Informe Anual
2013
Evolución 2011 - 2013
Ingresos
8,400.5
2012
7,376.2
2011
2013
(en MM de pesos):
5,125.6
EBITDA
5,972.4
2012
4,878.7
2011
2013
(en MM de pesos):
3,293.4
2012
66.1%
2011
Guadalajara - Tepic
2013
Margen
EBITDA
64.3%
71.1%
880.0
(11.9%)
71.5
(1.4%)
5,760.5
(78.1%)
2013
Informe Anual
Carretera
Energía
734.7
(14.3%)
2011
4,032.1
(78.7%)
Infraestructura social: 0 (0%)
0 1
2012
Carretera
219.5
(4.3%)
Energía
620.9
(8.5%)
(72.9%)
Carretera
Agua
67.8
(1.3%)
Agua
23.8
(0.3%)
2013
Servicios
91.0
(1.2%)
Terminales Multimodales
(14.9%)
6,124.4
Servicios
1,253.2
Energía
(0.3%)
821
(9.8%)
Terminales Multimodales
22.9
Agua
(0.5%)
131.5
(1.6%)
Servicios
47.5
Infraestructura social
Terminales Multimodales
Breakdown
del portafolio
de IDEAL:
Ser una Empresa que se distinga de sus
competidores por sus altos niveles de
calidad en el servicio prestado a sus
Clientes en sus diferentes proyectos
de infraestructura, comprometida con
sus Socios e Inversionistas al cumplir
con políticas y estándares financieros,
operativos, legales, sociales y ambientales.
Autopista Urbana Sur
0 2
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Misión
Informe Anual
2013
Proyecto hidroeléctrico Baitún, Panamá
Informe a los Accionistas 04
Currícula de Administración 08
Currícula de Consejeros 08
Estructura Corporativa 09
Portafolio de Proyectos 10
Descripción de la Compañía 11
Eventos relevantes 15
Desglose por sectores 16
Estados financieros consolidados 21
0 3
Contenido
Informe a los Accionistas
Entorno Económico
0 4
La incertidumbre en la economía mundial en el 2013 siguió estando marcada por el ritmo de desarrollo de los
principales países o zonas geográficas. Estados Unidos
creciendo moderadamente, Europa parece haber superado el riesgo de recesión, pero aún con avance limitado
y alto desempleo y China con la dificultad de estimar de
qué tamaño es su desaceleración.
México, después de la crisis económica mundial de
2008-2009, mostró durante los tres años siguientes un
aumento promedio del PIB de 4.3%, que se explica principalmente por la menor base de comparación después
de la fuerte caída del Producto Interno Bruto en 2009
de 4.7% y por la reactivación del dinamismo mundial.
CRS Morelos
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Durante 2013, los mercados en el mundo continuaron
caracterizándose por una alta volatilidad, particularmente en el precio de las acciones, que en su mayoría
reflejaron valuaciones generosas gracias a las bajas
tasas de interés. Sin embargo, es importante considerar que debido a la incertidumbre en la evolución de la
demanda, parte importante de las utilidades de las empresas se orientaron hacia los dividendos y la recompra
de acciones y no a la reinversión, que es lo que contribuye a generar crecimiento y empleo.
En México, la media de crecimiento en los últimos 10 años
es de 2.6%, muy bajo si lo comparamos con el de América
Latina de 3.9 por ciento.
Durante 2013, la economía mexicana mostró un débil crecimiento de 1.1% del PIB, por impactos negativos tanto
externos, como por ajustes internos dado el déficit fiscal
de 2012, acompañado de presiones inflacionarias. El presupuesto del gobierno, orientado a rebalancear las cuentas fiscales, influyó en la actividad económica a través
de un gasto público conservador y mayor recaudación.
Por otra parte, el tipo de cambio pasó por un año de intensa volatilidad con un mínimo de $11.98 por dólar y un
máximo de $13.49 pesos.
Los fundamentos económicos internos siguen siendo sólidos, no obstante el bajo dinamismo económico observado
en 2013, toda vez que las bajas tasas de interés en todo el
mundo y la disponibilidad de crédito, incentivan la inversión. El país cuenta con un sistema financiero bien capitalizado y con un nuevo marco regulatorio que le permitirá
crecer a tasas más aceleradas, manteniendo un sano nivel
de apalancamiento, mientras que en el sector externo se
prevé continúe la recuperación moderada de los Estados
Unidos, de Europa y de Japón, lo que fortalecerá a nuestra
economía. Están así dadas las bases para que con una
fuerte inversión nacional y activando la economía doméstica, podamos tener más altos niveles de desarrollo.
