades tributarias anuales.
Finalmente, se busca eliminar una asimetría tributaria existente en los
productos de ahorro previsional voluntario (APV) vinculados a seguros de vida
con ahorro, que se produce en el caso de muerte del titular del plan. En este
escenario, el ahorro realizado –junto con su rentabilidad- podría ser recibido
por los beneficiarios como indemnización sin haber tributado y pudiendo
destinarse a fines distintos que los previsionales, en contraposición con lo que
ocurre con el APV realizado a través de otros instrumentos. De esta manera, el
proyecto modifica la Ley sobre Impuesto a la Renta, estableciendo que en el
caso de la muerte del titular, el capital asegurado por el seguro de vida sea
recibido por los beneficiarios del fallecido como una indemnización libre de
impuestos, pero que el ahorro realizado a través de dicho instrumento, así
como su rentabilidad, sí estén afectos a impuestos.
C. Disposiciones legales que se modifican por el proyecto
Por el artículo 1°, se introducen diversas modificaciones en el decreto
con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, sobre
Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de Comercio.
Por el artículo 2°, se introducen modificaciones en el decreto ley N°
3.500, de 1980, sobre el Sistema de Fondos de Pensiones.
Por el artículo 3°, se introducen modificaciones en la ley N° 19.728,
que establece un seguro de desempleo.
Por el artículo 4°, se introducen modificaciones en la Ley sobre Impuesto
a la Renta, contenida en el artículo 1° del decreto ley N° 824, de 1974.
Por el artículo 5°, se modifica la ley N° 18.045 de Mercado de Valores.
D. Antecedentes presupuestarios y financieros
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 44 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El informe financiero elaborado por la Dirección de Presupuestos, con
fecha 10 de enero de 2011, señala que “son las modificaciones a los sistemas
de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individual y Colectivo y de Ahorro
Voluntario del decreto ley N° 3.500, de 1980, las que impactan sobre la Ley de
Impuesto a la Renta y a partir de ello potencialmente al Fisco. En efecto, en
esta última materia el proyecto propone por una parte evitar la doble
tributación que podría producirse sobre las cuentas de ahorro mencionadas.
Por otra, propone que los trabajadores independientes tengan un tratamiento
tributario semejante al de los contribuyentes del impuesto de segunda
categoría.
En el primer caso, los cotizantes de Ahorro Voluntario, APV y APVC, que
aporten por sobre el máximo fijado en la ley para efectos de descuento
tributario, podrán rebajar de impuestos a la renta, al momento del retiro,
aquellos impuestos pagados por los excesos de ahorro sobre dicho límite legal.
En el segundo, se da a los contribuyentes la posibilidad de deducir sus
cotizaciones, según se dispone en el proyecto, de sus ingresos, reduciéndose al
mismo tiempo el monto de gasto dispone en el proyecto, de sus ingresos,
reduciéndose al mismo tiempo el monto de gasto máximo para producir renta.
Adicionalmente, las modificaciones propuestas a la Ley de Impuesto a la Renta
también incluyen, como tercer aspecto con efecto fiscal, el que los herederos
de fallecidos titulares de seguros de vida autorizados como planes de APV
administrados por Compañías de Seguros, paguen impuestos a la renta, en las
condiciones establecidas en el proyecto, una vez que los recursos sean
entregados a los beneficiarios. En consecuencia, podría haber un efecto
negativo en el futuro derivado del primer cambio, en el segundo existe
neutralidad y por el tercero se podrían recibir más recursos en el futuro.
Consecuencia de lo anterior, se estima que el proyecto no tiene
impacto fiscal relevante respecto de los gastos y de los ingresos, para el año
2011, y para los años siguientes, si los hubiere, estos efectos serán
incorporados en las leyes de presupuestos respectivas.
Con todo, los cambios al régimen de inversiones contenidas entre las
modificaciones al D.F.L. N° 251 pueden generar modificaciones a los Pasivos
Contingentes del Fisco. La razón es que las Compañías de Seguro y Rentas
Vitalicias tienen garantía estatal en caso de verificarse su quiebra, y modificar
los límites puede provocar aumentos o disminuciones en el nivel de riesgo ante
una eventual quiebra y, por lo tanto, de pagos del Fisco. En caso que este
nivel de riesgo se viera alterado, ello será informado en los Informes de
Pasivos Contingentes que anualmente emite y difunde la Dirección de
Presupuestos.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 45 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
III. DISCUSIÓN DEL PROYECTO
A. Discusión general
En el debate de la Comisión expusieron los representantes del Ejecutivo
enfatizando que el proyecto moderniza y fomenta el sistema financiero,
modificando normas referentes a la industria de seguros y pensiones,
específicamente materias que dicen relación con el incentivo del ahorro
previsional voluntario (APV) y algunos cambios al régimen de inversiones.
Se afirmó que, junto con el proyecto de tributación de derivados y las
indicaciones a la moción de contrato de seguros, ésta es la tercera iniciativa
legal de la Agenda MKB, la cual introduce una serie de perfeccionamientos al
mercado de capitales con el objetivo de fomentar la competencia y modernizar
el sistema financiero. Estos perfeccionamientos permitirán el acceso al
mercado financiero a muchas más personas y en mejores condiciones.
En términos generales, el proyecto modifica la regulación de seguros y
del sistema de pensiones. En materia de seguros, establece la licitación de los
seguros asociados a créditos hipotecarios y amplía la gama de inversiones de
las compañías de seguros. En relación con las pensiones, fomenta el ahorro
previsional voluntario a través de cambios institucionales y tributarios, entre
otras materias.
Respecto a las modificaciones a la Ley de Seguros, se señaló que las
entidades crediticias (bancos, cooperativas, administradoras de mutuos, cajas
de compensación) contratan seguros asociados a los créditos hipotecarios que
otorgan, los que son pagados por los deudores en forma conjunta con las
cuotas del préstamo. Los montos pagados por los deudores incluyen, además
del costo del seguro (prima), comisiones por recaudación de prima e
intermediación de seguros, las que pueden alcanzar niveles elevados (del 30%
al 50% del total de la prima, considerándolas en conjunto). Por otro lado, es
frecuente encontrar relaciones de propiedad entre la entidad que otorga el
préstamo, el corredor de seguros y la compañía aseguradora.
En este contexto, para aumentar la competencia en beneficio del
consumidor, el proyecto establece que estos seguros deberán ser contratados
por medio de una licitación pública y serán adjudicados al oferente que
presente el menor precio. Asimismo, el proveedor del seguro no podrá hacer
pagos a favor de la entidad crediticia asociados a la contratación de estos
seguros, es decir, será el deudor quien adquirirá cualquier suma que
reembolse el asegurador por mejor siniestralidad, volumen de primas u otros
conceptos. Finalmente, siempre se mantiene el derecho de los deudores a
contratar individual y directamente sus seguros. En otras palabras, se fomenta
la competencia, que redundará en menores costos para los consumidores.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 46 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
De esta manera, el proyecto busca que la institución crediticia traspase
al deudor el costo efectivo del seguro, al introducir mayor competencia en el
mercado. Así también, intenta generar condiciones de mayor competencia y
transparencia en el proceso de contratación de este tipo de seguros, lo que
beneficiará en menores costos a las personas. Hoy hay cerca de 1.250.000
deudores hipotecarios en Chile y se otorgan entre 30 y 40 mil créditos al año.
Por otro lado, se expresó que el alto crecimiento de los recursos
administrados por las compañías de seguros requiere disponer de mayores
alternativas de inversión de largo plazo. Por tanto, el proyecto aumenta el
límite para invertir directamente en bienes raíces tanto habitacionales como no
habitacionales y permite inversiones en bienes raíces habitacionales para
respaldar la reserva técnica y el patrimonio de riesgo (5%), e incrementa el
límite de participación individual de las aseguradoras en créditos sindicados. El
resultado es una composición más eficiente de los portafolios de inversiones de
las aseguradoras y más opciones de financiamiento para las personas y las
empresas.
Se sostuvo, también, que el proyecto introduce cambios en materia
institucional y tributaria para fomentar el ahorro previsional voluntario,
permitiendo evitar la doble tributación de los depósitos de APV y APV Colectivo
y en las Cuentas de Ahorro Voluntario (Cuenta 2), cuando se destinan a la
pensión recursos que no están dentro de la exención, quedando sujetos a
tributación al momento de ser ingresados y también al momento de retirarlos.
El proyecto soluciona la situación anterior permitiendo generar un crédito al
momento del ingreso de los recursos no sujetos a la exención.
Asimismo, se flexibiliza la CAV al permitir su apertura en más de una
AFP, y en el caso de que el ahorrante tenga depósitos sujetos al régimen
tributario general y al establecido en el artículo 57 bis de la Ley sobre
Impuesto a la Renta, se le permite seleccionar de cuál de ellos efectúa los
retiros, entre otras modificaciones.
Estos cambios incrementan el atractivo de la Cuenta de Ahorro
Voluntario (Cuenta 2) como mecanismo de ahorro. Al mismo tiempo, las
modificaciones del proyecto fomentan la competencia en este mercado, lo que
debiera reflejarse en mejores condiciones para el afiliado. De esta forma, se
busca fortalecer el ahorro de los más de 1,6 millones de afiliados que tienen
una cuenta de ahorro voluntario y de los 900 mil que tienen una cuenta de
APV. Estos incentivos van más allá de los puramente tributarios, disminuyendo
costos y mejorando alternativas.
Finalmente, el proyecto flexibiliza el régimen de inversión de los Fondos
de Pensiones con el objetivo de incrementar su rentabilidad sin descuidar el
buen resguardo de los fondos. De esta manera, elimina a los emisores de alta
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 47 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
calidad pero sin historia de la categoría de instrumentos restringidos; suprime
la exigencia de cobertura cambiaria mínima para inversiones en moneda
extranjera y el tratamiento de los excesos de inversión, dejando dichas
materias radicadas en el Régimen de Inversión. Adicionalmente, se simplifica
la información que se envía a los afiliados en su cartola cuatrimestral, de
manera que sea fácil y claro conocer el saldo en pesos de las cuentas de
ahorro previsional.
Respecto a la cobertura cambiaria, se especifica
inversiones es una materia regulada por el reglamento,
elimina el requisito de cobertura, simplemente pasa
reglamentaria, con el objeto de permitir mayor dinamismo
que el régimen de
de tal forma, no se
a ser una materia
y flexibilidad.
Respecto de esta última explicación el Diputado señor Montes preguntó,
¿qué dificultades ha producido la ubicación de la exigencia de cobertura
cambiaria en el decreto ley Nº 3.500?, ¿cuál es el fundamento de traspasar
esta materia desde la ley al reglamento?
La señora Solange Berstein manifestó que la crisis económica del año
2008 trajo lecciones respecto de la cobertura cambiaria, demostrando que a
veces contar con cobertura, puede implicar mayor riesgo. De tal forma, esta
materia en términos de definición y límite de cobertura se ha transformado en
un tema sumamente técnico, que requiere estar en el régimen de inversión
con el objeto de otorgarle cierta dinámica y flexibilidad.
El Subsecretario señor Iglesias agregó que la modificación del régimen
de inversión debe contar con informe favorable del Consejo Técnico de
Inversiones y del Banco Central.
El Diputado señor Santana argumentó que el chileno de clase media está
entendiendo cada vez más que existe una esperanza de vida más larga y que
debe preocuparse de su vejez, en este sentido el proyecto representa un
importante y sólido aporte a la clase media en materia tributaria; sin embargo,
señaló estar plenamente de acuerdo con que es necesario contar con mayor
información y eventualmente con alguna simulación de los diferentes
escenarios y la evolución tanto de los mercados internos como externos.
El señor Felipe Larraín puntualizó que si se estima que hay 1 millón 600
mil cuentas de ahorro voluntario y 900 mil APV, y si se considera además que
detrás de dichos contribuyentes hay familias, en promedio de 4 personas, se
puede estimar que las modificaciones contenidas en este proyecto afectan a
alrededor de 8 millones de personas, es decir, casi la mitad de Chile. De este
modo, se concluye que no es efectivo que este proyecto beneficie
exclusivamente a los más ricos o al quintil superior. En efecto, los
instrumentos de APV y la llamada “Cuenta 2” son los mecanismos más
populares a través de los cuales la clase media ahorra en Chile.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 48 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Respecto al proceso de licitación, el señor Ministro precisó que el número
7 del nuevo artículo 40 establece que las Superintendencias de Valores y
Seguros y de Bancos e Instituciones Financieras, de forma conjunta, dictarán
una normativa que regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas
que contemplarán las bases de licitación. A propósito de lo anterior, el Ministro
aclaró que el proyecto no prohíbe que sea el mismo banco quien otorgue, a la
vez, el seguro, mientras sea aquél que cuente con las mejores condiciones.
En relación con ciertas dudas referidas al pago de los seguros y a la
carga de la prueba en caso de siniestro, el Ministro afirmó que aquéllas son
parte de la discusión de un proyecto que modifica la Ley de Seguros,
actualmente en tramitación en la Comisión de Economía de la Cámara de
Diputados.
El señor Pablo Correa expuso para aclarar algunas dudas planteadas
durante el debate del proyecto en la Comisión. En primer lugar, se refirió a las
modificaciones al sistema de pensiones. En relación a las normas que tienen
por objeto fomentar el ahorro previsional voluntario, se planteó que dichas
modificaciones constituían un incentivo tributario adicional, lo que no sería
efectivo, puesto que lo que se busca es permitir que el afiliado que posee
depósitos de ahorro voluntario sujetos al régimen tributario general o al
establecido en el artículo 57 bis de la Ley de la Renta, pueda seleccionar de
cuál de ellos efectúa los retiros. En el caso de los fondos mutuos, por ejemplo,
una persona puede simultáneamente operar con dos fondos, uno afecto al
régimen general y otro al establecido en el artículo 57 bis, pudiendo retirar y
depositar en cada uno de ellos a su entera voluntad.
De esta manera, el objetivo de la propuesta no es modificar la carga
tributaria, sino que eliminar una asimetría regulatoria, haciendo a la vez más
flexible y competitivo el ahorro vía cuenta de ahorro voluntario.
Esta modificación, así como otras propuestas en el proyecto (eliminación
de la doble tributación de los depósitos en las cuentas dos cuando éstos sean
destinados a la pensión), supone un incentivo al ahorro por parte de la clase
media.
Argumentó que el APV es un instrumento de ahorro utilizado
principalmente por personas con ingresos superiores a $ 1.300.000. En
cambio, la llamada “cuenta 2” si bien también la utilizan personas con ingresos
altos, sobre $ 1.300.000, es ocupada por personas con ingresos entre
$200.000 y $600.000.
Respecto de la flexibilización de la regulación, se ha dicho en la Comisión
que estas modificaciones limitan las atribuciones del Congreso al traspasar
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 49 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
dos funciones que hoy están en el decreto ley N° 3.500 al Régimen de
Inversión.
A este respecto precisó que uno de los principales objetivos de
este proyecto consiste en flexibilizar la normativa actual, para así permitir la
adaptabilidad regulatoria que exigen mercados financieros fluctuantes y en
permanente innovación. Este fue uno de los objetivos que inspiró la Reforma
Previsional de 2008, por la cual se introdujo el Régimen de Inversión de los
Fondos de Pensiones y se creó el Consejo Técnico de Inversiones (CTI),
organismo encargado de efectuar informes, propuestas y pronunciamientos
respecto de las inversiones de los Fondos de Pensiones. Respecto de lo
anterior, la Reforma dispuso que el Régimen de Inversión fuese establecido por
la Superintendencia de Pensiones mediante resolución, pero que en éste la
Superintendencia no pudiese incluir contenidos que hubiesen sido rechazados
por el CTI y que, asimismo, tuviese que señalar en la mencionada resolución
las razones por las cuales no hubiera considerado la recomendaciones que
haya efectuado el referido Consejo (de ser ese el caso).
En esta misma línea, y en virtud del citado objetivo, el proyecto propone
transferir al Régimen de Inversión la definición de los límites máximos de
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria, las disposiciones
relativas al tratamiento de los excesos de inversión y el posible establecimiento
de requisitos de transacción habitual para instrumentos extranjeros. En
relación a lo primero, cabe señalar, además, que cualquier modificación al
Régimen de Inversión en términos de los límites para la cobertura cambiaria,
así como de su definición, deberá contar con un informe previo favorable del
Banco Central de Chile. Por otro lado, la relación entre el grado de cobertura
de las inversiones en moneda extranjera y el nivel de riesgo de la cartera no es
clara, por lo que establecer un límite por ley en este sentido no parece
apropiado.
En cuanto a la autorización a las AFP para invertir en monedas
extranjeras, se ha sostenido en la Comisión que esta medida podría
incrementar el riesgo de la cartera, lo que no es efectivo. Explicó que los
Fondos de Pensiones deben mantener posiciones en monedas con fines de
cobertura, pero como la composición de sus carteras es altamente dinámica,
sucede con frecuencia que los activos son vendidos con anterioridad al
vencimiento de los contratos de monedas asociados a su cobertura. Ello se
traduce en la observancia de posiciones abiertas en monedas por parte de los
Fondos de Pensiones, en virtud de las cuales la Superintendencia se ve en la
obligación de multar a las AFPs, dada la restricción legal que los Fondos de
Pensiones enfrentan en este sentido.
Este es el tipo de situaciones que se pretende evitar a través de esta
modificación. El proyecto no pretende incentivar una mayor exposición en
monedas por parte de los Fondos de Pensiones. En este sentido, cabe señalar
que la posibilidad de comprar monedas e invertir dichos recursos en
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 50 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
instrumentos de bajo riesgo ya existe en la normativa actual (estrategia que
resulta dominante a la compra de contratos de monedas).
En relación a la autorización a las AFPs para participar de procesos de
reestructuración financiera y para comprar instrumentos de emisores de alta
calidad y poca historia, también se sostuvo en esta Comisión que estas
medidas podrían incrementar el riesgo de la cartera, lo que tampoco es
efectivo. Hoy, al estarles impedido participar de procesos de reestructuración
financiera, los Fondos de Pensiones se hallan en una posición desmejorada
como tenedores de bonos. En este contexto, los Fondos de Pensiones estarían
obligados a vender dichos bonos en el mercado secundario, aun cuando la
opción de capitalizarlos pudiese resultar más provechosa para sus afiliados. En
el segundo punto la propuesta elimina de este límite a los instrumentos de
emisores con menos de 3 años de operación. En este sentido, se considera que
lo relevante en términos de riesgo no es el número de años de operación, sino
que la calidad del emisor, factor ya capturado a través de la clasificación de
riesgo de éste.
El proyecto autoriza a considerar de cargo de los Fondos de Pensiones
los costos de transacción y custodia al invertir vía mandatarios. Actualmente,
los costos de transacción y custodia al invertir con la modalidad de
mandatarios no son de cargo de los Fondos de Pensiones, sino que de las
Administradoras. Lo anterior desincentiva a las Administradoras a utilizar esta
modalidad de inversión e incentiva la inversión a través de fondos mutuos
extranjeros, dado que en este último caso estos costos si están considerados
dentro de las comisiones máximas que se pueden pagar con cargo a los Fondos
de Pensiones. Luego, la modificación tiene por objeto corregir la inequidad
planteada entre ambas modalidades de inversión. Al respecto, cabe destacar
que la inversión vía mandatarios es en general de costos más bajos que la
inversión en el extranjero vía fondos mutuos, por lo que de utilizarse, tendría
un impacto esperado positivo en la rentabilidad de los Fondos de Pensiones.
Esta medida tampoco incrementa el riesgo de la cartera.
Finalmente, la iniciativa incorpora perfeccionamientos al rol de la
Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR), lo que no tiene por objeto delimitar el
rol de este organismo como se planteó, sino que, por el contrario, fortalecer su
independencia. Actualmente, la CCR debe contar con el informe favorable de la
Superintendencia de Pensiones para validar la metodología de aprobación de
las cuotas de fondos mutuos y de inversión nacionales. Con esta modificación
se propone eliminar dicho requisito con el objeto de garantizar la
independencia de la CCR. Al mismo tiempo, se propone desaprobar el
instrumento que se está evaluando para ser elegible por los Fondos de
Pensiones, en caso que la CCR solicite una tercera clasificación de riesgo y ésta
no sea presentada.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 51 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En segundo lugar, afirmó el señor Correa, el proyecto de ley introduce
modificaciones a la Ley de Seguros.
Respecto de los cambios que el proyecto propone en términos de la
inversión por parte de las compañías de seguros en activos inmobiliarios, cabe
realizar las siguientes precisiones:
- Junto con permitir la inversión en bienes raíces habitacionales y ampliar el
límite global aplicable a bienes raíces, se propone limitar las operaciones de
leasing y arriendo de bienes raíces con relacionados a la aseguradora, ante los
conflictos de intereses potenciales que pueden surgir dejando a la compañía
con contratos eventualmente inferiores a los que se obtendrían en un arriendo
a personas no vinculadas.
- Se propone incrementar el límite de participación individual de las
aseguradoras en créditos sindicados, pasando de un límite máximo de 20 % a
40% del monto total de cada crédito sindicado.
- El leasing se ha caracterizado por ser un instrumento de larga duración en los
portafolios de las compañías de seguros de vida, lo que se traduce en una
mayor estabilidad en los flujos, permitiendo otorgar mejores retornos a los
pensionados de rentas vitalicias debido al menor riesgo de tasa de reenganche,
por lo que no se produce un incremento del riesgo de la cartera.
Precisó que el porcentaje que representa la inversión inmobiliaria en el
total de las inversiones de las Compañías de Seguros de Vida es del 11%,
siendo la inversión en renta fija la mayoritaria, con el 70%. Las inversiones
totales son de US $ 39.912 millones. En el caso de las Compañías de Seguros
Generales, el porcentaje de inversión en inmuebles es del 4%, representando
la renta fija el 65%. Las inversiones totales en este caso son de US $ 1.538
millones.
En relación a la licitación de los seguros asociados a los créditos
hipotecarios, que ha sido el tema más debatido en las presentaciones de los
organismos privados invitados a esta Comisión, precisó que el proyecto de ley
no contempla al precio como única variable para adjudicar la cartera, ya que
las bases de la licitación, según el texto del proyecto de ley, deberá considerar
además las coberturas, la duración de los contratos, exigencias técnicas y
patrimoniales de los corredores, criterios de segmentación de la cartera que
permitirá a las aseguradoras ofrecer distintos precios según riesgos y calidad
de los servicios. Por otro lado, la normativa conjunta de la Superintendencia de
Valores y Seguros y de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras podrá, además, permitir que los bancos impongan un modelo
mínimo de póliza que deberán cumplir las aseguradoras que quieran participar
en la licitación. Asimismo, la normativa establecerá lineamientos sobre la
calidad de los servicios mínimos que deberá prestar el corredor y la
aseguradora al deudor.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 52 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Respecto de la relación de los bancos y las compañías de seguros, la ley
establece que los bancos no pueden tener filiales que sean compañías de
seguros, restricción que únicamente se refiere a la participación directa del
banco en la propiedad de la aseguradora. Sin embargo, las aseguradoras
pertenecen al mismo grupo empresarial, es decir, todas las sociedades tienen
un controlador común y por tanto, el mismo interés. Desde este punto de vista
el conflicto de interés existe.
Aclaró también que la Ley General de Bancos permite que los bancos
tengan como filiales corredores de seguros, pero no compañías de seguros.
En relación a los servicios que los bancos prestan a las aseguradoras y
su costo cabe precisar que la recaudación de las primas es la única actividad
asociada al seguro que es eficiente que la sigan realizando los bancos. Los
otros servicios los podrán realizar las corredoras, las cuales no tienen
restricción para cobrar por sus servicios. Este tema sólo afecta el stock de
créditos hipotecarios existentes hoy porque los futuros créditos tendrán
incorporado este costo en sus tasas de interés. Añadió que el costo de
recaudación es marginal, pues el banco lo realiza necesariamente en forma
simultánea al cobro del dividendo, ya que le conviene asegurarse de que la
póliza se pague oportunamente.
Finalmente, en términos de la solvencia exigida a las aseguradoras en el
proyecto de ley:
- En los seguros de incendio y sismo, hoy los bancos usan a 14 de las 15
compañías de seguros generales que cumplen con la clasificación de riesgo
exigida en el proyecto.
- En los seguros de desgravamen, los bancos usan a 14 de las 29 compañías
de seguros de vida que cumplen con esta clasificación de riesgo.
La solvencia de las aseguradoras, precisó, es el principal enfoque y
preocupación del sistema de supervisión basado en riesgo que el Ministerio de
Hacienda y la SVS están promoviendo, de manera que no es efectivo que el
proyecto no cautele este punto.
Debe tenerse presente que la vigilancia de la solvencia de las
aseguradoras y de las reaseguradoras es una de las principales tareas que hoy
efectúa la SVS.
En cuanto a las reaseguradoras, su solvencia está incorporada en la
clasificación de la aseguradora. En el tema del reaseguro no es efectivo, como
se planteó en la Comisión, que el proyecto no lo considere.
Por su parte, el señor Juan Alberto Rojas complementó lo anterior
precisando que los cambios que el proyecto introduce en la Ley sobre
Impuesto a la Renta, son los siguientes:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 53 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Se busca poner término a algunas asimetrías presentes en el
tratamiento que tenían ciertos instrumentos destinados al ahorro con fines
previsionales. De esta manera, se establece que los retiros desde la cuenta de
ahorro voluntario, comúnmente llamada “cuenta 2”, no sean doblemente
sujetos a tributación en la parte que ya se gravaron, cuando se destinen a
incrementar la pensión.
Se establece que los excesos de ahorro previsional voluntario por sobre
las 600 UF, que es el tope para obtener el beneficio tributario de la rebaja de la
base imponible, no tributan de nuevo si se destinan a incrementar los fondos
de pensiones.
En el caso del APV con seguro de vida, el contribuyente se favorece
rebajando de la base imponible del impuesto único proveniente de las rentas
del trabajo, o del impuesto global complementario en el caso de los
trabajadores independientes, la parte destinada a pagar la prima, y en caso de
fallecimiento del asegurado, el beneficiario recibe el ahorro realizado junto con
la rentabilidad a título de indemnización, sin haber pagado impuesto a la renta
ni impuesto a las herencias en forma independiente de si se destina o no a
mejorar la jubilación, lo que no ocurre con el APV realizado a través de otros
instrumentos. El proyecto pone término a esta asimetría estableciendo que, en
el caso que el beneficiario del seguro de vida no destine el dinero recibido a
mejorar su jubilación, pagará un impuesto único especial en aquella parte de la
indemnización que no corresponda a ahorro.
En el caso de los trabajadores independientes se establece, mientras no
se encuentren legalmente obligados a efectuar cotizaciones previsionales, lo
que comienza a regir en enero de 2012, la posibilidad de rebajar de sus
ingresos brutos el monto de las cotizaciones voluntarias, caso en el cual el
monto del gasto presunto que tienen derecho a rebajar de los ingresos brutos
se reducirá del 30% al 20%.
El señor Fernando Coloma efectuó un diagnóstico de la situación que
motivó la presentación del proyecto en debate, señalando, en primer lugar,
que las entidades crediticias contratan en forma colectiva los seguros
asociados a los créditos hipotecarios para proteger sus garantías (incendio y
terremoto) o la fuente de pago de los préstamos (desgravamen).
Agregó que el stock de créditos hipotecarios, a junio de 2010, era de
aproximadamente 38.840 millones de dólares, suma que corresponde a
1.246.019 contratos vigentes; y que, de todos los créditos hipotecarios, casi el
96% ha sido otorgado por bancos, lo que equivale al 92% del monto total. El
resto corresponde a administradoras de mutuos hipotecarios y, en menor
medida, a cajas de compensación, que están recién entrando a este mercado.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 54 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Por otra parte, los seguros son pagados por los deudores en forma
conjunta con las cuotas o dividendos del préstamo y, si bien la contratación
colectiva permite sustanciales ahorros de costos, estos beneficios no son
traspasados a los deudores asegurados, debido a las comisiones que éstos
deben pagar al intermediario de seguros y a la entidad crediticia, cuya suma es
del orden de 47% de la prima del seguro neta de comisiones, vale decir, 32%
de la prima bruta. Además, usualmente la entidad que otorga el préstamo es
relacionada con el corredor de seguros y, en ocasiones, también con la
aseguradora, especialmente en el caso del seguro de desgravamen.
Precisó el Superintendente que las elevadas comisiones se explican por
la existencia de economías de escala y de ámbito que conlleva negociar
colectivamente, sumado a los costos que implica para el asegurado contratar
individualmente y las asimetrías de información entre entidades crediticias y
asegurados, además de altos costos de cambio para los clientes que ya tienen
un crédito hipotecario. Debido a esto, el proyecto apunta a establecer un
mecanismo que permita a los clientes bancarios acceder a precios de seguros
competitivos y, en ese sentido, la licitación aparece como la solución más
eficiente.
Exhibió a continuación sendos cuadros donde se aprecia que, en materia
de seguros de desgravamen, el 27% de la prima bruta pagada por los
deudores corresponde a comisiones que se distribuyen entre el banco acreedor
contratante (13%) y la corredora filial bancaria (14%). Asimismo, tratándose
del seguro de incendio y terremoto, el 37% de la prima bruta corresponde a
comisiones, quedando el 20% a favor del banco contratante y el 17% restante
a favor del corredor. El costo neto de ambos seguros, por consiguiente,
equivale –en promedio- al 73% y 63% de la prima bruta, respectivamente.
En otro cuadro, se muestra el porcentaje que representan las comisiones
cobradas por los bancos y sus corredores por concepto de seguro de incendio y
terremoto, contratado con compañías no relacionadas (55,8% de la prima
total). Se aprecia que la menor comisión equivale al 15% y la mayor al 87% de
la prima bruta pagada por el cliente, y que –en promedio- el costo neto del
seguro no supera el 48% de ésta. En cambio, el mismo seguro contratado con
compañías relacionadas a los bancos (44,2% de la prima total) tiene un costo
neto de comisiones de 82% (las comisiones equivalen al 18% de la prima
bruta).
Explicó el Superintendente que el elevado costo de las comisiones
subsiste porque para los clientes sería mucho más caro contratar los mismos
seguros en forma individual, como también prepagar los créditos hipotecarios a
que ellos acceden, con todos los demás costos asociados, y renegociar sus
deudas con otra institución.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 55 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En lo que atañe al seguro de desgravamen, los datos exhibidos por el
Superintendente muestran que, en promedio, cuando es contratado por los
bancos con aseguradoras no relacionadas, el 40% de la prima bruta
corresponde a comisiones. En cambio, cuando es contratado con compañías
relacionadas, las comisiones representan sólo el 22% de la prima bruta.
Aclaró el señor Coloma, sin embargo, que los seguros contratados con
compañías relacionadas a los bancos, si bien exhiben comisiones más bajas, no
son necesariamente más baratos para el cliente, pues el costo neto de los
mismos es superior al de los contratados con aseguradoras no relacionadas.
Así, por ejemplo, en el caso del seguro de incendio y terremoto, la prima neta
del seguro equivale al 3,1% del dividendo anual cuando es contratado con una
compañía no relacionada, pero sube al 5,6% del dividendo si lo otorga una
aseguradora relacionada. En tanto, la diferencia entre las comisiones cobradas
en uno y otro caso (1,2% del dividendo) no alcanza a compensar la existente
entre las primas (2,5%).
Cifras parecidas exhibe, por último, el mercado de los seguros asociados
a créditos otorgados por administradoras de mutuos hipotecarios.
En seguida, para demostrar el beneficio que podría significar para los
deudores hipotecarios la aprobación del proyecto, el Superintendente presentó
diversas simulaciones. Tomando como referencia el seguro de incendio y
sismo, porque en el de desgravamen la mayoría de los bancos contratantes
están relacionados con las aseguradoras, y como el proyecto permitiría
estipular solamente comisiones a favor del corredor, se calcula que, si éstas
bajaran al 10% de la prima bruta (lo que es perfectamente posible porque la
SVS ha podido observar que las comisiones no superan el 6 ó 7 por ciento de
la prima cuando los bancos operan con compañías no relacionadas), el ahorro
para el cliente promediaría las 3,92 UF anuales per cápita; y si a ello se
sumara una baja similar en las comisiones del seguro de desgravamen, el
ahorro llegaría a 5,54 UF anuales en total, cifras que se elevarían a 4,25 y 6,14
UF, respectivamente, si las comisiones cayeran al 5% de la prima bruta. Este
ejercicio se basa en un préstamo de 2 mil UF, a 20 años plazo, con un
dividendo promedio anual de 184,72 UF, y los beneficios alcanzarían a todos
los contratos nuevos y a los que corresponda renovar después de promulgada
la ley en proyecto.
Refiriéndose a los alcances del proyecto, destacó que éste obligaría a
licitar solamente los seguros asociados a créditos hipotecarios, primero, porque
sólo en este caso existe obligación de contratar algunos seguros para poder
acceder al crédito; segundo, porque estos créditos son de largo plazo y, al ser
los seguros de corto plazo, las primas y comisiones pueden variar
sustancialmente en el tiempo al ser renovados por la entidad crediticia;
tercero, porque los costos de cambio asociados a este crédito son altos, a
diferencia de los créditos del retail, donde la licitación podría no ser la solución
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 56 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
adecuada para aumentar la transparencia y la competitividad en la
contratación de los seguros asociados; y cuarto, porque los montos asegurados
en estos casos son altos, representando una carga financiera importante para
el deudor asegurado.
Después de reseñar los principales contenidos de la iniciativa, el
Superintendente se hizo cargo de las observaciones formuladas a ella,
fundamentalmente, por la ABIF.
En cuanto al argumento de que la elección de la oferta que presente el
menor precio podría debilitar la solvencia de la entidad crediticia, observó que
en el proyecto se establece como requisito de participación en la licitación,
para las compañías de seguros, tener una clasificación de riesgo A o superior
(ya que no podrán participar en ella las clasificadas como BBB o inferior) y
que, actualmente, existen 19 compañías de seguros generales y 27 de seguros
de vida que cumplen el requisito de estar clasificadas en categoría A ó AA.
Además, al año 2009, 11 compañías de seguros generales y 17 de seguros de
vida estaban participando en la provisión de seguros colectivos asociados a
créditos hipotecarios, lo cual demuestra que la banca confía en ellas y revela
que las aprensiones respecto a la solvencia de buena parte de las compañías
de seguros son poco fundadas.
Por otra parte, recordó que la solvencia de los reaseguradores está
incorporada en los requerimientos establecidos en las regulaciones de la SVS
y, además, evaluada en la clasificación de riesgo de las compañías
aseguradoras.
Por lo demás, para el caso de terremoto, se exige una reserva técnica
especialmente diseñada para que las compañías de seguros puedan responder
a estos eventos catastróficos, lo que se probó durante el terremoto de febrero
del año 2010.
Por último, hizo notar que las compañías de seguros están hoy en día
sujetas a un régimen de supervisión por solvencia, que se está además
fortaleciendo con la supervisión basada en riesgo, actualmente en
implementación por la SVS.
En cuanto a que la facultad del directorio para no elegir la oferta de
menor precio, en beneficio de los deudores, se contradice con su deber de
velar por el interés de los accionistas y la solvencia de la entidad crediticia,
advirtió que, cuando el directorio actúa en beneficio de los deudores, debe
entenderse asimismo que actúa con la finalidad de proteger la garantía del
crédito hipotecario. De esta manera, es evidente que el interés de la entidad
crediticia por la solvencia del asegurador está alineado con el interés de los
deudores, por lo que no se observa la contradicción señalada.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 57 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Por lo demás, la obligación de velar por el interés del cliente refleja un
principio del derecho común en que el mandatario, en la ejecución del negocio
que se le confía, debe velar por el interés de su mandante; situación en la cual
se encuentra el banco al contratar por el deudor, y a cuenta de éste, el seguro.
Con respecto a la afirmación de que, al adjudicar una licitación
basándose sólo en el precio, se estaría dejando de lado la calidad del servicio
para el deudor asegurado, hizo presente que las bases de licitación, que serán
establecidas por la entidad crediticia bajo un marco regulatorio dictado en
conjunto por la SVS y la SBIF, definirán los servicios que la entidad crediticia
exigirá al corredor y al asegurador, y los estándares mínimos de calidad de los
mismos.
Sobre el planteamiento de que los bancos incurren en un costo en la
gestión del seguro por el cual debieran cobrar, destacó que los servicios
asociados a los seguros pueden ser prestados por el corredor o por la
aseguradora, y que si bien resulta eficiente que la entidad crediticia recaude la
prima en forma directa, se estima que el costo de dicha actividad es muy
menor, pues la entidad crediticia indefectiblemente debe incurrir en el costo de
recaudar el dividendo. En todo caso, este costo sólo existe para el stock de
créditos hipotecarios, porque los futuros créditos podrían incorporar el mismo
en sus tasas de interés.
Además, el hecho de que la entidad crediticia cobre directamente la
prima del seguro tiene un beneficio directo para ésta, ya que de esa manera
supervisa que la garantía y la fuente de pago estén protegidas. Podría
afirmarse que la recaudación de la prima de seguros es inherente al negocio de
vender créditos hipotecarios y, por tanto, el costo de ello debiera ser asumido
por la entidad crediticia.
Finalmente, en cuanto a que los corredores y aseguradoras podrían
presentar conflictos de interés en lo que respecta al uso de las bases de datos
de las entidades crediticias, hizo notar que el proyecto no impide que éstas
adopten diversas medidas destinadas a resguardar sus bases de datos, tales
como cláusulas de confidencialidad en el uso de la información, traspaso
innominado de los datos, etcétera, mecanismos que ya existen en el mercado
de los seguros asociados a créditos hipotecarios.
Por otra parte, advirtió que, para efectos del proceso de licitación del
seguro, no es necesario que la entidad crediticia entregue información
individual de sus clientes. Por lo demás, esta materia será regulada por la
norma conjunta de la SVS y la SBIF, sin perjuicio de lo cual el Superintendente
considera que los aspectos relacionados con la protección de las bases de
datos y las consecuencias asociadas al mal uso de éstas podrían ser precisados
en el proyecto de ley.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 58 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Para terminar, reiteró que el proyecto en comento será complementado
con la normativa que emitirá la SVS, referida a las coberturas de seguros de
incendio y terremoto, la cual establecerá un marco mínimo de protección a los
asegurados. Para este efecto, anunció que propondrá una indicación mediante
la cual se otorgue a la SVS la facultad de establecer las condiciones mínimas
de los modelos de póliza. Asimismo, se incorporará otra indicación para que la
SVS y la SBIF, en forma conjunta, puedan regular aspectos relativos a la
ejecución del contrato de seguro y a la entrega de información a los
asegurados.
B. Discusión particular
El Diputado señor Godoy (Presidente) propuso que se votaran en bloque
los siguientes artículos que no fueron objeto de indicaciones: el artículo 1°
numerales 1), 2), 3), 4), 5) y 6); el artículo 2° numerales 1), 4), 5), 6), 7),
8), 9), 10), 11), 12), 13) y 14); el artículo 3°; el artículo 4° numeral 3); el
artículo 1° transitorio y el artículo 4° transitorio.
Sometidos a votación los artículos precedentemente enumerados, se
aprobaron por la unanimidad de los Diputados presentes señores Auth, don
Pepe; Godoy, don Joaquín; Jaramillo, don Enrique; Macaya, don Javier;
Montes, don Carlos; Ortiz, don José Miguel; Recondo, don Carlos; Robles, don
Alberto; Santana, don Alejandro; Silva, don Ernesto, y Von Mühlenbrock, don
Gastón.
Artículo 1° numeral 7)
El Diputado señor Silva preguntó qué artículos de la Ley General de
Bancos y de la Ley Orgánica del Banco Central permiten que el compendio de
normas financieras de este organismo establezca la obligatoriedad de contratar
seguros asociados a un crédito hipotecario para los deudores y los bancos.
Afirmó que se han presentado un conjunto de indicaciones por parte de
Diputados de la Alianza relativas a este tema, por lo que es importante tener
claridad si esa facultad nace de la ley o de una norma administrativa.
El señor Correa explicó que el artículo 92 numeral 3) del título XXXIII de
la Ley General de Bancos dispone que dicho organismo debe establecer las
normas sobre rescate de letras de crédito cuando no se constituya
oportunamente la garantía o cuando los deudores se encuentren en mora y la
garantía se haya desvalorizado considerablemente. Esta norma, por lo tanto,
establece la obligación del Banco Central de cautelar las garantías de los
bancos respecto de los créditos hipotecarios. Por su parte, el Compendio de
Normas Financieras del Banco Central establece, en el N° 17 del capítulo 2
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 59 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
letra A.1 que el inmueble hipotecado deberá estar asegurado contra el riesgo
de incendio mientras esté vigente el préstamo.
El referido seguro se contratará por el deudor a favor
una suma no inferior al monto del préstamo o, en su caso, se
con la empresa bancaria que ésta contrate el seguro por cuenta
siempre que se le informe previamente sobre los costos de
primas.
del banco, por
podrá convenir
del deudor,
las respectivas
El Diputado señor Silva manifestó su preocupación en torno a que el
ente administrativo, la Superintendencia, pueda en la práctica determinar, por
una decisión administrativa, las coberturas de los seguros y de esta manera,
ampliar el número de seguros asociados a un crédito hipotecario perjudicando
a los deudores que verían encarecer el costo final de su crédito.
El señor Correa explicó que un Superintendente no puede, por una
decisión administrativa, establecer como obligatorios otros seguros asociados a
los créditos hipotecarios porque carece de sustento legal para hacerlo, ya que
el Banco Central ha determinado como obligatorio sólo el seguro de incendio,
el que a su juicio es suficiente para garantizar el inmueble hipotecado, y así ha
quedado establecido en el compendio de normas financieras, con lo cual el
Banco Central ha dado cumplimiento al mandato de la Ley General de Bancos.
El Diputado señor Silva concluyó que cuando el nuevo artículo 40 de la
Ley sobre Compañías de Seguros establece en su número 7 que una norma
conjunta que dictarán las Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos
e Instituciones Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones
mínimas que contemplarán las Bases de Licitación y que dicha norma podrá
considerar, entre otros, las coberturas de seguros a licitar y la duración de los
contratos y coberturas, debe entenderse que el actuar de las
Superintendencias debe sujetarse a lo que establece el compendio de normas
financieras del Banco Central.
La señora Castro explicó que el artículo 40 que se busca introducir en
la Ley sobre Compañías de Seguros se refiere sólo a los seguros que los
bancos y las otras entidades que otorgan créditos hipotecarios están obligadas
a contratar por cuenta y cargo de sus clientes. Hoy, de conformidad a las
normas ya citadas, sólo es obligatorio el seguro de incendio; lo que no obsta a
que en el futuro una norma de rango legal establezca otros seguros como
obligatorios, caso en el cual los bancos y las otras entidades que otorgan
créditos hipotecarios estarían obligados a licitar.
El Diputado señor Silva solicitó votar al final el Nº 7 del artículo 1° del
proyecto, a fin de poder analizar adecuadamente si mantienen las indicaciones
presentadas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 60 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Así se acordó.
Los Diputados señores Auth, Jaramillo, Lorenzini, Ortiz, Robles y Von
Mühlenbrock presentaron las siguientes indicaciones al artículo 2°:
a) para incorporar el siguiente artículo nuevo al decreto ley Nº 3.500.
Devolución del Impuesto de Primera Categoría.
“Artículo 122 bis.- Los Fondos de Pensiones tendrán derecho a recuperar para
sus afiliados el crédito del impuesto de primera categoría a que hace referencia
el artículo 56 N° 3 del decreto ley N° 824 sobre Impuesto a la Renta, que se
haya pagado por los dividendos que hubieren percibido los Fondos de
Pensiones provenientes de las acciones de sociedades anónimas de que fueren
titulares.
Para estos efectos la Administradora deberá llevar un registro para cada
afiliado con el total de créditos originados. La devolución deberá realizarse de
conformidad a lo siguiente:
-En el mes de Abril de cada año la respectiva Administradora de Fondos de
Pensiones solicitará al Servicio de Impuestos Internos la devolución del
impuesto de primera categoría que se haya pagado por los dividendos que el
respectivo Fondo de Pensiones hubiere percibido en el año calendario anterior,
provenientes de las acciones de sociedades anónimas de que hubiere sido
titular.
-La devolución de los montos pagados por concepto de impuesto de primera
categoría se realizará dentro de los 45 días siguientes a la solicitud señalada
en la letra anterior, e incluirá el reajuste por la variación que haya
experimentado el Índice de Precios al Consumidor entre el mes anterior al
pago del impuesto y el mes anterior a la devolución.
-La devolución anterior, se hará efectiva por la autoridad fiscal, por los montos
que establece el artículo 110 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y distribuido
entre las cuentas de ahorro previsional obligatorio de sus afiliados vigentes al
momento de la devolución, a prorrata de la cuotas y Tipos de Fondos de
Pensiones correspondientes.".
b) para incorporar un nuevo artículo 110 en la Ley sobre Impuesto a la Renta.
"Artículo 110.- Las personas que tengan la calidad de afiliados de fondos de
pensiones que a la vez tengan inversión en acciones, tendrán derecho a que en
su cuenta de capitalización individual, se les reconozca, el Crédito por
Impuesto de Primera Categoría, que el Fisco devuelva a la Administradora
correspondiente, según lo dispone el artículo 122 bis del decreto ley Nº 3.500.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 61 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El crédito que el Fisco debe devolver, será equivalente al Impuesto de Primera
Categoría pagado por los dividendos percibidos en cada ejercicio comercial,
menos una tasa de descuento, determinada anualmente por la autoridad fiscal,
según la tasa promedio del impuesto único del trabajo.".
El Diputado señor Robles sostuvo que estas indicaciones tienen por
objeto autorizar a los Fondos de Pensiones a recuperar anualmente el crédito
por Impuesto de Primera Categoría pagado, permitiendo por esta vía
incrementar los ahorros previsionales y las pensiones.
El Diputado señor Godoy (Presidente) declaró que las indicaciones
precedentes son inadmisibles por tratarse de materias de ley de iniciativa
exclusiva del Presidente de la República.
El Ejecutivo presentó las siguientes indicaciones a los numerales 2) y
3) del artículo 2° del proyecto:
- Para intercalar a continuación de la letra b), del número 2), la siguiente letra
c) nueva, pasando la actual letra c), a ser letra d):
“c) Agrégase al final de la primera oración del inciso cuarto,
antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro
voluntario".
- Para intercalar en la letra f), del número 3), a continuación de la expresión
“cuenta de ahorro voluntario” de la primera frase del inciso que se agrega, la
siguiente oración: “, que no hayan estado acogidos a las normas que se
establecen en la letra A del artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a
la Renta,”.
- Para sustituir en la primera frase del nuevo inciso que se agrega en virtud de
la letra f) del número 3), la expresión “Ley sobre Impuesto a la Renta” por
“citada ley”.
El señor Correa explicó que la indicación de la letra c) nueva tiene por
objeto clarificar que el número máximo de retiros de libre disposición que
pueden efectuar los afiliados en cada año calendario, con cargo a su cuenta de
ahorro voluntario, es respecto de cada cuenta de ahorro voluntario. Esta
indicación fue solicitada por la Superintendencia de Pensiones.
La indicación –añadió- no modifica el objetivo de este artículo que es
permitir que el trabajador pueda efectuar depósitos voluntarios en una
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 62 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
administradora distinta a la que se encuentra afiliado, fomentando la
competencia en este mercado.
Sometido a votación el artículo 2° numerales 2) y 3) con las indicaciones
del Ejecutivo, se aprobó por 9 votos a favor y una abstención. Votaron a favor
los Diputados señores Auth, don Pepe; Godoy, don Joaquín; Jaramillo, don
Enrique; Ortiz, don José Miguel; Recondo, don Carlos; Robles, don Alberto;
Santana, don Alejandro; Silva, don Ernesto, y Von Mühlenbrock, don Gastón.
Se abstuvo el Diputado señor Carlos Montes.
El Ejecutivo presentó las siguientes indicaciones a los numerales 1), 2),
4) y 5) del artículo 4°:
- para intercalar en el número 1), en el inciso segundo que se propone
agregar, en la primera frase, a continuación de la coma que sigue (,) al
guarismo “1980”, la siguiente frase: “que no hayan estado acogidos a las
normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57 bis,”.
- para modificar el número 2) de la siguiente manera:
a) Intercálase a continuación de la expresión “Dicho impuesto”, la
siguiente frase: “, cuya tasa será, en este caso, de un 15%, deberá”;
b) Sustitúyese la expresión “será” que sigue al vocablo “impuesto”, por
la expresión “ser”; y
c) Elimínase la coma (,) y las expresiones finales que siguen a la
expresión “asegurado” en la última frase, manteniendo el punto final.
- para eliminar el número 4), pasando el número 5) a ser el nuevo número 4).
- para sustituir el nuevo número 4), por el siguiente:
“4) En el inciso tercero del número 1° de la letra A del artículo 57 bis,
reemplázase la cuarta oración, que comienza con “En el caso de las cuentas de
ahorro”, por la siguiente:
“En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que se refiere el
artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan algunos
fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el
tratamiento tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se
aplicará desde los primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos
a las cuotas o depósitos afectos al régimen respectivo que determine a
su elección el inversionista.”.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 63 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El señor Correa explicó que la indicación al numeral 1) tiene por objeto
precisar que cuando existan depósitos efectuados en la cuenta de ahorro
voluntario, sólo los fondos acogidos al régimen tributario general deben tener
la excepción tributaria que opera cuando dichos depósitos se destinan a fines
previsionales, porque los depósitos de la cuenta 2 acogidos al régimen del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta ya tuvieron un beneficio
tributario a la entrada, por lo que no pueden estar sujetos a una doble
exención.
La indicación al numeral 2) recoge la inquietud manifestada en esta
Comisión por la Asociación de Aseguradores en el sentido de establecer en la
ley cuál es la tasa del impuesto que las compañías de seguros deben retener
cuando fallece el asegurado de un seguro de vida con APV, por el monto de la
indemnización que corresponde al APV. Hoy en día, añadió, se puede contratar
un seguro de vida con APV, pagando muy poco por el concepto de seguro y
mucho por APV y en caso de fallecimiento del asegurado el beneficiario puede
retirar el total de la indemnización sin pagar impuesto alguno. El proyecto
establece que, producido el fallecimiento del asegurado, la parte
correspondiente al seguro de vida no paga impuesto, pero sí lo hace la parte
de APV, porque se trata de un instrumento financiero compuesto por dos
elementos: el seguro de vida y el APV. El proyecto original establecía la
obligación de las compañías de seguros de retener el impuesto, pero no
señalaba la tasa de dicho impuesto, lo que se incorpora con esta indicación,
que es del 15%.
La indicación que elimina el número 4) del proyecto de ley, se refiere a
la norma que rebajaba los gastos presuntos de los trabajadores independientes
y el tope de 15 UTA a 10 UTA siempre que cotizara. Se determinó por el
Ejecutivo en conjunto con la Superintendencia de Pensiones y el Servicio de
Impuestos Internos que esta disposición podía convertirse en un mecanismo
para que los trabajadores independientes declararan sus cotizaciones, sin
pagarlas, obteniendo una rebaja de la base imponible del impuesto global
complementario. Por este motivo el Ejecutivo decidió eliminar la disposición y
analizar otra fórmula que tenga también por objeto fomentar el pago de
cotizaciones en los trabajadores independientes, mientras no sea obligatorio, lo
que ocurrirá el año 2014.
El Diputado señor Robles expresó la necesidad de eliminar la
disposición que autoriza a los empleadores a declarar las cotizaciones
previsionales y no pagarlas de inmediato, por el enorme daño que se genera a
los trabajadores los que tienen que exigir judicialmente el pago de las mismas.
Puesto en votación el artículo 4° numerales 1), 2), 4) y 5) con las
indicaciones del Ejecutivo, se aprobó por la unanimidad de los Diputados
presentes señores Auth, don Pepe; Godoy, don Joaquín; Jaramillo, don
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 64 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Enrique; Macaya, don Javier; Montes, don Carlos; Ortiz, don José Miguel;
Recondo, don Carlos; Robles, don Alberto; Santana, don Alejandro; Silva, don
Ernesto, y Von Mühlenbrock, don Gastón.
El Ejecutivo presentó la siguiente indicación:
- para introducir un artículo 5°, nuevo:
“Artículo 5°.- Agréguese al final del artículo 4º bis de la Ley N°
18.045 de Mercado de Valores, la siguiente letra g), nueva:
“g) Valores de presencia bursátil: aquellos que cumplan con los
requisitos establecidos para tales efectos por la Superintendencia a través de
una norma de carácter general, los que deberán responder a condiciones que,
de acuerdo a la Superintendencia, sean indicativas de la liquidez de los valores
o de la profundidad de los mercados en que se negocien los valores en
cuestión, a efectos de propiciar a una correcta formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración elementos tales como
el volumen, periodicidad, número de cedentes, adquirentes u oferentes,
cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a las transacciones o
cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores deberán tener una
presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento. Para estos efectos,
se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma: (a) dentro de los
últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará el número de
días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan alcanzado un
monto mínimo definido por la Superintendencia a través de norma de carácter
general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos a mil unidades de
fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta, y el cuociente así
resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la condición de presencia
bursátil en virtud de contratos que aseguren la existencia diaria de ofertas de
compra y venta de los valores, por la cuantía, tiempo y condiciones que defina
la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en general, valores
de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en leyes, decretos,
reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo normativo, se
entenderán hechas a aquellos que posean la condición de presencia bursátil en
virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las referencias que se hagan
en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa mediante la cual la
Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué valores son de
transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la norma de carácter
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 65 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
general que emita aquélla en uso de las facultades conferidas en este
artículo.”.”.
El señor Correa explicó que esta indicación recoge lo planteado por
varios Diputados de esta Comisión de Hacienda en el sentido de establecer en
el texto legal un requisito mínimo para entender cuándo un valor tiene
presencia bursátil. Con esta modificación, agregó, se exige un monto mínimo
de transacciones bursátiles diarias de 1.000 UF, que es el doble de lo solicitado
por los señores Diputados y cinco veces lo que establece la norma actual
dictada por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Con ello el nuevo
artículo 5° cumple un doble objetivo: definir en la ley el concepto de presencia
bursátil y dejar establecido también en la ley un criterio mínimo.
Sometida a votación la indicación precedente se aprobó por la
unanimidad de los Diputados presentes señores Godoy, don Joaquín; Lorenzini,
don Pablo; Macaya, don Javier; Marinovic, don Miodrag; Ortiz, don José
Miguel; Recondo, don Carlos; Robles, don Alberto; Silva, don Ernesto, y Von
Mühlenbrock, don Gastón.
El Ejecutivo presentó las siguientes indicaciones a los artículos 2°, 3° y
5° transitorios del proyecto:
- para intercalar en el artículo segundo transitorio, entre las expresiones
“renueve” y “a partir de dicha fecha” las expresiones “, renegocie o sea
objeto de novación”.
- para sustituir en el artículo tercero transitorio el guarismo “5” por “4”.
- para intercalar el siguiente artículo cuarto transitorio nuevo, pasando el
actual artículo transitorio 4° a ser 5°.
“Artículo 4° Transitorio.- La modificación contenida en la última
oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se
aplicará de acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún tipo de Fondo con su
cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se encontrare, a la fecha de
vigencia del artículo 2° de esta ley, total o parcialmente en el Fondo B o D, el
saldo allí acumulado será traspasado parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo
C, en las oportunidades y porcentajes que a continuación se indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta ley, un veinte por
ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de indemnización, deberá
permanecer en el Fondo Tipo C.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 66 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia del artículo 2°
esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c) Transcurridos dos años desde la entrada en vigencia del artículo 2°
esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d) Transcurridos tres años desde la entrada en vigencia del artículo
de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en vigencia del artículo
de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
de
de
de
de
2°
de
2°
de
Una norma de carácter general, dictada por la Superintendencia,
regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a que se refiere el
inciso anterior.”.
- para eliminar el actual artículo quinto transitorio.
Estas indicaciones, señaló el señor Correa, tienen por objeto concordar
las disposiciones transitorias con las indicaciones presentadas a los artículos
permanentes.
Puestos en votación los artículos 2°, 3° y 5° transitorios con las
indicaciones precedentes se aprobaron por 8 votos a favor y una abstención.
Votaron a favor los Diputados señores Godoy, don Joaquín; Lorenzini, don
Pablo; Macaya, don Javier; Marinovic, don Miodrag; Ortiz, don José Miguel;
Recondo, don Carlos; Silva, don Ernesto, y Von Mühlenbrock, don Gastón. Se
abstuvo el Diputado señor Alberto Robles.
El Ejecutivo presentó las siguientes indicaciones al numeral 7) del
artículo 1° del proyecto:
- para introducir en el número 3, la siguiente frase después de la
expresión “deudores” y antes del punto seguido:
“, en virtud tanto de la solvencia de la aseguradora como del precio del
seguro”.
- para introducir en el número 7, las siguientes modificaciones:
a)
Sustitúyense los literales d y e por los siguientes, y agréganse los
literales f, g y h:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 67 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
“d. Información estadística agregada sobre la cartera a licitar
que la entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la
realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras oferentes y a las
corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer para el
resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia deberá
proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.”.
b) Sustitúyense los incisos segundo y tercero, por los siguientes incisos,
que pasarán a ser incisos segundo, tercero, cuarto, quinto y sexto,
respectivamente:
“La citada norma regulará asimismo la información mínima que
las entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras
deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la
cobertura del seguro contratado y a su operación en caso de siniestro,
incluyendo los criterios y plazos que se considerarán para el traspaso
al deudor de las indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los deudores a
contratar individual y directamente los seguros a que se refiere este
artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la entidad
crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas
a las contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una
póliza individual con menores coberturas que las de los seguros
licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a seguros asociados
a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que presenten
características similares a las operaciones de personas naturales de
que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito
hipotecario, de acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta
antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g de este numeral, los
aseguradores y corredores de seguro que se adjudiquen las
licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases de datos que
reciban de las entidades de crédito en virtud de la letra h, salvo que
dicha entidad les excusase. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de
la entidad de crédito, deberá responder de los daños y perjuicios que
provoque, no obstante las demás sanciones que dicha infracción
amerite.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 68 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
La Superintendencia de Valores y Seguros establecerá, por
norma de carácter general, las condiciones y coberturas mínimas que
deberán contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a
los que se refiere este artículo, tanto para aquellos contratados
directamente por el deudor como los contratados por la entidad
crediticia por cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en
consulta a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.".
El señor Correa señaló que la indicación al numeral 3) también recoge el
planteamiento de los señores Diputados en el sentido de dejar claramente
establecido en la ley que el directorio o máximo órgano directivo de la entidad
crediticia sólo podrá elegir un oferente distinto al que presente el menor precio
en la licitación por razones de solvencia, caso en el cual la segunda elección
tiene que elegirse por precio.
El Diputado señor Lorenzini planteó que esta indicación recoge lo
solicitado por varios señores Diputados en el sentido que la opción que la ley
entrega a los directorios sólo se presenta cuando el oferente de menor precio
presenta problemas de solvencia. Sin embargo, la segunda parte de la
indicación al incluir el precio no es del todo clara por lo que solicita se consigne
en el acta que en ese caso se deberá elegir la segunda oferta de menor precio.
El Diputado señor Silva sostuvo que la opción que la ley entrega a los
directorios o máximos órganos directivos de las entidades crediticias solamente
opera cuando situaciones posteriores a la adjudicación de la licitación afectan
la solvencia de la aseguradora, ya que al ser la clasificación de riesgo anual,
puede ocurrir que durante el año se produzcan eventos que afecten su
solvencia, como por ejemplo la ocurrencia de un terremoto.
Varios señores Diputados concordaron con el objetivo de la indicación
del Ejecutivo, pero sostuvieron que su redacción es confusa y podría inducir a
errores al momento de interpretarla.
El señor Correa explicó que se incluía la referencia al precio en la
indicación para dejar establecido en la ley que cuando el directorio o máximo
órgano directivo de la entidad crediticia, en el interés de sus deudores y de
forma pública y fundada acuerde asignar los seguros a un oferente distinto al
que presente el menor precio por razones de solvencia de la aseguradora, debe
obligatoriamente asignarse al segundo oferente de menor precio.
El señor Secretario propuso la siguiente redacción para mejorar la
indicación al número 3: para agregar a continuación de la expresión "salvo
que" la frase "por un hecho sobreviniente" y, a continuación de la palabra
"deudores" y antes del punto seguido (.), la frase "considerando la
solvencia de la aseguradora y el precio del seguro". Se acordó modificar
la indicación en los términos sugeridos precedentemente.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 69 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Los Diputados señores Macaya, Recondo y Silva presentaron la siguiente
indicación al numeral 7) del artículo 1° del proyecto: para eliminar las letras a
y b.
El Diputado señor Silva explicó que esta indicación tenía por objeto
eliminar las letras a. y b. porque considera que debía quedar establecido en la
ley y en el Compendio de Normas Financieras del Banco Central, bajo el
mandato que le otorga la Ley General de Bancos, lo relativo a las coberturas
de los seguros a licitar y la duración de los contratos y coberturas, y no en una
norma general dictada en conjunto por la SVS y la SBIF. Ello, para evitar que
queden sometidas a la discrecionalidad de la autoridad administrativa estas
materias, lo que puede redundar en un perjuicio para los deudores de crédito
hipotecario al ver incrementado el costo de los seguros.
Por otro lado, solicitó que quedara en la historia de la ley que la entidad
crediticia deberá llamar a licitaciones separadas por los seguros obligatorios y
los voluntarios, como el de sismo, de manera que en los hechos no se obligue
al deudor de un crédito hipotecario a contratar más seguros que los que obliga
la ley, que por ahora es sólo el de incendio de acuerdo a la Ley General de
Bancos y al Compendio de Normas Financieras del Banco Central.
En cuanto a la indicación anterior, el señor Correa sostuvo que ésta no
desvirtúa el espíritu del proyecto, porque se elimina del contrato de licitación,
que es entre privados, la referencia a la cobertura de los seguros a contratar y
la duración de los contratos y coberturas, pero queda establecido en la ley, en
el inciso final del artículo 40, que la SVS deberá establecer por norma de
carácter general, las condiciones y coberturas mínimas que deberán
contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a los que se
refiere este artículo.
Respecto de lo segundo planteado por el Diputado señor Silva reiteró
que el proyecto del Ejecutivo se refiere sólo a los seguros que deben contratar
los oferentes de créditos, por lo tanto, solamente a los obligatorios, de manera
que los seguros voluntarios no deben someterse al proceso de licitación.
Sometida a votación la indicación parlamentaria, se rechazó por 2 votos
a favor y 5 votos en contra. Votaron a favor los Diputados señores Macaya,
don Javier, y Silva, don Ernesto. Votaron en contra los Diputados señores
Godoy, don Joaquín; Jaramillo, don Enrique; Lorenzini, don Pablo; Ortiz, don
José Miguel, y Von Mühlenbrock, don Gastón.
El Diputado señor Silva solicitó votación separada de las letras a. y b.
del número 7) del artículo 40 nuevo, incorporado por el artículo 1° numeral 7)
del proyecto.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 70 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Puestas en votación las letras a. y b. se aprobaron por 5 votos a favor y
2 votos en contra. Votaron a favor los Diputados señores Godoy, don Joaquín;
Jaramillo, don Enrique; Lorenzini, don Pablo; Ortiz, don José Miguel, y Von
Mühlenbrock, don Gastón. Votaron en contra los Diputados señores Macaya,
don Javier, y Silva, don Ernesto.
Sometido a votación el resto del numeral 7)
indicaciones del Ejecutivo, se aprobó por 5 votos a
Votaron a favor los Diputados señores Godoy, don
Enrique; Macaya, don Javier; Ortiz, don José Miguel,
Gastón. Se abstuvo el Diputado señor Ernesto Silva.
del artículo 1°, con las
favor y una abstención.
Joaquín; Jaramillo, don
y Von Mühlenbrock, don
IV. ARTÍCULOS E INDICACIONES RECHAZADOS POR LA COMISIÓN
Indicación de los Diputados señores Macaya, Recondo y Silva al numeral
7) del artículo 1° del proyecto para eliminar las letras a y b del número 7 del
artículo 40 nuevo.
V. INDICACIONES DECLARADAS INADMISIBLES
De los Diputados señores Auth, Jaramillo, Lorenzini, Ortiz, Robles y Von
Mühlenbrock al artículo 2° del proyecto.
VI. ARTÍCULOS QUE NO FUERON APROBADOS POR UNANIMIDAD
Los artículos 1° numeral 7); 2° numerales 2) y
3, y los artículos 2°, 3°, 4° nuevo y 5°, transitorios.
Se han introducido al proyecto modificaciones formales que se recogen
en el texto propuesto a continuación.
VII. TEXTO APROBADO O RECHAZADO POR LA COMISIÓN
En virtud de lo antes expuesto y de los antecedentes que dará a conocer
oportunamente el señor Diputado Informante, la Comisión de Hacienda
recomienda la aprobación del siguiente:
PROYECTO DE LEY
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 71 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Artículo 1°.- Introdúcense las siguientes modificaciones en el decreto
con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, sobre
Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de Comercio:
1)
Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por el siguiente:
“Sin perjuicio de lo anterior, las entidades aseguradoras extranjeras
establecidas en el exterior podrán comercializar en Chile los seguros de
transporte marítimo internacional, aviación comercial internacional, mercancías
en tránsito internacional y de satélites, y la carga que éstos transportan.”.
2) Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la siguiente forma:
a)
Elimínase la expresión “no habitacionales”.
b) Agrégase el siguiente inciso segundo:
“No obstante lo anterior, no se aceptarán como representativos bienes
raíces habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra suscritos con personas relacionadas a la compañía, o cuyo uso o goce
haya sido cedido a éstas por cualquier motivo.”.
3) Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23, por la siguiente:
“ l) 25% del total, en aquellos activos del N° 4, para compañías del
segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para compañías del
primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no habitacionales sujetos a
contratos de arrendamiento con o sin opción de compra que suscriban las
compañías del segundo grupo con personas relacionadas, el límite
corresponderá al 5% del total y al 5% sólo del patrimonio de riesgo para
compañías del primer grupo. Adicionalmente, tratándose de bienes raíces
habitacionales, se aplicará un límite del 5% del total para compañías del
segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo para compañías del
primer grupo, y”.
4) Incorpórase en la letra d) del N° 2 del artículo 23, entre las
expresiones “bienes raíces del N°4,” e “y bonos” la frase “activos relacionados
con el sector inmobiliario incluidos en el N° 7”.
5) Reemplázase, en la letra c) del artículo 24, la expresión “10 y 20%”
por “20% y 40%”.
6) Elimínase en el inciso tercero del artículo 39, la siguiente oración:
“Si no se pronunciare dentro de dicho plazo, se entenderá rechazada la
solicitud.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 72 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
7) Incorpórase el siguiente artículo 40:
Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes administradores de
mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de asignación familiar
y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro otorgar créditos
hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud de operaciones
hipotecarias con personas naturales deban contratar seguros por cuenta y
cargo de sus clientes, con el objeto de proteger los bienes dados en garantía o
el pago de la deuda frente a determinados eventos que afecten al deudor,
deberán cumplir con lo siguiente:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma colectiva por la entidad
crediticia, para sus deudores, por medio de licitación pública con bases
preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a conocer las ofertas
públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de riesgo sea igual o inferior
a BBB, no podrán participar en la licitación.
3. Los seguros serán asignados por la entidad crediticia al oferente que
presente el menor precio, incluyendo la comisión del corredor de seguros, si
correspondiere, salvo que por un hecho sobreviniente su directorio o máximo
órgano directivo, pública y fundadamente acuerde algo distinto en el mejor
interés de los deudores, considerando la solvencia de la aseguradora y el
precio del seguro. Sin perjuicio de lo anterior, la entidad crediticia podrá
sustituir al corredor incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma
comisión de intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello
esté previsto en las bases.
4. Los seguros deberán convenirse exclusivamente sobre la base de una
prima expresada como un porcentaje del monto asegurado de cada riesgo. La
prima incluirá la comisión del corredor de seguros, si lo hubiere, la que se
expresará sólo como un porcentaje de la prima.
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la entidad
crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros, a la
cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el derecho del
acreedor a pagarse de su crédito con la indemnización en caso de siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado, cualquier suma que devuelva o
reembolse el asegurador por mejor siniestralidad, volumen de primas, número
de asegurados u otros conceptos análogos.
7. Una norma conjunta, que dictarán las Superintendencias de Valores y
Seguros y de Bancos e Instituciones Financieras, regulará el proceso de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 73 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
licitación y las condiciones mínimas que contemplarán las bases de licitación.
Dicha norma podrá considerar, entre otros, los siguientes aspectos:
a.
Coberturas de seguros a licitar.
b.
Duración de los contratos y coberturas.
c.
Exigencias técnicas y patrimoniales de los corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera a licitar que la
entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la realización de la
oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras oferentes y a las
corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer para el resguardo
de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia deberá proporcionar a la
aseguradora durante la vigencia del seguro.
La citada norma regulará asimismo la información mínima que las
entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras deberán
proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del seguro
contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los criterios y
plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las indemnizaciones
que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los deudores a contratar
individual y directamente los seguros a que se refiere este artículo, con un
asegurador de su elección. En todo caso, la entidad crediticia no podrá exigir al
deudor coberturas o condiciones distintas a las contempladas en los seguros
licitados, ni podrá aceptar una póliza individual con menores coberturas que las
de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a seguros asociados a
créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que presenten
características similares a las operaciones de personas naturales de que trata
este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de acuerdo con
lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g de este numeral, los
aseguradores y corredores de seguro que se adjudiquen las licitaciones
deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de las
entidades de crédito en virtud de la letra h, salvo que dicha entidad los
dispensare. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la entidad de crédito,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 74 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
deberá responder de los daños y perjuicios que provoque, no obstante las
demás sanciones que dicha infracción amerite.
La Superintendencia de Valores y Seguros establecerá, por norma de
carácter general, las condiciones y coberturas mínimas que deberán
contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a los que se
refiere este artículo, tanto para aquellos contratados directamente por el
deudor como para los contratados por la entidad crediticia por cuenta de éste.
La citada norma deberá ser enviada en consulta a la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
Artículo 2º.- Introdúcense las siguientes modificaciones en el decreto ley
N° 3.500, de 1980:
1) Agrégase, en el artículo 20 L, el siguiente inciso final:
“Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los depósitos de ahorro
previsional voluntario y los aportes del trabajador para el ahorro previsional
voluntario colectivo, acogidos al beneficio establecido en la letra b) del inciso
primero, excedan en total de un monto máximo mensual de cincuenta
unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas unidades
de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.”.
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
a) En el inciso primero, reemplázase la frase “la Administradora a que se
encuentra afiliado” por “una o más Administradoras de Fondos de Pensiones,
independientemente de aquélla en la cual se encuentre incorporado”.
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente frase, precedida de una
coma (,): “la cual será independiente de su cuenta de capitalización individual”
y agrégase, a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido
(.), la siguiente oración: “Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 75 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
c) Agrégase al final de la primera oración del inciso cuarto, antes del
punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro voluntario".
d) En el inciso quinto, reemplázase la frase “a que están incorporados
para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de ahorro voluntario a su
cuenta de capitalización individual”, por la siguiente: “en que tienen una
cuenta de ahorro voluntario para traspasar mensualmente fondos de aquélla a
su cuenta de capitalización individual en la Administradora a que se encuentren
incorporados”.
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázanse en el inciso primero las palabras “su cuenta”, por “sus
cuentas” y las palabras “la cuenta” por “las cuentas”.
b)
Reemplázanse en el inciso tercero las palabras “su cuenta” por “sus
cuentas”.
c) Reemplázase en el inciso quinto las expresiones “su cuenta” y “letra
B.-” por “cada depósito” y “letra A.-”, respectivamente. Además, agrégase a
continuación del punto final (.), que pasa a ser coma (,), lo siguiente: “de
acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general que emitirá la
Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las Administradoras
deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al régimen
tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este último
podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.”.
d) Reemplázanse, en el inciso sexto, las palabras “dicha normativa” por
“las normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57 bis de la Ley sobre
Impuesto a la Renta”.
e) Reemplázase, en la letra d) del inciso séptimo, la frase “Si el afiliado
se cambia de Administradora, la antigua”, por la siguiente: “Si el trabajador
traspasa todo o parte del saldo acumulado en su cuenta de ahorro voluntario,
la antigua Administradora”. Además, reemplázase la palabra “invertido” por
“traspasado”.
f) A continuación del inciso octavo, agrégase el siguiente inciso final:
“Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de ahorro voluntario, que
no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la letra A del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se destinen a anticipar o
mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto establecido en el
artículo 43 de la citada ley, se rebajará de la base de dicho tributo el monto
que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del fondo
destinado a aquélla representen tales depósitos. Este saldo será determinado
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 76 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
por la Administradora, registrando separadamente el capital invertido,
expresado en unidades tributarias mensuales, el que corresponderá a la
diferencia entre los depósitos y los retiros netos, convertidos cada uno de ellos
al valor que tenga dicha unidad en el mes en que se efectúen estas
operaciones.”.
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22 bis, elimínase la
palabra “afiliados”.
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en el inciso segundo, a continuación de la palabra
“voluntario” y antes de la coma (,), lo siguiente: “y la cuenta de ahorro de
indemnización a que se refiere el artículo 165 del Código del Trabajo”. Además,
reemplázase la última oración, que comienza con las palabras “A su vez” y
termina con el vocablo “obligatorias”, por la siguiente: “En todo caso, la cuenta
de ahorro de indemnización será asignada al Fondo Tipo C, cuando el
trabajador no opte por ningún tipo de Fondo.”.
Elimínase, en el inciso tercero, la frase “y la cuenta de ahorro de
b)
indemnización”.
c) Reemplázase, en el inciso cuarto, la expresión “y su cuenta de ahorro
de indemnización se encontraren en el Fondo Tipo A, éstos deberán” por la
siguiente frase: “se encontrare en el Fondo Tipo A, éste deberá”.
d) Elimínase, en el inciso sexto, la expresión “cuenta de ahorro de
indemnización,”.
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero, por el siguiente:
“Artículo 31.- La Administradora deberá proporcionar al afiliado, cada vez que
éste lo solicite, información del saldo de las cuentas personales que posea, a
través de los medios que se establezcan mediante norma de carácter general
de la Superintendencia.”.
b) Reemplázase la primera oración del inciso segundo, que comienza con
las palabras “La Administradora” y termina con el vocablo “asiento”, por la
siguiente: “La Administradora, cada cuatro meses, a lo menos, deberá
comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que determine la
Superintendencia mediante norma de carácter general, los movimientos
registrados en su cuenta de capitalización individual y en su cuenta de ahorro
voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en pesos.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 77 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
c) Elimínase, en el inciso tercero, la frase “de la cuenta de capitalización
individual y”.
d) Elimínanse las dos últimas oraciones del inciso tercero, desde las
palabras “Además, deberá informar” hasta “afiliado”.
7) Reemplázase el inciso sexto del artículo 40, por el siguiente:
“En todo caso, por cada día en que tuviere déficit de encaje, incurrirá en
una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser inferior al uno por ciento
ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que será aplicada por la
Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer la multa, la
Superintendencia deberá tener en consideración las causas que ocasionaron el
déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en el inciso cuarto
precedente y la cuantía del déficit.”.
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase, en la letra j) del inciso segundo, la frase “que se transen
habitualmente en los mercados internacionales y”. Además, intercálase a
continuación de la frase “depósitos de corto plazo”, la expresión “, monedas
extranjeras”.
b) En el inciso décimo octavo, reemplázase el guarismo “4” por “3”.
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo octavo, pasando el actual
número “4)” a ser “3)”.
d) En el número 4) del inciso décimo octavo, que pasa a ser 3),
suprímese la frase: “y en las letras e), f), g), i) y k), todas del inciso segundo,
cuyo emisor tenga menos de tres años de operación”. Agrégase a continuación
de la palabra “instrumentos”, la segunda vez que aparece, la expresión “,
operaciones y contratos”. Finalmente, incorpórase a continuación de la letra
“k)” y antes del punto final (.), la frase “y podrá incluir otros instrumentos,
operaciones y contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos
en la letra j) del inciso segundo de este artículo”.
e) Intercálase en el inciso vigésimo, a continuación del punto (.) que
sigue a las palabras “inciso segundo”, lo siguiente: “Asimismo, deberá
establecer límites máximos para la inversión en moneda extranjera sin
cobertura cambiaria que podrán mantener las Administradoras respecto de
cada Tipo de Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria, debiendo
contar con informe previo favorable del Banco Central de Chile.”.
f) Suprímense los incisos vigésimo quinto, vigésimo sexto y vigésimo
séptimo, pasando el actual inciso vigésimo octavo a ser vigésimo quinto.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 78 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
9) Intercálase, en el inciso séptimo del artículo 45 bis, a continuación del
punto (.) que sigue a la expresión “artículo 45”, la siguiente oración: “Estas
comisiones máximas incluirán conceptos tales como: administración,
transacción y custodia de los títulos a que se refiere la citada letra j), según
determine la Superintendencia por norma de carácter general.”.
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a) Suprímense los incisos décimo séptimo a décimo noveno.
b) En el inciso vigésimo segundo, que pasa a ser décimo noveno,
suprímese la oración que comienza con la expresión “Lo anterior” y termina
con las palabras “este artículo”.
c) Suprímense los incisos vigésimo cuarto y vigésimo quinto.
11) Agrégase, en el inciso quinto del artículo 48, a continuación del
punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido, la siguiente oración: “De igual
manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en procesos de
estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos del emisor,
correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una norma de
carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en este tipo de
operaciones.”.
12) Reemplázase, en el inciso quinto del artículo 105, la frase “menor
clasificación de riesgo” por “clasificación de mayor riesgo”. Además, agrégase a
continuación del punto aparte (.), que pasa a ser punto seguido, la siguiente
oración: “En caso que el emisor no presente la tercera clasificación solicitada,
se desaprobará el instrumento.”.
13) Suprímese, en el inciso tercero del artículo 106, la expresión “previo
informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,”.
14) Intercálase en la letra e) del inciso primero del artículo 154, a
continuación de la palabra “activos”, la frase “con excepción de cuotas de
fondos mutuos que se transen directamente con el emisor”, entre comas.
Intercálase en la letra f) del mismo inciso, a continuación de la palabra
“propios”, la frase “con excepción de cuotas de fondos mutuos que se transen
directamente con el emisor”, entre comas. Intercálase en la letra h) del mismo
inciso, a continuación de la palabra “activos”, la frase “con excepción de cuotas
de fondos mutuos que se transen directamente con el emisor”, entre comas.
Artículo 3º.- Introdúcense las siguientes modificaciones en la ley N°
19.728, que establece un seguro de desempleo:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 79 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso primero, que comienza con
las palabras “En cada mes” y termina con la expresión “diez por ciento”, por la
siguiente: “Cada mes que la rentabilidad real del Fondo de Cesantía y del
Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis meses, supere la rentabilidad
real respectiva que determine el Régimen de Inversión de los Fondos de
Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58E, considerando la
volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo respectivo y su
cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a que se refiere
el artículo 30, incrementada en un diez por ciento.”.
b) Reemplázase la primera oración del inciso segundo, que comienza con
las palabras “A su vez” y termina con la expresión “diez por ciento”, por la
siguiente: “Por su parte, en cada mes en que la rentabilidad real del Fondo de
Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis meses, sea
inferior a la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de Inversión
de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58E,
considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base
ya referida, reducida en un diez por ciento.”.
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3) del inciso primero, pasando el actual número
4) a ser 3).
b) En el número 4), que pasa a ser 3), elimínase la frase “y en las letras
e), f), g), i) y k) del inciso segundo del artículo 45 del decreto ley N°3.500, de
1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación”; agrégase a
continuación de la palabra “instrumentos”, la tercera vez que aparece, la
expresión: “, operaciones y contratos”, y añádese a continuación del guarismo
“1980” la frase “y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y contratos de
carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del inciso
segundo del citado artículo”.
3) Agrégase al final del inciso primero del artículo 58 C, en punto
seguido, la siguiente oración: “Asimismo, el Régimen deberá establecer límites
máximos para la inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que
podrá mantener la Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada
Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con
informe previo favorable del Banco Central de Chile.”.
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo 58E:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 80 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
“El Régimen de Inversión deberá establecer la medida de la volatilidad
de la diferencia entre la rentabilidad del Fondo respectivo y su cartera
referencial.”.
Artículo 4°.- Introdúcense las siguientes modificaciones en la Ley sobre
Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1° del decreto ley N° 824, de
1974:
1) Incorpórase en el número 1 del artículo 42, el siguiente inciso
segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser incisos tercero y
cuarto, respectivamente:
“Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de ahorro voluntario a
que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de 1980, que no hayan
estado acogidos a las normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57
bis, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el
impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la base de dicho tributo
el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del
fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este saldo será
determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo
establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.”.
2) Agrégase en el número 3 del artículo 42 bis, el siguiente inciso
tercero:
“Los recursos originados en depósitos de ahorro previsional voluntario,
cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario colectivo, acogidos a lo
dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que hayan sido destinados a
pólizas de seguros de vida autorizadas por la Superintendencia de Valores y
Seguros como planes de ahorro previsional voluntario, se gravarán en caso de
muerte del asegurado con el impuesto que establece este numeral, en aquella
parte que no se haya destinado a financiar costos de cobertura. Dicho
impuesto, cuya tasa será, en este caso, de un 15%, deberá ser retenido por la
Compañía de Seguros al momento de efectuar el pago de tales recursos a los
beneficiarios, y enterado en arcas fiscales hasta el día 12 del mes siguiente a
aquél en que haya efectuado la retención. Para los efectos de la determinación
de este impuesto, las cantidades afectas a la tributación señalada se
reajustarán en la forma dispuesta en el inciso penúltimo, del número 3 del
artículo 54. El impuesto a que se refiere este inciso no se aplicará cuando los
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 81 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
beneficiarios hayan optado por destinar tales recursos a la cuenta de
capitalización individual del asegurado.
3) Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis, por el siguiente:
“Si el contribuyente no opta, al momento de incorporarse al sistema de
ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al régimen establecido en el
inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos exceden de los límites que
establece dicho inciso, los depósitos de ahorro previsional voluntario, las
cotizaciones
voluntarias,
el
ahorro
previsional
voluntario
colectivo
correspondiente a los aportes del trabajador, a que se refieren los números 2.
y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o el exceso en su caso, no
se rebajarán de la base imponible del impuesto único de segunda categoría y
no estarán sujetos al impuesto único que establece el número 3. del inciso
primero de este artículo, cuando dichos recursos sean retirados. En todo
caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las normas establecidas
en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo, cuando dichos aportes
se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el
impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el monto que resulte de
aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del fondo destinado a pensión
representen las cotizaciones voluntarias, aportes de ahorro previsional
voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario colectivo que la persona
hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que no hubiese podido
acoger por exceder de los límites que establece el inciso primero. El saldo de
dichas cotizaciones y aportes será determinado por las Administradoras de
Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el artículo 20 L del decreto
ley N° 3.500, de 1980.”.
4) En el inciso tercero del número 1° de la letra A del artículo 57 bis,
reemplázase la cuarta oración, que comienza con “En el caso de las cuentas de
ahorro”, por la siguiente:
“En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que se refiere el
artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan algunos fondos
que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y otros al régimen
de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento tributario que tengan
a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los primeros retiros que se
efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos afectos al régimen
respectivo que determine a su elección el inversionista.”.
Artículo 5°.- Agrégase al final del artículo 4º bis de la ley N° 18.045, de
Mercado de Valores, la siguiente letra g):
“g) Valores de presencia bursátil: aquellos que cumplan con los
requisitos establecidos para tales efectos por la Superintendencia a través de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 82 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
una norma de carácter general, los que deberán responder a condiciones que,
de acuerdo a la Superintendencia, sean indicativas de la liquidez de los valores
o de la profundidad de los mercados en que se negocien los valores en
cuestión, a efectos de propiciar una correcta formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración elementos tales como
el volumen, periodicidad, número de cedentes, adquirentes u oferentes,
cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a las transacciones o
cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores deberán tener una
presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento. Para estos efectos,
se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma: (a) dentro de los
últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará el número de
días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan alcanzado un
monto mínimo definido por la Superintendencia a través de norma de carácter
general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos a mil unidades de
fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta, y el cuociente así
resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la condición de presencia
bursátil en virtud de contratos que aseguren la existencia diaria de ofertas de
compra y venta de los valores, por la cuantía, tiempo y condiciones que defina
la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en general, valores
de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en leyes, decretos,
reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo normativo, se
entenderán hechas a aquellos que posean la condición de presencia bursátil en
virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las referencias que se hagan
en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa mediante la cual la
Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué valores son de
transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la norma de carácter
general que emita aquélla en uso de las facultades conferidas en este
artículo.”.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1° transitorio.- Las modificaciones introducidas por la presente
ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su publicación.
Artículo 2° transitorio.- La modificación contenida en el N° 7 del artículo
1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de
su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos contratos de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 83 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se renueve,
renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Artículo 3° transitorio.- Las modificaciones contenidas en los artículos 2°
y 3°, y en los N°s 1), 3) y 4) del artículo 4°, comenzarán a regir a partir del
primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en el Diario Oficial.
Artículo 4° transitorio.- La modificación contenida en la última oración de
la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se aplicará de acuerdo a
la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún tipo de Fondo con su
cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se encontrare, a la fecha de
vigencia del artículo 2° de esta ley, total o parcialmente en el Fondo B o D, el
saldo allí acumulado será traspasado parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo
C, en las oportunidades y porcentajes que a continuación se indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta ley, un veinte por
ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de indemnización, deberá
permanecer en el Fondo Tipo C.