Proyectos nuevos
Informe Anual
2013
PTAR Atotonílco
Principales actividades de la Compañía
Centros Federales de Readaptación Social (CEFERESO)
Es importante destacar que IDEAL continúa en el proceso de desarrollo y crecimiento del portafolio de activos, por lo que actualmente cuenta con un compromiso
de inversión superior a los $23,600 millones de pesos
para concluir las obras de la cartera actual de proyectos, mientras que prevalecemos activos en el mercado
a través de una continua búsqueda de oportunidades
de inversión que permitan a la sociedad contar con una
mejor y mayor cobertura de infraestructura para enfrentar los retos futuros.
El año 2013 representó para la Compañía un periodo de
consolidación en la operación de los distintos proyectos,
así como en el logro de objetivos específicos y concretos
que a continuación se describen:
El 3 de julio, IDEAL adquirió dos Centros Penitenciarios;
Makobil (ubicado en Chiapas) y CRS Morelos, cada uno
con una capacidad de 2,530 internos.
Makobil y CRS Morelos son Contratos de Prestación de
Servicios contratados por Prevención y Readaptación
Social (PYRS), el cual es un órgano de la Secretaría de
Gobernación. Dichos contratos contemplan un periodo
de operación por 20 años.
Makobil inició operaciones el 1 de diciembre, mientras
que CRS Morelos, se encuentra en etapa de construcción.
Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos
(ETRAM Cuatro Caminos)
El 19 de agosto el consorcio liderado por IDEAL, fue declarado como ganador de la licitación convocada por
la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México
para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos
que comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento, administración de
la Estación y del transporte público, estacionamiento,
espacios publicitarios y comerciales por 30 años.
La ETRAM Cuatro Caminos es una de las tres principales estaciones de transferencia del país y registra una
0 5
En el 2013, IDEAL continuó realizando importantes inversiones en los distintos sectores de infraestructura
que actualmente administra y desarrolla, siendo así
como durante el año la Compañía registró una inversión por encima de los $13,100 millones de pesos,
refrendando su objetivo fundamental: desarrollar infraestructura en el país en beneficio de la sociedad,
acrecentando y mejorando el capital físico y humano
en México. De esta forma, al cierre de 2013, IDEAL registró activos totales por $81,686 millones de pesos,
representando un incremento de 41.6% con respecto al
año anterior.
afluencia diaria del orden de las 400,000 personas, así
como de unas 45,000 unidades de transporte público.
Actualmente ofrece servicio a la Línea 2 del Metro, la
cual es la que presenta la mayor afluencia de personas,
movilizando diariamente un promedio de 810 mil pasajeros, así como transporte foráneo.
Macrotúnel de Acapulco
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
El 17 de junio, IDEAL firmó un acuerdo para tener participación en el proyecto Macrotúnel de Acapulco. Dicha
concesión tiene un plazo de 30 años y conectará Puerto
Marqués con Punta Diamante a través de un tramo carretero de 8.5 km que incluye 3.3 km de túnel. Actualmente
el proyecto se encuentra en proceso de construcción y se
estima que inicie operaciones en diciembre de 2015.
Cartera actual de Proyectos
Sector Carreteras
IDEAL ha conformado un portafolio en el sector carretero que se encuentra distribuido estratégicamente para
interconectar áreas de alta densidad poblacional, así
como ejes carreteros de gran relevancia en el país, beneficiando directamente a importantes centros urbanos
distribuidos en la Ciudad de México, Estado de México, Puebla, Hidalgo, Tlaxcala, Oaxaca, Jalisco, Nayarit,
Guerrero, Sinaloa y Baja California. La red carretera que
administra IDEAL cuenta con una longitud de 1,276 km
de los cuales, al cierre de 2013, se encuentran en operación 919.3 km y el resto están en etapa de construcción.