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia del artículo 2° de
esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c) Transcurridos dos años desde la entrada en vigencia del artículo 2° de
esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d) Transcurridos tres años desde la entrada en vigencia del artículo 2°
de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en vigencia del artículo 2°
de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la Superintendencia,
regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a que se refiere el
inciso anterior.
Artículo 5° transitorio.- La modificación contenida en el N° 2) del
artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de esta ley en
el Diario Oficial.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 84 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Tratado y acordado en sesiones de fechas 8, 22, 23 de marzo, 5, 13, 19
y 20 de abril, de 2011, con la asistencia de los Diputados señores Von
Mühlenbrock, don Gastón y Godoy, don Joaquín (Presidente); Auth, don Pepe;
Jaramillo, don Enrique; Lorenzini, don Pablo; Macaya, don Javier; Marinovic,
don Miodrag; Montes, don Carlos; Ortiz, don José Miguel; Recondo, don
Carlos; Robles, don Alberto; Santana, don Alejandro, y Silva, don Ernesto,
según consta en las actas respectivas.
SALA DE LA COMISIÓN, a 29 de abril de 2011.
JAVIER ROSSELOT JARAMILLO
Abogado Secretario de la Comisión
ANEXOS
Presentaciones de los Invitados a la Comisión a exponer su opinión sobre el
proyecto y el debate respectivo
El señor
Jorge Claude, Gerente General de la Asociación de
Aseguradores de Chile hizo una breve reseña de la industria de seguros en
Chile, señalando que actualmente el mercado está compuesto por 57
Compañías: 21 de Seguros Generales, 5 de Seguros de Crédito y 31 de
Seguros de Vida, las que emplean directamente a más de 15.000 personas y
requieren servicios de otros miles en funciones anexas. Agregó que, en
promedio, cada chileno tiene aproximadamente 3,5 pólizas de seguro
contratadas y destina más de US$ 400 a esta protección. La prima total de
este mercado ascendió a US$ 9.028 millones el año 2010, mientras que el
pago de indemnizaciones y prestaciones ascendió a US$ 14.388 millones por
efectos del terremoto. Por último, indicó que las aseguradoras mantenían hasta
el año pasado inversiones por 42 mil millones de dólares, equivalentes al 20%
del PIB, para hacer frente a los compromisos asumidos.
A nivel comparado, explicó que Chile tiene una prima per cápita anual
(densidad de seguros) de 406,2 dólares, superior al promedio del resto de
América Latina, pero muy lejos de los 1.808,1 dólares que registra España,
que es el más cercano referente entre los países de la OECD. Asimismo, en lo
que respecta a la penetración de seguros (prima como porcentaje del PIB),
Chile tiene un índice de 3,9, mientras que en España la industria aseguradora
representa el 5,7% del PIB, todo lo cual da cuenta del enorme desafío que los
aseguradores chilenos tienen todavía por delante.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 85 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Finalmente, informó que, según datos de la empresa Mapfre, Chile
registra la menor concentración del mercado de seguros en Sudamérica. En
efecto, mientras en Perú las primeras cinco compañías concentran el 92,6 por
ciento del mercado y las diez primeras cubren el 100 por ciento, en Chile los
cinco primeros grupos concentran el 32,3 por ciento de la industria y los diez
primeros cubren sólo el 57,2 por ciento, siendo la Chilena Consolidada la
compañía que registra la más alta participación de mercado (8,1%), contra
36,8% que exhibe la empresa peruana Rímac. Consultado al respecto, señala
que -en todo caso- en Europa el mercado está aún más atomizado que en
nuestra región.
Con respecto a las indemnizaciones pagadas, destacó el expositor que a
raíz del terremoto del año 1985 se produjeron daños por 1.180 millones de
dólares, de los cuales la industria aseguradora cubrió 85 millones (7,2%),
mientras que el terremoto de 2010 provocó daños por cerca de 30 mil millones
de dólares, de los cuales la industria se haría cargo de unos 8 mil millones
(26,7%). Ante una consulta, agregó que de esta cifra se han pagado
efectivamente a la fecha alrededor de mil millones en materia de vivienda, lo
cual se debe en gran medida a que las carteras hipotecarias incluyen hoy
cobertura de seguros, restando por pagar unos 3 mil millones asociados a
pérdidas registradas por el sector productivo (lucro cesante y otras).
Con respecto al proyecto en debate, sin perjuicio de compartir en
general sus objetivos, el señor Claude formuló las siguientes observaciones:
En relación con el artículo 1º Nº 7, advirtió, en primer lugar, que no
siendo las compañías de seguros entidades que otorgan créditos hipotecarios,
no son destinatarias de la norma contenida en el artículo 40 que se incorpora
al D.F.L. Nº 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda (Ley de Compañías de
Seguros). Por lo mismo, estimó que dicha norma debiera incorporarse en las
leyes que rigen a los sujetos obligados (bancos, cooperativas, etcétera), o en
otra ley especial.
En segundo lugar, sugirió aclarar si la obligación de licitar los seguros
asociados a operaciones hipotecarias se extiende también a los seguros
adicionales de terremoto o invalidez (voluntarios), o sólo a los seguros de
desgravamen e incendio que los deudores hipotecarios están obligados a
contratar, según se indica en el Mensaje. Esto, porque el artículo 40 que se
agrega a la Ley de Compañías de Seguros se refiere a las entidades crediticias
que "deban" contratar seguros por cuenta y cargo de sus clientes.
En tercer lugar, al igual como se dijo durante la discusión del proyecto
sobre rentas vitalicias hace algunos años, observó que el monto de la prima no
es la única variable que se toma en cuenta para decidir la contratación de un
seguro, por lo que no resulta conveniente obligar a las entidades crediticias a
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 86 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
adjudicar los seguros que deban contratar para sus clientes al oferente que
presente el menor precio (numeral 3 del artículo 40 que se agrega).
En cuarto lugar, hizo presente que tanto en el proceso de venta de un
seguro como en el de su liquidación cada actor (acreedor hipotecario, deudor
asegurado, corredor de seguros y asegurador) juega un rol diferente, por lo
que es perfectamente legítimo que cada cual cobre por las tareas que le
corresponde realizar. Agregó que a los aseguradores les inquieta que se
prohíba estipular comisiones o pagos a favor de la entidad crediticia por la
contratación o gestión de seguros, ya que, en general, de prohibirse a alguna
de las partes cobrar una retribución por la ejecución de sus tareas, dicha
función deberá ser asumida por otros actores, generando ineficiencias y
mayores costos.
En quinto y último lugar, señaló que no basta que la norma que se dicte
en virtud del numeral 7 del nuevo artículo 40 exija a las entidades crediticias
entregar información estadística agregada a los aseguradores para la
realización de sus ofertas, porque mientras mayor información exista, la
calidad de las ofertas será mejor y más competitiva.
En relación con el artículo 4º, que modifica la Ley sobre Impuesto a la
Renta, el señor Claude observó, en primer lugar, que cuando una persona hace
su APV en una compañía de seguros y fallece, sus beneficiarios reciben libres
de impuestos recursos a título de indemnización que tampoco pagaron
impuestos al efectuarse el depósito de APV, los que ahora se pretende gravar
con el impuesto único a que se refiere el artículo 42 bis Nº 3 de la LIR, en la
parte que no se haya destinado a financiar costos de cobertura.
Al respecto, recordó que al momento de discutirse la Reforma al
Mercado de Capitales I (MKI), ese punto se analizó y se determinó que se
trataba de un beneficio social para familias que hubieran perdido a su
sostenedor, y que no tenía sentido gravar con impuestos, por su poca
materialidad desde la perspectiva fiscal. En efecto, las personas que han
fallecido en Chile teniendo una póliza de seguro con APV fueron 44 en 2009 y
89 en 2010, lo que implicaría una menor recaudación fiscal del orden de 400
mil dólares en total. Por ello, estimó que no vale la pena innovar en esta
materia.
En segundo lugar, observó que el mismo inciso tercero que se agrega al
numeral 3 artículo 42 bis de la LIR, dispone que las aseguradoras deberán
retener el impuesto que corresponda pagar a los beneficiarios del cotizante
fallecido en los casos ya indicados. Sobre el particular, advirtió que, como las
compañías no conocen la situación tributaria de los beneficiarios y desconocen
por tanto la tasa de impuesto aplicable, debiera establecerse una especie de
impuesto de retención, con tasa única del 15%, por ejemplo, de manera que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 87 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
cada persona arregle posteriormente su situación y pueda rebajar de sus
impuestos la suma retenida.
Por último, sugirió eliminar la frase final del nuevo inciso tercero que se
agrega al numeral 3 del citado artículo 42 bis de la LIR, que se refiere a la
exención tributaria de que gozan los retiros de depósitos convenidos. Explicó
que, como consecuencia de la modificación propuesta, en caso de muerte de
un asegurado que tuvo depósitos de APV en una póliza de seguro de vida, si
los beneficiarios optan por destinar dichos recursos a la cuenta individual del
asegurado y, por lo tanto, a obtener esos dineros vía pensión de sobrevivencia,
no podrán gozar de la exención tributaria por sus excedentes de libre
disposición, situación que no ocurriría si el fallecido hubiera efectuado su APV
en una entidad distinta a una compañía de seguros.
El señor Francisco Serqueira, Asesor Legal de la Asociación de
Aseguradores de Chile, aclaró que el asegurado en materia hipotecaria es el
acreedor, porque es él quien tiene interés en conservar el bien dado en
garantía y, por tanto, es él quien tiene derecho a cobrar la indemnización en
caso de siniestro. Esta norma, que se expresa en las pólizas mediante el
adicional de acreedor hipotecario, tiene su origen en el Código Civil.
Obviamente que con la indemnización se paga el crédito hipotecario, pero si
ella es superior, el exceso corresponde al propietario deudor. Consultado al
respecto, señaló que el pago del exceso, en la práctica, se ha hecho de dos
formas: a través del banco acreedor, previa deducción por éste del importe de
su crédito, o directamente al deudor, previa deducción por el asegurador del
saldo de la deuda hipotecaria.
En cuanto a la posibilidad de que el deudor contrate directamente los
seguros de incendio o desgravamen, afirmó que es éste quien tiene la
obligación de ofrecer tales garantías al acreedor hipotecario, por lo que si no
cuenta con ellas, puede adscribirse a los seguros colectivos contratados por la
entidad crediticia. La diferencia es que, si los contrata directamente el deudor,
debe poner como beneficiario al banco.
En lo que respecta a los montos asegurados, el señor Claude señaló que,
por lo general, la cobertura es mayor que la deuda (equivalente al valor
comercial del bien asegurado), pero en algunos casos es equivalente al crédito
original. Debe tenerse presente, en todo caso, que un crédito hipotecario cubre
normalmente el 75% del valor comercial de la propiedad, pero como en
condiciones normales el terreno no debiera estar sujeto a riesgos, esa
cobertura equivale más o menos a la construcción hecha sobre el inmueble.
Según lo visto a raíz del terremoto del año pasado, no hubo casos de seguros
que cubrieran sólo el saldo insoluto de la deuda, pero sí de deudores que no
tenían cobertura adicional de terremoto, porque no es obligatoria, aunque
éstos fueron sólo el 5%.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 88 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Con respecto a la fijación de un rango de precios para que los bancos
puedan elegir entre las distintas propuestas que se presenten en las
licitaciones de seguros, planteó que sea la Asociación de Bancos la que se
pronuncie, pero insistió que resulta peligroso que se obligue a adjudicar las
licitaciones al oferente que presente el menor precio porque el nivel de los
servicios prestados difiere enormemente entre ellos.
Por otra parte, señaló que es necesario educar a la población para que
todas las personas sepan que tienen derecho a contratar seguros en forma
independiente y que no están obligadas a aceptar los que los bancos les
proponen. Sin embargo, las aseguradoras no objetan las licitaciones de
seguros colectivos, pues fomentan la competencia en el mercado.
El señor Guillermo Arthur, Presidente de la Asociación de
Administradoras de Fondos de Pensiones, planteó que el proyecto en
debate tiene por objetivo central mejorar los incentivos al ahorro previsional
voluntario (APV), lo cual resulta urgente, toda vez que las expectativas de vida
de la población han crecido considerablemente (20 años en los hombres, a
partir de los 65, y 30 años en las mujeres, a partir de los 60).
Precisó que los fondos de pensiones registran a la fecha un saldo
acumulado cercano a los 145 mil millones de dólares, de los cuales 3 mil 100
millones corresponden a APV y Depósitos Convenidos (DC), con un flujo
mensual de 42 millones de dólares en 53.400 cuentas. Por su parte, las
Cuentas de Ahorro Voluntario registran un saldo acumulado de 1.608 millones
de dólares y recaudan 57 millones de dólares mensuales.
Entre los aspectos más importantes del proyecto destacó, en primer
lugar, el hecho de que evita la doble tributación del APV individual y colectivo
(APV y APVC), y de la Cuenta de Ahorro Voluntario (CAV), cuando se destinen
a pensión. Esto es importante porque el sistema previsional discurre sobre la
base de que al hacer los depósitos de APV se rebaja su importe del pago de
impuestos y sólo se grava posteriormente la pensión que contribuyen a
financiar. Pero en el caso del CAV, que es un ahorro no previsional, no existe
ningún beneficio tributario, por lo que resulta lógico que se exima del pago de
impuestos la parte de la pensión que posteriormente se financie con ellos. Otro
tanto ocurre con el APV y los DC en la parte que no gozaron de exención
tributaria al hacerse, los cuales deberían gozar de ella al pagarse la pensión.
Se trata de una medida estrictamente en línea con la justicia tributaria, que la
Asociación de AFPs respalda.
Otro aspecto destacable es que se permitiría efectuar retiros de la CAV
seleccionando el régimen tributario (régimen general o artículo 57 bis). De
acuerdo con la norma vigente, el trabajador debe retirar primero los fondos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 89 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
acogidos al régimen general y sólo una vez agotados éstos puede retirar los
acogidos al artículo 57 bis de la LIR. Mediante la modificación propuesta, en
cambio, el afiliado podrá escoger con cargo a qué régimen desea efectuar el
retiro.
En materia de inversiones, se introducen ciertos mecanismos de
flexibilidad que aparecen del todo convenientes. Se trata de materias que
están reguladas en la ley, lo que les da una rigidez enorme, por lo que ahora
se someterían al régimen de inversión determinado por el Comité Técnico y la
Superintendencia de Pensiones. Lo primero es el tratamiento de los excesos de
inversión y límites de inversión en el extranjero sin cobertura cambiaria. Otro
tema son los Contratos de Administración de Cartera en el exterior, donde las
comisiones máximas que se pueden pagar a los administradores deberán
incluir los costos de administración, transacción y custodia. Además, se
permite el canje de títulos en los procesos de estructuración financiera, pues
es común que las AFP tengan bonos de empresas que a veces ofrecen
capitalizarlos en acciones, lo cual está actualmente prohibido. Finalmente, se
autoriza a los fondos de pensiones para invertir directamente en monedas
extranjeras. Hoy en día, pueden invertir en derivados, ya sea para cobertura o
inversión, pero en este último caso la inversión en moneda extranjera está
asociada a un contrato que compromete la venta, cuestión que en lo sucesivo
se podrá evitar adquiriendo directamente la moneda deseada.
Otras modificaciones importantes a juicio del expositor son las que se
orientan a simplificar la información que se envía a los afiliados en la Cartola
Cuatrimestral con el objeto de hacerla más clara y a permitir que la Cuenta de
Indemnización, especialmente de trabajadores de casa particular, pueda
invertirse en fondos distintos a la Cuenta de Capitalización Individual (CCI). La
Superintendencia de Pensiones ha convocado a la Asociación de AFP y a la
CUT, y se ha estado trabajando en torno a cómo hacer más clara la
información previsional, porque, de acuerdo con los estudios de opinión que se
han hecho, la gran mayoría de los afiliados no comprende la información que
se le entrega. Sin embargo, existen algunas restricciones legales que han
impedido simplificar las cartolas, las que estarían siendo eliminadas por este
proyecto.
Las descritas precedentemente son enmiendas con las que la Asociación
de AFP estaría de acuerdo. No obstante, con el objeto de perfeccionar el
proyecto, el señor Arthur efectuó las siguientes proposiciones:
1. Permitir a los fondos de pensiones hacer uso del crédito fiscal por el
Impuesto de Primera Categoría pagado por las empresas de las cuales son
accionistas, cuando éstas reparten utilidades, pues las AFP son los únicos
inversionistas en Chile que no gozan de este beneficio. En efecto, cuando un
inversionista en acciones recibe dividendos, se le permite descontar de su
Global Complementario el impuesto que pagó la empresa al generar las
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 90 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
utilidades, incluso si las acciones se tienen a través de un Fondo Mutuo u otro
instrumento. El único caso en que ello no se permite es en el de los
trabajadores afiliados a los fondos de pensiones, lo cual les ha generado una
pérdida global que hoy se calcula en más de mil millones de dólares, a razón
de 107 millones de dólares anuales.
2. Perfeccionar los límites de inversión en cuotas de Fondos de
Inversión, para fomentar la creación de éstos. Actualmente, el límite máximo
es de 35% y se requieren tres partícipes. Se propone aumentar el límite de
cuotas emitidas a 49% para que dos participes puedan formar un fondo de
inversión.
3. En relación con la CAV, permitir elegir, al momento del depósito, el
régimen tributario a que estarán afectos dichos fondos. Esto, porque si bien el
proyecto permitiría elegir el régimen tributario aplicable al ahorro voluntario no
previsional al tiempo de efectuarse el retiro de los fondos, el artículo 57 bis de
la LIR dispone que "en el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que se
refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando no existan
fondos depositados en un año calendario y se efectúe un nuevo depósito o
inversión, el ahorrante podrá optar nuevamente por ejercer la opción
establecida en este número", lo cual parece significar que, para poder elegir el
régimen tributario al cual se acogen los fondos CAV, debe dejarse pasar un
año.
4. Finalmente, observó el expositor que el proyecto reduce de 30% a
20% el monto que tienen derecho a rebajar de la base imponible, como gasto
presunto, las personas que emiten boletas de honorarios, si optan por no llevar
contabilidad (artículo 42 N° 2, de la LIR). Como una manera de incentivar la
cotización de los independientes, que entre los años 2012 y 2014 será
obligatoria, a menos que el afiliado manifieste su voluntad de no cotizar, se
propone aclarar que este grupo de trabajadores podrá descontar de su base
imponible anual, adicionalmente al 20% de gastos presuntos, todas las
cotizaciones previsionales efectivamente realizadas.
Respondiendo a diversas inquietudes, señaló que los pensionados
pueden seguir efectuando APV, por lo que se les aplicarán las mismas reglas
que al cotizante no jubilado.
Con respecto al cotizante independiente, sostuvo que entiende que no se
verá alterado el tope de 15 UTA que pueden alcanzar los gastos presuntos que
el artículo 50 de la LIR permite descontar de la renta imponible.
En cuanto a la incidencia que tendría la propuesta de elevar el límite de
inversión en cuotas de fondos de inversión, explicó que muchas veces se
presentan oportunidades para los fondos de pensiones que consisten en
adquirir acciones sin presencia bursátil, pero altamente rentables, lo que sólo
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 91 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
puede hacerse a través de fondos de inversión. Sin embargo, juntar tres
inversionistas institucionales, incluidas las AFP, para formar uno de estos
fondos con ese objeto resulta muy difícil, por lo que elevar el límite y permitir
que dos AFP concurran a su formación sería muy positivo para los cotizantes.
El señor Alejandro Alarcón, Gerente General de la Asociación de
Bancos e Instituciones Financieras destacó, en primer lugar, la labor
desarrollada por la banca de seguros en los últimos años, que ha permitido a
los bancos jugar un rol protagónico en la atención de distintos siniestros,
relacionados no sólo con el terremoto del año recién pasado, sino también, con
el desempleo del año 2009, inundaciones, seguros para microempresarios,
seguros de vida y accidentes personales, etcétera.
Agregó que, en el caso del terremoto de 2010, las viviendas con créditos
hipotecarios vigentes en las zonas afectadas fueron 901 mil, de las cuales 863
mil (96%) contaban con cobertura de sismo y, de estas, 120 mil denunciaron
siniestros a través de la red bancaria. El monto indemnizado por las compañías
de seguros ascendió a 1.200 millones de dólares, cifra inédita en la historia del
país.
Precisó el expositor que el seguro de terremoto es de contratación
voluntaria, pero los bancos han logrado, en doce años de funcionamiento de la
banca de seguros, que el 96% de los seguros de incendio (sic) tengan
cobertura de sismo. A nivel país, en tanto, de aquéllos que no tienen crédito
hipotecario, sólo el 3% ha contratado sismo.
Comparando cifras, informó que para el terremoto de 1985, cuando la
banca de seguros no existía, la proporción de propiedades con cobertura de
sismo era drásticamente inferior a la actual. Prueba de ello es que los
siniestros denunciados en ese entonces fueron sólo 5 mil en las zonas
afectadas, muy lejos de los 120 mil del sismo 27F.
Finalmente, respecto del seguro de desempleo, destacó que a través de
los bancos y otras entidades se pagan anualmente 80 millones de dólares,
beneficiando a más de 100 mil personas por año.
En seguida, puso a disposición de la Comisión un Estudio sobre Seguros
Comercializados por Bancos y Canales Masivos, elaborado por la Universidad
Adolfo Ibáñez, cuyas principales conclusiones señalan que existe un aporte
significativo de estos corredores en el crecimiento del mercado de seguros,
generando un aumento del bienestar social; que han disminuido las asimetrías
de información entre los clientes y las compañías de seguros, registrándose un
significativo aumento en el número de pólizas emitidas y una disminución de
los precios de los seguros de vida, y que ha aumentado significativamente la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 92 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
calidad del servicio en el mercado de seguros, lo que se refleja en una tasa de
reclamos significativamente menor a la de otras industrias de servicios.
Refiriéndose al contenido del proyecto, observó que sus objetivos
específicos en materia de seguros asociados a créditos hipotecarios son:
a) Que las entidades crediticias traspasen al asegurado deudor el costo
efectivo del seguro;
b) Garantizar el traspaso de los beneficios de la contratación colectiva
del seguro a los asegurados deudores, que son quienes asumen el costo de la
prima, y
c) Fortalecer la competencia y transparencia en el proceso de
contratación de seguros colectivos asociados a créditos hipotecarios.
Seguidamente, expuso las que a juicio de la Asociación de Bancos son
las principales limitaciones del proyecto y las propuestas de solución que según
dicho ente gremial debieran implementarse. A saber:
1. Solvencia del sistema financiero y limitaciones a la facultad de
administrar del directorio de la entidad crediticia.
El proyecto dispone que los seguros que las entidades crediticias
contraten por cuenta y cargo de sus clientes deberán ser contratados en forma
colectiva por medio de licitación pública, debiendo asignarse al oferente que
presente un menor precio (incluida la comisión de la corredora de seguros, si
correspondiere), salvo que el directorio de la primera, pública y fundadamente,
acuerde algo distinto en el mejor interés de los deudores.
Al respecto, la ABIF opina que la obligación de adjudicar la licitación al
oferente que presente el menor precio podría afectar gravemente la solvencia
del sistema financiero, toda vez que el asegurador adjudicatario no
necesariamente cumplirá los estándares de solvencia que, a juicio de la
entidad crediticia, son necesarios para hacer frente a eventos catastróficos o
masivos.
Adicionalmente, ante la insolvencia o quiebra de la compañía
aseguradora, la entidad crediticia perjudicada (así como sus accionistas y
depositantes) estaría facultada para demandar al Estado de Chile por haber
sido obligada a contratar con una determinada compañía (la que ofreció el
menor precio). Lo anterior, considerando especialmente su carácter de
beneficiaria de tales seguros, esto es, del de desgravamen, cuya indemnización
paga el crédito, y aquel sobre el bien financiado, caso en el cual la
indemnización reemplaza a la garantía hipotecaria.
Es esencial tener presente que la alternativa que se da al directorio u
órgano directivo de la respectiva entidad crediticia de no adjudicar al oferente
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 93 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
que presente el menor precio, en el mejor interés de los deudores, desconoce
la función del directorio u órgano directivo de una compañía, la que consiste
principalmente en velar por los intereses de la misma, de sus accionistas y, en
el caso de los bancos, de los depositantes. Todo lo cual es sin perjuicio de la
indispensable necesidad de entregar productos de calidad y buen servicio a los
consumidores.
Finalmente, es importante considerar lo resuelto por el Excmo. Tribunal
Constitucional con fecha 21 de agosto de 2001 (Rol N° 334), en relación con el
requerimiento formulado por diversos senadores respecto de determinados
artículos del proyecto de ley que pretendía modificar el decreto ley Nº 3.500,
de 1980, en cuanto a la inconstitucionalidad de las normas relativas al
otorgamiento de pensiones a través de la modalidad de rentas vitalicias, en lo
que se refiere a realización de un remate vinculante, esto es, de un remate
cuyo resultado obligaba al afiliado, aún contra su voluntad.
Sobre el particular, la ABIF propone exigir a las compañías aseguradoras
un rating superior a aquel que considera el proyecto y, asimismo, respecto de
sus respetivas reaseguradoras. Esto último, teniendo en cuenta que una
proporción muy relevante de los riesgos, dada su magnitud, se encuentra
cedido a entidades reaseguradoras en el exterior.
Se propone, además, facultar a las entidades crediticias para establecer,
en las bases de licitación, determinados niveles de calidad del servicio
requerido que, en conjunto con el precio, deban ser ponderados al momento
de adjudicar la licitación.
Sin perjuicio de lo anterior, la licitación no debería ser vinculante para la
entidad crediticia, sino una indicación razonable para ella y sus clientes en
relación al precio de las primas, quedando facultado el directorio u órgano
directivo para fundamentar su decisión (distinta a la de menor precio), en
interés de la misma entidad, sus accionistas, depositantes y consumidores.
2. Calidad de servicio del oferente a quien se adjudica la licitación.
En base a la misma disposición comentada en el punto anterior, la ABIF
estima que la obligación de adjudicar la licitación al oferente que presente el
menor precio podría afectar en forma importante los niveles de servicio que el
adjudicatario debe prestar al asegurado deudor y a la entidad crediticia, pues
es sabido que un menor ingreso pudiera no ser compatible con un alto
estándar de calidad del servicio.
Adicionalmente, el proyecto no es claro en cuanto a la facultad de las
entidades crediticias para exigir la existencia de una corredora de seguros al
momento de licitar. Si ello no fuera posible, existiendo la posibilidad de
reemplazo como lo indica el proyecto, probablemente los oferentes licitarán sin
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 94 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
corredor (en especial si el grupo financiero que llama a licitación cuenta con
una corredora de seguros), con el consiguiente impacto en el nivel y calidad
del servicio.
Al igual que en el caso señalado en el punto 1 precedente, es necesario
que las entidades crediticias se encuentren facultadas para establecer en las
bases de licitación determinados niveles de calidad de los servicios requeridos,
que, en conjunto con el precio, deban ser ponderados al momento de adjudicar
la licitación.
Se sugiere, además, facultar a las entidades crediticias para requerir la
existencia de una corredora de seguros al momento de licitar.
3. Propiedad de la cartera de clientes y gratuidad de los servicios que
prestan las entidades crediticias.
Dispone el proyecto que, en los seguros que se contraten por cuenta y
cargo de sus clientes, no podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la
entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros, a la
cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto.
Al respecto, la ABIF advierte que el hecho de impedir a las entidades
crediticias el cobro de comisiones o pagos por cualquier concepto, implica
privarlas de la posibilidad de rentabilizar todas las inversiones que han
efectuado para crear y mantener su clientela, situación que afectaría sus
derechos constitucionales establecidos en el artículo 19, números 21 y 24, de
la Constitución Política de la República, esto es, el derecho a desarrollar
cualquier actividad económica que no sea contraria a la moral, al orden público
o a la seguridad nacional y el derecho de propiedad en sus diversas especies
sobre toda clase de bienes corporales o incorporales, respectivamente.
En el mismo orden de cosas, se impide a las entidades crediticias cobrar
o recibir pagos por servicios efectivamente prestados, susceptibles de ser
remunerados.
Se propone en esta materia reconocer el derecho de las entidades
crediticias a prestar servicios en beneficio del deudor asegurado y de las
compañías aseguradoras y, en consecuencia, a cobrar comisiones u otros
importes por servicios que prestan, tales como recaudación de primas, uso de
canales, asesoría al deudor asegurado, procesamiento y plataformas
tecnológicas, atención de siniestros, suscripción de los seguros, consultas,
reclamos, atención de post venta, etcétera.
Considerando lo señalado precedentemente y, además, que el proyecto
de ley pretende terminar con la libertad de precios en materia de comisiones
asociadas a la contratación de seguros colectivos relativos a créditos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 95 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
hipotecarios, la ABIF estima procedente establecer un límite o monto máximo
agregado respecto de las comisiones o importes que el conjunto de entidades
pertenecientes a un mismo grupo financiero pueda cobrar en el proceso de
contratación de seguros. Este límite o monto máximo, atendidas las actuales
condiciones de mercado y los costos de producción de los servicios, debería ser
cercano al 33 por ciento del valor total de la prima que corresponda pagar al
cliente asegurado, esto es, un tercio de la misma. En todo caso, dicho monto
deberá determinarse en base a la oferta de menor precio, no obstante haberse
adjudicado la licitación a un oferente que presentó un precio distinto, en base a
otras consideraciones (servicio, rating u otras), como se ha indicado. Con ello,
la comisión máxima a recibir por un mismo grupo financiero pasa a ser
determinada en función del menor precio ofertado.
4. Bases de datos y conflictos de interés entre oferentes y entidades
crediticias.
Sin perjuicio de lo indicado en el número 3 anterior, frente a la
obligación de adjudicar la licitación al oferente que presente el menor precio,
una entidad crediticia podría verse obligada a entregar información esencial de
su cartera de clientes, de la cual es propietaria, a un grupo financiero
competidor. En el extremo, un oferente (compañía o corredor de seguros)
podría "invertir" financiando una prima de bajo monto, con el único y exclusivo
objeto de acceder a dicha información esencial.
Hay aquí un claro conflicto de interés que puede afectar la libre
competencia, por lo que se propone facultar a las entidades crediticias para
excluir del proceso de licitación a aquellos oferentes que pertenezcan a un
grupo financiero competidor.
5. Actual normativa en trámite de la Superintendencia de Valores y
Seguros y proyecto de ley.
Se sabe que está actualmente en trámite una normativa de la SVS sobre
los mismos aspectos que aborda el proyecto en debate, por lo que se sugiere
que aquélla quede en suspenso hasta que éste sea despachado, para evitar
eventuales incongruencias entre ambos.
El señor Pablo Enriones, Asesor de la ABIF, complementó lo señalado
por el señor Alarcón puntualizando que, en materia de seguros, los bancos no
solamente recaudan las primas, sino que, además asesoran a los potenciales
clientes en lo relativo a las coberturas, las condiciones, los riesgos excluidos,
los deducibles, etcétera; asisten al asegurado durante toda la vigencia del
seguro; reciben las denuncias de siniestros, mantienen al cliente informado y
finalmente le entregan la indemnización; hacen las adecuaciones del caso
cuando hay modificaciones a las pólizas o al bien asegurado; canalizan hacia
las compañías de seguros las solicitudes de evaluación de ciertos riesgos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 96 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
(exámenes médicos, por ejemplo); obtienen la firma de los clientes en las
propuestas de seguros y entregan los certificados de los seguros contratados.
Por su parte, los corredores de seguros, además de intermediar la
contratación de éstos, asisten al contratante asegurado y a la compañía de
seguros durante toda la vigencia de la póliza; reciben y envían a las compañías
las denuncias de siniestros; asisten al cliente en caso de discrepancias con el
liquidador; proponen a los bancos productos, canales, segmentación, medios
de pago a utilizar, estrategias de venta, etcétera; administran la cartera de
seguros.
En respuesta a diversas consultas formuladas por los Diputados señores
Lorenzini, Godoy, Silva y Robles los expositores puntualizaron lo siguiente:
El señor Arthur enfatizó que la única comisión que pueden cobrar las AFP
es la porcentual, sobre las cotizaciones mensuales que efectúan los
trabajadores. No hay cobros asociados a los resultados o a las transacciones de
los fondos. Agregó que la posibilidad de recuperar el crédito fiscal por el
impuesto de primera categoría que han pagado las empresas de que son socios
los fondos de pensiones es una cuestión de igualdad ante la ley, pues en Chile
los impuestos son personales, razón por la cual, cuando una sociedad anónima
paga impuestos, lo hace a cuenta de sus accionistas, quienes tienen derecho a
descontar posteriormente de sus impuestos personales lo pagado por la
empresa generadora del dividendo.
Insistió en que los únicos contribuyentes que no tienen este derecho son
los fondos de pensiones y asegura que el crédito fiscal, si se les reconociera,
iría en beneficio exclusivo de ellos, puesto que las administradoras no cobran
sobre el stock, sino solamente sobre el flujo de dinero que se deposita
mensualmente, por lo que el efecto para ellas sería neutro.
Comentó que las AFP tienen el 17% de los 150 mil millones de dólares
acumulados en los fondos de pensiones invertidos en acciones de sociedades
anónimas que pagan impuesto al producir la utilidad y que después no puede
recuperar el fondo que recibe el dividendo. Fruto de ello, la Asociación de AFP
calcula que los fondos de pensiones han dejado de percibir mil millones de
dólares adicionales y que, si se les reconociera el derecho a hacer uso del
crédito de ahora en adelante, el impacto fiscal sería del orden de 107 millones
de dólares anuales.
El señor Alarcón advirtió que la obligación de adjudicar los seguros
asociados a créditos hipotecarios al menor precio debe mirarse con detención
porque, si no se conocen los efectos que ello puede producir sobre la calidad
de servicio de las aseguradoras, podría estarse haciendo un flaco favor a los
usuarios. No es que los bancos quieran sacar ventaja de la facultad de
adjudicar discrecionalmente los seguros licitados, pero es conveniente que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 97 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
puedan, por ejemplo, evaluar la solvencia del asegurador, lo cual es clave
porque, si la compañía adjudicataria quiebra, todo el riesgo debe asumirlo el
que otorgó el crédito, y esto último podría repercutir sobre los depositantes y
provocar una corrida bancaria. En los últimos años, nadie ha tenido que
preocuparse de asegurar la solvencia y estabilidad de la banca, porque ha
habido un buen manejo de ella, pero la historia económica y financiera de Chile
y el mundo aconseja no descuidar estos aspectos.
Sobre la capacidad de los usuarios para elegir libremente los seguros
asociados a productos financieros bancarios, como los de desgravamen y otros,
opinó que este mercado es competitivo y exige que los clientes puedan
comparar entre distintas ofertas. En ese sentido la ABIF ha hecho un esfuerzo
por impulsar la transparencia, exigiendo a los bancos que informen a los
usuarios qué cosas se les van a cobrar y, especialmente, qué seguros llevan
aparejados sus productos. Además, se ha creado la Defensoría del Cliente para
que aquéllos que se sientan perjudicados porque no hay suficiente
transparencia puedan reclamar. La historia ha enseñado que la fijación de
precios no funciona porque éstos los fija el mercado y para eso la única
exigencia que debiera establecerse es la de entregar información oportuna y
transparente.
Aclaró, por otra parte, que los bancos no producen seguros, sino que
deben licitarlos entre las compañías aseguradoras, para lo cual poseen filiales
que efectúan el brokerage o corretaje de seguros, tomando de un amplio
abanico de posibilidades las ofertas de cobertura de riesgos que los bancos no
están habilitados para producir. La ABIF ha propiciado ante diversas
autoridades del país que se autorice a los bancos para tener compañías de
seguros, con la debida prevención de los conflictos de interés que se puedan
producir, para que haya más competencia en el mercado, pero no lo ha
logrado. Por tanto, no es cierto que cada banco tenga una compañía de
seguros.
El señor Enriones explicó que los bancos tienen filiales corredoras de
seguros que capacitan a sus ejecutivos en la prestación de todos los servicios
asociados a la contratación y gestión de aquéllos. Por su parte, la corredora de
seguros cobra una comisión por la labor de intermediación que realiza y que
consiste en buscar la mejor opción de seguros del mercado para ofrecerla a los
clientes.
Consultado al respecto, informó que toda la cobertura de sismo licitada
por la banca está asegurada internacionalmente. De hecho, ninguna parte de
las indemnizaciones pagadas con motivo del terremoto del año pasado provino
de compañías aseguradoras chilenas. Esto, porque todas las compañías
internacionales que operan en Chile tienen contratos con reaseguradores
extranjeros, los cuales deben ser también de primer nivel, porque si ganara
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 98 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
una licitación una compañía pequeña, es muy probable que sus reaseguros
sean malos y, en caso de siniestro, no va a poder responder apropiadamente.
Lo anterior lleva a su vez al tema de la solvencia. Hoy en día, cuando se
licita un seguro, los bancos lo hacen seriamente y escogen la compañía que
registra el mejor rating, el mejor servicio, la mejor estructura y el mejor
reasegurador. En tal sentido, la ABIF no está en contra del mecanismo
licitatorio previsto en el proyecto, pero sí a favor de perfeccionarlo, para lo cual
ofrece allegar toda la información que sea necesaria.
Con respecto al carácter vinculante de la licitación de seguros, acota que
el problema radica en determinar quién será responsable de la eventual
insolvencia del asegurador si se obliga a los bancos a adjudicar un seguro
colectivo al oferente que presente el menor precio. Según la ABIF, la
responsabilidad debiera asumirla el Estado y no la entidad crediticia a la que se
obligó a contratar con un proveedor que no hubiera elegido.
El señor Alarcón explicó que la Ley de Bancos del año 1987 autorizó dos
tipos de nuevos negocios bancarios, entre ellos, las empresas que amplían el
giro, dando origen a filiales administradoras de fondos mutuos, de fondos de
inversión, corredoras de bolsa, de leasing y, en los años 90, a filiales
corredoras de seguros. En ningún caso pueden los bancos tener compañías de
seguros, lo cual los obliga a contratar con éstas a través de sus filiales.
El señor Enriones afirmó que el infraseguro, que consiste en asegurar un
bien por un monto inferior a su verdadero valor, no es común en la red
bancaria. Como Presidente de la Asociación de Corredores de Seguros
Bancarios da fe de que el 96 ó 98 por ciento de los bancos tiene asegurado el
valor comercial de los inmuebles y no el de los créditos hipotecarios otorgados
o saldo insoluto. Hay, sin embargo, algunos bancos que incorporan en las
pólizas ciertas condiciones, como por ejemplo, una cláusula de depreciación,
que pueden llevar a que no se indemnice en definitiva el valor total del bien
siniestrado. Así, si la propiedad valía 1.000 y el banco tomó un seguro por esta
suma con 10% de depreciación, en caso de siniestro recibirá una
indemnización de 900; y si el saldo del crédito hipotecario es de 500, abonará
esta cantidad a la deuda y traspasará 400 al cliente.
Destacó, no obstante, que el poder negociador de los bancos ha
permitido ir perfeccionando las pólizas, eliminándose por lo general la
depreciación e incorporándose nuevas coberturas: sismo, inundación, etcétera.
Añadió que todos estos eventos catastróficos se reaseguran en el exterior,
quedando solo la cobertura de incendio entregada al asegurador nacional.
Además, los bancos han logrado aumentar la cobertura de estos seguros que,
por ser voluntarios, no habrían sido contratados por una gran cantidad de sus
clientes.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 99 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En cuanto a la duración de las pólizas, explicó que en materia de
incendio y sismo, debido al índice de siniestralidad existente, los reaseguros
sólo se ofrecen por un año. Por ello, todos los seguros se deben renovar
anualmente, para lo cual se llama a licitación a todas las compañías, pero en el
caso del banco BBVA, en la última licitación sólo se presentaron tres de las
doce aseguradoras que operan en el país.
Con respecto a la diversificación de los seguros de acuerdo al tipo de
cliente, señaló que los seguros (colectivos) son solidarios. El precio es el
mismo, independientemente de la ubicación o el valor del bien asegurado. Por
su parte, los reaseguradores clasifican los riesgos por zona geográfica y fijan
las primas de reaseguro de acuerdo con el índice de siniestralidad de cada una.
Sobre la penetración de los seguros en el país, afirmó que Chile está
muchísimo mejor que otros países de la región. En Perú, por ejemplo, la
cobertura de sismo no supera el 10% y lo mismo sucede en México, Colombia,
etcétera. La banca de seguros ha hecho que la gente tome conciencia de la
necesidad de asegurarse. Además, la liquidación de los seguros ha sido mucho
más eficiente aquí, donde a sólo un año del terremoto se ha pagado casi el
cien por ciento de los seguros contratados en la zona de catástrofe, mientras
que en Estados Unidos todavía se liquidan seguros activados con motivo del
huracán Katrina. Esto es un record y se pudo hacer porque en Chile hay 1.500
sucursales bancarias atendiendo las denuncias de siniestros y entregando los
cheques a los asegurados. Incluso, esta vez los bancos pagaron construcciones
de adobe que no tenían cobertura porque la industria aseguradora no la ofrece,
lo cual podría desaparecer si se les obliga a licitar y adjudicar los seguros al
menor precio.
El señor Alarcón señaló, finalmente, que siempre es posible que una
compañía de seguros caiga en insolvencia y arrastre a quienes han contratado
con ella, por lo que fomentar la competencia a través de la licitación obligatoria
de los seguros que los bancos ofrecen a sus clientes es positivo, pero no debe
estar basada sólo en el precio, sino que deben exigirse también ciertas
condiciones objetivas de estabilidad a quienes postulen a prestar sus servicios.
El señor Juan Antonio Peribonio, Director Nacional del Servicio del
Consumidor dio a conocer un estudio de precios de los seguros, realizado el
año pasado, donde se aprecia que después del terremoto de febrero los
seguros de incendio y sismo subieron 18,1% en promedio, y se destaca que la
venta de los mismos experimentó incrementos de 79% en el caso de
administradoras de mutuos hipotecarios y cooperativas, 12,68% en el caso de
la banca y 9,39% en el de las cajas de compensación. Se trata de seguros
colectivos que estas entidades traspasan a sus clientes, pero éstos no conocen
ni el procedimiento, ni los plazos ni las razones por las que las primas suben de
precio, información que resulta indispensable entregar a los consumidores. Por
eso afirmó que el proyecto apunta en la dirección correcta, pues al generar
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 100 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
mayor transparencia habrá más información veraz, completa y oportuna para
los consumidores.
Manifestó que el año pasado el Sernac recibió denuncias de
consumidores que tenían casas de adobe, quienes alegaban que las compañías
de seguros no cubrían los siniestros de este tipo de construcciones, como
también de personas que al momento de liquidarse los seguros se enteraron
de que éstos cubrían sólo el monto de sus créditos y no el valor comercial de
sus propiedades. Precisó además que el año 2010 se recibieron 1.700 reclamos
relacionados con seguros asociados a créditos de todo tipo, de los cuales 663
casos correspondieron a seguros asociados a créditos hipotecarios. La causa de
los reclamos es bastante variada, pero sin duda la escasa cobertura de los
seguros debe estar registrada.
De acuerdo a los estudios realizados, se registran también pagos de
bonos a instituciones financieras por venta de seguros, lo que en algunos
casos, por existir una integración vertical de la propiedad, conlleva una escasa
información en favor del consumidor.
Añadió el señor Peribonio que, si se logra licitar todos los seguros
relacionados con créditos hipotecarios, va a mejorar el estándar de información
al consumidor, porque el proyecto no sólo se refiere a los seguros obligatorios
de desgravamen e incendio, sino también a los seguros voluntarios tales como
los de sismo, salidas de mar, invalidez del deudor, etcétera.
Lo que se ha visto en la práctica, sin embargo, es que no se traspasa a
los consumidores el menor precio resultante de la contratación masiva de
seguros, tampoco el bono de baja siniestralidad y las comisiones de los
corredores en general se cobran sobre la totalidad del costo para el
consumidor, con lo cual todo ganan, menos éste último.
A continuación, formuló
perfeccionar el proyecto.
el
expositor
algunas
sugerencias
para
En primer lugar, en la parte donde se establece que las entidades
financieras pueden contratar con una compañía aseguradora más cara en el
mejor interés de sus clientes, debiera exigirse explicitar las razones objetivas y
comprobables (amplitud de la cobertura, calificación internacional o calidad de
la aseguradora escogida, entre otras), por las que se opta por un oferente
distinto al que presentó el menor precio.
En segundo lugar, debiera exigirse a las entidades crediticias explicitar
cómo y cuándo se van a traspasar a los consumidores los menores costos de la
contratación masiva de seguros (rebaja en el dividendo del mes siguiente,
devolución en dinero, etcétera).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 101 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En tercer lugar, sería bueno establecer expresamente que en aquellos
aspectos en que la ley en proyecto guarda silencio rige supletoriamente la Ley
del Consumidor.
En cuarto lugar, propuso extender la aplicación de las normas del
proyecto a todos los seguros que contraten las entidades financieras, y no sólo
a los relacionados con créditos hipotecarios, ya que incluso podría considerarse
discriminatorio que los deudores de créditos de consumo no puedan acceder a
los beneficios de la contratación masiva de los seguros asociados a ellos.
El señor Hernán Calderón, Presidente de la Corporación Nacional
de Consumidores y Usuarios de Chile (Conadecus), hizo presente que, en
materia de seguros, una de las grandes falencias es la falta de transparencia
en la información a los usuarios, principalmente en los seguros asociados a
créditos hipotecarios. Afirmó contar con estudios en los que se aprecia una
gran diferencia de costos para el usuario entre los seguros que ofrecen los
bancos y los que se podrían contratar en forma independiente. Por ello,
consideró necesario dotar de mayor transparencia y competencia a este
mercado.
Por otra parte, adujo que el terremoto del 27 febrero de 2010 dejó al
descubierto un sinnúmero de problemas relacionados con estos seguros, que
dan cuenta de la fragilidad de la protección brindada a los afectados, como
son:
a) Los tiempos acotados de notificación de siniestros;
b) El desconocimiento de las coberturas y montos asegurados;
c) El desconocimiento de los derechos y beneficios que involucraba el
seguro contratado, así como también las exclusiones, lo cual fue un hecho
público y notorio sufrido por miles de personas que no tenían conocimiento de
que su seguro de incendio tenía incorporado también un seguro contra sismo.
Todo esto, porque las entidades acreedoras adquirieron un seguro colectivo
para sus clientes deudores hipotecarios y en la mayoría de los casos no
entregaron las pólizas a sus favorecidos.
Además, hay una gran cantidad de seguros tomados por bancos, casas
comerciales, agencias de viaje, etcétera, en favor de sus clientes, que en
definitiva no se cobran porque el asegurado o sus beneficiarios desconocen su
existencia.
Es por ello que Conadecus aboga por la creación de un registro público
nacional de seguros, similar al implementado en España en 2008, que permita
a cada persona saber qué pólizas se encuentran a su nombre y cuál es su
cobertura. Agregó el expositor que el primer año de existencia del registro en
España hubo 395 mil consultas, detectándose que había a lo menos dos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 102 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
seguros de vida por persona y que 98 mil de ellas ignoraban que los tenían.
Piensa que en Chile podría ocurrir algo parecido.
En relación con el proyecto en debate, sin perjuicio de compartir su
contenido y alcances, pues transparenta y fomenta la competencia en materia
de seguros, postuló que las entidades extranjeras que comercialicen seguros
en Chile debieran tener en el país una agencia responsable (inciso segundo del
artículo 4° de la Ley de Compañías de Seguros, sustituido por el artículo 1º, Nº
1, del proyecto).
Con respecto al nuevo artículo 40 que se agrega a la Ley de Compañías
de Seguros, sugirió obligar a las entidades crediticias, una vez adjudicada una
licitación, a informar a todos los asegurados, en un plazo máximo de 30 días,
sobre las coberturas, costos y ajustes que se realizarán a sus cargos en
cuenta. Asimismo, propuso exigir que se informe a todos los deudores las
razones por las que, eventualmente, se opte por no adjudicar una licitación al
oferente que presente el menor precio. Comparte plenamente la prohibición de
estipular comisiones o pagos a favor de la entidad crediticia asociados a la
contratación o gestión de los seguros o por cualquier otro concepto, ya que es
fundamental eliminar todo cobro que no obedezca al costo directo del seguro
para poder así bajar las tasas o el monto de las cuotas a los consumidores.
Finalmente, defiende el derecho de los consumidores a contratar directamente
los seguros que garanticen su solvencia o la integridad de los bienes dados en
garantía del pago de sus deudas hipotecarias, ya que normalmente los seguros
contratados por los bancos tienen un costo muy superior.
Finalmente, reiteró su apoyo al
directamente a los deudores hipotecarios.
proyecto
en
cuanto
beneficia
El señor Leopoldo Briceño, Presidente del Colegio de Corredores
de Seguros y Asesores Previsionales de Chile A.G., sostuvo que la
discusión de la Ley de Bancos, que se desarrolló durante los años 1996 y 1997,
puso en evidencia las externalidades negativas asociadas a la futura
autorización para la incursión de la banca en la actividad aseguradora y en el
corretaje de seguros. Al respecto, recordó que esta actividad era en Chile,
como en otros países de Sudamérica, de giro único, debido a que los seguros
presentan dificultades que varían de acuerdo a las características de cada
persona.
Agregó que la Asociación de Aseguradores de Chile advirtió hace doce
años, entre otros aspectos, que la incursión bancaria en el corretaje de seguros
implicaba un grave atentado a la competencia, pues alteraba uno de los pilares
esenciales de la actividad aseguradora, cual es la independencia de los actores
(asegurador, intermediario y liquidador), además de afectar negativamente la
imagen de la actividad, dificultar la fiscalización y crear privilegios legales a
favor del sector bancario.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 103 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Por otra parte el Colegio de Corredores señaló que la incursión bancaria
significaba una desregulación asimétrica, que favorecía la competencia desleal,
que instalaba conflictos de interés enormes y que se iba a crear la figura de la
venta atada, todo lo cual se ha hecho realidad con el transcurso del tiempo.
En tanto, el artículo 70, letra a), inciso tercero, de la Ley de Bancos
actualmente vigente dispone, en materia de corredoras de seguros bancarias,
que "La SVS, mediante norma de carácter general, impartirá a las sociedades
corredoras de seguros que sean filiales de banco o personas relacionadas al
banco que actúen como corredoras de seguros, instrucciones destinadas a
garantizar la independencia de su actuación y el resguardo del derecho del
asegurado para decidir sobre la contratación de seguros y la elección del
intermediario, estándole especialmente vedado a los bancos condicionar el
otorgamiento de créditos a la contratación de seguros a través de un corredor
relacionado.".
A su vez, la Norma de Carácter General Nº 80, de 1998, de la SVS,
dispone en su numeral 4 que “La corredora deberá velar por el derecho del
asegurado para decidir sobre la contratación de los seguros y la elección del
intermediario, no pudiendo estar condicionada a la de los productos o servicios
del banco o financiera matriz o persona relacionada.".
Pese a lo anterior, hoy en día se plantea la necesidad de volver a legislar
sobre la intermediación de seguros que realizan los bancos a través de sus
filiales y proteger al consumidor, lo cual indica que sólo hubo desviaciones al
sistema, propias de conflictos de interés y falta de independencia (el banco
mandatado por el deudor para tomar un seguro asociado a un crédito
hipotecario se transforma en proponente, intermediario, asegurador,
asegurado, liquidador y beneficiario), además de falta de información (el
deudor desconoce los detalles de la póliza contratada) y competencia desigual
con respecto a los corredores de seguros tradicionales.
Enfatiza el expositor la importancia de aprobar una ley eficiente y que se
cumpla, pero, además, que la autoridad fiscalizadora sea creativa y proactiva
en defender la transparencia, regulando al máximo los conflictos de interés y
protegiendo los derechos del asegurado.
Recordó que, según los impulsores de la autorización a la banca para
intermediar seguros, las ventajas eran que iba a existir mayor competencia, un
mejor servicio y, lo más importante, que el precio sería muy inferior. No
obstante, la experiencia tras doce años es que nada de ello ha ocurrido: hoy
existe mayor concentración, un servicio deficiente, poca información y abuso.
Los hechos han dado la razón a los argumentos que expuso entonces el
Colegio de Corredores de Seguros, ya que hoy existen además las ventas
atadas, los créditos se condicionan a la venta de seguros, no hay mejor
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 104 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
servicio y no hay transparencia. El objetivo de desregular para estimular la
competencia fracasó, pues lo que hay en el mercado actualmente son
innumerables prácticas predatorias y abuso de posición dominante.
La desaparición del mercado de los corredores pequeños y medianos,
advirtió también el Colegio, dejará al público a merced de los grandes grupos y
monopolios nacionales y extranjeros y, por supuesto, de mayores abusos y
mayores precios. Además, el compromiso de legislar sobre los conglomerados
financieros no se ha cumplido.
Por todo ello, reivindicó el señor Briceño el legítimo derecho de la
entidad que preside, cuyas aprensiones no fueron tomadas en cuenta en su
oportunidad, a defender los intereses de los asegurados y el trabajo de sus
representados.
Enumeró a continuación las deficiencias y anomalías del seguro de
incendio contratado por los bancos para créditos hipotecarios, que el Colegio
de Corredores anunció en su momento.
1.- El deudor no tiene póliza. No tiene, por lo tanto, información sobre
lo que está asegurado.
2.El deudor no recibe el certificado de cobertura que exige la
normativa vigente, o el banco acreedor dilata injustificadamente su entrega
(Circular Nº 3.321 de la SBIF, y Circulares Nº 1.758 y 1.457, de la SVS).
3.- Como consecuencia de lo anterior, el deudor no conoce la cobertura
de los seguros contratados por cuenta suya y hay muchos siniestros que no se
denuncian por esta razón. Ejemplo: rotura de cañerías producto de terremoto.
4.- Tampoco conoce el monto asegurado, deducibles o exclusiones. De
ahí que muchas veces el afectado se encuentre con la sorpresa de que el bien
siniestrado no está cubierto en su totalidad.
5.- Fruto de lo anterior, el asegurado no cobra siniestros.
6.- El siniestro lo tramita el banco.
7.- La indemnización la cobra el banco.
8.- El monto asegurado rige por el total a favor del banco. Esto lleva a
que el deudor no reciba la diferencia entre el valor del bien siniestrado y el
saldo insoluto de su deuda, pese a la amortización de ésta a lo largo del
tiempo, cuestión que sí se preocupan los corredores no bancarios de dejar
claramente estipulado en las pólizas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 105 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
9.- El banco llega a cobrar de prima hasta el doble de lo que el cliente
pagaría con un corredor tradicional. De hecho, hay un caso anterior al
terremoto en el cual el costo de la póliza contratada por el banco era de 25,5
UF al año y al ser contratada por el cliente a través de su corredor costó 6,35
UF anuales, con iguales características y con la misma aseguradora.
10.- No se cumplen por las corredoras bancarias indicaciones
importantes, impartidas en el decreto supremo Nº 863, de 1989 (Reglamento
de los Auxiliares del Comercio de Seguros). Este reglamento establece las
obligaciones que tienen los corredores de seguros para con sus clientes antes
de contratar una póliza, durante su vigencia y al tiempo de ocurrir un siniestro.
11.- La propiedad en muchas ocasiones está mal asegurada.
12.- El deudor no tiene control de la póliza. No sabe cuánto corresponde
a comisiones, a costos de administración o a costos de cobranza, sin dejar de
mencionar que estos últimos para los bancos son prácticamente nulos.
13.- En caso de que el deudor sea una empresa y tome seguros para
otros y para sí misma, ésta no descuenta IVA.
14.- La mayoría de los seguros asociados a créditos hipotecarios se
pagan como parte del dividendo con cargo en cuenta corriente, por lo que el
deudor no sabe cuánto le están cobrando por ese concepto.
15.- Las pólizas incluyen cláusulas de beneficio para el banco más que
para el deudor asegurado.
16.- No se informa al deudor que tiene derecho a tomar y entregar una
póliza particular al tiempo de otorgársele el crédito, o en cualquier momento
posterior, con una aseguradora y un corredor de su elección.
17.- Según la ley, el corredor debe asesorar al contratante y al
asegurado por toda la vigencia de la póliza y, en especial, ante la ocurrencia de
un siniestro, lo cual no ocurre porque los ejecutivos bancarios no saben nada
de seguros.
Finalmente, indicó que para la SVS la situación actual ofrece dificultad
para la contratación de pólizas en forma independiente de los seguros
ofrecidos por las entidades crediticias y coberturas heterogéneas y a veces
limitadas en términos de protección al asegurado.
A modo de conclusión, el señor Briceño afirmó que la poca competencia
y desigualdad frente a otros actores del mercado de seguros generaron una
realidad en contra de los deudores asegurados y trabas hacia los corredores
tradicionales, que sólo provocan el desincentivo a competir. Agregó que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 106 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
existen alrededor de 2.200 corredores no bancarios a lo largo de todo Chile,
nombrados por la SVS, con sus respectivas pólizas de responsabilidad civil y
garantías para resguardar a los asegurados, siendo los mejores aliados de lo
que pretende esta ley, pero que aun así tienen serias dificultades para realizar
su labor. No obstante, estas corredoras son las únicas herederas de la finalidad
de la institución del seguro, que traspasan el costo directo de las compañías,
asesoran al cliente asegurado y reciben comisiones estándar de entre 10% y
12 % de la prima neta por la labor que efectúan.
Asimismo, manifestó que los corredores tradicionales estarán siempre de
acuerdo con aquellas iniciativas que transparenten y fomenten el seguro en
Chile, con el servicio, precio y competencia que sus ciudadanos se merecen,
pero después de ver las consecuencias que provocó la enmienda introducida en
la Ley de Bancos en 1998, temen que puedan producirse a futuro otras
irregularidades. Sostuvo que todo dependerá de la voluntad consensuada de
las partes involucradas y que, tanto o más importante que la modificación al
DFL Nº 251 en el tema de los seguros y la banca, es la normativa que se
desprenderá a posteriori, de la cual el Colegio de Corredores debiera ser parte
integrante. Por último, señaló que la SVS tiene por delante un gran desafío,
que sólo tendrá éxito en la medida en que se le den las facultades y los
recursos para llevar a cabo no sólo la normativa, sino también la fiscalización.
Más aún, planteó que debido al volumen de seguros que existe hoy en Chile (6
mil millones de dólares), debiera haber una Superintendencia de Seguros
separada de la actual SVS.
Con respecto a las modificaciones que el proyecto propone al decreto ley
Nº 3.500, de 1980, opinó que ellas apuntan en el sentido correcto, mejorando
algunas situaciones relacionadas con los topes de inversión de las AFP y
algunas asimetrías tributarias que se producen hoy, buscando mayor equidad e
incentivando el tercer pilar previsional, que es el APV. Destacó que los cambios
que afectarán a los seguros con APV harán disminuir probablemente la
contratación de éstos, en beneficio del APV "puro" que ofrecen los bancos, las
AFP y las administradoras de fondos. Sin embargo, no observa en el proyecto
ninguna cuestión relevante que pueda afectar la situación actual de los
asesores previsionales, aunque naturalmente cada modificación al sistema
requiere de la actualización de los actores, lo cual potencia aún más su labor.
En todo caso, cree necesario que el Colegio de Corredores de Seguros y
Asesores Previsionales sea parte y pueda opinar, ya que en el proyecto que dio
origen a la ley Nº 20.255 se incluyeron en el último momento modificaciones
que los afectaron directamente.
El señor Claudio Ortiz, Gerente General del Comité de Retail
Financiero se refirió, en particular, a la propuesta de algunos parlamentarios
de hacer extensivo a todas las operaciones crediticias el proyecto de ley en
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 107 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
comento, en lo que respecta a la licitación obligatoria de los seguros asociados
a ellas.
Previamente, sin embargo, manifestó que la industria del retail ha
efectuado en los últimos 30 ó 40 años un importante aporte a la economía del
país, dada su enorme capacidad de distribución de productos y servicios que,
en su conjunto, han permitido mejorar considerablemente la calidad de vida de
las personas. Dentro de esta amplia gama, uno de los servicios más
importantes y de mayor penetración ha sido la masificación de los créditos de
consumo. De esta manera, algo que parecía impensable, el comercio lo hizo
posible: dar crédito a personas que históricamente no tenían acceso al
mercado formal financiero local.
Sin embargo, en los mercados del crédito de consumo en Chile, el retail
no es el único operador. Junto a éste se puede apreciar una fuerte
competencia proveniente desde la banca, las cooperativas de ahorro y crédito,
las cajas de compensación, las compañías de seguro y las de créditos
automotrices, etcétera. En resumen, esta industria opera bajo un esquema de
altísima competencia, la que en gran medida, ha permitido que los
consumidores tengan la posibilidad de escoger entre muchas fuentes diversas,
acorde a sus capacidades de endeudamiento y pago, permitiendo una evidente
sofisticación y segmentación en materia de créditos de consumo.
Producto de lo anterior y como una manera de resguardar el sistema en
su conjunto, el retail incorpora a su oferta crediticia servicios de valor
agregado, como son los seguros de desgravamen y los seguros de invalidez y
cesantía. Todo esto, en la lógica de que sus clientes, independientemente del
hecho de tomar créditos de baja cuantía, requieren estar protegidos ante
situaciones imprevistas. De manera adicional y aprovechando la importante
cobertura a nivel nacional con que cuenta el retail, se han incorporado otros
tipos de seguros, tales como los automotrices, de hogar, etcétera.
Gracias al aporte del retail, los precios de las primas han podido
experimentar notables bajas por el solo hecho del aprovechamiento que hacen
las compañías aseguradoras de las tiendas comerciales como principal canal de
distribución hacia el cliente, impactando positivamente y en forma especial a
aquellos consumidores pertenecientes a los segmentos socioeconómicos C3 y
D.
Teniendo en consideración los antecedentes antes citados, el Comité de
Retail Financiero considera un error pretender comparar sus créditos con la
dinámica que tienen otros tipos de instrumentos financieros, como son los
hipotecarios ya que, tratándose de créditos de consumo del retail, es
importante tener en consideración los siguientes elementos:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 108 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
1. Se trata de un mercado de altísimo nivel de competencia, donde
operan diversos actores, como la banca de consumo, las cooperativas de
ahorro y crédito, las cajas de compensación, las compañías de seguros y las de
créditos automotrices.
2. Se está frente a créditos cuyos montos son de muy baja cuantía (en
promedio, del orden de 200 mil pesos).
3. Los créditos del retail son de corto plazo, a diferencia de los créditos
hipotecarios, que en promedio y de acuerdo a información de la industria,
fluctúan entre los 12 y 20 años plazo.
4. En el comercio existe un concepto poco frecuente en la industria
financiera, cual es la movilidad del cliente. En este sentido, el cliente siempre
tiene la posibilidad de liquidar el crédito, extinguir la deuda y, o llevársela a
otro oferente de la industria. Esto, porque en el comercio no existen costos
asociados a la movilidad (alzamiento de hipotecas y gravámenes, tasaciones,
estudios de título, entre otros), ni grandes trámites que dificulten el cambio en
un momento dado.
5. El retail exhibe anualmente, de acuerdo a cifras del Comité de Retail
Financiero, una movilidad de clientes traducida, en promedio, en 20% de alzas
(nuevos clientes crediticios que entran al mercado) y 20% de bajas (clientes
que dejan la cartera por distintas razones), lo que demuestra el alto nivel de
competencia y dinamismo en esta industria.
6. Los seguros en este sector no son de carácter obligatorio de acuerdo
a la legislación vigente. A pesar de ello y de acuerdo a las políticas comerciales
de cada empresa, existen seguros que constituyen requisitos para el mejor
otorgamiento del crédito y otros que no. En el caso de los primeros, estamos
hablando principalmente del seguro de desgravamen y, en algunos casos,
invalidez y cesantía. En todo caso, en ambos seguros, el cliente siempre tiene
el derecho de contratar una alternativa distinta de seguros a la que ofrece el
retail.
7. En la mayoría de los casos, los clientes, a pesar de la posibilidad de
contratar una alternativa distinta, aceptan el ofrecimiento del retail,
considerando su bajo costo. En el caso del seguro de desgravamen, a modo de
ejemplo (dependiendo de la cobertura y situación etaria de cada persona), el
costo de las primas que paga el cliente fluctúa en torno a rangos que van entre
$ 300 a $ 700 mensuales, cifras que están muy por debajo de los cobros
asociados a los seguros de desgravamen de los créditos hipotecarios, los que,
dado su tamaño, llevan primas muy superiores. A modo de ejemplo, para un
crédito hipotecario que asciende a 1.500 UF, el valor aproximado de la prima a
pagar gira en torno a $ 21.000 mensuales. Es por esta razón que el Comité de
Retail Financiero estima que no corresponde aplicar lo que se pretende
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 109 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
reformular para la relación seguro-crédito hipotecario con la relación segurocrédito de consumo del retail, pues son problemáticas distintas que requieren a su juicio- distinto tratamiento.
8. Un aspecto fundamental para el funcionamiento del sistema de
seguros en Chile es la relevancia de la industria del retail como una de las
principales cadenas de distribución de estos servicios. Las compañías de
seguros carecen de una infraestructura como la que poseen las empresas del
retail, tanto desde el punto de vista geográfico como del de los horarios de
atención. De ahí la necesaria remuneración que estas compañías pagan a la
cadena de distribución por hacer uso de su canal, tanto para la
comercialización como para la posterior cobranza de los seguros. De no existir
esto, las empresas del retail perderían el incentivo a participar de este sistema,
poniendo en riesgo la distribución eficiente y a bajo costo hacia los
consumidores, con la consecuente y grave pérdida para los clientes de la
protección entregada.
El señor Ortiz planteó dudas de carácter constitucional respecto a la
prohibición de cobrar valor alguno adicional por la gestión y administración del
seguro, forzando a las entidades crediticias a ejecutar tareas, con sus medios y
personal, sin contraprestación, privándolas de un cobro que es legítimo.
Agregó que, de prosperar esta iniciativa, se impondría como carga al retail el
poner la infraestructura material, de comercialización y de personal que se
ocupa de los créditos que otorga, a favor de la actividad que llevan a cabo las
compañías de seguros.
Finalmente, a modo de conclusión y con el ánimo de colaborar para
perfeccionar el sistema de comercialización de los seguros asociados a los
créditos de consumo del retail, el señor Ortiz sugirió adoptar las siguientes
medidas:
I. Mejorar el sistema de información hacia los clientes, haciendo aún
más explícitos aquellos seguros que -de acuerdo a las políticas comerciales de
cada empresa- son requisitos para la operación crediticia y aquéllos que no lo
son. Esto, a través de distintos mecanismos de información a los clientes,
utilizando medios electrónicos y tradicionales.
Como complemento de lo anterior, propuso una campaña de información
a los clientes, donde se expliciten claramente sus derechos y condiciones para
la contratación de los seguros vinculados a una operación crediticia.
II. Impulsar un mecanismo de retracto que, con un plazo máximo de 35
días, permita al cliente poder reemplazar, o bien, renunciar al seguro
contratado.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 110 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En definitiva, el Comité de Retail Financiero reiteró la necesidad de dar
un tratamiento distinto a la problemática de los seguros asociados a los
créditos hipotecarios del que tienen los seguros asociados a los créditos de
consumo del retail, por ser completamente distintos en cuanto a su
obligatoriedad, cuantía, plazos y grados de competencia.
ÍNDICE
Páginas
1.- Constancias Reglamentarias Previas
1
2.- Antecedentes Generales
3
2.- Informe financiero
10
3.- Discusión general
11
4.- Discusión particular
23
5.- Texto aprobado
34
5.- Tratado y acordado
46
6.- ANEXOS
Presentaciones de los invitados
Comparado (Adjunto)
48
73
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 111 de 434
DISCUSIÓN SALA
1.5. Discusión en Sala
Cámara de Diputados. Legislatura 359. Sesión 23. Fecha 04 de mayo, 2011.
Discusión general. Se aprueba en general y en particular.
MODERNIZACIÓN
constitucional.
DEL
SISTEMA
FINANCIERO.
Primer
trámite
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Corresponde tratar, en primer
trámite constitucional, el proyecto de ley, iniciado en mensaje, que moderniza
y fomenta la competencia del sistema financiero.
Diputado informante de la Comisión de Hacienda es el señor Alejandro
Santana.
Antecedentes:
-Mensaje, boletín N° 7440-05, sesión 126ª, en 13 de enero de 2011.
Documentos de la Cuenta N° 1.
-Informe de la Comisión de Hacienda, sesión 20ª, en 3 de mayo de
2011. Documentos de la Cuenta N° 6.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Tiene la palabra el diputado
señor Alejandro Santana.
El señor SANTANA.- Señor Presidente, antes de dar inicio a mi informe, en
nombre de la bancada de Renovación Nacional expreso nuestros saludos y
deseos de éxito en su gestión al nuevo diputado señor Joel Rosales Guzmán.
Señor Presidente, en nombre de la Comisión de Hacienda paso a informar,
en primer trámite constitucional y primero reglamentario, sobre el proyecto de
ley que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero.
Asistieron a la Comisión, durante el estudio del proyecto, don Felipe Larraín,
ministro de Hacienda; la señora Rosanna Costa, directora de Presupuestos;
don Augusto Iglesias, subsecretario de Previsión Social; don Pablo Correa,
coordinador de Mercados de Capitales de la Subsecretaría de Hacienda; don
Juan Alberto Rojas, subdirector normativo del Servicio de Impuestos Internos;
don Fernando Coloma, superintendente de Valores y Seguros; la señora
Solange Berstein, superintendenta de Pensiones, y don Juan Antonio Peribonio,
director nacional del Servicio del Consumidor.
Objetivos del proyecto.
En materia de seguros, introduce un importante perfeccionamiento de los
seguros asociados a créditos hipotecarios, propiciando mayor transparencia y
competencia en este mercado. Además, perfecciona la institucionalidad para
ajustarla a los compromisos internacionales adoptados por Chile en el marco
de la OCDE.
Adicionalmente, amplía la gama de inversiones de las compañías de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 112 de 434
DISCUSIÓN SALA
seguros, favoreciendo una composición más eficiente del portafolio de
inversiones de éstas y generando más opciones de financiamiento para
personas y empresas.
Asimismo, aborda la asimetría tributaria que podría generarse en los
productos de ahorro previsional voluntario asociados a seguros de vida.
En materia previsional, el proyecto mejora los atractivos del ahorro
previsional voluntario. Para ello, introduce cambios en materia institucional y
tributaria y elimina ciertos arbitrajes de la ley que generan doble tributación.
Adicionalmente, propone cambios al régimen de inversiones de los Fondos
de Pensiones, que flexibilizan la regulación vigente.
Aspectos relevantes del proyecto.
En relación con la contratación de seguros asociados a créditos hipotecarios,
se sostiene en el mensaje que las personas que acceden a un crédito hipotecario
están obligadas a contratar seguros de incendio, destinados a proteger el bien
raíz dado en garantía del crédito y seguros de desgravamen, que cubren el pago
de la deuda en caso de fallecimiento del deudor.
Asimismo, la práctica del mercado financiero ha llevado a la contratación de
coberturas de riesgo adicionales, que no siendo obligatorias, protegen la
garantía del crédito o la fuente de pago, y por esa vía a la institución crediticia.
Ejemplo de estos seguros son las coberturas de terremoto y salida de mar e
invalidez del deudor.
Por razones de orden práctico y económico, son las entidades que otorgan
los créditos hipotecarios las que generalmente efectúan la contratación de los
seguros por cuenta y cargo de sus clientes. Esto se materializa usualmente a
través de un mandato que la persona otorga a la entidad crediticia. De esta
forma, la gran mayoría de estos seguros son contratados a través de la entidad
crediticia y su prima es pagada conjuntamente con los dividendos del crédito.
En el proceso de contratación de estos seguros por parte de las entidades
crediticias se han observado situaciones, sobre todo con posterioridad al
terremoto y maremoto de febrero de 2010, que justifican modificar la Ley de
Seguros para regular esta materia, toda vez que no son evidentes en el caso
de seguros asociados a otro tipo de créditos.
Las entidades crediticias usualmente contratan los seguros asociados a los
créditos hipotecarios utilizando pólizas colectivas, que agrupan a todos los
clientes de estos créditos o grupos importantes de ellos. Esto les permite
efectuar una negociación de la prima o precio del seguro con las aseguradoras
para una gran masa de asegurados, lo que les otorga un fuerte poder de
negociación y la capacidad de obtener tarifas más bajas, en comparación con
aquellas a las cuales podría acceder una persona negociando en forma
individual con la compañía de seguros.
Si bien lo anterior debiera representar un beneficio para los asegurados
deudores de la entidad crediticia, en la práctica este beneficio no está siendo
traspasado a ellos, debido a la existencia de comisiones que se pactan en los
seguros colectivos a favor de la entidad crediticia y del corredor de seguros,
usualmente relacionado a dicha entidad. De acuerdo con las cifras informadas
por las aseguradoras, estas comisiones alcanzan, en conjunto, niveles del
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 113 de 434
DISCUSIÓN SALA
orden de 30 a 50 por ciento del total de la prima pagada por el asegurado
deudor del crédito.
Esas comisiones son elevadas respecto de eventuales gastos operacionales
que pudiera tener la entidad crediticia, por la recaudación de la prima u otros
conceptos similares utilizados para justificar el cobro, y respecto de las
comisiones de intermediación que los corredores de seguros usualmente
perciben en este tipo de operaciones.
Adicionalmente, en los casos donde existe una aseguradora relacionada con la
entidad crediticia, se observa una fuerte concentración de la colocación de estos
seguros en esa compañía; esto es, la entidad crediticia contrata, en su gran
mayoría, los seguros con su aseguradora relacionada. Si a eso se suma la
existencia de un corredor de seguros relacionado, al final se llega a una
situación donde aseguradora, corredor y entidad crediticia son empresas del
mismo grupo y donde se dificulta, además, obtener información precisa respecto
de la descomposición del precio que están cargando estas entidades crediticias
por los seguros asociados a créditos hipotecarios. Ante estas situaciones, se
argumenta en el mensaje que resulta imprescindible procurar que la
contratación se realice en condiciones de mercado y en términos tales que a los
asegurados se les traspasen los costos reales de los seguros involucrados.
En conformidad con lo expuesto, el proyecto regula la contratación de los
seguros asociados a créditos hipotecarios para personas naturales, aplicándola
a todo tipo de créditos hipotecarios otorgados a personas naturales por
bancos, agentes administradores de mutuos hipotecarios endosables y cajas de
compensación de asignación familiar y cooperativas.
Adicionalmente, se establece la posibilidad de incorporar a la regulación los
créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que presenten características
similares a las operaciones de personas naturales. De este modo, se busca
beneficiar también a las sociedades de profesionales y empresas de menor
tamaño que contraten créditos hipotecarios.
En consecuencia, las entidades crediticias deberán contratar los seguros
asociados a los créditos hipotecarios por medio de licitación pública -que
incluya la comisión del corredor de seguros, si corresponde-, que se asignará
al oferente que presente el menor precio, salvo que su directorio, pública y
fundadamente, acuerde algo distinto en el mejor interés de los deudores.
No podrán estipularse comisiones o pagos en favor de la entidad crediticia
asociadas a estos seguros. Además, cualquier devolución de primas por
experiencia favorable u otro concepto, deberá ser reembolsada al asegurado
deudor del crédito.
El proceso de licitación será regulado por una norma conjunta de la
Superintendencia de Valores y Seguros y la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
Se mantiene el derecho de los deudores a contratar individualmente su
seguro con una aseguradora de su elección.
Las disposiciones del proyecto se aplicarán a los nuevos contratos de
seguros que se suscriban o a los contratos que se renueven, a partir del primer
día del séptimo mes siguiente a la publicación de la ley.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 114 de 434
DISCUSIÓN SALA
En relación con el Sistema de Pensiones, el proyecto de ley propone
modificaciones al decreto ley N° 3.500, de 1980, en las siguientes materias:
Para incentivar el ahorro previsional voluntario se sugieren las siguientes
medidas:
Permitir la apertura de cuentas de ahorro voluntario en cualquier AFP y no
exclusivamente en aquella donde se encuentra la cuenta de capitalización
individual, como ocurre actualmente.
Permitir retiros de cuenta de ahorro voluntario, seleccionando el afiliado el
régimen tributario. Si posee depósitos sujetos al régimen tributario general o al
establecido en el 57 bis de la Ley de la Renta, podrá seleccionar de cuál de
ellos efectúa los retiros.
Evitar doble tributación del ahorro previsional voluntario individual y
colectivo, conocidos como APV y APVC, y de la cuenta de ahorro voluntario,
CAV, que no gozaron del beneficio tributario por superar el máximo establecido
en la ley. Se propone que el capital de tales depósitos, si se destinan a
pensión, queden exentos del impuesto a que se refiere el artículo 43 de la ley
de la Renta al momento de ser retirados.
Se transfieren al régimen de inversión los límites máximos de inversión en
moneda extranjera sin cobertura cambiaria que pueden mantener los fondos
de pensiones, requiriendo un informe previo del Banco Central de Chile.
Se proponen modificaciones a la ley N° 19.728, que establece el seguro
obligatorio de cesantía, en lo relativo a las inversiones.
Se transfieren al régimen de inversión de los fondos de cesantía los límites
máximos de inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que
pueden mantener los fondos de cesantía, estableciendo que requerirán de un
informe previo del Banco Central de Chile.
El proyecto de ley también incluye cambios a la ley sobre Impuesto a la
Renta, con el objeto de que los retiros desde la cuenta de ahorro voluntario no
sean doblemente sujetos a tributación, en la parte que ya se gravaron, cuando
se destinen a incrementar la pensión. Asimismo, se modifica el inciso segundo
del artículo 42 bis para evitar que los depósitos de ahorro previsional voluntario,
las cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional voluntario colectivo
correspondiente a los aportes del trabajador, queden sujetos a doble tributación
al momento de su retiro.
En relación con los antecedentes presupuestarios y financieros, el informe
elaborado por la Dirección de Presupuestos, con fecha 10 de enero de 2011,
señala: “son las modificaciones a los sistemas de Ahorro Previsional Voluntario
(APV) Individual y Colectivo y de Ahorro Voluntario del decreto ley N° 3.500,
de 1980, las que impactan sobre la Ley de Impuesto a la Renta y a partir de
ello potencialmente al Fisco. En efecto, en esta última materia el proyecto
propone, por una parte, evitar la doble tributación que podría producirse sobre
las cuentas de ahorro mencionadas. Por otra, propone que los trabajadores
independientes tengan un tratamiento tributario semejante al de los
contribuyentes del impuesto de segunda categoría.
En el primer caso, los cotizantes de Ahorro Voluntario, APV y APVC, que
aporten por sobre el máximo fijado en la ley para efectos de descuento
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 115 de 434
DISCUSIÓN SALA
tributario, podrán rebajar de impuestos a la renta, al momento del retiro,
aquellos impuestos pagados por los excesos de ahorro sobre dicho límite legal.
En el segundo, se da a los contribuyentes la posibilidad de deducir sus
cotizaciones, según se dispone en el proyecto, de sus ingresos, reduciéndose al
mismo tiempo el monto de gasto máximo para producir renta. Adicionalmente,
las modificaciones propuestas a la ley de Impuesto a la Renta también
incluyen, como tercer aspecto con efecto fiscal, el que los herederos de
fallecidos titulares de seguros de vida autorizados como planes de APV
administrados por compañías de seguros, paguen impuestos a la renta, en las
condiciones establecidas en el proyecto, una vez que los recursos sean
entregados a los beneficiarios. En consecuencia, podría haber un efecto
negativo en el futuro derivado del primer cambio, en el segundo existe
neutralidad y por el tercero se podrían recibir más recursos en el futuro.
Consecuencia de lo anterior, se estima que el proyecto no tiene impacto
fiscal relevante respecto de los gastos y de los ingresos, para el año 2011, y
para los años siguientes, si los hubiere, estos efectos serán incorporados en las
leyes de presupuestos respectivas.
Con todo, los cambios al régimen de inversiones contenidas entre las
modificaciones al D.F.L. N° 251 pueden generar modificaciones a los pasivos
contingentes del Fisco. La razón es que las compañías de seguro y rentas
vitalicias tienen garantía estatal en caso de verificarse su quiebra, y modificar
los límites puede provocar aumentos o disminuciones en el nivel de riesgo ante
una eventual quiebra y, por lo tanto, de pagos del Fisco. En caso de que este
nivel de riesgo se viera alterado, ello será informado en los Informes de
Pasivos Contingentes que anualmente emite y difunde la Dirección de
Presupuestos.”.
En relación con la discusión general, en el debate de la Comisión expusieron
los representantes del Ejecutivo, enfatizando que el proyecto moderniza y
fomenta el sistema financiero, modificando normas referentes a la industria de
seguros y pensiones, específicamente materias que dicen relación con el
incentivo del ahorro previsional voluntario y algunos cambios al régimen de
inversiones.
Se afirmó que, junto con el proyecto de tributación de derivados y las
indicaciones a la moción de contrato de seguros, ésta es la tercera iniciativa
legal de la agenda de mercado de capitales, la cual introduce una serie de
perfeccionamientos a este mercado, con el objetivo de fomentar la
competencia y modernizar el sistema financiero. Estos perfeccionamientos
permitirán el acceso al mercado financiero a muchas más personas y en
mejores condiciones.
El señor Felipe Larraín hizo hincapié en que si se estima que hay 1 millón
600 mil cuentas de ahorro voluntario y 900 mil APV, y se considera, además,
que detrás de dichos contribuyentes hay familias, en promedio de cuatro
personas, se puede estimar que las modificaciones contenidas en este proyecto
afectan a alrededor de 8 millones de personas, es decir, a casi la mitad de
nuestro país. De este modo, se concluye que no es efectivo que este proyecto
beneficie exclusivamente a los más ricos o al quintil superior. En efecto, los
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 116 de 434
DISCUSIÓN SALA
instrumentos de APV y la llamada “Cuenta 2” son los mecanismos más
populares a través de los cuales la clase media ahorra en Chile.
Respecto del proceso de licitación, el señor ministro precisó que el número 7
del nuevo artículo 40 establece que las Superintendencias de Valores y Seguros
y de Bancos e Instituciones Financieras, de forma conjunta, dictarán una
normativa que regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
contemplarán las bases de licitación. A propósito de lo anterior, el ministro
aclaró que el proyecto no prohíbe que sea el mismo banco quien otorgue, a la
vez, el seguro, mientras cuente con las mejores condiciones.
En relación con ciertas dudas referidas al pago de los seguros y a la carga
de la prueba en caso de siniestro, el ministro afirmó que aquéllas son parte de
la discusión de un proyecto que modifica la ley de Seguros, actualmente en
tramitación en la Comisión de Economía de la Cámara de Diputados.
Respecto de la discusión particular, los siguientes artículos que no fueron
objeto de indicaciones fueron aprobados por la unanimidad de los Diputados
presentes: el artículo 1°, numerales 1), 2), 3), 4), 5) y 6); el artículo 2°,
numerales 1), 4), 5), 6), 7), 8), 9), 10), 11), 12), 13) y 14); el artículo 3°; el
artículo 4°, numeral 3); el artículo 1° transitorio y el artículo 4° transitorio.
El Ejecutivo presentó indicaciones al numeral 7) del artículo 1° del proyecto,
siendo aprobadas por mayoría de votos.
El Ejecutivo presentó indicaciones a los numerales 2) y 3) del artículo 2° del
proyecto, que fueron aprobadas por mayoría.
Las indicaciones del Ejecutivo a los numerales 1), 2), 4) y 5) del artículo 4°
fueron aprobadas por unanimidad.
El Ejecutivo presentó indicación para introducir un artículo 5° que modifica
la ley N° 18.045 de Mercado de Valores, sobre la presencia bursátil de los
valores, la que fue aprobada por unanimidad.
El Ejecutivo presentó, además, indicaciones a los artículos 2°, 3° y 5°
transitorios del proyecto, las que fueron aprobadas por mayoría de votos.
Es cuanto corresponde informar a esta Sala.
He dicho.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Tiene la palabra el diputado
señor Jorge Burgos.
El señor BURGOS.- Señor Presidente, según lo conversado con los
diputados señores Montes, Ortiz y Lorenzini en la sesión de ayer, es una buena
noticia fomentar la competencia del sistema financiero, de la que ciertamente
adolece, en lo referido al costo del precio del dinero, o sea, la tasas de interés.
Probablemente, todavía hay un espacio muy grande para avanzar en términos
de la competencia. Pero se debe reconocer que se trata de un proyecto que va
en la dirección correcta, particularmente en algunas cuestiones que muchos de
nosotros veníamos insistiendo desde hace bastante tiempo, como, por
ejemplo, una mayor competencia en el tema de los seguros de desgravamen
vinculados con los créditos hipotecarios. Durante años insistimos, vía oficio, en
la necesidad de abrir ese mercado, por lo oscuro y lo complejo que era desde
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 117 de 434
DISCUSIÓN SALA
el punto de vista del impacto del costo del seguro de desgravamen dentro del
crédito hipotecario. Es una buena noticia que lo abramos. También es una
buena noticia que las personas que tengan la posibilidad de hacer ahorros
voluntarios en el sistema previsional puedan elegir la AFP que les da mayores
utilidades y no se vean amarradas con aquella en la cual tienen el seguro
obligatorio.
No obstante lo anterior, me quiero detener en el artículo relativo a la
presencia bursátil, que forma parte de una indicación presentada por el
Ejecutivo.
La presencia bursátil, cuyo nombre no tiene por qué decir demasiado cuando
uno no se involucra muy profundamente en estos temas, tiene un efecto
tributario importantísimo en las transacciones comerciales en Chile,
particularmente en las que se realizan en la Bolsa. Cabe recordar que las dos
últimas más grandes transacciones de acciones en bolsa en Chile se vinculan
con la empresa LAN Chile. Hace un año y medio se vendió el paquete de
acciones que en esa época pertenecía a quien hoy es el Presidente de la
República, quien al hacerlo cumplió un compromiso de campaña. Pero ustedes
recordarán que una parte importante de ese paquete no fue una venta de dichas
acciones, sino de Axxion, poseedora de títulos de dicha empresa.
Posteriormente, hace dos o tres meses, ustedes habrán visto en la prensa que
los actuales controladores de LAN Chile hicieron una figura jurídica -legal, por
cierto- mediante la cual una serie de sociedades que eran poseedoras del control
vendieron acciones a otra nueva sociedad no de LAN, sino a la sociedad llamada
Costa Verde. Esas dos sociedades que nombro en este caso específico -Axxion y
Costa Verde-, cuyo único capital son las acciones de LAN Chile, hicieron ventas
en Bolsa. Sin embargo, producidas esas ventas, no se pagó el impuesto
adicional del 17 por ciento, porque ambos títulos tenían presencia bursátil, lo
que quiere decir que cuando se vende un título, tal acción inhibe al Estado, de
acuerdo con la ley de la Renta, a cobrar el impuesto a la ganancia de capital del
17 por ciento. En consecuencia, la presencia bursátil busca incentivar el negocio
o la transacción de una acción que sea competitiva en la Bolsa. Hasta hoy, la
presencia bursátil es una determinación esencialmente emanada de la autoridad
administrativa, llevada adelante a través de resoluciones generales que pueden
ser cambiadas, por sí y ante sí, por dicha autoridad. En otras palabras, la
profundidad de la presencia bursátil, los montos que se deban transar y los
períodos pueden ser cambiados por la autoridad administrativa.
El proyecto original no contenía normas sobre aquello. La verdad es que las
contiene a partir de una moción presentada por algunos diputados el año
pasado, entre los cuales estaban José Miguel Ortiz, Matías Walker, Carlos
Montes, Pepe Auth, Pablo Lorenzini y quien habla, cuyo objeto era modificar la
ley N° 18.045 y establecer los requisitos de la presencia bursátil, sacando a la
autoridad administrativa de la determinación de aquella, atendidos los efectos
jurídicos y económicos que produce esa institución.
Debo reconocer que tuvimos reuniones con el Ejecutivo, instruidos sin duda por
el ministro Larraín; con el superintendente de Valores y Seguros y el asesor del
Ministerio, señor Pablo Correa, quienes recogieron nuestra moción, la analizaron y
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 118 de 434
DISCUSIÓN SALA
determinaron no patrocinarla, pero sí recoger parte importante de ella en la
indicación que comento, que surgió en la discusión del proyecto y no en el texto
original. Ese hecho no está reconocido en el informe y no tendría por qué serlo.
Pero, para los que creemos haber colaborado, es una buena oportunidad para
reconocer eso o reconocernos el relativo mérito de haber colaborado en una
disposición de esa naturaleza.
En cuanto a la indicación del Ejecutivo, recomiendo aprobarla, porque es un
avance importante respecto de lo que ocurre actualmente. Como establece el
informe, según lo señalado por el señor Correa, con la indicación del nuevo
artículo 5° se cumple el doble objetivo de definir en la ley el concepto de
presencia bursátil -importante y bueno- y dejar establecido un criterio mínimo.
En verdad, se establece un criterio mínimo y se recogen algunos porcentajes y
períodos importantes.
No obstante, queda pendiente que dicho artículo permite una mejoría desde el
punto de vista del funcionamiento del mercado y todavía tenemos espacios
legislativos procesales para hacerlo. No quiero retrasar el trámite del proyecto en
esta instancia, pues es importante.
De nuestra moción no se recogió un punto que, a mi juicio, es relevante,
cual es que todos los cocientes resultantes de toda la operación que está
definida en la ley con criterios mínimos tenga, como mínimo -valga la
redundancia-, que los valores de la acción que se pretende de presencia
bursátil se encuentren en poder de accionistas que individualmente controlen o
posean menos del 10 por ciento del total y que no estén relacionados con los
controladores. La presencia bursátil es compleja cuando se trata de acciones
controladas, como ocurrió en los ejemplos que di; sin embargo, hay muchos
otros, como cuando una sola mano tiene el 98 ó 99 por ciento. Me parece que
lo que los economistas llaman free fraud se complejiza. En ese sentido,
deberíamos buscar una limitación y, como señalé, hay instancias procesales
para hacerlo. Creo que eso no perjudica y no amarra al mercado, porque si el
mercado de los controladores quiere seguir siendo dueño del 99 por ciento,
cuestión que es legítima, podrán hacerlo y nada se los impide, pero no pidan
beneficios tributarios para justificar abrirse a la bolsa cuando se posee ese
control de una empresa.
Creo que avanzamos en forma importante en esta norma en especial, pero
considero que hay un espacio para conversar la posibilidad de poner estos
requisitos, que fue lo único que no se recogió de nuestra moción.
Es cuanto quería manifestar sobre el proyecto, señor Presidente.
He dicho.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Tiene la palabra el diputado
señor Enrique Jaramillo.
El señor JARAMILLO.- Señor Presidente, por su intermedio, saludo una vez
más a nuestro ministro, que es un invitado constante en nuestro Congreso
Nacional, especialmente en la Cámara de Diputados, y su aporte siempre es
muy valorado.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 119 de 434
DISCUSIÓN SALA
Aunque fui partícipe de la idea planteada por el diputado Burgos, también
tengo tranquilidad en este aspecto, ya que no voté el artículo 5°; pero para la
de quienes participan de la idea planteada por el diputado Burgos, también
tengo que decir que, a pesar de la modificación, tampoco fui parte de la
votación a favor.
También quiero entregar mi apoyo al diputado informante, don Alejandro
Santana, ya que no obstante ser un tema muy complejo, él supo explicarlo
claramente a quienes estamos interesados en el mercado de capitales. En
consecuencia, a pesar de que era quizás uno de los primeros grandes proyectos
que relataba, el diputado Santana lo hizo bien.
Lo que estamos analizando son obligaciones establecidas entre países. Hace
alrededor de siete años que estudiamos el mercado de capitales. Estamos
discutiendo las “obligaciones”, porque Chile es un país serio y que va camino al
desarrollo. Si no fuera así no estaríamos en esta discusión “obligada”, porque
se trata de disposiciones que cumplen con los compromisos adoptados por
nuestro país para pertenecer a la OCDE.
Como dije, el informe que hoy escuchamos es consecuencia de un debate de
largos años. El perfeccionamiento de este sistema de seguros, de créditos, de
ahorros tiene que ser modificado diariamente y puesto al día respecto del
avance que estamos logrando.
Señor Presidente, el proyecto cumple con la finalidad de perfeccionar el
mercado de capitales, fortalece la regulación del sistema de seguros, fomenta
la competencia del sistema financiero y también lo moderniza. Por ello se logró
la unanimidad de la Comisión de Hacienda, la que debe reunirse prácticamente
tres veces a la semana, porque, al igual que la Comisión de Constitución,
Legislación y Justicia necesita trabajar más en estos proyectos que tienen más
de setenta páginas, en los que no sólo figuran las normas involucradas, sino
que también las opiniones de las personas que participaron en las reuniones de
dicha comisión.
Seguramente, este proyecto no será el último que aborde esta materia, ya
que la vida moderna nos está exigiendo mirar constantemente el mercado y
sus regulaciones, a fin de salvaguardar la transparencia y la seguridad de las
personas e instituciones que eventualmente pueden verse afectados por los
sucesos que allí ocurren.
Al respecto, recojo las palabras del diputado informante, quien señaló que 8
millones de personas serán beneficiadas o perjudicadas con esta legislación. La
seguridad que ellos van a tener con el proyecto es un avance en una materia tan
sensible como son los seguros y los ahorros previsionales de nuestros
ciudadanos y ciudadanas, los que tienen que ser revisados constantemente. Por
ejemplo, en materia de seguros, se busca adecuar nuestra normativa a los
parámetros existentes en los países agrupados en la OCDE, organismo al cual
Chile ingresó recientemente, a fin de permitir la operación en algunos tipos de
seguros a compañías pertenecientes a países con quienes Chile no tiene tratado
internacional que lo establezca expresamente. Por lo tanto, el avance es
realmente notorio. Además, se busca ampliar la gama de inversiones de las
compañías de seguros, facilitando un portafolio de inversiones más eficiente y
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 120 de 434
DISCUSIÓN SALA
generando más opciones de financiamiento para personas y empresas.
Por otra parte, en materia previsional, que es a lo que me quiero referir más
in extenso, ya que es una materia que se vuelve más interesante con el paso
de los años por lo que significa para el futuro de las personas, se mejoran los
atractivos del ahorro previsional voluntario. Al mismo tiempo, se proponen
cambios al régimen de inversiones de los fondos de pensiones que flexibilizan
la regulación vigente.
En ese sentido, el proyecto sugiere medidas para incentivar el ahorro
previsional voluntario como:
a) Permitir la apertura de cuentas de ahorro voluntario en cualquier AFP y
no exclusivamente en aquella donde se encuentra la cuenta de capitalización
individual;
b) Permitir retiros de la cuenta de ahorro voluntario, seleccionando el
afiliado el régimen tributario;
c) Evitar doble tributación del ahorro previsional voluntario individual y
colectivo, y de la cuenta de ahorro voluntario (CAV) que no gozan del beneficio
tributario por superar el máximo establecido en la ley. En este caso, se
propone que el capital de tales depósitos, si se destinan a pensión, queden
exentos del impuesto a que se refiere el artículo 43 de la ley de la Renta.
Los beneficiados con estas modificaciones serán las personas que gozarán
de la tranquilidad que les dará su previsión.
Además, se elimina la doble tributación de la cuenta de ahorro voluntario, ya
que actualmente no existe beneficio tributario al realizarse los depósitos ni
tampoco cuando los recursos se destinan a pensión.
Quizás aquí faltó un poquito de más claridad en el relato del diputado
informante, pero resulta evidente la materia al leer el informe.
Además, en relación con la ley sobre Impuesto a la Renta, se evita que los
retiros desde la cuenta de ahorro voluntario sean doblemente sujetos a
tributación, en la parte que ya se gravaron, cuando se destinen a incrementar
la pensión. Las cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional voluntario
colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, quedan sujetos a doble
tributación al momento de su retiro. Algo que es muy importante es que los
trabajadores independientes, mientras no se encuentren legalmente obligados
a efectuar cotizaciones previsionales, tendrán la posibilidad de rebajar de sus
ingresos brutos el monto de las cotizaciones que realicen de forma voluntaria,
con lo que se les da un tratamiento similar al caso de los contribuyentes del
impuesto único de segunda categoría.
Si tuviera que señalar la importancia de lo que acabo de comentar, diría que
es de suma.
Por último, se busca eliminar una asimetría tributaria existente en los
productos de ahorro previsional voluntario, vinculada a seguros de vida con
ahorro. Para tal efecto, establece que en el caso de muerte del titular, el
capital asegurado por el seguro de vida será recibido por sus beneficiarios
como indemnización libre de impuestos. Pero, ojo, algo que fue discutido y de
lo cual no alcanzó como antecedente para llegar a un artículo, es que el ahorro
realizado, a través de dicho instrumento, como su rentabilidad, están afectos a
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 121 de 434
DISCUSIÓN SALA
impuestos. Debió haber sido considerado, a lo mejor, a través de los montos;
debió haberse permitido que a menor monto no se paguen impuestos. Me
parece que se realizó una discusión liviana, pues podría haber sido
trascendente en un proyecto de tanta importancia.
Sin duda, con siete años o más de estudio, el proyecto será aprobado en forma
unánime, salvo que haya una indicación pertinente que apunte al tema que acabo
de mencionar.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado Pablo
Lorenzini.
El señor LORENZINI.- Señor Presidente, el proyecto, entre uno de sus
acápites señala -el ministro de Hacienda, por supuesto que participó en él
junto con sus asesores, quienes lo hicieron muy bien- que se flexibiliza el
régimen de inversión de los fondos de pensiones llamados AFP; para otros,
incrementa su rentabilidad.
Con su venia, señor Presidente, me dirijo al señor ministro por algo que no
hemos logrado desde los años 90, desde los gobiernos de la Concertación.
Como se dice que en este Gobierno las cosas se hacen, espero que tenga
acogida.
Durante el transcurso de la sesión, presentamos una indicación junto con los
diputados señores Godoy, Robles, Jaramillo, Auth y Von Mühlenbrock.
Obviamente, el Presidente de la Comisión la declaró inadmisible y, por lo tanto,
acudimos al señor ministro. Mejoramos muchas cosas, pero el proyecto
incrementa la rentabilidad de las AFP. Sin embargo, no quiero que se aumente
la rentabilidad de las AFP, sino la de sus afiliados.
Usted, señor Presidente, como hombre versado en los temas, seguramente
tendrá alguna inversión en fondos mutuos o en alguna sociedad de
inversiones; o en forma directa habrá comprado un Colo Colo, como el
diputado Hasbún. Y cuando las sociedades pagan dividendos también pagan
impuestos, que por los años 80, cuando se creó el sistema de fondos de
pensiones, alcanzaban a 10 por ciento; luego a 17 y hoy, por la reconstrucción
nacional, a 19 ó 20 por ciento. Pero cuando llega fin de año la sociedad le dice:
“le mando el dividendo, pero con el impuesto pagado a su cuenta”. Por lo
tanto, cuando usted, señor Presidente, hace su declaración de impuestos -no
me cabe duda de que la hizo hace un par de días y bien- dedujo el impuesto
pagado a cuenta, tal como el señor ministro. Pero ahí ya es un global
complementario de tope, por tanto, dedujo la parte que había pagado de las
acciones de la Católica a los cruzados, que dicen que están muy bien; han
subido las acciones, pero no tanto, por lo que tomó el crédito. Bien, pero
resulta que los chilenos que están en las AFP no tienen derecho a este
beneficio. Es una discriminación arbitraria.
Cuando el diputado Ortiz se jubile podría haber obtenido un 5, 6, 7 ó 10 por
ciento más de su renta. Los cálculos dicen que podría haber sido hasta un 15
por ciento más, si se le hubieran devuelto los impuestos que las AFP invirtieron
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 122 de 434
DISCUSIÓN SALA
en empresas. Ganaron dividendos; vuelven los dividendos. Por supuesto que
eso engrosa la cuota que es de todos los chilenos, pero el crédito por el
impuesto pagado no lo usa la AFP en beneficio del afiliado ni lo imputa para
aumentar su cuota.
La Comisión Marcel, que tanto les gusta armarlas a los gobiernos, se cree
que allá está el Parlamento y no aquí y nos traen cuestiones de las comisiones
como si no supieran que aquí votamos y le ponen el nombre de quien las
dirige. Pues bien, esa instancia claramente recomendó corregir la situación.
Los estudios dicen que el crédito no recuperado para los afiliados de las AFP
alcanza a 900 millones de dólares. Si no se devuelve esa plata al afiliado y la
AFP la invierte, los afiliados dejamos de ganar, ni más ni menos, más
intereses, 1.800 millones de dólares. Eso es doblemente injusto, pues el 75 por
ciento de los trabajadores no tributa, pero tienen derecho a devolución de las
platas que las AFP, con sus dineros, ganaron en las sociedades que invirtieron.
Si no tributan como cualquier chileno, que devuelvan los dineros que cualquier
empresa pagó de más. Por último, si no lo devuelve a los afiliados, que lo deje
en los fondos para que tengan una renta al pensionarse de 10 ó 15 por ciento
más alta cuando corresponda.
Personas como el señor Presidente y el propio señor ministro, quienes sí
tributan, pagan dos veces: por un lado, el impuesto a la renta -y los fondos
aquí quedan libres-, pero cuando se pensionen -por supuesto, la de un ministro
o la de un Presidente de la Cámara no es la misma que la de cualquiera- serán
altas y van a volver a pagar impuestos, porque van a estar sobre el mínimo.
Entonces, eso no tiene ningún sentido. Aquí hay una doble tributación, sin
lógica, discriminatoria e inconstitucional. Lo hemos planteando hace mucho
tiempo, pero no nos han hecho caso los ministros anteriores. Obviamente, el
director del Servicios de Impuestos Internos correspondiente dice que eso es
un tema de gobierno, del Ejecutivo.
Presentamos una indicación transversal, junto con el Presidente de la
Comisión de Hacienda, y diputados de Gobierno, Joaquín Godoy y Von
Mühlenbrock, este último ex Presidente de la Comisión de Hacienda. No es un
tema de Gobierno-Oposición, sino de justicia para millones de pensionados de
las AFP. Claramente, no tenemos capacidad legislativa, pues se trata de un
tema tributario. Entiendo que se haya rechazado nuestra indicación, pero
también que se debe corregir. Queremos tener una respuesta del Ejecutivo, a
través de su ministro de Hacienda, en el sentido de si se va a estudiar o no la
materia. Que diga sí o no. Sé que eso cuesta al fisco 150 ó 180 millones de
dólares al año por concepto de ingresos tributarios, pero no son del Ejecutivo,
ni del Estado ni del Gobierno, sino de los afiliados de las AFP. Es plata de ellos.
No puede un gobierno de turno lucrar con la plata de los afiliados.
Simplemente, por ley, se les expropió. Esto se hizo por el año 1981, mediante
el decreto N° 3.500, que lo hemos ido actualizando. En aquel entonces, con la
crisis ad portas, había un 10 por ciento de rentabilidad. Nadie menciona esto.
Está bien, pero ya han pasado los años; desde el 90 estamos en democracia.
Lo hemos conversado con todos los ministros, con todos los gobiernos. Oídos
sordos. Y “¡topón pa’ dentro!” Así como el fondo del petróleo se fue “pa’
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 123 de 434
DISCUSIÓN SALA
dentro”, lo mismo sucederá con los 180 millones de dólares anuales que
recaudan las AFP, que son de todos los afiliados de este país, sobre todo de los
que no lograrán rentas suficientes para su jubilación y va a haber que darles la
pensión asistencial o la complementaria. “Topón pa’ dentro.” No tiene sentido.
Estamos hablando de platas que debieran quedar allí y tener los mismos
beneficios que tienen las personas individuales, las empresas, que recuperan el
impuesto de primera categoría cuando distribuyen sus utilidades.
No encuentro la explicación a esto. La verdad es que uno se confunde, señor
Presidente, porque éstos son temas que interesan a la gente. No es mucha
plata para el Fisco.
¿Por qué incluimos este tema en el presente proyecto? Porque, y vuelvo a
leer el informe: “El proyecto flexibiliza el régimen de inversión de los Fondos
de Pensiones…” -muy bien- “…con el objetivo de incrementar…” -muy bien“…su rentabilidad.”. Entiendo que aquí no se trata de la rentabilidad de los
fondos de pensiones. Porque conozco a este ministro, no creo ni nunca lo he
sentido, ni cuando era académico ni ahora, que esté buscando mayor
rentabilidad para los fondos de pensiones. Ello, a diferencia del presidente del
Banco Central, quien dice una cosa en las reuniones y luego dice otra, como
sucedió ayer. Pero él se va, y entiendo entonces que tenga que buscar nuevos
horizontes. Pero al ministro todavía le quedan tres años, con la venia del
Presidente de la República, y espero que él se comprometa a estudiar la
situación.
Las cifras están, desde el punto de vista objetivo. Y que no quepa duda que
un proyecto de esta naturaleza tendrá las adecuaciones, las restricciones y los
resguardos que haya que hacerle para que las AFP no nos baipaseen. Pero no se
puede volver a la teoría del casino, como fue en el circo: “Topón pa’ dentro”.
Interesante, pero aquí estamos perdiendo todos los chilenos. No es justo que el
Fisco se nutra de la plata de los chilenos y del 80 por ciento de los fondos de
pensiones, que ni siquiera alcanzan para una pensión digna.
Sé que aquí no puedo presentar una indicación, pues también me la van a
rechazar. Por lo tanto, no la voy a presentar. Sin embargo, existe un asunto que
podemos discutir, que va en beneficio de todos los chilenos. Estamos abiertos
como Parlamento a ello.
Así, espero la disertación del ministro de Hacienda y lo felicito por este
proyecto, que es un avance en materia de seguros, como señaló el diputado
Burgos. No será una iniciativa completa, pero reitero que es un avance, una
disposición.
Por último, señalo que aprobamos el proyecto por unanimidad en la
Comisión. Pero nos queda algo pendiente, que no es para la AFP, sino para los
chilenos: 1.600 millones de dólares están en la historia del Fisco, cuando
debieran estar en los bolsillos de los que se van a pensionar los próximos años.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado Nicolás
Monckeberg.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 124 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor MONCKEBERG (don Nicolás).- Señor Presidente, sólo quiero
evaluar y juzgar el proyecto desde la perspectiva del ciudadano común y
corriente.
A veces uno siente que las iniciativas en materia financiera tienen un gran
impacto para el gran inversionista o el gran sujeto de crédito. Sin embargo, el
presente proyecto tiene un impacto fundamental en personas comunes y
corrientes que hacen uso limitado de los instrumentos financieros.
Quiero partir destacando la forma realista, concreta con que el ministro de
Hacienda y el Gobierno fueron tramitando el proyecto, especialmente a través
de ciertas indicaciones. Me referiré sólo a dos, para terminar haciendo un par
de comentarios y propuestas.
La indicación que faculta a la Superintendencia de Valores y Seguros, en
conjunto con la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, para
establecer las coberturas mínimas de los seguros es de un tremendo impacto,
que se debe destacar.
Después del terremoto, vimos en el reportaje de Televisión Nacional,
referido al Banco del Estado, casos increíbles de personas que habían perdido
sus casas y que nunca antes se les advirtió, o ello probablemente se hizo en la
letra chica, que sus propiedades estaban subcubiertas, que el seguro
solamente cubriría el valor de la deuda y no toda la propiedad. También había
casos de propiedades sobrecubiertas, pues los seguros protegían contra
maremotos inmuebles ubicados en pleno centro de Santiago.
Es decir, hubo una completa falta de información, que se tradujo en
arbitrariedades escandalosas después del último terremoto.
La reacción del Gobierno y del Ministerio de Hacienda es tremendamente
oportuna. No es aislada, porque al establecer mediante este proyecto las
facultades para homogeneizar el tipo y las condiciones de los seguros, se está
dando un paso muy importante en beneficio del pequeño deudor de un crédito
hipotecario.
No obstante, ello también va de la mano de una situación que vimos la
semana pasada y que aprovecho de destacar.
El reglamento del Ministerio de Hacienda que establece condiciones de
crédito universal también es de una significancia digna de destacar, pues se
tiende a que a la hora de optar por un crédito los usuarios tengan cierto
estándar para comparar y no se vean expuestos a que entre una institución y
otra exista un mundo de diferencia, lo que favorecería una mala decisión.
La normativa dictada por el Gobierno sobre las condiciones de los créditos a
los efectos de conseguir un producto estándar comparable favorece ciento por
ciento al consumidor. Se trata de iniciativas gubernamentales que van a la
vena de la protección del ciudadano común y corriente, del consumidor de
estos productos financieros, y, por tanto, se deben destacar.
En segundo término, luego de la aprobación del proyecto que nos ocupa no
podemos cerrar la página, porque nos queda un tema pendiente, que es quizás
de más largo aliento y no tiene sólo que ver con la licitación de seguros
hipotecarios, sino también con una regulación general.
Hoy, los sectores más vulnerables son los que más créditos de las casas
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 125 de 434
DISCUSIÓN SALA
comerciales están recibiendo, y no puede ser que dejemos eso a su arbitrio y
nos crucemos de brazos. El hecho de que hasta la fecha no tengamos un
regulador único para las operaciones crediticias de las casas comerciales, nos
amarra de manos respecto de todas las distorsiones que muy bien estamos
regulando y corrigiendo en la banca, pues en relación a ellas no podemos
hacer lo mismo.
Alguien preguntó por qué no emular esta gran idea de la licitación de las
carteras de seguros de los bancos para el caso de las casas comerciales. La
respuesta es una sola: porque no tendríamos cómo operarlo en la práctica,
pues las casas comerciales no tienen un regulador único.
Y existen muchas otras arbitrariedades, distorsiones, o como se les quiera
llamar, que quisiéramos corregir respecto de las casas comerciales, y no
podemos hacerlo por la falta del regulador único.
Se mencionó al Banco Central. Esta entidad dicta normas, pero no supervisa
cómo éstas se aplican en las casas comerciales.
Por tanto, por su intermedio, señor Presidente, le señalo al señor ministro
que creo que aquí tenemos una materia pendiente y que ojalá podamos
abordarla en el futuro, ya que es ahí donde hoy se concentra la mayor
cantidad de créditos de las personas más vulnerables, que requieren más
protección.
Por último, haré una propuesta para el debate que sigue de este proyecto.
Estamos regulando finalmente a través de las licitaciones de carteras de los
seguros de créditos hipotecarios. Se trata de seguros que muchas veces se
extienden en el tiempo: 20 años. En el camino, las condiciones económicas y
las tasas hipotecarias podrían cambiar y un cliente podría querer cambiarse de
banco. Según como se halla redactada la ley, ese cliente, al cambiarse de
banco, porque, por ejemplo, le ofrecen una mejor tasa, puede llevarse su
seguro al banco contrario. Él lo puede pedir; sin embargo, la compañía de
seguros podría negarse a acompañar ese crédito. Y podría negarse, por
ejemplo, porque en el tiempo intermedio ella participó en otra licitación con el
banco de la competencia y obtuvo un mejor precio.
Pienso que es perfectamente posible adecuar la norma. Lo he consultado
con algunos especialistas. Me parece que si un usuario decide cambiarse de
banco y continuar el crédito debería tener todas las garantías de poder llevarse
el seguro que ya obtuvo originalmente, sobre todo si por razones ya sea de
tasa o de confiabilidad o de riesgo quiere llevárselo al crédito que repacte en el
banco vecino.
Eso ayuda mucho más a la competencia y promueve la posibilidad de que
una buena licitación, un buen seguro, pueda acompañar al usuario a la hora de
negociar una mejor tasa.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado don
Carlos Montes.
El señor MONTES.- Señor Presidente, estamos ante un proyecto muy
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 126 de 434
DISCUSIÓN SALA
complejo y requiere conocimientos muy específicos y técnicos para ver todas
las implicancias que esto tiene. Por ello, los miembros de la Comisión de
Hacienda hemos tenido que hacer muchos esfuerzos para comprender todas
estas implicancias, pero está claro que no hay ningún miembro que tenga
conocimientos específicos sobre todos los aspectos y recovecos de este
mercado y tampoco el Congreso Nacional cuenta con asesorías como para
verlo en su justa dimensión. Esto obliga a colegislar de una manera compleja,
porque tenemos que consultar al Ejecutivo y a sus asesores sobre diferentes
temas. Ellos dan su visión y entregan la información que la respalda. Los
parlamentarios tendemos a confiar en los antecedentes que nos entregan, pero
en más de una ocasión la vida nos ha demostrado que el Ejecutivo no tenía
razón y en otras sí. Esto no lo digo respecto del actual Ejecutivo, sino que
también sobre los anteriores.
El problema de fondo en que estamos y creo que nos une a todos los
parlamentarios, es que constatamos que el sector financiero ha adquirido un
papel muy importante en la economía, por un lado, para moverla y, por otro,
para concentrar la riqueza.
Estos proyectos los analizamos bajo la perspectiva de contener las utilidades
anormales, es decir, las sobre utilidades del sector financiero. Eso es lo que
nos preocupa: evitar estas utilidades anormales, estas sobre utilidades, sin que
por eso dejen de entregar su potencial de mover la economía y de ayudar a
que se generen inversiones y distintos procesos económicos.
En la sesión de ayer, sobre los costos de los créditos de consumo, en
definitiva, se evaluó lo mismo. No se encuentran todavía medidas apropiadas y
suficientemente al hueso para evitar que haya cobros tan altos sobre los
créditos de consumo a las personas.
El mercado financiero, por sí solo, tiende a favorecer a las entidades
financieras. Hay una fuerza distinta, una inequidad, una dificultad para que
haya mayor equilibrio. Entonces, favorece a las entidades financieras en
perjuicio de las personas y las empresas. Por eso, surge la preocupación de
todos en el Congreso Nacional de regular esto, lo que no sólo ocurre acá, sino
que es la tendencia en el mundo. El sector financiero se escapó con utilidades
muy altas en desmedro del sector real de la economía y muchas veces de las
personas. Han concentrado mucho, por lo que empiezan a surgir distintas
alternativas para regular al sector financiero para que esto no ocurra.
En Chile, el Ejecutivo ha insistido en algo que venía del gobierno anterior,
que es mejorar las condiciones y calificar el riesgo sobre la base de consolidar
las deudas, por lo menos, para ver en qué situación se encuentran las cosas.
Entre los parlamentarios ha surgido algo tremendamente revolucionario, que
es terminar con el anatocismo, que es el cobro de intereses sobre intereses,
cosa que es bastante compleja de lograr, porque se requieren muchas
mayorías; otros han dicho que hay que contener el interés máximo. El
diputado Arenas ha presentado una indicación, que comparto, por medio de la
cual se establece que cualquier crédito tiene que ser transparente. O sea, si a
una persona le cobran por un crédito determinados porcentajes de interés, de
comisión y de otros gastos agregados, la suma de esos gastos agregados debe
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 127 de 434
DISCUSIÓN SALA
ser estimada de tal forma de modo de saber cuál va a ser el pago real
adicional. Comparto y he suscrito esa indicación, porque creo que la
transparencia es clave y, además, me informó el diputado Arenas, en la
legislación española eso está operando hace mucho tiempo.
En Chile, tenemos el gran problema de que las personas de menos ingresos
son las que más piden créditos de consumo. Se trata de la generación que
recién está empezando a moverse en el mercado del crédito. Las asimetrías de
información y de poder son tremendas y los cobros por cada cosa son muy
altos.
Quiero destacar un punto de este proyecto que creo que está en una línea
apropiada y es clave. La iniciativa constata una situación que para mí al menos
fue una sorpresa, que me asaltó durante el debate en la Comisión: me refiero
al enorme costo de los seguros por efectos de las comisiones de las
instituciones intermediarias. Es un costo enorme. Solamente el Banco Estado
cobraba 50 por ciento de comisión como operador intermediario, porcentaje
que es altísimo; había otros que llegaban a 70 por ciento. La verdad es que
esto es algo que en algún momento lo teníamos que enfrentar.
Se dice que esto va a bajar todos los créditos, pero es un punto que permite
a los bancos y a otras instituciones financieras acumular utilidades
importantes. En su momento, cuando el Serviu otorgaba créditos, el Ministerio
de la Vivienda cobraba seguros. Por ese concepto cobraba 3.000 millones de
pesos y pagaba en seguros 200 millones de pesos al año. O sea, tenía 2.800
millones de pesos de utilidad, a pesar de que había muchas personas que no
pagaban los créditos. Actualmente, no otorga créditos, sólo arrastra los
otorgados. Son sobre utilidades muy fuertes que era necesario enfrentar. Creo
que esto está en buena línea.
Lo que nos propone el Ejecutivo es licitar bajo ciertas reglas para bajar estos
costos; por lo tanto, se supone que las condiciones van a ser mejores y va a
ver más competitividad. Además, estandariza y hace más transparente las
condiciones de los seguros. Con el terremoto, mucha gente descubrió que el
seguro que tenía no era sobre la propiedad, sino sobre el crédito. La empresa
que les dio el crédito tomó el seguro, el cliente lo pagó, pero no sobre la
propiedad, sino para asegurar el pago del crédito. Eso ocurre con todos los
bancos, incluyendo el Banco Estado.
El diputado Nicolás Monckeberg dijo algo que comparto, en cuanto a que
este problema no es sólo del sistema bancario, sino que tenemos un problema
también con las casas comerciales. Para los que no saben, hay seguros de 500
pesos, de 800 pesos y de 1.000 pesos, en ciertas operaciones con las casas
comerciales y hay muchos créditos con esos seguros que nadie ni siquiera
mira. Nos informaron que la mayor parte de la gente ni siquiera cobra lo que le
corresponde por el seguro, porque nunca sabe que lo tiene. Existe un problema
serio con las casas comerciales respecto de esta situación. Pero esto no está
incluido en el proyecto.
Además, hay otro punto que ha planteado el diputado Ernesto Silva y que
también comparto en profundidad. Él ha dicho que las condiciones de esto no
pueden quedar sujetas solamente a la autoridad, porque podría no estar bien
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 128 de 434
DISCUSIÓN SALA
regulado, sino que tienen que estar más normadas en la ley. Todos esperamos
que de una vez por todas se aplique lo que, en su momento sostuvo la
Comisión de Inverlink y que el ministro de Hacienda ha planteado, en cuanto a
crear un sistema de comisión para el conjunto del sistema y, a su vez, que
cada superintendencia no tenga una autoridad uninominal, sino que tenga una
comisión que le permita legislar con un criterio más ponderado y equilibrado y
no con la visión especial que cada autoridad aporta. Por ahora, hay muchas
facultades que quedan a discreción de la autoridad. Comparto lo que ha dicho
el diputado Silva, en cuanto a que, mientras no se produzca ese cambio, debe
haber más imperativos normativos sobre estos aspectos.
Valoro el proyecto en los aspectos que he señalado y, hasta donde logro
visualizar, creo que el resto de los aspectos son positivos y de racionalidad del
sistema.
Además, quiero respaldar lo señalado por el diputado Jorge Burgos -lo he
acompañado en eso- respecto del concepto de presencia bursátil. La indicación
del Ejecutivo también dejaba la materia en manos de la autoridad.
Posteriormente, insistimos en nuestra indicación y el Ejecutivo la acogió en
parte. La verdad es que va a quedar en parte regulado por la ley y en parte
también por la autoridad. La experiencia de lo ocurrido con la venta de
acciones de LAN es algo que no puede volver a repetirse, ya que le
representaron 50 millones de dólares de utilidad o por lo menos de no pago a
una autoridad nacional, lo que ocurrió producto de una interpretación en el
borde del concepto de presencia bursátil.
Voy a dar mi apoyo en general a este proyecto y espero que para el futuro
los parlamentarios creemos un dispositivo en materia financiera que nos
permita estar al tanto de toda la innovación que está teniendo el mercado
financiero a nivel internacional, de forma de ver todas las implicancias de cada
uno de los movimientos, porque a veces uno ve el 80 por ciento, el 20 por
ciento ó el 50 por ciento del problema, pero cuesta verlo en su conjunto, dada
la complejidad técnica y todas las derivaciones que tiene. Pero, en general,
creo que el proyecto está en una buena línea y estoy por respaldarlo.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado don
Ernesto Silva.
El señor SILVA.- Señor Presidente, hace dos semanas, después de debatir
el proyecto sobre televisión digital, en Incidentes, planteé lo negativo y malo
que había sido el proceso de formación de ese proyecto.
En cambio, el proyecto que estamos discutiendo hoy es, a mi juicio, un muy
buen ejemplo de la forma en que debe construirse un buen proyecto de ley.
Antes de entrar al contenido de la iniciativa y para que los colegas lo sepan,
quiero explicar por qué digo esto.
En primer lugar, en este proyecto se identifican dos focos de problemas que
me parecen prioritarios.
Primer foco: algunas dificultades relevantes que están afectando a los
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 129 de 434
DISCUSIÓN SALA
ciudadanos, relacionadas con los costos de los seguros y las comisiones que
están asociados a los créditos hipotecarios. Estoy hablando de muchas
familias, de más de un millón de personas.
Segundo foco: es necesario hacer algo para ir promoviendo mayores
beneficios para el ahorro destinado a las pensiones. Precisamente, sobre la
base de este foco, el Ejecutivo envió un proyecto que ya habían planteado
antes algunos diputados y que considero de gran valor. Los diputados Nicolás
Monckeberg y Carlos Montes manifestaron que, normalmente, los proyectos
sobre materias financieras están orientados a las grandes instituciones. En
cambio, éste tiene la particularidad de beneficiar a las personas, lo que es un
aporte positivo.
En segundo lugar, quiero hacer un comentario sobre la tramitación del
proyecto en la Comisión de Hacienda. El diputado Montes insinuó algo: la
brutal asimetría que existe entre la información que recibe el Ejecutivo, el
Congreso Nacional y los distintos actores que intervienen en el mercado
financiero. Esto significa que debemos tomar decisiones de ley, muchas veces,
con muy poca información. En este caso, se destinó un tiempo adecuado para
debatir esta iniciativa que es muy compleja. Me atrevo a afirmar que ninguno
de los diputados presentes en la Sala dominan en detalle todos y cada uno de
los aspectos contenidos en este proyecto porque, desde nuestra perspectiva,
pusimos énfasis en aquellos que requerían mayor prioridad.
Quiero valorar dos elementos especiales relacionados con la forma en que se
tramitó el proyecto.
El primero es que escuchamos exposiciones muy buenas de los invitados
que participaron en la Comisión y apreciamos muy buena disposición de los
mismos para entregar la información requerida. En lo que a mí respecta, lo
había presenciado en muy pocas oportunidades. Esto significó que las primeras
impresiones que teníamos respecto de ciertas situaciones cambiaron, en virtud
de los antecedentes que recibimos. Por lo menos, es lo que me ocurrió a mí
respecto de la necesidad de licitar. En este sentido, hoy soy un convencido de
que es uno de los aspectos más positivos del proyecto. Al principio tenía
dudas, pero al conocer los antecedentes entregados en la Comisión creo que se
trata de un gran aporte.
El segundo elemento es que el Ejecutivo escuchó, se dio cuenta de muchas
cosas que aquí han planteado los diputados Burgos, Montes y otros colegas.
Me imagino que el ministro también va a intervenir en esta línea. Este proyecto
mejoró durante el debate y, en ello, el trabajo parlamentario fue positivo. Por
eso, tenemos un informe contundente, que contiene las exposiciones
efectuadas en la Comisión y un comparado de las modificaciones que se
introducen a la legislación vigente.
Debo aclarar sí que, de todas las modificaciones que plantea el Ejecutivo, a
mi juicio, en una de ellas incurre en un error. Espero que mi inquietud sea
recogida durante la tramitación posterior de la iniciativa, en caso de que no
sea considerada en esta oportunidad.
Ahora, quiero ir al fondo del proyecto. Me voy a referir a dos puntos
centrales: los seguros y el ahorro.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 130 de 434
DISCUSIÓN SALA
Respecto de los seguros, el problema principal radica en que el ciudadano
corriente que solicita un crédito hipotecario termina el trámite sin conocer en
detalle el monto del seguro, de la comisión y de lo que cobra el banco. Es algo
que había que resolver, aunque fue muy difícil. Para lograrlo hay distintos
caminos, y el Ejecutivo siguió uno: a partir de ahora, los seguros se licitarán,
lo que mejorará la competencia.
En cuanto a los cobros, éstos se ordenan. Para que lo sepan quienes nos
escuchan y los diputados que van a votar el proyecto, actualmente, en un
crédito hipotecario está incluido el dividendo de la deuda, el costo de la
corredora de seguros, la prima del seguro y la comisión de cobranza. Lo que
hace el proyecto es establecer que los cobros que realiza el banco estén
incluidos en el monto del dividendo. Es un cambio muy importante que las
personas van a valorar, y que está establecido en los numerales 4) y 5) del
número 7), que incorpora un artículo 40 nuevo.
Creo que es un aporte y felicito al Gobierno porque se ha avanzado en esta
materia y porque en la Comisión sus representantes nos convencieron, con
buenos argumentos, de que esto, como lo dijo el diputado Nicolás Monckeberg,
beneficia a las personas y genera más competencia.
¿Cómo se van a hacer las licitaciones, que es algo que también se pueden
preguntar las personas? Se van a adjudicar de acuerdo a su valor. No
queremos que se produzcan las situaciones que ocurren en otros casos en que
se considera cincuenta por ciento el precio y cincuenta por ciento criterios tales
como buena calidad del servicio o experiencia previa. Lo que queremos es que,
si se va a licitar y a competir, sea por precio porque, de lo contrario, como
todos lo sabemos, en licitaciones efectuadas en el sector público y privado, ha
existido cierto grado de discrecionalidad.
Tuvimos una discusión a fondo con el Ejecutivo para determinar en qué
casos se podían hacer excepciones para licitar sobre la base del precio.
Entonces, llegamos a la conclusión -aquí modificamos el texto original, que
quedó muy bien redactado- de que sólo el directorio de la institución que
otorga el crédito hipotecario puede cambiar la empresa aseguradora que se
adjudica la licitación, cuando haya un hecho sobreviniente; es decir, que
ocurra con posterioridad y que afecte la solvencia. Como digo, con este
cambio, el proyecto quedó mejor redactado, fruto del trabajo que realizamos
en la Comisión y de la discusión que llevamos a cabo con el Ejecutivo.
Durante la discusión del proyecto, el Ejecutivo se dio cuenta de que no tenía
facultades para definir las coberturas de los seguros, y el diputado Montes así
lo planteó. Por mi parte, también quiero decirlo derechamente: existe tensión
entre flexibilidad, que se requiere para avanzar en materia de regulación de los
seguros, y la posibilidad de aplicar discrecionalidad. Esto porque cuando el
inciso final del artículo 40 señala que la Superintendencia de Valores y Seguros
establecerá, como norma general, las condiciones y las coberturas mínimas
que deberán contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a que
se refiere este artículo, pueden pasar dos cosas: primero, que todos estemos
muy contentos de que la Superintendencia se haga cargo de regular las
condiciones mínimas, y, segundo, que debido a una decisión equivocada ésta
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 131 de 434
DISCUSIÓN SALA
ponga condiciones mínimas de tal nivel, que todos los deudores hipotecarios
chilenos terminen pagando dividendos más altos porque les han subido los
estándares de los seguros contratados. No soy partidario de esto, porque hay
un riesgo. Por eso, a pesar de tratarse de un proyecto excelente, he pedido
votación separada para este punto específico.
He querido hacerlo presente a la Sala, a fin de que los colegas reflexionen
sobre la materia y de que se siga revisando durante la tramitación del
proyecto. Es un aporte que la Superintendencia establezca cierto marco; pero,
es un riesgo que esto pueda conducir a la discrecionalidad y que, si no me
equivoco, un millón 200 mil chilenos que tienen créditos hipotecarios terminen
pagando, por una decisión equivocada de la autoridad, un dividendo más alto.
Además, cuando revisamos con el Ejecutivo los criterios utilizados para
incluir los seguros en los créditos hipotecarios, sólo había un criterio rector: la
solvencia, no la protección del deudor. Por eso, invito al Ejecutivo a que si cree
que es otro el criterio que se debe aplicar -me parecería bien resguardar los
intereses del deudor-, lo revisemos y lo incluyamos en el proyecto de ley.
¿Qué respuesta se nos ha dado hasta ahora? Que estemos tranquilos porque
se crearán las comisiones de supervisión financiera; pero, el Congreso tiene que
elaborar muy bien ese proyecto y sacarlo adelante, ojalá, muy pronto. Pero, en
el intermedio, no soy partidario de que exista el margen de discrecionalidad que
contempla el proyecto, no obstante los beneficios y la atención que pueda
involucrar.
Termino lo relacionado con los seguros, felicitando al Ejecutivo por este
beneficio que implicará precios más bajos y un gran avance.
En relación con el ahorro voluntario, como lo dijo muy bien el diputado
informante, se trata de evitar la doble tributación, que se paguen dos veces los
aportes en APV -aporte previsional voluntario- y APVC -aporte previsional
voluntario colectivo- y la cuenta 2, cuando ésta esté destinada a obtener una
pensión.
Bien por el Ejecutivo, porque así como vamos, si no tomamos conciencia de
que hay que ahorrar para tener una pensión y de que lo pueda hacer la clase
media, no sólo las personas de mayores ingresos, dentro de treinta años,
vamos a tener un gran problema.
Termino diciendo que éste es un muy buen proyecto y debemos valorar que
respecto de los seguros produce más competencia, mejores precios y mayor
información, lo que es muy valioso.
En segundo lugar, fomenta el ahorro previsional destinado al futuro.
En tercer lugar, por su intermedio, señor Presidente, quiero decir al ministro
que tengamos cuidado con la discrecionalidad que podamos incluir en el
proyecto, y le pido que eso se revise en las etapas posteriores de tramitación
del proyecto.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
José Miguel Ortiz.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 132 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor ORTIZ.- Señor Presidente, analizamos el proyecto que moderniza y
fomenta la competencia del sistema financiero, en primer trámite
constitucional. Tal como dijimos, se conoce como el MKB 3.
La modernización del sistema financiero se inició en 2005, y su propósito fue
perfeccionar el mercado de capitales, ser transparentes y hacer posible algo
que es vital en nuestra patria, cual es ayudar y dar opción a los accionistas
minoritarios de las empresas. Así se inició este proceso, que dio lugar a una
serie de hechos, como información privilegiada y grupos económicos que se
pusieron de acuerdo. Nos encontramos con la sorpresa de reclamos muy serios
y formales, a través de agrupaciones y asociaciones que se formaron, que
señalaban que prácticamente los accionistas minoritarios no tenían ninguna
voz ante los directorios ni participaban de las decisiones importantes de las
empresas en las cuales habían invertido.
Además de esos efectos, es bueno reconocer que la macroeconomía, desde
1990, se ha llevado con mucha seriedad y responsabilidad en nuestro país y en
ella todos los actores cumplieron su rol.
Recuerdo muy bien que en 1990, siendo ya diputado de la República,
Renovación Nacional dio su aprobación a una reforma tributaria que hizo
posible entender y comprender que después de casi 17 años de régimen militar
había que cambiar, y especialmente preocuparnos de las personas más
vulnerables; incrementar el gasto social, eliminar la discriminación, establecer
igualdad de derechos, permitir que la educación universitaria estuviera al
alcance de todos, porque en 1990, sólo tres de diez familias podían enviar a
sus hijos a estudiar a la universidad o acceder a la educación superior.
En los últimos años, gracias a todas las leyes publicadas -porque en eso hay
que ser claro-, este país se ha desarrollado. Estoy convencido de que el interés
por el bien común, el servicio público, está presente en el 99,9 por ciento de
quienes nos dedicamos a esta noble actividad que es la política, y tratamos de
legislar en función de lo mejor para nuestro país y para el bien común de la
población.
El proyecto avanza en la dirección correcta de modificar el mercado de los
seguros.
Al respecto, señala que las entidades crediticias deberán contratar los
seguros asociados a los créditos hipotecarios, pero por licitación pública,
cuestión que actualmente no figura en ninguna ley. Por eso el proyecto apunta
a modificar varios cuerpos legales.
Asimismo, la iniciativa dispone que estos seguros deberán asignarse al
oferente que presente el menor precio, incluyendo la comisión del corredor de
seguros. Excepcionalmente, el directorio de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, podrá acordar algo distinto en el mejor interés de los deudores.
Este tema fue bastante discutido en la Comisión de Hacienda, porque de
repente las excepciones pueden constituir injusticias y eso no está en el
espíritu del legislador, que busca claridad en la licitación de los seguros.
Al final, se plantearon algunos casos especiales.
El proyecto dispone que sólo podrán participar en la licitación compañías de
seguros con clasificación de riesgo de al menos A. Es bueno que se sepa, para
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 133 de 434
DISCUSIÓN SALA
la historia fidedigna de la ley, que en la actualidad deben ser diecinueve las
empresas que no tienen problemas en participar de la forma descrita; es decir,
habrá competencia y existirá la posibilidad de que, efectivamente, disminuya el
costo de los seguros.
Prosigue el proyecto señalando que no podrán estipularse comisiones o
pagos en favor de la entidad crediticia asociados a estos seguros.
Además, cualquier devolución de primas, por experiencia favorable u otro
concepto, deberá ser reembolsado al asegurado deudor del crédito.
El proyecto ingresó a la Corporación el 1 de marzo de este año, y hoy, 4 de
mayo, ya lo estamos discutiendo en primer trámite constitucional, lo que
evidencia un trabajo acucioso, serio y responsable de la Comisión de Hacienda,
en la que escuchamos a todos los actores que solicitaron tener presencia en la
Comisión.
Es fundamental señalar que el proceso de licitación será regulado por la
Superintendencia de Valores y Seguros y la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, en conjunto, es decir, los dos superintendentes
tendrán la obligación y la responsabilidad de que no haya dudas sobre la
claridad de la licitación.
Se mantiene el derecho de los deudores de contratar individualmente su
seguro con una aseguradora de su elección.
Asimismo, las disposiciones del proyecto se aplicarán a los nuevos contratos
de seguros y a los que se renueven.
He explicitado lo anterior porque estoy convencido de que esto es lo más
importante del proyecto en análisis. Ha habido muchas cláusulas leoninas en las
pólizas de seguro que las empresas imponen en una relación asimétrica con los
ciudadanos y consumidores.
Ayer, en esta misma Sala, analizamos el problema de las tasas de interés de
los bancos. Hoy, damos un paso importante sobre el mercado de seguros, que
tenía muy altos costos para los usuarios, cuestión que se notó claramente -lo
digo como diputado de Concepción, Chiguayante y San Pedro de la Pazdespués del terremoto de 27 de febrero de 2010.
Junto con el diputado Rincón, al mes de asumir el actual período legislativo,
planteamos al ministro que la lentitud en el pago de los seguros era brutal. Los
seguros tienen la posibilidad de liquidarse en un plazo de 90 días después de
ocurrido un siniestro, pero muchas compañías solicitaron un plazo adicional de
90 días.
Debo reconocer que ustedes actuaron: hablaron con los respectivos
superintendentes, con la asociación gremial de seguros y apuraron el trámite.
Es importante dar a conocer esto, porque en caso contrario, el descrédito de
los seguros pudo haber sido muy grande. En ese contexto, hay una frase que
plantearon muchos de los que sufrieron daños: las compañías de seguros son
muy buenas para cobrar, pero muy malas para pagar.
Debo reconocer que después de esas gestiones que realizamos, se apuró el
tranco. Es obvio que no se pueden pagar todos, debido a los procesos
judiciales, como sucede con los edificios emblemáticos de la ciudad de
Concepción. No se les puede pagar hasta que no esté solucionado el proceso
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 134 de 434
DISCUSIÓN SALA
judicial.
Por eso, en la Comisión de Hacienda respaldamos este proyecto, que da más
transparencia y competitividad. Ésas son las claves para un mercado de
capitales moderno: estimular la competencia de los operadores, castigar su
colusión o los monopolios encubiertos y, en paralelo, fomentar más
transparencia hacia los usuarios y respetar a todas las personas.
Voy a entregar una sola cifra. Hay más de 1 millón 300 mil créditos
hipotecarios en el país, todos cerrados con la banca. A partir de ahora, habrá
una baja, y este proyecto de ley les servirá en ese sentido.
Por lo tanto, la Democracia Cristiana lo votará favorablemente en general y
en particular.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
Gastón von Mühlenbrock.
El señor VON MÜHLENBROCK.- Señor Presidente, este proyecto, muy
discutido en la Comisión de Hacienda, es tremendamente importante en lo
concerniente a la modernización y a la competencia del sistema financiero. En
sí, es bastante complejo y tiene muchas aristas. Pero, en resumen, hay
modificaciones bastante relevantes en materia de seguros, de pensiones y de
tributos.
Por ejemplo, en cuanto a seguros, la legislación actual permite el rechazo de
una solicitud para abrir una compañía de seguros por el solo hecho de que la
Superintendencia de Valores y Seguros no se pronuncie dentro de un
determinado plazo. En este sentido, no había una obligación. El proyecto
avanza en la solución de esa deficiencia, disponiendo que el rechazo de una
solicitud debe hacerse por escrito y de manera fundada.
Por otro lado, aumenta el límite para invertir directamente en bienes raíces,
tanto habitacionales como no habitacionales, y permite inversiones en bienes
raíces habitacionales para respaldar la reserva técnica y el patrimonio de
riesgo, que es un 5 por ciento, e incrementa el límite de participación
individual de las aseguradoras en créditos sindicados. El resultado es una
composición más eficiente de los portafolios de inversión de las aseguradoras y
más opciones de financiamiento para las personas y las empresas.
Actualmente, las entidades crediticias, como bancos, cooperativas,
administradoras de mutuos y cajas de compensación contratan seguros
asociados a los créditos hipotecarios que otorgan, los que son pagados por los
deudores en forma conjunta con las cuotas del préstamo.
Con el objeto de aumentar la competencia en beneficio del consumidor, el
proyecto obliga a las entidades crediticias a contratar los seguros por medio de
una licitación pública. De esta manera, los seguros serán adjudicados al
oferente que presente el menor precio y el proveedor del seguro no podrá
hacer pagos a favor de la entidad crediticia asociados a la contratación de
estos seguros.
En materia de modificaciones al sistema de pensiones, el proyecto pretende
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 135 de 434
DISCUSIÓN SALA
fomentar el ahorro previsional voluntario, introduciendo cambios en materia
institucional y tributaria. Plantea medidas para evitar la doble tributación de los
depósitos de APV y APV Colectivo y en las Cuentas de Ahorro Voluntario o
Cuenta 2 cuando se destinan a la pensión. Asimismo, se flexibiliza la cuenta de
Ahorro Voluntario al permitir la apertura de estas cuentas en cualquiera AFP y
no exclusivamente en aquella donde se encuentre la cuenta de capitalización
individual.
Permite retiros de la Cuenta de Ahorro Voluntario, seleccionando el régimen
de tributación. De esa manera, en el caso de que el ahorrante tenga depósitos
sujetos al régimen tributario general y al establecido en el artículo 57 bis de la
ley sobre Impuesto a la Renta, se le permite seleccionar de cuál de ellos
efectúa los retiros.
El proyecto busca fortalecer el ahorro de más de 1,6 millones de afiliados,
que tienen una Cuenta de Ahorro Voluntario y de los 900 mil que tienen una
cuenta de APV.
Estos incentivos van más allá de lo puramente tributario, pues disminuye
costos y mejora las alternativas.
En cuanto al perfeccionamiento de la inversión de los fondos de pensiones,
la iniciativa flexibiliza el régimen de inversión de dichos fondos, con el objeto
de incrementar su rentabilidad, sin descuidar el buen resguardo de los mismos.
Respecto del Seguro Obligatorio de Cesantía, en el proyecto se proponen
diversas modificaciones en el ámbito de inversiones, tales como transferir al
Régimen de Inversión la definición de los límites máximos de inversión en
moneda extranjera sin cobertura cambiaria, que puedan mantener los fondos
de cesantía, estableciendo que requerirán un informe previo del Banco Central.
También se flexibiliza la aplicación del límite que agrupa a las inversiones de
mayor riesgo relativo.
Asimismo, se preceptúa un sistema de incentivo que premia o castiga a la
sociedad administradora con un aumento o disminución de la comisión cobrada
en cada mes, si la rentabilidad real del Fondo de Cesantía o del Fondo de
Cesantía Solidario es superior o inferior a la rentabilidad real de la respectiva
cartera referencial establecida en el régimen de inversión.
La iniciativa también abarca modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta,
en el sentido de que se busca que los retiros desde la Cuenta de Ahorro
Voluntario no sean doblemente sujetos a tributación, en la parte que ya se
gravaron, cuando se destinen a incrementar la pensión. De igual modo, se
quiere evitar que los depósitos de ahorro previsional voluntario, las
cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional voluntario colectivo
correspondiente a los ahorros del trabajador queden sujetos a una doble
tributación al momento de su retiro.
Además, propone, al igual como ocurre en el caso de los contribuyentes del
impuesto único de segunda categoría, y mientras no se encuentren legalmente
obligados a efectuar cotizaciones previsionales, a partir de enero de 2012, que
se otorgue a los trabajadores independientes la posibilidad de rebajar de sus
ingresos brutos el monto de estas cotizaciones que realicen en forma voluntaria.
También busca eliminar una asimetría tributaria existente en los productos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 136 de 434
DISCUSIÓN SALA
de ahorro previsional voluntario (APV) vinculados a seguros de vida con
ahorro, que se produce en el caso de muerte del titular del plan.
En la actualidad, en el caso de muerte del titular, el capital asegurado por el
seguro de vida es recibido por los beneficiarios del fallecido como una
indemnización libre de impuestos.
En este ámbito, el proyecto propone modificar dicha situación, disponiendo
que quedarán afectos a impuestos el ahorro realizado a través de dicho
instrumento, así como su rentabilidad.
En términos generales, el proyecto avanza en la línea correcta de fomentar
una mayor competitividad en los agentes financieros al promover, a través de
estas distintas modificaciones, una movilidad mayor de los agentes del
mercado, como también una competencia y modernización de nuestro sistema
financiero.
He dicho.
El señor BERTOLINO (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
Fuad Chahín.
El señor CHAHÍN.- Señor Presidente, creo que el proyecto, que fue tramitado
en la Comisión de Hacienda -no pertenezco a ella-, es bastante interesante, por
cuanto contempla objetivos que a todos nos motivan, como es modernizar y
fomentar la competencia del sistema financiero.
Sin embargo, quiero plantear dos puntos. Uno de ellos -tema que he
conversado largamente con los diputados Rincón y Latorre- tiene que ver
justamente con la cobertura de los seguros. Nos parece bien que esto
signifique, probablemente, contratar en mejores condiciones de precio los
seguros, mediante licitación. Efectivamente, hoy existe un abuso o cobros a
precios altísimos en los seguros de incendios, de gravamen o de siniestros, que
se usan para cubrir los inmuebles o deudas de créditos hipotecarios. De alguna
forma, esos aspectos se abordan de buena manera en el proyecto. Es decir, se
busca mejor competencia, mejor transparencia, más información, etcétera.
No obstante, hay un punto que no queda bien resuelto, que tiene que ver
precisamente con la cobertura de los seguros. El artículo 40 señala: “Los
bancos, cooperativas, agentes administradores de mutuos hipotecarios
endosables, cajas de compensación de asignación familiar y cualquier otra
entidad que tenga dentro de su giro otorgar créditos hipotecarios, en adelante
entidades crediticias, que en virtud de operaciones hipotecarias con personas
naturales deban contratar seguros por cuenta y cargo de sus clientes, con el
objeto de proteger los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a
determinados eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con lo
siguiente:”.
Es decir, se da la alternativa de que los seguros puedan cobrar el bien -es
decir, el inmueble, la propiedad- o el pago. Por lo tanto, continúa existiendo en
la ley la opción de que los bancos aseguren sólo el monto de la deuda. Por lo
tanto, perfectamente se puede volver a repetir la situación que se vivió el año
pasado, a raíz del terremoto del 27 de febrero, en la cual muchos deudores
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 137 de 434
DISCUSIÓN SALA
hipotecarios perdieron sus casas y departamentos, pero como estaban
confiados de que tenían contratado un seguro, cuando llegó el momento de
cobrarlo les dijeron: usted sólo tiene asegurado el crédito, no le debe nada al
banco, porque éste se pagó de la deuda, pero usted no tiene casa y queda en
la calle. Por lo tanto, aquí está latente un tema social muy importante.
Cuando en un país los ciudadanos toman decisiones, a veces libremente,
otras inducidas, cortoplacistas, y les dicen que en tal o cual lugar pueden
contratar un seguro que es un poco más barato y, por lo tanto, la cuota a
pagar será mucho más baja, no necesariamente les están dando toda la
información para que efectivamente sepa qué es lo que realmente va a cubrir
ese seguro. ¿Cubre la deuda y la propiedad o sólo la deuda? La idea es que de
aquí en adelante se informe al cliente como corresponde.
Ahora bien, aprovechando la presencia del señor ministro, creo que esto no
debiese quedar en las bases de licitación de la Superintendencia de Valores y
Seguros o en el ámbito reglamentario, sino que debiéramos garantizar por ley
que la cobertura del seguro sea para pagar la deuda y el bien dado en garantía
hipotecaria.
Como ahora no podemos presentar indicaciones, debido a que el proyecto
fue calificado de suma urgencia, vamos a trabajar para que en el Senado
podamos conseguir el patrocinio de una indicación que nos permita resolver el
problema, pues se trata de un asunto social importante.
Cuando una persona toma la decisión de contratar un seguro y sólo se fija
en la cuota que debe pagar y no en que esa cobertura cubra también su
vivienda, se está generando una irresponsabilidad importante. Al menos en los
seguros licitados debe estar contemplada esta cobertura. Además, se permite
al consumidor el derecho de contratar en forma individual el seguro que estime
más conveniente; es decir, tiene la alternativa de optar por los seguros
licitados en las condiciones establecidas o por negociar individualmente un
seguro distinto. Por lo tanto, siempre tendrá el derecho de opción. Ahora, no lo
podemos obligar a que contrate un seguro con cobertura sobre el bien
inmueble, pero al menos en aquellos seguros licitados, debiéramos garantizar
esa cobertura.
Por ello, quiero solicitar al señor ministro que se abra a la posibilidad de
incorporar esa norma.
Por las razones expuestas, y para discutir de mejor manera el tema en el
Senado, anuncio que votaré en contra del artículo 40 y sus numerales.
Asimismo, pido votación separada de todos los numerales del artículo 40,
que, repito, votaré en contra, justamente para tener un debate como
corresponde en el Senado, porque no se está dando una solución a un
problema, que no es económico, sino social, que quedó de manifiesto con
ocasión del terremoto que sufrió nuestro país el año pasado.
El segundo punto al que me referiré tiene relación con otra idea del
proyecto: mejorar la rentabilidad de los fondos de pensiones, tema muy
significativo.
Hoy, en Chile, las AFP tienen más de 100 mil millones de dólares. Por cierto,
debemos estar preocupados de mejorar su rentabilidad, porque los cotizantes,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 138 de 434
DISCUSIÓN SALA
que trabajan y ahorran durante toda su vida para obtener una jubilación, se
alegran cuando las empresas en que están invertidas sus acciones obtienen
buenos resultados, pero, cuando éstos son adversos, los únicos perjudicados
son los trabajadores y no los ejecutivos de dichas empresas. Por lo tanto, el
riesgo es del trabajador que cotiza, sin mencionar el hecho de que recibirán
pensiones miserables.
Justamente ayer, con motivo de la sesión especial que celebró la Cámara
acerca de los créditos de consumo, mostré una lámina que representaba el flujo
del dinero, en que parte del sueldo de las personas, de los ciudadanos, de los
trabajadores, de los cotizantes, era depositado en su AFP para su futura
jubilación, y esos fondos se prestan a los bancos mediante emisión de bonos de
estos últimos, a una tasa de 6 por ciento anual -una bajísima rentabilidad-, y
después los bancos se lo prestan a esos mismos trabajadores, mediante créditos
de consumo, tarjetas de crédito o líneas de crédito, con un recargo de hasta 45
por ciento. Es decir, los trabajadores le prestan a los bancos a 6 por ciento de
interés y éstos, a su vez, les prestan a los trabajadores a 45 por ciento.
Si realmente queremos mejorar la rentabilidad de los fondos de pensiones,
debemos incorporar en el proyecto la posibilidad de que los trabajadores
puedan prestarse una parte -por ejemplo, un 5 por ciento- de sus ahorros
previsionales, con reglas claras, límites de edad, a un interés superior al 6 por
ciento, es decir, autocobrándose más de lo que le cobran a los bancos con
nuestros ahorros y, por supuesto, a una tasa inferior a la que les pagamos a
los bancos, que puede ser superior al 45 por ciento.
¿Qué garantizamos con ello? Condiciones de créditos más justas para las
personas y mayor rentabilidad de los fondos de pensiones. Se cumplirían dos
objetivos con una norma de esta naturaleza, como la que hoy existe en otras
economías, que miramos mucho, pero de las cuales copiamos sólo una parte y
no las que van en beneficio de los trabajadores. Como dije ayer, en Singapur
existe esa posibilidad.
¿Por qué no debatimos en serio el tema? Así podríamos incorporar una
norma que mejora la rentabilidad de los fondos de pensiones y la posibilidad
de que los trabajadores, los cotizantes chilenos puedan obtener una mejor
jubilación y, por otra parte, si están en el sector activo, puedan acceder a
créditos en condiciones más favorables y no como el sistema que tenemos hoy,
en que los que realmente ganan son las instituciones financieras y los que
pierden son los trabajadores.
Ojalá que el ministro se abra a debatir el tema, a fin de que podamos
incorporarlo en este proyecto en el Senado y así dar un paso creativo y audaz
que, por lo demás, fue lo que prometió este Gobierno cuando habló de una
nueva forma de gobernar. Sin embargo, hemos visto poca creatividad y escasa
innovación en aspectos tan importantes como éstos. Podríamos hablar de un
proyecto que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero y
que, a la vez, protege adecuadamente a los consumidores y garantiza
herramientas más eficaces para mejorar la rentabilidad de los fondos de
pensiones.
He dicho.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 139 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Tiene la palabra el diputado
señor Gonzalo Arenas.
El señor ARENAS.- Señor Presidente, sin duda, son muchos los aspectos del
proyecto que se podrían mencionar, pero la intervención del diputado Ernesto
Silva me ahorró gran parte de lo que quería decir, porque hizo una exposición
con conocimientos, muy completa y detallada. Por lo tanto, suscribo
totalmente sus palabras.
Sólo quiero agregar algo a esa brillante intervención, que dice relación con
una indicación que presenté con los diputados Carlos Montes y Fuad Chahín, que
para ser votada requiere la unanimidad de la Sala.
Por lo tanto, en consideración a que la indicación fue firmada por
representantes de todos los sectores políticos, de Derecha, Centro e Izquierda,
pido a los parlamentarios que den la unanimidad.
¿En qué consiste? En 2006, presenté un proyecto de ley que dispone la Tasa
Anual Equivalente (TAE), para obligar a los bancos a que cuando informen una
tasa de interés no se refieran sólo a la que establece al interés propiamente
tal, sino que esa tasa refleje también todos los costos finales que deberá pagar
el consumidor del crédito. Cuando dicen que un crédito de consumo tiene una
tasa de 3,5 y otro banco dice que la tasa es de 3,2, puede suceder que
contratar crédito con una tasa de 3,2 resulte más caro que el de 3,5. En tal
caso, se ha entregado una información engañosa. ¿Por qué? Porque aunque
están cobrando menos intereses, están logrando ganancias a través de las
comisiones, seguros, gastos de administración, gastos de notaría, etcétera.
Entonces, en ese caso se ha entregado una información incompleta sobre el
costo final del crédito. Y ese mecanismo se utiliza en otros países, en que se
exige una especie de TAE que comprenda todos los costos finales, sin importar
si se trata de costos de administración, de seguros, notarial, etcétera. No
importa. Todo lo que el consumidor va a pagar extra por sobre el capital
solicitado debe estar a la vista. Eso permite la tasa anual equivalente, nombre
que hemos copiado, porque aquí no se ha inventado nada, de la legislación
española, la cual establece la obligación de establecer una TAE en materia de
créditos de consumo y otra TAE en materia de créditos hipotecarios. ¿Y qué
permite la TAE? Comparar realmente entre un banco y otro, sobre la base de
una sola cifra: la TAE.
Además, cuando no se menciona la TAE, ocurre que muchos créditos de
consumo, en la práctica, superan la tasa máxima convencional. Ya hemos visto
que las tasas de interés, por ejemplo de las tarjetas de créditos, están en el
límite de la tasa máxima convencional. Pero si se le agregan los costos
asociados, de administración, seguros, etcétera, nos podemos dar cuenta de
que, al final, el deudor paga más que la tasa máxima convencional. Por lo
tanto, ésa también es una forma de burlar la ley.
¿Qué queremos con la indicación presentada para establecer una tasa anual
equivalente? Que haya transparencia; que la gente sepa cuánto va a pagar en
definitiva. Esto no modifica ningún sistema de operaciones de crédito, sino que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 140 de 434
DISCUSIÓN SALA
obliga a ser más transparentes.
Como le dije al principio, en 2006 presentamos un proyecto de ley sobre esta
materia. Se aprobó en la Comisión de Economía. Lo aprobamos en la Sala de la
Cámara -hecho muy importante- y pasó a la Comisión de Economía del Senado
el 2009. Ha pasado más de un año y no hay noticias de que se haya movido un
papel de ese proyecto aprobado en la Cámara de Diputados. En definitiva, estas
iniciativas sólo funcionan cuando el Gobierno se compromete.
Estamos atacando un hecho esencial de una industria muy potente, como es
la banca. Por lo tanto, estos proyectos avanzan sólo si el Gobierno o el
Ministerio de Hacienda le ponen su sello y compromiso. Por esa razón
presentamos la indicación. Me dirán que ya existe el proyecto de ley. Pero esa
iniciativa no va a avanzar si no va dentro de un carro que ande rápido, y ese
carro es el proyecto que estamos discutiendo, porque el Gobierno está jugado
con él, ya que lo califica con suma urgencia, para que se transforme pronto en
ley, lo que me parece positivo porque, como dijo en forma brillante el diputado
Ernesto Silva, es un gran proyecto.
Quiero agregarle a ese carro esta norma que es fundamental, porque es la
única forma viable de que la TAE exista. Ahora, la indicación no está completa.
Le faltan ciertos antecedentes importantes, como, por ejemplo, algunas
atribuciones que habría que dar a la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras para fijar la fórmula final de las TAE. Como
parlamentarios, en las indicaciones no podemos dar atribuciones a entidades
de Gobierno. Por eso, quizás, no es completa esta indicación. Pero tiene el
valor de poner ese tema en discusión en este proyecto.
La iniciativa está en primer trámite constitucional. Por lo tanto, todavía
disponemos de mucho tiempo para discutir el tema. El Gobierno puede hacerse
cargo de la necesidad urgente que plantea la Cámara de Diputados y
establecer una indicación propia más completa que la que estamos
presentando. Ese es el valor que veo en esta indicación.
Pido la unanimidad para votar la indicación, aprobarla e incorporarla. El
diputado Rincón me manifiesta su total apoyo, como también la diputada
Cristina Girardi y el diputado Mario Venegas, gran representante de Angol. Con
el diputado Lorenzini nunca se sabe,…
(Manifestaciones en la Sala).
…pero lo más probable es que apoye. Por eso, reitero, pido el apoyo de
todos mis colegas a la indicación presentada.
He dicho.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Tiene la palabra el diputado
señor Ricardo Rincón.
El señor RINCÓN.- Señor Presidente, frente a lo que tenemos, sin duda, el
proyecto representa un avance.
Varios parlamentarios -entre otros, el diputado José Miguel Ortiz- planteamos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 141 de 434
DISCUSIÓN SALA
el tema de los seguros al ministro de Hacienda cuando discutimos el primer
proyecto de reconstrucción enviado por el Ejecutivo. Al respecto, hicimos
conferencias y comunicados de prensa, abordamos el tema en Incidentes y otros
parlamentarios también lo refrendaron. Pocas veces se siente que tal cantidad
de actividad legislativa colectiva da frutos.
Quiero ser sincero: el ministro recogió el guante y abordó el tema, lo cual es
positivo. Pero seamos claros. Este problema existe porque se permitió que la
banca en Chile participara en un negocio que en la mayor parte de los países
es de giro único, los seguros, y ya hace doce años, cuando se discutió la
modificación a la ley general de bancos, en 1996 ó 1997, se plantearon los
inconvenientes y las consecuencias que ello podría generar en Chile.
Lamentablemente, las hemos visto: las ventas atadas, los abusos en los
seguros, etcétera. La asimetría que genera que los bancos participen en este
mercado es lo que ahora trata de corregir el Ejecutivo, pero no nos consta que
vaya a lograrlo.
Voy a destacar algunas de las asimetrías existentes. Hoy, en Chile, el
deudor no tiene póliza, no obstante que el seguro está asociado a un crédito y,
por lo tanto, a una obligación con un banco, pero no tiene seguro; lo contrata
el banco. El deudor no recibe el certificado de cobertura que exige la normativa
vigente. El deudor, por lo tanto, no conoce la cobertura de los seguros
contratados por cuenta suya y que paga con su patrimonio. Tampoco conoce el
monto asegurado, el deducible o las exclusiones. En suma, como consecuencia,
muchas veces el asegurado no cobra el siniestro. El siniestro lo cobra y lo
tramita el banco. La indemnización la cobra el banco. El monto asegurado rige
por el total a favor del banco. Ya se ha repetido suficientemente. Los bancos
contratan por la deuda. Obviamente, exigen una garantía superior a la deuda,
pero no protegen la garantía, sino la deuda. Esto lleva a que el deudor no
reciba la diferencia entre el valor del bien siniestrado y el saldo insoluto de su
deuda, pese a la amortización de ésta a lo largo del tiempo, cuestión de la cual
sí se preocupan los corredores no bancarios de dejar claramente estipulado en
las pólizas.
Cuando algunos hacen apología del derecho de propiedad debieran
preocuparse del derecho de propiedad del dinero, del que paga -no del que
está en el Dicom- un seguro y amortiza el crédito, pero cuando viene el
siniestro, “si te he visto, no me acuerdo”. El banco llega a cobrar de prima
hasta el doble de lo que el cliente pagaría con un corredor tradicional. Esto lo
sabe muy bien el ministro de Hacienda, porque se jugó por tratar de regular el
tema, en parte. De hecho, hay casos anteriores al terremoto en el cual el costo
de la póliza contratada por el banco era de 25,5 unidades de fomento al año;
pero si ésta hubiera sido contratada por el cliente, a través de su corredor, la
misma póliza sólo le habría costado 6,35 UF.
En muchas ocasiones, la propiedad está mal asegurada. El deudor no tiene
control sobre la póliza; no sabe cuánto corresponde a comisiones, a costos de
administración y a costos de cobranza. ¡Miren tamaña aberración! En caso de
que el deudor sea una empresa y tome seguros para otros y para sí misma, no
puede descontar el IVA asociado al seguro.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 142 de 434
DISCUSIÓN SALA
Las pólizas incluyen cláusulas de beneficio para el banco más que para el
deudor asegurado.
Según la ley, el corredor debe asesorar al contratante y al asegurado por toda
la vigencia de la póliza y, en especial, ante la ocurrencia de un siniestro. Eso no
ocurre aquí, porque el banco las hace todas: pide mandato irrevocable sin
obligación de rendir cuenta -algo señalé ayer al respecto-; asimismo, es el
proponente, el intermediario, el asegurador, porque opera con compañías
relacionadas; también es el asegurado, porque vela sólo por su deuda y no por
la garantía que exige y, además, es el liquidador y el beneficiario.
¡Ésa es la consecuencia de la brillante ocurrencia de este país de permitir que
la banca participe de un negocio que debiera ser de giro único, como son los
seguros, con gente especializada e independiente! Aquí la integración vertical es
tremenda. El banco lo hace todo para beneficio propio; no para beneficio del
cliente, al que le exige garantías, pero éstas no se cuidan ni se respetan.
El proyecto empieza a mejorar un poco esta situación, y eso es lo positivo.
Estoy muy consciente de que en 1997 gobernaba la Concertación, pero fue el
Poder Legislativo el que aprobó esto. ¡Qué bueno que ahora, un gobierno de
Derecha, a lo menos, trate de regular -lo digo así de claro y abierto- este
problema, que, en todo caso, viene con distorsiones!
No obstante que la licitación se lleva a cabo para obtener un mejor precio para eso es la licitación de los seguros-, se podrá adoptar una decisión
totalmente distinta, porque, fundadamente, podrá asignarse a un costo mayor,
no obstante que la licitación hubiere permitido un costo menor.
Por eso, algunos parlamentarios estamos pidiendo votación separada del
artículo 40, porque en esa norma se permite esa posibilidad. ¿De qué licitación
me hablan? ¿Para que por un acuerdo de directorio se permita adjudicar a un
oferente más caro? La Comisión de Hacienda trató de arreglar este punto con una
frase que involucra la solvencia de la compañía aseguradora, pero son todos
criterios subjetivos que, en definitiva, quedan de cargo del directorio del banco.
¡Pero si para ser aseguradora hay que ser solvente y se debe cumplir una serie de
requisitos, cuestión que sabemos muy bien los abogados!
Entonces, esto sería letra muerta y un chiste si se permite que los bancos, en
forma unilateral, decidan contratar a un precio mayor. Y no puede ser que no
haya obligatoriedad de información de lo contratado a los clientes. Eso tampoco lo
garantiza el proyecto.
La solución definitiva debiera ser que los bancos no puedan actuar en un
mercado que requiere especialización, independencia, donde se acompañe al
cliente permanentemente, sobre todo cuando ocurra un siniestro, lo que, por
cierto, los corredores bancarios no garantizan ni les preocupa. ¡Ésa es la
solución real; no este proyecto de ley!
Por supuesto, reconozco -y se lo agradezco hidalgamente al ministro de
Hacienda- que este proyecto de ley mejore lo que existe en la legislación
actual. Entre lo que hay, que es pésimo, que nunca debió permitirse en el país,
cual es la posibilidad de que los bancos se metieran en el negocio de los
seguros, liquidando una serie de aseguradoras y corredoras pequeñas que
estaban en un mercado competitivo al existir sólo ellas, por cierto que este
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 143 de 434
DISCUSIÓN SALA
proyecto de ley mejora un poco eso y da ciertas garantías, razón por la cual lo
vamos a aprobar.
Pero no podemos callar las deficiencias que se observan, como la posibilidad
de que se termine otorgando la licitación a un oferente mayor o que no exista
la obligación de informar en detalle sobre cada uno de los componentes del
contrato de seguro, porque es un elemento fundamental de la contratación de
seguros en el país.
Por tanto, esperamos que en el Senado se sigan haciendo las correcciones, a
fin de perfeccionar la iniciativa, y ahí estaremos con los diputados Lorenzini o
Chahín o con nuestra amiga Alejandra Sepúlveda, a quien también le
preocupan estos temas, para que esta legislación se corrija y se perfeccione.
He dicho.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Para concluir el debate, tiene la
palabra el ministro de Hacienda, señor Felipe Larraín.
El señor LARRAÍN (ministro de Hacienda).- Señor Presidente, en primer
lugar, valoro las expresiones de apoyo, favorables, positivas, que se han
expresado respecto de este proyecto de ley.
Hay distintas valoraciones. Por ejemplo, algunos honorables diputados
manifiestan que esto es un avance, pero ven más la parte vacía del vaso que
la parte llena. Están en su pleno derecho.
Nosotros creemos que este proyecto constituye un avance sustantivo
fundamentalmente en dos tipos de materias -hay varias-: el ahorro previsional,
que ha sido relativamente menos debatido en esta sesión, y el costo de los
seguros, es decir, la obligación de establecer una licitación para los seguros
asociados a los créditos hipotecarios. En nuestras estimaciones, por ejemplo,
en un crédito del orden de 2 mil UF, puede significar un ahorro estimativo de
un millón y medio de pesos en el costo de ese crédito, en la vida de éste.
Promover la licitación es un cambio bastante sustantivo.
También me referiré a algunos puntos que se han planteado. Por supuesto, nos
interesa la rentabilidad para los afiliados. Pero cuando se habla sobre la
rentabilidad del fondo de pensiones, se está haciendo referencia a la rentabilidad
de los afiliados. Distinta sería -lo cual no nos preocupa- la rentabilidad de las
administradoras de fondos de pensiones. Eso es distinto. La rentabilidad del fondo
es la que finalmente va al afiliado.
En cuanto a la indicación sobre la tasa anual equivalente, quiero decir que,
justamente, el reglamento del crédito universal se hizo cargo de este tema y
estableció algo muy similar, incluso en las palabras, de lo que se propone aquí,
que es la carga anual equivalente para tres tipos de créditos, que son los más
usados: el hipotecario, el de consumo y la tarjeta de crédito, pero para un
producto básico. Estamos dispuestos a estudiar cómo podemos avanzar más
en esta materia, pero creemos que el reglamento del crédito universal
constituye un enorme avance en esta dirección.
También me gustaría aclarar otro punto que se ha planteado. Compartimos
la preocupación respecto de las coberturas, en cuanto a que el seguro cubra
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 144 de 434
DISCUSIÓN SALA
también el valor de la propiedad y no sólo el valor del crédito remanente. ¡Por
supuesto que ello nos preocupa! Estará contemplado en una normativa
conjunta de la Superintendencia de Valores y Seguros y de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras que establece las condiciones de
cobertura de los créditos. Lo lógico es que esté cubierto el valor de la
propiedad, de la vivienda.
Por ejemplo, si una persona que ha pagado diecinueve años y le queda uno
por pagar, tiene prácticamente adquirido el valor de la propiedad; por lo tanto,
debería haber diecinueve veinteavos, aproximadamente, de recuperación del
valor de su propiedad, y un veinteavo para poder cubrir el remanente del
crédito.
Valoro el debate en esta Sala y los aportes que se hicieron en la Comisión de
Hacienda. Este proyecto fue enriquecido en dicha discusión, lo que quedó
reflejado en las indicaciones que presentó el Ejecutivo, que acogieron varias
observaciones -algunas en forma total; otras de manera parcial- presentadas
en esa discusión.
También es importante reconocer, tal como lo hizo un diputado, el aporte
que hicieron numerosas personas a la discusión, no sólo del Ministerio de
Hacienda, que siempre estuvimos disponibles con todos nuestros equipos, sino
también de actores de la industria, de analistas, de personas independientes,
de los superintendentes -que, por supuesto, estaban involucrados-, que
vinieron a aclarar las dudas y a discutir las inquietudes de los diputados.
A mi juicio, quedó un proyecto muy macizo que, obviamente, no soluciona
todos los problemas del mercado del crédito, porque eso no lo vamos a lograr
con un solo proyecto, pero que, desde el punto de vista de los créditos
hipotecarios, llevará una solución importante a un universo -lo quiero
enfatizar- de un millón 250 mil deudores de créditos hipotecarios, que
representan a cerca de 5 millones de personas que serán beneficiadas,
considerando un promedio de cuatro personas por familia. Es decir, habrá 5
millones de potenciales beneficiarios en stock y un flujo anual de 40 mil
créditos hipotecarios, aproximadamente.
En segundo lugar, un millón 600 mil personas que tienen Cuenta 2 en las
AFP podrán optar a tener otra Cuenta 2 en más de una AFP y evitar la doble
tributación.
Finalmente, el proyecto beneficia a cerca de 900 mil personas con APV o
APV colectivo.
En definitiva, estamos hablando de un universo muy significativo de personas,
incluso en relación con el total de habitantes del país.
El Gobierno está comprometido con este tipo de proyectos y continuaremos
en esta línea. Cuando se nos pidan soluciones para nuestra clase media, nos
haremos presentes con proyectos como éste, que implican una solución
significativa para muy amplios sectores de la clase media.
Muchas gracias.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Cerrado el debate.
Corresponde votar en general el proyecto de ley, iniciado en mensaje y con
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 145 de 434
DISCUSIÓN SALA
suma urgencia, que moderniza y fomenta la competencia en el sistema
financiero, con la salvedad de las siguiente disposiciones, que requieren
quórum reforzado de votación: los numerales 3), 4) y 5) del artículo 1°, y el
numeral 10) del artículo 2°, que tratan materias propias de quórum calificado;
la letra e) del numeral 8) del artículo 2° y el numeral 3) del artículo 3°, por
tratar materias propias de ley orgánica constitucional.