En el sector carretero es de destacar que el 12 de agosto
se llevó a cabo la aceptación y firma del convenio modificatorio del Título de Concesión del Arco Norte, a través
del cual se hace un reconocimiento de inversión y se
amplía el periodo de dicha concesión hasta por 30 años
adicionales a partir del vencimiento original. Es decir,
el nuevo vencimiento de la concesión será en diciembre
del año 2065.
El convenio modificatorio contempla la ampliación a
cuatro carriles (actualmente cuenta con dos) del tramo carretero que va de Atlacomulco a la Autopista
México-Querétaro con una longitud de 54.1 kilómetros.
Sector Agua
0 6
En este sector IDEAL participa a través de dos plantas
de tratamiento de aguas residuales (PTAR) que constituyen, entre otros fines, un recurso para la irrigación
de agricultura. La PTAR Saltillo se encuentra en operaciones desde abril de 2008, mientras que la PTAR
Atotonilco, la cual es la más grande de su tipo en el
mundo construida en una sola etapa, cuenta con una
capacidad esperada de tratamiento de 35 metros cúbicos de agua residual por segundo, de los cuales 23 m3/
seg. corresponden a un tratamiento convencional biológico (TPC) y 12 m3/seg. corresponden a un tratamiento
químico (TPQ) para época de lluvias. La planta tratará
cerca del 60% del total de las aguas residuales generadas en la Ciudad de México y zona metropolitana y al
cierre de 2013 cuenta con un avance en su construcción
del 84%. Se estima que inicie operaciones durante la
primera mitad del 2015.
Sector Energía
IDEAL cuenta con dos plantas hidroeléctricas: Bajo de
Mina y Baitún, dichas Plantas logran una importante
aportación para satisfacer la demanda energética en
Panamá, a partir de la instalación y procuración de dos
fuentes generadoras de energía limpia y económica. En
suma, ambas hidroeléctricas cuentan con una capacidad total de 143 MW, lo que representa cerca del 10% de
la energía total consumida de ese país. Destaca que ambas hidroeléctricas funcionan bajo la modalidad de generación de paso. Es decir, la energía se obtiene a partir
de la cantidad de agua que circula en el cauce del río;
por lo tanto, son las más amigables con el medioambiente. El 2013 representó la consolidación operativa de
dichas plantas, ya que fue el año en que se encontraron
operando al 100 por ciento.
Sector Transporte
Las terminales multimodales son centros de interconexión para el transporte, donde confluyen líneas del
metro, estaciones de autobuses, sitios de taxis y otros
sistemas de transporte, las cuales, a su vez, integran
la disponibilidad de servicios de estacionamiento, espacios comerciales e incluso de servicios como hospitales. Así se logra brindar mayor seguridad y confort
a los usuarios.
Hoy en día, IDEAL cuenta con dos proyectos en operación:
la ETRAM Azteca Bicentenario, ubicada en el municipio
de Ecatepec y la CETRAM El Rosario, en la Delegación Azcapotzalco de la Ciudad de México, entre ambas reciben
la suma total de pasajeros diarios de 310,000, aproximadamente. Con la adjudicación de la ETRAM Cuatro Caminos, el flujo diario de pasajeros estimado que se recibirá
en las tres Terminales asciende a 710,000 personas.
Sector Servicios
I+D (Sistema Electrónico de Peaje IAVE)
El vencimiento original del contrato con CAPUFE fue el
12 de julio de 2013. Sin embargo, se obtuvo una ampliación del mismo con vencimiento al 31 de julio del 2014
derivado del proceso de licitación del
sistema electrónico de peaje que lleva a
cabo CAPUFE.
Actividades de Financiamiento
Emisión Bursátil (FIC II)
El 23 de abril se llevó a cabo la monetización de Flujos Residuales del Fideicomiso Ideal Carretero, FIC, a través de la
colocación de certificados bursátiles, así
como de la obtención de un crédito bancario, cada uno por un monto de $5,000
millones de pesos.
Informe Anual
2013
Ambos instrumentos contemplan las
mismas características y condiciones.
Es decir, los $10,000 millones de pesos
serán pagados en pari passu mediante
amortizaciones semestrales en un plazo
de 30 años.
A partir de esta innovadora estructura,
IDEAL obtuvo recursos para su crecimiento, mientras que los Inversionistas
recibirán un pago fijo de intereses más
un rendimiento variable, el cual está
en función del desempeño de las cuatro
carreteras que conforman el FIC.