En votación general el proyecto.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 90 votos; por la negativa, 5 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobado.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Andrade Lara Osvaldo; Araya
Guerrero Pedro; Arenas Hödar Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth
Stewart Pepe; Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear
Germán; Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge;
Calderón Bassi Giovanni; Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto;
Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cornejo González Aldo; Cristi
Marfil María Angélica; Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti Longton Alfonso;
Delmastro Naso Roberto; Edwards Silva José Manuel; Eluchans Urenda
Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Espinoza Sandoval Fidel; Estay
Peñaloza Enrique; Farías Ponce Ramón; García García René Manuel; GarcíaHuidobro Sanfuentes Alejandro; Girardi Lavín Cristina; Godoy Ibáñez Joaquín;
Goic Boroevic Carolina; González Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales
Dib Patricio; Harboe Bascuñán Felipe; Hernández Hernández Javier; Hoffmann
Opazo María José; Isasi Barbieri Marta; Jaramillo Becker Enrique; Jarpa Wevar
Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist José Antonio; Lemus Aracena
Luis; Lorenzini Basso Pablo; Macaya Danús Javier; Marinovic Solo De Zaldívar
Miodrag; Meza Moncada Fernando; Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg
Díaz Nicolás; Monsalve Benavides Manuel; Montes Cisternas Carlos; Morales
Muñoz Celso; Moreira Barros Iván; Muñoz D’Albora Adriana; Ojeda Uribe
Sergio; Ortiz Novoa José Miguel; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José;
Pérez Lahsen Leopoldo; Recondo Lavanderos Carlos; Rincón González Ricardo;
Rivas Sánchez Gaspar; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz María Antonieta; Sabag
Villalobos Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto elipe; Sandoval Plaza
David; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo Gabriel; Silva Méndez
Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge; Torres Jeldes Víctor;
Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa Aguillón Jorge; Letelier
Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín López Patricio; Van
Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando; Venegas Cárdenas
Mario; Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto Matías; Ward Edwards
Felipe; Zalaquett Said Mónica.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 146 de 434
DISCUSIÓN SALA
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Díaz Díaz Marcelo; Gutiérrez
Gálvez Hugo; Pacheco Rivas Clemira.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- En votación general los
numerales 3), 4) y 5) del artículo 1° y el numeral 10) del artículo 2°, de rango
de quórum calificado, por incidir en limitaciones para la adquisición del
dominio, de acuerdo con lo dispuesto en el N° 23° del artículo 19 de la
Constitución Política, y para cuya aprobación se requiere el voto favorable de la
mayoría de las diputadas y diputados en ejercicio, esto es, 61 votos.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 94 votos; por la negativa, 6 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobados.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Andrade Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar
Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Barros Montero Ramón;
Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán; Bertolino Rendic Mario;
Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge; Calderón Bassi Giovanni;
Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Cerda García Eduardo; Ceroni
Fuentes Guillermo; Cornejo González Aldo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín
Valenzuela Fuad; Delmastro Naso Roberto; Edwards Silva José Manuel;
Eluchans Urenda Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Estay Peñaloza
Enrique; Farías Ponce Ramón; García García René Manuel; García-Huidobro
Sanfuentes Alejandro; Girardi Lavín Cristina; Godoy Ibáñez Joaquín; Goic
Boroevic Carolina; González Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales Dib
Patricio; Harboe Bascuñán Felipe; Hasbún Selume Gustavo; Hernández
Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José; Isasi Barbieri Marta; Jaramillo
Becker Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist
José Antonio; Lemus Aracena Luis; Lorenzini Basso Pablo; Macaya Danús
Javier; Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Meza Moncada Fernando;
Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Montes Cisternas Carlos;
Morales Muñoz Celso; Moreira Barros Iván; Muñoz D’Albora Adriana; Nogueira
Fernández Claudia; Norambuena Farías Iván; Ojeda Uribe Sergio; Ortiz Novoa
José Miguel; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José; Pérez Lahsen
Leopoldo; Recondo Lavanderos Carlos; Rincón González Ricardo; Rivas
Sánchez Gaspar; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz María Antonieta; Sabag
Villalobos Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza
David; Santana Tirachini Alejandro; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo
Gabriel; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge;
Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa
Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 147 de 434
DISCUSIÓN SALA
López Patricio; Van Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando;
Velásquez Seguel Pedro; Venegas Cárdenas Mario; Vilches Guzmán Carlos;
Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto Matías; Ward Edwards Felipe;
Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Espinoza Sandoval Fidel;
Gutiérrez Gálvez Hugo; Monsalve Benavides Manuel; Pacheco Rivas Clemira.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- En votación general la letra e)
del numeral 8) del artículo 2° y el numeral 3) del artículo 3°, propios de rango
orgánico constitucional por incidir en materias de facultad y atribuciones del
Banco Central, según el artículo 108 de la Constitución Política, para cuya
aprobación se requiere el voto afirmativo de las 4/7 partes de los diputados en
ejercicio, esto es, 69 votos.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 100 votos; por la negativa, 3 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobadas.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Andrade Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar
Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Baltolu Rasera Nino;
Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán;
Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge; Calderón
Bassi Giovanni; Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Cerda García
Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín
Valenzuela Fuad; De Urresti Longton Alfonso; Delmastro Naso Roberto; Díaz
Díaz Marcelo; Edwards Silva José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo;
Espinosa Monardes Marcos; Espinoza Sandoval Fidel; Estay Peñaloza Enrique;
Farías Ponce Ramón; García García René Manuel; García-Huidobro Sanfuentes
Alejandro; Girardi Lavín Cristina; Godoy Ibáñez Joaquín; Goic Boroevic
Carolina; González Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales Dib Patricio;
Harboe Bascuñán Felipe; Hasbún Selume Gustavo; Hernández Hernández
Javier; Hoffmann Opazo María José; Isasi Barbieri Marta; Jaramillo Becker
Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist José
Antonio; Lemus Aracena Luis; León Ramírez Roberto; Lorenzini Basso Pablo;
Macaya Danús Javier; Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Meza Moncada
Fernando; Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Monsalve
Benavides Manuel; Montes Cisternas Carlos; Morales Muñoz Celso; Moreira
Barros Iván; Muñoz D’Albora Adriana; Nogueira Fernández Claudia;
Norambuena Farías Iván; Núñez Lozano Marco Antonio; Ojeda Uribe Sergio;
Ortiz Novoa José Miguel; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José; Pérez
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 148 de 434
DISCUSIÓN SALA
Lahsen Leopoldo; Recondo Lavanderos Carlos; Rincón González Ricardo; Rivas
Sánchez Gaspar; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz María Antonieta; Sabag
Villalobos Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza
David; Santana Tirachini Alejandro; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo
Gabriel; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge;
Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa
Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín
López Patricio; Van Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando;
Velásquez Seguel Pedro; Venegas Cárdenas Mario; Vilches Guzmán Carlos;
Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto Matías; Ward Edwards Felipe;
Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Gutiérrez Gálvez Hugo.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- En votación particular el texto
del proyecto, contenido en las páginas 35 a 46 del informe de la Comisión de
Hacienda, con excepción de las disposiciones que requieren quórum especial
de votación y con la salvedad, también, del artículo 40 que se incorpora al
D.F.L. Nº 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, contenido en el número 7)
del artículo 1° del proyecto.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 101 votos; por la negativa, 3 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobado.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Andrade Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar
Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Baltolu Rasera Nino;
Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán;
Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge; Calderón
Bassi Giovanni; Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Castro
González Juan Luis; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cornejo
González Aldo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti
Longton Alfonso; Delmastro Naso Roberto; Díaz Díaz Marcelo; Edwards Silva
José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Espinoza
Sandoval Fidel; Estay Peñaloza Enrique; Farías Ponce Ramón; García García
René Manuel; García-Huidobro Sanfuentes Alejandro; Girardi Lavín Cristina;
Godoy Ibáñez Joaquín; Goic Boroevic Carolina; Gutiérrez Pino Romilio; Hales
Dib Patricio; Hasbún Selume Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann
Opazo María José; Isasi Barbieri Marta; Jaramillo Becker Enrique; Jarpa Wevar
Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist José Antonio; Lemus Aracena
Luis; León Ramírez Roberto; Lorenzini Basso Pablo; Macaya Danús Javier;
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 149 de 434
DISCUSIÓN SALA
Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Meza Moncada Fernando; Monckeberg
Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Monsalve Benavides Manuel; Montes
Cisternas Carlos; Morales Muñoz Celso; Moreira Barros Iván; Muñoz D’Albora
Adriana; Nogueira Fernández Claudia; Norambuena Farías Iván; Núñez Lozano
Marco Antonio; Ojeda Uribe Sergio; Ortiz Novoa José Miguel; Pascal Allende
Denise; Pérez Arriagada José; Pérez Lahsen Leopoldo; Recondo Lavanderos
Carlos; Rincón González Ricardo; Rivas Sánchez Gaspar; Robles Pantoja
Alberto; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz María Antonieta; Sabag Villalobos
Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza David;
Santana Tirachini Alejandro; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo
Gabriel; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge;
Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa
Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín
López Patricio; Van Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando;
Velásquez Seguel Pedro; Venegas Cárdenas Mario; Vilches Guzmán Carlos;
Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto Matías; Ward Edwards Felipe;
Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Gutiérrez Gálvez Hugo.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- En votación particular los
numerales 3), 4) y 5) del artículo 1° y el numeral 10) del artículo 2°, para
cuya aprobación se requiere el voto favorable de 61 diputados.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 102 votos; por la negativa, 3 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobados.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Andrade Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar
Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Baltolu Rasera Nino;
Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán;
Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge; Calderón
Bassi Giovanni; Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Castro
González Juan Luis; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cornejo
González Aldo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti
Longton Alfonso; Delmastro Naso Roberto; Díaz Díaz Marcelo; Edwards Silva
José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Espinoza
Sandoval Fidel; Estay Peñaloza Enrique; Farías Ponce Ramón; García García
René Manuel; García-Huidobro Sanfuentes Alejandro; Girardi Lavín Cristina;
Godoy Ibáñez Joaquín; Goic Boroevic Carolina; González Torres Rodrigo;
Gutiérrez Pino Romilio; Hales Dib Patricio; Harboe Bascuñán Felipe; Hasbún
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 150 de 434
DISCUSIÓN SALA
Selume Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José;
Isasi Barbieri Marta; Jaramillo Becker Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel;
Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist José Antonio; Lemus Aracena Luis; León
Ramírez Roberto; Lorenzini Basso Pablo; Macaya Danús Javier; Marinovic Solo
De Zaldívar Miodrag; Meza Moncada Fernando; Monckeberg Bruner Cristián;
Monckeberg Díaz Nicolás; Monsalve Benavides Manuel; Montes Cisternas
Carlos; Morales Muñoz Celso; Muñoz D’Albora Adriana; Nogueira Fernández
Claudia; Norambuena Farías Iván; Núñez Lozano Marco Antonio; Ojeda Uribe
Sergio; Ortiz Novoa José Miguel; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José;
Pérez Lahsen Leopoldo; Recondo Lavanderos Carlos; Rincón González Ricardo;
Rivas Sánchez Gaspar; Robles Pantoja Alberto; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz
María Antonieta; Sabag Villalobos Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry
Soto Felipe; Sandoval Plaza David; Santana Tirachini Alejandro; Sepúlveda
Orbenes Alejandra; Silber Romo Gabriel; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle
Arturo; Tarud Daccarett Jorge; Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín;
Turres Figueroa Marisol; Ulloa Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia
Bonilla Ignacio; Vallespín López Patricio; Van Rysselberghe Herrera Enrique;
Vargas Pizarro Orlando; Velásquez Seguel Pedro; Venegas Cárdenas Mario;
Vilches Guzmán Carlos; Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto
Matías; Ward Edwards Felipe; Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Gutiérrez Gálvez Hugo.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- En votación particular la letra e)
del numeral 8) del artículo 2° y el numeral 3) del artículo 3°, para cuya
aprobación se requiere el voto afirmativo de 69 diputados.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 100 votos; por la negativa, 3 votos. No
hubo abstenciones.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Aprobados.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Andrade Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar
Gonzalo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Baltolu Rasera Nino;
Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán;
Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Burgos Varela Jorge; Calderón
Bassi Giovanni; Campos Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Castro
González Juan Luis; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cornejo
González Aldo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti
Longton Alfonso; Delmastro Naso Roberto; Díaz Díaz Marcelo; Eluchans Urenda
Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Espinoza Sandoval Fidel; Estay
Peñaloza Enrique; Farías Ponce Ramón; García García René Manuel; García-
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 151 de 434
DISCUSIÓN SALA
Huidobro Sanfuentes Alejandro; Girardi Lavín Cristina; Godoy Ibáñez Joaquín;
Goic Boroevic Carolina; González Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales
Dib Patricio; Harboe Bascuñán Felipe; Hasbún Selume Gustavo; Hernández
Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José; Isasi Barbieri Marta; Jaramillo
Becker Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Kast Rist
José Antonio; León Ramírez Roberto; Lorenzini Basso Pablo; Macaya Danús
Javier; Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Meza Moncada Fernando;
Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Monsalve Benavides
Manuel; Montes Cisternas Carlos; Morales Muñoz Celso; Moreira Barros Iván;
Muñoz D’Albora Adriana; Nogueira Fernández Claudia; Norambuena Farías
Iván; Núñez Lozano Marco Antonio; Ojeda Uribe Sergio; Ortiz Novoa José
Miguel; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José; Pérez Lahsen Leopoldo;
Recondo Lavanderos Carlos; Rincón González Ricardo; Rivas Sánchez Gaspar;
Robles Pantoja Alberto; Rojas Molina Manuel; Saa Díaz María Antonieta; Sabag
Villalobos Jorge; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza
David; Santana Tirachini Alejandro; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo
Gabriel; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge;
Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa
Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín
López Patricio; Van Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando;
Velásquez Seguel Pedro; Venegas Cárdenas Mario; Vilches Guzmán Carlos;
Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto Matías; Ward Edwards Felipe.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Carmona Soto Lautaro; Gutiérrez Gálvez Hugo.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Corresponde votar en particular
el artículo 40, nuevo, que mediante el número 7) del artículo 1° del proyecto
se incorpora en el D.F.L. Nº 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, que
figura en las páginas 13 a 17 del comparado, con la salvedad de las letras a) y
b) del numeral 7) y del inciso final del artículo 40, respecto de los cuales se
pidió división de la votación y que serán votados posteriormente, en caso de
que el artículo 40 resulte aprobado.
En votación.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 52 votos; por la negativa, 55 votos.
Hubo 1 abstención.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Rechazado.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Álvarez-Salamanca Ramírez Pedro Pablo; Arenas Hödar Gonzalo; Baltolu
Rasera Nino; Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear
Germán; Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Calderón Bassi
Giovanni; Cardemil Herrera Alberto; Cristi Marfil María Angélica; Delmastro
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 152 de 434
DISCUSIÓN SALA
Naso Roberto; Edwards Silva José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo; Estay
Peñaloza Enrique; García García René Manuel; García-Huidobro Sanfuentes
Alejandro; Godoy Ibáñez Joaquín; Gutiérrez Pino Romilio; Hasbún Selume
Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José; Isasi
Barbieri Marta; Jaramillo Becker Enrique; Kast Rist José Antonio; Macaya
Danús Javier; Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Monckeberg Bruner
Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Morales Muñoz Celso; Moreira Barros Iván;
Nogueira Fernández Claudia; Norambuena Farías Iván; Pérez Lahsen Leopoldo;
Recondo Lavanderos Carlos; Rivas Sánchez Gaspar; Rojas Molina Manuel;
Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza David; Santana Tirachini Alejandro;
Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Turres Figueroa Marisol; Ulloa
Aguillón Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Van
Rysselberghe Herrera Enrique; Velásquez Seguel Pedro; Vilches Guzmán
Carlos; Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Ward Edwards Felipe; Zalaquett
Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Aguiló Melo Sergio; Alinco Bustos René; Andrade
Lara Osvaldo; Ascencio Mansilla Gabriel; Auth Stewart Pepe; Burgos Varela
Jorge; Campos Jara Cristián; Carmona Soto Lautaro; Castro González Juan
Luis; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes Guillermo; Cornejo González Aldo;
Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti Longton Alfonso; Díaz Díaz Marcelo;
Espinosa Monardes Marcos; Espinoza Sandoval Fidel; Farías Ponce Ramón;
Girardi Lavín Cristina; Goic Boroevic Carolina; González Torres Rodrigo;
Gutiérrez Gálvez Hugo; Hales Dib Patricio; Harboe Bascuñán Felipe; Jarpa
Wevar Carlos Abel; Jiménez Fuentes Tucapel; Lemus Aracena Luis; León
Ramírez Roberto; Lorenzini Basso Pablo; Meza Moncada Fernando; Monsalve
Benavides Manuel; Montes Cisternas Carlos; Muñoz D’Albora Adriana; Núñez
Lozano Marco Antonio; Ojeda Uribe Sergio; Ortiz Novoa José Miguel; Pacheco
Rivas Clemira; Pascal Allende Denise; Pérez Arriagada José; Rincón González
Ricardo; Robles Pantoja Alberto; Saa Díaz María Antonieta; Sabag Villalobos
Jorge; Saffirio Espinoza René; Schilling Rodríguez Marcelo; Sepúlveda Orbenes
Alejandra; Silber Romo Gabriel; Tarud Daccarett Jorge; Torres Jeldes Víctor;
Tuma Zedan Joaquín; Vallespín López Patricio; Vargas Pizarro Orlando;
Venegas Cárdenas Mario; Walker Prieto Matías.
-Se abstuvo el diputado señor Araya Guerrero Pedro.
El señor ARAYA (Presidente en ejercicio).- Finalmente, recabo el
asentimiento unánime de la Sala para admitir a votación la indicación aditiva
de los diputados señores Gonzalo Arenas, Fuad Chahín, Carlos Montes, René
Manuel García y Pablo Lorenzi, para agregar un nuevo artículo en el proyecto,
mediante el cual se incorpora en el Título VIII de la ley General de Bancos,
contenida en el decreto con fuerza de ley N° 3, de 1997, del Ministerio de
Hacienda, un artículo 69 bis, nuevo, referido a la tasa anual equivalente.
La indicación está publicada en el pupitre electrónico de las señoras
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 153 de 434
DISCUSIÓN SALA
diputadas y de los señores diputados.
¿Habría acuerdo?
No hay acuerdo.
Aprobado y despachado el proyecto.
El señor ARENAS.- Señor Presidente, ¿el diputado Godoy no dio el acuerdo?
Es importante destacarlo, porque después se llenan la boca defendiendo a los
consumidores.
-o-
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 154 de 434
OFICIO LEY
1.6. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora
Oficio de Ley al Senado. Comunica texto aprobado. Fecha 04 de mayo, 2011.
Cuenta en Sesión 16. Legislatura 359. Senado.
Oficio Nº 9448
A S.E. EL
PRESIDENTE DEL
H. SENADO
VALPARAÍSO, 4 de mayo de 2011
Con motivo del Mensaje, informe y demás antecedentes
que tengo a honra pasar a manos de V.E., la Cámara de Diputados ha tenido a
bien prestar su aprobación al siguiente
PROYECTO DE LEY:
"Artículo 1°.- Introdúcense las siguientes modificaciones
en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda,
sobre Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de Comercio:
1) Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por el
siguiente:
"Sin perjuicio de lo anterior, las entidades aseguradoras
extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en Chile los
seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial internacional,
mercancías en tránsito internacional y de satélites, y la carga que éstos
transportan.".
2)
Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la
siguiente
forma:
a)Elimínase la expresión "no habitacionales".
b)Agrégase el siguiente inciso segundo:
"No obstante lo anterior, no se aceptarán como
representativos bienes raíces habitacionales sujetos a
contratos de
arrendamiento con o sin opción de compra suscritos con personas relacionadas
a la compañía, o cuyo uso o goce haya sido cedido a éstas por cualquier
motivo.".
3) Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23, por la
siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 155 de 434
OFICIO LEY
"l) 25% del total, en aquellos activos del N° 4, para
compañías del segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para
compañías del primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que suscriban las compañías del segundo grupo con personas
relacionadas, el límite corresponderá al 5% del total y al 5% sólo del
patrimonio de riesgo para compañías del primer grupo. Adicionalmente,
tratándose de bienes raíces habitacionales, se aplicará un límite del 5% del
total para compañías del segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo
para compañías del primer grupo, y".
4) Incorpórase en la letra d) del N° 2 del artículo 23, entre
las expresiones "bienes raíces del N°4," e "y bonos" la frase "activos
relacionados con el sector inmobiliario incluidos en el N° 7".
5) Reemplázase, en la letra c) del artículo 24, la expresión
"10 y 20%" por "20% y 40%".
6) Elimínase en el inciso tercero del artículo 39, la
siguiente oración:
"Si no se pronunciare dentro de dicho plazo, se entenderá
rechazada la solicitud.".
Artículo 2º.- Introdúcense las siguientes modificaciones en
el decreto ley N° 3.500, de 1980, que Establece Nuevo Sistema de Pensiones:
1) Agrégase, en el artículo 20 L, el siguiente inciso final:
"Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los
depósitos de ahorro previsional voluntario y los aportes del trabajador para el
ahorro previsional voluntario colectivo, acogidos al beneficio establecido en la
letra b) del inciso primero, excedan en total de un monto máximo mensual de
cincuenta unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas
unidades de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.".
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 156 de 434
OFICIO LEY
a) En el inciso primero, reemplázase la frase "la
Administradora a que se encuentra afiliado" por "una o más Administradoras
de Fondos de Pensiones, independientemente de aquélla en la cual se
encuentre incorporado".
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente frase: ",la
cual será independiente de su cuenta de capitalización individual" y agrégase,
a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la
siguiente oración: "Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.".
c) Agrégase al final de la primera oración del inciso cuarto,
antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro
voluntario".
d) En el inciso quinto, reemplázase la frase "a que están
incorporados para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de ahorro
voluntario a su cuenta de capitalización individual", por la siguiente: "en que
tienen una cuenta de ahorro voluntario para traspasar mensualmente fondos
de aquélla a su cuenta de capitalización individual en la Administradora a que
se encuentren incorporados".
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázanse en el inciso primero las palabras "su
cuenta", por "sus cuentas" y las palabras "la cuenta" por "las cuentas".
cuenta" por "sus
b) Reemplázanse en el inciso tercero las palabras "su
cuentas".
c) Reemplázase en el inciso quinto las expresiones "su
cuenta" y "letra B.-" por "cada depósito" y "letra A.-", respectivamente.
Además, agrégase a continuación del punto final (.), que pasa a ser coma (,),
lo siguiente: "de acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general
que emitirá la Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las
Administradoras deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al
régimen tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este
último podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.".
d) Reemplázanse, en el inciso sexto, las palabras "dicha
normativa" por "las normas que se establecen en la letra A.- del artículo 57
bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta".
e) Reemplázase, en la letra d) del inciso séptimo, la frase
"Si el afiliado se cambia de Administradora, la antigua", por la siguiente: "Si el
trabajador traspasa todo o parte del saldo acumulado en su cuenta de ahorro
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 157 de 434
OFICIO LEY
voluntario, la antigua Administradora". Además, reemplázase la palabra
"invertido" por "traspasado".
f) A continuación del inciso octavo, agrégase el siguiente
inciso final:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de ahorro
voluntario, que no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la
letra A.- del artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se destinen a
anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la citada ley, se rebajará de la base de dicho
tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el
total del fondo destinado a aquélla representen tales depósitos. Este saldo será
determinado por la Administradora, registrando separadamente el capital
invertido, expresado en unidades tributarias mensuales, el que corresponderá
a la diferencia entre los depósitos y los retiros netos, convertidos cada uno de
ellos al valor que tenga dicha unidad en el mes en que se efectúen estas
operaciones.".
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22 bis,
elimínase la palabra "afiliados".
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en el inciso segundo, a continuación de la
palabra "voluntario" y antes de la coma (,), lo siguiente: "y la cuenta de ahorro
de indemnización a que se refiere el artículo 165 del Código del Trabajo".
Además, reemplázase la última oración, que comienza con las palabras "A su
vez" y termina con el vocablo "obligatorias", por la siguiente: "En todo caso, la
cuenta de ahorro de indemnización será asignada al Fondo Tipo C, cuando el
trabajador no opte por ningún tipo de Fondo".
b)Elimínase, en el inciso tercero, la frase "y la cuenta de
ahorro de indemnización".
c) Reemplázase, en el inciso cuarto, la expresión "y su
cuenta de ahorro de indemnización se encontraren en el Fondo Tipo A, éstos
deberán" por la siguiente frase: "se encontrare en el Fondo Tipo A, éste
deberá".
d) Elimínase, en el inciso sexto, la expresión "cuenta de
ahorro de indemnización,".
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero, por el siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 158 de 434
OFICIO LEY
"Artículo 31.- La Administradora deberá proporcionar al
afiliado, cada vez que éste lo solicite, información del saldo de las cuentas
personales que posea, a través de los medios que se establezcan mediante
norma de carácter general de la Superintendencia.".
b) Reemplázase la primera oración del inciso segundo, que
comienza con las palabras "La Administradora" y termina con el vocablo
"asiento.", por la siguiente: "La Administradora, cada cuatro meses, a lo
menos, deberá comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que
determine la Superintendencia mediante norma de carácter general, los
movimientos registrados en su cuenta de capitalización individual y en su
cuenta de ahorro voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en
pesos.".
c) Elimínase, en el inciso tercero, la frase "de la cuenta de
capitalización individual y".
d) Elimínanse las dos últimas oraciones del inciso tercero,
desde las palabras "Además, deberá informar" hasta "afiliado.".
7) Reemplázase el inciso sexto del artículo 40, por el
siguiente:
"En todo caso, por cada día en que tuviere déficit de
encaje, incurrirá en una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser
inferior al uno por ciento ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que será
aplicada por la Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer la
multa, la Superintendencia deberá tener en consideración las causas que
ocasionaron el déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en
el inciso cuarto precedente y la cuantía del déficit.".
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase, en la letra j) del inciso segundo, la frase "que
se transen habitualmente en los mercados internacionales y". Además,
intercálase a continuación de la frase "depósitos de corto plazo", la expresión
", monedas extranjeras".
b) En el
inciso décimo octavo, reemplázase el guarismo
"4" por "3".
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo octavo,
pasando el actual número "4)" a ser "3)".
d) En el número 4) del inciso décimo octavo, que pasa a
ser 3), suprímese la frase: "y en las letras e), f), g), i) y k), todas del inciso
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 159 de 434
OFICIO LEY
segundo, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación". Asimismo,
agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la segunda vez que
aparece, la expresión ", operaciones y contratos". Finalmente, incorpórase a
continuación de la expresión "letra "k)" y antes del punto aparte (.) que la
sigue, la frase: "y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y contratos de
carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del inciso
segundo de este artículo".
e) Intercálase en el inciso vigésimo, a continuación del
punto (.) que sigue a las palabras "inciso segundo", lo siguiente: "Asimismo,
deberá establecer límites máximos para la inversión en moneda extranjera sin
cobertura cambiaria que podrán mantener las Administradoras respecto de
cada Tipo de Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria, debiendo
contar con informe previo favorable del Banco Central de Chile.".
f) Suprímense los incisos vigésimo quinto, vigésimo sexto
y vigésimo séptimo, pasando el actual inciso vigésimo octavo a ser vigésimo
quinto.
9) Intercálase, en el inciso séptimo del artículo 45 bis, a
continuación del punto (.) que sigue a la expresión "artículo 45", la siguiente
oración: "Estas comisiones máximas incluirán conceptos tales como:
administración, transacción y custodia de los títulos a que se refiere la citada
letra j), según determine la Superintendencia por norma de carácter general.".
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a)
Suprímense los incisos décimo séptimo a
décimo
noveno.
b) En el inciso vigésimo segundo, que pasa a ser décimo
noveno, suprímese la oración que comienza con la expresión "Lo anterior" y
termina con las palabras "este artículo.".
c)
Suprímense los incisos vigésimo cuarto y vigésimo
quinto.
11) Agrégase, en el inciso quinto del artículo 48, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la siguiente
oración: "De igual manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en
procesos de estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos
del emisor, correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una
norma de carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en
este tipo de operaciones.".
12) Reemplázase, en el inciso quinto del artículo 105, la
frase "menor clasificación de riesgo" por "clasificación de mayor riesgo".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 160 de 434
OFICIO LEY
Además, agrégase a continuación del punto aparte (.), que pasa a ser punto
seguido (.), la siguiente oración: "En caso que el emisor no presente la tercera
clasificación solicitada, se desaprobará el instrumento.".
13) Suprímese, en el inciso tercero del artículo 106, la
expresión "previo informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,".
14) En el inciso primero del artículo 154: i)Intercálase en
la letra e), a continuación de la palabra "activos", la frase ",con excepción
de cuotas de fondos mutuos que se transen directamente con el
emisor,"; ii) Intercálase en la letra f), a continuación de la palabra
"propios", la frase ",con excepción de cuotas de fondos mutuos que se transen
directamente con el emisor,", y iii)Intercálase en la letra h), a continuación de
la palabra "activos", la frase ",con excepción de cuotas de fondos mutuos que
se transen directamente con el emisor,".
Artículo 3º.- Introdúcense las siguientes modificaciones en
la ley N° 19.728, que Establece un Seguro de Desempleo:
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso primero, que
comienza con las palabras "En cada mes" y termina con la expresión "diez por
ciento", por la siguiente: "Cada mes que la rentabilidad real del Fondo de
Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis meses, supere
la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de Inversión de los
Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58 E, considerando
la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo respectivo y su
cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a que se refiere
el artículo 30, incrementada en un diez por ciento".
b) Reemplázase la primera oración del inciso segundo, que
comienza con las palabras "A su vez" y termina con la expresión "diez por
ciento", por la siguiente: "Por su parte, en cada mes en que la rentabilidad real
del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos seis
meses, sea inferior a la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen
de Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo
58E, considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base
ya referida, reducida en un diez por ciento".
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3) del inciso primero, pasando el
actual número 4) a ser 3).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 161 de 434
OFICIO LEY
b) En el número 4), que pasa a ser 3), elimínase la frase
"y en las letras e), f), g), i) y k) del inciso segundo del artículo 45 del decreto
ley N°3.500, de 1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación";
agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la tercera vez que
aparece, la expresión: ", operaciones y contratos", y añádese a continuación
del guarismo "1980" la frase "y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y
contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del
inciso segundo del citado artículo".
3) Agrégase, en el inciso primero del artículo 58C, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.) la siguiente
oración: "Asimismo, el Régimen deberá establecer límites máximos para la
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que podrá mantener la
Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada Fondo, así como la
definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con informe previo
favorable del Banco Central de Chile.".
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo 58E:
"El Régimen de Inversión deberá establecer la medida de
la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del Fondo respectivo y su
cartera referencial.".
Artículo 4°.- Introdúcense las siguientes modificaciones en
la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1° del decreto ley N°
824, de 1974:
1) Incorpórase en el número 1° del artículo 42, el
siguiente inciso segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser
incisos tercero y cuarto, respectivamente:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de ahorro
voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de 1980, que
no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la letra A.- del
artículo 57 bis, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos
de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la base de
dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en
el total del fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este saldo será
determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo
establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 162 de 434
OFICIO LEY
2) Agrégase en el número 3 del artículo 42 bis, el
siguiente inciso tercero:
"Los recursos originados en depósitos de ahorro
previsional voluntario, cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario
colectivo, acogidos a lo dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que
hayan sido destinados a pólizas de seguros de vida autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros como planes de ahorro previsional
voluntario, se gravarán en caso de muerte del asegurado con el impuesto que
establece este numeral, en aquella parte que no se haya destinado a financiar
costos de cobertura. Dicho impuesto, cuya tasa será, en este caso, de un 15%,
deberá ser retenido por la Compañía de Seguros al momento de efectuar el
pago de tales recursos a los beneficiarios, y enterado en arcas fiscales hasta el
día 12 del mes siguiente a aquél en que haya efectuado la retención. Para los
efectos de la determinación de este impuesto, las cantidades afectas a la
tributación señalada se reajustarán en la forma dispuesta en el inciso
penúltimo, del número 3 del artículo 54. El impuesto a que se refiere este
inciso no se aplicará cuando los beneficiarios hayan optado por destinar tales
recursos a la cuenta de capitalización individual del asegurado.".
3) Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis, por el
siguiente:
"Si el contribuyente no opta, al momento de incorporarse
al sistema de ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al régimen
establecido en el inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos exceden de
los límites que establece dicho inciso, los depósitos de ahorro previsional
voluntario, las cotizaciones voluntarias, el ahorro previsional voluntario
colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, a que se refieren los
números 2. y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o el exceso en
su caso, no se rebajarán de la base imponible del impuesto único de segunda
categoría y no estarán sujetos al impuesto único que establece el número 3.
del inciso primero de este artículo, cuando dichos recursos sean retirados. En
todo
caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las normas
establecidas en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo, cuando
dichos aportes se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de
aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el monto que
resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del fondo destinado
a pensión representen las cotizaciones voluntarias, aportes de ahorro
previsional voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario colectivo que
la persona hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que no hubiese
podido acoger por exceder de los límites que establece el inciso primero. El
saldo de dichas cotizaciones y aportes será determinado por las
Administradoras de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el
artículo 20 L del decreto ley N° 3.500, de 1980.".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 163 de 434
OFICIO LEY
4) Reemplázase, en el inciso tercero del número 1° de la
letra A.- del artículo 57 bis, la cuarta oración, que comienza con "En el caso de
las cuentas de ahorro" y termina con "antiguas.", por la siguiente:
"En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que se
refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan
algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento
tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los
primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos
afectos al régimen respectivo que determine a su elección el inversionista.".
Artículo 5°.- Agrégase al final del artículo 4º bis de la ley
N° 18.045, de Mercado de Valores, la siguiente letra g):
"g) Valores de presencia bursátil: aquellos que cumplan
con los requisitos establecidos para tales efectos por la Superintendencia a
través de una norma de carácter general, los que deberán responder a
condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean indicativas de la
liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en que se negocien
los valores en cuestión, a efectos de propiciar una correcta formación de
precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración
elementos tales como el volumen, periodicidad, número de cedentes,
adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a
las transacciones o cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores
deberán tener una presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento.
Para estos efectos, se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma:
(a) dentro de los últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará
el número de días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan
alcanzado un monto mínimo definido por la Superintendencia a través de
norma de carácter general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos
a mil unidades de fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta,
y el cuociente así resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en
porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la condición
de presencia bursátil en virtud de contratos que aseguren la existencia diaria
de ofertas de compra y venta de los valores, por la cuantía, tiempo y
condiciones que defina la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en
general, valores de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en
leyes, decretos, reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo
normativo, se entenderán hechas a aquellos que posean la condición de
presencia bursátil en virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 164 de 434
OFICIO LEY
referencias que se hagan en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa
mediante la cual la Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué
valores son de transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la
norma de carácter general que emita aquélla en uso de las facultades
conferidas en este artículo.".
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1°.- Las modificaciones introducidas por la
presente ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su
publicación.
Artículo 2°.- La modificación contenida en el número 7)
del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Artículo 3°.- Las modificaciones contenidas en los artículos
2° y 3°, y en los números 1), 3) y 4) del artículo 4°, comenzarán a regir a
partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en el Diario
Oficial.
Artículo 4°.- La modificación contenida en la última oración
de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se aplicará de acuerdo
a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún tipo de
Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se encontrare,
a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o parcialmente en el
Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado parcialmente al Fondo de
Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes que a continuación se
indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta ley, un
veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de indemnización,
deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia del
artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta de
ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c) Transcurridos dos años desde la entrada en vigencia del
artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su cuenta de
ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 165 de 434
OFICIO LEY
d) Transcurridos tres años desde la entrada en vigencia
del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su cuenta
de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en vigencia
del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su cuenta de
ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.
Artículo 5°.- La modificación contenida en el N° 2) del
artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de esta ley en
el Diario Oficial.".
******
Me permito hacer presente a V.E. que la letra e) del
número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3° fueron aprobados,
tanto en en general como en particular, con el voto favorable de 100
Diputados, de 120 en ejercicio, dándose cumplimiento a lo preceptuado en el
inciso segundo del artículo 66 de la Constitución Política de la República.
Por su parte, los números 3), 4) y 5) del artículo 1° y el
número 10) del artículo 2°, fueron aprobados, en general con el voto a favor
de 94 Diputados, en tanto que en particular, con el voto favorable de 102
Diputados, de 120 en ejercicio, dándose cumplimiento a lo preceptuado en el
inciso tercero del artículo 66 de la Carta Fundamental.
Dios guarde a V.E.
PEDRO ARAYA GUERRERO
Presidente en Ejercicio de la Cámara de Diputados
ADRIÁN ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Secretario General (S) de la Cámara de Diputados
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 166 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
2. Segundo Trámite Constitucional: Senado
2.1. Informe de Comisión de Hacienda
Senado. Fecha 13 de junio, 2011. Cuenta en Sesión 27. Legislatura 359.
INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, recaído en el proyecto de ley,
en segundo trámite constitucional, que moderniza y fomenta la competencia
del sistema financiero.
____________________________________
BOLETÍN Nº 7.440-05
HONORABLE SENADO:
Vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de
emitir su informe acerca del proyecto de ley de la referencia, iniciado en
Mensaje de Su Excelencia el Presidente de la República, con urgencia calificada
de “suma”.
A una o más de las sesiones en que la Comisión se
ocupó de este asunto asistieron los siguientes invitados:
Del Ministerio de Hacienda, el Subsecretario, señor
Rodrigo Álvarez; y los asesores, señora María Ignacia Castro y señores Pablo
Correa y Jorge Tapia.
Del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, el
asesor, señor Francisco del Río.
De la Secretaría General de la Presidencia, los
asesores, señorita Egle Zavala y señor Gonzalo Vargas.
De
la
Superintendencia
de
Pensiones,
la
Superintendenta, señora Solange Berstein; y la Jefa de la División Normativa,
señora Marcia Salinas.
De la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, el Superintendente, señor Carlos Budnevich; el Director de
Estudios, señor José Miguel Zavala; y el Intendente, señor Julio Acevedo.
De la Superintendencia de Valores y Seguros, el
Superintendente, señor Fernando Coloma; el Intendente de Seguros, señor
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 167 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Osvaldo Macías; la Jefa de Gabinete del Superintendente, señora Rosario
Celedón; y el Jefe de Departamento Supervisión de Seguros, señor Jorge
Mastrangelo.
De la Asociación de Administradoras de Fondos de
Pensiones, el Presidente, señor Guillermo Arthur; el Gerente de Estudios, señor
Roberto Fuentes; y la Analista de Estudios, señora Erika Fernández.
De la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras, el Fiscal, señor José Manuel Montes; y el Presidente del Comité
Banca Seguro, señor Pablo Enrione.
De la Corporación Nacional de Consumidores y
Usuarios de Chile (CONADECUS), el Presidente, señor Hernán Calderón.
De la Asociación Nacional de la Defensa de los
Derechos de los Consumidores y Usuarios de la Seguridad Social (ANADEUS),
el Vicepresidente, señor Jorge Abarca.
De Corredores Banca Seguros y Canales Masivos
A.G., el Gerente General, señor Fernando Silva.
Del Colegio de Corredores de Seguros y Asesores
Previsionales de Chile A.G., el Presidente, señor Leopoldo Briceño; y el
Vicepresidente, señor Aristeo Andrés Toledo.
De la Cámara Chilena de la Construcción, el
Vicepresidente, señor Daniel Hurtado; el Gerente de Estudios, señor Javier
Hurtado; y el abogado Jefe de la Coordinación Legal, señor Gonzalo Bustos.
De la Fundación Jaime Guzmán, la asesora, señorita
Cecilia Flores.
Del Instituto Libertad y Desarrollo, el asesor, señor
Daniel Montalvo.
De la Biblioteca del Congreso Nacional, la asesora,
señorita María Soledad Larenas.
El asesor del Honorable Senador señor Escalona,
señor Jaime Romero.
---
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 168 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Cabe señalar que la iniciativa fue discutida sólo en
general, en virtud de lo dispuesto en el artículo 36 del Reglamento del Senado.
Se hace presente, asimismo, que diversos invitados,
al dar a conocer su parecer ante la Comisión en relación con el proyecto de ley,
acompañaron sus respectivas presentaciones. Dichos documentos fueron
debidamente considerados por los miembros de la Comisión, y se contienen en
un Anexo único, copia del cual queda a disposición de los señores Senadores
en la Secretaría de la Comisión.
---
OBJETIVO DEL PROYECTO
Modernizar y fomentar la competencia en el sistema
financiero.
---
NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL
Se hace presente que, de aprobarse, la letra e) del
número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben serlo con
quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en el artículo
108 de la Constitución Política de la República, en relación con el inciso
segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 3), 4) y 5) del artículo
1° y el número 10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum
calificado, en razón de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación
con el inciso tercero del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
Finalmente, con el mismo quórum calificado debe ser
aprobado el artículo 4° transitorio, en virtud de lo prescrito en el artículo 19,
número 18°, también en relación con el inciso tercero del artículo 66, todos,
asimismo, de la Constitución Política de la República.
---
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 169 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
ANTECEDENTES
Para una adecuada comprensión de la iniciativa en
informe deben tenerse presente los siguientes antecedentes:
I.- ANTECEDENTES JURÍDICOS
- Decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del
Ministerio de Hacienda, sobre compañías de seguros, sociedades anónimas y
bolsas de comercio.
- Decreto ley N° 3.500, de 1980, que establece
nuevo sistema de pensiones.
- Ley N° 19.728, que establece un seguro de
desempleo.
- Decreto ley N° 824, de 1974, ley sobre impuesto a
la renta.
- Ley N° 18.045, de mercado de valores.
B.- ANTECEDENTES DE HECHO
El Mensaje que da origen a la presente iniciativa
destaca, en primer lugar, la importancia de contar con un mercado que sea
capaz de asignar en forma eficiente los recursos y ahorros hacia aquellos
sectores más productivos y rentables, con miras a la consecución de los
objetivos macroeconómicos de lograr un alto crecimiento del producto en
forma sostenible en el tiempo, que permitan elevar la tasa de generación de
empleo de nuestra economía e incrementar el ingreso de la población. Tal es el
rol que cumple el mercado de capitales, que demanda, ciertamente, un
proceso de modernización que fortalezca la regulación del sistema de
pensiones y del de seguros, entre otros cuerpos legales, de manera de
fomentar mayormente la competencia y contribuir al mejoramiento del sistema
financiero del país.
En materia de seguros, en particular, el proyecto
introduce un importante perfeccionamiento en la comercialización de aquellos
seguros asociados a créditos hipotecarios, propiciando una mayor
transparencia y competencia en el mercado; optimiza la institucionalidad para
ajustarla a los compromisos internacionales adoptados por Chile en su calidad
de miembro de la OCDE; amplía la gama de inversiones de las compañías de
seguros, favoreciendo una composición más eficiente de sus portafolios de
inversiones y generando más opciones de financiamiento para personas y
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 170 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
empresas; y aborda la asimetría tributaria que podría generarse en los
productos de ahorro previsional voluntario asociados a seguros de vida.
Por otra parte, considerando la importancia del
sistema previsional, la presente iniciativa busca mejorar el marco legal de la
industria, con la finalidad de incrementar el atractivo del llamado tercer pilar
previsional, el ahorro previsional voluntario. Para ello se propone una serie de
enmiendas, tanto en materia institucional como tributaria, con el objetivo de
hacer más atractiva dicha modalidad de ahorro y, al mismo tiempo, eliminar
ciertos arbitrajes de la ley que generan doble tributación.
Adicionalmente, se plantean modificaciones al
régimen de inversión de los fondos de pensiones, que flexibilizan la regulación
vigente.
Enseguida, da cuenta el Mensaje de los concretos
contenidos del proyecto de ley:
1) Modificaciones al decreto con fuerza de ley
N° 251, sobre compañías de seguros, para el cumplimiento de
compromisos internacionales.
El inciso segundo del artículo 4 fue agregado a raíz
de los compromisos adquiridos por Chile en los tratados de libre comercio con
Estados Unidos y la Unión Europea, con el objeto de permitir que compañías de
seguros no establecidas en Chile pudiesen comercializar seguros de transporte
marítimo internacional, aviación comercial internacional y mercancías en
tránsito internacional. Sin embargo, dicha autorización sólo se otorgó a
entidades aseguradoras “establecidas en el territorio de un país con el cual
Chile mantenga vigente un tratado internacional” en el que se haya tomado
este compromiso. Tal redacción exige ser enmendada, toda vez que, por su
ingreso a la OCDE, Chile aceptó tomar este compromiso en el marco del
Código de Liberalización de Operaciones Corrientes Invisibles que rige para
todos los miembros de la Organización, sin discriminación acerca de la
existencia de un tratado internacional vigente que así lo establezca. En otras
palabras, Chile se comprometió a permitir la contratación y comercialización
de estos seguros sobre una base de nación más favorecida (NMF).
Adicionalmente, Chile aceptó en la OCDE extender esta obligación a los
seguros que cubren los satélites y la carga transportada por éstos.
El artículo 39, a su turno, dispone que una solicitud
para abrir una compañía de seguros puede entenderse rechazada si la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) no se pronuncia dentro de un
plazo de 5 días, contados desde que el solicitante insiste. No se exige, en
consecuencia, que la SVS entregue al solicitante las razones fundadas en
virtud de las cuales deniega la solicitud, lo que pone a nuestro país en
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 171 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
situación de incumplimiento de los compromisos de los capítulos de servicios
financieros de los tratados de libre comercio, al permitir que el rechazo se
verifique por la vía del silencio administrativo. El rechazo de una solicitud, por
el contrario, debe hacerse por escrito y de manera fundada.
2) Cambios al decreto con fuerza de ley N° 251,
relativos a la inversión en activos inmobiliarios.
En coherencia con la decisión avanzar hacia un
sistema de supervisión basado en el riesgo en la industria de seguros, resulta
razonable una revisión de los tipos de inversión y de ciertos límites que se
aplican a estas inversiones. Las compañías de seguros acumulan, actualmente,
recursos que bordean los US$ 40.000 millones, que se espera aumenten
significativamente en los próximos años. La mayor parte de estas inversiones
respaldan obligaciones por rentas vitalicias previsionales. De manera que el
desarrollo futuro de este mercado requiere disponer de mayores alternativas
de inversión de largo plazo, entre las cuales han alcanzado un gran desarrollo
en los últimos años los contratos de leasing inmobiliario, que presentan
características adecuadas en cuanto a plazo, garantías y rentabilidad de la
inversión. Por ello, se ha estimado razonable ampliar el límite de inversión en
bienes raíces; así, por cada punto porcentual de liberalización en el límite ya
indicado, las compañías de seguros podrán aportar más de US$ 300 millones
de financiamiento al mercado. La ventaja de estos financiamientos para el
portafolio de las compañías de seguros, es que cuentan con una garantía real
de fácil liquidación, pues la propiedad se encuentra inscrita a nombre de ellas y
sólo pasa a manos del deudor una vez amortizado el 100% de la deuda (menor
riesgo de pérdida de capital). Adicionalmente, el leasing se ha caracterizado
por ser un instrumento de larga duración en los portafolios de las compañías
de seguros de vida, lo que se traduce en una mayor estabilidad en los flujos
que permite otorgar mejores retornos a los pensionados, por el menor riesgo
de tasa de reenganche.
Del mismo modo, se está permitiendo la inversión en
bienes raíces habitacionales para respaldar reservas técnicas y patrimonio de
riesgo, los que también pueden estar sujetos a contratos de leasing con las
características ya señaladas. De cualquier manera, se ha estimado prudente
limitar las operaciones de leasing y arriendo con personas relacionadas a las
compañías de seguros.
Se propone, asimismo, que además de los bienes
raíces no habitacionales, los bienes raíces habitacionales puedan ser
inversiones que respalden la reserva técnica y patrimonio de riesgo, siempre
que no estén arrendados o cedidos en su uso y goce a personas relacionadas.
Se establece, al efecto, un límite del 5% del total de la reserva técnica y
patrimonio de riesgo para invertir en bienes raíces habitacionales en el caso de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 172 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
las compañías de seguros de vida, y un 5% sólo del patrimonio de riesgo, para
las compañías de seguros generales.
Para la operatoria del sistema, se ha considerado
aumentar el límite del 20% actual al 25% del total de la reserva técnica y
patrimonio de riesgo para invertir directamente en bienes raíces (tanto
habitacionales como no habitacionales) en el caso de las compañías de seguros
de vida, y al 30% sólo del patrimonio de riesgo para las compañías de seguros
generales. Con todo, en el caso de bienes raíces no habitacionales sujetos a
contratos de arrendamiento con o sin opción de compra que realicen las
compañías de seguros de vida con personas relacionadas, el límite
corresponderá a un 5% del total y sólo al 5% del patrimonio de riesgo para
compañías de seguros generales.
Finalmente, se ha estimado conveniente incentivar la
participación de las compañías de seguros en el financiamiento a empresas a
través de créditos sindicados, en los cuales concurren bancos y compañías, en
atención a que ello permite potenciar otra alternativa de inversión de largo
plazo. El límite de participación individual de las compañías en créditos
sindicados, hoy en 20%, se propone pase a 40%.
relativos a la
hipotecarios.
3) Cambios al decreto con fuerza de ley N° 251,
contratación de
seguros asociados a créditos
En la actualidad, las personas que acceden a un
crédito hipotecario están obligadas a contratar seguros de incendio destinados
a proteger el bien raíz dado en garantía del crédito, y seguros de
desgravamen que cubren el pago de la deuda en caso de fallecimiento del
deudor. Asimismo, la práctica del mercado financiero ha llevado a la
contratación de coberturas de riesgo adicionales, que no siendo obligatorias,
protegen la garantía del crédito o la fuente de pago, y por esa vía a la
institución crediticia. Ejemplo de estos seguros son las coberturas de terremoto
y salida de mar e invalidez del deudor.
Por razones de orden práctico y económico, son las
entidades que otorgan los créditos hipotecarios las que generalmente efectúan
la contratación de los seguros por cuenta y cargo de sus clientes, lo que se
materializa usualmente a través de un mandato que la persona le otorga a la
entidad crediticia. De esta forma, la gran mayoría de estos seguros son
contratados a través de la entidad crediticia, siendo su prima pagada
conjuntamente con los dividendos del crédito.
Sin embargo, en el proceso de contratación de esta
clase de seguros por parte de las entidades crediticias se han observado
situaciones, sobretodo con posterioridad al terremoto y maremoto que afectó
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 173 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
al país en el mes de febrero de 2010, que justifican la introducción de
enmiendas a la ley de seguros para regular esta materia, que no son tan
evidentes en el caso de seguros asociados a otro tipo de créditos.
En relación con la contratación de los seguros
asociados a créditos hipotecarios, se ha advertido que las entidades crediticias
usualmente contratan los seguros asociados a los créditos hipotecarios
utilizando pólizas colectivas, que agrupan a todos los clientes de estos créditos
o grupos importantes de ellos. Esto les permite efectuar una negociación de la
prima o precio del seguro con las aseguradoras para una gran masa de
asegurados, lo que les confiere un fuerte poder de negociación y la capacidad
de obtener tarifas más bajas, en comparación con aquellas a las cuales podría
acceder una persona negociando en forma individual con la
compañía de
seguros. Si bien tal práctica debiera representar un beneficio para los
asegurados deudores de la entidad crediticia, en realidad el beneficio no está
siendo traspasado a ellos, debido a la existencia de comisiones que se pactan
en los seguros colectivos, a favor de la entidad crediticia y del corredor de
seguros, normalmente relacionado a aquella entidad. De acuerdo a las cifras
informadas por las aseguradoras, estas comisiones alcanzan en conjunto
niveles del orden del 30% al 50% del total de la prima pagada por el
asegurado deudor del crédito. Son, además, elevadas respecto de eventuales
gastos operacionales que pudiera
tener la entidad crediticia, por la
recaudación de la prima u otros conceptos similares utilizados para justificar el
cobro, y respecto de las comisiones de intermediación que los corredores de
seguros usualmente perciben en este tipo de operaciones.
A lo anterior se suma que, en los casos donde existe
una aseguradora relacionada a la entidad crediticia, se observa una fuerte
concentración de la colocación de estos seguros en esa compañía, esto es, la
entidad crediticia contrata en su gran mayoría los seguros con su aseguradora
relacionada. Si a eso se suma la existencia de un corredor de seguros
relacionado, al final se llega a una situación en la que aseguradora, corredor y
entidad crediticia son empresas del mismo grupo, y donde se dificulta además
obtener información precisa respecto a la descomposición del precio que están
cargando estas por los seguros asociados a créditos hipotecarios.
Ante situaciones como las descritas, resulta
imprescindible procurar que la contratación se realice en condiciones de
mercado y en términos tales que a los asegurados se les traspasen los costos
reales de los seguros involucrados. Con este fin, el proyecto introduce un
nuevo artículo en la ley de seguros, que regula la contratación de los seguros
asociados a créditos hipotecarios para personas naturales.
La regulación propuesta tendrá aplicación sobre todo
tipo de créditos hipotecarios otorgados a personas naturales por bancos,
agentes administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 174 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
compensación de asignación familiar y cooperativas.
Adicionalmente, se
establece la posibilidad de incorporar a la regulación los créditos hipotecarios
otorgados a personas jurídicas que presenten características similares a las
operaciones de personas naturales. De este modo, se busca beneficiar
también a las sociedades de profesionales y empresas de menor tamaño que
contraten créditos hipotecarios.
En este punto, los objetivos del proyecto de ley son
que la entidad crediticia traspase al asegurado deudor el costo efectivo del
seguro, toda vez que el objeto de éste es proteger la garantía o la fuente de
pago del crédito; garantizar el traspaso de los beneficios de la contratación
colectiva del seguro a los asegurados deudores, que son quienes asumen el
pago de la prima; y fortalecer la competencia y transparencia en el proceso de
contratación de estos seguros. Para la consecución de todos ellos, se
establecen los siguientes lineamientos:
- Que las entidades crediticias deberán
contratar
los seguros asociados a los créditos hipotecarios por medio de una licitación
pública -que incluya la comisión del corredor de seguros, si corresponde-, que
se asignará al oferente que presente el menor precio, salvo que su directorio
pública y fundadamente acuerde algo distinto en el mejor interés de los
deudores.
- Que no podrán estipularse comisiones o pagos a
favor de la entidad crediticia asociadas a estos seguros. Además, cualquier
devolución de primas por experiencia favorable u otro concepto, deberá ser
reembolsada al asegurado deudor del crédito.
- Que el proceso de licitación será regulado por una
norma conjunta de la SVS y la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF).
- Que se mantiene el derecho de los deudores a
contratar individualmente su seguro con una aseguradora de su elección.
- Que las disposiciones del proyecto se
aplicarán a
los nuevos contratos de seguros que se suscriban o a los contratos que se
renueven a partir del primer día del séptimo mes
siguiente a la publicación
de la ley.
4) Modificaciones al decreto ley Nº 3.500, de
1980, que establece el sistema de pensiones, en las siguientes
materias:
- Fomento al ahorro previsional voluntario, por la vía
de las siguientes tres medidas: permitir la apertura de cuentas de ahorro
voluntario en más de una AFP, y no exclusivamente en aquella donde se
encuentra la cuenta de capitalización individual; permitir retiros de cuentas de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 175 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
ahorro, ya se trate de depósitos sujetos al régimen tributario general o al
establecido en el 57 bis de la ley de la renta, seleccionando el ahorrante de
cuál de ellos efectúa los retiros; y evitar doble tributación del Ahorro
Previsional Voluntario individual y colectivo (APV y APVC) y de la cuenta de
ahorro voluntario (CAV), por la vía de que el capital de tales depósitos, si se
destinan a pensión, queden exentos del impuesto a que se refiere el artículo 43
de la ley de la renta al momento de ser retirados. Además, se elimina la doble
tributación de la cuenta de ahorro voluntario, pues actualmente no existe
beneficio tributario al realizarse los depósitos ni cuando los recursos se
destinan a pensión.
- Perfeccionamientos en materia de inversiones, con
el objeto de flexibilizar la normativa actual y ampliar las alternativas de
inversión, optimizando la relación riesgo-retorno de los portafolios. Entre los
principales perfeccionamientos destacan los siguientes: transferencia desde la
ley al Régimen de Inversión, de los límites máximos de inversión en moneda
extranjera sin cobertura cambiaria que pueden mantener los fondos de
pensiones, requiriendo de un informe previo del Banco Central de Chile;
perfeccionamientos al límite de los instrumentos restringidos; eliminación de
las disposiciones relativas al tratamiento de excesos de inversión, las cuales
podrán ser incorporadas en el Régimen de Inversión, de acuerdo a las
facultades actualmente vigentes; consideración de cargo de los fondos de
pensiones los costos de transacción y custodia al invertir vía mandatarios, de la
misma forma en que está establecido para las inversiones en el extranjero
realizadas vía fondos mutuos; posibilitar a los fondos de pensiones el canje de
títulos de una compañía en que mantienen inversiones en procesos de
estructuración financiera, aun cuando implique operaciones fuera de los
mercados secundarios; autorización a los fondos de pensiones para invertir en
monedas extranjeras, de manera que puedan acceder a una mayor
diversificación de las carteras.
- Otras modificaciones: aumento de la autonomía de
la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR), eliminando, para garantizar su
independencia, el requisito de informe favorable de la Superintendencia de
Pensiones respecto de la metodología de aprobación de cuotas de fondos
mutuos y de inversión nacionales; flexibilización de la aplicación de multas a la
AFP por déficit de encaje, estableciendo un rango de entre el 1% y el 100% del
déficit; simplificación de la información que se envía a los afiliados en la cartola
cuatrimestral; flexibilización de la elección de tipo de fondo de pensiones para
los titulares de Cuentas de Ahorro de Indemnización, eliminado la exigencia
legal de que dicha cuenta debe mantenerse en el mismo tipo de fondo que
aquel en que se mantienen las cotizaciones obligatorias, dada la diferente
naturaleza de dichas cuentas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 176 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
5) Modificaciones a la ley Nº 19.728, que
establece el Seguro Obligatorio de Cesantía, en el ámbito de las
inversiones:
- Transferencia, desde la ley al Régimen de Inversión
de los Fondos de Cesantía, de los límites máximos de inversión en moneda
extranjera sin cobertura cambiaria, estableciendo que requerirán de un informe
previo del Banco Central de Chile.
- Perfeccionamientos al límite de instrumentos
restringidos, que flexibilizan la aplicación del límite que agrupa a las
inversiones de mayor riesgo relativo.
- Mejoramiento del sistema de incentivos para el
cobro de comisiones de la sociedad administradora de fondos de cesantía.
El artículo 42 de la ley establece un sistema de
incentivos que premia o castiga a la sociedad administradora con un aumento
o disminución de la comisión cobrada en cada mes, si la rentabilidad real del
Fondo de Cesantía o del Fondo de Cesantía Solidario es superior o inferior a la
rentabilidad real de la respectiva cartera referencial, establecida en el Régimen
de Inversión. Al respecto, se propone que la definición exacta de la medición
de la diferencia de retornos entre ambas carteras sea definida por el Régimen
de Inversión.
6) Modificaciones al artículo 1° de la ley sobre
impuesto a la renta.
Teniendo en cuenta las enmiendas que se
introducen al decreto ley N° 3.500, se propone que los retiros desde la cuenta
de ahorro voluntario no sean doblemente sujetos a tributación, en la parte que
ya se gravaron, cuando se destinen a incrementar la pensión. Se modifica,
asimismo, el inciso segundo del artículo 42 bis para evitar que los depósitos de
ahorro previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias y el ahorro
previsional voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador,
queden sujetos a doble tributación al momento de su retiro.
Adicionalmente, se propone que, al igual como
ocurre en el caso de los contribuyentes del impuesto único de segunda
categoría, y mientras no se encuentren legalmente obligados a efectuar
cotizaciones previsionales (a partir de enero de 2012), se otorgue a los
trabajadores independientes la posibilidad de rebajar de sus ingresos brutos el
monto de dichas cotizaciones que realicen voluntariamente. Si así lo hicieren,
el monto del gasto presunto que los contribuyentes del artículo 42, N° 2, de la
ley sobre impuesto a la renta, tienen derecho a rebajar de sus
ingresos
brutos del ejercicio, se reducirá desde el 30% actual, a un 20%. En dicho
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 177 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
escenario, el monto máximo de esta rebaja se disminuye desde 15 unidades
tributarias anuales al equivalente a 10 unidades tributarias anuales.
Finalmente, se plantea eliminar una asimetría
tributaria existente en los productos de APV vinculados a seguros de vida con
ahorro, que se produce en el caso de muerte del titular del plan. En este
escenario, el ahorro realizado –junto con su rentabilidad- podría ser recibido
por los beneficiarios como indemnización sin haber tributado y pudiendo
destinarse a fines distintos que los previsionales, en contraposición con lo que
ocurre con el APV realizado a través de otros instrumentos. Para dar solución a
esta situación, se establece, en la ley sobre impuesto a la renta, que en caso
de muerte del titular, el capital asegurado por el seguro de vida sea recibido
por los beneficiarios del fallecido como una indemnización libre de impuestos,
pero que el ahorro realizado a través de dicho instrumento, así como su
rentabilidad, sí estén afectos a impuestos.
--DISCUSIÓN EN GENERAL
El Subsecretario de Hacienda, señor Rodrigo
Álvarez, efectuó, en relación con el proyecto de ley, la siguiente presentación:
Descripción General del Proyecto
- Junto con el proyecto de tributación de derivados y
las indicaciones a la moción de contrato de seguros, ésta es la tercera
iniciativa legal de la Agenda MKB.
- Introduce una serie de perfeccionamientos al
mercado de capitales con el objetivo de fomentar la competencia y modernizar
el sistema financiero.
- Estos perfeccionamientos permitirán el acceso al
mercado financiero a muchas más personas y en mejores condiciones.
- En términos generales, el proyecto modifica la
regulación de seguros y del sistema de pensiones:
•
Pensiones: fomenta el ahorro previsional
voluntario a través de cambios institucionales y tributarios, entre otras
materias.
•
Seguros: amplía la gama de inversiones de
las compañías de seguros.
- El proyecto fue aprobado con 90 votos en la Sala
de la Comisión de Diputados (5 en contra).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 178 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Puntos centrales del proyecto (aprobados en la Cámara de Diputados)
Modificaciones al Sistema de Pensiones
Fomento al Ahorro Previsional Voluntario
- El proyecto introduce cambios en materia
institucional y tributaria para fomentar el ahorro previsional voluntario.
- Se evita la doble tributación de los depósitos de
APV y APV Colectivo y en las Cuentas de Ahorro Voluntario (Cuenta 2), cuando
éstos se destinan a la pensión.
- Se flexibiliza la CAV al permitir su apertura en más
de una AFP, y en el caso de que el ahorrante tenga depósitos sujetos al
régimen tributario general y al establecido en el artículo 57 bis de la Ley del
Impuesto a la Renta, se le permite seleccionar de cuál de ellos efectúa los
retiros, entre otras modificaciones.
- Estos cambios incrementan el atractivo de la
Cuenta de Ahorro Voluntario (Cuenta 2) como mecanismo de ahorro.
- Al mismo tiempo, las modificaciones del proyecto
fomentan la competencia en este mercado, lo que debiese reflejarse en
mejores condiciones para el afiliado.
- El proyecto así busca fortalecer el ahorro de los
más de 1,6 millones de afiliados que tienen una cuenta de ahorro voluntario
y de los 900 mil que tienen una cuenta de APV.
- Estos incentivos van más allá de los puramente
tributarios, disminuyendo costos y mejorando alternativas.
Modificaciones al Sistema de Pensiones
Modificaciones en Materia de Inversión y otros.
- El proyecto flexibiliza el régimen de inversión
de los Fondos de Pensiones con el objetivo de incrementar su rentabilidad sin
descuidar el buen resguardo de los fondos.
•
Elimina a los emisores de alta calidad pero sin
historia de la categoría de instrumentos restringidos.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 179 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
•
Suprime la exigencia de cobertura cambiaria
mínima para inversiones en moneda extranjera y el tratamiento de los excesos
de inversión, dejando dichas materias radicadas en el Régimen de Inversión.
•
Estos cambios también son beneficiosos para el
desarrollo del mercado de capitales (por ejemplo, bonos de alto rendimiento).
- También simplifica la información que se envía a los
afiliados en su cartola cuatrimestral, de manera que sea fácil y claro conocer el
saldo en pesos de las cuentas de ahorro previsional.
Modificaciones a la Ley de Seguros
Inversión en activos inmobiliarios
- El alto crecimiento de los recursos administrados
por las compañías de seguros requiere disponer de mayores alternativas
de inversión de largo plazo.
- El proyecto aumenta el límite
para invertir
directamente en bienes raíces tanto habitacionales como no habitacionales y
permite inversiones en bienes raíces habitacionales para respaldar la reserva
técnica y el patrimonio de riesgo (5%), e incrementa el límite de participación
individual de las aseguradoras en créditos sindicados.
- El resultado es una composición más eficiente de
los portafolios de inversiones de las aseguradoras y más opciones de
financiamiento para las personas y las empresas.
Nuevo artículo 40 D.F.L. N° 251, Licitación de Seguros Asociados a
Créditos Hipotecarios
Modificación a la Ley de Seguros
Licitación
de
Seguros
Asociados
a
Créditos
Hipotecarios:
Antecedentes:
- Las entidades crediticias (bancos, cooperativas,
administradoras de mutuos, cajas de compensación) contratan seguros
asociados a los créditos hipotecarios que otorgan, los que son pagados por los
deudores en forma conjunta con las cuotas del préstamo.
- Los montos pagados por los deudores incluyen,
además del costo del seguro (prima), comisiones por recaudación de prima e
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 180 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
intermediación de seguros, las que pueden alcanzar niveles elevados, (de un
30% a un 50% del total de la prima considerándolas en conjunto).
- Por otro lado, es frecuente encontrar relaciones de
propiedad entre la entidad que otorga el préstamo, el corredor de seguros y la
compañía aseguradora.
- Para aumentar la competencia en beneficio del
consumidor, el proyecto establece que:
•
Estos seguros deberán ser contratados por
medio de una licitación pública.
•
Los seguros serán adjudicados al oferente que
presente el menor precio.
•
El proveedor del seguro no podrá hacer pagos
a favor de la entidad crediticia asociados a la contratación de estos seguros.
•
Será del deudor cualquier suma que reembolse
el asegurador por mejor siniestralidad, volumen de primas u otros conceptos.
•
Siempre se mantiene el
deudores a contratar individual y directamente sus seguros.
derecho
de
los
•
En otras palabras, se fomenta la competencia,
que redundará en menores costos para los consumidores.
- De esta manera, el proyecto busca que la
institución crediticia traspase al deudor el costo efectivo del seguro, al
introducir mayor competencia en el mercado.
- Así también, intenta genera condiciones de mayor
competencia y transparencia en el proceso de contratación de este tipo de
seguros.
- Esto beneficiará en menores costos a las personas.
Hoy hay cerca de 1.250.000 deudores hipotecarios en Chile. Se otorgan entre
30 y 40 mil créditos al año.
- Se permite que en el caso de un hecho
sobreviniente, el directorio de la institución crediticia pueda rechazar el
resultado de la licitación, sólo por causas relacionadas con la solvencia de
la compañía y que sea en beneficio del deudor.
- Ejemplo:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 181 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
•
La compañía ganadora puede haber tenido su
reaseguro con las mismas aseguradoras que fueron afectadas por el terremoto
en Japón.
•
La clasificación de riesgo de la compañía no
cambia ipso facto (en general la revisión es anual) pero el nivel de riesgo ha de
hecho cambiado.
Finalizada la exposición del señor Subsecretario de
Hacienda, se verificaron las siguientes intervenciones y consultas por parte de
los integrantes de la Comisión.
El Honorable Senador señor Novoa consultó si las
compañías de seguros pueden invertir en el exterior.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez
indicó que sí lo pueden hacer. Al respecto, señaló que el tema de las
inversiones está motivado por estudios que se están haciendo y que dicen
relación con la mayor amplitud de cartera, a partir de una conceptualización de
supervisión basada en riesgo.
Añadió que uno de los objetivos es ampliar la
capacidad de invertir esos recursos por parte de las compañías de seguros,
salvaguardando los dos temas que, tanto respecto de estas como de las AFP,
deben tenerse en cuenta: la adecuada estabilidad y seguridad de los fondos,
con la posibilidad de tener nuevas inversiones y nuevas rentabilidades.
Explicó que el resultado es una composición más
eficiente de los portafolios de inversión de las aseguradoras y más opciones de
financiamiento a las personas y a las empresas.
A modo de ejemplo, refirió el caso en que las
compañías de seguros, por los cruces y descalces que empiezan a producirse
en los períodos o expectativas de vida de las personas requieren de
determinadas inversiones o de la posibilidad de financiar proyectos de más
largo plazo.
El asesor del Ministerio de Hacienda, señor
Pablo Correa señaló que en relación al tema específico de la inversión de las
compañías de seguros, el diagnóstico es que las tasas de interés de largo
plazo, básicamente los instrumentos de deuda, que han sido el hábitat
preferido de las compañías de seguros están, desde hace años, corrigiéndose a
la baja. Se trata, agregó, de una tendencia no sólo en Chile, sino en el mundo,
que dichos instrumentos sean cada vez menores y, por la composición de los
pasivos de las compañías de seguros, fundamentalmente las rentas vitalicias,
se están viendo imposibilitadas de encontrar activos al otro lado del balance
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 182 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
que calcen, en términos de plazo y de rentabilidad, a sus pasivos. Situaciones
como esta, hizo ver, no ocurrían cuando había disponibilidad de instrumentos
de renta fija, soberanos en su mayoría, que daban buenas tasas de
rentabilidad. Hoy día se está produciendo una brecha que si no se corrige en el
futuro, traerá como consecuencia que las compañías de seguros no serán
capaces de, efectivamente, cumplir con todas sus obligaciones de rentas
vitalicias.
Por lo expuesto, consignó, se está trabajando desde
el año 2007 en la Superintendencia de Valores y Seguros en una reforma que
permita que las compañías de seguros busquen activos distintos, que se
encuentren menos correlacionados con el ciclo económico, que sean de largo
plazo y que generen una rentabilidad apropiada.
Uno de ellos, son los activos vinculados a los bienes
raíces. Hoy existen una serie de restricciones, donde algunos contratos, por
ejemplo, los contratos de arrendamiento de largo plazo no son considerados en
su subyacente como bienes raíces, sino como un instrumento financiero y, por
lo tanto, copan el límite a las compañías de seguros en este tipo de
instrumentos, en circunstancias que, en realidad, son contratos de
arrendamiento de largo plazo de un bien raíz.
Por otra parte, explicó que el proyecto de ley elimina
una asimetría respecto de las compañías de seguros, que no podían invertir en
bienes raíces de uso habitacional, siendo que, en realidad, no había ninguna
razón para hacer esa diferencia. Ahora será posible que lo hagan, con un tope
limitado, al 5% del total de activo que inviertan en bienes habitacionales,
manteniendo todas las restricciones de estas operaciones, en especial aquellas
referidas a que no pueden ser con personas relacionadas a las compañías de
seguros. El objetivo de esta medida, destacó, básicamente es proveer de un
acervo de inversiones más amplio y de largo plazo no vinculado al ciclo
económico, de manera que las compañías de seguros, finalmente, al copar sus
límites de renta fija, no terminen invirtiendo en depósitos a plazo nominales de
corto plazo que no tienen nada que ver con la composición de su pasivo.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez
señaló que el artículo 21 del decreto con fuerza de ley N° 251, en su número
3, es el que permite las inversiones en el exterior de todas las compañías de
seguros, tanto de seguros como reaseguros para su patrimonio y reservas
técnicas y patrimonio de riesgo. Allí se detalla, por ejemplo, la posibilidad de
tomar títulos de deuda o crédito, emitidos o garantizados hasta su total
extinción por Estados o Bancos Centrales extranjeros; depósitos, bonos,
pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por instituciones
financieras, empresas o corporaciones extranjeras o internacionales; acciones
de sociedades o corporaciones constituidas fuera del país; cuotas de fondos
mutuos o de inversión constituidos fuera del país; cuotas de fondos mutuos o
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 183 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores
extranjeros y, bienes raíces no habitacionales situados en el exterior.
El Honorable Senador señor Kuschel señaló que
el tema en comento reviste la mayor importancia, siendo, de todos modos,
compleja la tarea de lograr la meta planteada por el asesor señor Correa en
relación al adecuado calce de los activos con los pasivos, de manera de eludir
los ciclos económicos, especialmente los más adversos. La complejidad de
encontrar activos, razonó, estriba en que no existe espacio todavía para
invertir en concesiones y en nuevas obras o, incluso, en obras de alta
duración, pero escasa rentabilidad, que contribuirían directamente al progreso
del país, como la finalización de los 64 kilómetros que restan para unir los
4.000 kilómetros de largo que tiene Chile.
Consultó, enseguida, por la evolución de los fondos
previsionales y su comportamiento en medio de los ciclos económicos vividos,
y por las posibilidades que se han analizado para la inversión en activos más
reales y físicos que no sean, solamente, papeles.
El Honorable Senador señor Escalona reiteró su
preocupación, manifestada también en la discusión del proyecto de ley que
regula el tratamiento tributario de los instrumentos derivados, en relación a si
la autoridad económica incluyó en los supuestos del proyecto una reflexión
acerca de las consecuencias de la crisis global y de los capitales especulativos,
tema que se debatió en el momento de la denominada crisis SUBPRIME, que
tuvo lugar los años 2008 y 2009.
Respecto de dicha crisis, indicó que en nuestro país
la literatura que existe todavía es escasa agregando, que no ha habido aún
mucho detenimiento a mirar con mayor minuciosidad la crisis del 2008-2009,
que fue muy grave y profunda.
En tal sentido, advirtió sobre que, por una cierta
desaprensión para mirar con detenimiento lo que ocurrió en todos y cada uno
de los aspectos del funcionamiento del sistema económico, es posible que no
se haya tomado debidamente en cuenta los efectos de la crisis. No sería
conveniente, sostuvo, favorecer la generación de otras burbujas e ir
fomentando una industria que luego sus pies no sostienen. Manifestó su
preocupación en relación a los mecanismos que se están generando.
El Honorable Senador señor Novoa expresó,
compartir la inquietud manifestada por el Honorable Senador señor Escalona,
en cuanto a la adopción de los resguardos necesarios cuando se amplían los
mecanismos de inversión, con el objeto de no caer en el problema de la
ingeniería financiera que, finalmente, fue la causante principal de la crisis
2008-2009.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 184 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El Honorable Senador señor Frei agregó que los
informes financieros del proyecto de ley que regula el tratamiento tributario de
los instrumentos derivados y el del presente proyecto, establecen que no hay
impacto fiscal. En el caso del presente proyecto de ley, se añade que no tiene
impacto fiscal relevante respecto de los gastos y los ingresos para el año 2011
y para los años siguientes, y si los hubiera, estos efectos serán incorporados
en la Ley de Presupuestos respectiva. La exigua información que se da a
conocer, subrayó, es una preocupación que ya se ha planteado a la Directora
de Presupuestos, que alcanza a los informes financieros asociados a los
proyectos de ley y a los informes que se presentan a la Comisión Especial
Mixta de Presupuestos.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez
señaló que la legislación ha tenido varios cambios; los últimos más relevantes
en materia de inversión fueron en el año 2007 y han existido diferentes niveles
para condicionar la capacidad de inversión.
Sin perjuicio de eso, lo que se está haciendo es un
análisis que recomienda la experiencia comparada, saber en detalle cuál es la
cartera de inversiones y, por lo tanto, poder prever de mejor manera cuál va a
ser su comportamiento ante situaciones de siniestralidad mayor, tanto en las
compañías de seguros como en las compañías de reaseguros. Obviamente, ese
es un estudio mucho más amplio y mucho más ambicioso.
Agregó que lo ideal sería permitir inversiones más
reales o concretas, que puedan hacerse con mayor flexibilidad. De hecho, hoy
en día la ley permite participar parcialmente en el financiamiento de obras de
largo plazo.
Señaló que estableciendo los resguardos necesarios
será posible avanzar en buscar mayores alternativas de inversión, dando
mejores respuestas al sistema, respecto de sus necesidades de largo plazo,
tanto para financiamiento como para responder a los compromisos que
asumen las distintas compañías. Uno de los objetivos del presente proyecto,
precisamente, es poder contar con una mayor cantidad de instrumentos de
inversión.
Del mismo modo, expresó que el Ejecutivo comparte
la preocupación hecha saber por el Honorable Senador señor Escalona, habida
consideración de la gran cantidad de recursos públicos que debieron usarse en
su momento para sostener y limitar los efectos provocados en el diario vivir de
los chilenos, por la crisis económica de los años 2008 y 2009.
Recordó, al efecto, que artículos de prestigiosos
periódicos chilenos preveían, por ejemplo, que los fondos de pensiones
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 185 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
tardarían catorce años en recuperarse, en circunstancias que la mayor parte de
ellos lo hizo en el plazo de un año y medio, aproximadamente.
En Chile, agregó, tanto la crisis provocada por la
gran depresión, como la de los años 80, significaron sustanciales
transformaciones a la legislación bancaria y de seguros, que permitieron
soportar adecuadamente sus respectivos efectos. Esa experiencia debe ser
tenida en cuenta en la actualidad. Por ello cobra relevancia que se establezca
un Consejo de Estabilidad Financiera, no sólo para afrontar situaciones de
crisis, sino también para contar con una mejor óptica de control de los
conglomerados y de coordinación de los distintos entes fiscalizadores. En este
sentido, el Ejecutivo se encuentra preparando un proyecto de ley, que sería
ingresado durante el segundo semestre de este año, para establecer el aludido
Consejo.
Con la misma convicción, añadió, se debe tratar de
diversificar las posibilidades de inversión. Nuestro país genera y tiene, por un
lado, una enorme cantidad de seguros involucrados con el sector hipotecario, y
por otro, produce todos los años grandes cantidades de capital. Hay que
buscar instrumentos sólidos, estables y de largo plazo en su inversión y eso es
lo que se pretende con este tipo de proyecto.
Con respecto a los informes financieros, indicó que
fueron informados por la señora Directora de Presupuestos, que se está
buscando una fórmula de acuerdo para informes mucho más específicos. En
este caso, por las características del proyecto en estudio, probablemente este
año no tendría impacto y los próximos tendrán que ser sometidos a la ley de
presupuestos, sin perjuicio de lo cual podría efectuarse una revisión adicional,
para ser explicada con motivo de la discusión en particular. En el mismo
sentido se está trabajando en relación con el proyecto de ley que regula el
tratamiento tributario de los instrumentos derivados (boletín N° 7.194-05).
El Asesor del Ministerio de Hacienda, señor
Correa, manifestó, ante las dudas de los señores Senadores en cuanto a si
podría favorecerse la ingeniería financiera, que el proyecto responde a haber
aprendido la lección de lo que pasó en la crisis SUBPRIME y adelantarse al
problema que ocurrió en Estados Unidos, donde tuvieron durante tiempo
prolongado tasas de interés demasiado bajas y no había activos, se inventaron
instrumentos y se empaquetaron como lo que no eran. En el caso chileno, lo
que se está tratando de hacer es justamente lo contrario, con un enfoque
preventivo. Hay una situación donde las tasas de interés, efectivamente, han
ido disminuyendo, y probablemente lo van a seguir haciendo, por lo que si se
mantiene el stock de activos financieros hoy existente, lo esperable sería que
se generara ingeniería financiera, para buscar rentabilidades mayores.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 186 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Lo que hace el proyecto, en materia de seguros, es
básicamente reconocer que hay otro tipo de activos que hoy día no están
dentro del paraguas y que son activos no financieros, sino activos reales que,
por ejemplo, pueden ser obras de infraestructura en las que podrían participar
las compañías de seguros a través de un crédito sindicado, que es una de las
modificaciones que el proyecto propone. Actualmente, las compañías de
seguros están en una situación desventajosa respecto de los bancos, porque
no pueden participar en igualdad de condiciones. Por ello, se propone que
exista la posibilidad de que puedan invertir en activos más reales, menos
especulativos. De esta manera, lo que se evita es, precisamente, que se
produzcan burbujas o se de espacio a la ingeniería financiera.
Existe evidencia, agregó, de algo similar el año 2008
en materia de pensiones, lográndose el objetivo de generar un calce más
adecuado entre activos y pasivos de este tipo de instituciones. Un ejemplo son
las AFP: hasta el año 2008, el 20% de sus activos estaban en depósitos
bancarios en pesos a menos de 90 días, en circunstancias que sus obligaciones
eran pensiones vinculadas a UF de largo plazo, y por la restricción activa que
se encontraba en el decreto ley N° 3.500 que, con la Reforma Previsional de la
ley N° 20.255, se levantó y permitió que, en dos años, ese 20% haya
disminuido a un 7%, lo que demuestra que en forma gradual han ido buscando
otros activos que les permitan balancear mejor su portafolio. Algo similar
debiese suceder en el caso de las compañías de seguros, que hoy día, con
prácticamente el 80% de sus inversiones en instrumentos de deuda, se
encuentran un poco constreñidas para actuar.
De esta forma, el proyecto, más que favorecer la
ingeniería financiera y dejar a las compañías en una situación menos
protegida, lo que hace es reconocer que existen otro tipo de activos que
pueden ser parte de su portafolio sin cambiar, en lo más mínimo las facultades
de regulación y supervisión que sobre ellas existen. Solamente se amplían los
mecanismos de inversión, quedando absolutamente intactos los de resguardo.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez
señaló que sin perjuicio de estar conteste en la necesidad de construir el
camino a que aludiera el Honorable Senador señor Kuschel para unir la Región
de Coyhaique con la Región de Los Lagos, y de lo importante que sería que
fuera considerado un instrumento atractivo para las líneas de financiamiento
tomadas por compañías de seguros u otras instituciones, desconoce si hay
algún estudio al respecto.
Con todo, expresó que, en su momento, fue conocido
el interés que tuvieron las compañías de seguros en participar más
activamente en el financiamiento del inmenso esfuerzo efectuado en
concesiones y en la construcción de carreteras, cuestión que finalmente no
pudieron hacer por las restricciones existentes, en circunstancias que,
precisamente, son ese tipo de inversiones las que más calzan en la visión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 187 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
institucional de las compañías de seguros y las AFP, esto es, el financiamiento
de inversiones de largo plazo y de rentabilidad asegurada, más que
instrumentos de corto plazo.
El Honorable Senador señor Novoa manifestó que
el mensaje que dio origen al presente proyecto contenía normas relativas a la
licitación de seguros asociados, que fue rechazado por la Cámara de Diputados
y que, al parecer el Ejecutivo desea reponer en el presente trámite
constitucional. Si esto fuera efectivo, solicitó a los representantes del Ministerio
de Hacienda mayor información sobre el mercado de los créditos hipotecarios,
que no obstante ser bastante competitivo, pues en él participan cooperativas,
cajas de compensación e incluso el Banco Estado, presenta igualmente
numerosas distorsiones.
Una razón, reflexionó, podrían ser las vinculaciones
de las entidades crediticias con las compañías de seguros, aunque, a su juicio,
el problema podría ir más allá y decir relación con la información y los
mecanismos de control. Manifestó que no existe una argumentación
incontrarrestable para sostener que la licitación es la única y exclusiva fórmula
para abordar la materia, porque al final, lo que se puede producir es un
sistema que encarezca el producto a los usuarios finales, habida cuenta,
además que licitar seguros tiene un grado de complejidad mayor cuando, por
ejemplo, hay compañías de seguros bien calificadas que operan en Chile, pero
que de producirse la quiebra de su matriz extranjera se ven también afectadas.
Expresó que, tal como la ley dispone, aunque no
opere debidamente, lo que debiera ocurrir es que se informe en términos
claros cuál es el costo final del crédito, incluyendo intereses, comisiones,
seguros, estampillas, etc. Para eso, por cierto, la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras cuenta con capacidad para fiscalizar.
Destacó, del mismo modo, la importancia de que se
determine qué se va a licitar, qué va a ser obligatorio licitar y por qué un
banco licita por el saldo de la deuda y otro lo hace por el valor completo o por
el de reposición. El tema, advirtió, es complejo y su solución quizás no deba
pasar necesariamente por tener que regular todo tipo de licitación, cobertura,
garantía y características de las compañías de seguros.
El Honorable Senador señor Lagos expresó su
inquietud respecto de las posibilidades de inversión que se van a abrir a las
compañías de seguros, si podrán realizar inversiones reales.
Consultó si la inversión es para financiar proyectos
que se materializan en obras, o para prestar dinero cuyos colaterales son
bienes raíces. Si lo que se trata de prevenir es lo que ocurrió con las burbujas
de precios en Estados Unidos debe tenerse presente que lo que allí ocurrió fue
una burbuja de los precios reales de las propiedades que se traspasaron a
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 188 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
papeles, que se fueron traspasando a su vez y llevaron a que, más que los
precios de los bienes raíces, subieran los de los papeles.
En concreto, solicitó precisar que si se les permitirá
ser parte de la propiedad construyendo el camino concesionado y
administrándolo en 20 años, o sólo aplacarán el financiamiento, con una
garantía que es parte de la concesión.
Del mismo modo, señaló que otro tema es el costo
final del crédito, no sólo la tasa de interés que se le cobra al consumidor.
Recordó, al efecto, que en su oportunidad se rechazó en el Senado un proyecto
que regulaba que los precios finales en Chile se mostraran desglosados, al
menos en el impuesto al valor agregado, para que los ciudadanos supieran
cuando compran el kilo de pan a $1000, por ejemplo, que $190 son de
impuesto.
El Honorable Senador señor Escalona refirió que
en la parte final del informe financiero del proyecto dice: “con todo, los
cambios al régimen de inversiones contenidas entre las modificaciones al
decreto con fuerza de ley N° 251 pueden generar modificaciones a los Pasivos
Contingentes del Fisco. La razón es que las Compañías de seguros y Rentas
Vitalicias tienen garantía estatal en caso de verificarse su quiebra, y modificar
los límites puede provocar aumentos o disminuciones en el nivel de riesgo ante
una eventual quiebra y, por lo tanto, de pagos del Fisco.“.
Precisó que la información sobre la garantía estatal
es la mínima que se debiera entregar a la Comisión, ya que ello puede ser
enteramente marginal o muy significativo.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez,
recordó que la primera institución que empezó a preocuparse de los seguros
relacionados con créditos de la banca o hipotecarios, fue la Superintendencia
de Valores y Seguros, por situaciones relacionadas con las tarifas. De hecho,
en su momento, dentro de sus potestades, consideró la posibilidad de avanzar
en esa línea, pero el Ejecutivo prefirió abordar el tema en el Congreso Nacional
para contar con un respaldo absoluto sobre el particular.
Manifestó, por otra parte, que las normas de
información son un excelente complemento en materia de competencia, sin
perjuicio de indicar que otros han planteado como una mucha mejor posibilidad
o mejor sistema que el asegurado pueda llevar su propio seguro a la institución
bancaria.
En relación con la iniciativa legal aludida por el
Honorable Senador señor Lagos sobre mostrar desglosados los precios finales,
al menos en el impuesto el valor agregado, puso de manifiesto que, como
Diputado, tres veces patrocinó un proyecto en el mismo sentido, que fue
siempre rechazado. La conveniencia de una medida de este tipo no será sólo
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 189 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
para el Fisco, sino fundamentalmente para todos los chilenos, que tendrán
certeza de los impuestos que pagan, y para aquellos sectores que creen que, al
no estar directamente afectos a la renta, no están participando en la carga
tributaria.
Finalmente, con respecto al informe financiero,
sostuvo que la clarificación está más dada por la garantía estatal general que
tiene el Fisco ante situaciones a que puedan verse sometidas las compañías de
seguros, similar, en ambos casos, a la que tienen los Bancos, pero
evidentemente puede haber un compromiso mayor fiscal. Agregó que se
tratará de hacer un modelamiento que explique la situación.
El Honorable Senador señor Novoa comentó,
acerca del informe financiero, que seguramente la referencia a una garantía
estatal general debe ser una nota standard, como las que ponen los auditores.
La contingencia o el riesgo, razonó, no debieran aumentar por efecto de
aprobación de la presente ley, porque de lo que se trata es que las compañías
de seguros puedan operar en condiciones más claras, transparentes y seguras.
El Honorable Senador señor Escalona señaló que,
en rigor el riesgo no tendría por qué aumentar, y que sería conveniente saber
cuántos son los pasivos contingentes involucrados.
Enseguida, La Comisión escuchó los planteamientos
del Gerente General de Corredores Banca Seguros y Canales Masivos
A.G., señor Silva quien manifestó que dicha sociedad gremial está muy
interesada en seguir analizando, con los señores Senadores la iniciativa legal
en
discusión
respecto,
fundamentalmente,
a
algún
grado
de
inconstitucionalidad, según estudios que se han elaborado al respecto.
Expresó que el año 1998 se modificó la ley general
de bancos, permitiendo la formación de corredores de seguros y filiales
bancarias, las cuales hoy día están en todos los bancos, con corredoras
bancarias. Las reglas fijadas en dicha época fueron modificándose hasta hace
un año, fundamentalmente para mejorar la información hacia los clientes.
Actualmente, hay 20 millones de seguros vigentes
desarrollados a través de este sistema de bancas seguro. Reconoció las
ventajas que, desde el punto de vista de la masificación de los seguros, ha
significado la banca de seguro, cuestión que ha sido valorada por todos los
actores, fundamentalmente los clientes finales. Ejemplo de ellos son los
siniestros asociados a inundaciones, incendios, terremotos, desempleo, etc.
En relación con el proyecto de ley, señaló que hay un
informe, que está siendo distribuido a contar de hoy, que señala algunas
inconstitucionalidades, entre otras, las relativas a temas del directorio, para
resolver o no respecto de la decisión de una u otra compañía en el momento
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 190 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
de licitar, respecto de la autorización de la base de datos, y su eventual
utilización por parte de la competencia, etc. Precisó que uno de los temas
fundamentales es por qué se discrimina a favor de algunos.
Añadió que el seguro de sismo, por otra parte, es de
contratación estrictamente voluntaria. El 27 de febrero de 2010 se pudo
constatar que el 96% de los créditos hipotecarios bancarios tenían cobertura
de sismo, lo que significó que se le inyectaron al país, y fundamentalmente a
las personas, US$ 1.200 millones. En el año 1985, sólo el 20% de los clientes
hipotecarios tenían cobertura para sismos. Por ello la banca, preocupándose de
su garantía y de sus clientes, impulsó el mecanismo de los seguros por la vía
de recibir la indemnización de compañías de seguros y traspasarla a los
clientes en su mayoría, salvo que tengan cuotas impagas.
Añadió que la Superintendencia de Valores y Seguro
ha ido cumpliendo un papel muy importante, trabajando en conjunto con la
Asociación Gremial de Corredores de Seguros masivos para perfeccionar el
sistema. Quedan, por supuesto muchas por mejorar sobre todo en materia de
mayor información al cliente y transparencia.
El Subsecretario de Hacienda, señor Álvarez,
manifestó que en la discusión particular existirá la posibilidad de comentar las
posibles diferencias con el informe en derecho constitucional a que se ha hecho
referencia.
Puntualizó, enseguida, que para el Ejecutivo no es
indiferente que, una vez aprobado el proyecto, pueda traducirse en un mayor
costo para los consumidores. Lo que se quiere evitar, precisamente, es la
discrecionalidad para con los asegurados. En tal sentido, recalcó que el
proyecto de ley no se refiere a seguros que pueden ser voluntariamente
contraídos, sino a los que son obligatorios, por lo que se debe diferenciar
exactamente si el precio que se aplica al asegurado es el correcto y justo; de lo
que se sigue que no es una consideración menor si el valor es 30, 40, o 50, y
si las mejores condiciones son efectivamente traspasadas.
Con todo, destacó que el Ejecutivo tiene una muy
buena opinión de la industria del seguro y de cómo respondió ante una
emergencia gigantesca como la del terremoto del año pasado, hecho que ha
sido reconocido a nivel internacional; sin perjuicio de lo cual, la preocupación
central de la autoridad es que los asegurados no vean incrementados sus
costos.
En las siguientes sesiones, la Comisión escuchó las
opiniones, en relación con el proyecto de ley, de las instituciones que
seguidamente se señalan.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 191 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En primer lugar, expuso la Superintendencia de
Pensiones (SP), representada por la Superintendente, señora Solange
Berstein, quien efectuó una presentación cuyas principales consideraciones
fueron las siguientes:
Modificaciones al Decreto Ley N° 3.500, de 1980
Fomento al Ahorro Voluntario
1.- Permitir cuentas de ahorro voluntario en más
de una AFP: podrán abrirse Cuentas de Ahorro Voluntario (CAV, la llamada
“Cuenta 2”) en Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) distintas de
aquella donde se encuentra la cuenta obligatoria, con el objetivo de estimular
la competencia en estos instrumentos de ahorro.
2.- Permitir retiros de CAV seleccionando el
régimen tributario: el afiliado podrá seleccionar si los retiros se realizan
desde los depósitos sujetos al régimen tributario general o al artículo 57 bis de
la Ley de la Renta.
3.Evitar
doble
tributación
del
Ahorro
Previsional Voluntario (APV) y de la CAV: los ahorros de APV sin beneficio
tributario a la entrada (por superar el máximo legal) y los depósitos de CAV,
quedarán exentos del impuesto a que se refiere el artículo 43 de la Ley de la
Renta si se destinan a pensión.
Si bien, explicó, el impacto de esta medida sólo
alcanza a las rentas más altas, la existencia del tope imponible de 60 UF para
efecto de las cotizaciones previsionales obliga a muchas personas a cotizar por
menos de lo que correspondería a su renta efectiva.
Perfeccionamientos en materia de inversiones
1.- Se autoriza a los Fondos de Pensiones a
invertir directamente en monedas extranjeras: amplía posibilidades de
inversión y permite mayor diversificación, pues hoy en día sólo se puede
invertir en derivados de monedas.
2.- Se transfieren al Régimen de Inversión los
límites máximos para la inversión en moneda extranjera sin cobertura
cambiaria: dichos límites y la definición de cobertura requerirán un informe
previo favorable del Banco Central de Chile. Esta medida obedece a una
enseñanza obtenida de la crisis financiera de los años 2008 y 2009, porque la
obligación legal de mantener un cierto porcentaje del fondo de pensiones
invertido en moneda extranjera terminó representando un mayor riesgo para
nuestro país, dado que el movimiento de la moneda es inverso al que tienen
las inversiones. De esta forma, destacó, se busca incorporar el concepto
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 192 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
general de que cuando se hable de cobertura, se pueda efectivamente reducir
el riesgo del portafolio.
3.- Se modifica el límite de inversión
instrumentos restringidos (de mayor riesgo relativo): se modifican
instrumentos a considerar en este límite y se flexibiliza la posibilidad de la
de incluir o excluir títulos de dicho límite, considerando la clasificación
riesgo de los instrumentos.
en
los
SP
de
Recordó, al efecto, que el régimen de inversión es
emitido por la SP con el voto favorable del Consejo Técnico de Inversión y del
Ministerio de Hacienda, y en algunos casos, como en materia cambiaria,
escuchando al Banco Central.
4.- Se flexibiliza el tratamiento de excesos de
inversión: se trasladan normas desde el decreto ley Nº 3.500 al Régimen de
Inversión. Por ejemplo, el caso de un bono canjeable por acciones en que se
excede el límite de estas últimas, que quedó fijado en la ley, siendo que el
límite general de acciones se encuentra en el Régimen.
5.- Se establecen de cargo de los Fondos de
Pensiones los costos de transacción y custodia al invertir vía
mandatarios: se homologa a las inversiones en el extranjero realizadas vía
fondos mutuos, que constituyen la modalidad más utilizada hoy día por los
Fondos de Pensiones, en circunstancias que en ciertos casos han demostrado
ser más onerosos que hacerlo a través de mandatarios.
6.- Se permite canje de títulos en procesos de
estructuración financiera: los Fondos de Pensiones podrán canjear títulos de
una compañía cuando ésta realice procesos de reestructuración de su deuda,
cumpliendo los requisitos que establezca la SP.
Otros cambios al D.L. N° 3.500
1.- Fortalece autonomía de la Comisión
Clasificadora de Riesgos (CCR): se elimina el requisito de informe favorable
de la SP, respecto de la metodología de aprobación de cuotas de fondos
mutuos y de inversión nacionales.
2.- Flexibiliza aplicación de multa a AFP por
déficit de encaje (el monto que tiene invertido la AFP en los mismos
instrumentos en los que está invertido el Fondo, para resguardo en
caso de rentabilidad mínima): se establece un rango para la aplicación de la
multa entre el 1% y el 100% del déficit, dando flexibilidad a la SP para aplicar
una multa inferior a la vigente, en consideración a factores establecidos en la
ley.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 193 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En la actualidad, explicó, la SP se encuentra obligada
a imponer una multa equivalente al 100% del déficit, lo que se trasunta en una
cifra muy alta si se considera que el encaje representa entre el 60% y el 70%
del patrimonio de una AFP. Supone, así, prácticamente la liquidación de la
institución, en circunstancias que puede tratarse tan solo de un problema
operativo. En los hechos, la SP se ha visto en ocasiones inhibida de cobrar la
multa, por el efecto que importaría.
3.- Elimina requisitos legales de contenido de la
cartola previsional: elimina información sobre movimientos de las cuentas en
cuotas y el valor de tales cuotas, la rentabilidad de la cuenta y el costo del
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). Se transfiere a norma de la SP el
detalle del contenido de las cartolas. Todo esto, con la finalidad de entregar
mejor información, más clara y más simple a los afiliados al sistema. A modo
de ejemplo, señaló que las referencias al “valor cuota” resultan inentendibles
para la gran mayoría de los usuarios, por lo que van a ser llevadas a “pesos”.
4.- Flexibiliza elección de tipo de Fondo de
Pensiones para titulares de Cuentas de Ahorro de Indemnización:
elimina la exigencia legal, para las trabajadoras de casa particular, relativa a
que la cuenta de ahorro de indemnización debe mantenerse en el mismo tipo
de Fondo que aquel en que se mantienen las cotizaciones obligatorias, dada la
diferente naturaleza de dichas cuentas.
Modificaciones a la ley N° 19.728, sobre el Seguro de Cesantía
Modificaciones a la ley N° 19.728
a) Se transfieren al Régimen de Inversión de
los Fondos de Cesantía los límites máximos para la inversión en
moneda extranjera sin cobertura cambiaria: se requerirá de un informe
previo favorable del Banco Central de Chile.
b) Perfeccionamientos al límite de inversión en
instrumentos restringidos: se modifican los instrumentos a considerar en
este límite y se flexibiliza la posibilidad de la SP de incluir o excluir títulos de
aquél.
c) Sistema de incentivos para el cobro de
comisiones de la Administradora del Fondo de Cesantía (AFC): se
propone que la definición exacta de la medición de la diferencia de retornos
entre la cartera del Fondo de Cesantía o del Fondo de Cesantía Solidario y la
cartera referencial respectiva, sea definida por el Régimen de Inversión. Esto,
antes de la resolución de la licitación del nuevo contrato de administración del
seguro de cesantía.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 194 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En segundo lugar, el Superintendente de Bancos
e Instituciones Financieras, señor Carlos Budnevich, dio a conocer la
siguiente presentación:
Licitación de seguros asociados a créditos hipotecarios
Situación General
(1) Sobre la evolución de los mercados:
- La evolución reciente de los mercados de crédito y
de seguros se caracteriza por: (i) un importante crecimiento tanto en la oferta
de créditos como de seguros; (ii) una reducción en la importancia relativa de la
banca en la oferta crediticia; y (iii) una importante interacción entre ambos
mercados: alianzas estratégicas; gestión de venta de seguros por parte de los
oferentes de crédito; oferta activa de créditos en las empresas de seguros; y la
constitución y operación activa de empresas intermediadoras de seguros
vinculadas por propiedad a los oferentes de crédito, entre otras.
- La creciente distribución de seguros por canales no
tradicionales no es sólo un fenómeno local. En países como España, Francia,
Italia y Portugal el 60% de los seguros de vida y el 12% de los seguros
generales se canaliza a través de oferentes de crédito. En dichos mercados,
bancos y compañías de seguros han establecido un marco de colaboración a fin
de aprovechar sinergias.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 195 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
(2) Actualmente, los oferentes de crédito (bancarios y no bancarios)
pueden percibir
consolidadamente,
ingresos
asociados a
la
comercialización masiva de seguros (asociados o no a créditos
hipotecarios) por tres conceptos genéricos diferentes: gestión de
ventas, recaudación de pagos y corretaje.
- Respecto a los ingresos bancarios asociados a la
comercialización de seguros: (i) se estima que los ingresos por este concepto
son del orden los 280 millones de USD anuales, cifra que representó un 8%
del resultado del ejercicio 2010; (ii) Alrededor de un 62% de tales ingresos
están vinculados a créditos hipotecarios (incendio y desgravamen); (iii) la
comisión por intermediación promedio fue equivalente a un 17% de la prima
intermediada; (iv) los antecedentes disponibles muestran que las comisiones
varían entre 30% y 50% del valor de la prima.
El
señor
Superintendente
de
Bancos
e
Instituciones Financieras puntualizó que la cifra estimada de ingresos es un
indicador bruto, pues no es posible identificar los gastos asociados a esta case
de negocios.
Ante una consulta del Honorable Senador señor
Novoa, el Director de Estudios, señor José Miguel Zavala, explicó que el la
comisión señalada en el literal iii) se refiere al negocio directo de
intermediación por la venta de seguros que realiza un banco, un corredor o un
tercero; la del literal iv), en tanto, da cuenta de una comisión que se encuentra
por sobre la anterior y tiene su origen en otros motivos, entre ellos, la
recaudación.
El costo total de la comisión, en consecuencia, puede
llegar a ser de un 67%, si bien la media se encuentra en torno al 50%.
- La evaluación de si tales cobros guardan o no
relación con los costos efectivos de las gestiones realizadas, y de si constituyen
un indicio de distorsiones competitivas en el mercado asegurador, son
cuestiones que trascienden el ámbito de acción (y de la experticia) del
supervisor bancario.
Ingresos asociados a la comercialización de seguros
Ingresos
directos
Gestión de ventas: Intermediación asociada a la
comercialización o venta de seguros por cuenta de una
compañía.
Recaudación de pagos de primas: Se refiere a la gestión
de recaudación efectuada por un banco, en la que
conjuntamente se cobra el importe de los créditos y de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 196 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
los seguros comercializados conjuntamente.
Ingresos
Corretaje de seguros: El corredor es un intermediario
indirectos autorizado por la SVS para operar como tal. Tiene la
función de intermediar entre el asegurado y las
compañías aseguradoras, asesorando al asegurado en las
coberturas, servicios y precios. Por esto, perciben una
remuneración que está en función de la prima generada
por el negocio y el tipo de riesgo.
Lo que propone el proyecto de ley
El
señor
Superintendente
de
Bancos
e
Instituciones Financieras hizo referencia, en este sentido, al artículo 40 del
proyecto de ley originalmente ingresado a tramitación legislativa en el Mensaje
del Ejecutivo, relativo a los créditos hipotecarios, que fuera rechazado por la
Cámara de Diputados en primer trámite constitucional.
Antecedentes destacados en el Mensaje
- En general, las entidades crediticias son las que
efectúan la contratación de los seguros asociados a los créditos hipotecarios,
por cuenta y cargo de sus clientes.
- Las entidades crediticias negocian pólizas colectivas
que les permiten acceder a tarifas más bajas que las alcanzables a través de
una contratación individual por parte del cliente.
- Los beneficios derivados de la contratación masiva
de seguros no se traspasan a los clientes, y se generan una serie de costos de
transacción.
- Las vinculaciones entre oferentes de crédito y los
oferentes de seguros tienden a generar concentración de los seguros y
opacidad en los precios.
Objetivos de la iniciativa
- Garantizar el traspaso al cliente del costo efectivo
del seguro, así como de los beneficios derivados del proceso de contratación
colectiva de los mismos.
- Fortalecer la competencia y la transparencia del
proceso de contratación de seguros colectivos.
Alcance de la iniciativa
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 197 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Créditos hipotecarios
naturales (por entidades bancarias y no bancarias).
otorgados
a
personas
- Créditos hipotecarios
jurídicas (por entidades bancarias y no bancarias).
otorgados
a
personas
Contenido de la iniciativa
- Licitación pública de los seguros, incluyendo
comisión del corredor, en la que sólo podrán participar compañías con
clasificación de riesgo BBB o superior, y que será regulada por una norma
conjunta de la SVS y la SBIF. Existirá, además, un mecanismo general de
adjudicación al oferente con menor precio.
- Se prohíbe la estipulación de comisiones o pagos a
la entidad crediticia por contratación o gestión de tales seguros, por la
cobranza de las primas o por cualquier otro concepto. Incluso se dispone que
cualquier devolución de prima posterior será de beneficio del deudor.
- Se mantiene el derecho que le asiste al deudor de
contratar directamente el seguro con la entidad de su preferencia.
Ante una consulta del Honorable Senador señor
Novoa respecto de la forma en que se va a hacer efectivo el cobro de las
primas, atendida la prohibición que existirá para que sean estipuladas,
manifestó que lo que probablemente va a acontecer es que dentro del valor del
primaje del seguro se va a incluir el costo de cobranza y recaudación. Así, lo
que al menos inicialmente debiera ocurrir, es que se pague el dividendo en el
banco y la prima del seguro en la compañía del rubro. Sin embargo, se trata
de un punto que debe ser mayormente analizado, teniendo en cuenta que a
veces puede resultar más conveniente concentrar el pago por ambos conceptos
en la entidad bancaria, y que en materia de recaudación los costos
involucrados tienden a ser más fijos que porcentuales.
El Honorable Senador señor Novoa agregó que
para la entidad crediticia es fundamental que el pago de la prima del seguro se
encuentre al día, porque si esta última obligación se incumple, aumenta el
riesgo del crédito.
El
señor
Superintendente
de
Bancos
e
Instituciones Financieras hizo ver que por regulación del Banco Central de
Chile, el seguro de incendio es obligatorio en los créditos hipotecarios, lo que
disminuye el riesgo de la cartera.
Prosiguió, enseguida, con su exposición.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 198 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En
cuestión
ha
reglamentarias.
sido
el ámbito bancario, la materia en
objeto
de varias iniciativas legales y
- Se destaca la Circular conjunta N° 3.321 (6 de julio
de 2005), emitida por la SBIF y la SVS, que introdujo una serie de
disposiciones tendientes a aumentar la transparencia de los cobros asociados
al proceso de contratación de seguros colectivos vinculados a créditos
hipotecarios (bancarios). En ella se exigía la identificación de los participantes
de la transacción (y sus vinculaciones) y la naturaleza e importe de los cobros.
Modificaciones regulatorias previas en el ámbito bancario
Cuerpo
Contenido General
Reforma
LGB Se autoriza la constitución de filiales bancarias de
(1997)
corredoras de seguros
Circular Conjunta: Se autoriza a los bancos a actuar directamente
SVS-SBIF (2001)
como agentes de ventas de compañías de seguros
Circular Conjunta: Transparencia en seguros asociados a créditos
SVS-SBIF (2005)
hipotecarios. Se regula la información a entregar
durante la contratación y la que debe ser difundida
en páginas Web
Ley N° 20.448 Prohibición de condicionamiento y facultad de libre
(2010)
contratación
Modifica la letra a)
del Artículo 70 de
la LGB
Comentarios y Observaciones
- Clasificación de riesgo de las compañías de seguros
no es el único indicador de riesgo representativo y actualizado de riesgo.
Muchas veces, las clasificadoras de riesgo reaccionan
en forma tardía, por lo que confiar en ellas como único parámetro e indicador
puede llevar a obtener información incompleta.
- Generación de incentivos a que el negocio
hipotecario se desarrolle en sectores sujetos a menos regulación y supervisión.
- A futuro, se debe monitorear cómo se distribuye la
carga regulatoria en los distintos actores con miras a velar por el buen
funcionamiento del sistema y para generar adecuados beneficios a los clientes.
Conclusiones
-
Los
seguros
intermediados
por
bancos
e
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 199 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
instituciones financieras, en particular los vinculados a los créditos
hipotecarios, han pasado a jugar un rol muy importante para la población en
razón de su masificación, accesibilidad (gran cantidad de sucursales bancarias
en el país), conveniencia (productos que se adaptan a las necesidades de las
personas), respaldo (solvencia y responsabilidad de la banca) e innovación.
- Se destaca que en opinión de la SBIF, un
mecanismo como el sugerido (licitación pública de seguros colectivos) puede
generar incentivos que propendan a incrementar la transparencia y la
competencia en el mercado asegurador.
En tercer lugar, expuso ante la Comisión la
Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones, cuyo
Presidente, señor Guillermo Arthur, valoró que el proyecto ley incluya un
fomento al ahorro previsional voluntario, cuestión del todo necesaria ante el
aumento de las expectativas de vida de la población.
Puso a disposición, luego, los siguientes antecedentes
y consideraciones:
Cifras de Ahorro en AFP
Fondos de Pensiones administran, por concepto de
ahorro obligatorio, MMUS$ 157.226
Por concepto de Ahorro Previsional Voluntario,
administran 583.000 cuentas (APV + DC), con un saldo acumulado de US$
4.071 millones y depósitos mensuales por US$ 65 millones. Por Ahorro
Voluntario sin beneficio tributario, en tanto, administran 911.000 cuentas
(CAV) activas (con saldo > $0), con un saldo acumulado de US$ 1.647
millones y 226.000 depósitos mensuales, equivalente a US$ 46 millones en
recaudación al mes.
Modificaciones al Decreto Ley N° 3.500
Fomento al Ahorro Previsional Voluntario
- Evita doble tributación de la Cuenta de Ahorro
Voluntario (CAV) cuando se destinen a pensión (situación indicación CAV 57
bis).
- Evita doble tributación
colectivo (APV y APVC) cuando se destinen a pensión.
del
APV
individual
y
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 200 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Permite retiros de CAV seleccionando el régimen
tributario (régimen general o 57 bis).
- Permite que el afiliado pueda tener CAV en más de
una AFP (N° de giros).
Perfeccionamientos en Materia de Inversiones
- Tratamiento de excesos de inversión y límites en el
extranjero sin cobertura cambiaria: se traspasa al Régimen de Inversión.
Explicó, al efecto, que los excesos de inversión no se
producen por actos deliberados de adquisición de mayor cantidad de
instrumentos, sino por la valorización de los fondos.
- Contratos de Administración de Cartera en el
exterior. Comisiones máximas incluirán costos de administración, transacción y
custodia.
Indicó que las AFP pueden invertir los fondos de los
trabajadores de forma directa o a través de fondos mutuos. Cuando adoptan
esta última modalidad, cargan al fondo de pensiones todos los gastos; si optan
por la primera, deben ellas hacerse cargo. Esto produce un sesgo, que llevaba
a elegir siempre la vía de los fondos mutuos. En virtud del proyecto de ley,
ambas modalidades quedan equiparadas en cuanto a la responsabilidad de los
costos.
- Permite canje de títulos en procesos
estructuración financiera, que se extenderá, ahora, a los bonos de deuda.
de
- Autoriza a Fondos de Pensiones a invertir en
monedas extranjeras.
Otras Modificaciones
- Simplifica información que se envía a los afiliados
en la Cartola Cuatrimestral, con el objeto de hacerla más clara.
- Permite que Cuenta de Indemnización pueda
invertirse en fondos distintos a la CCI (indicación establece 4 años de
gradualidad en el traspaso al Fondo C cuando afiliado no elige).
Finalmente, dio a conocer algunas propuestas de la
Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones acerca de aspectos, si
bien no abordados en ella, sí relacionados con la iniciativa en estudio:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 201 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Permitir a los Fondos de Pensiones recuperar
anualmente el crédito por impuesto de primera categoría, pagado por
las S.A. al distribuir utilidades como dividendos, con el objeto de
incrementar los ahorros previsionales y las pensiones. La imposibilidad de
poder recuperar dicho crédito, destacó, ha significado una merma en los
Fondos de Pensiones de sobre US$1.000 millones adicionales, a un flujo anual
proyectado de US$110 millones.
- Perfeccionar Límite de Inversión en Cuotas de
Fondos de Inversión, de manera de fomentar la creación de Fondos de
Inversión. Se propone aumentar límite de cuotas emitidas de 35% a 49%,
con el objetivo de que dos inversionistas institucionales más otro pequeño
inversionista puedan constituir un Fondo de Inversión, vehículo a través del
cual se invierte en empresas de capital de riesgo y en el sector inmobiliario,
por ejemplo.
En cuarto lugar, la Comisión escuchó a los
representantes de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras. El
Presidente del Comité Banca Seguro, señor Pablo Enrione, realizó la
siguiente presentación:
La Bancaseguros en Chile y el Proyecto de Seguros Hipotecarios
Los seguros en los Bancos, sus aportes y roles.
Consideraciones generales
- Desde que en 1997 se autorizó a los bancos la
creación de corredoras de seguros filiales, la Bancaseguros ha sido pilar
fundamental para la masificación de los seguros, especialmente a sectores
socioeconómicos que antes no tenían acceso.
- 20 millones de seguros vigentes.
-
Accesibilidad:
1.500
sucursales
bancarias
y
diversos medios de pago.
- Amplia gama de productos según necesidades,
sencillos, fáciles de entender, rápida contratación, a precios convenientes.
- Canal de distribución de mayor crecimiento en los
últimos 10 años. Hoy representa el 37% de prima vendida a nivel país.
- La SVS ha impartido permanentemente normas
para mejorar el funcionamiento de la actividad, con foco en mejorar la
información que se entrega a los clientes y la transparencia.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 202 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Principales Roles de los Bancos y Corredoras
- Acceso a la red de distribución de más de 1.500
sucursales a nivel país y su base de datos.
- Asignación de recursos humanos especializados.
- Apoyo en funciones operativas, administrativas y
logísticas.
- Atención de venta y postventa.
- Recaudación de primas pagadas por clientes y
entrega a las Compañías de Seguros.
- Asesoramiento a los clientes
condiciones del contrato, riesgos excluidos, deducibles, etc.).
(coberturas,
- Asistencia al asegurado durante toda la vigencia del
seguro.
- Recibir los denuncios de siniestros, mantener al
cliente informado y finalmente la entrega de la indemnización.
- Modificaciones a las pólizas y consultas en general.
- Canalización a la Compañía de Seguros de la
solicitud de evaluación de los riesgos (ej. exámenes médicos).
- Entrega de toda la documentación de los seguros,
durante toda su vigencia (pólizas, certificados, propuestas, endosos, etc.).
- Asesoría en el proceso previo a la contratación
(compañías de seguros, coberturas, condiciones del contrato, etc.).
- Asisten al contratante, asegurado y Cías. de
Seguros durante toda la vigencia de la póliza.
- Modificaciones y Servicio al Cliente.
- Siniestros (recepción, envío a las compañías,
seguimiento de información y asistencia al cliente frente a diferencias con
liquidador, entrega de indemnización, etc.).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 203 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Siniestros
- Rol protagónico en atención de siniestros
emblemáticos: inundaciones, desempleo, terremoto 27F, microempresarios.
Terremoto 27F
- 900.000 viviendas aseguradas en zonas afectadas.
- Seguro Sismo es voluntario. En Bancos, cobertura
de Sismo 96% de los clientes. No bancarios: sólo el 3%.
- 190.000 denuncios presentados. Pagos por
US$1.300 MM, que casi en su totalidad provienen de reaseguradores
extranjeros.
Terremoto
1985,
cuando
no
existía
la
Bancaseguros, % de viviendas afectadas con cobertura de sismo
significativamente menor: sólo 5.000 siniestros denunciados.
Seguro Desempleo. Bancos y retail: pagos anuales
por US$ 80 millones, con 100.000 personas beneficiadas anualmente.
Viviendas aseguradas en las Regiones Metropolitana,
V, VI, VII, VIII Y IX, al 27 de febrero de 2010.
Total viviendas en las
zonas afectadas*
Viviendas con seguro
de incendio
Viviendas con seguro
de incendio + sismo
Total
Con Crédito Hipotecario
Sin Crédito Hipotecario
Número
%
%
Número
%
%
Número
Porcentaje
901.098
100%
23%
3.098.902
100%
77%
4.000.000
100%
901.098
100%
63%
523.711
17%
37%
1.424.809
36%
862.980
96%
90%
101.082
3%
10%
964.062
24%
* Número aproximado de viviendas en las regiones afectadas.
Además, entre las viviendas con crédito hipotecario,
más del 94% tenía cobertura adicional por inhabitabilidad (mientras se verifica
la reparación de la vivienda, el cliente puede arrendar otra con financiamiento
asegurado hasta por seis meses).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 204 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Estudio
“Seguros Comercializados por Bancos y Canales
Masivos”, noviembre 2010, Universidad Adolfo Ibáñez (UAI). Arrojó las
siguientes conclusiones:
- Gran aporte de la Bancaseguros al crecimiento del
mercado.
- Disminución de asimetrías de información.
- Disminución de precios en seguros de vida.
- Mejoramiento en calidad de servicio. Tasa de
reclamos, la menor en industria de servicios (0,7 reclamos por cada 10.000
pólizas).
- Costo de servicios prestados: 23,4 % de la prima
pagada por el cliente (13,2% atribuibles al banco y 10,2% a la corredora).
Proyecto de ley
Objetivo: que aquellas personas que adquieran
viviendas a través de deuda hipotecaria, logren obtener menores precios por
los seguros incluidos en dichos créditos y, de esta forma, disminuir el valor del
dividendo.
Comentarios generales
- Hoy existe una alta competencia en la industria
financiera en la colocación de los créditos hipotecarios, donde el cliente cotiza
en varias instituciones el valor del dividendo, siendo los seguros uno de sus
componentes.
- El informe de la UAI señala: “Dado que lo que se
pretende intervenir no es el precio del dividendo, sino únicamente el precio de
los seguros incluidos en éste, la eventual rebaja en el seguro, debiera
convertirse en un mayor cobro en alguno de los otros componentes en la cuota
del dividendo”.
Costos y servicios de los seguros que entregan las
Compañías de Seguros
- Las Compañías de Seguros tendrán una disposición
menor a invertir en contratos de corto plazo y donde sólo prima el precio, sin
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 205 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
considerar otros factores como técnica, estructura, servicio, experiencia,
experticia y manejo con reaseguradores.
- Riesgo de antiselección, con impacto sobre los
precios “solidarios” del modelo actual.
Explicó que, hoy en día, cualquiera sea el lugar en
que se encuentra emplazado un bien raíz, el precio que los bancos cobran por
seguro es el mismo. En virtud del proyecto de ley, es posible que los clientes
de mayores recursos opten por buscar alternativas de seguros, lo que
repercutiría en la aparición de pólizas individuales que modifiquen los valores
que actualmente se cobran.
- Dificultad de uniformar condiciones de los seguros a
licitar.
- Gran parte de los servicios realizados por los
bancos y las corredoras, tendrían que ser asumidos por las compañías de
seguros.
- No todas las compañías
preparadas para entregar los servicios requeridos.
de
seguros
están
- Calificación técnica de la Compañía adjudicada.
Consideraciones al texto primitivo
- Que no se permita al banco cobrar por el canal de
distribución que aporta y por todos los servicios prestados, representa una
grave discriminación.
- Se estarían imponiendo decisiones que afectan la
autonomía de las personas jurídicas, al forzar que se asigne una licitación
siempre al menor precio ofertado, en circunstancias que hay otras variables
muy relevantes que considerar respecto del asegurador.
- Se obligaría a entregar, indiscriminadamente, las
bases de datos a terceros, sin los resguardos adecuados respecto del derecho
de propiedad sobre ellos.
En quinto lugar, expusieron ante la Comisión los
representantes de
la Corporación Nacional de Consumidores y Usuarios de
Chile (CONADECUS), y de la Asociación Nacional de la Defensa de los Derechos
de los Consumidores y Usuarios de la Seguridad Social (ANADEUS).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 206 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El Presidente de CONADECUS, señor Hernán
Calderón, expresó que en materia de seguros, una de las grandes falencias es
la falta de transparencia e información a los usuarios, principalmente en los
seguros asociados a créditos hipotecarios, cuestión que hace necesaria una
mayor transparencia y competencia en este mercado.
El terremoto de 27 febrero de 2010, añadió, dejó al
descubierto un sinnúmero de problemas relacionados con los seguros, tales
como:
a) Los tiempos acotados de notificación del evento
sufrido.
b) El desconocimiento de las coberturas y montos
asegurados.
c) El desconocimiento de derechos, beneficios y
exclusiones, lo que fue un hecho público y notorio sufrido por miles de
personas que no tenían conocimiento de que su seguro de incendio tenía
incorporado un seguro contra sismo. Todo esto, principalmente, porque las
entidades acreedoras adquirieron un seguro colectivo para sus clientes
deudores hipotecarios, cuyas pólizas, en la mayoría de los casos, no fueron
entregadas.
Indicó que los seguros, sean de vida, invalidez,
cesantía, incendio, sismo, responsabilidad civil, daños de terceros, etc., son
tomados por si mismos o con ocasión de la contratación de operaciones en
casas comerciales, operaciones bancarias, créditos hipotecarios, suscripción de
seguros de accidente por viajes turísticos, etc. Respecto de ellos sucede, con
demasiada frecuencia, que en caso de fallecimiento del asegurado o sus
posibles beneficiarios, precisamente por desconocer la existencia del contrato
de seguro no se encuentran en condiciones de reclamar su cobro, perdiendo
unos derechos económicos que debieran percibir.
Refirió, al efecto, lo ocurrido en España, donde existe
un registro público que permite a toda persona informarse cuáles son los
seguros de vida asociados a su RUT, lo que hizo posible conocer que existía
una proporción de dos seguros de vida por persona, y que mucha gente no
estaba en antecedentes de encontrarse asegurada por este concepto.
Con independencia de que la ausencia de
reclamación por esconocimiento de sus derechos por parte de los propios
beneficiarios y la rápida prescripción de estos derechos, prosiguió, puedan
producir a las compañías aseguradoras un beneficio indebido, dado que
muchas pólizas quedan sin cobrar, es preciso buscar una solución justa en esta
materia. Para ello, CONADECUS promovió
la creación de un registro
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 207 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
obligatorio único de pólizas de seguros, que fue acogido por parlamentarios y
se formalizó en el proyecto de ley contenido en el boletín Nº 7.457-03,
actualmente en primer trámite constitucional en la Cámara de Diputados, que
favorece a personas, cosas, patrimonio total de derechos, etc. Contiene,
además, una especial regulación del seguro de vida, a fin de consagrar un
justo equilibrio entre el derecho a la información de los beneficiarios con el
derecho a la intimidad de los asegurados, en el marco de la normativa sobre
protección de datos de carácter personal creada por la ley N° 19.628. La
obligación de comunicación de los datos al registro recae plenamente sobre las
entidades
aseguradoras,
constituyendo
infracción
administrativa
el
incumplimiento de las obligaciones establecidas en esta ley.
Dicho registro, que actúa únicamente a solicitud de
la persona interesada, por regla general el tomador o contrayente del seguro,
o el beneficiario, opera también para facilitar información solamente de los
datos de la persona asegurada, pues es la muerte de ésta la que genera la
prestación. En otras palabras, el registro se limita a comunicar la condición de
persona asegurada del fallecido, así como a señalar la existencia de los
contratos y las entidades aseguradoras con que se hubieran suscrito,
facilitando que los posibles beneficiarios puedan reclamar el cobro de sus
derechos.
El Vicepresidente de ANADEUS, señor Jorge
Abarca, dio a conocer una serie de observaciones al funcionamiento de las
AFP, a saber:
1.- El cobro por concepto de comisión por
administración de fondos que la AFP realiza es excesivamente alto, entre el
1,5% y el 1,8% del sueldo del cotizante, en circunstancias que administra sólo
el 10% del sueldo. Esto significa que la comisión asciende a entre el 15% y el
18% de los fondos entregados para administrar.
2.- Cuando los fondos del cotizante disminuyen,
como ocurrió en la crisis financiera del año 2009, la AFP no disminuye su
rentabilidad. Por ello, se propone que cuando exista rentabilidad negativa de
las inversiones, se compense y/o elimine el cobro de comisiones de
administración.
3.- Es necesario que se resguarden los fondos de los
usuarios que están prontos a jubilar, pues si se verificara una pérdida o
disminución de sus fondos, el impacto sobre su jubilación será de por vida, lo
que hace necesario estudiar protecciones y resguardos.
En relación con las modificaciones al decreto ley Nº
3.500, de 1980, que establece el Sistema de Pensiones, el señor Presidente
de CONADECUS manifestó que debieran considerarse de cargo de los Fondos
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 208 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
de Pensiones los costos de transacción y custodia al invertir vía mandatarios,
de la misma forma en que está establecido para las inversiones en el
extranjero realizadas vía fondos mutuos.
Del mismo modo, en relación con la propuesta de
establecer un rango para la aplicación de la multa, entre el 1% y el 100% del
déficit, para casos de déficit de encaje, indicó que lo más acertado sería que se
mantuviera lo actualmente vigente, pues la existencia de un margen dará lugar
a que las multas que se impongan no sean significativas.
Aludió, enseguida, a las modificaciones que el
proyecto plantea al artículo 42 bis de la ley sobre impuesto a la renta, con el
objeto de evitar que los depósitos de ahorro previsional voluntario, las
cotizaciones voluntarias y el ahorro previsional voluntario colectivo
correspondiente a los aportes del trabajador, queden sujetos a doble
tributación al momento de su retiro. Adicionalmente, se propone que, como
ocurre en el caso de los contribuyentes del impuesto único de segunda
categoría, y mientras no se encuentren legalmente obligados a efectuar
cotizaciones previsionales (a partir de enero de 2012), se otorgue a los
trabajadores independientes la posibilidad de rebajar de sus ingresos brutos el
monto de estas cotizaciones que realicen de forma voluntaria. En caso que
opten por rebajar de sus ingresos brutos las cotizaciones voluntarias, el monto
del gasto presunto que los contribuyentes del artículo 42 N° 2 de la ley sobre
impuesto a la renta tienen derecho a rebajar de sus ingresos brutos del
ejercicio, se reducirá desde el 30% actual a un 20%.
En dicho escenario, hizo ver, el monto máximo de la
rebaja se disminuye desde 15 unidades tributarias anuales al equivalente a 10
unidades tributarias anuales, lo que no hace posible reconocer de manera clara
cuál es el beneficio que se quiere entregar a la clase media, al rebajar el gasto
presunto del 30% al 20%.
Finalmente, dejó sentada la posición de CONADECUS
y ANADEUS en relación con las materias de su interés incluidas en el proyecto
de ley:
- Los seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio de licitación
pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a
conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
Además, deberán informar oportunamente a sus
deudores del proceso de licitación y su resultado, comunicando del nombre del
corredor, del asegurador y el valor del seguro para el periodo licitado.
- Respecto de que los seguros sean asignados por la
entidad crediticia al oferente que presente el menor precio (incluyendo la
comisión del corredor de seguros si corresponde), salvo que su directorio o
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 209 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
máximo órgano directivo, pública y fundadamente acuerde algo distinto en el
mejor interés de los deudores y que signifique una rebaja en la prima para el
deudor, expresó que debe clarificarse cuál es dicho mejor interés de los
deudores. La única manera de lograr un entendimiento sobre su alcance,
destacó, es que se produzca una efectiva rebaja en las primas, eliminando
cualquier otra consideración
Sin perjuicio de lo anterior, la entidad crediticia
podrá sustituir al corredor incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la
misma comisión de intermediación considerada en dicha oferta, siempre y
cuando ello esté previsto en las bases.
- Los seguros deberán convenirse exclusivamente
sobre la base de una prima expresada como un porcentaje del monto
asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la comisión del corredor de
seguros, si lo hubiese, la que se expresará sólo como un porcentaje de la
prima. En estos casos, sostuvo, debiera informarse en un plazo máximo de 30
días a los deudores.
- Corresponderá al deudor asegurado cualquier suma
que devuelva o reembolse el asegurador por mejor siniestralidad, volumen de
primas, número de asegurados u otros conceptos análogos. De esto, señaló,
debiera también informarse al deudor al momento de aplicar la rebaja y su
monto.
En sexto lugar, la Comisión conoció la opinión del
Colegio de Corredores de Seguros y Asesores Previsionales de Chile
A.G. Su Presidente, señor Leopoldo Briceño, efectuó una presentación del
siguiente tenor:
Introducción
- El Colegio de Corredores de Seguros de Chile es
una asociación gremial cuyos orígenes se remontan al año 1932. Desde su
creación ha tenido diversas transformaciones y procesos de reformas en sus
estatutos, conforme con los desafíos presentados por el mercado y el avance
tecnológico.
- Su principal objetivo es de orden representativo:
busca canalizar las inquietudes, aspiraciones y gestionar iniciativas de interés
común de los corredores asociados a lo largo de todo el país.
- Promueve y apoya la capacitación y actualización
de los corredores de las distintas especialidades: seguros generales, de vida y
previsionales, instrumentos de ahorro e inversión y productos del mercado
financiero.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 210 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Su gran desafío social es promover una cultura del
seguro, en conjunto con todos los actores del mercado, en beneficio de los
asegurados.
- La discusión de la Ley General de Bancos que se
desarrolló en los años 1996 y 1997, puso en evidencia las externalidades
negativas asociadas a la futura autorización, por ley, de la incursión de la
banca en la actividad aseguradora y en el mismo corretaje de seguros.
- La Asociación de Aseguradores de Chile señaló
hace 12 años, entre otros aspectos, que la incursión bancaria en el corretaje
de seguros era un grave atentado a la competencia, que alteraría uno de los
pilares esenciales de la actividad aseguradora, la independencia de los actores
(asegurador, intermediario y liquidador), y afectaría negativamente la imagen
de la actividad aseguradora, dificultando la fiscalización y creando privilegios
legales a favor del sector bancario.
Indicó que el gran problema ha sido la superposición
que, en la práctica, se ha verificado entre la ley de bancos y la ley de seguros,
en circunstancias que esta última es de giro único. Antes, el corredor de
seguros era independiente de la compañía y del liquidador de seguros.
- Por otra parte, el Colegio de Corredores sostuvo
que la incursión bancaria significaba una desregulación asimétrica que
favorecía la competencia desleal, instalaba conflictos de interés enormes e iba
a dar lugar a la figura de la venta atada.
Normas Legales y Administrativas
Reseñó, a continuación, las normas de carácter legal
y administrativo que han regulado la materia:
- Artículo 70 letra a) inciso 3º Ley de Bancos , en
materia de corredoras de seguros bancarias: La SVS, mediante norma de
carácter general, impartirá a las sociedades corredoras de seguros que sean
filiales de banco o personas relacionadas al banco que actúen como corredoras
de seguros, instrucciones destinadas a garantizar la independencia de su
actuación y el resguardo del derecho del asegurado para decidir sobre la
contratación de seguros y la elección del intermediario, estándole
especialmente vedado a los bancos condicionar el otorgamiento de créditos a
la contratación de seguros a través de un corredor relacionado al banco.
- Norma de Carácter General 80, numeral 4, de la
SVS de 1998: La corredora deberá velar por el derecho del asegurado para
decidir sobre la contratación de los seguros y la elección del intermediario …
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 211 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
No pudiendo estar condicionada a la de los productos o servicios del banco o
financiera matriz o persona relacionada.
Desde un tiempo a esta parte, sin embargo, ambas
normas han sido abiertamente incumplidas. Dio cuenta, a modo de ejemplo,
del siguiente aviso publicitario que, en letra muy pequeña, establece
condiciones para el acceso a la tasa que se está ofreciendo: “* Tasa de interés
fija desde UF 3.85% anual sólo para nuevos créditos hipotecarios de viviendas
sobre UF 3001 hasta 25 años plazo. Tasa de interés con descuento válida con
suscripción del pago del dividendo mediante pago automático en cuenta
corriente y seguro de desgravamen e incendio con adicional de sismo,
contratados a través de XXX corredores de seguros Ltda.”.
Es evidente, resaltó, que las ventas atadas están
ocurriendo, dejando claramente sin aplicación la regulación vigente.
Necesidad de legislar y proteger al consumidor
- La necesidad de volver a legislar sobre la
intermediación de seguros que realizan los bancos a través de sus filiales
bancarias, se basa en que hubo desviaciones a partir de los siguientes
factores: conflictos de interés, falta de independencia, falta de información y
competencia desigual.
En los hechos, hizo hincapié, una vez firmado el
pertinente mandato por el cliente, el banco se transforma en proponente,
asegurado, beneficiario, contratante, compañía de seguro, filial corredora de
seguros y liquidador del seguro. Concentradas todas estas calidades en un solo
actor, es imposible que un deudor hipotecario, su contraparte, pueda tener
algún poder de negociación.
- Lo importante es aprobar una ley eficiente y que se
cumpla, con una autoridad fiscalizadora creativa y proactiva en la defensa de la
transparencia, regulando al máximo los conflictos de interés y protegiendo el
interés del asegurado.
- Según los impulsores de la autorización a la banca
para intermediar seguros, las ventajas eran que iba existir mayor competencia,
un mejor servicio y, lo más importante, el precio seria muy inferior. La
experiencia de 12 años, sin embargo, arroja que ninguno de esos objetivos se
ha conseguido, pues hay mayor concentración y el servicio es deficiente. La
información disponible es exigua, y se ha materializado en abusos a los
clientes, ventas atadas y créditos condicionados a la venta de seguros. A la
postre, todo se estandarizó y no existe transparencia.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 212 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- El objetivo de desregular para estimular la
competencia, en consecuencia, fracasó. Lo que hay en el mercado son
innumerables prácticas predatorias y abusos de posición dominante; los
precios tampoco bajaron.
- La desaparición del mercado de los corredores
pequeños y medianos dejará al público a merced de los grandes grupos y
monopolios nacionales y extranjeros, lo que se trasuntará en mayores abusos
y mayores precios.
- El compromiso de regular y legislar sobre los
conglomerados financieros, no se ha cumplido.
Deficiencias y anomalías del Seguro
Incendio contratado por los bancos para créditos hipotecarios.
de
1.- El deudor no tiene póliza.
2.- El deudor no recibe
(Circ. 3321 SBIF, y 1758 y 1457 de la SVS).
su certificado de cobertura
3.- El deudor no conoce la cobertura.
4.- El deudor no sabe el monto asegurado, los
deducibles ni las exclusiones (Circ. 3321 SBIF y 1758 SVS 6/07/2005 Numero
1 letra b).
5.- El deudor no cobra siniestros.
6.- El siniestro lo tramita el banco.
7.- La indemnización la cobra el banco.
8.- El monto asegurado rige por el total a favor del
banco.
9.- El banco llega a cobrar, por concepto de prima
hasta el doble de lo que el cliente pagaría con un corredor tradicional.
En este sentido, advirtió que las diferencias más
altas se dan cuando se trata de créditos hipotecarios pequeños, entre 400 UF y
1.000 UF; a medida que los créditos van aumentando, disminuye la brecha.
Agregó que la institución bancaria que cobra los
seguros más onerosos es el Banco Estado
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 213 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
10.- No se cumplen las importantes indicaciones
impartidas en el decreto supremo N° 863, de 1989 (Reglamento de los
Auxiliares del Comercio de Seguros), por las que cabe al corredor de seguros
asesorar al cliente en cualquier consulta previa, en la confección de la póliza,
durante la vigencia de la misma y, especialmente, al momento de la ocurrencia
de un siniestro.
11.- La propiedad en muchas ocasiones está mal
asegurada.
12.- El deudor no tiene control de la póliza.
13.- En el caso que el deudor sea una empresa y
tome para otros y para si misma, no descuenta IVA.
14.- La mayoría de los deudores paga su seguro con
cargo PAC en cuenta corriente, sin tener conocimiento de cuánto y qué le están
cobrando.
15.- Las cláusulas de beneficios son más para el
banco que para el deudor asegurado.
16 - No se le informa al cliente que siempre tiene
derecho a tomar y entregar una póliza particular al principio del crédito, o
tomarla después en cualquier momento.
17.- Según la ley, el corredor debe asesorar al
contratante y al asegurado por toda la vigencia de la póliza y en especial ante
la ocurrencia de un siniestro (artículo 57 del Decreto con fuerza de ley N°
251). En la práctica, esto no ocurre, pues los ejecutivos de cuentas bancarias
no cuentan con los conocimientos necesarios en materia de seguros.
Según la SVS
- Existe dificultad para la contratación de pólizas en
forma independiente del seguro ofrecido por la entidad crediticia.
- Las coberturas no son homogéneas y a veces son
limitadas en términos de protección al asegurado. Así ocurre, ejemplificó, con
el saldo de deuda v/s valor de la vivienda, que produce depreciación o un
infraseguro; o con los elevados montos de comisiones pagadas a corredores de
seguros y entidades crediticias por la contratación del seguro
Refirió, al efecto, un caso particular en que el
propietario de un bien raíz cuyo valor se encontraba en el rango de entre 4.000
UF y 5.000 UF, obtuvo, por la vía de un corredor de seguros, un valor para la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 214 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
póliza de seguro de incendio y sismo que ascendía a, aproximadamente, un
cuarto del valor que le ofrecía el banco, con el añadido de que, en ambos
casos, la compañía aseguradora era exactamente la misma.
Urgen, en consecuencia,
seguros asociados a créditos hipotecarios.
cambios
normativos
a
Conclusiones y sugerencias
Destacó que del examen de la práctica generalizada,
se aprecia que la poca competencia y desigualdad en relación con otros actores
del mercado de seguros generaron una realidad en desmedro de los deudores
asegurados, porque las trabas hacia los corredores tradicionales sólo han
provocado desincentivo a competir.
Hoy, añadió, existen alrededor de 2.200 corredoras
no bancarias a lo largo de Chile, todas ellas nombradas por la SVS con sus
pólizas de RC y garantía para resguardar a los asegurados, lo que las
constituye en los mejores aliados de lo que pretende esta ley. Sin embargo,
tienen serias dificultades para realizar su labor, en circunstancias que son las
únicas herederas de la finalidad de la institución del seguro y que traspasan el
costo directo de las compañías del rubro, asesorando al cliente asegurado y
recibiendo comisiones estándar de entre un 10% y 12 % de la prima neta por
la labor que efectúan.
Por lo expuesto, dio a conocer el principal
planteamiento de los corredores de seguros: igualdad de condiciones entre las
filiales corredoras bancarias y las corredoras tradicionales. Estando siempre de
acuerdo con aquellas iniciativas que transparenten y fomenten el seguro en
Chile con el servicio, precio y competencia que se merece la ciudadanía, no
deben perderse de vista las consecuencias que provocó la ley para la banca en
1998, abriendo espacios de duda para la aparición de otro tipo de
irregularidades.
Como quiera que sea, agregó, todo dependerá de la
voluntad consensuada de todas las partes que estén involucradas, y donde
tanto o más importante que las enmiendas que se introduzcan al decreto con
fuerza de ley N° 251 en materia de seguros y de la banca, será la normativa
que se desprenda a posteriori, de la cual, obviamente, debieran ser la
corredoras de seguros parte integrante. Se presenta, de esta manera, un gran
desafío para la SVS, que solamente tendrá éxito en la medida que cuente con
las facultades y los recursos para dictar la pertinente normativa, sino también
la fiscalización a que ella de lugar.
Del mismo modo, refirió las modificaciones originales
que el proyecto de ley contemplaba introducir en el decreto con fuerza de ley
N° 251, que establece que los seguros pueden ser contratados directamente
con la entidad aseguradora, a través de sus agentes de ventas o por
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 215 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
intermedio de corredores de seguros independientes de éstas. Así, se proponía
que los seguros sean asignados por la entidad crediticia al oferente que
presente el menor precio, incluyendo la comisión del corredor de seguros, si
corresponde, salvo que su directorio o máximo órgano directivo, pública y
fundadamente acuerde algo distinto en el mejor interés de los deudores. Sin
perjuicio de lo anterior, la entidad crediticia podrá sustituir al corredor incluido
en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de intermediación
considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté previsto en las bases.
Hizo ver, al efecto, que como el trabajo del corredor
de seguros debe ser remunerado, sí corresponde que su comisión sea incluida
en el precio. En cuanto a la alusión al “mejor interés de los deudores”, señaló
que ha terminado por confundirse con el mejor interés de la banca, que vende,
aproximadamente, US$ 850 millones anuales por concepto de seguro de
incendio y sismo, de los cuales entre US$ 300 y US$ 400 corresponden
solamente a comisiones, sean estas de corretaje, cobranza u otras.
De esta forma, lo que se afecta es, precisamente, la
transparencia, y se abren espacios para la discriminación.
Finalmente, indicó que el derecho de los deudores a
contratar individual y directamente los seguros a que se refiere este artículo,
debe ser con un asegurador y un corredor de seguros de su elección, porque
para que verdaderamente se perfeccione el mercado, se requiere que exista
una real competencia que posibilite al asegurado no sólo acceder al menor
costo, sino también al mejor servicio. Para todo esto, remarcó, los corredores
de seguros se encuentran preparados.
En séptimo lugar, expuso ante la Comisión el
Superintendente de Valores y Seguros, señor Fernando Coloma, quien
realizó la siguiente presentación:
Proyecto de Ley que moderniza y fomenta la competencia del Sistema
Financiero
Seguros Colectivos Asociados a Créditos Hipotecarios
Diagnóstico
- Las entidades crediticias (fundamentalmente
bancos, que ocupan cerca del 92% del mercado, más las administradoras de
mutuos hipotecarios, las cooperativas y otras entidades), contratan los seguros
asociados a los créditos hipotecarios para proteger sus garantías (incendio,
terremoto y otros seguros generales, como cesantía y riesgos de la naturaleza)
o la fuente de pago de los préstamos (desgravamen), en forma colectiva.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 216 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- El stock de créditos hipotecarios, a octubre de 2010
es de MM US$ 42.180,37. Este monto es la suma de los 1.256.405 contratos
vigentes.
- Del stock de créditos hipotecarios, el 95,98% de los
contratos ha sido otorgado por bancos. Estos contratos corresponden al
91,89% del monto total.
- Los seguros se contratan anualmente y son
pagados por los deudores en forma conjunta con las cuotas o dividendos del
préstamo.
Tener presente este aspecto, indicó, es muy
relevante, pues no se encuentra vinculado a la duración del crédito hipotecario,
lo que conduce a que, tal como el proyecto contempla, la solución a los
problemas que se presentan se encuentra más bien en la licitación de los
seguros, y no por la vía de la tasa del crédito.
El Honorable Senador señor Kuschel hizo ver que
en España se incluye el seguro dentro de la tasa del crédito.
El Honorable Senador señor Escalona consultó si
el hecho que anualmente se paguen los seguros, implica que con la misma
periodicidad se debe negociar el stock de US$ 42.180,37 millones a que se
hiciera referencia.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
señaló que, en distintas etapas del año, lo que se negocia es la totalidad de los
seguros asociados a ese stock total de créditos hipotecarios vigentes.
Respecto del caso español, expresó que, a grandes
rasgos, el Estado contribuye al financiamiento de los seguros en conjunto con
cámaras especiales, de manera que los riesgos que en Chile asumen los
bancos, allá se encuentran absorbidos por un sistema general.
Por el contrario, en otros países, como Estados
Unidos, los bancos se encuentran imposibilitados de entrar en la venta de
seguros, cuestión que, a su juicio, no es eficiente, porque se ven privados de
acceder a mejores precios. El desafío para nuestro país, entonces, es que esos
mejores precios se logren traspasar a los clientes.
- Si bien la contratación colectiva permite
sustanciales ahorros de costos, estos beneficios no son traspasados a los
deudores asegurados, debido a las comisiones que éstos deben pagar al
intermediario de seguros y a la entidad crediticia.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 217 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- La suma de ambas comisiones (por concepto de
seguro de desgravamen y de incendio y sismo) es del orden del 47% de la
prima del seguro neta de comisiones (32% de la prima total de seguro).
- Usualmente la entidad que otorga el préstamo es
relacionada con el corredor de seguros, y en ocasiones también con la
aseguradora.
Resaltó que las elevadas comisiones que se cobran
en este mercado se explican, fundamentalmente, por las siguientes tres
razones:
- Las economías de escala y de ámbito (cuando
existen varios productos que se ofrecen simultáneamente) por negociar
colectivamente.
- Los costos del asegurado para contratar
individualmente y las asimetrías de información entre entidades crediticias y
asegurados. Esto pues, habiendo negociado colectivamente los seguros,
obtiene el banco un costo muy inferior, que le permite incluso cobrar
comisiones hasta por valores que siguen siendo inferiores al del seguro
contratado individualmente.
- Los costos de cambio para los clientes que ya
tienen un crédito hipotecario. Este es un aspecto medular, pues como la
negociación de los seguros es anual, aun resultando muy alto el valor por este
concepto, para el cliente representa un costo mucho mayor cambiar su crédito
(por los impuestos asociados, gastos notariales y de inscripción, tiempo, etc.),
por lo que opta por permanecer con el mismo.
Para propender a la disminución de las comisiones,
entonces, es que se hace necesario utilizar la herramienta de la licitación de los
seguros, pues ya que los costos de cambio son tan elevados, no bastaría con
disminuir las asimetrías de información existentes.
Dio a conocer, enseguida, los siguientes cuadros
explicativos de la forma en que opera el mercado de seguros:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 218 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
.
Indicó que cuando la entidad crediticia contrata un
seguro con aseguradoras independientes, lleva a cabo una licitación privada en
la que consigue el mejor precio, estableciendo eso sí la condición de que la
aseguradora debe recargar el precio con las comisiones para el corredor y para
la misma entidad crediticia. Dichas comisiones, que por cierto en caso alguno
se condicen con las que habrían en un mercado verdaderamente competitivo,
se cargan posteriormente al asegurado.
Desde el punto de vista del banco, en consecuencia,
es un excelente negocio.
Distinguió, enseguida, los escenarios en que no existe
relación entre el banco y la compañía de seguros, de aquellos en que sí la hay.
Historia de la Ley Nº 20.552
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Página 219 de 434
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 220 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
La diferencia en el porcentaje total de la comisión
entre bancos y aseguradoras no relacionadas y relacionadas, expresó, se basa
en que, en este último caso, el precio del seguro es más alto y es absorbido
por la compañía de seguros, lo que hace la comisión sea más baja; sin
embargo, el costo total es más elevado.
Historia de la Ley Nº 20.552
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Página 221 de 434
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 222 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En relación con las mutuarias, explicó que se trata de
contratantes que son independientes del corredor de seguros, por lo que las
condiciones en que se negocian las comisiones se acercan más a las de un
mercado ideal, por cuanto hay intereses contrapuestos y no existen precios de
transferencias. Es lo que explica que la comisión alcance un promedio de 5,7%
en seguros de incendio y sismo, y de 4% en seguros de desgravamen.
Historia de la Ley Nº 20.552
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Página 223 de 434
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 224 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Dividendo promedio anual – Bancos
Préstamo UF 2.000 (75% valor de la vivienda) – Plazo 20 años
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 225 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Dividendo Anual Promedio: UF 184,72
- Información de precios obtenida en el Simulador de
Créditos Hipotecarios de la SBIF.
-
Fecha
Simulación:
26
de
Enero
de
2011
(UF=$21.473,55).
- Tipo de crédito mutuo no endosable a tasa fija.
- Porcentaje promedio de las comisiones obtenido
como porcentaje promedio de cobro total del seguro. Información obtenida del
Oficio 26.867 de la SVS.
-
Valores
de
Dividendo
y
Seguros
calculados
anualmente.
- Promedio ponderado por stock de monto de
créditos.
- Bancos incluidos en la muestra: BCI, BBVA, BICE,
Chile, Corpbanca, Itaú, Santander. Banco Estado se excluyó de la muestra
debido a que el seguro de incendio y sismo que ofrecen no es comparable al de
los otros bancos, pues lo toman en consideración del monto del saldo inicial
del crédito, y no por el valor de la propiedad asegurada.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 226 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Dividendo promedio anual – Bancos
Préstamo UF 2.000 (75% valor de la vivienda) – Plazo 20 años
Diferencias entre bancos relacionados y no
relacionados a Compañías de Seguros Generales* (datos del Simulador de
Créditos Hipotecarios de la SBIF no disponibles para Bancos no relacionados a
compañías de seguro de vida).
- Se observa que el precio total del seguro de
incendio y terremoto es más caro en bancos relacionados a compañías de
seguros generales que en bancos no relacionados (costo promedio del seguro
6,9% en relacionados y 5,6% en no relacionados). Este resultado se da porque
el efecto de las mayores primas netas de los bancos relacionados (prima neta
promedio de 5,6% en relacionadas y 3,1% en no relacionadas), domina al de
las menores comisiones cobradas por dichas entidades.
Ante una consulta del Honorable Senador señor Frei,
sostuvo que la negociación de los seguros de desgravamen, en los que la
cobertura es al saldo de la deuda, se efectúa en grandes carteras, en las que
se incluyen distintos tipos de personas y se distribuyen los riesgos.
Graficó, a continuación, lo que acontecería si el valor
de la comisión del corredor de seguros equivaliera al 10% o al 5% de la prima
bruta, teniendo en cuenta que tales porcentajes se acercan bastante a los
valores de mercado que se manejan en el caso de las mutuarias. Hizo presente
que los valores más representativos son los que se muestran en el caso de los
bancos no relacionados a compañías de seguros generales.
Historia de la Ley Nº 20.552
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Página 227 de 434
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 228 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Objetivos del Proyecto de Ley
- Que la entidad crediticia sólo traspase al asegurado
deudor el costo efectivo del seguro, ya que el objeto de estos seguros es
proteger la garantía o la fuente de pago del crédito.
Puso de manifiesto que, en rigor, el negocio de los
bancos es el crédito, y para efectos de contratar los seguros asociados son sólo
mandatarios del cliente.
- Garantizar el traspaso de los beneficios de la
contratación colectiva del seguro a los asegurados deudores, que son quienes
asumen el pago de la prima.
- Fortalecer la competencia y transparencia en el
proceso de contratación de estos seguros.
Alcance del Proyecto de Ley
El proyecto de ley comprende los seguros asociados
a créditos hipotecarios, por las siguientes razones:
- La obligatoriedad de la contratación de estos
seguros al tomar un crédito hipotecario.
- Estos créditos son de largo plazo, y al ser los
seguros de corto plazo, las primas y comisiones pueden variar sustancialmente
en el tiempo al ser renovados por la entidad crediticia.
- Los costos de cambio asociados a este crédito son
altos. Esto es, una vez contratado el crédito hipotecario, que es de largo plazo,
es costoso cambiar de entidad crediticia.
Reiteró que si, por el contrario, se tratara de créditos
de corto plazo, la solución al problema estaría dada por mejorar la información
disponible.
- Los montos asegurados son altos, representando
una carga financiera importante para el deudor asegurado.
Principales contenidos del proyecto
- Las entidades crediticias deberán contratar los
seguros asociados a los créditos hipotecarios por licitación pública.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 229 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Quedan comprendidos en la obligación de licitar los
seguros de desgravamen por muerte e invalidez, e incendio y coberturas
complementarias como sismo y salida de mar.
- Éstos deberán asignarse al oferente que presente el
menor precio, incluyendo la comisión del corredor de seguros.
Excepcionalmente, por razones de deterioro de la solvencia de la compañía de
seguros que hubiere presentado la mejor oferta por un hecho sobreviniente al
llamado a licitación, el directorio de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, podrá optar por la segunda mejor oferta.
- Sólo podrán participar en la licitación compañías de
seguros con clasificación de riesgo al menos A.
- No podrán estipularse comisiones o pagos a favor
de la entidad crediticia asociados a estos seguros. Además cualquier
devolución de primas por experiencia favorable u otro concepto, deberá ser
reembolsada al asegurado deudor del crédito.
- El proceso de licitación será regulado por una
norma conjunta de la SVS y SBIF.
- Se mantiene el derecho de los deudores a contratar
individualmente su seguro con una aseguradora de su elección.
- Estas disposiciones se aplican también a los
seguros que se deban contratar en virtud de los contratos de arriendo con
promesa de compraventa, celebrados por sociedades inmobiliarias de la ley N°
19281.
- Las disposiciones del proyecto se aplicarán a los
nuevos contratos de seguros y a los contratos existentes que se renueven.
Principales Observaciones al Proyecto
Solvencia de la Entidad Crediticia
El Honorable Senador señor Novoa señaló que el
proyecto inicialmente presentado por el Ejecutivo contemplaba, en lo relativo a
los créditos hipotecarios, la prohibición a la compañía de seguros de realizar
pagos a la entidad crediticia por la contratación o gestión de los seguros, por la
cobranza de las primas o por cualquier otro concepto. Tal medida, a su juicio,
puede resultar ineficiente, porque ya no se podría concentrar el pago en un
solo lugar, habida consideración que, además, sin cobranza caduca la póliza,
se perjudica la garantía y el banco queda expuesto.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 230 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Por otra parte, hizo ver que puede ocurrir que una
licitación de seguros pueda ser ganada por una compañía que, respondiendo a
su casa matriz, tenga una estructura insuficiente para responder a los
requerimientos en caso de siniestro y prestar, a la postre, un servicio
deficiente.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
manifestó que al planteamiento de que la elección de la oferta que presenta el
menor precio podría debilitar la solvencia de la entidad crediticia, se pueden
confrontar las siguientes consideraciones:
- El proyecto de ley establece como requisito de
participación en la licitación para las compañías de seguros, tener una
clasificación de riesgo A o superior.
- Actualmente, existen 19 compañías de seguros
generales que cumplen este requisito. Al año 2009, 11 compañías estaban
participando en la provisión de seguros colectivos asociados a créditos
hipotecarios, de las cuales sólo una no cumplía con el requisito de clasificación
de riesgo antes señalado.
- Asimismo, existen 27 compañías de seguros de
vida que cumplen el requisito. Al año 2009, 17 compañías estaban participando
en la provisión de seguros de desgravamen colectivos asociados a créditos
hipotecarios.
- Se aprecia, de esta manera, una alta proporción de
compañías de seguros que están siendo contratadas por las entidades
crediticias para proveer los seguros asociados a créditos hipotecarios, lo que
revela que las aprensiones respecto a la calidad de la solvencia de buena parte
de las compañías de seguros son poco fundadas. La evidencia empírica, en
consecuencia, desvirtúa las reservas en esta materia.
- En cuanto a los reaseguradores, su solvencia está
incorporada en los requerimientos establecidos en la regulación de la SVS, y
además evaluada en la clasificación de riesgo de la compañía aseguradora.
- Para el caso de terremoto, se exige una reserva
técnica especialmente diseñada para que las compañías de seguros puedan
responder a estos eventos catastróficos, lo que se probó a raíz del sismo de
febrero del año 2010.
- Las compañías de seguros están hoy día sujetas a
un régimen de supervisión por solvencia, el que se está además fortaleciendo
con la supervisión basada en riesgo, actualmente en implementación por la
SVS.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 231 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En cuanto a que al ponderar sólo la variable precio
en la adjudicación de la licitación, no se estaría considerando la calidad del
servicio para el asegurado deudor, indicó:
- Las bases de licitación establecerán los servicios
que la entidad crediticia exigirá al corredor y al asegurador, y los estándares
mínimos de calidad de ellos.
- Estas disposiciones de las bases de licitación serán
establecidas por la entidad crediticia bajo un marco regulatorio que establecerá
la norma conjunta SVS-SBIF.
En la licitación propuesta por el proyecto, explicó, las
compañías de seguros participarán en asociación con un corredor de seguros.
Quienes propongan el mejor precio resultarán ganadores, por lo que la
compañía cuenta con el incentivo de actuar en conjunto con el corredor más
eficiente. Sin embargo, la entidad crediticia estará facultada para sustituir a
este corredor por otro, fundada en tener reticencias a entregar su base de
datos, por ejemplo. Pero en este caso, deberá respetar exactamente el mismo
porcentaje de comisión propuesto, para ganar la licitación, por el corredor
sustituido. De esta manera, se logra fijar y respetar el precio de mercado del
corretaje.
De todos modos, añadió, existen varios bancos que
entregan, con cláusulas de confidencialidad, su cartera de clientes a compañías
de seguros no relacionadas, siendo estas las encargadas de informar a los
clientes sobre las condiciones de la póliza. Dicho servicio, en algunos casos, es
prestado por los corredores de seguros. En cualquier caso, puntualizó, en las
bases de licitación deberán indicarse los servicios a prestar.
Por otra parte, ante una consulta del Honorable
Senador señor Novoa, precisó que no asiste al banco la posibilidad de sustituir
a la compañía de seguros en los términos en que puede hacerlo respecto de los
corredores. Únicamente en caso de hechos sobrevinientes a la presentación de
la oferta por parte de la compañía de seguros, que no alcancen a ser
capturados por las clasificadoras de riesgo y provoquen incertidumbre fundada
acerca de su capacidad de respuesta, podrá la entidad crediticia pasar a la
segunda mejor oferta.
El Honorable Senador señor Novoa planteó que
podría haber algún caso en que la compañía de seguros que ofrezca el mejor
precio, sea propiedad de un banco competidor del que está licitando.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
manifestó que en tal caso, el banco licitador puede disponer que el manejo de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 232 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
la base de datos sólo lo haga el corredor de seguros que él determine. A la
compañía de seguros, en rigor, sólo interesan los datos estadísticos, y no llega
a conocer la información comercial de los clientes.
Cobro por recaudación de primas
En relación con el planteamiento de que los bancos
incurren en un costo en la gestión del seguro, por el cual debieran cobrar, el
señor Superintendente de Valores y Seguros hizo presente los siguientes
aspectos:
- Los servicios asociados a los seguros pueden ser
prestados por el corredor de seguros o por la aseguradora.
- Si bien sería eficiente que la entidad crediticia
recaude la prima en forma directa, se estima que el costo de dicha actividad es
muy menor, pues la entidad crediticia indefectiblemente debe incurrir en el
costo de recaudar el dividendo. En todo caso, este costo sólo existe para el
stock de créditos hipotecarios, porque los futuros créditos podrían incorporar
este costo en sus tasas de interés.
- Además, el que la entidad crediticia cobre
directamente la prima del seguro tiene un beneficio directo para ésta, ya que
de esa manera supervisa que la garantía y la fuente de pago estén protegidas.
El Honorable Senador señor Novoa hizo hincapié
en que para el cliente resultará más cómodo pagar mensualmente todo de una
sola vez, en lugar de tener que pagar separadamente la prima del seguro.
La compañía de seguros, ahondó, podría incluso
pagar al banco por la gestión de cobranza de la prima del seguro, sin que en
caso alguno importe un mayor cobro para el deudor hipotecario.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
aclaró que la cobranza podría ser realizada por el banco, siempre que así se
hubiera contemplado en las bases de licitación.
El asesor del Ministerio de Hacienda, señor
Correa, acotó que el banco deberá expresamente comunicarle al corredor de
seguros cuáles son los servicios que va a requerir de él, entre ellos, el de
cobranza, la que a su vez podrá este último contratar en el mismo banco. Esto,
con el objetivo de que se haga explícito cuáles son los conceptos por los que la
entidad crediticia cobra, pues hoy en día no son siempre del todo claros.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 233 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El Honorable Senador señor Novoa expresó que
más sencillo sería que el banco le cobre a la compañía de seguros por la
cobranza de la prima.
El asesor del Ministerio de Hacienda, señor
Correa, sostuvo que si se obrara de la manera propuesta por Su Señoría,
como se trata de entidades relacionadas el banco podría cobrar por cualquier
ítem que estimara conveniente, con lo que todos los ahorros que se producen
podrían, por esta vía, verse en serio riesgo.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
agregó que si el banco contara con la facultad de fijar una comisión por la
cobranza, no se estaría innovando respecto de la situación que se verifica en la
actualidad.
El Honorable Senador señor Novoa señaló que lo
que probablemente acontecerá es que otra compañía de seguros que cobre
directamente la prima por otra vía, será la que se adjudique la licitación.
El señor Superintendente de Valores y Seguros
consignó la trascendencia que tendrá la definición previa, a través de una
normativa dictada por la autoridad administrativa, del universo de servicios
que podrá entrar en la licitación.
Prosiguió, a continuación, con su presentación.
Protección de Bases de Datos de las Entidades
Crediticias
Se ha planteado que los corredores y aseguradoras
podrían presentar conflictos de interés en lo que respecta al uso a las bases de
datos de la entidad crediticia
- El proyecto de ley no impide que las entidades
crediticias adopten diversas alternativas destinadas a resguardar sus bases de
datos, tales como cláusulas de confidencialidad en el uso de la información,
traspaso innominado de los datos, etc. Este tipo de mecanismos ya se
observan actualmente en el mercado de los seguros asociados a créditos
hipotecarios.
- Para efectos del proceso de licitación del seguro, no
es necesario que la entidad crediticia entregue información individual de sus
clientes.
- En todo caso, esta materia será regulada en la
norma conjunta SVS - SBIF.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 234 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Aspectos relacionados a la protección de la base de
datos y las consecuencias asociadas al mal uso de ésta son precisados en el
proyecto de ley.
Normativa Complementaria a este Proyecto de Ley
Normativa Complementaria al Proyecto de Ley
- El Proyecto de Ley se complementará con
normativa que emitirá la SVS referida a las coberturas de seguros de
desgravamen, incendio y terremoto, que establecerá un marco mínimo de
protección a los asegurados.
En octavo lugar, la Comisión conoció el parecer de
los representantes de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC). El
Gerente de Estudios, señor Javier Hurtado expresó que a juicio de la
Cámara, las modificaciones más relevantes del proyecto de ley son aquellas
que tienen relación con la licitación de carteras de seguros asociados a créditos
hipotecarios, sin desconocer la trascendencia de las demás disposiciones.
Sobre dicha enmienda, que fuera rechazada por la
Cámara de Diputados, estimó del todo razonable que la contratación de los
seguros asociados al crédito sea objeto de una licitación transparente en la que
el precio sea la variable más importante de decisión, en la medida que las
bases de esa licitación establezcan una cobertura estándar sobre la totalidad
del buen asegurado. Sería conveniente, en consecuencia, que fuera repuesta
en el articulado del proyecto, por cuanto tales medidas ayudarán, sin duda, a
reducir los costos de los seguros, cuyas comisiones asociadas son del orden del
30% al 50% del valor, lo que genera un impacto importante en el costo del
crédito.
En efecto, los costos de un crédito hipotecario están
compuestos aproximadamente en un 56% para pago del capital otorgado, un
37% por intereses, un 1% en gastos operacionales y un 6% en el costo del
seguro, llegando en algunos casos hasta el 10%. Producto de lo anterior se
hace necesario, al igual que en otras experiencias, licitar estos seguros,
transparentando su costo y aprovechando, de paso, que opere la competencia
en la industria aseguradora.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 235 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Del mismo modo, dio a conocer algunas propuestas
que podrían complementar el proyecto de ley, a saber:
a.- Respecto de la existencia de asimetrías de
información, es necesario que la normativa garantice el otorgamiento de la
información suficiente al mercado para apreciar el riesgo y participar en la
licitación en igualdad de condiciones respecto a las compañías relacionadas con
cada banco, que han tenido el seguro históricamente.
b.- Agregar la posibilidad de efectuar licitación
conjunta de carteras, tal como hicieron los Fondos de Pensiones para los
seguros de invalidez y sobrevivencia. Las carteras de cada institución que
otorga créditos hipotecarios, están orientadas a distintos segmentos de
mercado, con diferentes riesgos de mortalidad y morbilidad. En este sentido,
no se debería descartar la opción de generar una licitación conjunta para todas
las carteras, de modo de estimular la competitividad y compensar estos
riesgos a nivel agregado. Además, al existir un mayor tamaño de cartera a
licitar, se dan economías de escala en relación con los gastos de administración
y la mejor atomización del riesgo.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 236 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
En cuanto a mantener abierta la opción de la elección
individual del seguro por parte directa del deudor, de otro lado, como
contempla el Mensaje Presidencial, expresó que pareciera ser una medida
contraria al espíritu de la propuesta, por la dificultad de que un deudor
individual logre negociar un seguro en mejores condiciones que las que se
obtendrían en una licitación masiva. Más bien, se deja expuesto al deudor a
una posible negociación individual que no se va a centrar en la contratación del
seguro en sí, sino en la de productos distintos al mencionado.
Enseguida, reseñó las propuestas adicionales de
CChC en relación con una Política de Seguros Catastróficos.
la
El terremoto y tsunami de febrero de 2010, señaló,
dejó en evidencia la precariedad con la que el país se encuentra preparado
para enfrentar eventos catastróficos, tanto a nivel de políticas que apuntan a
enfrentar el momento mismo del evento en términos comunicacionales y de
gestión, como en lo relativo a la falta de una visión integrada de
administración de riesgos que minimice los enormes costos generalmente
asociados a estas catástrofes.
Por esta razón, la CChC dedicó gran parte de los
meses siguientes al terremoto al estudio de una idea que contribuyera a hacer
frente de mejor manera a los efectos de una catástrofe, siendo el contexto del
presente proyecto de ley, que introduce mejoras importantes al mercado de
seguros en el país, una buena oportunidad para dar a conocer sus ideas, que
buscan reducir costos y evitar el sobreaseguramiento y los problemas de
liquidación de los siniestros.
Para ello, se precisa que, en un país riesgoso como
Chile, el Estado incentive el uso de seguros por parte de la ciudadanía y que, al
mismo tiempo, se preocupe de asegurar, a su costo, los inmuebles públicos,
como hospitales, cárceles, escuelas, etc.
De esta manera se dará lugar a un sistema de
seguros individuales, en el que sea obligatoria la contratación de seguros
contra catástrofes en el caso de inmuebles privados que se encuentren bajo el
concepto de “comunidad”, de modo de cubrir eventuales daños a terceros
involucrados en lugares como edificios, oficinas, centros comerciales, clínicas,
etc. En estos casos, se debe obligar a las comunidades de edificios a contratar
seguros contra terremoto, recayendo la responsabilidad de tal contratación en
la administración de aquellas, con cargo a los gastos comunes, sin perjuicio de
poder ser entregadas a sociedades administradoras de pólizas que se puedan
crear al efecto. El seguro, además, debe cubrir la totalidad del conjunto
compartido del edificio, bajo una póliza que incluya tanto las unidades
individuales como los espacios comunes.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 237 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
El fundamento jurídico de esta propuesta, agregó,
radica en que resulta prácticamente imposible reconocer qué parte del edificio
es espacio común y cuál corresponde a un bien individual, por lo que al
dañarse una propiedad se produce también un daño en los bienes de terceros
(otros propietarios y la misma comunidad).
Con esta propuesta, además, se generan economías
de escala, lo que debería reducir los costos de los seguros, a lo que también
contribuye el hecho de que pierde importancia la intermediación de seguros
que efectúan los bancos, pues cuando se adquiera un departamento, ya va a
estar asegurado por la comunidad. Del mismo modo, se evitan al menos tres
situaciones: que un mismo edificio se encuentre sobreasegurado, como ocurre
actualmente cuando, por cada crédito, el banco asegura unos determinados
bienes individuales; la judicialización para los clientes, pues a la comunidad le
responderá la compañía de seguros, que posteriormente podrá repetir contra la
inmobiliaria; y el problema de la liquidación de los siniestros que se presenta
cuando en un mismo edificio concurren cinco o más seguros diferentes, pues
podría haber ahora una sola compañía de seguros involucrada.
Por otra parte, se sortea el problema que se presentó
a raíz del terremoto de febrero de 2010, cuando algunos de los seguros
asociados a créditos hipotecarios sólo respondieron por el saldo insoluto de
crédito y no por el valor total de reposición de la propiedad. Así, sólo quedaría
sin solución el caso de la vivienda individual adquirida con crédito hipotecario.
El Vicepresidente de la CChC, señor Daniel
Hurtado, hizo ver que cuando, hace varios años, se comenzó a implementar el
seguro automotriz obligatorio, el costo era altísimo, y su probabilidad de pago
y masificación, bastante baja. Sin embargo, al día de hoy, su valor es muy
accesible, se ha universalizado y, cuando se producen accidentes, los terceros
involucrados obtienen el pago pertinente. Algo similar debiera ocurrir con los
seguros catastróficos que se han propuesto, concluyó.
El señor Gerente de Estudios de la CChC agregó
que siendo un banco el contratante de los seguros de incendio y terremoto y
de desgravamen, cuando acaece un siniestro de proporciones, como un
terremoto, se produce una convergencia de seguros (de compañías, montos
asegurados, etc.) sobre los edificios, que no logra solucionar competentemente
los problemas de los propietarios individuales, pues los seguros que éstos
contrataron no se hacen cargo de los daños sufridos en los espacios comunes.
El señor Vicepresidente de la CChC añadió que el
terremoto de febrero de 2010 puso en evidencia situaciones de edificios
sobreasegurados hasta cuatro veces, porque cada propietario asegurado
asume el riesgo de la totalidad del edificio. No obstante, a pesar de ese
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 238 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
sobreaseguramiento, los propietarios que no habían contratado su seguro no
fueron cubiertos por las compañías.
Finalmente, manifestó que otras propuestas en este
sentido son aquellas que apuntan a la necesidad de garantizar que el Estado
cubra los daños que se produzcan como consecuencia de una catástrofe en las
viviendas para aquellas familias más vulnerables, beneficiarias del Fondo
Solidario de Vivienda (FSV1) que, de querer asegurarse, no pueden hacerlo por
restricciones presupuestarias.
En votación el proyecto de ley, fue aprobado
por la unanimidad de los miembros presentes de la Comisión,
Honorables Senadores Escalona, Lagos y Novoa.
--INFORME FINANCIERO
El informe financiero elaborado por la Dirección de
Presupuestos del Ministerio de Hacienda, con fecha 10 de enero de 2011,
señala, de modo textual, lo siguiente:
“El Proyecto de Ley introduce una serie de
perfeccionamientos al mercado de capitales con el objetivo de fomentar la
competencia y modernizar el sistema financiero que, en lo principal, armonizan
cuerpos legales ya modificados anteriormente.
El artículo 1° introduce una serie de modificaciones al
D.F.L. N° 251, de 1931, sobre Compañías de Seguro. Por su parte, el artículo
2° perfecciona ciertas normas en el D.L. N° 3.500, de 1980, referidas a
fomento al ahorro previsional voluntario, a perfeccionamiento en materia de
inversiones y a los Gobiernos Corporativos de las A.F.P. El artículo 3° propone
cambios a la ley N° 19.728 (Seguro Obligatorio de Cesantía) y, en el artículo
4°, para lograr coherencia con los propósitos del proyecto de ley se proponen
modificaciones al D.L. N° 824, de 1975 (Ley sobre Impuesto a la Renta).
Finalmente, las normas transitorias se hacen cargo de la entrada en vigencia
de las modificaciones legales propuestas.
De los cambios legales propuestos, son las
modificaciones a los sistemas de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individual
y Colectivo y de Ahorro Voluntario del D.L. N° 3.500, de 1980, las que
impactan sobre la Ley de Impuesto a la Renta y a partir de ello,
potencialmente al Fisco. En efecto, en esta última materia el proyecto propone
por una parte, evitar la doble tributación que podría producirse sobre las
cuentas de Ahorro mencionadas. Por otra, propone que los trabajadores
independientes tengan un tratamiento tributario semejante al de los
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 239 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
contribuyentes del impuesto de segunda categoría. En el primer caso, los
cotizantes de Ahorro Voluntario, APV y APVC, que aporten por sobre el máximo
fijado en la ley para efectos de descuento tributario, podrán rebajar de
impuestos a la renta, al momento del retiro, aquellos impuestos pagados por
los excesos de ahorro sobre dicho límite legal. En el segundo, se da a los
contribuyentes la posibilidad de deducir sus cotizaciones, según se dispone en
el proyecto, de sus ingresos, reduciéndose al mismo tiempo el monto de gasto
máximo para producir renta. Adicionalmente, las modificaciones propuestas a
la Ley de Impuesto a la Renta también incluyen, como tercer aspecto con
efecto fiscal, el que los herederos de fallecidos titulares de seguros de vida
autorizados como planes de APV administrados por Compañías de Seguros,
paguen impuestos a la renta, en las condiciones establecidas en el proyecto,
una vez que los recursos sean entregados a los beneficiarios. En consecuencia,
podría haber un efecto negativo en el futuro derivado del primer cambio, en el
segundo existe neutralidad y por el tercero se podrían recibir más recursos en
el futuro.
Consecuencia de lo anterior, se estima que el
proyecto no tiene impacto fiscal relevante respecto de los gastos y de los
ingresos, para el año 2011, y para los años siguientes, si los hubiere, estos
efectos serán incorporados en las leyes de presupuestos respectivas.
Con todo, los cambios al régimen de inversiones
contenidas entre las modificaciones al D.F.L. N° 251 pueden generar
modificaciones a los Pasivos Contingentes del Fisco. La razón es que las
Compañías de Seguro y Rentas Vitalicias tienen garantía estatal en caso de
verificarse su quiebra, y modificar los límites puede provocar aumentos o
disminuciones en el nivel de riesgo ante una eventual quiebra y, por lo tanto,
de pagos del Fisco. En caso que este nivel de riesgo se viera alterado, ello será
informado en los Informes de Pasivos Contingentes que anualmente emite y
difunde la Dirección de Presupuestos.”.
En consecuencia, las normas de la iniciativa legal en
informe no producirán desequilibrios macroeconómicos ni incidirán
negativamente en la economía del país.
--TEXTO DEL PROYECTO
En mérito del acuerdo precedentemente expuesto,
vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de proponer la aprobación en
general del proyecto de ley en informe, en los mismos términos en que fue
despachado por la Honorable Cámara de Diputados, cuyo texto es el siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 240 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
PROYECTO DE LEY
"Artículo
1°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio
de Hacienda, sobre Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de
Comercio:
1) Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por
el siguiente:
"Sin perjuicio de lo anterior, las entidades
aseguradoras extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en
Chile los seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial
internacional, mercancías en tránsito internacional y de satélites, y la carga
que éstos transportan.".
2) Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la siguiente
forma:
a)Elimínase la expresión "no habitacionales".
b)Agrégase el siguiente inciso segundo:
"No obstante lo anterior, no se aceptarán como
representativos bienes raíces habitacionales sujetos a
contratos de
arrendamiento con o sin opción de compra suscritos con personas relacionadas
a la compañía, o cuyo uso o goce haya sido cedido a éstas por cualquier
motivo.".
3) Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23,
por la siguiente:
"l) 25% del total, en aquellos activos del N° 4, para
compañías del segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para
compañías del primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que suscriban las compañías del segundo grupo con personas
relacionadas, el límite corresponderá al 5% del total y al 5% sólo del
patrimonio de riesgo para compañías del primer grupo. Adicionalmente,
tratándose de bienes raíces habitacionales, se aplicará un límite del 5% del
total para compañías del segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo
para compañías del primer grupo, y".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 241 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
4) Incorpórase en la letra d) del N° 2 del artículo 23,
entre las expresiones "bienes raíces del N°4," e "y bonos" la frase "activos
relacionados con el sector inmobiliario incluidos en el N° 7".