Refinanciamiento Pacífico Norte
El 29 de noviembre se obtuvo la autorización, por parte de la SCT, para llevar
a cabo el refinanciamiento del proyecto
carretero Pacífico Norte, el cual contempla incrementar el monto de $4,535 millones de pesos a $6,000 millones de pesos y el plazo de 4 a 20 años. Con dicha
estructura, el Proyecto mejora el perfil
de deuda, al mismo tiempo que monetiza recursos.
0 7
Agradecemos la confianza de nuestros
accionistas y socios, así como el continuo esfuerzo de nuestros colaboradores
para el logro de dichos objetivos.
Arco Norte
Es así como en IDEAL continuamos trabajando en el logro de objetivos que
permitan incrementar la base de proyectos de infraestructura en beneficio
de toda la sociedad, brindándole mayor
cobertura y fortaleciendo así las capacidades productivas del país.
Currícula de Administración
Nombre
Cargo
No Independientes
Tipo de Consejero
Marco Antonio Slim Domit
Alfonso Salem Slim
Carlos Slim Helú
José Shedid Merhy
Daniel Díaz Díaz
Alejandro Aboumrad González
Patrick Slim Domit
Daniel Ruiz Fernández
Carlos M. Jarque Uribe
Presidente
Vicepresidente
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Patrimonial
Patrimonial
Patrimonial
Patrimonial
Relacionado
Patrimonial Relacionado
Patrimonial
No Independiente
No Independiente
David Ibarra Muñoz
José Kuri Harfush
Fernando Solana Morales
Óscar Pandal Graf
Ernesto Vega Velasco
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero
Currícula de Consejeros
MARCO ANTONIO SLIM DOMIT
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Presidente del Consejo de Administración
ALFONSO SALEM SLIM
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Vicepresidente del Consejo de Administración
CARLOS SLIM HELÚ
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Patrimonial
JOSÉ SHEDID MERHY
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Patrimonial
DANIEL DÍAZ DÍAZ
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Relacionado
ALEJANDRO ABOUMRAD GONZÁLEZ
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Director General y Consejero
Patrimonial Relacionado
0 8
Patrimonial
Patrimonial
Patrimonial
Patrimonial
Independiente
PATRICK SLIM DOMIT
América Móvil, S.A.B. de .C.V.
Co-Presidente del Consejo de Administración
DANIEL RUIZ FERNÁNDEZ
Ingeniería de Proyectos y Supervisión, S.A. de C.V.
Consultor
CARLOS M. JARQUE URIBE
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero No Independiente
DAVID IBARRA MUÑOZ
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Patrimonial Independiente
JOSÉ KURI HARFUSH
Janel, S.A. de C.V.
Director General
FERNANDO SOLANA MORALES
Solana y Asociados, S.C.
Director General
ÓSCAR PANDAL GRAF
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Patrimonial Independiente
ERNESTO VEGA VELASCO
Impulsora del Desarrollo y el Empleo
en América Latina, S.A.B. de C.V.
Consejero Independiente
Guadalajara - Tepic
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
INDEPENDIENTES
Estructura Corporativa
Carreteras
Chamapa - La Venta
• 10.8 km • 100%
Tepic - Villa Unión
• 238.1 km • 100%
Libramiento Toluca
• 30 km • 100%
ATM (Tijuana)
• 29.8 km • 100%
Arco Norte
• 223 km • 100%
Pacífico Norte
• 241.5 • 100%
Pacífico Sur
• 309.6 km • 100%
Autopista Urbana Sur
• 15.5 km • 70%
Agua
Infraestructura
Social
Servicios de
Infraestructura
Terminales
Multimodales
Bajo de Mina • 56 MW
• 100%
PTAR Saltillo • 1.27 m3/s
• 100%
Azteca
• 70,000 m2 const.
• 69%
2013
PTAR Atotonilco • 35 m3/s
• 40.8%
CRS Morelos •
2,528 reos • 100%
Makobil •
2,528 reos • 100%
El Rosario
• 42,000 m2 const.
• 60%
Cuatro Caminos
• 93,470 m2 const.