5) Reemplázase, en la letra c) del artículo 24, la
expresión "10 y 20%" por "20% y 40%".
6) Elimínase en el inciso tercero del artículo 39, la
siguiente oración:
"Si no se pronunciare dentro de dicho plazo, se
entenderá rechazada la solicitud.".
Artículo
2º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto ley N° 3.500, de 1980, que Establece Nuevo
Sistema de Pensiones:
1) Agrégase, en el artículo 20 L, el siguiente inciso
final:
"Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los
depósitos de ahorro previsional voluntario y los aportes del trabajador para el
ahorro previsional voluntario colectivo, acogidos al beneficio establecido en la
letra b) del inciso primero, excedan en total de un monto máximo mensual de
cincuenta unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas
unidades de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.".
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
a) En el inciso primero, reemplázase la frase "la
Administradora a que se encuentra afiliado" por "una o más Administradoras
de Fondos de Pensiones, independientemente de aquélla en la cual se
encuentre incorporado".
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente frase:
",la cual será independiente de su cuenta de capitalización individual" y
agrégase, a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.),
la siguiente oración: "Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 242 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.".
c) Agrégase al final de la primera oración del inciso
cuarto, antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro
voluntario".
d) En el inciso quinto, reemplázase la frase "a que
están incorporados para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de
ahorro voluntario a su cuenta de capitalización individual", por la siguiente: "en
que tienen una cuenta de ahorro voluntario para traspasar mensualmente
fondos de aquélla a su cuenta de capitalización individual en la Administradora
a que se encuentren incorporados".
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázanse en el inciso primero las palabras
"su cuenta", por "sus cuentas" y las palabras "la cuenta" por "las cuentas".
cuenta" por "sus
b) Reemplázanse en el inciso tercero las palabras "su
cuentas".
c) Reemplázase en el inciso quinto las expresiones
"su cuenta" y "letra B.-" por "cada depósito" y "letra A.-", respectivamente.
Además, agrégase a continuación del punto final (.), que pasa a ser coma (,),
lo siguiente: "de acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general
que emitirá la Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las
Administradoras deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al
régimen tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este
último podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.".
d) Reemplázanse, en el inciso sexto, las palabras
"dicha normativa" por "las normas que se establecen en la letra A.- del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta".
e) Reemplázase, en la letra d) del inciso séptimo, la
frase "Si el afiliado se cambia de Administradora, la antigua", por la siguiente:
"Si el trabajador traspasa todo o parte del saldo acumulado en su cuenta de
ahorro voluntario, la antigua Administradora". Además, reemplázase la palabra
"invertido" por "traspasado".
f)
A continuación del
inciso octavo, agrégase el
siguiente inciso final:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario, que no hayan estado acogidos a las normas que se
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 243 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
establecen en la letra A.- del artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la
Renta, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar
el impuesto establecido en el artículo 43 de la citada ley, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a aquélla representen tales
depósitos. Este saldo será determinado por la Administradora, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.".
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22
bis, elimínase la palabra "afiliados".
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en el inciso segundo, a continuación de
la palabra "voluntario" y antes de la coma (,), lo siguiente: "y la cuenta de
ahorro de indemnización a que se refiere el artículo 165 del Código del
Trabajo". Además, reemplázase la última oración, que comienza con las
palabras "A su vez" y termina con el vocablo "obligatorias", por la siguiente:
"En todo caso, la cuenta de ahorro de indemnización será asignada al Fondo
Tipo C, cuando el trabajador no opte por ningún tipo de Fondo".
b)Elimínase, en el inciso tercero, la frase "y la cuenta
de ahorro de indemnización".
c) Reemplázase, en el inciso cuarto, la expresión "y
su cuenta de ahorro de indemnización se encontraren en el Fondo Tipo A,
éstos deberán" por la siguiente frase: "se encontrare en el Fondo Tipo A, éste
deberá".
d) Elimínase, en el inciso sexto, la expresión "cuenta
de ahorro de indemnización,".
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero, por el siguiente:
"Artículo 31.- La Administradora deberá proporcionar
al afiliado, cada vez que éste lo solicite, información del saldo de las cuentas
personales que posea, a través de los medios que se establezcan mediante
norma de carácter general de la Superintendencia.".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "La Administradora" y termina con el
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 244 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
vocablo "asiento.", por la siguiente: "La Administradora, cada cuatro meses, a
lo menos, deberá comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que
determine la Superintendencia mediante norma de carácter general, los
movimientos registrados en su cuenta de capitalización individual y en su
cuenta de ahorro voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en
pesos.".
c) Elimínase, en el inciso tercero, la frase "de la
cuenta de capitalización individual y".
d) Elimínanse las dos últimas oraciones del inciso
tercero, desde las palabras "Además, deberá informar" hasta "afiliado.".
7) Reemplázase el inciso sexto del artículo 40, por el
siguiente:
"En todo caso, por cada día en que tuviere déficit de
encaje, incurrirá en una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser
inferior al uno por ciento ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que será
aplicada por la Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer la
multa, la Superintendencia deberá tener en consideración las causas que
ocasionaron el déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en
el inciso cuarto precedente y la cuantía del déficit.".
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase, en la letra j) del inciso segundo, la
frase "que se transen habitualmente en los mercados internacionales y".
Además, intercálase a continuación de la frase "depósitos de corto plazo", la
expresión ", monedas extranjeras".
b) En el
inciso décimo octavo, reemplázase el
guarismo "4" por "3".
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo octavo,
pasando el actual número "4)" a ser "3)".
d) En el número 4) del inciso décimo octavo, que
pasa a ser 3), suprímese la frase: "y en las letras e), f), g), i) y k), todas del
inciso segundo, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación".
Asimismo, agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la segunda
vez que aparece, la expresión ", operaciones y contratos". Finalmente,
incorpórase a continuación de la expresión "letra "k)" y antes del punto aparte
(.) que la sigue, la frase: "y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y
contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del
inciso segundo de este artículo".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 245 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
e) Intercálase en el inciso vigésimo, a continuación
del punto (.) que sigue a las palabras "inciso segundo", lo siguiente:
"Asimismo, deberá establecer límites máximos para la inversión en moneda
extranjera sin cobertura cambiaria que podrán mantener las Administradoras
respecto de cada Tipo de Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria,
debiendo contar con informe previo favorable del Banco Central de Chile.".
f) Suprímense los incisos vigésimo quinto, vigésimo
sexto y vigésimo séptimo, pasando el actual inciso vigésimo octavo a ser
vigésimo quinto.
9) Intercálase, en el inciso séptimo del artículo 45
bis, a continuación del punto (.) que sigue a la expresión "artículo 45", la
siguiente oración: "Estas comisiones máximas incluirán conceptos tales como:
administración, transacción y custodia de los títulos a que se refiere la citada
letra j), según determine la Superintendencia por norma de carácter general.".
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a) Suprímense los incisos décimo séptimo a décimo
noveno.
b) En el inciso vigésimo segundo, que pasa a ser
décimo noveno, suprímese la oración que comienza con la expresión "Lo
anterior" y termina con las palabras "este artículo.".
c)
Suprímense
los
incisos
vigésimo
cuarto
y
vigésimo quinto.
11) Agrégase, en el inciso quinto del artículo 48, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la siguiente
oración: "De igual manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en
procesos de estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos
del emisor, correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una
norma de carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en
este tipo de operaciones.".
12) Reemplázase, en el inciso quinto del artículo 105,
la frase "menor clasificación de riesgo" por "clasificación de mayor riesgo".
Además, agrégase a continuación del punto aparte (.), que pasa a ser punto
seguido (.), la siguiente oración: "En caso que el emisor no presente la tercera
clasificación solicitada, se desaprobará el instrumento.".
13) Suprímese, en el inciso tercero del artículo 106,
la expresión "previo informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 246 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
14) En el inciso primero del artículo 154:
i)Intercálase en la letra e), a continuación de la palabra "activos", la frase
",con
excepción
de
cuotas
de
fondos mutuos
que
se
transen
directamente con el emisor,"; ii) Intercálase en la letra f), a
continuación de la palabra "propios", la frase ",con excepción de cuotas de
fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,", y iii)Intercálase
en la letra h), a continuación de la palabra "activos", la frase ",con excepción
de cuotas de fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,".
Artículo
3º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la ley N° 19.728, que Establece un Seguro de Desempleo:
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso
primero, que comienza con las palabras "En cada mes" y termina con la
expresión "diez por ciento", por la siguiente: "Cada mes que la rentabilidad
real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos
seis meses, supere la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de
Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58
E, considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a
que se refiere el artículo 30, incrementada en un diez por ciento".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "A su vez" y termina con la expresión
"diez por ciento", por la siguiente: "Por su parte, en cada mes en que la
rentabilidad real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de
los últimos seis meses, sea inferior a la rentabilidad real respectiva que
determine el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo
dispuesto en el artículo 58E, considerando la volatilidad de la diferencia entre
la rentabilidad del fondo respectivo y su cartera referencial, la comisión
cobrada será la comisión base ya referida, reducida en un diez por ciento".
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3) del inciso primero,
pasando el actual número 4) a ser 3).
b) En el número 4), que pasa a ser 3), elimínase la
frase "y en las letras e), f), g), i) y k) del inciso segundo del artículo 45 del
decreto ley N°3.500, de 1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de
operación"; agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la tercera
vez que aparece, la expresión: ", operaciones y contratos", y añádese a
continuación del guarismo "1980" la frase "y podrá incluir otros instrumentos,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 247 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
operaciones y contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos
en la letra j) del inciso segundo del citado artículo".
3) Agrégase, en el inciso primero del artículo 58C, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.) la siguiente
oración: "Asimismo, el Régimen deberá establecer límites máximos para la
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que podrá mantener la
Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada Fondo, así como la
definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con informe previo
favorable del Banco Central de Chile.".
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo
58E:
"El Régimen de Inversión deberá establecer la
medida de la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del Fondo
respectivo y su cartera referencial.".
Artículo
4°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1°
del decreto ley N° 824, de 1974:
1) Incorpórase en el número 1° del artículo 42, el
siguiente inciso segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser
incisos tercero y cuarto, respectivamente:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de
1980, que no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la letra
A.- del artículo 57 bis, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje
que en el total del fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este
saldo será determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de
acuerdo a lo establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980,
registrando separadamente el capital invertido, expresado en unidades
tributarias mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos
y los retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha
unidad en el mes en que se efectúen estas operaciones.".
2) Agrégase en el número 3 del artículo 42 bis, el
siguiente inciso tercero:
"Los recursos originados en depósitos de ahorro
previsional voluntario, cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario
colectivo, acogidos a lo dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 248 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
hayan sido destinados a pólizas de seguros de vida autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros como planes de ahorro previsional
voluntario, se gravarán en caso de muerte del asegurado con el impuesto que
establece este numeral, en aquella parte que no se haya destinado a financiar
costos de cobertura. Dicho impuesto, cuya tasa será, en este caso, de un 15%,
deberá ser retenido por la Compañía de Seguros al momento de efectuar el
pago de tales recursos a los beneficiarios, y enterado en arcas fiscales hasta el
día 12 del mes siguiente a aquél en que haya efectuado la retención. Para los
efectos de la determinación de este impuesto, las cantidades afectas a la
tributación señalada se reajustarán en la forma dispuesta en el inciso
penúltimo, del número 3 del artículo 54. El impuesto a que se refiere este
inciso no se aplicará cuando los beneficiarios hayan optado por destinar tales
recursos a la cuenta de capitalización individual del asegurado.".
3) Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis,
por el siguiente:
"Si el contribuyente no opta, al momento de
incorporarse al sistema de ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al
régimen establecido en el inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos
exceden de los límites que establece dicho inciso, los depósitos de ahorro
previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias, el ahorro previsional
voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, a que se
refieren los números 2. y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o
el exceso en su caso, no se rebajarán de la base imponible del impuesto único
de segunda categoría y no estarán sujetos al impuesto único que establece el
número 3. del inciso primero de este artículo, cuando dichos recursos sean
retirados. En todo caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las
normas establecidas en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo,
cuando dichos aportes se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el
monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del
fondo destinado a pensión representen las cotizaciones voluntarias, aportes de
ahorro previsional voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario
colectivo que la persona hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que
no hubiese podido acoger por exceder de los límites que establece el inciso
primero. El saldo de dichas cotizaciones y aportes será determinado por las
Administradoras de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el
artículo 20 L del decreto ley N° 3.500, de 1980.".
4) Reemplázase, en el inciso tercero del número 1°
de la letra A.- del artículo 57 bis, la cuarta oración, que comienza con "En el
caso de las cuentas de ahorro" y termina con "antiguas.", por la siguiente:
"En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que
se refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 249 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento
tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los
primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos
afectos al régimen respectivo que determine a su elección el inversionista.".
Artículo 5°.- Agrégase al final del artículo 4º bis de la
ley N° 18.045, de Mercado de Valores, la siguiente letra g):
"g) Valores de presencia bursátil: aquellos que
cumplan con los requisitos establecidos para tales efectos por la
Superintendencia a través de una norma de carácter general, los que deberán
responder a condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean
indicativas de la liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en
que se negocien los valores en cuestión, a efectos de propiciar una correcta
formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración
elementos tales como el volumen, periodicidad, número de cedentes,
adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a
las transacciones o cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores
deberán tener una presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento.
Para estos efectos, se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma:
(a) dentro de los últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará
el número de días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan
alcanzado un monto mínimo definido por la Superintendencia a través de
norma de carácter general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos
a mil unidades de fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta,
y el cuociente así resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en
porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la
condición de presencia bursátil en virtud de contratos que aseguren la
existencia diaria de ofertas de compra y venta de los valores, por la cuantía,
tiempo y condiciones que defina la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en
general, valores de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en
leyes, decretos, reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo
normativo, se entenderán hechas a aquellos que posean la condición de
presencia bursátil en virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las
referencias que se hagan en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa
mediante la cual la Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué
valores son de transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la
norma de carácter general que emita aquélla en uso de las facultades
conferidas en este artículo.".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 250 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1°.- Las modificaciones introducidas por la
presente ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su
publicación.
Artículo 2°.- La modificación contenida en el número
7) del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Artículo 3°.- Las modificaciones contenidas en los
artículos 2° y 3°, y en los números 1), 3) y 4) del artículo 4°, comenzarán a
regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en
el Diario Oficial.
Artículo 4°.- La modificación contenida en la última
oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se aplicará de
acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún
tipo de Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se
encontrare, a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o
parcialmente en el Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado
parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes
que a continuación se indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta
ley, un veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia
del artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta
de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c) Transcurridos dos años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d) Transcurridos tres años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 251 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.
Artículo 5°.- La modificación contenida en el N° 2)
del artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de esta ley en
el Diario Oficial.".
---
Acordado en sesiones celebradas los días 17 y 31 de
mayo, y 7 y 8 de junio de 2011, con asistencia de los Honorables Senadores
señores Eduardo Frei Ruiz-Tagle (Presidente), Camilo Escalona Medina
(Presidente accidental), Carlos Ignacio Kuschel Silva, Ricardo Lagos Weber y
Jovino Novoa Vásquez.
Sala de la Comisión, a 13 de junio de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 252 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
RESUMEN EJECUTIVO
INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, RECAÍDO EN EL PROYECTO
DE LEY, EN SEGUNDO TRÁMITE CONSTITUCIONAL, QUE MODERNIZA Y
FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
BOLETÍN Nº 7.440-05
I.
PRINCIPALES OBJETIVOS DEL PROYECTO PROPUESTO POR LA
COMISIÓN: modernizar y fomentar la competencia en el sistema financiero.
II.
ACUERDOS: aprobado en general (Unanimidad 3x0).
III. ESTRUCTURA DEL PROYECTO APROBADO POR LA COMISIÓN: la
iniciativa está conformada por cinco artículos permanentes y 5 disposiciones
transitorias.
IV. NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL: se hace presente que, de aprobarse,
la letra e) del número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben
serlo con quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en
el artículo 108 de la Constitución Política de la República, en relación con el
inciso segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 3), 4) y 5) del artículo 1° y el número
10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum calificado, en razón
de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación con el inciso tercero
del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
Finalmente, con el mismo quórum calificado debe ser aprobado el
artículo 4° transitorio, en virtud de lo prescrito en el artículo 19, número 18°,
también en relación con el inciso tercero del artículo 66, todos, asimismo, de la
Constitución Política de la República.
V.
URGENCIA: suma.
VI.
ORIGEN INICIATIVA: Mensaje de S.E. el Presidente de la República.
VII. TRÁMITE CONSTITUCIONAL: segundo trámite.
VIII. APROBACIÓN EN LA CÁMARA DE DIPUTADOS: aprobada en general
por 100 votos a favor y 6 en contra.
IX.
INICIO TRAMITACIÓN EN EL SENADO: 10 de mayo de 2011.
X.
TRÁMITE REGLAMENTARIO: informe de la Comisión de Hacienda.
XI.
LEYES QUE SE MODIFICAN O QUE SE RELACIONAN CON LA
MATERIA:
- Decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 253 de 434
INFORME COMISIÓN HACIENDA
Ministerio de Hacienda, sobre compañías de seguros, sociedades anónimas y
bolsas de comercio.
- Decreto ley N° 3.500, de 1980, que establece
nuevo sistema de pensiones.
- Ley N° 19.728, que establece un seguro de
desempleo.
- Decreto ley N° 824, de 1974, ley sobre impuesto a
la renta.
- Ley N° 18.045, de mercado de valores.
Valparaíso, 13 de junio de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de la Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 254 de 434
DISCUSIÓN SALA
2.2. Discusión en Sala
Senado. Legislatura 359. Sesión 32. Fecha 12 de julio, 2011. Discusión
general. Queda pendiente.
MODERNIZACIÓN
FINANCIERO
Y
FOMENTO
DE
COMPETENCIA
DE
SISTEMA
El señor GIRARDI (Presidente).- El primer asunto de la tabla es el proyecto de
ley, en segundo trámite constitucional, que moderniza y fomenta la
competencia del sistema financiero, con informe de la Comisión de Hacienda y
urgencia calificada de “suma”.
--Los antecedentes sobre el proyecto (7440-05) figuran en
los Diarios de Sesiones que se indican:
Proyecto de ley:
En segundo trámite, sesión 16ª, en 10 de mayo de 2011.
Informe de Comisión:
Hacienda: sesión 27ª, en 21 de junio de 2011.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el señor Secretario.
El señor LABBÉ (Secretario General).- Los objetivos principales de la iniciativa
son fomentar el ahorro previsional voluntario por medio de cambios
institucionales y tributarios y ampliar la gama de inversiones de las compañías
de seguros.
La Comisión de Hacienda discutió este proyecto
solamente en general y le dio su aprobación a la idea de legislar por la
unanimidad de sus miembros presentes, Senadores señores Escalona, Lagos y
Novoa. El texto es el mismo que despachó la Cámara de Diputados.
Cabe hacer presente que la letra e) del número 8) del
artículo 2° y el número 3) del artículo 3° tienen el carácter de normas
orgánicas constitucionales, por lo que requieren para su aprobación el voto
conforme de 21 señores Senadores.
Por su parte, los números 3), 4) y 5) del artículo 1° y
el número 10) del artículo 2° tienen el carácter de normas de quórum
calificado y requieren para ser aprobadas el voto conforme de 19 señores
Senadores.
El señor GIRARDI (Presidente).- En discusión general el proyecto.
Tiene la palabra el Senador señor Tuma.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 255 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor TUMA.- Señor Presidente, ante todo quiero manifestar mi alegría por
el completo restablecimiento de nuestra compañera Lily Pérez, presente hoy
con nosotros. ¡Felicidades y muchas gracias por tus expresiones!
Entrando en materia, debo señalar que a partir de la
semana pasada, cuando la clasificadora de riesgo Moody’s rebajó la calificación
de los bonos de deuda pública de Portugal, dejándolos casi como papeles
basura, se han venido sucediendo una serie de hechos que hoy tienen al borde
de una crisis sistémica a toda la denominada “Zona Euro”.
España e Italia han sufrido el colapso y Alemania,
Holanda y Bélgica ahora se niegan a seguir comprando, con recursos de sus
contribuyentes, bonos de deuda pública de países en graves problemas y
exigen que la banca privada comience a pagar parte de la factura por la crisis
financiera europea. Los especuladores financieros han dicho que si eso se
hace, lo considerarán un default y la situación arrastrará a toda Europa hacia
una recesión nunca antes vista en el Viejo Continente.
Moody’s, Standard and Poor’s y Fitch son las tres
clasificadoras de riesgo más importantes; controlan el 90 por ciento del
mercado de la clasificación de riesgo de los papeles de las empresas y países
del mundo. Lo que sus ejecutivos decidan marca la pauta de los bancos
centrales y de los organismos de crédito internacional, y con ello pueden llevar
a la quiebra a empresas y familias de casi todo el planeta.
Por las decisiones de estas entidades privadas, Grecia
está en proceso de despedir a un tercio de todos sus funcionarios públicos;
España pagará este año más de 12 mil 400 millones de euros solo en intereses
por sus bonos, hoy considerados riesgosos, y Portugal e Irlanda, otrora los
milagros del neo desarrollismo europeo, viven una crisis social y política que
compromete el bienestar de al menos dos generaciones hacia el futuro.
Sin embargo, estas mismas tres clasificadoras de
riesgo certificaban, hasta el día en que se derrumbó la economía
norteamericana por las hipotecas basura, que el principal responsable de la
crisis, el banco de inversión Lehman Brothers, tenía una sólida posición
financiera que daba seguridades a todas sus contrapartes en el mundo entero.
Si hago este comentario, señor Presidente, es a
propósito del título de este proyecto de ley, en mi opinión bastante pretencioso
(“moderniza y fomenta la competitividad del mercado financiero”), y porque a
nivel mundial el problema más relevante hoy en día es la regulación de los
mercados financieros, la posibilidad de dar una “gobernanza global” a los
poderes financieros transnacionales, que literalmente se juegan empresas y
pensiones en la ruleta rusa de la especulación y que pueden llevar a la quiebra
a los países. El poder financiero nacional y transnacional se transformó en un
voraz e indomable monstruo que asfixia a las economías de las naciones.
Señor Presidente, el proyecto de ley que conocemos
se nos presenta como una iniciativa orientada a la modernización y fomento de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 256 de 434
DISCUSIÓN SALA
la competitividad del mercado financiero. Pero las medidas que se nos
proponen, ¿van en esa dirección? ¿Realmente modernizan e introducen más
competencia?
Yo, estimados colegas, pienso que no, primero,
porque cuando se ingresó el mensaje y se hizo el debate en la Cámara y en el
Senado no estaban los antecedentes que hoy día conocemos respecto del
fenómeno de La Polar y de las financieras que operan como ella; segundo,
porque lo que ahora se nos presenta como modernización no es otra cosa que
liberalización, y tercero, porque no veo ninguna medida que tienda a generar
más competencia en el mercado.
Este proyecto se orienta a asegurar mayores niveles
de rentabilidad, que es un concepto diametralmente distinto, pues esa
rentabilidad no se traduce de manera necesaria en mejoras en la situación de
los ahorrantes -muchos de ellos forzados, por cierto- que deben dejar sus
recursos en manos de las entidades financieras de la más diversa índole.
Un caso especialmente grave es el de la banca. En
Chile esta no es competitiva; no le interesa serlo, pues adoptó una estrategia
de nicho, o sea, va tras determinado tipo de target de clientes. Hay bancos
para el sector ABC1 y bancos populares; hay bancos para gente de Santiago y
otros para regiones.
En nuestro país las entidades bancarias no compiten:
se reparten el mercado. Y, como si esto no fuera grave, se las han ingeniado, a
lo largo de los años, para crear un entramado económico y jurídico mediante
las denominadas “sociedades de apoyo al giro bancario”, cuya finalidad es
externalizar servicios y capturar el mercado por la vía de generar barreras de
entrada, cuando no, derechamente, establecer pequeños carteles en base a
una abierta colusión. Así, en materia de redes de transferencia electrónica de
fondos, el mercado se lo dividen dos empresas: Redbanc y la Sociedad
Intercambiara de Depósitos y Valores; en emisión y operación de tarjetas de
crédito solo operan Transbank, Fic Card, Nexus y SMU, que se reparten a los
bancos que usan sus servicios. Y los casos suman y siguen.
La gravedad de esta situación, señor Presidente,
estriba en que cuando los clientes de la banca, los cuentacorrentistas, firman
sus contratos de adhesión, en forma paralela están contratando servicios con
esas empresas, que hoy día se encuentran absolutamente desreguladas y
cuyos cobros no se hallan sujetos a ninguna regla de competencia económica.
Cuando se analiza el origen de las utilidades de la
banca, que llegan hasta un 30 por ciento por sobre el capital al año, la
explicación hay que encontrarla, por una parte, en la falta de competencia y en
el costo del crédito, que permite, a través de la tasa máxima convencional,
alcanzar casi el 50 por ciento de los promedios que informan los bancos, más
la debida capitalización de intereses.
Por eso, señor Presidente, creo que en algunos casos
este proyecto está desfasado, no toma en cuenta el contexto. Y, en mi opinión,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 257 de 434
DISCUSIÓN SALA
la Comisión de Hacienda debería volver a revisarlo en este nuevo escenario,
conforme al ánimo que ha surgido; introducir otras modificaciones que de
verdad le den competencia al sistema financiero, y permitir que en definitiva se
interprete lo que la mayoría siente cuando se habla de un modelo económico
que solo garantiza la rentabilidad de los bancos y la inequidad en el trato hacia
los deudores.
Esta mañana escuché por la radio al economista y ex
Diputado democratacristiano Andrés Palma denunciando una situación que
merece ser investigada y que viene al caso de lo que estamos discutiendo esta
tarde: el Banco BBVA sería uno de los principales acreedores de La Polar. En
esa condición, y para generar recursos que permitieran a esta última pagar sus
deudas, se habrían puesto de acuerdo banco y empresa para que esta emitiera
bonos, los que fueron comprados por la AFP Provida, que se encuentra ligada
por propiedad con aquella entidad bancaria.
Al final, en esta “bicicleta financiera”, los trabajadores
afiliados a Provida le pagaron las deudas a La Polar y su fondo de pensiones
sufrió las consecuencias.
Entre varias medidas que se proponen en este
proyecto de ley, hay una que particularmente establece que los fondos de las
AFP irán en ayuda de las empresas que se hallan en reestructuración. Es decir,
con los recursos de los trabajadores se pretende salvar a las empresas que
están mal administradas.
Señor Presidente, no me quiero extender en exceso,
sino solo señalar que esta iniciativa legal no apunta a una mayor competencia,
no otorga más garantías y, por cierto, debería ser analizada una vez más por
la Comisión de Hacienda en base a la nueva perspectiva. Porque es otro el
momento en que se está discutiendo y se han entregado diferentes
antecedentes luego del escándalo de La Polar.
Por lo tanto, el referido órgano técnico debería
estudiar en detalle los impactos, las ventajas y los beneficios que respecto de
los clientes -y en general, para el país, no para la industria financiera- tendrán
cada una de las medidas planteadas, pues, de lo contrario, estaremos
contribuyendo con nuestro voto a mejorar las utilidades de unos pocos y, lo
que es peor, poniendo en riesgo el ahorro de millones de chilenos, incluyendo
los más humildes, que mes a mes entregan sus recursos a las AFP para que
parte de su sueldo se lo vayan a jugar, en definitiva, a la “ruleta rusa” o a los
“casinos financieros”.
Por consiguiente, votaré en contra de esta iniciativa
legal, que espero que sea revisada por la Comisión de Hacienda si
eventualmente es aprobada por la Sala.
He dicho.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el Senador señor Escalona.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 258 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor ESCALONA.- Señor Presidente, cuando uno concurre a votar la idea de
legislar lo hace considerando que es una instancia en la que resulta oportuno
fijar la atención del quehacer parlamentario para proceder luego a estudiar las
diferentes materias en particular. Pronunciarse en general, en consecuencia,
no significa comprometer el voto con ningún precepto específico, sino,
simplemente, la disposición a atender, analizar, evaluar aquellas normas
puestas en conocimiento del Congreso Nacional.
Por ese motivo, en la Comisión de Hacienda voté a
favor de la idea de legislar. Sin embargo, ahora en la Sala haré lo contrario,
pues me parece una completa imprudencia que este proyecto siga su curso
tomando en cuenta los hechos que han ocurrido.
El proyecto fue aprobado en general en dicho
organismo antes del escándalo de La Polar. Y acá no hay ningún antecedente
que indique si el Ejecutivo se ha percatado de las repercusiones que aquel ha
tenido en el sistema financiero. Todo indica que reviste gran importancia para
nuestro país, pues el volumen de los recursos involucrados es realmente
significativo. Hasta la fecha el Ejecutivo le ha bajado el perfil, pero las
cantidades envueltas, en relación con el producto nacional, son superiores a las
observadas en el escándalo Enron de Estados Unidos.
Esa es la magnitud de lo sucedido aquí.
No estoy hablando en relación con el PIB, sino repito- en relación con el producto nacional. Claro, lógicamente los fondos
involucrados en el caso Enron son superiores a los de La Polar, pero, mirado el
tamaño o las dimensiones del país, los recursos perdidos en Enron son
inferiores a los perdidos en la empresa chilena.
Sin embargo, el Ejecutivo insiste en legislar sobre la
materia sin haber madurado una reflexión acerca de lo ocurrido; sin que se
hayan expuesto puntos de vista que afirmen o nieguen los hechos que
condujeron a la crisis; sin que, por ejemplo, se haya analizado una
incongruencia a todas luces evidente, como es el hecho de que las grandes
instituciones financieras decidan por sí mismas qué compañías las auditan y,
en consecuencia, el auditor sea contratado por aquel a quien va a auditar, sin
que se aplique ningún tipo de sanción penal en caso de que se burle la ley y no
se entreguen los antecedentes suficientes a los tribunales o al mercado,
cuando las condiciones así lo exijan, como sí acontece en otros sistemas
financieros, entre ellos el de Estados Unidos después de la gran crisis
financiera de los años 2008-2009.
¡O sea, acá no se ha tomado en cuenta nada!
En otras palabras, se cayó la estantería, pero se
sigue actuando como si todos los libros estuvieran en su lugar, como si el
señor Ministro se pudiera poner de pie y retirar de ahí el Compendio de Teoría
Económica. ¡Si ese ya se cayó, junto con la estantería! Es como si una persona
tratara de mirarse al espejo y el espejo ya no estuviera, porque se vino abajo.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 259 de 434
DISCUSIÓN SALA
Aquí tiene que haber un tiempo mínimo de reflexión,
de intercambio de opiniones, de estudio; esperar que la teoría también emita
algún juicio.
A veces se dice, presuntuosamente, que en nuestro
país existen centros de estudio, la expertise necesaria para que de estos
hechos se puedan sacar todo tipo de lecciones y, por consiguiente, corregir lo
que corresponde.
Pues bien, aquí se hizo caso omiso de todo. Y se
sigue con la intención de legislar a como dé lugar, a pesar de que no ha habido
tiempo suficiente para valorar y aquilatar en profundidad cuál es el impacto
que la crisis de La Polar tendrá en nuestro sistema financiero y cuáles son las
medidas que se debiesen tomar.
Entonces, ante este apresuramiento, me resulta
imposible hacerme parte del proyecto. Es decir, si ayer, antes del escándalo,
era conveniente legislar, ahora, en medio de este, ocurre exactamente lo
contrario: es inoportuno hacerlo.
Cuando uno concurre a apoyar la idea de legislar
respecto de una materia, es porque considera que existen las circunstancias
necesarias para llevar a cabo dicha tarea. Sin embargo, en este caso no es así,
pues se da precisamente lo contrario. Resulta enteramente inadecuado
proceder en tal sentido, porque no están dados las condiciones ni el mínimo de
masa crítica, de elaboración, de opiniones, de debate académico, teórico y de
lecciones prácticas en cuanto al impacto que ha tenido en nuestro país la crisis
de La Polar.
En consecuencia, quiero manifestar mi profunda
disconformidad con este estilo. En mi opinión, simplemente se sigue
caminando hacia el precipicio sin capacidad de reflexión sobre lo que pasó ni
respecto de la adopción de las medidas que se deben tomar para que no
vuelva a ocurrir.
Voto en contra por el profundo malestar que siento
por el hecho de que se pretende que legislemos cuando no hay razón alguna
que justifique hacerlo en este momento. Tenemos tiempo más que suficiente,
pero no conocemos aún ninguna conclusión sobre el impacto severo que tuvo
en el sistema financiero el escándalo de La Polar.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el Senador señor Novoa.
El señor NAVARRO.- El señor Ministro la había pedido.
El señor GIRARDI (Presidente).- Eso es correcto. De hecho, el señor Ministro
tiene prioridad; pero él solicitó -se lo informo a los señores Senadores que
manifestaron interés en que dicho Secretario de Estado interviniera- hacerlo al
final del debate, antes de la votación.
Tiene la palabra el Honorable señor Novoa.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 260 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor NOVOA.- Señor Presidente, la Comisión de Hacienda está citada para
analizar el proyecto sobre salario mínimo. Por lo tanto, no voy a hablar en este
momento. No obstante, pido segunda discusión para la iniciativa en debate.
Como quiero intervenir a su respecto, reservo mi
derecho para esa instancia.
Por su parte, el señor Ministro podrá hacer uso de la
palabra ahora mientras concurrimos a ocuparnos del asunto que mencioné.
El señor GIRARDI (Presidente).- La Comisión de Hacienda se halla autorizada
para sesionar en paralelo con la Sala.
Tiene la palabra el señor Ministro.
El señor LARRAÍN (Ministro de Hacienda).- Señor Presidente, yo también tengo
que asistir a la sesión de la Comisión de Hacienda. Sin embargo, me gustaría
hacer algunas observaciones ahora sobre la iniciativa y acerca de lo que he
escuchado.
Cuando oí al Senador señor Tuma, me pareció que él
hablaba de otro proyecto de ley, porque el objeto de este no es mejorar la
rentabilidad del sistema financiero. ¡No tiene nada que ver! Ni tampoco se
relaciona -entiendo lo que plantea el Senador señor Escalona- con el caso de
La Polar. No obstante, hay otras iniciativas legales en que vamos a abordar los
temas de regulación y supervisión. Por ejemplo, la que crea el Consejo de
Estabilidad Financiera, el cual va a estar integrado por el Presidente del Banco
Central, los tres Superintendentes y el Ministro de Hacienda, a fin de tener una
visión de los conglomerados financieros y del sistema como un todo, además
de coordinar y mejorar los aspectos regulatorios.
También cabe mencionar el proyecto de ley relativo a
la supervisión de los riesgos, que apunta en la misma dirección.
Igualmente se puede citar la creación de una nueva
Comisión de Valores y el Reglamento de Crédito Universal, que se encuentra
vigente, y que asimismo tiene la finalidad de generar mayor competencia en el
sistema financiero.
Entonces, son varias las iniciativas que tienen que ver
con la materia. Pero este proyecto, señor Presidente -lo digo
responsablemente-, en particular, no guarda relación con el caso de La Polar.
Lo que hace, básicamente, son dos cosas: mejorar el acceso de cientos de
miles de personas al mercado financiero (en realidad millones) y optimizar el
mercado de seguros. Adicionalmente, permite mayor competencia en la
licitación del seguro asociado al crédito hipotecario.
Tomaré algunos minutos para señalar las materias
centrales que aborda el proyecto.
En primer lugar busca el fomento del ahorro
previsional voluntario (APV) y evitar, en particular, la doble tributación que
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 261 de 434
DISCUSIÓN SALA
ocurre en los depósitos APV, en el APV colectivo y en las cuentas de ahorro
voluntario.
A su vez, se elimina la doble tributación, lo que
implica que una persona no sea gravada dos veces: cuando ingresa los fondos
y cuando los retira. De esa forma habrá una sola tributación.
Se flexibiliza lo referente a las cuentas de ahorro
voluntario, para que se puedan abrir en más de una AFP. Hoy eso se halla
limitado, porque la persona puede tener una sola en una Administradora de
Fondos de Pensiones.
¿Qué buscamos con esto? Aumentar el atractivo de la
cuenta de ahorro voluntario y de los mecanismos vigentes, para que llegue a
millones de personas de clase media.
Quiero dar a conocer cuánta gente hay involucrada:
si se considera únicamente a los que poseen cuenta de ahorro voluntario conocida como “Cuenta 2”- son un millón 600 mil afiliados. Por su parte, el
ahorro previsional voluntario incluye a 900 mil. Por lo tanto, hay 2 millones
500 mil personas que serán favorecidas por la primera parte del proyecto.
Aquí se elimina la doble tributación, se disminuyen
costos y se mejoran las alternativas para un universo de 2 millones 500 mil
personas.
Otro tema central se relaciona con las inversiones de
las compañías de seguros, cuestión en la que no me voy a extender. Sin
embargo, a través del proyecto, se establece la obligación de licitar los seguros
asociados a los créditos hipotecarios.
En Chile, en este momento, hay un millón 250 mil
deudores hipotecarios y un flujo de 40 mil créditos hipotecarios anuales. O sea,
contamos con un stock de un millón 250 mil deudores, siendo 40 mil los
créditos adicionales que se incorporan todos los años.
Ahora, ¿qué vamos a ofrecer a las personas?
Debo advertir a los señores Senadores que todo va
en beneficio directo de la gente. Y no es que a la banca no le guste la
iniciativa. Al revés, porque ella implica un beneficio estricto para el consumidor
y establece la obligación de licitar el crédito.
En algunos casos, hemos visto que la comisión
asociada a la licitación del seguro en el crédito hipotecario constituye entre 30
y 50 por ciento del costo de aquel. Y nosotros creemos que lo podemos
mejorar en forma significativa al reducirlo para los deudores.
Tenemos un proyecto que, por un lado, en lo que
respecta al ahorro previsional, mejora las condiciones para cerca de 2 millones
500 mil personas. Y, por otro, en lo que dice relación a la licitación de seguros
asociados a créditos hipotecarios, estamos hablando del orden de un millón
250 mil deudores.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 262 de 434
DISCUSIÓN SALA
¿Y a cuántos representa el millón 250 mil deudores
de crédito hipotecario? Probablemente a cerca de 5 millones de chilenos, cuyo
grupo familiar es de cuatro personas en promedio en Chile.
En consecuencia, esto es exactamente al revés. Lo
que buscamos con esta iniciativa es mejorar las condiciones para los deudores
de crédito hipotecario y para los ahorrantes de clase media.
Por eso, en mi concepto, este proyecto es uno de los
más significativos en términos de mejorar las condiciones financieras para
amplios sectores de la clase media chilena.
El señor GIRARDI (Presidente).- En la primera discusión, ofrezco la palabra.
Ofrezco la palabra.
Terminada la primera discusión.
--El proyecto queda para segunda discusión.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 263 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
2.3. Nuevo Primer Informe de Comisión de Hacienda
Senado. Fecha 07 de septiembre, 2011. Cuenta en Sesión 51. Legislatura 359.
NUEVO PRIMER INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, recaído en el
proyecto de ley, en segundo trámite constitucional, que moderniza y fomenta
la competencia del sistema financiero.
____________________________________
BOLETÍN Nº 7.440-05
HONORABLE SENADO:
Vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de
emitir su nuevo primer informe acerca del proyecto de ley de la referencia,
iniciado en Mensaje de Su Excelencia el Presidente de la República, con
urgencia calificada de “suma”.
A la sesión en que la Comisión se ocupó de este
asunto asistieron, además de sus miembros, del Ministerio de Hacienda, el
Ministro, señor Felipe Larraín; el Coordinador de Mercado de Capitales, señor
Pablo Correa; los asesores de Mercado de Capitales, señores Jorge Tapia,
Jaime Salas y Jorge Timmermann; y el Coordinador Legislativo, señor
Francisco Moreno.
De la Secretaría General de la Presidencia, la
asesora, señorita Egle Zavala.
De la Fundación Jaime Guzmán, la asesora, señorita
Cecilia Flores.
Del Instituto Libertad y Desarrollo, el abogado, señor
Daniel Montalvo.
De la Biblioteca del Congreso Nacional, la asesora,
señorita María Soledad Larenas.
--Cabe señalar que la iniciativa fue discutida sólo en
general, en virtud de lo dispuesto en el artículo 36 del Reglamento del Senado.
Se hace presente, asimismo, que el proyecto de ley
fue objeto, previamente, de un primer informe de la Comisión de Hacienda.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 264 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Posteriormente, la Sala del Senado, en sesión de 13 de julio de 2011, acordó
remitirlo nuevamente a esta Comisión, para nuevo primer informe.
--OBJETIVO DEL PROYECTO
Modernizar y fomentar la competencia en el sistema
financiero.
--NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL
Se hace presente que, de aprobarse, la letra e) del
número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben serlo con
quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en el artículo
108 de la Constitución Política de la República, en relación con el inciso
segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 3), 4) y 5) del artículo
1° y el número 10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum
calificado, en razón de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación
con el inciso tercero del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
--DISCUSIÓN EN GENERAL
El señor Ministro de Hacienda recordó que con
motivo del primer informe, el Ejecutivo realizó una exposición, acerca del
proyecto de ley, la que dio por reiterada. Asimismo, manifestó la voluntad para
presentar, en la oportunidad correspondiente, indicaciones que recojan las
diversas opiniones formuladas durante la tramitación del proyecto de ley, en
relación con las siguientes materias.
En primer término, la reincorporación al proyecto de
ley, de las normas sobre licitación de seguros asociados a créditos
hipotecarios, parte esencial de la propuesta legislativa que fuera rechazada en
la Cámara de Diputados, en primer trámite constitucional.
Explicó la importancia de legislar sobre el asunto, ya
que distintos estudios sobre la materia demuestran que las comisiones por
recaudación de prima e intermediación alcanzan niveles tan elevados, que a
veces superan la mitad del valor total de la prima. El objetivo, precisó, es
obligar a contratar tales seguros en forma colectiva por medio de una licitación
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 265 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
pública con bases preestablecidas, adjudicando la propuesta al oferente que
presente el menor precio. Esto originará una mayor competencia en el
mercado de seguros y una reducción significativa en el costo de la prima para
los usuarios, sin perjuicio del derecho de los deudores a contratar
directamente, de manera individual, los seguros para sus créditos, si así lo
estiman conveniente.
El proceso de licitación, añadió, será regulado por
una norma conjunta de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), estableciendo
sus condiciones esenciales y la información mínima a proporcionar a los
deudores asegurados.
La regla general, agregó, será la adjudicación de la
licitación al mejor postor, es decir, al oferente cuya prima sea de menor costo.
Sin embargo, habrá una excepción para casos fundados, por ejemplo, si se
observa un deterioro evidente de la solvencia del mejor oferente, acaecida con
posterioridad al inicio del proceso de licitación y antes de su adjudicación. En
situaciones como la señalada, el Directorio de la entidad podrá adjudicarlo al
licitante que haya ofrecido el segundo menor precio.
Resaltó, finalmente, la importancia de introducir esta
materia en el proyecto de ley, ya que actualmente el universo de consumidores
que han contratado créditos hipotecarios en el país, corresponden,
aproximadamente, a 1.300.000 personas, por lo que sería una señal poderosa
en beneficio de la clase media.
En segundo lugar, apuntó, se abordará la
implementación de un sistema de consultas on line de los seguros vigentes
para un determinado RUT. Será un mecanismo para que las personas o
empresas puedan acceder a la información necesaria sobre los seguros
contratados. De esta forma, no arriesgarán, por desconocimiento, la pérdida
de beneficios o coberturas, o estar sobre o sub aseguradas respecto de
determinados riesgos. La idea, declaró, será que la SVS desarrolle en la página
web de la institución una ventanilla para que cualquier persona pueda
consultar sobre sus seguros en vigencia.
Finalmente, dio a conocer la presentación de una
indicación para permitir la publicación electrónica de la Ficha Estadística
Codificada Uniforme (FECU), exigida a las sociedades anónimas abiertas, de tal
manera que se encuentren disponibles en las páginas web de las propias
entidades y de la SVS, reduciendo los costos asociados a la publicación en un
diario de circulación nacional. Sólo en el evento que la sociedad no cuente con
un sitio en internet, dicha información deberá ser publicada en un diario. Lo
anterior, también será aplicable a las administradoras de fondos y a las otras
sociedades anónimas especiales.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 266 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Los Honorables señores Senadores tuvieron en
consideración las distintas argumentaciones consignadas en el primer informe
de la Comisión de Hacienda, tanto las emitidas por sus miembros como por los
representantes del Ejecutivo y los expositores invitados. Asimismo, estuvieron
contestes con la necesidad de efectuar perfeccionamientos al proyecto.
Antes de finalizar el debate, el Honorable Senador
señor Escalona reiteró su preocupación por el impacto fiscal que puede
causar la propuesta legal por el aumento del nivel de riesgo, ante la
eventualidad de verificarse la quiebra de una compañía de seguro que, por ley,
cuenta con garantía estatal.
El señor Ministro de Hacienda recordó que el
informe financiero, del que más adelante se da cuenta en este informe, se
hace cargo de la materia. En su parte final, expresó, señala que los cambios al
régimen de inversiones contenidas entre las modificaciones a la normativa que
regula las compañías de seguros pueden generar modificaciones a los pasivos
contingentes del Fisco, aumentando el nivel de riesgo. Si así ocurriese, apuntó,
será señalado en los Informes de Pasivos Contingentes que anualmente emite
y difunde la Dirección de Presupuestos, para luego, ser incorporado en las
leyes de presupuestos respectivas.
Sometido a votación en general, el proyecto de
ley fue aprobado por la unanimidad de los miembros de la Comisión,
Honorables Senadores Escalona, Frei, Kuschel, Lagos y Novoa.
--INFORME FINANCIERO
Se tiene presente el informe financiero elaborado por
la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda, con fecha 10 de enero
de 2011, del que ya se diera cuenta en el primer informe de la Comisión de
Hacienda, el cual no presenta cambios. Su tenor literal es el siguiente:
“El Proyecto de Ley introduce una serie de
perfeccionamientos al mercado de capitales con el objetivo de fomentar la
competencia y modernizar el sistema financiero que, en lo principal, armonizan
cuerpos legales ya modificados anteriormente.
El artículo 1° introduce una serie de modificaciones al
D.F.L. N° 251, de 1931, sobre Compañías de Seguro. Por su parte, el artículo
2° perfecciona ciertas normas en el D.L. N° 3.500, de 1980, referidas a
fomento al ahorro previsional voluntario, a perfeccionamiento en materia de
inversiones y a los Gobiernos Corporativos de las A.F.P. El artículo 3° propone
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 267 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
cambios a la ley N° 19.728 (Seguro Obligatorio de Cesantía) y, en el artículo
4°, para lograr coherencia con los propósitos del proyecto de ley se proponen
modificaciones al D.L. N° 824, de 1975 (Ley sobre Impuesto a la Renta).
Finalmente, las normas transitorias se hacen cargo de la entrada en vigencia
de las modificaciones legales propuestas.
De los cambios legales propuestos, son las
modificaciones a los sistemas de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individual
y Colectivo y de Ahorro Voluntario del D.L. N° 3.500, de 1980, las que
impactan sobre la Ley de Impuesto a la Renta y a partir de ello,
potencialmente al Fisco. En efecto, en esta última materia el proyecto propone
por una parte, evitar la doble tributación que podría producirse sobre las
cuentas de Ahorro mencionadas. Por otra, propone que los trabajadores
independientes tengan un tratamiento tributario semejante al de los
contribuyentes del impuesto de segunda categoría. En el primer caso, los
cotizantes de Ahorro Voluntario, APV y APVC, que aporten por sobre el máximo
fijado en la ley para efectos de descuento tributario, podrán rebajar de
impuestos a la renta, al momento del retiro, aquellos impuestos pagados por
los excesos de ahorro sobre dicho límite legal. En el segundo, se da a los
contribuyentes la posibilidad de deducir sus cotizaciones, según se dispone en
el proyecto, de sus ingresos, reduciéndose al mismo tiempo el monto de gasto
máximo para producir renta. Adicionalmente, las modificaciones propuestas a
la Ley de Impuesto a la Renta también incluyen, como tercer aspecto con
efecto fiscal, el que los herederos de fallecidos titulares de seguros de vida
autorizados como planes de APV administrados por Compañías de Seguros,
paguen impuestos a la renta, en las condiciones establecidas en el proyecto,
una vez que los recursos sean entregados a los beneficiarios. En consecuencia,
podría haber un efecto negativo en el futuro derivado del primer cambio, en el
segundo existe neutralidad y por el tercero se podrían recibir más recursos en
el futuro.
Consecuencia de lo anterior, se estima que el
proyecto no tiene impacto fiscal relevante respecto de los gastos y de los
ingresos, para el año 2011, y para los años siguientes, si los hubiere, estos
efectos serán incorporados en las leyes de presupuestos respectivas.
Con todo, los cambios al régimen de inversiones
contenidas entre las modificaciones al D.F.L. N° 251 pueden generar
modificaciones a los Pasivos Contingentes del Fisco. La razón es que las
Compañías de Seguro y Rentas Vitalicias tienen garantía estatal en caso de
verificarse su quiebra, y modificar los límites puede provocar aumentos o
disminuciones en el nivel de riesgo ante una eventual quiebra y, por lo tanto,
de pagos del Fisco. En caso que este nivel de riesgo se viera alterado, ello será
informado en los Informes de Pasivos Contingentes que anualmente emite y
difunde la Dirección de Presupuestos.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 268 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
En consecuencia, las normas de la iniciativa legal en
informe no producirán desequilibrios macroeconómicos ni incidirán
negativamente en la economía del país.
--TEXTO DEL PROYECTO
En mérito del acuerdo precedentemente expuesto,
vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de proponer la aprobación en
general del proyecto de ley en informe, en los mismos términos en que fue
despachado por la Honorable Cámara de Diputados, cuyo texto es el siguiente:
PROYECTO DE LEY
"Artículo
1°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio
de Hacienda, sobre Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de
Comercio:
1) Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por
el siguiente:
"Sin perjuicio de lo anterior, las entidades
aseguradoras extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en
Chile los seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial
internacional, mercancías en tránsito internacional y de satélites, y la carga
que éstos transportan.".
2) Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la siguiente
forma:
a)Elimínase la expresión "no habitacionales".
b)Agrégase el siguiente inciso segundo:
"No obstante lo anterior, no se aceptarán como
representativos bienes raíces habitacionales sujetos a
contratos de
arrendamiento con o sin opción de compra suscritos con personas relacionadas
a la compañía, o cuyo uso o goce haya sido cedido a éstas por cualquier
motivo.".
3) Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23,
por la siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 269 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
"l) 25% del total, en aquellos activos del N° 4, para
compañías del segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para
compañías del primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que suscriban las compañías del segundo grupo con personas
relacionadas, el límite corresponderá al 5% del total y al 5% sólo del
patrimonio de riesgo para compañías del primer grupo. Adicionalmente,
tratándose de bienes raíces habitacionales, se aplicará un límite del 5% del
total para compañías del segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo
para compañías del primer grupo, y".
4) Incorpórase en la letra d) del N° 2 del artículo 23,
entre las expresiones "bienes raíces del N°4," e "y bonos" la frase "activos
relacionados con el sector inmobiliario incluidos en el N° 7".
5) Reemplázase, en la letra c) del artículo 24, la
expresión "10 y 20%" por "20% y 40%".
6) Elimínase en el inciso tercero del artículo 39, la
siguiente oración:
"Si no se pronunciare dentro de dicho plazo, se
entenderá rechazada la solicitud.".
Artículo
2º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto ley N° 3.500, de 1980, que Establece Nuevo
Sistema de Pensiones:
1) Agrégase, en el artículo 20 L, el siguiente inciso
final:
"Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los
depósitos de ahorro previsional voluntario y los aportes del trabajador para el
ahorro previsional voluntario colectivo, acogidos al beneficio establecido en la
letra b) del inciso primero, excedan en total de un monto máximo mensual de
cincuenta unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas
unidades de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 270 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
a) En el inciso primero, reemplázase la frase "la
Administradora a que se encuentra afiliado" por "una o más Administradoras
de Fondos de Pensiones, independientemente de aquélla en la cual se
encuentre incorporado".
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente frase:
",la cual será independiente de su cuenta de capitalización individual" y
agrégase, a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.),
la siguiente oración: "Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.".
c) Agrégase al final de la primera oración del inciso
cuarto, antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro
voluntario".
d) En el inciso quinto, reemplázase la frase "a que
están incorporados para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de
ahorro voluntario a su cuenta de capitalización individual", por la siguiente: "en
que tienen una cuenta de ahorro voluntario para traspasar mensualmente
fondos de aquélla a su cuenta de capitalización individual en la Administradora
a que se encuentren incorporados".
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázanse en el inciso primero las palabras
"su cuenta", por "sus cuentas" y las palabras "la cuenta" por "las cuentas".
b) Reemplázanse en el inciso tercero las palabras "su
cuenta" por "sus cuentas".
c) Reemplázase en el inciso quinto las expresiones
"su cuenta" y "letra B.-" por "cada depósito" y "letra A.-", respectivamente.
Además, agrégase a continuación del punto final (.), que pasa a ser coma (,),
lo siguiente: "de acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general
que emitirá la Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las
Administradoras deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al
régimen tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este
último podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.".
d) Reemplázanse, en el inciso sexto, las palabras
"dicha normativa" por "las normas que se establecen en la letra A.- del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 271 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
e) Reemplázase, en la letra d) del inciso séptimo, la
frase "Si el afiliado se cambia de Administradora, la antigua", por la siguiente:
"Si el trabajador traspasa todo o parte del saldo acumulado en su cuenta de
ahorro voluntario, la antigua Administradora". Además, reemplázase la palabra
"invertido" por "traspasado".
f) A continuación del
inciso octavo, agrégase el
siguiente inciso final:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario, que no hayan estado acogidos a las normas que se
establecen en la letra A.- del artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la
Renta, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar
el impuesto establecido en el artículo 43 de la citada ley, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a aquélla representen tales
depósitos. Este saldo será determinado por la Administradora, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.".
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22
bis, elimínase la palabra "afiliados".
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en el inciso segundo, a continuación de
la palabra "voluntario" y antes de la coma (,), lo siguiente: "y la cuenta de
ahorro de indemnización a que se refiere el artículo 165 del Código del
Trabajo". Además, reemplázase la última oración, que comienza con las
palabras "A su vez" y termina con el vocablo "obligatorias", por la siguiente:
"En todo caso, la cuenta de ahorro de indemnización será asignada al Fondo
Tipo C, cuando el trabajador no opte por ningún tipo de Fondo".
b)Elimínase, en el inciso tercero, la frase "y la cuenta
de ahorro de indemnización".
c) Reemplázase, en el inciso cuarto, la expresión "y
su cuenta de ahorro de indemnización se encontraren en el Fondo Tipo A,
éstos deberán" por la siguiente frase: "se encontrare en el Fondo Tipo A, éste
deberá".
d) Elimínase, en el inciso sexto, la expresión "cuenta
de ahorro de indemnización,".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 272 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero, por el siguiente:
"Artículo 31.- La Administradora deberá proporcionar
al afiliado, cada vez que éste lo solicite, información del saldo de las cuentas
personales que posea, a través de los medios que se establezcan mediante
norma de carácter general de la Superintendencia.".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "La Administradora" y termina con el
vocablo "asiento.", por la siguiente: "La Administradora, cada cuatro meses, a
lo menos, deberá comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que
determine la Superintendencia mediante norma de carácter general, los
movimientos registrados en su cuenta de capitalización individual y en su
cuenta de ahorro voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en
pesos.".
c) Elimínase, en el inciso tercero, la frase "de la
cuenta de capitalización individual y".
d) Elimínanse las dos últimas oraciones del inciso
tercero, desde las palabras "Además, deberá informar" hasta "afiliado.".
7) Reemplázase el inciso sexto del artículo 40, por el
siguiente:
"En todo caso, por cada día en que tuviere déficit de
encaje, incurrirá en una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser
inferior al uno por ciento ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que será
aplicada por la Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer la
multa, la Superintendencia deberá tener en consideración las causas que
ocasionaron el déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en
el inciso cuarto precedente y la cuantía del déficit.".
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase, en la letra j) del inciso segundo, la
frase "que se transen habitualmente en los mercados internacionales y".
Además, intercálase a continuación de la frase "depósitos de corto plazo", la
expresión ", monedas extranjeras".
b) En el
inciso décimo octavo, reemplázase el
guarismo "4" por "3".
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo octavo,
pasando el actual número "4)" a ser "3)".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 273 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
d) En el número 4) del inciso décimo octavo, que
pasa a ser 3), suprímese la frase: "y en las letras e), f), g), i) y k), todas del
inciso segundo, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación".
Asimismo, agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la segunda
vez que aparece, la expresión ", operaciones y contratos". Finalmente,
incorpórase a continuación de la expresión "letra "k)" y antes del punto aparte
(.) que la sigue, la frase: "y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y
contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del
inciso segundo de este artículo".
e) Intercálase en el inciso vigésimo, a continuación
del punto (.) que sigue a las palabras "inciso segundo", lo siguiente:
"Asimismo, deberá establecer límites máximos para la inversión en moneda
extranjera sin cobertura cambiaria que podrán mantener las Administradoras
respecto de cada Tipo de Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria,
debiendo contar con informe previo favorable del Banco Central de Chile.".
f) Suprímense los incisos vigésimo quinto, vigésimo
sexto y vigésimo séptimo, pasando el actual inciso vigésimo octavo a ser
vigésimo quinto.
9) Intercálase, en el inciso séptimo del artículo 45
bis, a continuación del punto (.) que sigue a la expresión "artículo 45", la
siguiente oración: "Estas comisiones máximas incluirán conceptos tales como:
administración, transacción y custodia de los títulos a que se refiere la citada
letra j), según determine la Superintendencia por norma de carácter general.".
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a) Suprímense los incisos décimo séptimo a décimo
noveno.
b) En el inciso vigésimo segundo, que pasa a ser
décimo noveno, suprímese la oración que comienza con la expresión "Lo
anterior" y termina con las palabras "este artículo.".
c)
Suprímense
los
incisos
vigésimo
cuarto
y
vigésimo quinto.
11) Agrégase, en el inciso quinto del artículo 48, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la siguiente
oración: "De igual manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en
procesos de estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos
del emisor, correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 274 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
norma de carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en
este tipo de operaciones.".
12) Reemplázase, en el inciso quinto del artículo 105,
la frase "menor clasificación de riesgo" por "clasificación de mayor riesgo".
Además, agrégase a continuación del punto aparte (.), que pasa a ser punto
seguido (.), la siguiente oración: "En caso que el emisor no presente la tercera
clasificación solicitada, se desaprobará el instrumento.".
13) Suprímese, en el inciso tercero del artículo 106,
la expresión "previo informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,".
14) En el inciso primero del artículo 154:
i)Intercálase en la letra e), a continuación de la palabra "activos", la frase
",con
excepción
de
cuotas
de
fondos mutuos
que
se
transen
directamente con el emisor,"; ii) Intercálase en la letra f), a
continuación de la palabra "propios", la frase ",con excepción de cuotas de
fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,", y iii)Intercálase
en la letra h), a continuación de la palabra "activos", la frase ",con excepción
de cuotas de fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,".
Artículo
3º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la ley N° 19.728, que Establece un Seguro de Desempleo:
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso
primero, que comienza con las palabras "En cada mes" y termina con la
expresión "diez por ciento", por la siguiente: "Cada mes que la rentabilidad
real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos
seis meses, supere la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de
Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58
E, considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a
que se refiere el artículo 30, incrementada en un diez por ciento".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "A su vez" y termina con la expresión
"diez por ciento", por la siguiente: "Por su parte, en cada mes en que la
rentabilidad real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de
los últimos seis meses, sea inferior a la rentabilidad real respectiva que
determine el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo
dispuesto en el artículo 58E, considerando la volatilidad de la diferencia entre
la rentabilidad del fondo respectivo y su cartera referencial, la comisión
cobrada será la comisión base ya referida, reducida en un diez por ciento".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 275 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3) del inciso primero,
pasando el actual número 4) a ser 3).
b) En el número 4), que pasa a ser 3), elimínase la
frase "y en las letras e), f), g), i) y k) del inciso segundo del artículo 45 del
decreto ley N°3.500, de 1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de
operación"; agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la tercera
vez que aparece, la expresión: ", operaciones y contratos", y añádese a
continuación del guarismo "1980" la frase "y podrá incluir otros instrumentos,
operaciones y contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos
en la letra j) del inciso segundo del citado artículo".
3) Agrégase, en el inciso primero del artículo 58C, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.) la siguiente
oración: "Asimismo, el Régimen deberá establecer límites máximos para la
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que podrá mantener la
Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada Fondo, así como la
definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con informe previo
favorable del Banco Central de Chile.".
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo
58E:
"El Régimen de Inversión deberá establecer la
medida de la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del Fondo
respectivo y su cartera referencial.".
Artículo
4°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1°
del decreto ley N° 824, de 1974:
1) Incorpórase en el número 1° del artículo 42, el
siguiente inciso segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser
incisos tercero y cuarto, respectivamente:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de
1980, que no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la letra
A.- del artículo 57 bis, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje
que en el total del fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este
saldo será determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de
acuerdo a lo establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980,
registrando separadamente el capital invertido, expresado en unidades
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 276 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
tributarias mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos
y los retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha
unidad en el mes en que se efectúen estas operaciones.".
2) Agrégase en el número 3 del artículo 42 bis, el
siguiente inciso tercero:
"Los recursos originados en depósitos de ahorro
previsional voluntario, cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario
colectivo, acogidos a lo dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que
hayan sido destinados a pólizas de seguros de vida autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros como planes de ahorro previsional
voluntario, se gravarán en caso de muerte del asegurado con el impuesto que
establece este numeral, en aquella parte que no se haya destinado a financiar
costos de cobertura. Dicho impuesto, cuya tasa será, en este caso, de un 15%,
deberá ser retenido por la Compañía de Seguros al momento de efectuar el
pago de tales recursos a los beneficiarios, y enterado en arcas fiscales hasta el
día 12 del mes siguiente a aquél en que haya efectuado la retención. Para los
efectos de la determinación de este impuesto, las cantidades afectas a la
tributación señalada se reajustarán en la forma dispuesta en el inciso
penúltimo, del número 3 del artículo 54. El impuesto a que se refiere este
inciso no se aplicará cuando los beneficiarios hayan optado por destinar tales
recursos a la cuenta de capitalización individual del asegurado.".
3) Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis,
por el siguiente:
"Si el contribuyente no opta, al momento de
incorporarse al sistema de ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al
régimen establecido en el inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos
exceden de los límites que establece dicho inciso, los depósitos de ahorro
previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias, el ahorro previsional
voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, a que se
refieren los números 2. y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o
el exceso en su caso, no se rebajarán de la base imponible del impuesto único
de segunda categoría y no estarán sujetos al impuesto único que establece el
número 3. del inciso primero de este artículo, cuando dichos recursos sean
retirados. En todo caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las
normas establecidas en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo,
cuando dichos aportes se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el
monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del
fondo destinado a pensión representen las cotizaciones voluntarias, aportes de
ahorro previsional voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario
colectivo que la persona hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que
no hubiese podido acoger por exceder de los límites que establece el inciso
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 277 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
primero. El saldo de dichas cotizaciones y aportes será determinado por las
Administradoras de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el
artículo 20 L del decreto ley N° 3.500, de 1980.".
4) Reemplázase, en el inciso tercero del número 1°
de la letra A.- del artículo 57 bis, la cuarta oración, que comienza con "En el
caso de las cuentas de ahorro" y termina con "antiguas.", por la siguiente:
"En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que
se refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan
algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento
tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los
primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos
afectos al régimen respectivo que determine a su elección el inversionista.".
Artículo 5°.- Agrégase al final del artículo 4º bis de la
ley N° 18.045, de Mercado de Valores, la siguiente letra g):
"g) Valores de presencia bursátil: aquellos que
cumplan con los requisitos establecidos para tales efectos por la
Superintendencia a través de una norma de carácter general, los que deberán
responder a condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean
indicativas de la liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en
que se negocien los valores en cuestión, a efectos de propiciar una correcta
formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración
elementos tales como el volumen, periodicidad, número de cedentes,
adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a
las transacciones o cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores
deberán tener una presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento.
Para estos efectos, se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma:
(a) dentro de los últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará
el número de días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan
alcanzado un monto mínimo definido por la Superintendencia a través de
norma de carácter general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos
a mil unidades de fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta,
y el cuociente así resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en
porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la
condición de presencia bursátil en virtud de contratos que aseguren la
existencia diaria de ofertas de compra y venta de los valores, por la cuantía,
tiempo y condiciones que defina la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en
general, valores de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 278 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
leyes, decretos, reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo
normativo, se entenderán hechas a aquellos que posean la condición de
presencia bursátil en virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las
referencias que se hagan en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa
mediante la cual la Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué
valores son de transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la
norma de carácter general que emita aquélla en uso de las facultades
conferidas en este artículo.".
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1°.- Las modificaciones introducidas por la
presente ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su
publicación.
Artículo 2°.- La modificación contenida en el número
7) del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Artículo 3°.- Las modificaciones contenidas en los
artículos 2° y 3°, y en los números 1), 3) y 4) del artículo 4°, comenzarán a
regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en
el Diario Oficial.
Artículo 4°.- La modificación contenida en la última
oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se aplicará de
acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún
tipo de Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se
encontrare, a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o
parcialmente en el Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado
parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes
que a continuación se indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta
ley, un veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia
del artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta
de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 279 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
c) Transcurridos dos años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d) Transcurridos tres años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.
Artículo 5°.- La modificación contenida en el N° 2)
del artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de esta ley en
el Diario Oficial.".
--Acordado en sesión celebrada el día 6 de septiembre
de 2011, con asistencia de los Honorables Senadores señores Eduardo Frei
Ruiz-Tagle (Presidente), Camilo Escalona Medina, Carlos Ignacio Kuschel Silva,
Ricardo Lagos Weber y Jovino Novoa Vásquez.
Sala de la Comisión, a 7 de septiembre de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 280 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
RESUMEN EJECUTIVO
NUEVO PRIMER INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, RECAÍDO
EN EL PROYECTO DE LEY, EN SEGUNDO TRÁMITE CONSTITUCIONAL,
QUE MODERNIZA Y FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA
FINANCIERO.
BOLETÍN Nº 7.440-05
I.
PRINCIPALES OBJETIVOS DEL PROYECTO PROPUESTO POR LA
COMISIÓN: modernizar y fomentar la competencia en el sistema financiero.
II.
ACUERDOS: aprobado en general (Unanimidad 5x0).
III. ESTRUCTURA DEL PROYECTO APROBADO POR LA COMISIÓN: la
iniciativa está conformada por cinco artículos permanentes y cinco
disposiciones transitorias.
IV. NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL: se hace presente que, de aprobarse,
la letra e) del número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben
serlo con quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en
el artículo 108 de la Constitución Política de la República, en relación con el
inciso segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 3), 4) y 5) del artículo 1° y el número
10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum calificado, en razón
de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación con el inciso tercero
del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
V.
URGENCIA: suma.
VI.
ORIGEN INICIATIVA: Mensaje de S.E. el Presidente de la República.
IX.
TRÁMITE CONSTITUCIONAL: segundo trámite.
X.
APROBACIÓN EN LA CÁMARA DE DIPUTADOS: aprobada en general
por 100 votos a favor y 6 en contra.
IX.
INICIO TRAMITACIÓN EN EL SENADO: 10 de mayo de 2011.
X.
TRÁMITE REGLAMENTARIO: nuevo primer informe de la Comisión de
Hacienda.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 281 de 434
NUEVO INFORME COMISIÓN HACIENDA
XI.
LEYES QUE SE MODIFICAN O QUE SE RELACIONAN CON LA
MATERIA:
- Decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, sobre
compañías de seguros, sociedades anónimas y bolsas de comercio.
- Decreto ley N° 3.500, de 1980, que establece nuevo sistema de pensiones.
- Ley N° 19.728, que establece un seguro de desempleo.
- Decreto ley N° 824, de 1974, ley sobre impuesto a la renta.
- Ley N° 18.045, de mercado de valores.
Valparaíso, 7 de septiembre de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de la Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 282 de 434
DISCUSIÓN SALA
2.4. Discusión en Sala
Senado. Legislatura 359. Sesión 54. Fecha 14 de septiembre, 2011. Discusión
general. Se aprueba en general.
MODERNIZACIÓN
FINANCIERO
Y
FOMENTO
DE
COMPETENCIA
DE
SISTEMA
El señor GÓMEZ (Presidente accidental).- Proyecto de ley, en segundo trámite
constitucional, que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero,
con nuevo primer informe de la Comisión de Hacienda y urgencia calificada de
“suma”.
--Los antecedentes sobre el proyecto (7440-05) figuran en los Diarios
de Sesiones que se indican:
Proyecto de ley:
En segundo trámite, sesión 16ª, en 10 de mayo de 2011.
Informes de Comisión:
Hacienda: sesión 27ª, en 21 de junio de 2011.
Hacienda (nuevo): sesión 51ª, en 7 de septiembre de 2011.
Discusión:
Sesiones 32ª, en 12 de julio de 2011 (queda para segunda
discusión); 34ª, en 13 de julio de 2011 (vuelve a Comisión de
Hacienda).
El señor GÓMEZ (Presidente accidental).- Tiene la palabra el señor Secretario.
El señor LABBÉ (Secretario General).- La Comisión de Hacienda, en su nuevo
primer informe, señala que los objetivos del proyecto son modernizar y
fomentar la competencia en el sistema financiero promoviendo el ahorro
previsional voluntario por medio de cambios institucionales y tributarios y
ampliando la gama de inversiones de las compañías de seguros.
La Comisión discutió esta iniciativa solamente en
general y aprobó la idea de legislar por la unanimidad de sus integrantes,
Senadores señores Escalona, Frei (don Eduardo), Kuschel, Lagos y Novoa. Su
texto, que es el mismo despachado por la Cámara de Diputados, se transcribe
en el boletín comparado que Sus Señorías tienen a la vista.
Cabe hacer constar que algunas disposiciones de este
proyecto son orgánicas constitucionales, y otras, de quórum calificado, por lo
que para su aprobación se requieren 22 y 20 votos conformes,
respectivamente.
El señor GÓMEZ (Presidente accidental).- En discusión general.
Tiene la palabra el Senador señor Frei.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 283 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor FREI (don Eduardo).- Señor Presidente, tal como lo dijo el señor
Secretario, este es el segundo primer informe sobre el proyecto que nos
ocupa. La Sala lo solicitó porque, cuando estábamos en la discusión general
sucedieron los acontecimientos conocidos como “escándalo de La Polar”. A raíz
de eso, el señor Ministro de Hacienda anunció, aquí en la Sala y
posteriormente en la Comisión, la adopción de algunas medidas
administrativas y un conjunto de iniciativas legales y complementarias al texto
que nos ocupa.
En la Comisión escuchamos a las compañías de
seguros y reaseguros, a las asociaciones de corredores de seguros y a todas
las superintendencias, porque, tal como lo expresó el señor Secretario,
estamos haciendo referencia a compañías de seguros, sociedades anónimas y
bolsas de comercio, relacionándose asimismo la materia con los fondos de
ahorro previsional voluntario y de pensiones, en lo cual se contemplan algunas
modificaciones importantes. Es un proyecto bastante técnico.
Y después, en la discusión del nuevo primer informe,
hemos llegado a un conjunto de perfeccionamientos que vamos a introducir a
través de indicaciones, algunas de ellas concordadas con el Ejecutivo, a las que
se podrán sumar las que quieran presentar los señores Senadores.
Pido, por lo tanto, la aprobación del proyecto en
general, y si es así, fijar plazo de indicaciones hasta el 10 de octubre, a fin de
poder comenzar a discutirlo en la Comisión para el segundo informe.
Cabe consignar que se modifica una serie de
disposiciones que datan de muchos años. Es el caso del decreto con fuerza de
ley N° 251, de 1931.
La iniciativa es parte de lo que se ha llamado “MKB”.
Hemos discutido el texto durante casi dos meses en
la Comisión, en varias sesiones. Se ha escuchado a todos los interesados. Y
creo que estamos en condiciones de mejorarlo con todas las indicaciones
acordadas con el Ejecutivo, además, como digo, de las que presenten los
señores Senadores.
Así que pido pronunciarse por acogerlo. Sobre todo,
se necesitan 22 votos para tal efecto, porque se contemplan normas de
quórum especial.
Gracias.
El señor GÓMEZ (Presidente accidental).- Ante una solicitud que se ha
formulado y si no hay objeciones, se abre la votación.
--(Durante la votación).
El señor GÓMEZ (Presidente accidental).- Tiene la palabra el Honorable señor
Tuma.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 284 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor TUMA.- Señor Presidente, creo que el proyecto en estudio, que
moderniza y fomenta la competencia en el sistema financiero, según la suma,
merece un debate en particular como el que vamos a llevar a cabo.
Tendremos la oportunidad de presentar indicaciones
y el Senador que habla las formulará, dado que, como lo expresó mi Honorable
colega Frei, en la primera discusión en la Sala hicimos presente que esta
normativa nació mucho antes de conocerse el escándalo de La Polar. Por lo
tanto, no ha asumido las variaciones y resguardos que requieren los fondos de
pensiones, por ejemplo.
En esta última materia, en particular, se contempla
una liberalización para el efecto de las decisiones de quienes administran
recursos de mayor riesgo. Incluso se mantiene la posibilidad de que los fondos
de pensiones compren acciones de empresas en reestructuración. Y eso es
exactamente lo que les ocurrió en el caso de La Polar. En consecuencia, se
precisa una consideración diferente para los efectos de garantizar que no
correrán peligro en una entidad en esa situación. En la empresa mencionada
invirtieron un porcentaje importante para que pudiera pagar su deuda con la
banca y, naturalmente, la medida provocó una pérdida significativa en las
administradoras de fondos de pensiones correspondientes.
A la luz de tales antecedentes, no observo alguna
modificación en la forma como viene la iniciativa. Ello, para la presentación de
las indicaciones que procedan por el Ejecutivo o los parlamentarios y
compartir, en el plazo que se fije, la necesidad de mejorar el texto. Este, en
verdad, más que fomentar la competencia en el sistema financiero, les
garantiza a los administradores de fondos de pensiones una mayor libertad
para tomar decisiones, al margen de una fiscalización de los propios
accionistas, de los trabajadores.
Creo que el proyecto presenta, además, el mérito de
avanzar en relación con los seguros y la situación abusiva en que se
encuentran hoy día financieras y bancos, que otorgan créditos prácticamente
amarrados. Porque el deudor tiene derecho a tomar un seguro aparte del que
le ofrece la institución, pero normalmente no lo hace. No se le informa de ello.
Al plantearse la constitución de corredoras de seguros
por los bancos, se nos dijo: “Dejemos que entren al negocio, porque va a
haber más competencia”. Por mi parte, voté el proyecto respectivo siendo
Diputado y me tragué el cuento de que iba a registrarse una baja en los
precios. Al contrario, subieron los seguros para los clientes, porque las
corredoras de seguros pasaron a ser de los mismos bancos que otorgan el
crédito, tasan, liquidan y ponen la prima, la cual es pagada por el deudor, sin
darse cuenta, junto con el capital, más los intereses y las comisiones.
Una corredora contrata normalmente la prima al 4 o
6 por ciento en una compañía de seguros. El costo para el banco asciende,
muchas veces, a cuatro unidades de fomento anuales, en un caso típico, y
muchos deudores están pagando 24. Veinte unidades de fomento, durante 20
años, representan más de 10 millones de pesos.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 285 de 434
DISCUSIÓN SALA
¡De eso estamos hablando! ¡De ese abuso estamos
hablando!¡De esa diferencia estamos hablando! ¡De que los deudores, sin
saberlo, siguen pagando cuotas correspondientes a primas y de que la mayor
parte de la comisión se la lleva el banco!
El antecedente de que dispongo es que la rentabilidad
de un tercio de esas instituciones -y han crecido bastante- se explica solo por
la comisión que ganan en esa “pasada de cuenta”, la cual no constituye una
prestación de servicios y, en definitiva, corresponde a la cautividad que
obtienen con los seguros.
Agradeceré algunos segundos para terminar, señor
Presidente.
Voy a votar favorablemente, porque el proyecto abre
la posibilidad de que los deudores reciban más información y accedan a una
prima de un seguro más barato. Si este se licita y se obliga al banco a
trasladar a los usuarios el valor obtenido, que va a ser mínimo, creo que se da
un paso adelante en el derecho de los consumidores o deudores.
Gracias.
El señor LETELIER (Vicepresidente).- Ofrezco la palabra.
Ofrezco la palabra.
Cerrado el debate.
El señor LABBÉ (Secretario General).- ¿Algún señor Senador no ha emitido su
voto?
El señor LETELIER (Vicepresidente).- Terminada la votación.
--Por 27 votos a favor, se aprueba en general el
proyecto, dejándose constancia de que se reúne el quórum
constitucional requerido, y se fija el 12 de octubre, a las 12, como
plazo para presentar indicaciones.
Votaron las señoras Allende, Pérez (doña Lily),
Rincón y Von Baer y los señores Bianchi, Cantero, Chahuán, Escalona, Frei
(don Eduardo), García, García-Huidobro, Gómez, Horvath, Kuschel, Lagos,
Larraín (don Hernán), Larraín (don Carlos), Letelier, Muñoz Aburto, Novoa,
Orpis, Rossi, Ruiz-Esquide, Sabag, Tuma, Uriarte y Walker (don Patricio).
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 286 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
2.5. Indicaciones del Ejecutivo
Indicaciones de S.E. El Presidente de la República. Fecha 03 de octubre, 2011.
BOLETÍN N° 7.440-05
INDICACIONES
03/10/2011
INDICACIONES FORMULADAS DURANTE LA DISCUSIÓN EN GENERAL
DEL PROYECTO DE LEY, EN SEGUNDO TRÁMITE CONSTITUCIONAL, QUE
MODERNIZA Y FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
ARTÍCULO 1°.oooo
1.De S.E. el Presidente de la República, para intercalar el siguiente
número 2), nuevo, pasando los actuales números 2), 3), 4), 5) y 6) a ser 3),
4), 5), 6) y 7), respectivamente:
“2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
“Artículo 12.- Sujetándose a la ley N° 19.628, al reglamento y a la
demás normativa aplicable, la Superintendencia entregará la información sobre
los seguros a quienes acrediten tener la calidad de asegurados. En caso de
incapacidad judicialmente declarada o muerte de un asegurado, se entregará
dicha información a quienes acrediten tener la calidad de cónyuge, hijos,
padres, beneficiarios u otros que acrediten ser legítimos interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por la Superintendencia a
las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de proporcionar a la
Superintendencia la información que se indica en el inciso siguiente.
El contenido específico y las características de la información que deben
proporcionar las aseguradoras será determinado por el reglamento. Las demás
características asociadas a esta información, tales como el formato, medios de
envío, plazos y otros, serán determinadas por las instrucciones o normas de
carácter general que imparta la Superintendencia. La información señalada
contendrá al menos la indicación de las compañías aseguradoras contratantes,
la vigencia y el tipo de seguro, de acuerdo al código en el Depósito de Pólizas
respectivo, estando prohibido, en su caso, informar antecedentes relacionados
con la identidad del beneficiario o las condiciones establecidas para ello en el
seguro. Dicha información deberá proporcionarse mientras las obligaciones de
la compañía estén vigentes.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 287 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
La Superintendencia deberá resguardar el carácter privado de la
información suministrada y deberá eliminar de sus bases de datos antes de
transcurridos 60 días desde su recepción la información recibida por parte de
las aseguradoras en virtud de lo establecido en este artículo.”.”.
oooo
2.De S.E. el Presidente de la República, para incorporar el siguiente
número 8), nuevo:
“8) Incorpórase el siguiente artículo 40:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes administradores de
mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de asignación familiar,
y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro otorgar créditos
hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud de operaciones
hipotecarias con personas naturales contraten seguros de desgravamen por
muerte o invalidez e incendio y coberturas complementarias tales como sismo
y salida de mar, por cuenta y cargo de sus clientes, con el objeto de proteger
los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a determinados
eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con las siguientes normas, en
el proceso de licitación del que trata este artículo:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma colectiva por la entidad
crediticia, para sus deudores, por medio de licitación pública con bases
preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a conocer las ofertas
públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de riesgo sea igual o inferior
a BBB, no podrán participar en la licitación.
3. Los seguros serán asignados por la entidad crediticia al oferente que
presente el menor precio, incluyendo la comisión del corredor de seguros, si
correspondiere, salvo que, después de iniciado el proceso de licitación y antes
de su adjudicación, se hubiese deteriorado notoriamente la solvencia de ese
oferente por un hecho sobreviniente. En tal caso, el directorio o máximo
órgano directivo de la entidad crediticia, pública y fundadamente, podrá
adjudicar la licitación al segundo menor precio.
La entidad crediticia podrá sustituir al corredor incluido en la oferta
adjudicada, manteniendo la misma comisión de intermediación considerada en
dicha oferta, siempre y cuando ello esté previsto en las bases.
4. Los seguros deberán convenirse exclusivamente sobre la base de una
prima expresada como un porcentaje del monto asegurado de cada riesgo. La
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 288 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
prima incluirá la comisión del corredor de seguros, si lo hubiere, la que se
expresará sólo como un porcentaje de la prima.
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la entidad
crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros, a la cobranza
de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el derecho del acreedor a
pagarse de su crédito con la indemnización en caso de siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado, cualquier suma que devuelva o
reembolse el asegurador por mejor siniestralidad, volumen de primas, número
de asegurados u otros conceptos análogos.
7. Una norma conjunta, que dictarán las Superintendencias de Valores y
Seguros y de Bancos e Instituciones Financieras, regulará el proceso de
licitación y las condiciones mínimas que contemplarán las bases de licitación.
Dicha norma podrá considerar, entre otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c. Exigencias técnicas y patrimoniales de los corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera a licitar que la
entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la realización de la
oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras oferentes y a las
corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer para el resguardo
de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia deberá proporcionar a la
aseguradora durante la vigencia del seguro.
La citada norma regulará asimismo la información mínima que las
entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras deberán
proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del seguro
contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los criterios y
plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las indemnizaciones
que le correspondan.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 289 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los deudores a contratar
individual y directamente los seguros a que se refiere este artículo, con un
asegurador de su elección. En todo caso, la entidad crediticia no podrá exigir al
deudor coberturas o condiciones distintas a las contempladas en los seguros
licitados, ni podrá aceptar una póliza individual con menores coberturas que las
de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a seguros asociados a
créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que presenten
características similares a las operaciones de personas naturales de que trata
este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de acuerdo con
lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g. del número 7 anterior, los
aseguradores y corredores de seguros que se adjudiquen las licitaciones
deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de las
entidades de crédito en virtud de la letra h. del mismo número, salvo que dicha
entidad los dispensare. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la entidad
de crédito, deberá responder de los daños y perjuicios que provoque, no
obstante las demás sanciones que dicha infracción amerite.
La Superintendencia de Valores y Seguros establecerá, por norma de
carácter
general, las condiciones y coberturas mínimas que deberán
contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a los que se
refiere este artículo, tanto para aquellos contratados directamente por el
deudor como para los contratados por la entidad crediticia por cuenta de éste.
La citada norma deberá ser enviada en consulta a la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
Las disposiciones del presente artículo resultarán también aplicables a
los seguros que se deban contratar en virtud de los contratos de
arrendamiento de vivienda con promesa de compraventa, celebrados por
sociedades inmobiliarias en conformidad a lo dispuesto en la ley N° 19.281.”.”.
OOOO
3.De S.E. el Presidente de la República, para incorporar el siguiente
artículo 6°, nuevo:
“Artículo 6°.- Introdúcense introducir las siguientes modificaciones al artículo
14, letra a), del decreto ley N° 3.538, de 1980:
a) Intercálase en el segundo inciso, entre las frases “Registro de
Valores” y “será fijo”, la expresión “y en el Registro de Valores Extranjeros”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 290 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
b) Agrégase el siguiente nuevo inciso tercero, pasando los actuales
incisos tercero y cuarto, a ser cuarto y quinto, respectivamente:
“No obstante lo anterior, las inscripciones en el Registro de Valores
Extranjeros de valores de igual naturaleza y provenientes de un mismo
mercado de otro país, que sean presentadas por un mismo patrocinador en
virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045 bajo una
determinada modalidad de transacción, quedarán afectas al pago de derechos
por un monto máximo de 500 unidades de fomento, ya sea que correspondan
a solicitudes de inscripción simultáneas o presentadas en distintas
oportunidades. A estas solicitudes de inscripción no les resultará aplicable lo
dispuesto en el inciso quinto de esta letra.”.”.
OOOO
4.De S.E. el Presidente de la República, para incorporar el siguiente
artículo 7°, nuevo:
“Artículo 7°.- Introdúcense las siguientes modificaciones al artículo 76 de la ley
N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas:
a) Sustitúyense, en el inciso primero, las frases “las informaciones que
determine la Superintendencia sobre sus balances generales y estados de
ganancias y pérdidas debidamente auditados, en un diario de amplia
circulación en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más de 20
días”, por “en su sitio en Internet, por el plazo que determine la
Superintendencia, la información sobre sus estados financieros y el informe de
los auditores externos, con no menos de 10 días”.
b) Reemplázase el inciso segundo por el siguiente:
“Asimismo, la información señalada en el inciso anterior y el hipervínculo al
sitio de Internet de la sociedad donde dicha información se ubique, deberá
presentarse dentro de ese mismo plazo a la Superintendencia, para que así
ésta pueda publicarlo en su sitio de Internet, facilitando de esta forma el
acceso por parte del público a la información, debiendo la sociedad informar
conjuntamente la fecha de publicación de tales antecedentes en su sitio en
Internet.”.
c) Reemplázase el inciso tercero por el siguiente:
“Si los estados financieros fueren alterados por la junta, las modificaciones se
publicarán en el sitio en Internet de la sociedad, dentro de los 5 días siguientes
a la fecha de la junta.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 291 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
d) Intercálase el siguiente inciso cuarto, nuevo, pasando los actuales
incisos cuarto y quinto a ser quinto y sexto, respectivamente:
“En el evento que la sociedad no cuente con un sitio en Internet para efectuar
las publicaciones referidas en los incisos anteriores, deberá realizarlas en un
diario de amplia circulación, en el lugar del domicilio social, con no menos de
10 ni más de 20 días de anticipación a la fecha en que se celebre la junta que
se pronunciará sobre los estados financieros y el informe de los auditores
externos. Tratándose de las modificaciones introducidas por la junta, la
publicación deberá efectuarse en el mismo diario dentro de los 15 días
siguientes a la fecha de la junta.”.”.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
ARTÍCULO 2°.5.De S.E. el Presidente de la República, para reemplazarlo por el
siguiente:
“Artículo 2°.- La modificación contenida en el número 8) del artículo 1°,
comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su
publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos contratos de seguros
que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se renueve, renegocie o
sea objeto de novación a partir de dicha fecha.”.
ARTÍCULO 5°.6.De S.E. el Presidente de la República, para intercalar, a continuación de
“Diario Oficial”, la siguiente frase “, y para todos los nuevos aportes enterados,
desde esa fecha, en las pólizas ya contratadas.”.
OOOO
7.De S.E. el Presidente de la República, para incorporar el siguiente
artículo 6° transitorio, nuevo:
“Artículo 6°.- Los patrocinadores que a la fecha de publicación de la
presente ley, hubiesen pagado derechos por la inscripción de valores en el
Registro de Valores Extranjeros que lleva la Superintendencia de Valores y
Seguros en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045, podrán
imputar dichos pagos para la inscripción de nuevos valores, de igual naturaleza
y provenientes del mismo mercado y país que los inscritos previamente, para
efectos de la aplicación del monto máximo establecido en el inciso tercero de la
letra a) del artículo 14 del decreto ley N° 3.538, de 1980.”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 292 de 434
INDICACIONES EJECUTIVO
OOOO
8.De S.E. el Presidente de la República, para incorporar el siguiente
artículo 7° transitorio, nuevo:
“Artículo 7°.- Las obligaciones para la Superintendencia y las
aseguradoras a que se refiere el número 2) del artículo 1°, serán exigibles en
el plazo de 12 meses desde la publicación de la presente ley en el Diario
Oficial.”.
OOOO
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 293 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
2.6. Segundo Informe de Comisión de Hacienda
Senado. Fecha 12 de octubre, 2011. Cuenta en Sesión 62. Legislatura 359.
SEGUNDO INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, recaído en el
proyecto de ley, en segundo trámite constitucional, que moderniza y fomenta
la competencia del sistema financiero.
____________________________________
BOLETÍN Nº 7.440-05
HONORABLE SENADO:
Vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de
emitir su segundo informe acerca del proyecto de ley de la referencia, iniciado
en Mensaje de Su Excelencia el Presidente de la República, con urgencia
calificada de “suma”.
A la sesión en que la Comisión se ocupó de este
asunto asistieron, además de sus miembros, del Ministerio de Hacienda, el
Coordinador de Mercado de Capitales, señor Pablo Correa; y la asesora,
señorita Carla Quiroga.
De la Secretaría General de la Presidencia, la
asesora, señorita Egle Zavala.
De la Fundación Jaime Guzmán, la asesora, señorita
Cecilia Flores.
De la Corporación de Estudios para América Latina
(CIEPLAN), el asesor, señor Sebastián Pavlovic.
De la Biblioteca del Congreso Nacional, la asesora,
señorita María Soledad Larenas.
--Se hace presente que la Sala del Senado, en sesión
de 14 de septiembre de 2011, fijó plazo para presentar indicaciones hasta el
14 de octubre del mismo año. Posteriormente, por acuerdo de los Comités
adoptado el día 27 de septiembre, se redujo el antedicho plazo hasta el 3 de
octubre del corriente.
---
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 294 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
OBJETIVO DEL PROYECTO
Modernizar y fomentar la competencia en el sistema
financiero.
--NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL
Se hace presente que, de aprobarse, la letra e) del
número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben serlo con
quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en el artículo
108 de la Constitución Política de la República, en relación con el inciso
segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 4), 5) y 6) del artículo
1° y el número 10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum
calificado, en razón de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación
con el inciso tercero del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
--Para los efectos de lo dispuesto en el artículo 124 del
Reglamento del Senado, cabe dejar constancia de lo siguiente:
I.- Artículos que no fueron objeto de indicaciones ni
de modificaciones: artículo 2°, 3°, 4° y 5° permanentes; y artículos 1°, 3° y 4°
transitorios.
II.-
Indicaciones
aprobadas
sin
modificaciones:
números 2, 7 y 8.
III.- Indicaciones aprobadas con modificaciones:
números 1, 3, 4, 5 y 6.
IV.- Indicaciones rechazadas: ninguna.
V.- Indicaciones retiradas: ninguna.
VI.- Indicaciones declaradas inadmisibles: ninguna.
--Previo al análisis de las indicaciones formuladas al
proyecto, el Coordinador de Mercado de Capitales del ministerio de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 295 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Hacienda, señor Pablo Correa, efectuó la siguiente presentación, que recoge
los principales aspectos de aquéllas:
Indicaciones al Proyecto de Ley
Licitación de
Seguros Asociados a Créditos
Hipotecarios
Antecedentes
- Las entidades crediticias contratan seguros
asociados a los créditos hipotecarios que otorgan para proteger la garantía o la
fuente de pago, los que son pagados por los deudores en forma conjunta con
las cuotas del préstamo.
- Los montos pagados por los deudores incluyen,
además del costo del seguro (prima), comisiones por recaudación de prima e
intermediación de seguros, las que pueden alcanzar niveles muy elevados, del
orden de un 30 a un 50% del total de la prima (considerándolas en conjunto).
- Por otro lado, es frecuente encontrar relaciones de
propiedad entre la entidad que otorga el préstamo, el corredor de seguros y la
compañía aseguradora.
- Estos problemas se han observado en la
contratación de seguros asociados a créditos hipotecarios, no siendo éstos
evidentes para seguros asociados a otro tipo de créditos.
Contenidos
- Estos seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por medio de una licitación pública con bases preestablecidas, por la
cual éstos sean adjudicados a aquel oferente que presente el menor precio.
- No podrán estipularse pagos a favor de la entidad
crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros.
Seguros (SVS) /
(SBIF), regulará
contemplarán las
proporcionar a los
- Una norma conjunta Superintendencia de Valores y
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
Bases de Licitación, así como la información mínima a
deudores asegurados .
- Lo anterior, sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 296 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Estas disposiciones también serán aplicables a las
operaciones con personas jurídicas de características similares a las de
personas naturales.
- La SVS establecerá por norma las condiciones y
coberturas mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los
créditos hipotecarios.
Objetivos
- De esta manera, el proyecto apunta a lograr que la
institución crediticia traspase al deudor el costo efectivo del seguro, sin
sobrecargos adicionales.
- Así también, intenta generar condiciones de mayor
competencia y transparencia en el proceso de contratación de este tipo de
seguros.
- Cabe señalar que anualmente se otorgan en Chile
entre 30 y 40 mil créditos hipotecarios.
Modificaciones al Articulado
- Se amplía la aplicación del mecanismo de licitación
para los seguros de desgravamen por muerte o invalidez e incendio y
coberturas complementarias tales como sismo y salida de mar, que las
entidades crediticias contraten por cuenta y cargo de sus clientes en virtud de
operaciones hipotecarias (anteriormente, éste sólo era aplicable a aquellos
seguros que deban ser contratados).
- Así mismo, ésta se extiende para los seguros que se
deban contratar en virtud de los contratos de arrendamiento de vivienda con
promesa de compraventa, celebrados por sociedades inmobiliarias.
- Por otro lado, se especifica que el directorio de la
entidad sólo podrá decidir algo distinto en virtud de un deterioro evidente de la
solvencia del oferente de menor precio ocurrido después de iniciado el proceso
de licitación y antes de su adjudicación, en cuyo caso la licitación sólo podrá
ser adjudicada al segundo menor precio y no a cualquier otro.
Sistema de Consultas de Contratos de Seguros.
- La indicación que se introduce establece la creación
de un Sistema de Consultas de Seguros, electrónico y de fácil acceso, a través
del cual las personas puedan consultar los seguros vigentes que tengan
contratados.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 297 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
- Considerando que la información sobre la
contratación de un seguro es de carácter privada, el sistema sólo se la
proporcionaría a quienes posean la calidad de asegurados y, bajo ciertas
condiciones, la de beneficiarios o legítimos interesados.
- El sistema sería administrado por la SVS y operaría
sobre la base de la información que las aseguradoras proporcionarían, en
forma individual, para cada consulta ingresada al sistema.
Destacó, al efecto, que tras el terremoto que afectó
al país en febrero de 2010, en la práctica la SVS asumió el rol de plataforma de
consultas acerca de los seguros asociados a un determinado RUT, por lo que la
pertinente indicación sólo viene a establecer la obligación legal de responder
en un plazo acotado. Para ello, deberá remitir la solicitud a las compañías de
seguro, las que, a su turno, de manera estandarizada y también en un
determinado plazo, deberán enviar la respuesta a la SVS para que absuelva la
consulta.
- Dicha información sería simple y estandarizada (tipo
de seguro, vigencia y compañía), a objeto que las personas que así lo deseen,
puedan dirigirse a las aseguradoras para solicitar mayores antecedentes.
- De esta manera, se intenta evitar que, por
desconocimiento, las personas pierdan los derechos económicos asociados al
cobro de seguros y que éstas estén sobre o sub aseguradas respectos de
determinados riesgos.
Ajuste de Cobros por la Inscripción de Valores
Extranjeros
- Considerando la reciente entrada en funcionamiento
del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) –fusión de las bolsas de valores
de Santiago, Bogotá y Lima-, se ha estimado necesario modificar la ley
orgánica de la SVS, a fin de ajustar los cobros asociados a la inscripción de
valores extranjeros en el país. Con arreglo a dicho acuerdo, una orden de
compra o venta de un valor en cualquiera de esas tres bolsas, puede ser
transada por un corredor en un tercer país.
- Ello con el objetivo de fomentar la integración de
nuestro mercado (tanto en el marco del MILA como de otros posibles acuerdos
futuros) y tender así hacia su transformación en una plataforma de inversiones
extranjeras.
- En actualidad, la inscripción de cada valor
extranjero se encuentra afecta al cobro de 20 unidades de fomento (UF), el
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 298 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
cual resulta excesivo para un patrocinador que pretenda inscribir la totalidad
de los valores que se transen de un determinado país, lo que, a su vez, se ha
traducido en una baja tasa de inscripción de acciones peruanas y colombianas.
- De este modo, se propone modificar la ley para
establecer que, en el caso que un mismo patrocinador solicite -en una sola
oportunidad o sucesivamente- la inscripción de valores de igual naturaleza y
provenientes de un mismo mercado extranjero, exista un cobro máximo de
500 UF.
Publicación Electrónica de FECUS´s
- La indicación modifica la obligación por parte de las
sociedades anónimas abiertas de publicar la información que la SVS requiera
sobre sus balances generales y estados de ganancias y pérdidas con
anterioridad a la celebración de la junta que se pronunciará sobre ellos,
estableciendo que esto ya no deberá realizarse en un diario, sino que en el
sitio en Internet de cada sociedad.
- Sólo en el evento que la sociedad no cuente con un
sitio en Internet, dicha información deberá ser publicada en un diario.
- Lo anterior también será aplicable a las
administradoras de fondos y el resto de las sociedades anónimas especiales.
- El objetivo de la indicación, que modifica el artículo
76 de la ley sobre sociedades anónimas, es la reducción de costos.
Eliminación de Asimetría en Productos APV
- El proyecto busca eliminar una asimetría tributaria
existente en los productos de Ahorro Previsional Voluntario (APV) vinculados a
seguros de vida con ahorro, que se produce en el caso de muerte del titular del
plan.
- En este escenario, el ahorro realizado – junto con
su rentabilidad - podría ser recibido por los beneficiarios como indemnización
sin haber tributado y pudiendo destinarse a fines distintos que los
previsionales, en contraposición con lo que ocurre con otros productos APV.
- Así, el proyecto modifica la ley sobre impuesto a la
renta, estableciendo que en el caso de la muerte del titular, el capital
asegurado por el seguro de vida será recibido por los beneficiarios como una
indemnización libre de impuestos, pero que el ahorro realizado y su
rentabilidad, sí estará afecto a impuestos.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 299 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
- La indicación modifica el proyecto para que el
tratamiento tributario descrito no sólo sea aplicable a los seguros que se
contraten a partir de la publicación de la ley, sino que también a todos los
nuevos aportes enterados desde esa fecha en las pólizas ya contratadas, con el
fin de evitar que estos nuevos aportes no tributen en caso de muerte.
DISCUSIÓN PARTICULAR
A continuación se efectúa una relación de las
disposiciones del proyecto, en los términos en que fueron aprobadas en
general por la Sala del Senado, sobre las que fueron formuladas indicaciones,
así como de los acuerdos adoptados a su respecto.
Artículo 1°
Este artículo introduce, a través de sus 6 numerales,
una serie de modificaciones en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931,
del Ministerio de Hacienda, sobre Compañías de Seguros, Sociedades
Anónimas y Bolsas de Comercio:
Sobre él recayeron dos indicaciones, ambas de Su
Excelencia el Presidente de la República, para incorporar sendos numerales
nuevos.
La indicación número 1, para intercalar el siguiente
número 2), nuevo, pasando los actuales números 2), 3), 4), 5) y 6) a ser 3),
4), 5), 6) y 7), respectivamente:
“2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
“Artículo 12.- Sujetándose a la ley N° 19.628, al
reglamento y a la demás normativa aplicable, la Superintendencia entregará la
información sobre los seguros a quienes acrediten tener la calidad de
asegurados. En caso de incapacidad judicialmente declarada o muerte de un
asegurado, se entregará dicha información a quienes acrediten tener la calidad
de cónyuge, hijos, padres, beneficiarios u otros que acrediten ser legítimos
interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por la
Superintendencia a las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información que se indica en el inciso
siguiente.
El contenido específico y las características de la
información que deben proporcionar las aseguradoras será determinado por el
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 300 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
reglamento. Las demás características asociadas a esta información, tales
como el formato, medios de envío, plazos y otros, serán determinadas por las
instrucciones o normas de carácter general que imparta la Superintendencia.
La información señalada contendrá al menos la indicación de las compañías
aseguradoras contratantes, la vigencia y el tipo de seguro, de acuerdo al
código en el Depósito de Pólizas respectivo, estando prohibido, en su caso,
informar antecedentes relacionados con la identidad del beneficiario o las
condiciones establecidas para ello en el seguro. Dicha información deberá
proporcionarse mientras las obligaciones de la compañía estén vigentes.
La Superintendencia deberá resguardar el carácter
privado de la información suministrada y deberá eliminar de sus bases de
datos antes de transcurridos 60 días desde su recepción la información recibida
por parte de las aseguradoras en virtud de lo establecido en este artículo.”.”.
La Comisión acordó
enmiendas a la indicación propuesta:
realizar
las
siguientes
- Suprimir, en el inciso primero, las palabras
“que acrediten ser”.
- En el inciso tercero, suprimir las palabras “y
las características” y “demás”, y reemplazar “esta” por “esa”.
En consecuencia, la indicación número 1 fue fue
aprobada, con modificaciones, por la unanimidad de los miembros
presentes de la Comisión, Honorables Senadores señores Escalona,
Frei, Kuschel y Novoa.
La indicación
siguiente número 8), nuevo:
número
2,
para
incorporar
el
“8) Incorpórase el siguiente artículo 40:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes
administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de
asignación familiar, y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro
otorgar créditos hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud
de operaciones hipotecarias con personas naturales contraten seguros de
desgravamen por muerte o invalidez e incendio y coberturas complementarias
tales como sismo y salida de mar, por cuenta y cargo de sus clientes, con el
objeto de proteger los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a
determinados eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con las
siguientes normas, en el proceso de licitación del que trata este artículo:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 301 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
1. Los seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio de licitación
pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a
conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de riesgo
sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.
3. Los seguros serán asignados por la entidad
crediticia al oferente que presente el menor precio, incluyendo la comisión del
corredor de seguros, si correspondiere, salvo que, después de iniciado el
proceso de licitación y antes de su adjudicación, se hubiese deteriorado
notoriamente la solvencia de ese oferente por un hecho sobreviniente. En tal
caso, el directorio o máximo órgano directivo de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, podrá adjudicar la licitación al segundo menor precio.
La entidad crediticia podrá sustituir al corredor
incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.
4. Los seguros deberán
sobre la base de una prima expresada como
asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la
seguros, si lo hubiere, la que se expresará sólo
prima.
convenirse exclusivamente
un porcentaje del monto
comisión del corredor de
como un porcentaje de la
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor
de la entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros,
a la cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el derecho del
acreedor a pagarse de su crédito con la indemnización en caso de siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado, cualquier
suma que devuelva o reembolse el asegurador por mejor siniestralidad,
volumen de primas, número de asegurados u otros conceptos análogos.
7.
Una norma conjunta, que
dictarán
las
Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones
Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
contemplarán las bases de licitación. Dicha norma podrá considerar, entre
otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 302 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
c.
Exigencias
técnicas
y
patrimoniales
de
los
corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera
a licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la
realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras
oferentes y a las corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer
para el resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia
deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.
La citada norma regulará asimismo la información
mínima que las entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras
deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del
seguro contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los
criterios y plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las
indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros a que se refiere
este artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la entidad
crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas a las
contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una póliza individual
con menores coberturas que las de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que
presenten características similares a las operaciones de personas naturales de
que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de
acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g. del número 7
anterior, los aseguradores y corredores de seguros que se adjudiquen las
licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de
las entidades de crédito en virtud de la letra h. del mismo número, salvo que
dicha entidad los dispensare. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la
entidad de crédito, deberá responder de los daños y perjuicios que provoque,
no obstante las demás sanciones que dicha infracción amerite.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 303 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
La
Superintendencia
de
Valores
y
Seguros
establecerá, por norma de carácter general, las condiciones y coberturas
mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los créditos
hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para aquellos contratados
directamente por el deudor como para los contratados por la entidad crediticia
por cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en consulta a la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Las disposiciones del presente artículo resultarán
también aplicables a los seguros que se deban contratar en virtud de los
contratos de arrendamiento de vivienda con promesa de compraventa,
celebrados por sociedades inmobiliarias en conformidad a lo dispuesto en la ley
N° 19.281.”.”.
La indicación fue aprobada por la unanimidad
de los miembros presentes de la Comisión, Honorables Senadores
señores Escalona, Frei, Kuschel y Novoa.
Enseguida, la Comisión se abocó al conocimiento de
las indicaciones números 3 y 4, también de Su Excelencia el Presidente de la
República, que introducen dos disposiciones nuevas en el articulado
permanente del proyecto.
La indicación
siguiente artículo 6°, nuevo:
número
3,
para
incorporar
el
“Artículo
6°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones al artículo 14, letra a), del decreto ley N° 3.538, de 1980:
a) Intercálase en el segundo inciso, entre las frases
“Registro de Valores” y “será fijo”, la expresión “y en el Registro de Valores
Extranjeros”.
b) Agrégase el siguiente nuevo inciso tercero,
pasando los actuales incisos tercero y cuarto, a ser cuarto y quinto,
respectivamente:
“No obstante lo anterior, las inscripciones en el
Registro de Valores Extranjeros de valores de igual naturaleza y provenientes
de un mismo mercado de otro país, que sean presentadas por un mismo
patrocinador en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045
bajo una determinada modalidad de transacción, quedarán afectas al pago de
derechos por un monto máximo de 500 unidades de fomento, ya sea que
correspondan a solicitudes de inscripción simultáneas o presentadas en
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 304 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
distintas oportunidades. A estas solicitudes de inscripción no les resultará
aplicable lo dispuesto en el inciso quinto de esta letra.”.”.
Ante una consulta del Honorable Senador señor
Escalona, el señor Correa explicó que el valor de 500 UF es un monto anual
que permitirá que la inscripción de valores se realice de una sola vez, con la
reciprocidad que esto implica para los valores chilenos en las bolsas de Bogotá
y Lima.
El volumen de transacción de valores en el MILA, de
otro lado, ha sido más bien bajo, en parte debido a la crisis que siguió al
escándalo de empresas La Polar, y en parte por la situación de incertidumbre
que afecta a la economía mundial. Desde el punto de vista tributario, en tanto,
no se produce innovación alguna en relación con la situación actual.
Ante una pregunta del Honorable Senador señor
Kuschel, del mismo modo, informó que en Chile se pueden llegar a transar
hasta US$ 1.000 millones en bolsa, cifra que hoy en día, por las condiciones de
mercado, no supera los US$ 200 millones. La integración de las bolsas de
Bogotá, Lima y Santiago, a su vez, equivale a la de Sao Paulo, si bien los
montos totales siguen siendo inferiores a los de la bolsa de Nueva York.
Las acciones chilenas, agregó, se transan en la
actualidad casi en un 100% en Santiago, pues la mayoría de las empresas,
tras la reforma tributaria de 2001que eliminó los impuestos a las ganancias de
capital, cerraron sus oficinas de valores ADR y han concentrado la liquidez en
nuestro país.
La Comisión acordó sustituir, en los literales a)
y b) del artículo 6° propuesto, las referencias a “inciso” o “incisos”,
por “párrafo” y “párrafos”, según corresponda.
En consecuencia, la indicación número 3 fue
aprobada, con modificaciones, por la unanimidad de los miembros
presentes de la Comisión, Honorables Senadores señores Escalona,
Frei, Kuschel y Novoa.
La indicación
siguiente artículo 7°, nuevo:
número
4,
para
incorporar
el
“Artículo
7°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones al artículo 76 de la ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas:
a) Sustitúyense, en el inciso primero, las frases “las
informaciones que determine la Superintendencia sobre sus balances generales
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 305 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
y estados de ganancias y pérdidas debidamente auditados, en un diario de
amplia circulación en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más
de 20 días”, por “en su sitio en Internet, por el plazo que determine la
Superintendencia, la información sobre sus estados financieros y el informe de
los auditores externos, con no menos de 10 días”.
b) Reemplázase el inciso segundo por el siguiente:
“Asimismo, la información señalada en el inciso
anterior y el hipervínculo al sitio de Internet de la sociedad donde dicha
información se ubique, deberá presentarse dentro de ese mismo plazo a la
Superintendencia, para que así ésta pueda publicarlo en su sitio de Internet,
facilitando de esta forma el acceso por parte del público a la información,
debiendo la sociedad informar conjuntamente la fecha de publicación de tales
antecedentes en su sitio en Internet.”.
c) Reemplázase el inciso tercero por el siguiente:
“Si los estados financieros fueren alterados por la
junta, las modificaciones se publicarán en el sitio en Internet de la sociedad,
dentro de los 5 días siguientes a la fecha de la junta.”.
pasando los actuales
respectivamente:
d) Intercálase el siguiente inciso cuarto, nuevo,
incisos cuarto y quinto a ser quinto y sexto,
“En el evento que la sociedad no cuente con un sitio
en Internet para efectuar las publicaciones referidas en los incisos anteriores,
deberá realizarlas en un diario de amplia circulación, en el lugar del domicilio
social, con no menos de 10 ni más de 20 días de anticipación a la fecha en que
se celebre la junta que se pronunciará sobre los estados financieros y el
informe de los auditores externos. Tratándose de las modificaciones
introducidas por la junta, la publicación deberá efectuarse en el mismo diario
dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la junta.”.”.
Ante una consulta del Honorable Senador señor
Escalona, el señor Correa indicó que el uso del medio electrónico, en lugar de
un diario de amplia circulación nacional, para comunicar la información sobre
los balances generales y estado de ganancias y pérdidas, deberá también
ajustarse al deber de publicar con cierto plazo de antelación. Lo mismo con las
modificaciones que a todos dichos antecedentes se hagan.
La Comisión estuvo de acuerdo en que la letra
a) del artículo 7° propuesto considere, además del plazo, la necesidad
de que la información se encuentre disponible.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 306 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
En consecuencia, la indicación número 4 fue
aprobada, con modificaciones, por la unanimidad de los miembros
presentes de la Comisión, Honorables Senadores señores Escalona,
Frei, Kuschel y Novoa.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 2°
Dispone que la modificación contenida en el número
7) del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Fue objeto de la indicación número 5, de Su
Excelencia el Presidente de la República, para reemplazarlo por el siguiente:
“Artículo 2°.- La modificación contenida en el número
8) del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.”.
En virtud de la aprobación de las indicaciones
números 1 y 2, señaladas precedentemente, y por ajustarse el resto
del texto de la indicación exactamente al del artículo 2° aprobado en
general por el Senado, la Comisión acordó tan solo sustituir, en esta
última disposición, el numeral “7)” por “8)”.
En consecuencia, la indicación número 5 fue
aprobada, con modificaciones, por la unanimidad de los miembros
presentes de la Comisión, Honorables Senadores señores Escalona,
Frei, Kuschel y Novoa.
Artículo 5°
Establece que la modificación contenida en el número
2) del artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de la ley que
el presente proyecto propone en el Diario Oficial.
Fue objeto de la indicación número 6, de Su
Excelencia el Presidente de la República, para intercalar, a continuación de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 307 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
“Diario Oficial”, la siguiente frase “, y para todos los nuevos aportes enterados,
desde esa fecha, en las pólizas ya contratadas.”.
La indicación fue aprobada, con una enmienda
meramente formal, por la unanimidad de los miembros presentes de la
Comisión, Honorables Senadores señores Escalona, Frei, Kuschel y
Novoa.
Enseguida, la Comisión analizó las indicaciones
números 7 y 8, ambas de Su Excelencia el Presidente de la República.
La indicación número 7, para incorporar el
siguiente artículo 6° transitorio, nuevo:
“Artículo 6°.- Los patrocinadores que a la fecha de
publicación de la presente ley, hubiesen pagado derechos por la inscripción de
valores en el Registro de Valores Extranjeros que lleva la Superintendencia de
Valores y Seguros en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N°
18.045, podrán imputar dichos pagos para la inscripción de nuevos valores, de
igual naturaleza y provenientes del mismo mercado y país que los inscritos
previamente, para efectos de la aplicación del monto máximo establecido en el
inciso tercero de la letra a) del artículo 14 del decreto ley N° 3.538, de 1980.”.
La indicación
siguiente artículo 7° transitorio, nuevo:
número
8,
para
incorporar
el
“Artículo
7°.Las
obligaciones
para
la
Superintendencia y las aseguradoras a que se refiere el número 2) del artículo
1°, serán exigibles en el plazo de 12 meses desde la publicación de la presente
ley en el Diario Oficial.”.
Las indicaciones números 7 y 8 fueron
aprobadas por la unanimidad de los miembros presentes de la
Comisión, Honorables Senadores señores Escalona, Frei, Kuschel y
Novoa.
--INFORME FINANCIERO
Se reitera, al efecto, el informe financiero elaborado
por la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda con fecha 10 de
enero de 2011, del que ya se diera cuenta con motivo del primer informe y del
nuevo primer informe emitidos por la Comisión de Hacienda. Su tenor literal es
el siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 308 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
“El Proyecto de Ley introduce una serie de
perfeccionamientos al mercado de capitales con el objetivo de fomentar la
competencia y modernizar el sistema financiero que, en lo principal, armonizan
cuerpos legales ya modificados anteriormente.
El artículo 1° introduce una serie de modificaciones al
D.F.L. N° 251, de 1931, sobre Compañías de Seguro. Por su parte, el artículo
2° perfecciona ciertas normas en el D.L. N° 3.500, de 1980, referidas a
fomento al ahorro previsional voluntario, a perfeccionamiento en materia de
inversiones y a los Gobiernos Corporativos de las A.F.P. El artículo 3° propone
cambios a la ley N° 19.728 (Seguro Obligatorio de Cesantía) y, en el artículo
4°, para lograr coherencia con los propósitos del proyecto de ley se proponen
modificaciones al D.L. N° 824, de 1975 (Ley sobre Impuesto a la Renta).
Finalmente, las normas transitorias se hacen cargo de la entrada en vigencia
de las modificaciones legales propuestas.
De los cambios legales propuestos, son las
modificaciones a los sistemas de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individual
y Colectivo y de Ahorro Voluntario del D.L. N° 3.500, de 1980, las que
impactan sobre la Ley de Impuesto a la Renta y a partir de ello,
potencialmente al Fisco. En efecto, en esta última materia el proyecto propone
por una parte, evitar la doble tributación que podría producirse sobre las
cuentas de Ahorro mencionadas. Por otra, propone que los trabajadores
independientes tengan un tratamiento tributario semejante al de los
contribuyentes del impuesto de segunda categoría. En el primer caso, los
cotizantes de Ahorro Voluntario, APV y APVC, que aporten por sobre el máximo
fijado en la ley para efectos de descuento tributario, podrán rebajar de
impuestos a la renta, al momento del retiro, aquellos impuestos pagados por
los excesos de ahorro sobre dicho límite legal. En el segundo, se da a los
contribuyentes la posibilidad de deducir sus cotizaciones, según se dispone en
el proyecto, de sus ingresos, reduciéndose al mismo tiempo el monto de gasto
máximo para producir renta. Adicionalmente, las modificaciones propuestas a
la Ley de Impuesto a la Renta también incluyen, como tercer aspecto con
efecto fiscal, el que los herederos de fallecidos titulares de seguros de vida
autorizados como planes de APV administrados por Compañías de Seguros,
paguen impuestos a la renta, en las condiciones establecidas en el proyecto,
una vez que los recursos sean entregados a los beneficiarios. En consecuencia,
podría haber un efecto negativo en el futuro derivado del primer cambio, en el
segundo existe neutralidad y por el tercero se podrían recibir más recursos en
el futuro.
Consecuencia de lo anterior, se estima que el
proyecto no tiene impacto fiscal relevante respecto de los gastos y de los
ingresos, para el año 2011, y para los años siguientes, si los hubiere, estos
efectos serán incorporados en las leyes de presupuestos respectivas.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 309 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Con todo, los cambios al régimen de inversiones
contenidas entre las modificaciones al D.F.L. N° 251 pueden generar
modificaciones a los Pasivos Contingentes del Fisco. La razón es que las
Compañías de Seguro y Rentas Vitalicias tienen garantía estatal en caso de
verificarse su quiebra, y modificar los límites puede provocar aumentos o
disminuciones en el nivel de riesgo ante una eventual quiebra y, por lo tanto,
de pagos del Fisco. En caso que este nivel de riesgo se viera alterado, ello será
informado en los Informes de Pasivos Contingentes que anualmente emite y
difunde la Dirección de Presupuestos.”.
En consecuencia, las normas de la iniciativa legal en
informe no producirán desequilibrios macroeconómicos ni incidirán
negativamente en la economía del país.
--MODIFICACIONES
En mérito de los acuerdos precedentemente
expuestos, vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de proponer la
aprobación de las siguientes enmiendas al proyecto de ley aprobado en general
por la Sala del Senado:
Artículo 1°
--Intercalar el siguiente número 2), nuevo:
“2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
“Artículo 12.- Sujetándose a la ley N° 19.628, al
reglamento y a la demás normativa aplicable, la Superintendencia entregará la
información sobre los seguros a quienes acrediten tener la calidad de
asegurados. En caso de incapacidad judicialmente declarada o muerte de un
asegurado, se entregará dicha información a quienes acrediten tener la calidad
de cónyuge, hijos, padres, beneficiarios u otros legítimos interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por la
Superintendencia a las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información que se indica en el inciso
siguiente.
El contenido específico de la información que deben
proporcionar las aseguradoras será determinado por el reglamento. Las
características asociadas a esa información, tales como el formato, medios de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 310 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
envío, plazos y otros, serán determinadas por las instrucciones o normas de
carácter general que imparta la Superintendencia. La información señalada
contendrá al menos la indicación de las compañías aseguradoras contratantes,
la vigencia y el tipo de seguro, de acuerdo al código en el Depósito de Pólizas
respectivo, estando prohibido, en su caso, informar antecedentes relacionados
con la identidad del beneficiario o las condiciones establecidas para ello en el
seguro. Dicha información deberá proporcionarse mientras las obligaciones de
la compañía estén vigentes.
La Superintendencia deberá resguardar el carácter
privado de la información suministrada y deberá eliminar de sus bases de
datos antes de transcurridos 60 días desde su recepción la información recibida
por parte de las aseguradoras en virtud de lo establecido en este artículo.”.”.
(Unanimidad 4x0. Indicación número 1).
--Números 2), 3), 4), 5) y 6)
Pasaron
respectivamente, sin enmiendas.
a ser
números 3), 4), 5), 6) y 7),
--Incorporar el siguiente número 8), nuevo:
“8) Incorpórase el siguiente artículo 40:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes
administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de
asignación familiar, y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro
otorgar créditos hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud
de operaciones hipotecarias con personas naturales contraten seguros de
desgravamen por muerte o invalidez e incendio y coberturas complementarias
tales como sismo y salida de mar, por cuenta y cargo de sus clientes, con el
objeto de proteger los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a
determinados eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con las
siguientes normas, en el proceso de licitación del que trata este artículo:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio de licitación
pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a
conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de riesgo
sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 311 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
3. Los seguros serán asignados por la entidad
crediticia al oferente que presente el menor precio, incluyendo la comisión del
corredor de seguros, si correspondiere, salvo que, después de iniciado el
proceso de licitación y antes de su adjudicación, se hubiese deteriorado
notoriamente la solvencia de ese oferente por un hecho sobreviniente. En tal
caso, el directorio o máximo órgano directivo de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, podrá adjudicar la licitación al segundo menor precio.
La entidad crediticia podrá sustituir al corredor
incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.
4. Los seguros deberán
sobre la base de una prima expresada como
asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la
seguros, si lo hubiere, la que se expresará sólo
prima.
convenirse exclusivamente
un porcentaje del monto
comisión del corredor de
como un porcentaje de la
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor
de la entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros,
a la cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el derecho del
acreedor a pagarse de su crédito con la indemnización en caso de siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado, cualquier
suma que devuelva o reembolse el asegurador por mejor siniestralidad,
volumen de primas, número de asegurados u otros conceptos análogos.
7.
Una norma conjunta, que
dictarán
las
Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones
Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
contemplarán las bases de licitación. Dicha norma podrá considerar, entre
otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c.
Exigencias
técnicas
y
patrimoniales
de
los
corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera
a licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la
realización de la oferta.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 312 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras
oferentes y a las corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer
para el resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia
deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.
La citada norma regulará asimismo la información
mínima que las entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras
deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del
seguro contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los
criterios y plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las
indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros a que se refiere
este artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la entidad
crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas a las
contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una póliza individual
con menores coberturas que las de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que
presenten características similares a las operaciones de personas naturales de
que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de
acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g. del número 7
anterior, los aseguradores y corredores de seguros que se adjudiquen las
licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de
las entidades de crédito en virtud de la letra h. del mismo número, salvo que
dicha entidad los dispensare. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la
entidad de crédito, deberá responder de los daños y perjuicios que provoque,
no obstante las demás sanciones que dicha infracción amerite.
La
Superintendencia
de
Valores
y
Seguros
establecerá, por norma de carácter general, las condiciones y coberturas
mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los créditos
hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para aquellos contratados
directamente por el deudor como para los contratados por la entidad crediticia
por cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en consulta a la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 313 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Las disposiciones del presente artículo resultarán
también aplicables a los seguros que se deban contratar en virtud de los
contratos de arrendamiento de vivienda con promesa de compraventa,
celebrados por sociedades inmobiliarias en conformidad a lo dispuesto en la ley
N° 19.281.”.”. (Unanimidad 4x0. Indicación número 2).
--Agregar los siguientes artículos 6° y 7°, nuevos:
“Artículo
6°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones al artículo 14, letra a), del decreto ley N° 3.538, de 1980:
a) Intercálase en el segundo párrafo, entre las frases
“Registro de Valores” y “será fijo”, la expresión “y en el Registro de Valores
Extranjeros”.
b) Agrégase el siguiente nuevo párrafo tercero,
pasando los actuales párrafos tercero y cuarto, a ser cuarto y quinto,
respectivamente:
“No obstante lo anterior, las inscripciones en el
Registro de Valores Extranjeros de valores de igual naturaleza y provenientes
de un mismo mercado de otro país, que sean presentadas por un mismo
patrocinador en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045
bajo una determinada modalidad de transacción, quedarán afectas al pago de
derechos por un monto máximo de 500 unidades de fomento, ya sea que
correspondan a solicitudes de inscripción simultáneas o presentadas en
distintas oportunidades. A estas solicitudes de inscripción no les resultará
aplicable lo dispuesto en el párrafo quinto de esta letra.”.”. (Unanimidad 4x0.
Indicación número 3).
“Artículo
7°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones al artículo 76 de la ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas:
a) Sustitúyense, en el inciso primero, las frases “las
informaciones que determine la Superintendencia sobre sus balances generales
y estados de ganancias y pérdidas debidamente auditados, en un diario de
amplia circulación en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más
de 20 días”, por “en su sitio en Internet, con la disponibilidad y por el plazo
que determine la Superintendencia, la información sobre sus estados
financieros y el informe de los auditores externos, con no menos de 10 días”.
b) Reemplázase el inciso segundo por el siguiente:
“Asimismo, la información señalada en el inciso
anterior y el hipervínculo al sitio de Internet de la sociedad donde dicha
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 314 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
información se ubique, deberá presentarse dentro de ese mismo plazo a la
Superintendencia, para que así ésta pueda publicarlo en su sitio de Internet,
facilitando de esta forma el acceso por parte del público a la información,
debiendo la sociedad informar conjuntamente la fecha de publicación de tales
antecedentes en su sitio en Internet.”.
c) Reemplázase el inciso tercero por el siguiente:
“Si los estados financieros fueren alterados por la
junta, las modificaciones se publicarán en el sitio en Internet de la sociedad,
dentro de los 5 días siguientes a la fecha de la junta.”.
pasando los actuales
respectivamente:
d) Intercálase el siguiente inciso cuarto, nuevo,
incisos cuarto y quinto a ser quinto y sexto,
“En el evento que la sociedad no cuente con un sitio
en Internet para efectuar las publicaciones referidas en los incisos anteriores,
deberá realizarlas en un diario de amplia circulación, en el lugar del domicilio
social, con no menos de 10 ni más de 20 días de anticipación a la fecha en que
se celebre la junta que se pronunciará sobre los estados financieros y el
informe de los auditores externos. Tratándose de las modificaciones
introducidas por la junta, la publicación deberá efectuarse en el mismo diario
dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la junta.”.”. (Unanimidad 4x0.
Indicación número 4).
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 2°
Sustituir el numeral “7)” por “8)”. (Unanimidad
4x0. Indicación número 5).
Artículo 5°
Intercalar, a continuación de “Diario Oficial”, la
siguiente frase: “, y para todos los nuevos aportes enterados, desde esa fecha,
en las pólizas ya contratadas”. (Unanimidad 4x0. Indicación número 6).
--Agregar los siguientes artículos 6° y 7° transitorios,
nuevos:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 315 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
“Artículo 6°.- Los patrocinadores que a la fecha de
publicación de la presente ley, hubiesen pagado derechos por la inscripción de
valores en el Registro de Valores Extranjeros que lleva la Superintendencia de
Valores y Seguros en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N°
18.045, podrán imputar dichos pagos para la inscripción de nuevos valores, de
igual naturaleza y provenientes del mismo mercado y país que los inscritos
previamente, para efectos de la aplicación del monto máximo establecido en el
inciso tercero de la letra a) del artículo 14 del decreto ley N° 3.538, de 1980.”.
(Unanimidad 4x0. Indicación número 7).
“Artículo
7°.Las
obligaciones
para
la
Superintendencia y las aseguradoras a que se refiere el número 2) del artículo
1°, serán exigibles en el plazo de 12 meses desde la publicación de la presente
ley en el Diario Oficial.”. (Unanimidad 4x0. Indicación número 8).
--TEXTO DEL PROYECTO
En mérito de los acuerdos precedentemente
expuestos, vuestra Comisión de Hacienda tiene el honor de proponer la
aprobación en particular de la iniciativa legal en análisis, cuyo texto es el
siguiente:
PROYECTO DE LEY
"Artículo
1°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio
de Hacienda, sobre Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de
Comercio:
1) Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por
el siguiente:
"Sin perjuicio de lo anterior, las entidades
aseguradoras extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en
Chile los seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial
internacional, mercancías en tránsito internacional y de satélites, y la carga
que éstos transportan.".
2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
“Artículo 12.- Sujetándose a la ley N° 19.628, al
reglamento y a la demás normativa aplicable, la Superintendencia
entregará la información sobre los seguros a quienes acrediten tener
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 316 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
la calidad de asegurados. En caso de incapacidad judicialmente
declarada o muerte de un asegurado, se entregará dicha información a
quienes acrediten tener la calidad de cónyuge, hijos, padres,
beneficiarios u otros legítimos interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por
la Superintendencia a las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información que se indica en el
inciso siguiente.
El contenido específico de la información que
deben proporcionar las aseguradoras será determinado por el
reglamento. Las características asociadas a esa información, tales
como el formato, medios de envío, plazos y otros, serán determinadas
por las instrucciones o normas de carácter general que imparta la
Superintendencia. La información señalada contendrá al menos la
indicación de las compañías aseguradoras contratantes, la vigencia y
el tipo de seguro, de acuerdo al código en el Depósito de Pólizas
respectivo, estando prohibido, en su caso, informar antecedentes
relacionados con la identidad del beneficiario o las condiciones
establecidas para ello en el seguro. Dicha información deberá
proporcionarse mientras las obligaciones de la compañía estén
vigentes.
La Superintendencia deberá resguardar el
carácter privado de la información suministrada y deberá eliminar de
sus bases de datos antes de transcurridos 60 días desde su recepción
la información recibida por parte de las aseguradoras en virtud de lo
establecido en este artículo.”.
3) Modifícase el N° 4 del artículo 21, de la siguiente
forma:
a)Elimínase la expresión "no habitacionales".
b)Agrégase el siguiente inciso segundo:
"No obstante lo anterior, no se aceptarán como
representativos bienes raíces habitacionales sujetos a
contratos de
arrendamiento con o sin opción de compra suscritos con personas relacionadas
a la compañía, o cuyo uso o goce haya sido cedido a éstas por cualquier
motivo.".
4) Reemplázase la letra l) del N° 1 del artículo 23,
por la siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 317 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
"l) 25% del total, en aquellos activos del N° 4, para
compañías del segundo grupo, y 30% sólo del patrimonio de riesgo, para
compañías del primer grupo. Con todo, en el caso de bienes raíces no
habitacionales sujetos a contratos de arrendamiento con o sin opción de
compra que suscriban las compañías del segundo grupo con personas
relacionadas, el límite corresponderá al 5% del total y al 5% sólo del
patrimonio de riesgo para compañías del primer grupo. Adicionalmente,
tratándose de bienes raíces habitacionales, se aplicará un límite del 5% del
total para compañías del segundo grupo y del 5% sólo del patrimonio de riesgo
para compañías del primer grupo, y".
5) Incorpórase en la letra d) del N° 2 del artículo 23,
entre las expresiones "bienes raíces del N°4," e "y bonos" la frase "activos
relacionados con el sector inmobiliario incluidos en el N° 7".
6) Reemplázase, en la letra c) del artículo 24, la
expresión "10 y 20%" por "20% y 40%".
7) Elimínase en el inciso tercero del artículo 39, la
siguiente oración:
"Si no se pronunciare dentro de dicho plazo, se
entenderá rechazada la solicitud.".
8) Incorpórase el siguiente artículo 40:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes
administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de
compensación de asignación familiar, y cualquier otra entidad que
tenga dentro de su giro otorgar créditos hipotecarios, en adelante
entidades crediticias, que en virtud de operaciones hipotecarias con
personas naturales contraten seguros de desgravamen por muerte o
invalidez e incendio y coberturas complementarias tales como sismo y
salida de mar, por cuenta y cargo de sus clientes, con el objeto de
proteger los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a
determinados eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con las
siguientes normas, en el proceso de licitación del que trata este
artículo:
1. Los seguros deberán ser contratados en
forma colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio
de licitación pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se
recibirán y darán a conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de
riesgo sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 318 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
3. Los seguros serán asignados por la entidad
crediticia al oferente que presente el menor precio, incluyendo la
comisión del corredor de seguros, si correspondiere, salvo que,
después de iniciado el proceso de licitación y antes de su adjudicación,
se hubiese deteriorado notoriamente la solvencia de ese oferente por
un hecho sobreviniente. En tal caso, el directorio o máximo órgano
directivo de la entidad crediticia, pública y fundadamente, podrá
adjudicar la licitación al segundo menor precio.
La entidad crediticia podrá sustituir al corredor
incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.
4.
Los
seguros
deberán
convenirse
exclusivamente sobre la base de una prima expresada como un
porcentaje del monto asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la
comisión del corredor de seguros, si lo hubiere, la que se expresará
sólo como un porcentaje de la prima.
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a
favor de la entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de
estos seguros, a la cobranza de las primas, o por cualquier otro
concepto, salvo el derecho del acreedor a pagarse de su crédito con la
indemnización en caso de siniestro.
6.
Corresponderá
al
deudor
asegurado,
cualquier suma que devuelva o reembolse el asegurador por mejor
siniestralidad, volumen de primas, número de asegurados u otros
conceptos análogos.
7. Una norma conjunta, que dictarán las
Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones
Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas
que contemplarán las bases de licitación. Dicha norma podrá
considerar, entre otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c. Exigencias técnicas y patrimoniales de los
corredores de seguros.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 319 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
d. Información estadística agregada sobre la
cartera a licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los
aseguradores para la realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a
licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras
oferentes y a las corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá
establecer para el resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia
deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.
La
citada
norma
regulará
asimismo
la
información mínima que las entidades crediticias, corredores de
seguros y aseguradoras deberán proporcionar a los deudores
asegurados respecto a la cobertura del seguro contratado y a su
operación en caso de siniestro, incluyendo los criterios y plazos que se
considerarán para el traspaso al deudor de las indemnizaciones que le
correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de
los deudores a contratar individual y directamente los seguros a que
se refiere este artículo, con un asegurador de su elección. En todo
caso, la entidad crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o
condiciones distintas a las contempladas en los seguros licitados, ni
podrá aceptar una póliza individual con menores coberturas que las de
los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas
jurídicas, que presenten características similares a las operaciones de
personas naturales de que trata este artículo, en cuanto a objeto y
fines del crédito hipotecario, de acuerdo con lo que se establezca en la
norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g. del
número 7 anterior, los aseguradores y corredores de seguros que se
adjudiquen las licitaciones deberán mantener reserva sobre las bases
de datos que reciban de las entidades de crédito en virtud de la letra h.
del mismo número, salvo que dicha entidad los dispensare. Quien las
divulgue o utilice en perjuicio de la entidad de crédito, deberá
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 320 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
responder de los daños y perjuicios que provoque, no obstante las
demás sanciones que dicha infracción amerite.
La Superintendencia de Valores y Seguros
establecerá, por norma de carácter
general, las condiciones y
coberturas mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a
los créditos hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para
aquellos contratados directamente por el deudor como para los
contratados por la entidad crediticia por cuenta de éste. La citada
norma deberá ser enviada en consulta a la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras.
Las
disposiciones
del
presente
artículo
resultarán también aplicables a los seguros que se deban contratar en
virtud de los contratos de arrendamiento de vivienda con promesa de
compraventa, celebrados por sociedades inmobiliarias en conformidad
a lo dispuesto en la ley N° 19.281.”.
Artículo
2º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto ley N° 3.500, de 1980, que Establece Nuevo
Sistema de Pensiones:
1) Agrégase, en el artículo 20 L, el siguiente inciso
final:
"Con todo, cuando las cotizaciones voluntarias, los
depósitos de ahorro previsional voluntario y los aportes del trabajador para el
ahorro previsional voluntario colectivo, acogidos al beneficio establecido en la
letra b) del inciso primero, excedan en total de un monto máximo mensual de
cincuenta unidades de fomento o de un monto máximo anual de seiscientas
unidades de fomento y, por lo tanto, no hayan gozado por dicho exceso de los
beneficios tributarios que establece la referida letra, y los recursos se destinen
a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar el impuesto
establecido en el artículo 43 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se rebajará
de la base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a ella representen dichos
excesos de depósitos, cotizaciones y aportes. El saldo de dichos recursos, será
determinado por las Administradoras de Fondos de Pensiones según establezca
una norma de carácter general de la Superintendencia.".
2) Modifícase el artículo 21 de la siguiente manera:
a) En el inciso primero, reemplázase la frase "la
Administradora a que se encuentra afiliado" por "una o más Administradoras
de Fondos de Pensiones, independientemente de aquélla en la cual se
encuentre incorporado".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 321 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
b) En el inciso segundo, elimínase la siguiente frase:
",la cual será independiente de su cuenta de capitalización individual" y
agrégase, a continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.),
la siguiente oración: "Los trabajadores podrán tener una cuenta de ahorro
voluntario en cada una de las Administradoras de Fondos de Pensiones, sin
limitación a este respecto.".
c) Agrégase al final de la primera oración del inciso
cuarto, antes del punto seguido, la frase: ", respecto de cada cuenta de ahorro
voluntario".
d) En el inciso quinto, reemplázase la frase "a que
están incorporados para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de
ahorro voluntario a su cuenta de capitalización individual", por la siguiente: "en
que tienen una cuenta de ahorro voluntario para traspasar mensualmente
fondos de aquélla a su cuenta de capitalización individual en la Administradora
a que se encuentren incorporados".
3) Modifícase el artículo 22 de la siguiente manera:
a) Reemplázanse en el inciso primero las palabras
"su cuenta", por "sus cuentas" y las palabras "la cuenta" por "las cuentas".
b) Reemplázanse en el inciso tercero las palabras "su
cuenta" por "sus cuentas".
c) Reemplázase en el inciso quinto las expresiones
"su cuenta" y "letra B.-" por "cada depósito" y "letra A.-", respectivamente.
Además, agrégase a continuación del punto final (.), que pasa a ser coma (,),
lo siguiente: "de acuerdo a lo que establezca una norma de carácter general
que emitirá la Superintendencia de Pensiones. Para estos efectos, las
Administradoras deberán registrar separadamente los depósitos de acuerdo al
régimen tributario que haya escogido el ahorrante. Para efectos del retiro, este
último podrá seleccionar el saldo sujeto a un determinado régimen tributario.".
d) Reemplázanse, en el inciso sexto, las palabras
"dicha normativa" por "las normas que se establecen en la letra A.- del
artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta".
e) Reemplázase, en la letra d) del inciso séptimo, la
frase "Si el afiliado se cambia de Administradora, la antigua", por la siguiente:
"Si el trabajador traspasa todo o parte del saldo acumulado en su cuenta de
ahorro voluntario, la antigua Administradora". Además, reemplázase la palabra
"invertido" por "traspasado".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 322 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
f) A continuación del
inciso octavo, agrégase el
siguiente inciso final:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario, que no hayan estado acogidos a las normas que se
establecen en la letra A.- del artículo 57 bis de la Ley sobre Impuesto a la
Renta, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los efectos de aplicar
el impuesto establecido en el artículo 43 de la citada ley, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el
porcentaje que en el total del fondo destinado a aquélla representen tales
depósitos. Este saldo será determinado por la Administradora, registrando
separadamente el capital invertido, expresado en unidades tributarias
mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos y los
retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha unidad en
el mes en que se efectúen estas operaciones.".
4) En los incisos primero y segundo del artículo 22
bis, elimínase la palabra "afiliados".
5) Modifícase el artículo 23 de la siguiente manera:
a) Agrégase en el inciso segundo, a continuación de
la palabra "voluntario" y antes de la coma (,), lo siguiente: "y la cuenta de
ahorro de indemnización a que se refiere el artículo 165 del Código del
Trabajo". Además, reemplázase la última oración, que comienza con las
palabras "A su vez" y termina con el vocablo "obligatorias", por la siguiente:
"En todo caso, la cuenta de ahorro de indemnización será asignada al Fondo
Tipo C, cuando el trabajador no opte por ningún tipo de Fondo".
b)Elimínase, en el inciso tercero, la frase "y la cuenta
de ahorro de indemnización".
c) Reemplázase, en el inciso cuarto, la expresión "y
su cuenta de ahorro de indemnización se encontraren en el Fondo Tipo A,
éstos deberán" por la siguiente frase: "se encontrare en el Fondo Tipo A, éste
deberá".
d) Elimínase, en el inciso sexto, la expresión "cuenta
de ahorro de indemnización,".
6) Modifícase el artículo 31 de la siguiente manera:
a) Reemplázase el inciso primero, por el siguiente:
"Artículo 31.- La Administradora deberá proporcionar
al afiliado, cada vez que éste lo solicite, información del saldo de las cuentas
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 323 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
personales que posea, a través de los medios que se establezcan mediante
norma de carácter general de la Superintendencia.".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "La Administradora" y termina con el
vocablo "asiento.", por la siguiente: "La Administradora, cada cuatro meses, a
lo menos, deberá comunicar a cada uno de sus afiliados, por el medio que
determine la Superintendencia mediante norma de carácter general, los
movimientos registrados en su cuenta de capitalización individual y en su
cuenta de ahorro voluntario, si ésta existiere, con indicación de su valor en
pesos.".
c) Elimínase, en el inciso tercero, la frase "de la
cuenta de capitalización individual y".
d) Elimínanse las dos últimas oraciones del inciso
tercero, desde las palabras "Además, deberá informar" hasta "afiliado.".
7) Reemplázase el inciso sexto del artículo 40, por el
siguiente:
"En todo caso, por cada día en que tuviere déficit de
encaje, incurrirá en una multa a beneficio fiscal, cuyo monto no podrá ser
inferior al uno por ciento ni superior al cien por ciento de dicho déficit, que será
aplicada por la Superintendencia de Pensiones. Para efectos de establecer la
multa, la Superintendencia deberá tener en consideración las causas que
ocasionaron el déficit de encaje, el cumplimiento oportuno del plazo fijado en
el inciso cuarto precedente y la cuantía del déficit.".
8) Modifícase el artículo 45 de la siguiente manera:
a) Elimínase, en la letra j) del inciso segundo, la
frase "que se transen habitualmente en los mercados internacionales y".
Además, intercálase a continuación de la frase "depósitos de corto plazo", la
expresión ", monedas extranjeras".
b) En el
inciso décimo octavo, reemplázase el
guarismo "4" por "3".
c) Suprímese el número 3) del inciso décimo octavo,
pasando el actual número "4)" a ser "3)".
d) En el número 4) del inciso décimo octavo, que
pasa a ser 3), suprímese la frase: "y en las letras e), f), g), i) y k), todas del
inciso segundo, cuyo emisor tenga menos de tres años de operación".
Asimismo, agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la segunda
vez que aparece, la expresión ", operaciones y contratos". Finalmente,
incorpórase a continuación de la expresión "letra "k)" y antes del punto aparte
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 324 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
(.) que la sigue, la frase: "y podrá incluir otros instrumentos, operaciones y
contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos en la letra j) del
inciso segundo de este artículo".
e) Intercálase en el inciso vigésimo, a continuación
del punto (.) que sigue a las palabras "inciso segundo", lo siguiente:
"Asimismo, deberá establecer límites máximos para la inversión en moneda
extranjera sin cobertura cambiaria que podrán mantener las Administradoras
respecto de cada Tipo de Fondo, así como la definición de cobertura cambiaria,
debiendo contar con informe previo favorable del Banco Central de Chile.".
f) Suprímense los incisos vigésimo quinto, vigésimo
sexto y vigésimo séptimo, pasando el actual inciso vigésimo octavo a ser
vigésimo quinto.
9) Intercálase, en el inciso séptimo del artículo 45
bis, a continuación del punto (.) que sigue a la expresión "artículo 45", la
siguiente oración: "Estas comisiones máximas incluirán conceptos tales como:
administración, transacción y custodia de los títulos a que se refiere la citada
letra j), según determine la Superintendencia por norma de carácter general.".
10) Modifícase el artículo 47, de la siguiente manera:
a) Suprímense los incisos décimo séptimo a décimo
noveno.
b) En el inciso vigésimo segundo, que pasa a ser
décimo noveno, suprímese la oración que comienza con la expresión "Lo
anterior" y termina con las palabras "este artículo.".
c)
Suprímense los incisos vigésimo cuarto y
vigésimo quinto.
11) Agrégase, en el inciso quinto del artículo 48, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.), la siguiente
oración: "De igual manera, los Fondos de Pensiones podrán participar en
procesos de estructuración financiera de emisores a través del canje de títulos
del emisor, correspondiendo a la Superintendencia determinar, mediante una
norma de carácter general, los requisitos para que los Fondos participen en
este tipo de operaciones.".
12) Reemplázase, en el inciso quinto del artículo 105,
la frase "menor clasificación de riesgo" por "clasificación de mayor riesgo".
Además, agrégase a continuación del punto aparte (.), que pasa a ser punto
seguido (.), la siguiente oración: "En caso que el emisor no presente la tercera
clasificación solicitada, se desaprobará el instrumento.".
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 325 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
13) Suprímese, en el inciso tercero del artículo 106,
la expresión "previo informe favorable de la Superintendencia de Pensiones,".
14) En el inciso primero del artículo 154:
i)Intercálase en la letra e), a continuación de la palabra "activos", la frase
",con
excepción
de
cuotas
de
fondos mutuos
que
se
transen
directamente con el emisor,"; ii) Intercálase en la letra f), a
continuación de la palabra "propios", la frase ",con excepción de cuotas de
fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,", y iii)Intercálase
en la letra h), a continuación de la palabra "activos", la frase ",con excepción
de cuotas de fondos mutuos que se transen directamente con el emisor,".
Artículo
3º.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la ley N° 19.728, que Establece un Seguro de Desempleo:
1) Modifícase el artículo 42 de la siguiente forma:
a) Reemplázase la primera oración del inciso
primero, que comienza con las palabras "En cada mes" y termina con la
expresión "diez por ciento", por la siguiente: "Cada mes que la rentabilidad
real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de los últimos
seis meses, supere la rentabilidad real respectiva que determine el Régimen de
Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo dispuesto en el artículo 58
E, considerando la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo
respectivo y su cartera referencial, la comisión cobrada será la comisión base a
que se refiere el artículo 30, incrementada en un diez por ciento".
b) Reemplázase la primera oración del inciso
segundo, que comienza con las palabras "A su vez" y termina con la expresión
"diez por ciento", por la siguiente: "Por su parte, en cada mes en que la
rentabilidad real del Fondo de Cesantía y del Fondo de Cesantía Solidario, de
los últimos seis meses, sea inferior a la rentabilidad real respectiva que
determine el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía, conforme a lo
dispuesto en el artículo 58E, considerando la volatilidad de la diferencia entre
la rentabilidad del fondo respectivo y su cartera referencial, la comisión
cobrada será la comisión base ya referida, reducida en un diez por ciento".
2) Modifícase el artículo 58B de la siguiente manera:
a) Elimínase el número 3) del inciso primero,
pasando el actual número 4) a ser 3).
b) En el número 4), que pasa a ser 3), elimínase la
frase "y en las letras e), f), g), i) y k) del inciso segundo del artículo 45 del
decreto ley N°3.500, de 1980, cuyo emisor tenga menos de tres años de
operación"; agrégase a continuación de la palabra "instrumentos", la tercera
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 326 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
vez que aparece, la expresión: ", operaciones y contratos", y añádese a
continuación del guarismo "1980" la frase "y podrá incluir otros instrumentos,
operaciones y contratos de carácter financiero que aquélla autorice, aludidos
en la letra j) del inciso segundo del citado artículo".
3) Agrégase, en el inciso primero del artículo 58C, a
continuación del punto aparte (.) que pasa a ser punto seguido (.) la siguiente
oración: "Asimismo, el Régimen deberá establecer límites máximos para la
inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria que podrá mantener la
Administradora de Fondos de Cesantía respecto de cada Fondo, así como la
definición de cobertura cambiaria, debiendo contar con informe previo
favorable del Banco Central de Chile.".
4) Incorpórase el siguiente inciso final en el artículo
58E:
"El Régimen de Inversión deberá establecer la
medida de la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del Fondo
respectivo y su cartera referencial.".
Artículo
4°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1°
del decreto ley N° 824, de 1974:
1) Incorpórase en el número 1° del artículo 42, el
siguiente inciso segundo, pasando los actuales incisos segundo y tercero a ser
incisos tercero y cuarto, respectivamente:
"Cuando los depósitos efectuados en la cuenta de
ahorro voluntario a que se refiere el artículo 21 del decreto ley N°3.500, de
1980, que no hayan estado acogidos a las normas que se establecen en la letra
A.- del artículo 57 bis, se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará de la
base de dicho tributo el monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje
que en el total del fondo destinado a ella representen tales depósitos. Este
saldo será determinado por la Administradora de Fondos de Pensiones de
acuerdo a lo establecido en el artículo 22 del decreto ley Nº 3.500, de 1980,
registrando separadamente el capital invertido, expresado en unidades
tributarias mensuales, el que corresponderá a la diferencia entre los depósitos
y los retiros netos, convertidos cada uno de ellos al valor que tenga dicha
unidad en el mes en que se efectúen estas operaciones.".
2) Agrégase en el número 3 del artículo 42 bis, el
siguiente inciso tercero:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 327 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
"Los recursos originados en depósitos de ahorro
previsional voluntario, cotizaciones voluntarias o ahorro previsional voluntario
colectivo, acogidos a lo dispuesto en el número 1 del presente artículo, y que
hayan sido destinados a pólizas de seguros de vida autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros como planes de ahorro previsional
voluntario, se gravarán en caso de muerte del asegurado con el impuesto que
establece este numeral, en aquella parte que no se haya destinado a financiar
costos de cobertura. Dicho impuesto, cuya tasa será, en este caso, de un 15%,
deberá ser retenido por la Compañía de Seguros al momento de efectuar el
pago de tales recursos a los beneficiarios, y enterado en arcas fiscales hasta el
día 12 del mes siguiente a aquél en que haya efectuado la retención. Para los
efectos de la determinación de este impuesto, las cantidades afectas a la
tributación señalada se reajustarán en la forma dispuesta en el inciso
penúltimo, del número 3 del artículo 54. El impuesto a que se refiere este
inciso no se aplicará cuando los beneficiarios hayan optado por destinar tales
recursos a la cuenta de capitalización individual del asegurado.".
3) Sustitúyese el inciso segundo del artículo 42 bis,
por el siguiente:
"Si el contribuyente no opta, al momento de
incorporarse al sistema de ahorro a que se refiere este artículo, por acogerse al
régimen establecido en el inciso anterior, o habiendo optado sus depósitos
exceden de los límites que establece dicho inciso, los depósitos de ahorro
previsional voluntario, las cotizaciones voluntarias, el ahorro previsional
voluntario colectivo correspondiente a los aportes del trabajador, a que se
refieren los números 2. y 3. del Título III del decreto ley Nº 3.500, de 1980, o
el exceso en su caso, no se rebajarán de la base imponible del impuesto único
de segunda categoría y no estarán sujetos al impuesto único que establece el
número 3. del inciso primero de este artículo, cuando dichos recursos sean
retirados. En todo caso, la rentabilidad de dichos aportes estará sujeta a las
normas establecidas en el artículo 22 del mencionado decreto ley. Asimismo,
cuando dichos aportes se destinen a anticipar o mejorar la pensión, para los
efectos de aplicar el impuesto establecido en el artículo 43, se rebajará el
monto que resulte de aplicar a la pensión el porcentaje que en el total del
fondo destinado a pensión representen las cotizaciones voluntarias, aportes de
ahorro previsional voluntario y aportes de ahorro previsional voluntario
colectivo que la persona hubiere acogido a lo dispuesto en este inciso y los que
no hubiese podido acoger por exceder de los límites que establece el inciso
primero. El saldo de dichas cotizaciones y aportes será determinado por las
Administradoras de Fondos de Pensiones de acuerdo a lo establecido en el
artículo 20 L del decreto ley N° 3.500, de 1980.".
4) Reemplázase, en el inciso tercero del número 1°
de la letra A.- del artículo 57 bis, la cuarta oración, que comienza con "En el
caso de las cuentas de ahorro" y termina con "antiguas.", por la siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 328 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
"En el caso de las cuentas de ahorro voluntario a que
se refiere el artículo 21 del decreto ley Nº 3.500, de 1980, cuando existan
algunos fondos que se encuentran acogidos al régimen general de esta ley y
otros al régimen de este artículo, se mantendrá sobre ellos el tratamiento
tributario que tengan a la fecha de la opción, el cual se aplicará desde los
primeros retiros que se efectúen, imputándose éstos a las cuotas o depósitos
afectos al régimen respectivo que determine a su elección el inversionista.".
Artículo 5°.- Agrégase al final del artículo 4º bis de la
ley N° 18.045, de Mercado de Valores, la siguiente letra g):
"g) Valores de presencia bursátil: aquellos que
cumplan con los requisitos establecidos para tales efectos por la
Superintendencia a través de una norma de carácter general, los que deberán
responder a condiciones que, de acuerdo a la Superintendencia, sean
indicativas de la liquidez de los valores o de la profundidad de los mercados en
que se negocien los valores en cuestión, a efectos de propiciar una correcta
formación de precios.
Dichos requisitos deberán tener en consideración
elementos tales como el volumen, periodicidad, número de cedentes,
adquirentes u oferentes, cuantía u otras circunstancias semejantes relativas a
las transacciones o cotizaciones de los valores. Con todo, dichos valores
deberán tener una presencia ajustada igual o superior a veinticinco por ciento.
Para estos efectos, se determinará la presencia ajustada de la siguiente forma:
(a) dentro de los últimos ciento ochenta días hábiles bursátiles, se determinará
el número de días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan
alcanzado un monto mínimo definido por la Superintendencia a través de
norma de carácter general, el cual no podrá ser inferior al equivalente en pesos
a mil unidades de fomento; (b) dicho número será dividido por ciento ochenta,
y el cuociente así resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en
porcentaje.
Asimismo, tales requisitos podrán establecer la
condición de presencia bursátil en virtud de contratos que aseguren la
existencia diaria de ofertas de compra y venta de los valores, por la cuantía,
tiempo y condiciones que defina la Superintendencia.
Las referencias que se hagan a acciones, títulos o, en
general, valores de transacción, cotización o presencia bursátil, contenidas en
leyes, decretos, reglamentos, resoluciones, estatutos o cualquier otro cuerpo
normativo, se entenderán hechas a aquellos que posean la condición de
presencia bursátil en virtud de lo dispuesto en este artículo. Asimismo, las
referencias que se hagan en las leyes o en otros cuerpos legales a la normativa
mediante la cual la Superintendencia de Valores y Seguros determinará qué
valores son de transacción o presencia bursátil, se entenderán hechas a la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 329 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
norma de carácter general que emita aquélla en uso de las facultades
conferidas en este artículo.".
Artículo 6°.- Introdúcense las siguientes
modificaciones al artículo 14, letra a), del decreto ley N° 3.538, de
1980:
a) Intercálase en el segundo párrafo, entre las frases
“Registro de Valores” y “será fijo”, la expresión “y en el Registro de Valores
Extranjeros”.
b) Agrégase el siguiente nuevo párrafo tercero,
pasando los actuales párrafos tercero y cuarto, a ser cuarto y quinto,
respectivamente:
“No obstante lo anterior, las inscripciones en el
Registro de Valores Extranjeros de valores de igual naturaleza y
provenientes de un mismo mercado de otro país, que sean presentadas
por un mismo patrocinador en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV
de la ley N° 18.045 bajo una determinada modalidad de transacción,
quedarán afectas al pago de derechos por un monto máximo de 500
unidades de fomento, ya sea que correspondan a solicitudes de
inscripción simultáneas o presentadas en distintas oportunidades. A
estas solicitudes de inscripción no les resultará aplicable lo dispuesto
en el párrafo quinto de esta letra.”.
Artículo 7°.- Introdúcense las siguientes
modificaciones al artículo 76 de la ley N° 18.046, sobre Sociedades
Anónimas:
a) Sustitúyense, en el inciso primero, las frases “las
informaciones que determine la Superintendencia sobre sus balances generales
y estados de ganancias y pérdidas debidamente auditados, en un diario de
amplia circulación en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más
de 20 días”, por “en su sitio en Internet, con la disponibilidad y por el plazo
que determine la Superintendencia, la información sobre sus estados
financieros y el informe de los auditores externos, con no menos de 10 días”.
b) Reemplázase el inciso segundo por el siguiente:
“Asimismo, la información señalada en el inciso
anterior y el hipervínculo al sitio de Internet de la sociedad donde
dicha información se ubique, deberá presentarse dentro de ese mismo
plazo a la Superintendencia, para que así ésta pueda publicarlo en su
sitio de Internet, facilitando de esta forma el acceso por parte del
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 330 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
público a la información, debiendo la sociedad informar conjuntamente
la fecha de publicación de tales antecedentes en su sitio en Internet.”.
c) Reemplázase el inciso tercero por el siguiente:
“Si los estados financieros fueren alterados por
la junta, las modificaciones se publicarán en el sitio en Internet de la
sociedad, dentro de los 5 días siguientes a la fecha de la junta.”.
pasando los actuales
respectivamente:
d) Intercálase el siguiente inciso cuarto, nuevo,
incisos cuarto y quinto a ser quinto y sexto,
“En el evento que la sociedad no cuente con un
sitio en Internet para efectuar las publicaciones referidas en los
incisos
anteriores, deberá realizarlas en un diario de amplia
circulación, en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más
de 20 días de anticipación a la fecha en que se celebre la junta que se
pronunciará sobre los estados financieros y el informe de los auditores
externos. Tratándose de las modificaciones introducidas por la junta,
la publicación deberá efectuarse en el mismo diario dentro de los 15
días siguientes a la fecha de la junta.”.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 1°.- Las modificaciones introducidas por la
presente ley comenzarán a regir el primer día del mes subsiguiente al de su
publicación.
Artículo 2°.- La modificación contenida en el número
8) del artículo 1°, comenzará a regir a partir del primer día del séptimo mes
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial y se aplicará a los nuevos
contratos de seguros que se suscriban o a cualquier contrato vigente que se
renueve, renegocie o sea objeto de novación a partir de dicha fecha.
Artículo 3°.- Las modificaciones contenidas en los
artículos 2° y 3°, y en los números 1), 3) y 4) del artículo 4°, comenzarán a
regir a partir del primer día del séptimo mes siguiente al de su publicación en
el Diario Oficial.
Artículo 4°.- La modificación contenida en la última
oración de la letra a), del número 5), del artículo 2° de esta ley, se aplicará de
acuerdo a la gradualidad establecida en el inciso siguiente.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 331 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Cuando el trabajador no hubiere optado por ningún
tipo de Fondo con su cuenta de ahorro de indemnización y dicha cuenta se
encontrare, a la fecha de vigencia del artículo 2° de esta ley, total o
parcialmente en el Fondo B o D, el saldo allí acumulado será traspasado
parcialmente al Fondo de Pensiones Tipo C, en las oportunidades y porcentajes
que a continuación se indican:
a) A la entrada en vigencia del artículo 2° de esta
ley, un veinte por ciento del saldo total de su cuenta de ahorro de
indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
b) Transcurrido un año desde la entrada en vigencia
del artículo 2° de esta ley, un cuarenta por ciento del saldo total de su cuenta
de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
c) Transcurridos dos años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un sesenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
d) Transcurridos tres años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un ochenta por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
e) Transcurridos cuatro años desde la entrada en
vigencia del artículo 2° de esta ley, un cien por ciento del saldo total de su
cuenta de ahorro de indemnización, deberá permanecer en el Fondo Tipo C.
Una norma de carácter general, dictada por la
Superintendencia, regulará la forma y oportunidad para realizar los traspasos a
que se refiere el inciso anterior.
Artículo 5°.- La modificación contenida en el N° 2)
del artículo 4° regirá respecto de los seguros de vida a que se refiere dicha
disposición, que se contraten a partir de la fecha de publicación de esta ley en
el Diario Oficial, y para todos los nuevos aportes enterados, desde esa
fecha, en las pólizas ya contratadas.
Artículo 6°.- Los patrocinadores que a la fecha de
publicación de la presente ley, hubiesen pagado derechos por la inscripción de
valores en el Registro de Valores Extranjeros que lleva la Superintendencia de
Valores y Seguros en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N°
18.045, podrán imputar dichos pagos para la inscripción de nuevos valores, de
igual naturaleza y provenientes del mismo mercado y país que los inscritos
previamente, para efectos de la aplicación del monto máximo establecido en el
inciso tercero de la letra a) del artículo 14 del decreto ley N° 3.538, de 1980.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 332 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
Artículo
7°.Las
obligaciones
para
la
Superintendencia y las aseguradoras a que se refiere el número 2) del artículo
1°, serán exigibles en el plazo de 12 meses desde la publicación de la presente
ley en el Diario Oficial.”.
---
Acordado en sesión celebrada el día 11 de octubre de
2011, con asistencia de los Honorables Senadores señores Eduardo Frei RuizTagle (Presidente), Camilo Escalona Medina, Carlos Ignacio Kuschel Silva y
Jovino Novoa Vásquez.
Sala de la Comisión, a 12 de octubre de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de la Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 333 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
RESUMEN EJECUTIVO
SEGUNDO INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, RECAÍDO EN EL
PROYECTO DE LEY, EN SEGUNDO TRÁMITE CONSTITUCIONAL, QUE
MODERNIZA Y FOMENTA LA COMPETENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
BOLETÍN Nº 7.440-05
I.
PRINCIPALES OBJETIVOS DEL PROYECTO PROPUESTO POR LA
COMISIÓN: modernizar y fomentar la competencia en el sistema financiero.
II.
ACUERDOS:
Indicación número 1
Indicación número 2
Indicación número 3
Indicación número 4
Indicación número 5
Indicación número 6
Indicación número 7
Indicación número 8
aprobada
aprobada
aprobada
aprobada
aprobada
aprobada
aprobada
aprobada
con modificaciones
con
con
con
con
modificaciones
modificaciones
modificaciones
modificaciones
unanimidad
unanimidad
unanimidad
unanimidad
unanimidad
unanimidad
unanimidad
unanimidad
4x0.
4x0.
4x0.
4x0.
4x0.
4x0.
4x0.
4x0.
III.
ESTRUCTURA DEL PROYECTO APROBADO POR LA COMISIÓN: la
iniciativa está conformada por siete artículos permanentes y siete
disposiciones transitorias.
IV. NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL: se hace presente que, de aprobarse,
la letra e) del número 8) del artículo 2° y el número 3) del artículo 3°, deben
serlo con quórum orgánico constitucional, de conformidad con lo dispuesto en
el artículo 108 de la Constitución Política de la República, en relación con el
inciso segundo del artículo 66 de la misma Carta Fundamental.
Del mismo modo, los números 4), 5) y 6) del artículo 1° y el número
10) del artículo 2° del proyecto, deben serlo con quórum calificado, en razón
de lo dispuesto en el artículo 19, número 23°, en relación con el inciso tercero
del artículo 66, todos de la Carta Fundamental.
V.
URGENCIA: suma.
VI.
ORIGEN INICIATIVA: Mensaje de S.E. el Presidente de la República.
XI.
TRÁMITE CONSTITUCIONAL: segundo trámite.
XII. APROBACIÓN EN LA CÁMARA DE DIPUTADOS: aprobada en general
por 100 votos a favor y 6 en contra.
IX.
INICIO TRAMITACIÓN EN EL SENADO: 10 de mayo de 2011.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 334 de 434
SEGUNDO INFORME COMISIÓN HACIENDA
X.
TRÁMITE REGLAMENTARIO: segundo informe de la Comisión de
Hacienda.
XI.
LEYES QUE SE MODIFICAN O QUE SE RELACIONAN CON LA
MATERIA:
- Decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio de Hacienda, sobre
compañías de seguros, sociedades anónimas y bolsas de comercio.
- Decreto ley N° 3.500, de 1980, que establece nuevo sistema de pensiones.
- Ley N° 19.728, que establece un seguro de desempleo.
- Decreto ley N° 824, de 1974, ley sobre impuesto a la renta.
- Ley N° 18.045, de mercado de valores.
- Ley N° 18.046, sobre sociedades anónimas.
- Ley N° 19.628, sobre protección de la vida privada.
- Ley N° 19.281, establece normas sobre arrendamiento de viviendas con
promesa de compraventa.
- Decreto ley N° 3.538, de 1980, que crea la Superintendencia de Valores y
Seguros.
Valparaíso, 12 de octubre de 2011.
ROBERTO BUSTOS LATORRE
Secretario de la Comisión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 335 de 434
DISCUSIÓN SALA
2.7. Discusión en Sala
Senado. Legislatura 359. Sesión 63. Fecha 18 de octubre, 2011. Discusión
particular. Queda pendiente.
MODERNIZACIÓN
FINANCIERO
Y
FOMENTO
DE
COMPETENCIA
DE
SISTEMA
El señor ZALDÍVAR, don Andrés (Presidente accidental).- Corresponde tratar el
proyecto, en segundo trámite constitucional, que moderniza y fomenta la
competencia del sistema financiero, con segundo informe de la Comisión de
Hacienda y urgencia calificada de “suma”.
--Los antecedentes sobre el proyecto (7440-05) figuran en los
Diarios de Sesiones que se indican:
Proyecto de ley:
En segundo trámite, sesión 16ª, en 10 de mayo de 2011.
Informes de Comisión:
Hacienda: sesión 27ª, en 21 de junio de 2011.
Hacienda (nuevo): sesión 51ª, en 7 de septiembre de 2011.
Hacienda (segundo): sesión 62ª, en 12 de octubre de 2011.
Discusión:
Sesiones 32ª, en 12 de julio de 2011 (queda para segunda
discusión); 34ª, en 13 de julio de 2011 (vuelve a Comisión de
Hacienda); 54ª, en 14 de septiembre de 2011 (se aprueba en general).
El señor ZALDÍVAR, don Andrés (Presidente accidental).- Tiene la palabra el
señor Secretario.
El señor ALLIENDE (Secretario General subrogante).- La iniciativa fue aprobada
en general en sesión de 14 de septiembre del año en curso.
En el segundo informe de la Comisión de Hacienda, se deja
constancia, para los efectos reglamentarios, de que los artículos 1º -con
excepción de los numerales 2) y 8), nuevos-, 2º, 3º, 4º y 5º permanentes y
los artículos 1º, 3º y 4º transitorios no fueron objeto de indicaciones ni de
modificaciones, por lo que conservan el mismo texto aprobado en general.
Estas disposiciones deben darse por aprobadas, salvo que algún señor
Senador, contando con la unanimidad de los presentes, solicite su discusión y
votación.
El órgano técnico realizó diversas enmiendas al proyecto aprobado
en general, consistentes en la incorporación de disposiciones nuevas, referidas
principalmente a la información sobre seguros que debe entregar la
Superintendencia de Valores y Seguros, al proceso de licitación de los seguros
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 336 de 434
DISCUSIÓN SALA
y al pago de derechos por las inscripciones en el Registro de Valores
Extranjeros.
Todas las modificaciones fueron acordadas por unanimidad, por lo
que han de ser votadas sin debate, salvo que algún señor Senador solicite su
discusión para impugnarlas.
En el boletín comparado que Sus Señorías tienen a la vista se
transcriben las enmiendas introducidas por la Comisión de Hacienda al
proyecto aprobado en general.
El señor ZALDÍVAR, don Andrés (Presidente accidental).- En discusión
particular.
Ofrezco la palabra.
La tiene el Senador señor Eduardo Frei.
El señor FREI (don Eduardo).- Señor Presidente, pido aplazamiento de la
votación.
El proyecto contiene normas de quórum especial, y hay solo 15
Senadores en la Sala. Sería lastimoso que esta iniciativa, que hemos discutido
largo tiempo, que fue aprobada en general y a la que posteriormente con el
Ejecutivo le introdujimos una serie de modificaciones, se perdiera en esta
instancia.
Por eso solicito aplazar la votación, y poner el proyecto en el
primer lugar de la tabla de la sesión de mañana.
El señor LARRAÍN.- Habría que postergar la discusión.
El señor ZALDÍVAR, don Andrés (Presidente accidental).- La Secretaría me
indica que, como la iniciativa se encuentra en discusión particular, solo cabe
suspender su tratamiento para mañana en primer lugar. Por lo mismo, no
podemos comenzar la discusión ahora.
¿Habría acuerdo en tal sentido?
--Se
siguiente.
suspende
la
discusión
particular
para
la
sesión
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 337 de 434
DISCUSIÓN SALA
2.8. Discusión en Sala
Senado. Legislatura 359. Sesión 64. Fecha 19 de octubre, 2011. Discusión
particular. Se aprueba con modificaciones.
MODERNIZACIÓN
FINANCIERO
Y
FOMENTO
DE
COMPETENCIA
DE
SISTEMA
El señor GIRARDI (Presidente).- Proyecto de ley, en segundo trámite
constitucional, que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero,
con segundo informe de la Comisión de Hacienda y urgencia calificada de
“suma”.
--Los antecedentes sobre el proyecto (7440-05) figuran en los Diarios
de Sesiones que se indican:
Proyecto de ley:
En segundo trámite, sesión 16ª, en 10 de mayo de 2011.
Informes de Comisión:
Hacienda: sesión 27ª, en 21 de junio de 2011.
Hacienda (nuevo): sesión 51ª, en 7 de septiembre de 2011.
Hacienda (segundo): sesión 62ª, en 12 de octubre de 2011.
Discusión:
Sesiones 32ª, en 12 de julio de 2011 (queda para segunda
discusión); 34ª, en 13 de julio de 2011 (vuelve a Comisión de
Hacienda); 54ª, en 14 de septiembre de 2011 (se aprueba en general);
63ª, en 18 de octubre de 2011 (queda pendiente su votación).
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el señor Secretario.
El señor ALLIENDE (Secretario General subrogante).- En la sesión de ayer
quedó pendiente la votación particular de esta iniciativa.
En primer lugar, deben darse por aprobados
reglamentariamente los artículos 1° -con excepción de los numerales 2) y 8),
nuevos-, 2°, 3°, 4° y 5° permanentes y los artículos 1°, 3° y 4° transitorios,
en atención a que no fueron objeto de indicaciones ni de modificaciones.
Se debe dejar constancia del quórum de aprobación
respecto de las disposiciones de ley orgánica constitucional y de quórum
calificado contenidas en los artículos 2° y 3°, que requieren 20 votos a favor
las primeras, y 18 las segundas.
En seguida corresponderá pronunciarse sobre las
enmiendas efectuadas por la Comisión de Hacienda al texto despachado en
general, todas las cuales se acordaron por unanimidad.
El señor GIRARDI (Presidente).- Se van a votar, para el solo efecto de dejar
constancia del quórum, los artículos que no fueron objeto de indicaciones ni de
modificaciones en la Comisión de Hacienda.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 338 de 434
DISCUSIÓN SALA
En votación.
El señor ALLIENDE (Secretario General subrogante).- ¿Algún señor Senador
no ha emitido su voto?
El señor GIRARDI (Presidente).- Terminada la votación.
--Se aprueban (29 votos favorables), dejándose
constancia de que se reunieron los quórums constitucionales exigidos.
Votaron las señoras Alvear, Pérez (doña Lily), Rincón
y Von Baer y los señores Bianchi, Cantero, Chahuán, Escalona, Espina, Frei,
García, García-Huidobro, Girardi, Gómez, Horvath, Larraín (don Hernán),
Larraín (don Carlos), Letelier, Muñoz Aburto, Navarro, Novoa, Orpis, Pérez
Varela, Pizarro, Prokurica, Quintana, Tuma, Walker (don Ignacio) y Zaldívar
(don Andrés).
El señor ALLIENDE (Secretario General subrogante).- En seguida, corresponde
votar las enmiendas efectuadas por la Comisión de Hacienda al texto
despachado en general, todas las cuales se acordaron por unanimidad. Recaen
en los artículos 1°, números 2 y 8, nuevos; 6° y 7°, nuevos, y 2°, 5°, 6° y 7°
transitorios (los dos últimos, nuevos). Para su aprobación se precisa quórum
simple.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el Senador señor Tuma.
El señor TUMA.- Señor Presidente, por el número 8 del artículo 1° del proyecto
se introduce al decreto con fuerza de ley N° 251 un artículo 40 que les impone
a los bancos, cooperativas, agentes administradores de mutuos hipotecarios
endosables, etcétera, el cumplimiento de ciertas normas en el proceso de
licitación previsto en dicho precepto.
En el número 1 del referido artículo 40 se dice: “Los
seguros deberán ser contratados en forma colectiva por la entidad crediticia,
para sus deudores, por medio de una licitación pública con bases
preestablecidas.”.
Entre otras cosas, se señala (número 2 del
mencionado artículo) que “Las compañías cuya menor clasificación de riesgo
sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.”. O sea, les
estamos colocando a las empresas un alto nivel de calidad para poder
participar en la licitación.
A renglón seguido, en el número 3 del artículo 40 se
expresa que “Los seguros serán asignados por la entidad crediticia al oferente
que presente el menor precio, incluyendo la comisión del corredor de seguros,
si correspondiere”.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 339 de 434
DISCUSIÓN SALA
Hasta ahí está bien la norma.