• 70%
I+D (IAVE)
(ETS) • 50%
I+D
Operación
Baitún • 87 MW •
100%
Informe Anual
Energía
Macrotúnel Acapulco
• 8.5 km
Carretera
• 100%
Agua • 100%
Energía • 100%
0 9
Infraestructura
Mitla
• 169.2 km • 40%
Portafolio de Proyectos
Concesión
Inicio de operación Vencimiento
Vehículos
Estándar
Etapa
100%
42,903
100% en operación
100% en operación
Licitación /
Adquisición
Distancia
(km)
%
Particpación
Adquirida
10.8
(diciembre 2013)
Carreteras
1992
Ago-52
Tepic - Villaunión
2007
Abr-35
Licitación
238.1
100%
6,821
Tijuana - Mexicali
1992
Dic-49
Adquirida
29.8
100%
8,155
100% en operación
Libramiento de Toluca
2007
Dic-59
Adquirida
30.0
100%
16,029
100% en operación
2011
Dic-65
Licitación
223.0
100%
16,620
100% en operación
Dic-12
Dic-40
Licitación
15.5
70%
21,224
100% en operación
Dic-39
Licitación
241.5
100%
181.5
100%
7,581
100% en operación
22.0
100%
2,554
100% en operación
Arco Norte
Periférico Sur (2º Piso)
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Pacífico Norte
Mazatlán - Culiacán
Dec-09
Dic-39
Libramiento de Culiacán
Ago-12
Dic-39
Libramiento de Mazatlán
Estimado en nov-14
Dic-39
38.0
100%
Nov-41
Licitación
309.6
100%
168.6
100%
111.0
100%
Pacífico Sur
Dic-11
Nov-41
Libramiento de Guadalajara
Guadalajara - Tepic
Estimado en abr-16
Nov-41
Libramiento de Tepic
Estimado en abr-15
Nov-41
30.0
Mitla
Estimado en dic-15
May-30
Licitación
169.2
Macrotúnel de Acapulco
Estimado en dic-15
Jun-43
Licitación
8.5
1,276.0
Energía
En construcción
Operación parcial
10,953
100% en operación
100%
En construcción
40%
3,000
En construcción
9,616
En construcción
145,456
Etapa
Capacidad
%
instalada Participación
En construcción
Bajo de Mina
Oct-11
Mar-58
Licitación
56 MW
100%
100% en operación
Baitún
Dic-12
Mar-58
Licitación
87 MW
100%
100% en operación
M3 / Seg
%
Participación
Etapa
Agua
Inicio de operación Vencimiento
PTAR Atotonilco
Estimado en jun-15
Ene-35
Licitación
35.00
40.80%
En construcción
Abr-08
Dic-26
Adquirida
1.27
100%
100% en operación
PTAR Saltillo
Inicio de operación Vencimiento
CRS Morelos
Estimado en nov-14
20 años después
de inicio de
operación
Adquirida
2,528
mujeres
100%
En construcción
Dic-13
Dic-33
Adquirida
2,528
hombres
100%
100% en operación
Terminales Multimodales
Terminal Azteca
Inicio de operación Vencimiento
Capacidad
%
(núm. de
Participación
reos)
Infraestructura Social
Makobil
M2 comer%
ciales
Participación
Etapa
Etapa
Nov-09
Jun-37
Licitación
70,000
69%
100% en operación
Terminal El Rosario
Dic-12
Jun-39
Licitación
42,000
60%
100% en operación
Terminal Cuatro Caminos
Ene-17
Ago-43
Licitación
93,470
70%
Pre-construcción
Transacciones
%
Participación
Adquirida
172.3 MM
50%
Sistema Electrónico de Peaje
I + D (IAVE)
1 0
Inicio de operación Vencimiento
Operación parcial
Inicio de operación Vencimiento
Jun-05
Jul-14
Etapa
100% en operación
CRS Morelos
Chamapa - La Venta
Libramiento Culiacán
Descripción de la Compañía
Actualmente, IDEAL cuenta con 19 concesiones divididas en cinco sectores distintos de infraestructura:
tomóviles al día que usarán la red carretera de IDEAL,
una vez concluidos todos los proyectos que conforman
actualmente su portafolio.
•
El sector carretero cuenta con una red de 1,276 kms
repartidos en 10 concesiones a través el país.
Sector Energía:
•
El sector energético de IDEAL permite, gracias a sus dos
centrales hidroeléctricas, Bajo de Mina y Baitún, generar 143 MW para el mercado panameño, lo que representa cerca del 10% de la energía total de ese país.