Pero yo quiero pedir votación separada de lo que se
dice a continuación: “... salvo que, después de iniciado el proceso de licitación
y antes de su adjudicación, se hubiese deteriorado notoriamente la solvencia
de ese oferente por un hecho sobreviniente.”.
A mi entender, en el período que media entre el inicio
del proceso de licitación y la adjudicación -una semana, quince días- es casi
imposible que una compañía de seguros con alta clasificación, de acuerdo a las
exigencias impuestas en las bases, se vea en una situación tan deteriorada que
haga necesario que, conforme a la facultad que se entrega al efecto, el
directorio o máximo órgano directivo de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, adjudique la licitación al segundo menor precio.
Señor Presidente, las normas que estamos colocando
acá, mediante las cuales se imponen obligaciones a las instituciones crediticias
y se procura la transparencia, tienen como propósito que el seguro en comento
se licite, sobre la base de un procedimiento público, al menor precio y a la
mejor calidad.
Debido a que los bancos también están autorizados
para oficiar como corredores de seguros, yo no me atrevería a colocar en la ley
una normativa tan flexible como para que, habiendo una compañía de seguros
que ya cumplió las elevadas condiciones de calidad exigidas, el directorio de la
entidad crediticia pueda adjudicar la licitación al segundo precio: debe
adjudicarla al primer precio más económico y beneficioso para los deudores.
Por tanto, yo sugiero, primero, rechazar la parte del
articulado que faculta a los directorios de las entidades crediticias para
adjudicar en una situación cuya ocurrencia es poco factible. Puede ser un caso
excepcional. Pero aquí va a quedar como norma general. Y ello envuelve el
riesgo de que los directorios de los bancos usen abusivamente la facultad.
Se dice: “La entidad crediticia podrá sustituir al
corredor incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.”.
Eso me parece bien.
Lo que no me parece bien es darle al directorio del
banco la posibilidad de que reemplace al primero por el segundo.
Por eso, pido votación separada en el inciso que
señalé, para los efectos de establecer una licitación transparente y al mejor
postor.
He dicho.
El señor GIRARDI (Presidente).- Le propongo a la Sala que votemos todos los
artículos aprobados unánimemente en la Comisión, con la salvedad que hizo el
Senador señor Tuma.
¿Les parece?
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 340 de 434
DISCUSIÓN SALA
Acordado.
En votación.
El señor ALLIENDE (Secretario General subrogante).- El señor Presidente pone
en votación todas las enmiendas aprobadas en la Comisión de Hacienda de
manera unánime (4 votos favorables, de los Honorables señores Frei,
Escalona, Kuschel y Novoa), que corresponden a los artículos 1º, Nº 2, nuevo;
1º, Nº 8, nuevo, con excepción de la parte que el Senador señor Tuma pidió
votar separadamente; 6° y 7°, nuevos, y 2º, 5º, 6° y 7° transitorios (estos
dos últimos, nuevos).
¿Algún señor Senador no ha emitido su voto?
El señor GIRARDI (Presidente).- Terminada la votación.
--Se aprueban las enmiendas en los términos
indicados por el señor Secretario General subrogante (26 votos
favorables).
Votaron las señoras Alvear, Rincón y Von Baer y los
señores Bianchi, Cantero, Escalona, Espina, Frei (don Eduardo), García, GarcíaHuidobro, Girardi, Gómez, Larraín (don Hernán), Larraín (don Carlos), Letelier,
Muñoz Aburto, Navarro, Novoa, Pérez Varela, Pizarro, Prokurica, Quintana,
Ruiz-Esquide, Tuma, Walker (don Ignacio) y Zaldívar (don Andrés).
La señora PÉREZ (doña Lily).- Pido que se agregue mi voto, señor Presidente.
El señor CHAHUÁN.- También el mío.
El señor NOVOA.- Señor Presidente...
El señor GIRARDI (Presidente).- Se dejará constancia de la intención de voto
afirmativo de los Senadores señora Pérez y señores Novoa y Chahuán.
El señor NOVOA.- No, señor Presidente. Yo ya voté. Solo estoy pidiendo la
palabra.
El señor GIRARDI (Presidente).- Entonces, exceptuamos a Su Señoría, quien
tiene la palabra.
El señor NOVOA.- Señor Presidente, con respecto al punto planteado por el
Senador Tuma, me parece conveniente mantener la excepción.
No se trata de una facultad discrecional.
En efecto, se dice: “... salvo que, después de iniciado
el proceso de licitación y antes de su adjudicación, se hubiese deteriorado
notoriamente la solvencia de ese oferente por un hecho sobreviniente.” (o sea
-insisto-, tiene que haber un deterioro notorio de la solvencia y por un hecho
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 341 de 434
DISCUSIÓN SALA
sobreviniente). “En tal caso, el directorio, (...) pública y fundadamente, podrá
adjudicar la licitación al segundo menor precio.”.
Señor Presidente, debo señalar que en materia de
compañías de seguros es muy posible que se den situaciones como esta: que
una aseguradora filial de una compañía de Italia se presente a una licitación
con antecedentes perfectos y que, a raíz de la crisis económica que afecta a
Europa, y en particular a dicho país, la matriz pierda su solvencia.
Ahora, el uso abusivo de la norma en cuestión no solo
va a implicar la intervención de la Superintendencia de Bancos. Porque, ¡ojo!,
aquí la entidad crediticia no está peleando con una viejita, sino con una
compañía de seguros que logró el primer lugar en la licitación. Entonces, no se
encuentran en desigualdad de condiciones.
Si un banco dice, por ejemplo, “A esta aseguradora
no le voy a adjudicar la licitación porque es notorio que se halla en
insolvencia”, se arriesga a que la compañía lo enjuicie no solo para que cumpla
la adjudicación, sino además para que la indemnice por esa muy grave
aseveración.
Sé que es una situación a lo mejor poco frecuente,
porque el período entre la licitación y la adjudicación puede ser de dos
semanas o de un mes. Pero también hay casos de compañías de seguros, y de
las más grandes del mundo, que han caído en insolvencia de un día para otro.
La crisis del 2008 en Estados Unidos, por ejemplo, significó que aseguradoras
tremendamente solventes perdieran su posición patrimonial.
Por eso, siendo una medida excepcional, que el
directorio deberá adoptar pública y fundadamente, y existiendo, aparte la
fiscalización de la Superintendencia, recursos que le posibilitarán a la entidad
crediticia que se vea perjudicada hacer valer sus derechos, no creo que la
norma planteada se preste para abusos.
He dicho.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el Senador señor Tuma.
El señor TUMA.- Señor Presidente, lo que plantea el Senador Novoa dice
relación con una facultad excepcional del directorio.
En todo caso, debemos tener presentes las
vinculaciones de la banca en general con las compañías de seguros
(recordemos que ya legislamos para que los bancos puedan desempeñarse
también en este sector). Entonces, es factible que la entidad crediticia tenga
nexos con algunas de las aseguradoras postulantes.
Desde esa perspectiva, no me parece apropiado que
el directorio esté facultado para modificar la adjudicación en el evento, muy
ocasional, de que en alrededor de 15 días se haya deteriorado de modo notorio
la solvencia de una compañía de seguros. Para este caso, podrá estipularse en
las bases de la licitación, por ejemplo, que esta quedará sin efecto de
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 342 de 434
DISCUSIÓN SALA
sobrevenir tal hecho. Pero no me parece adecuado que se adjudique al
segundo menor precio solo por una apreciación del directorio, la que puede ser
bastante subjetiva.
Por tanto, insisto en votar negativamente el párrafo y
eliminarlo del texto, para no abrir la puerta a abusos y para mantener la
transparencia de la licitación.
He dicho.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el señor Subsecretario.
El señor DITTBORN (Subsecretario de Hacienda).- Señor Presidente,
considerando los argumentos de los Senadores señores Tuma y Novoa, que
comparto en parte, quiero sugerir un camino quizá positivo y posible, por
cuanto este proyecto igual deberá ir a tercer trámite a la Cámara de
Diputados, por los cambios que le introdujo el Senado.
Lo que me parece más controvertible de la norma es
el hecho de que el mismo directorio o máximo órgano directivo de la entidad
crediticia deba juzgar el deterioro de la solvencia. Eso, porque evidentemente,
de alguna manera, es juez y parte en el asunto.
Por ende, pienso que habría que trabajar una
redacción conforme a la cual un tercero, una agencia calificadora de riesgo,
determinara si la compañía de seguros se halla o no con su solvencia
notoriamente deteriorada y si, por consiguiente, es necesario mantener la
licitación o dejarla sin efecto.
Eso habría que corregirlo.
En tal sentido, sugiero que, si les parece a los
señores Senadores, dejemos el punto para el tercer trámite, que será
obligatorio...
El señor LARRAÍN.- No se puede.
El señor DITTBORN (Subsecretario de Hacienda).- ¿No se puede corregir en
dicha instancia?
El señor NAVARRO.- No.
El señor DITTBORN (Subsecretario de Hacienda).- ¿Tendría que verse en
Comisión Mixta?
El señor LARRAÍN.- Así es.
El señor DITTBORN (Subsecretario de Hacienda).- Parece que mi sugerencia no
es viable desde el punto de vista reglamentario, señor Presidente.
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra el Senador señor Zaldívar.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 343 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor ZALDÍVAR (don Andrés).- En efecto, señor Presidente, el
planteamiento del señor Subsecretario no tiene factibilidad reglamentaria. Para
generar la Comisión Mixta, la Cámara Baja deberá rechazar la disposición
pertinente en el tercer trámite. En caso contrario, se aprobará lo que despache
el Senado.
En cuanto al problema de fondo, pienso que, si bien
puede ser objetable que el propio directorio haga la calificación, la exigencia
que se le impone (no olvidemos que dicho órgano está sujeto a las
regulaciones de la Superintendencia de Bancos) en el sentido de que la
adjudicación al segundo menor precio se efectúe pública y fundadamente
constituye una garantía suficiente. No creo que el directorio de una entidad
crediticia, exponiéndose a una situación inconfortable e inclusive a sanciones
de la Superintendencia, pase injustificadamente la adjudicación al segundo
menor precio. Lo hará por una consideración vinculada con el riesgo, en fin.
Ahora, no considero factible solucionar el problema
acá, salvo que el Senado apruebe la norma y el Gobierno se preocupe de que,
en el tercer trámite, la Cámara de Diputados la rechace, de tal manera que en
la Comisión Mixta se incorpore a un tercero.
A mi juicio, lo más delicado sería que no existiera una
disposición sobre la materia.
Porque, según se expresó, es posible que una
compañía de seguros caiga en situación de insolvencia en el momento menos
pensado, a raíz de que un país entró en crisis, etcétera.
Por lo tanto, yo prefiero que exista la norma. Y si se
quiere corregirla, que el Ejecutivo se preocupe de provocar su rechazo en el
tercer trámite para que en la Comisión Mixta se busque una nueva redacción,
en los términos que planteó el señor Subsecretario de Hacienda.
El señor GIRARDI (Presidente).- Yo quiero hacer una propuesta: que después
de las palabras “pública y fundadamente” se agregue la frase “sobre la base
del pronunciamiento favorable de una agencia clasificadora de riesgo”.
Ello podría ayudar a resolver el problema.
El señor TUMA.- Eso es.
El señor GIRARDI (Presidente).- ¿Les parece?
El señor GÓMEZ.- De acuerdo.
El señor NOVOA.- Sí.
El señor GIRARDI (Presidente).- Es lo mismo que planteó el Senador señor
Tuma.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 344 de 434
DISCUSIÓN SALA
Las enmiendas propuestas son exactamente iguales.
Pero yo prefiero que agreguemos la sugerida por el Senador señor Tuma, para
la historia fidedigna del establecimiento de la ley.
El señor TUMA.- ¿Me permite, señor Presidente?
El señor GIRARDI (Presidente).- Tiene la palabra Su Señoría.
El señor TUMA.- Señor Presidente, me parece conveniente tomar el resguardo
de que una clasificadora de riesgo, de acuerdo a las bases de la licitación,
defina la situación excepcional que pueda registrarse.
El señor GIRARDI
modificación.
(Presidente).- El proyecto
se
despacharía
con
esa
Tiene la palabra el Honorable señor Zaldívar.
El señor ZALDÍVAR (don Andrés).- Creo que no le corresponde a una
calificadora de riesgo declarar desierto el proceso, señor Presidente. El que
tiene que hacerlo es el directorio, en forma fundada, previo informe de una de
esas entidades.
El señor GIRARDI (Presidente).- Eso es lo que se propone, Su Señoría.
El señor TUMA.- Así es.
El señor ZALDÍVAR (don Andrés).- De acuerdo. Ahí sí.
El señor GIRARDI (Presidente).- Si le parece a la Sala, ello se acogerá en
forma unánime.
--Se aprueba, quedando despachado el proyecto.
)---------------(
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 345 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
2.9. Oficio de Cámara Revisora a Cámara de Origen
Oficio aprobación de Proyecto con modificaciones. Fecha 19 de octubre, 2011.
Cuenta en Sesión 101. Legislatura 359. Cámara de Diputados.
A S.E.
el Presidente de la
Honorable Cámara
de Diputados
Nº 1339/SEC/11
Valparaíso, 19 de octubre de 2011.
Tengo a honra comunicar a Vuestra Excelencia que el
Senado ha dado su aprobación al proyecto de ley, de esa Honorable Cámara,
que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero,
correspondiente al Boletín Nº 7.440-05, con las siguientes modificaciones:
Artículo 1°.ooo
Ha consultado un numeral 2), nuevo, del siguiente
tenor:
“2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
“Artículo 12.- La Superintendencia, sujetándose a la
ley N° 19.628, al reglamento y a la demás normativa aplicable, entregará la
información sobre los seguros a quienes acrediten tener la calidad de
asegurados. En caso de incapacidad judicialmente declarada o muerte de un
asegurado, se entregará dicha información a quienes acrediten tener la calidad
de cónyuge, hijos, padres, beneficiarios u otros legítimos interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por la
Superintendencia a las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información que se indica en el inciso
siguiente.
El contenido específico de la información que deben
proporcionar las aseguradoras será determinado por el reglamento. Las
características asociadas a esa información, tales como el formato, medios de
envío, plazos y otros, serán determinadas por las instrucciones o normas de
carácter general que imparta la Superintendencia. La información señalada
contendrá al menos la indicación de las compañías aseguradoras contratantes,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 346 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
la vigencia y el tipo de seguro, de acuerdo al código en el Depósito de Pólizas
respectivo, estando prohibido, en su caso, informar antecedentes relacionados
con la identidad del beneficiario o las condiciones establecidas para ello en el
seguro. Dicha información deberá proporcionarse mientras las obligaciones de
la compañía estén vigentes.
La Superintendencia deberá resguardar el carácter
privado de la información suministrada y deberá eliminar de sus bases de
datos antes de transcurridos 60 días desde su recepción la información recibida
por parte de las aseguradoras en virtud de lo establecido en este artículo.”.”.
ooo
Números 2), 3), 4), 5) y 6)
Han pasado a ser números 3), 4), 5), 6) y 7),
respectivamente, sin enmiendas.
ooo
Ha agregado el siguiente número 8), nuevo:
“8) Incorpórase, como artículo 40, el que sigue:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes
administradores de mutuos hipotecarios endosables, cajas de compensación de
asignación familiar, y cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro
otorgar créditos hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud
de operaciones hipotecarias con personas naturales contraten seguros de
desgravamen por muerte o invalidez e incendio y coberturas complementarias
tales como sismo y salida de mar, por cuenta y cargo de sus clientes, con el
objeto de proteger los bienes dados en garantía o el pago de la deuda frente a
determinados eventos que afecten al deudor, deberán cumplir con las
siguientes normas, en el proceso de licitación del que trata este artículo:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma
colectiva por la entidad crediticia, para sus deudores, por medio de licitación
pública con bases preestablecidas. En dicha licitación se recibirán y darán a
conocer las ofertas públicamente en un solo acto.
2. Las compañías cuya menor clasificación de riesgo
sea igual o inferior a BBB, no podrán participar en la licitación.
3. Los seguros serán asignados por la entidad
crediticia al oferente que presente el menor precio, incluyendo la comisión del
corredor de seguros, si correspondiere, salvo que, después de iniciado el
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 347 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
proceso de licitación y antes de su adjudicación, se hubiese deteriorado
notoriamente la solvencia de ese oferente por un hecho sobreviniente. En tal
caso, el directorio o máximo órgano directivo de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, previa calificación de ese hecho por una clasificadora de riesgo
señalada previamente en las bases, podrá adjudicar la licitación al segundo
menor precio.
La entidad crediticia podrá sustituir al corredor
incluido en la oferta adjudicada, manteniendo la misma comisión de
intermediación considerada en dicha oferta, siempre y cuando ello esté
previsto en las bases.
4. Los seguros deberán
sobre la base de una prima expresada como
asegurado de cada riesgo. La prima incluirá la
seguros, si lo hubiere, la que se expresará sólo
prima.
convenirse exclusivamente
un porcentaje del monto
comisión del corredor de
como un porcentaje de la
5. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor
de la entidad crediticia asociados a la contratación o gestión de estos seguros,
a la cobranza de las primas, o por cualquier otro concepto, salvo el derecho del
acreedor a pagarse de su crédito con la indemnización en caso de siniestro.
6. Corresponderá al deudor asegurado cualquier
suma que devuelva o reembolse el asegurador por mejor siniestralidad,
volumen de primas, número de asegurados u otros conceptos análogos.
7.
Una norma conjunta, que
dictarán
las
Superintendencias de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones
Financieras, regulará el proceso de licitación y las condiciones mínimas que
contemplarán las bases de licitación. Dicha norma podrá considerar, entre
otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c.
Exigencias
técnicas
y
patrimoniales
de
los
corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera
a licitar que la entidad crediticia deberá entregar a los aseguradores para la
realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 348 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras
oferentes y a las corredoras de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer
para el resguardo de su base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia
deberá proporcionar a la aseguradora durante la vigencia del seguro.
La citada norma regulará asimismo la información
mínima que las entidades crediticias, corredores de seguros y aseguradoras
deberán proporcionar a los deudores asegurados respecto a la cobertura del
seguro contratado y a su operación en caso de siniestro, incluyendo los
criterios y plazos que se considerarán para el traspaso al deudor de las
indemnizaciones que le correspondan.
Todo lo anterior es sin perjuicio del derecho de los
deudores a contratar individual y directamente los seguros a que se refiere
este artículo, con un asegurador de su elección. En todo caso, la entidad
crediticia no podrá exigir al deudor coberturas o condiciones distintas a las
contempladas en los seguros licitados, ni podrá aceptar una póliza individual
con menores coberturas que las de los seguros licitados.
Estas disposiciones también serán aplicables a
seguros asociados a créditos hipotecarios otorgados a personas jurídicas, que
presenten características similares a las operaciones de personas naturales de
que trata este artículo, en cuanto a objeto y fines del crédito hipotecario, de
acuerdo con lo que se establezca en la norma conjunta antes señalada.
Sin perjuicio de lo previsto en la letra g. del número
7, los aseguradores y corredores de seguros que se adjudiquen las licitaciones
deberán mantener reserva sobre las bases de datos que reciban de las
entidades de crédito en virtud de la letra h., salvo que dicha entidad los
dispensare. Quien las divulgue o utilice en perjuicio de la entidad de crédito,
deberá responder de los daños y perjuicios que provoque, no obstante las
demás sanciones que dicha infracción amerite.
La
Superintendencia
de
Valores
y
Seguros
establecerá, por norma de carácter general, las condiciones y coberturas
mínimas que deberán contemplar los seguros asociados a los créditos
hipotecarios a los que se refiere este artículo, tanto para aquellos contratados
directamente por el deudor como para los contratados por la entidad crediticia
por cuenta de éste. La citada norma deberá ser enviada en consulta a la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 349 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
Las disposiciones de este artículo resultarán también
aplicables a los seguros que se deban contratar en virtud de los contratos de
arrendamiento de vivienda con promesa de compraventa, celebrados por
sociedades inmobiliarias en conformidad a lo dispuesto en la ley N° 19.281.”.”.
ooo
Ha consultado los siguientes artículos 6° y 7°,
nuevos:
“Artículo 6°.- Introdúcense, en la letra a) del artículo
14 del decreto ley N° 3.538, de 1980, las siguientes modificaciones:
a) Intercálase en el segundo párrafo, a continuación
de la expresión “Registro de Valores”, la locución “y en el Registro de Valores
Extranjeros”.
b) Agrégase el siguiente párrafo tercero, pasando los
actuales párrafos tercero y cuarto, a ser cuarto y quinto, respectivamente:
“No obstante lo anterior, las inscripciones en el
Registro de Valores Extranjeros, de valores de igual naturaleza y provenientes
de un mismo mercado de otro país, que sean presentadas por un mismo
patrocinador en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045
bajo una determinada modalidad de transacción, quedarán afectas al pago de
derechos por un monto máximo de 500 unidades de fomento, ya sea que
correspondan a solicitudes de inscripción simultáneas o presentadas en
distintas oportunidades. A estas solicitudes de inscripción no les resultará
aplicable lo dispuesto en el párrafo quinto de esta letra.”.
Artículo
7°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones al artículo 76 de la ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas:
a) Sustitúyese su inciso primero por el que sigue:
“Art. 76. Las sociedades anónimas abiertas deberán
publicar en su sitio en Internet, con la disponibilidad y por el plazo que
determine la Superintendencia, la información sobre sus estados financieros y
el informe de los auditores externos, con no menos de 10 días de anticipación
a la fecha en que se celebre la junta que se pronunciará sobre los mismos.”.
b) Reemplázase el inciso segundo por el siguiente:
“Asimismo, la información señalada en el inciso
anterior y el hipervínculo al sitio de Internet de la sociedad donde dicha
información se ubique, deberá presentarse dentro de ese mismo plazo a la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 350 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
Superintendencia, para que así ésta pueda publicarlo en su sitio de Internet,
facilitando de esta forma el acceso por parte del público a la información,
debiendo la sociedad informar conjuntamente la fecha de publicación de tales
antecedentes en su sitio en Internet.”.
c) Reemplázase el inciso tercero por el siguiente:
“Si los estados financieros fueren alterados por la
junta, las modificaciones se publicarán en el sitio en Internet de la sociedad,
dentro de los 5 días siguientes a la fecha de la junta.”.
pasando los actuales
respectivamente:
d) Intercálase el siguiente inciso cuarto, nuevo,
incisos cuarto y quinto a ser quinto y sexto,
“En el evento de que la sociedad no cuente con un
sitio en Internet para efectuar las publicaciones referidas en los incisos
anteriores, deberá realizarlas en un diario de amplia circulación, en el lugar del
domicilio social, con no menos de 10 ni más de 20 días de anticipación a la
fecha en que se celebre la junta que se pronunciará sobre los estados
financieros y el informe de los auditores externos. Tratándose de las
modificaciones introducidas por la junta, la publicación deberá efectuarse en el
mismo diario dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la junta.”.”.
ooo
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 2°.Ha reemplazado la referencia al numeral “7)” por otra
al numeral “8)”.
Artículo 5°.Ha intercalado, a continuación de la locución “Diario
Oficial”, lo siguiente: “, y para todos los nuevos aportes enterados, desde esa
fecha, en las pólizas ya contratadas”.
ooo
Ha incorporado los siguientes artículos 6° y 7°
transitorios, nuevos:
“Artículo 6°.- Los patrocinadores que a la fecha de
publicación de esta ley hubiesen pagado derechos por la inscripción de valores
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 351 de 434
OFICIO MODIFICACIONES
en el Registro de Valores Extranjeros que lleva la Superintendencia de Valores
y Seguros en virtud de lo dispuesto en el Título XXIV de la ley N° 18.045,
podrán imputar dichos pagos para la inscripción de nuevos valores, de igual
naturaleza y provenientes del mismo mercado y país que los inscritos
previamente, para efectos de la aplicación del monto máximo establecido en el
párrafo tercero de la letra a) del artículo 14 del decreto ley N° 3.538, de 1980.
Artículo
7°.Las
obligaciones
para
la
Superintendencia y las aseguradoras a que se refiere el número 2) del artículo
1°, serán exigibles en el plazo de 12 meses desde la publicación de la presente
ley en el Diario Oficial.”.
ooo
Hago presente a Vuestra Excelencia que este proyecto de ley fue aprobado,
en general, con el voto afirmativo de 27 Senadores, de un total de 38 en
ejercicio.
En particular, la letra e) del número 8) del artículo 2° y el número 3) del
artículo 3° fueron aprobados con el voto favorable de 29 Senadores, de un
total de 35 en ejercicio, dándose así cumplimiento a lo dispuesto en el inciso
segundo del artículo 66 de la Constitución Política de la República.
Por su parte, los números 4), 5) y 6) del artículo 1°,
y el número 10) del artículo 2°, del texto despachado por el Senado, se
aprobaron también con los votos de 29 Senadores, de un total de 35 en
ejercicio, dándose cumplimiento de esta forma a lo dispuesto en el inciso
tercero del artículo 66 de la Carta Fundamental.
Lo que comunico a Vuestra Excelencia en respuesta a
su oficio Nº 9.448, de 4 de mayo de 2011.
Acompaño la totalidad de los antecedentes.
Dios guarde a Vuestra Excelencia.
GUIDO GIRARDI LAVÍN
Presidente del Senado
JOSÉ LUIS ALLIENDE LEIVA
Secretario General (S) del Senado
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 352 de 434
DISCUSIÓN SALA
3. Tercer Trámite Constitucional: Cámara de
Diputados
3.1. Discusión en Sala
Cámara de Diputados. Legislatura 359. Sesión 102. Fecha 02 de noviembre,
2011. Discusión única. Se aprueban las modificaciones.
MODERNIZACIÓN
constitucional.
DEL
SISTEMA
FINANCIERO.
Tercer
trámite
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Corresponde tratar las modificaciones
introducidas por el honorable Senado al proyecto de ley, iniciado en mensaje,
que moderniza y fomenta la competencia del sistema financiero.
Antecedentes:
-Modificaciones del Senado, boletín N° 7440-05, sesión 101ª, en 20
de octubre de 2011. Documentos de la Cuenta N° 1.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor Jorge
Burgos.
El señor BURGOS.- Señor Presidente, existe un dicho popular que se utiliza
cuando las cosas se hacen a medias: “Entre Tongoy y Los Vilos”. Si tuviera que
definir este proyecto, lo haría usando ese dicho, toda vez que se pierde la
oportunidad de profundizar en el objetivo de hacer mucho más transparente el
mercado financiero.
Me explico. En el comparado figura una modificación del Senado que, a mi
juicio, permitiría mejorar el proyecto en una Comisión Mixta. Ha agregado un
número 8), nuevo, que incorpora un artículo 40 del siguiente tenor:
“Artículo 40.- Los bancos, cooperativas, agentes administradores de mutuos
hipotecarios endosables, cajas de compensación de asignación familiar, y
cualquier otra entidad que tenga dentro de su giro otorgar créditos
hipotecarios, en adelante entidades crediticias, que en virtud de las
operaciones hipotecarias con personas naturales contraten seguros de
desgravamen por muerte o invalidez e incendio y coberturas complementarias
(…), deberán cumplir con las siguientes normas, en el proceso de licitación del
que trata este artículo:
1. Los seguros deberán ser contratados en forma colectiva por la entidad
crediticia, para sus deudores, por medio de licitación pública…”.
Ése es el nervio de la modificación del Senado en esta materia: que se
liciten los seguros de desgravamen adscritos, por obligación legal, a los
créditos hipotecarios. En Chile no hay crédito hipotecario sin seguro de
desgravamen. Esta disposición propuesta por el Senado es positiva. Si no se
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 353 de 434
DISCUSIÓN SALA
licitan dichos seguros, los bancos les seguirán diciendo a los miles de chilenos
que contraen deudas hipotecarias: “Aquí está el seguro de desgravamen que
yo tomé por usted” -normalmente con una compañía adscrita al banco-, y el
costo de ese seguro, que no es menor al cabo de quince o veinte años, se
agrega al monto de cada dividendo. Esta futura ley obligará que los seguros
asociados a créditos hipotecarios sean licitados. En consecuencia, beneficiará
directamente a los deudores, toda vez que bajarán los precios de dichos
seguros, que actualmente son muy caros.
Además, en el hecho, nadie puede portar su seguro de desgravamen, no
obstante que la ley lo permitiría, porque la institución crediticia no lo acepta;
de lo contrario, no otorga el crédito hipotecario. Con esta futura norma los
bancos que otorgan créditos hipotecarios no podrán beneficiarse de aquello.
¿Por qué digo que el proyecto está “entre Tongoy y Los Vilos”? ¿Qué costaba
aprovechar esta instancia legislativa para agregar los seguros de desgravamen
adscritos a los créditos de consumo y a cualquiera operación bancaria, como,
por ejemplo, las prendas sin desplazamiento que son motivo de un crédito?
¿Cuál es la razón técnica para no aprovechar esta oportunidad legislativa
destinada a abaratar los costos de todos los seguros de desgravamen?
El 80 por ciento de los créditos que otorgan los bancos -a lo mejor, me
estoy quedando corto en la cifra- no son hipotecarios, sino de consumo, y es
en ellos donde los chilenos pagan las más altas tasas de interés. A todo esto,
ahora se está tratando de disminuir la tasa máxima convencional. Por lo tanto,
apoyemos la baja de los costos de los créditos de consumo sobre la base de
que también se liciten los seguros de desgravamen. ¿Es más complicado? Sí,
efectivamente, puede serlo. Pero aprovechemos el impulso legislativo para
lograrlo. De lo contrario, ¿cuánto tiempo tendremos que esperar para que se
presente un nuevo proyecto que legisle al respecto? Seguramente años.
Felicito a la actual autoridad de Hacienda por haber enviado este proyecto;
pero no lo envió completo. Hay un punto muy significativo en el que se ha
avanzado sólo medio camino y no el camino completo.
También quiero referirme a otra disposición, que no figura en el comparado
porque el Senado la dejó exactamente igual, no obstante que varios diputados,
entre los que me encuentro, pedimos a los senadores que la modificaran. Me
refiero a la denominada presencia bursátil. La forma en que se modifica el
artículo 4° bis de la ley N° 18.045 es muy menor, porque se agregan requisitos
mínimos.
El hecho de que haya un contrato entre un emisor y un denominado market
maker no reemplaza la verdadera liquidez, no impide que el controlador y los
accionistas mayoritarios sean dueños del 99 por ciento de las acciones. Como
yo lo entiendo, lo que queremos es que, si vamos a regalar dineros del fisco impuestos de, a lo menos, 17 por ciento sobre la ganancia de capital-,
debemos asegurarnos de que el beneficio vaya a acciones de empresas que
tengan verdadera liquidez mínima, el denominado free float mínimo. Dicho en
otras palabras, un porcentaje de las acciones en poder de accionistas no
relacionados, que posea cada uno menos del 10 por ciento de las acciones, que
sea superior al número decisivo.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 354 de 434
DISCUSIÓN SALA
Como propusimos en una moción que se tuvo a la vista, es indispensable
asegurar la libre flotación. En consecuencia, tenemos una oportunidad
legislativa de mejorar este proyecto modificado por el Senado.
Por lo expuesto, creo que debemos aprovechar la instancia de la Comisión
Mixta para incorporar al proyecto la posibilidad de que la licitación de los
seguros de desgravamen se haga extensiva a los créditos de consumo y a las
operaciones crediticias en general de los bancos, y también para progresar en
el objetivo de que la presencia bursátil asegure una verdadera libre flotación.
Ello pasa por crear condiciones en la ley que lo permitan, de modo que no se
constituyan en un instrumento -no voy a citar ningún caso, para no ser
antipático- que termine beneficiando a controladores absolutos, para evitar el
pago de ingentes impuestos.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
Ernesto Silva.
El señor SILVA.- Señor Presidente, quiero hacer unas reflexiones sobre el
proyecto, modificado por el Senado, que establece y moderniza la competencia
en el sistema financiero, llamado “el MK de la clase media”.
El Senado mejoró el proyecto que despachó la Cámara de Diputados. Cabe
recordar que esta iniciativa se fue al Senado sin el artículo 40, porque la
Concertación lo votó en contra, la única disposición relevante para que los
seguros de los créditos se licitaran. El proyecto había avanzado con un amplio
acuerdo, se trabajó por meses, pero en la Sala se votó negativamente y se fue
abajó. Por eso, el proyecto que vuelve del Senado es mejor que el que
despachamos en primer trámite, toda vez que refleja el corazón de lo que
venimos planteando, que es permitir que los chilenos tengan acceso a seguros
asociados a los créditos hipotecarios más baratos, a través de la competencia.
Por eso, nuestra bancada lo apoyará.
Con todo, quiero formular un par de comentarios, tal como lo hice en forma
reiterada en la Comisión de Hacienda, cuando debatimos el proyecto, sobre las
facultades que se otorgan a las Superintendencias de Valores y Seguros y de
Bancos e Instituciones Financieras.
Me refiero a lo que establece el numeral 7 del artículo 40, agregado por el
Senado, que señala: “Una norma conjunta, que dictarán las Superintendencias
de Valores y Seguros y de Bancos e Instituciones Financieras, regulará el
proceso de licitación y las condiciones mínimas que contemplarán las bases de
licitación. Dicha norma podrá considerar, entre otros, los siguientes aspectos:
a. Coberturas de seguros a licitar.
b. Duración de los contratos y coberturas.
c. Exigencias técnicas y patrimoniales de los corredores de seguros.
d. Información estadística agregada sobre la cartera a licitar que la entidad
crediticia deberá entregar a los aseguradores para la realización de la oferta.
e. Criterios de segmentación de la cartera a licitar.
f. Servicios que se exigirán a las aseguradoras oferentes y a las corredoras
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 355 de 434
DISCUSIÓN SALA
de seguros.
g. Medidas que la entidad crediticia podrá establecer para el resguardo de su
base de datos.
h. Información mínima que la entidad crediticia deberá proporcionar a la
aseguradora durante la vigencia del seguro.”.
Además, el inciso penúltimo de la letra h. del artículo 40 expresa lo
siguiente: “La Superintendencia de Valores y Seguros establecerá, por norma
de carácter general, las condiciones y coberturas mínimas que deberán
contemplar los seguros asociados a los créditos hipotecarios a los que se
refiere este artículo, tanto para aquellos contratados directamente por el
deudor como para los contratados por la entidad crediticia por cuenta de éste.
La citada norma deberá ser enviada en consulta a la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.”.
A mi juicio, esa redacción va a generar problemas. Primero, porque se
otorgan excesivas facultades a la Superintendencia para determinar
condiciones y cobertura.
En la práctica, lo que podría suceder, en el peor de los eventos, es que la
buena idea de licitar los seguros y generar condiciones de competencia termine
siendo más cara, si es que las condiciones que establece la Superintendencia
en una regulación son más onerosas o establece demasiadas restricciones.
Recordemos que en enero de este año la Superintendencia de Valores y
Seguros presentó al mercado un proyecto de normas, en el que establecía
cobertura y modalidades de contratación para seguros asociados a créditos
hipotecarios. Consideraba un seguro con sismo y salida de mar, a primera
pérdida y sin depreciación. El resultado de la aplicación de esa norma fue el
alza en el costo de los seguros.
Por eso, aprovechando la presencia del ministro de Hacienda en la Sala, le
quiero hacer ver la preocupación que tiene mi bancada, en general, y quien
habla, en particular, respecto del criterio de regulación que considera esta
norma y que establezca la autoridad. Uno de los problemas que observamos es
que somos vulnerables a la decisión de una autoridad personal. Siempre
existirá el riesgo de una regulación que, en la práctica, haga que los seguros,
que se pensaron para que sean más baratos, al final terminen siendo más
caros si quien está regulando sube los requisitos e impone nuevas condiciones,
lo que podría terminar perjudicando a los deudores, que es el objetivo
exactamente contrario al que persigue este proyecto.
Cuando discutimos el proyecto y analizamos las facultades de la
Superintendencia de Valores y Seguros y su relación con la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, hicimos presente que lo aprobábamos
en el entendido de que venía una nueva institucionalidad para regular los
mercados de valores, como una Comisión de Supervisión Financiera y otros
instrumentos encaminados a transformar esas autoridades unipersonales en
organismos colegiados, con un nivel de control tal que evite esos riesgos.
Por eso, al ministro le pedimos cierta urgencia para avanzar en temas como
la supervisión financiera, en el establecimiento de mecanismos colegiados, en
una institucionalidad que supere la Superintendencia de Valores y Seguros
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 356 de 434
DISCUSIÓN SALA
actual y la lógica de bancos, y proseguir en el trabajo conjunto que está
realizando con el Banco Central y con la Superintendencia. Eso es relevante
para evitar los riesgos.
A nuestro juicio, esos inconvenientes no ameritan llevar el proyecto a
Comisión Mixta; por eso, lo vamos a votar favorablemente. Creemos que la
autoridad, con su buen criterio, hará buen uso de esta norma y generará las
condiciones para una nueva institucionalidad financiera, que ofrezca mayores
resguardos en el futuro.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
Ricardo Rincón.
El señor RINCÓN.- Señor Presidente, este proyecto de ley, en tercer
trámite constitucional, ya despachado por el Senado, refuerza lo que
señalamos en su oportunidad en la Sala. Basta escuchar al colega que me
antecedió en el uso de la palabra para darse cuenta de ello, toda vez que una
de las causas por las cuales rechazamos parcialmente el proyecto fue
precisamente el artículo 40, numeral 3. ¿Por qué? Porque esta iniciativa, que
podríamos catalogar de miscelánea, toda vez que no se relaciona
exclusivamente con la contratación de seguros asociados a créditos
hipotecarios, sino también con temas previsionales. Ahora, en cuanto a la
contratación de seguros asociados a créditos hipotecarios, simplemente nos
parecía absurdo, por no decir una locura, una injusticia tremenda o un abuso
de proporciones, permitir que, luego de la licitación, aunque existiera un menor
precio, producto de las distintas ofertas, el banco pudiera asignar la
contratación del seguro a una compañía que hubiera ofrecido un precio más
alto que la menor oferta recibida. Ésa fue la razón que nos llevó a un grupo de
diputados, como los diputados Chahín, Lorenzini y quien habla, entre otros, a
rechazar esa disposición.
Si el sentido de la letra y el espíritu del mensaje es garantizar una póliza a
precio adecuado y conveniente, ¿cuál era la lógica de dejar abierta la
posibilidad para que el banco, con subterfugios que la ley le entregaba
expresamente, terminara contratando a la compañía que ofreció un valor
mayor por el seguro, perjudicando así al contratante del crédito y, por esa vía,
los seguros asociados a la operación?
¿De qué seguros estamos hablando? Estamos hablando del seguro de
desgravamen. Es decir, que cuando ocurra lo que nadie quiere que ocurra, que
es la muerte del deudor, el inmueble quede pagado. Otro es el seguro de
sismo, que cubre los daños causados a la propiedad por algún terremoto, que
incluso puede hacer desaparecer el bien involucrado en la operación
hipotecaria. Por eso, los seguros son fundamentales, pero a precios adecuados
para la gente.
¿Cómo opera la banca? La banca dice que ofrece lo mejor, pero otorgándose
un mandato mercantil para hacer lo que quiera. Así opera la banca y, en
definitiva, los clientes quedan a merced de la banca. Aunque a la banca no le
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 357 de 434
DISCUSIÓN SALA
gusta que lo digan, así es. ¿Por qué? Porque opera con mandatos mercantiles
irrevocables y sin obligación de rendir cuentas; repito: sin obligación de rendir
cuentas. ¡Así opera la banca! Además, liquida como quiere, cuando quiere y en
las condiciones que quiere.
Tanto es así, que pendiente una operación crediticia, cuando existen dos
créditos asociados, el del que compra y el del que vende, que puede tener,
como es obvio y natural, un crédito pendiente, se comienza a cobrar por el
nuevo acreedor, aun cuando no esté cursado el crédito. Ése es el nivel de
abuso con que opera la banca en Chile. No ha otorgado el crédito, no ha
pagado el crédito insoluto del otro banco, pero cobra igual. ¡Y cobra por todo!
¿Explíquenme cómo puede cobrar por una propiedad que no tiene nuevo
dueño? ¿Cómo puede cobrar por seguros respecto de un bien que no ha sido
asegurado, porque aún no se ha hecho la transferencia y no se ha liquidado el
crédito anterior? Así opera la banca, y esta sociedad lo permite.
Ahora se nos presenta un nuevo proyecto de ley que, según se nos dice,
busca proteger a la gente. ¡Por eso rechazamos el artículo 40! ¡Porque no
protegía a nadie y porque seguía dando la posibilidad a los bancos de otorgar
el seguro a la institución que cobraba más caro! ¿Eso es proteger a la gente?
¿Eso es beneficiar a los consumidores? Por lo demás, no nos equivocamos
tanto, porque resulta que el Senado modificó mucho el artículo 40, cuyo
numeral 3, que dice: “Los seguros serán asignados por la entidad crediticia al
oferente que presente el menor precio,…” -más o menos igual, por no decir
que señala lo mismo que antes- “…incluyendo la comisión del corredor de
seguros, si correspondiere, salvo que,…” -siempre se deja una puerta abierta“…después de iniciado el proceso de licitación y antes de su adjudicación, se
hubiese deteriorado notoriamente la solvencia de ese oferente por un hecho
sobreviniente.”. Es decir, se tiene que acreditar que se deterioró la solvencia
del oferente por un hecho sobreviniente. O sea, no se podrá adjudicar el
seguro a un oferente que presente un precio mayor si no existe esa causal.
Finalmente, la modificación del Senado agrega, en el mismo numeral: “En tal
caso, el directorio o máximo órgano directivo de la entidad crediticia, pública y
fundadamente, previa calificación de ese hecho por una clasificadora de riesgo
señalada previamente en las bases,…” -no por cualquiera clasificadora“…podrá adjudicar la licitación al segundo menor precio.”. En forma concreta y
específica, si hay insolvencia sobreviniente, se debe entregar el seguro a la
segunda mejor oferta, pero no a cualquiera.
La redacción no es tan discrecional, lo que avala que teníamos razón
quienes en esta Sala dijimos que ese artículo estaba mal redactado, pues daba
facultades discrecionales a la banca y no garantizaba los derechos de los
consumidores.
Por otra parte, el numeral 7 de este artículo queda muy vago, ya que
después de expresar lindas palabras, dice: “Dicha norma podrá considerar,
entre otros, los siguientes aspectos:”, los cuales están contenidos en varias
letras que vienen a continuación. Todos sabemos que la forma verbal “podrá”
es facultativa y no imperativa. En consecuencia, la primera parte del número
en comento quedará en el ámbito de las facultades, ya que señala: “Una
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 358 de 434
DISCUSIÓN SALA
norma conjunta, que dictarán las Superintendencias de Valores y Seguros, y
de Bancos e Instituciones Financieras, regulará el proceso de licitación y las
condiciones mínimas que contemplarán las bases de licitación.”. La norma no
es precisa; no tiene una redacción adecuada.
Ahora, no sé qué será mejor: tratar de buscar una mejor redacción en
Comisión Mixta o votarla derechamente como está.
Señor Presidente, pido votación separada para ese número, porque tenemos
que pensar como lo votaremos. En todo caso, dejo establecido que la forma
verbal “podrá” no las obligará a nada.
Distinta es la situación descrita en el penúltimo inciso de la letra h., que citó
el colega que me precedió en el uso de la palabra, que se refiere a las
condiciones y coberturas mínimas que deberán contemplar los seguros
asociados a los créditos hipotecarios. Una de las aberraciones más grandes que
existe respecto de los seguros, sobre todo los que cubren sismos y desastres
naturales en general, es que están asociados al saldo insoluto del crédito
hipotecario y no al valor de la propiedad, en circunstancias de que lo que se
entrega en garantía es un bien raíz que tiene un valor comercial. De hecho, es
tasado por el banco respectivo con anterioridad, y sobre esta tasación, que
generalmente es castigada para cubrir y resguardar sus propios intereses, se
hace la operación crediticia.
¿Qué permite entonces que después terminemos con seguros sobre los
saldos insolutos de los créditos hipotecarios y no sobre el valor comercial del
bien raíz? La norma debiera señalar que los créditos no podrán, respecto de los
seguros que se contraten asociados a ellos, contemplar otro valor que no sea
el de la garantía misma tomada por el banco. Ésa es la lógica, ya que si no se
toma la garantía, no se otorga el crédito.
Al menos, al dar a la superintendencia la posibilidad de que fije -esto sí que
es obligatorio, porque aquí se emplea la forma verbal “deberá”- las condiciones
y coberturas mínimas que deberán contemplar los seguros asociados, se está
resguardando a los consumidores.
Se ha mejorado claramente el artículo 40, aunque no de la forma que
quisiéramos. Por ello, pido votación separada para ese inciso de la letra h.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Diputado señor Ricardo Rincón, el
diputado señor Jorge Burgos ya solicitó votación separada del artículo 40.
Le pido que se acerque a la Secretaría para que precise sobre qué está
pidiendo votación separada.
Tiene la palabra el diputado señor Lautaro Carmona.
El señor CARMONA.- Señor Presidente, hemos sido convocados para
analizar el proyecto de ley que moderniza y fomenta la competencia del
sistema financiero.
Al respecto, es preciso subrayar que se trata del sistema que, hasta ahora,
actúa más en el plano especulativo que en el de una referencia natural de lo
que podría ser el costo del dinero, a propósito de la oportunidad de usar un
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 359 de 434
DISCUSIÓN SALA
crédito en lo que debería ser el tema de fondo de una economía: el respaldo a
las actividades productivas y de servicios.
Hablamos de un sector que tiene tasas de ganancia que desconocen otros
sectores de la economía. Es así que fue factible bajar la tasa de interés al
crédito universitario del 6 al 2 por ciento mediante un decreto. Eso demostró
que, antes de la presión social que cuestionó tal tasa, era viable cobrar una
tasa de interés que permitiera obtener las utilidades que corresponden dentro
del mercado financiero, en lugar de una tasa que era tres veces superior a la
que indicaba dicho mercado.
Es preciso contextualizar que el debate está más presionado por los grupos
fácticos de poder económico de Chile, en que se confunden los que se
denominan “nuestros intereses” con los de las grandes transnacionales. El
proyecto de modernización del sistema financiero es uno de los más
emblemáticos para quienes representan las políticas neoliberales, que aquejan
a nuestro país y a gran parte del mundo y que en la actualidad generan
cuestionamientos a la economía europea.
Lo anterior no significa que no haga falta modernizar el sistema financiero,
pero si nos remitimos al significado del verbo, quiere decir que se debe
corregir y apegar a la razón. Modernismo es racionalidad, es actuar con apego
a la experiencia, a la lógica y en conciencia respecto de lo que son las cosas.
La experiencia dice que el sistema que se pretende “modernizar” opera a
favor de la acumulación indebida de la riqueza, que genera, al estar basado en
el mercado, tremendas desigualdades sociales y económicas, y sirve para que
algunos sectores obtengan altísimas tasas de ganancias, por lo que resulta
aberrante entregar esas actividades al tira y afloja de los mercados, como
ocurre con la educación, la salud y los ahorros previsionales.
Éste es un sistema sin apego a la lógica, por cuanto de éste no se deduce como se predica a ratos- crecimiento y desarrollo para Chile. Todas las
inversiones que se señalan como tales y las utilidades que de éstas se logran
tras la ejecución de los diversos proyectos pertenecen al mundo privado, y
estas corporaciones hacen circular sus números azules a nivel planetario, en
particular en los países del denominado G-8. A ese circuito se incorporan y a
ese circuito pertenecen. No es una riqueza que beneficie a los chilenos. Con
esta lógica se levantan retóricas que colindan con una falta de rigor respecto
de la verdad que vive la gente, como cuando se afirma que lucimos un per
cápita cercano a los 15 mil dólares y se anuncia que para el 2016 podríamos
llegar a uno cercano a los 20 mil dólares. Esto más parece basado en una
simulación de vitrinas de riqueza, en una ironía para la gente que vive en
condiciones de precariedad.
Este sistema se presenta como algo que no es. Se nos dice que tenemos
como tarea llevar a cabo una discusión en la cual surja una reforma al sistema
financiero chileno. Sinceramente, creo que éste no es nuestro sistema, por
cuanto no da cuenta de las necesidades financieras o monetarias de la
población, sino que se refiere a las necesidades de normas para que se
sostenga y perdure el sistema financiero de las grandes corporaciones del
dinero en su relación con las diferentes industrias del país.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 360 de 434
DISCUSIÓN SALA
Asimismo, no da cuenta del financiamiento de la mediana y de la pequeña
industria; no moviliza sus recursos tras una industrialización que traiga consigo
empleo digno para todos. Con esta consideración, queda en cuestión que este
proyecto constituya una modernización del sistema financiero de Chile.
A modo de ejemplo, el país no cuenta con un banco propio. De hecho, el
Banco del Estado de Chile, hoy “BancoEstado” como nombre de fantasía,
demuestra que su misión original ya no existe.
Algunos parlamentarios se han preguntado si acaso no ha llegado el
momento de que nos comprometamos en una verdadera modernización de
nuestro sistema financiero, un sistema que se haga cargo de asegurar la
debida mantención y buen uso de los fondos de pensiones para que los
trabajadores tengan la seguridad de que sus ahorros previsionales no han
terminado en una burbuja financiera, forma sofisticada para evitar
responsables por las pérdidas a gran escala que afectan a los trabajadores: los
especuladores de la banca que juegan en la bolsa de valores como quien está
en un casino. Necesitamos un sistema en el que, al final de la jornada, los
perdedores no sean siempre los trabajadores, los que paguen las cuentas con
nuevas restricciones y rebajas a su calidad de vida y quienes se queden con la
parte delgada del embudo.
Ello será posible sólo tras profundas transformaciones, una real
modernización de nuestra vida política, que garantice los derechos sociales que
debiera consagrar al Estado a toda la sociedad, que evite, por ejemplo, que los
estudiantes pierdan un año académico en su aspiración de que se les escuche
y se acojan sus reivindicaciones.
En síntesis, gran parte de los dolores que sufren los chilenos se debe a que
en nuestro país el sistema en discusión está basado en las grandes ganancias
del capital financiero, en que no existe nada de banca de fomento o banca de
Estado que permita apoyar con créditos a ministerios, municipios, sectores
productivos y sectores emprendedores. Se valora sobremanera el “riesgo”, lo
que impide el acceso a los productores emprendedores y a las pymes.
Gran parte de este dolor proviene de las altas tasas de ganancias del
sistema financiero. Por ejemplo, los cobros de intereses por préstamos de
consumo a las personas, incluyendo tarjetas de crédito y casas comerciales,
que significan más del 70 por ciento de los créditos de consumo a las
personas, alcanzan un promedio de 31,15 por ciento real anual, según datos
de abril del 2010 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Puesto que el
stock de dichos créditos alcanza a 14,4 billones de pesos. Eso significa que el
cobro de intereses a las personas por este concepto equivale a casi 4,5 por
ciento del Producto Interno Bruto (PIB) y a un 16 por ciento de todos los
sueldos y salarios declarados por los cotizantes en las AFP, que suman cerca
de 27 billones de pesos anuales.
En el Crédito con Aval del Estado (CAE), las licitaciones de los años 2006 al
2010 arrojaron un promedio de recompra de 38 por ciento, con una recarga
promedio de 38 por ciento de los Crédito con Aval del Estado recomprados.
Sin embargo, en la licitación de 2011, esta última cifra bajó a 6 por ciento
de recarga sobre una recompra de 45 por ciento de los CAE colocados. En
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 361 de 434
DISCUSIÓN SALA
otras palabras, durante varios años, el oligopolio bancario cobró al Estado una
recarga de más de seis veces por encima de la que los mismos bancos
aceptaron el 2011.
Los reglamentos y normas que la rigen se han instaurado sin consultas a
otros sectores, como los consumidores. El presidente de la Asociación de
Consumidores y Usuarios de Valdivia (Acoval) señala que el actual proyecto
busca que el sector financiero transparente la información a sus clientes,
anhelo de todos los sectores, pero no supera la principal crítica que se le hace
en forma unánime: las altas tasas de interés y las comisiones excesivas.
Debería existir un Banco del Estado de Chile que tenga como finalidad social
y pública financiar proyectos, servicios y programas del sector público.
Además, el país debería contar con una banca de fomento que promueva la
agricultura, la pequeña minería y la manufactura, para el desarrollo
sustentable y sostenible de las comunidades. Tal entidad debería promover la
modernización real de los sectores productivos.
Si bien existe un número importante de instituciones financieras en el país,
los reclamos de los clientes y consumidores están por todas partes, debido a
que la banca sigue siendo la principal institución del sistema financiero y
estamos entrampados en ella. No hay una visión de país y nación para este
problema clave para la vida económica.
La banca aún no supera la crítica por el hecho de que no pague intereses
por los depósitos en cuentas corrientes y en otras.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor
Enrique Jaramillo.
El señor JARAMILLO.- Señor Presidente, conversaba con el señor ministro
sobre lo que significa esta iniciativa y le decía que era uno de sus proyectos
regalones. La verdad hay que decirla: se beneficia a un millón 300 mil
deudores hipotecarios y a 2 millones y medio de personas que tienen ahorro
previsional voluntario. A ese número de personas llega este proyecto de ley
que -no me cabe duda- vamos a aprobar.
Ha habido algunas dificultades en su tratamiento, pero son situaciones que
no significan un cambio profundo del proyecto.
El diputado Rincón se refirió al número 7 del artículo 40, pero no se trata de
otra cuestión que de su redacción, lo que, sin embargo, no lo hace menos
efectivo. Concuerdo en que es adecuado. La norma podría haber tenido un
carácter imperativo, como dijo el señor diputado, pero, tal como está
redactado el numeral, también es efectivo.
Otra de las cuestiones que nos debe agradar de este proyecto, es que se
cumple con la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico
(OCDE), algo que gusta a algunos y molesta a otros. Es una forma de
intervención, a mi juicio positiva, en nuestro quehacer económico, lo que no
nos debe asustar cuando se requiere tanto de la OCDE y, sobre todo, cuando
discutimos proyectos como éste, en que se trata un tema de interés para la
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 362 de 434
DISCUSIÓN SALA
ciudadanía: algunos tipos de seguros pertenecientes a países con que Chile no
tiene tratado. Eso llama mucho la atención y nos deja tranquilos, al igual que
al señor ministro, por ser uno de sus proyectos -como dije- regalones.
Resultan interesantes las modificaciones introducidas a los seguros de
desgravamen, incendio y coberturas complementarias -que es la novedad- que
acompañan a estos créditos.
Por otro lado, se evita la repetición de las actuales prácticas que tienden a
amarrar estos seguros con compañías asociadas. Era una de las situaciones
muy difíciles sobre las que no concordábamos, sobre la que discutimos
bastante en la comisión y en la Sala, y al final se logró el efecto.
También resulta importante establecer la prohibición del cobro de
comisiones por parte de las entidades crediticias, asociada a la contratación del
seguro, y el establecimiento de los requisitos que deben contener las bases de
licitación de esos seguros. Por eso, cumplimos con el mérito del proyecto. En
fin, la iniciativa no me plantea mayores dudas.
Felicito al ministro, pues la tramitación está llegando a su etapa final. No
creo que vaya a Comisión Mixta por pequeños detalles de redacción.
Finalmente, anuncio que voy a concurrir con mi voto favorable al proyecto
de ley.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor Fuad
Chahín.
El señor CHAHÍN.- Señor Presidente, éste es un proyecto que calificaría de
suma importancia, sobre todo para la clase media, de la que tanto se habla.
Estamos legislando para poder protegerla de mejor manera, no sólo por el
fomento de la competencia, la modernización del sistema financiero y el
sistema de ahorro previsional, especialmente el de carácter voluntario, sino
también a través de la regulación de uno de los sectores en que se ha
generado mayor abuso en el sistema financiero, relacionado con los costos de
los seguros asociados a los créditos hipotecarios.
Todos sabemos que es una práctica habitual de la banca el que ellos mismos
sean corredores de seguros, que imponen un precio bastante alto, y si uno
quiere llevar un seguro de otra compañía o por otro corredor, las exigencias
que plantea son imposibles de cumplir. Le dicen: “tráigame un seguro por el
plazo total del crédito, por los 20 o los 25 años”. Al final, es imposible cotizar y
adquirir un seguro distinto al que te ofrece el banco, por un precio bastante
elevado. Por eso, no es novedad que, cuando uno cotiza bien los créditos, se
da cuenta de que, aunque en un determinado banco puede conseguir una tasa
de interés inferior, la cuota final es superior, justamente por el valor de los
seguros asociados.
Además del precio, existen otros aspectos bastantes oscuros, de mucha
opacidad, como, por ejemplo, la cobertura. Nadie sabe muy bien qué cubre ese
seguro. Algunos ejemplos dramáticos de esto lo vimos con ocasión del
terremoto, incluso en aquellos créditos hipotecarios otorgados por el
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 363 de 434
DISCUSIÓN SALA
BancoEstado, en que una familia que perdió su vivienda, que adquirió con
crédito hipotecario, que estaba asegurada, pero cuando fue al banco se dio
cuenta que la cobertura sólo cubría el saldo del crédito y, a lo mejor, llevaba
pagando quince años de un total de veinte. Es decir, le quedaban cinco años y,
si perdió la casa, simplemente no subsistía la deuda, porque la cubría el
seguro, pero se quedaba sin casa, porque la cobertura no cubría el inmueble,
sino solamente la deuda. En consecuencia, en realidad sólo se estaba
asegurando el banco, para que pudiera cobrar su crédito, pero no la vivienda
de esas personas.
Por eso considerábamos muy importante el artículo 40 en este proyecto de
ley, que estaba muy mal redactado y que, como bien dijo el diputado Rincón,
daba una facultad a los directores de los bancos para que, aun en la
eventualidad de que hubiera una licitación, se adjudicara a un oferente que no
presentara el menor precio, es decir, a una aseguradora que no fuera la que
más beneficiara al consumidor. Se dejaba un beneficio destinado al
consumidor, al deudor, al cliente, en manos del banco, lo que nos parecía
francamente aberrante. Por eso votamos en contra el artículo 40 en el primer
trámite constitucional y por eso también valoramos que se haya mejorado
mucho su redacción.
Sin embargo, hay dos cosas que aún nos siguen preocupando.
En primer lugar, se faculta a las Superintendencias de Valores y Seguros y
de Banco e Instituciones Financieras para que fijen la cobertura mínima que
tienen que tener estos créditos que se van a licitar, pero en la norma no queda
claro que el seguro siempre tiene que incluir el inmueble. A mi juicio, esto
debiese ser así, y me gustaría que existiera algún pronunciamiento del señor
ministro para que, en el ejercicio de estas facultades, la Superintendencia lo
incluya, porque esto también tiene que tener un carácter social. No puede ser
que, por abaratar un poco la prima del seguro, terminemos sólo asegurando al
banco para el cobro de su crédito y sigamos manteniendo esa aberración, pero
que no se asegure la vivienda.
Hoy, en Chile existen muchos seguros de carácter social, como el de
accidentes del trabajo, el automotriz obligatorio, etcétera. Pues bien, en este
caso también debe existir uno. No es posible que una persona que ha pagado
un dividendo por 19 o 20 años se quede sin vivienda cuando sufre un siniestro,
aunque quede sin deuda, porque se verá obligada a endeudarse nuevamente
con un banco por otros 20 años.
¿No es acaso deseable que establezcamos una verdadera competencia de
las empresas aseguradoras, pero para asegurar el crédito y el bien? En un país
tan sísmico como el nuestro, ¿no es deseable el traspasar a un sistema de
seguros privados la posibilidad de que las personas de clase media que han
comprado una casa o un departamento con un crédito hipotecario hagan
efectiva esa cobertura cuando sufran un siniestro?
Me parece que eso no está completamente resuelto con la actual redacción
del artículo 40, señor ministro. Se entrega una facultad a las
superintendencias, pero me gustaría escuchar un pronunciamiento concreto del
Ejecutivo.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 364 de 434
DISCUSIÓN SALA
En el debate desarrollado durante el primer trámite constitucional, dijimos
que una cosa es la facultad del directorio de adjudicar la licitación al oferente
que no presente el menor precio, que nos pareció aberrante. Eso se mejoró en
el Senado y su redacción actual está mucho mejor, pero no se resuelve el
hecho de que efectivamente una norma que aluda a la cobertura esté incluida
en la ley y no sólo en circulares de las Superintendencias de Valores y Seguros
y de Bancos e Instituciones Financieras. El tema de la cobertura es muy
sensible, muy importante, y debiese estar claramente definido.
Además, tampoco se resuelve otro tema importante: el de los créditos de
consumo. Efectivamente, estamos generando un proceso de licitación para
garantizar seguros más baratos para quien tiene un crédito hipotecario. ¿Pero
qué pasa con los créditos de consumo? ¿Vamos a seguir dejando un espacio
para el abuso en los seguros -por ejemplo, el seguro de desgravamenasociados a los créditos de consumo? ¿Vamos a seguir permitiendo aquello?
¿Por qué no legislamos al respecto? ¿Por qué no aprovechamos, ahora mismo,
de incorporar este punto en el artículo 40? Algunos dirán que no debiéramos
demorarnos más en el despacho del proyecto. Entonces, resolvamos el
problema en una Comisión Mixta, en quince o veinte días más. Pero, ¿cuánto
tiempo nos vamos a demorar para tratar un nuevo proyecto de ley que
resuelva el tema de los créditos de consumo, que hoy son tan masivos y que
también se encarecen notoriamente porque los seguros de desgravamen
asociados a esos créditos de consumo son, generalmente, altísimos? En esos
casos, en la práctica, tampoco es posible buscar alternativas que no sean las
que ofrece el banco. Éste es un tema muy sensible.
Valoro el hecho de que se hayan mejorado muchos aspectos en la redacción
del
artículo 40. Sin embargo, aún quedan pendientes otros problemas de
redacción, tal como lo mencionó el diputado Rincón. A mi juicio, respecto de
las coberturas, las Superintendencias debiesen establecer los mínimos y la
norma no debiera utilizar la forma verbal “podrá considerar” para referirse al
conjunto de aspectos que debiesen estar contenidos en la normativa que
tendrán que dictar las Superintendencias. No es prudente dejarlo como una
norma meramente facultativa, porque eso también puede significar que quizás
no lo considerará. Me parece que tenemos que dejarlo establecido de manera
imperativa.
Además, hemos visto -lo digo con mucha franqueza- que las
Superintendencias no han estado a la altura de las circunstancias, por ejemplo,
en el caso de La Polar. Integré la Comisión Investigadora del caso La Polar, y
llegamos a la conclusión de que ni la Superintendencia de Valores y Seguros
ni, menos aún, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
estuvieron a la altura de las circunstancias para proteger efectivamente a los
consumidores, para proteger a los accionistas y a las inversiones que se
estaban haciendo en la compra de bonos, en la compra de acciones y en la
calidad de la información de los estados financieros.
En el caso de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
derechamente no se cumplió con el mandato legal que la ley de bancos,
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 365 de 434
DISCUSIÓN SALA
establecida en los artículos 2°, 12 y 16, entrega a esa Superintendencia.
Entonces, hoy nuevamente estamos dejando un margen demasiado amplio
para que las Superintendencias hagan o no hagan lo que corresponde.
Podríamos ser un poco más precisos en la letra de la ley, para establecer un
rayado de cancha mucho más definido a las Superintendencias, para que
cumplan efectivamente con lo que estamos legislando.
Considero que éste no es sólo un problema de redacción; aquí tenemos un
problema de vacíos importantes, como el tema de los créditos hipotecarios y
respecto de las coberturas.
¿Hay avances? Sin duda, se ha producido un avance significativo, porque
este proyecto es mucho mejor que el que se sometió a nuestra consideración,
y por eso rechazamos el artículo 40 en su momento.
¿Por qué no nos damos un tiempo? ¿Por qué no resolvemos el tema en la
Comisión Mixta, ahora que existe buena voluntad? ¿Quién podría oponerse a
que hoy legislemos para que también se liciten los seguros asociados a los
créditos de consumo y defendamos realmente a la clase media? ¿Hay alguien
en esta Sala que podría oponerse a ese objetivo? ¿Hay alguien que podría
decir: “No nos demos una semana más para constituir la Comisión Mixta y para
hacer un esfuerzo mayor y aprovechar este proyecto para resolver ámbitos de
abuso cotidiano? ¡Dejémonos de hablar de los abusos de la banca, del sistema
financiero y del retail y legislemos al respecto! ¡Ésta es una buena oportunidad
para hacerlo!
También me quiero referir a otro punto, que valoro, que se planteó en la
Comisión de Economía cuando se trató la regulación del contrato de seguro,
que consistía en crear un registro para que los legítimamente interesados
pudieran conocer las coberturas que tenían las personas, ya sea el propio
asegurado y, en caso de su fallecimiento, los herederos o beneficiarios,
etcétera.
En esa oportunidad, el Ejecutivo se comprometió a que el tema no se
incorporaría en ese proyecto, pero que sí lo haría en éste, y podemos constatar
que, efectivamente, esto se incluyó en el artículo 12, porque se mandata a la
Superintendencia para generar un sistema de información a los legítimos
interesados, lo cual nos parece bien, ya que hay muchas personas que están
aseguradas y los eventuales beneficiarios jamás se enteraron de ello y, por lo
tanto, nunca se les otorgaron las respectivas coberturas. Por lo tanto, valoro
ese punto.
Ya que está pedida la votación separada para el artículo 40 del proyecto, me
reservo el derecho a abstenerme o a votar en contra, situación que vamos a
discutir en la bancada, porque nos parece que hay espacio para mejorar la
norma.
He dicho.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el ministro de Hacienda.
El señor LARRAÍN (ministro de Hacienda).- Señor Presidente, este proyecto
lleva varios meses de debate, tanto en la Cámara de Diputados, donde se
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 366 de 434
DISCUSIÓN SALA
rechazó el artículo 40, como en el Senado, donde la discusión también se
extendió por largo tiempo. Finalmente, como todos han reconocido, la iniciativa
ha vuelto a la Cámara de Diputados bastante mejorada.
Pido a la Sala que apruebe el proyecto. Aunque reconozco que siempre es
susceptible de ser mejorado en el margen, después de meses de tramitación,
hay muchas personas que están esperando su aprobación para acceder a
licitaciones de seguros asociados al crédito hipotecario. Actualmente, los
créditos hipotecarios siguen con la fórmula de seguros que conocemos y no
con la que propone el proyecto, y todos estamos conscientes de que es mejor
sustancialmente. Asimismo, estimamos que el costo de los seguros puede
bajar en forma significativa con este proceso de licitación y, por lo tanto,
finalmente, el costo del crédito.
Además, los números que entregó el diputado Enrique Jaramillo son
bastante significativos. Tenemos del orden de un millón 300 mil deudores de
créditos hipotecarios; pero como detrás de un deudor hay una familia,
entonces, de acuerdo al promedio de integrantes de una familia, estamos
hablando del orden de 4 millones y medio de personas que se están
beneficiando con esos créditos.
Lo segundo que es importante mencionar en el ámbito del crédito
hipotecario es que aquí también se establecen normas que eliminan la doble
tributación al ahorro previsional entre APV y APV colectivo, más la cuenta de
ahorro voluntario, la cuenta 2 de las administradoras de fondos de pensiones,
lo que alcanza a alrededor de 2 millones y medio de personas. Éste es el
mecanismo fundamental a través del cual ahorra la clase media chilena.
Por lo tanto, al permitir que se pueda abrir más de una cuenta 2, de una
cuenta de ahorro voluntario en más de una administradora de fondos de
pensiones y al eliminar la doble tributación, al final, estamos mejorando las
posibilidades y el retorno de los ahorros.
También me quiero referir a algunas observaciones que se han formulado.
Hay algunas menciones referidas al seguro asociado al crédito hipotecario,
pero también hay otras indicaciones que son interesantes y que han sido
aportadas en la discusión que el proyecto tuvo en el Senado. Por ejemplo, se
establece un sistema de consulta de contratos de seguro, esto es, la
posibilidad, en forma electrónica y de fácil acceso, de que las personas puedan
consultar, mediante su RUT, las pólizas de seguros que tienen a su nombre.
Muchas veces, una persona está asegurada y no lo sabe y ésta es una manera
simple de tener esa información. Se ha encargado a la Superintendencia de
Valores y Seguros que organice un sistema simple, a través de la página web
institucional, para que las personas puedan acceder a esa información sobre
cuántas pólizas de seguro existen a su nombre.
También hay otra norma que establece la publicación electrónica de las
Fecus. Actualmente, los estados de resultados y los balances tienen que ser
publicados, junto con el resto de las Fecus, en periódicos. Ahora se establece la
publicación electrónica, lo cual redunda en un proceso de ahorro de costos y de
mejora de competitividad, que también son importantes.
Asimismo, tenemos la eliminación de asimetrías en distintos productos APV.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 367 de 434
DISCUSIÓN SALA
Respecto de este punto, se han realizado algunos planteamientos y nosotros
tenemos la mejor disposición para considerarlos. Por ejemplo, existe una
diferencia entre los créditos de consumo y los créditos hipotecarios, porque los
últimos son a veinte o treinta años; se trata de créditos de muy largo plazo.
Por eso, respecto de ellos se justifica el proceso de licitación. Sin embargo, los
créditos de consumo son a muy corto plazo. No se trata de que no queramos
incluirlos, sino que existen problemas prácticos que hacen poco factible
extender las licitaciones a créditos que duran muy poco tiempo. Ése es un
elemento.
En fin, se han hecho muchas observaciones al articulado relacionado con las
facultades que se entregan a las superintendencias. Algunos piensan que ellas
son excesivas, onerosas o restrictivas. Nosotros nos vamos a preocupar de que
no sea así y de que los reglamentos incorporen elementos para que sea un
proceso transparente y fluido, que proteja a los consumidores.
Por lo tanto, dado que hemos esperado y discutido este proyecto con la
mejor disposición para acoger las ideas planteadas por los parlamentarios, pido
que esta Sala apruebe el proyecto, para empezar a licitar los seguros
asociados a los créditos hipotecarios y así favorecer a más de 4 millones de
personas y a 2 millones y medio de ahorrantes en cuenta 2 y Ahorro
Previsional Voluntario.
Muchas gracias.
El señor ARAYA (Vicepresidente).- Ofrezco la palabra.
Ofrezco la palabra.
Cerrado el debate.
-Con posterioridad, la Sala se pronunció sobre el proyecto en los siguientes
términos:
El señor MELERO (Presidente).- Corresponde votar las enmiendas
introducidas por el honorable Senado al proyecto de ley, iniciado en mensaje y
calificado con urgencia suma que moderniza y fomenta la competencia del
sistema financiero, con excepción del numeral 8) del artículo 1º, que incorpora
un artículo 40 al decreto con fuerza de ley Nº 251, de 1931, respecto del cual
se pidió votación separada.
En votación.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 93 votos; por la negativa, 13 votos.
Hubo 1 abstención.
El señor MELERO (Presidente).- Aprobadas.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Alinco Bustos René; Álvarez-Salamanca Ramírez
Pedro Pablo; Araya Guerrero Pedro; Arenas Hödar Gonzalo; Auth Stewart
Pepe; Baltolu Rasera Nino; Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio;
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 368 de 434
DISCUSIÓN SALA
Becker Alvear Germán; Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio;
Browne Urrejola Pedro; Burgos Varela Jorge; Calderón Bassi Giovanni; Campos
Jara Cristián; Cardemil Herrera Alberto; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes
Guillermo; Cornejo González Aldo; Cristi Marfil María Angélica; Chahín
Valenzuela Fuad; Delmastro Naso Roberto; Edwards Silva José Manuel;
Eluchans Urenda Edmundo; Espinosa Monardes Marcos; Estay Peñaloza
Enrique; Farías Ponce Ramón; García García René Manuel; Kort Garriga Issa;
Girardi Lavín Cristina; Godoy Ibáñez Joaquín; Goic Boroevic Carolina; González
Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales Dib Patricio; Hasbún Selume
Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José; Jaramillo
Becker Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel; Kast Rist José Antonio; León
Ramírez Roberto; Rosales Guzmán Joel; Macaya Danús Javier; Marinovic Solo
De Zaldívar Miodrag; Martínez Labbé Rosauro; Melero Abaroa Patricio;
Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Morales Muñoz Celso;
Moreira Barros Iván; Nogueira Fernández Claudia; Ojeda Uribe Sergio; Ortiz
Novoa José Miguel; Pérez Arriagada José; Pérez Lahsen Leopoldo; Rincón
González Ricardo; Rivas Sánchez Gaspar; Robles Pantoja Alberto; Rojas Molina
Manuel; Rubilar Barahona Karla; Saa Díaz María Antonieta; Sabag Villalobos
Jorge; Sabat Fernández Marcela; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto
Felipe; Sandoval Plaza David; Santana Tirachini Alejandro; Sauerbaum Muñoz
Frank; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo Gabriel; Silva Méndez
Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Tarud Daccarett Jorge; Torres Jeldes Víctor;
Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa Aguillón Jorge; Letelier
Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Vallespín López Patricio; Van
Rysselberghe Herrera Enrique; Vargas Pizarro Orlando; Velásquez Seguel
Pedro; Venegas Cárdenas Mario; Verdugo Soto Germán; Vidal Lázaro Ximena;
Vilches Guzmán Carlos; Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Walker Prieto
Matías; Ward Edwards Felipe; Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Aguiló Melo Sergio; Andrade Lara Osvaldo; Carmona Soto Lautaro; Castro
González Juan Luis; De Urresti Longton Alfonso; Díaz Díaz Marcelo; Espinoza
Sandoval Fidel; Gutiérrez Gálvez Hugo; Harboe Bascuñán Felipe; Lemus
Aracena Luis; Monsalve Benavides Manuel; Pacheco Rivas Clemira; Pascal
Allende Denise.
-Se abstuvo la diputada señora Muñoz D’Albora Adriana.
El señor MELERO (Presidente).- Corresponde votar la modificación del
Senado que agrega un numeral 8), nuevo, al artículo 1°, mediante el cual se
incorpora un artículo 40 al decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, con
excepción de su numeral 7, respecto del cual se pidió votación separada.
En votación.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 65 votos; por la negativa, 4 votos. Hubo
34 abstenciones.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 369 de 434
DISCUSIÓN SALA
El señor MELERO (Presidente).- Aprobada.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Álvarez-Salamanca Ramírez Pedro Pablo; Araya Guerrero Pedro; Arenas
Hödar Gonzalo; Auth Stewart Pepe; Baltolu Rasera Nino; Barros Montero
Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear Germán; Bertolino Rendic
Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Browne Urrejola Pedro; Calderón Bassi
Giovanni; Cardemil Herrera Alberto; Cerda García Eduardo; Ceroni Fuentes
Guillermo; Cristi Marfil María Angélica; Delmastro Naso Roberto; Edwards Silva
José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo; Estay Peñaloza Enrique; García
García René Manuel; Kort Garriga Issa; Godoy Ibáñez Joaquín; González
Torres Rodrigo; Gutiérrez Pino Romilio; Hales Dib Patricio; Hasbún Selume
Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann Opazo María José; Kast Rist
José Antonio; Rosales Guzmán Joel; Macaya Danús Javier; Marinovic Solo De
Zaldívar Miodrag; Martínez Labbé Rosauro; Melero Abaroa Patricio;
Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás; Morales Muñoz Celso;
Moreira Barros Iván; Nogueira Fernández Claudia; Núñez Lozano Marco
Antonio; Ortiz Novoa José Miguel; Pérez Lahsen Leopoldo; Rivas Sánchez
Gaspar; Rojas Molina Manuel; Rubilar Barahona Karla; Sabat Fernández
Marcela; Salaberry Soto Felipe; Sandoval Plaza David; Santana Tirachini
Alejandro; Sauerbaum Muñoz Frank; Silva Méndez Ernesto; Squella Ovalle
Arturo; Tuma Zedan Joaquín; Turres Figueroa Marisol; Ulloa Aguillón Jorge;
Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Van Rysselberghe Herrera
Enrique; Velásquez Seguel Pedro; Verdugo Soto Germán; Vilches Guzmán
Carlos; Von Mühlenbrock Zamora Gastón; Ward Edwards Felipe; Zalaquett
Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Carmona Soto Lautaro; Gutiérrez Gálvez Hugo; Pacheco Rivas Clemira;
Robles Pantoja Alberto.
-Se abstuvieron los diputados señores:
Accorsi Opazo Enrique; Aguiló Melo Sergio; Alinco Bustos René; Andrade
Lara Osvaldo; Burgos Varela Jorge; Campos Jara Cristián; Castro González
Juan Luis; Cornejo González Aldo; Chahín Valenzuela Fuad; Espinosa Monardes
Marcos; Farías Ponce Ramón; Girardi Lavín Cristina; Goic Boroevic Carolina;
Harboe Bascuñán Felipe; Jaramillo Becker Enrique; Jarpa Wevar Carlos Abel;
Jiménez Fuentes Tucapel; Lemus Aracena Luis; León Ramírez Roberto;
Monsalve Benavides Manuel; Muñoz D’Albora Adriana; Ojeda Uribe Sergio;
Pascal Allende Denise; Rincón González Ricardo; Sabag Villalobos Jorge;
Saffirio Espinoza René; Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo Gabriel;
Tarud Daccarett Jorge; Torres Jeldes Víctor; Vallespín López Patricio; Vargas
Pizarro Orlando; Venegas Cárdenas Mario; Walker Prieto Matías.
El señor MELERO (Presidente).- Corresponde votar la enmienda introducida
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 370 de 434
DISCUSIÓN SALA
por el Senado al numeral 7 del número 8) del artículo 1°.
En votación.
-Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el
siguiente resultado: por la afirmativa, 59 votos; por la negativa, 45 votos.
Hubo 6 abstenciones.
El señor MELERO (Presidente).- Aprobada.
-Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados:
Álvarez-Salamanca Ramírez Pedro Pablo; Arenas Hödar Gonzalo; Baltolu
Rasera Nino; Barros Montero Ramón; Bauer Jouanne Eugenio; Becker Alvear
Germán; Bertolino Rendic Mario; Bobadilla Muñoz Sergio; Browne Urrejola
Pedro; Calderón Bassi Giovanni; Cardemil Herrera Alberto; Cerda García
Eduardo; Cristi Marfil María Angélica; Delmastro Naso Roberto; Edwards Silva
José Manuel; Eluchans Urenda Edmundo; Estay Peñaloza Enrique; García
García René Manuel; Kort Garriga Issa; Godoy Ibáñez Joaquín; Gutiérrez Pino
Romilio; Hasbún Selume Gustavo; Hernández Hernández Javier; Hoffmann
Opazo María José; Kast Rist José Antonio; Rosales Guzmán Joel; Macaya
Danús Javier; Marinovic Solo De Zaldívar Miodrag; Martínez Labbé Rosauro;
Melero Abaroa Patricio; Monckeberg Bruner Cristián; Monckeberg Díaz Nicolás;
Morales Muñoz Celso; Moreira Barros Iván; Nogueira Fernández Claudia; Ortiz
Novoa José Miguel; Pérez Lahsen Leopoldo; Recondo Lavanderos Carlos; Rivas
Sánchez Gaspar; Rojas Molina Manuel; Rubilar Barahona Karla; Sabat
Fernández Marcela; Saffirio Espinoza René; Salaberry Soto Felipe; Sandoval
Plaza David; Santana Tirachini Alejandro; Sauerbaum Muñoz Frank; Silva
Méndez Ernesto; Squella Ovalle Arturo; Turres Figueroa Marisol; Ulloa Aguillón
Jorge; Letelier Aguilar Cristian; Urrutia Bonilla Ignacio; Van Rysselberghe
Herrera Enrique; Velásquez Seguel Pedro; Verdugo Soto Germán; Vilches
Guzmán Carlos; Ward Edwards Felipe; Zalaquett Said Mónica.
-Votaron por la negativa los siguientes señores diputados:
Accorsi Opazo Enrique; Aguiló Melo Sergio; Alinco Bustos René; Andrade
Lara Osvaldo; Araya Guerrero Pedro; Auth Stewart Pepe; Campos Jara
Cristián; Carmona Soto Lautaro; Castro González Juan Luis; Ceroni Fuentes
Guillermo; Cornejo González Aldo; Chahín Valenzuela Fuad; De Urresti Longton
Alfonso; Díaz Díaz Marcelo; Espinosa Monardes Marcos; Espinoza Sandoval
Fidel; Farías Ponce Ramón; Girardi Lavín Cristina; Goic Boroevic Carolina;
González Torres Rodrigo; Gutiérrez Gálvez Hugo; Hales Dib Patricio; Jarpa
Wevar Carlos Abel; Lemus Aracena Luis; León Ramírez Roberto; Lorenzini
Basso Pablo; Monsalve Benavides Manuel; Muñoz D’Albora Adriana; Núñez
Lozano Marco Antonio; Ojeda Uribe Sergio; Pacheco Rivas Clemira; Pérez
Arriagada José; Rincón González Ricardo; Robles Pantoja Alberto; Saa Díaz
María Antonieta; Sabag Villalobos Jorge; Schilling Rodríguez Marcelo;
Sepúlveda Orbenes Alejandra; Silber Romo Gabriel; Tarud Daccarett Jorge;
Teillier Del Valle Guillermo; Torres Jeldes Víctor; Tuma Zedan Joaquín;
Vallespín López Patricio; Vargas Pizarro Orlando.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 371 de 434
DISCUSIÓN SALA
-Se abstuvieron los diputados señores:
Burgos Varela Jorge; Harboe Bascuñán Felipe; Jiménez Fuentes Tucapel;
Pascal Allende Denise; Venegas Cárdenas Mario; Walker Prieto Matías.
El señor MELERO (Presidente).- Despachado el proyecto.
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 372 de 434
OFICIO APROBACIÓN MODIFICACIONES
3.2. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora
Oficio aprobación de modificaciones. Fecha 02 de noviembre, 2011. Cuenta en
Sesión 66. Legislatura 359. Senado.
Oficio N° 9794
A S. E. EL
PRESIDENTE
DEL
H. SENADO
VALPARAISO, 2 de noviembre de 2011
La Cámara de Diputados, en sesión de esta fecha,
ha tenido a bien prestar su aprobación a las enmiendas propuestas por ese H.
Senado al proyecto que moderniza y fomenta la competencia del sistema
financiero, boletín N°7440-05.
Lo que tengo a honra decir a V.E.,
vuestro oficio Nº 1339/SEC/11, de 19 de octubre de 2011.
Devuelvo los antecedentes respectivos.
Dios guarde a V.E.
PATRICIO MELERO ABAROA
Presidente de la Cámara de Diputados
ADRIÁN ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Secretario General de la Cámara de Diputados
en respuesta a
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 373 de 434
OFICIO LEY AL EJECUTIVO
4. Trámite Tribunal Constitucional
4.1. Oficio de Cámara de Origen al Ejecutivo
Oficio de Ley a S.E. El Presidente de la República. Comunica texto aprobado
por el Congreso Nacional para efectos de ejercer la facultad de veto. Fecha 02
de noviembre, 2011. S.E. El Presidente de la República comunica que no hará
uso de dicha facultad. Fecha 09 de noviembre, 2011.
A S.E. EL
PRESIDENTE DE
LA REPÚBLICA
Oficio Nº 9795
VALPARAÍSO, 2 de noviembre de 2011
Tengo a honra comunicar a V.E. que el Congreso
Nacional ha prestado su aprobación al proyecto que moderniza y fomenta la
competencia del sistema financiero. Boletín N° 7440-05.
Sin embargo, y teniendo presente que el
proyecto contiene normas propias de ley orgánica constitucional, la Cámara de
Diputados, por ser Cámara de origen, precisa saber si V.E. hará uso de la
facultad que le confiere el artículo 73 de la Constitución Política de la
República.
En el evento de que V.E. aprobare sin
observaciones el texto que más adelante se transcribe, le solicito comunicarlo,
a esta Corporación, devolviendo el presente oficio, para los efectos de su envío
al Tribunal Constitucional, en conformidad con lo dispuesto en el inciso
segundo del artículo 93 de la Carta Fundamental, en relación con el Nº 1º de
ese mismo precepto.
PROYECTO DE LEY:
"Artículo
1°.Introdúcense
las
siguientes
modificaciones en el decreto con fuerza de ley N° 251, de 1931, del Ministerio
de Hacienda, sobre Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de
Comercio:
1) Reemplázase el inciso segundo del artículo 4°, por
el siguiente:
Historia de la Ley Nº 20.552
Página 374 de 434
OFICIO LEY AL EJECUTIVO
"Sin perjuicio de lo anterior, las entidades
aseguradoras extranjeras establecidas en el exterior podrán comercializar en
Chile los seguros de transporte marítimo internacional, aviación comercial
internacional, mercancías en tránsito internacional y de satélites, y la carga
que éstos transportan.".
2) Reemplázase el artículo 12 por el siguiente:
"Artículo 12.- La Superintendencia, sujetándose a la
ley N° 19.628, al reglamento y a la demás normativa aplicable, entregará la
información sobre los seguros a quienes acrediten tener la calidad de
asegurados. En caso de incapacidad judicialmente declarada o muerte de un
asegurado, se entregará dicha información a quienes acrediten tener la calidad
de cónyuge, hijos, padres, beneficiarios u otros legítimos interesados.
En caso de consulta debidamente notificada por la
Superintendencia a las aseguradoras, éstas tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información que se indica en el inciso
siguiente.
El contenido específico de la información que deben
proporcionar las aseguradoras será determinado por el reglamento. Las
características asociadas a esa información, tales como el formato, medios de
envío, plazos y otros, serán determinadas por las instrucciones o normas de
carácter general que imparta la Superintendencia. La información señalada
contendrá al menos la indicación de las compañías aseguradoras contratantes,
la vigencia y el tipo de seguro, de acuerdo al código en el Depósito de Pólizas
respectivo, estando prohibido, en su caso, informar antecedentes relacionados
co