•
Las tres Terminales Multimodales que forman parte
del portafolio de la Compañía reciben más de 710
mil pasajeros al día.
• El sector de Infraestructura social cuenta con dos
centros penitenciaros ubicados en Chiapas (Makobil) y en Morelos (CRS Morelos).
Sector Carretero:
Es el sector de mayor importancia para IDEAL en término de ingresos con 10 concesiones ubicadas en los ejes
principales de la república mexicana para interconectar áreas de alta densidad poblacional. La Compañía se
posiciona como el operador más grande del país gracias a sus 1,276 kilómetros de infraestructura carretera,
de los cuales 919.3 kilómetros están en operación (seis
concesiones están operando totalmente, mientras dos
lo son parcialmente y las dos últimas se encuentran
en etapa de construcción). Serán más de 145 mil au-
Sector Agua:
Este sector del portafolio de IDEAL se compone de dos
plantas de tratamiento de aguas residuales (PTAR) en
México con una capacidad de 36.27m³ de agua limpiada por segundo. La primera en entrar en operación fue
la PTAR de Saltillo, en el estado de Coahuila, desde
abril de 2008 (1.27m³/seg.). La segunda planta y la
más grande construida en una sola fase en el mundo
es la PTAR Atotonilco, ubicada en el estado de Hidalgo,
que permitirá limpiar 35m³/seg. lo que representa el
tratamiento de 60% de las aguas residuales del Valle
de México, cuando actualmente se trata sólo el 8%. Se
estima que esta planta entrará en operación en el mes
de junio de 2015.
1 1
• 36.27 m³ de aguas residuales por segundo están
tratados en las dos plantas de tratamiento de
agua de IDEAL.
IDEAL cuenta con dos plantas hidroeléctricas en Panamá construidas y operadas sobre el río Chiriquí Viejo: Bajo de Mina que inició operación el 17 de octubre
de 2011 con una capacidad de generación de 56 MW y
Baitún que entró en operación el 17 de diciembre de
2012 con una capacidad de 87 MW. Estas dos plantas
proveen cerca del 10% de la energía total del país gracias a sus 143 MW. Cabe mencionar que ambas plantas
funcionan bajo la modalidad Run of the river o generación de paso, lo que significa que la energía se obtiene
a partir de la cantidad de agua que circula en el cauce
del río, con lo que no es necesario inundar una zona,
por lo tanto, son las más amigables con el medioambiente dejando la menor huella ecológica posible.
Informe Anual
Desde su creación a la fecha, IDEAL ha logrado consolidar una cartera de activos productivos en distintos sectores de infraestructura, estratégicos y de gran aprovechamiento para el desarrollo de México. El portafolio de
activos posiciona a la empresa como líder en el sector
en México y una de las más grandes en America Latina.
Al 31 de diciembre de 2013, el portafolio de activos fue
de $81.7 mil millones de pesos representando un incremento de 41.6% con respecto al cierre del año anterior.
2013
IDEAL nació en junio de 2005, a través de una escisión
del Grupo Financiero Inbursa, teniendo como actividad
principal la obtención de concesiones y contratos a
largo plazo para el diseño, desarrollo, financiamiento,
explotación y operación de todo tipo de proyectos en
distintos ramos de la infraestructura.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Infraestructura Social:
En 2013, IDEAL incursionó en un nuevo sector de infraestructura adquiriendo dos Centros Penitenciarios
ubicados en Chiapas (Makobil) y en Morelos (CRS Morelos), cada uno con una capacidad de 2,528 internos.
Makobil inició operaciones en diciembre 2013 mientras
CRS Morelos se encuentra en etapa de construcción estimando el inicio de operaciones en noviembre 2014.
ñía como el único operador de este sector en el país. La
ETRAM Azteca entró en operación en noviembre 2009
y recibe un flujo diario de 130,000 pasajeros, mientras
que la CETRAM El Rosario opera desde diciembre 2012
con un flujo de 180,000 pasajeros al día. En agosto
2013, IDEAL fue declarado concursante ganador para
la licitación de la ETRAM Cuatro Caminos por un periodo de 30 años. El flujo de pasajeros esperado será de
400,000 al día.
Sector Transporte:
Sector Servicios:
Las terminales multimodales de transporte conectan
con líneas de metro, estaciones de autobús y sitios de
taxis, las cuales también proporcionan áreas de estacionamiento y espacios comerciales. Con dichas terminales multimodales, IDEAL busca resolver y capitalizar
la necesidad de transporte público moderno en México. Hoy en día, tres Terminales Multimodales forman
parte del portafolio de IDEAL posicionando la Compa-
IDEAL administra el sistema de cobro electrónico de cuotas de peaje más grande de México (IAVE), en función del
número de operaciones registrados, los cuales alcanzaron
172.3 y 135.3 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
respectivamente. Cabe destacar que este sistema electrónico de cobranza cuenta con tecnología de punta y recientemente ha diversificado sus servicios incluyendo accesos
a estacionamientos privados o autopistas urbanas.
Proyectos en construcción
% Part.
IDEAL
Estátus
Capacidad
Inicio de operaciones
estimado
Mitla - Entronque Tehuantepec II
40%
Construcción
169.2 km
Diciembre 2015
Libramiento de Tepic
100%
Construcción
30 km
Abril 2015
Libramiento de Guadalajara
100%
Construcción
111 km
Abril 2016
Libramiento de Mazatlán
100%
Construcción
38 km
Noviembre 2014
Construcción
8.5 km
Diciembre 2015
Libramiento Culiacán
1 2
Macrotúnel de Acapulco
PTAR Atotonilco
40.8%
Construcción
35 m3/seg
Junio 2015
CEFERESO CRS Morelos
100%
Construcción
2,528 internos
Noviembre 2014
ETRAM Cuatro Caminos
70%
Pre-construcción
93,470 m²
Enero 2017
2012
2013
Carreteras
28,012.0
31,079.3
33,527.6
Agua
1,830.9
4,017.8
5,553.8
Energía
7,382.6
8,888.0
9,106.2
729.0
755.9
1,204.5
0.0
0.0
11,815.9
37,954.5
44,741.0
61,208.1
Transporte
Infraestructura de Readaptación Social
Total Infraestructura
Informe Anual
2011
MM de pesos nominales de diciembre 2013
2013
Desde su creación en junio de 2005, IDEAL ha logrado consolidar una amplia cartera de activos productivos en
sus diferentes sectores.
I+D
Sinergia
TOTAL Servicios
1,440.5
1,447.7
1,601.5
79.6
79.2
994.2
1,520.1
1,526.9
2,595.6
Efectivo y Equivalentes
1,994.5
1,103.2
3,628.7
Fideicomisos Carreteros
3,912.3
6,172.7
6,010.6
16.9
224.1
57,702.7
81,685.5
Fideicomisos de Agua
1.8
49,082.8
Activos Operativos
% del total de Activos
43,388.7
52,457.5
70,038.5
88.4%
90.9%
85.7%
Al cierre de 2013, IDEAL registró activos totales por
81 mil 686 millones de pesos, de los cuales el 85.7%
son activos operativos. De los activos operativos, el
sector infraestructura equivale al 87%, servicios 4%,
el 9% corresponde al fideicomiso carretero. De forma comparable los activos operativos incrementaron
33.5% con respecto al año anterior, lo que se debe
principalmente a:
• La emisión de Certificados Bursátiles y de una deuda bancaria por la cantidad de $10 mil millones de
pesos que se realizaron en abril de 2013 para que
la Compañía pueda invertir en nuevos proyectos de
infraestructura por venir.
• El inicio de inversión en el proyecto del Macrotúnel
de Acapulco que conectará Puerto Marqués con Punta Diamante sobre una longitud de 8.5 kilómetros.
• La inversión realizada en el sector de Infraestructura
social con los dos centros penitenciarios en Chiapas
y Morelos.
• La continua inversión en la PTAR Atotonilco que
lleva un 84% de avance de obra y un 78% de
avance financiero.
• La inversión que se empezó a realizar para la Terminal ETRAM Cuatro Caminos.
1 3
Activo Total
CETRAM El Rosario
Guadalajara - Tepic
1 4
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Eventos relevantes
FICCRCB 13:
Informe Anual
2013
En abril de 2013, IDEAL llevó a cabo de manera exitosa la disposición de un crédito
bancario, así como la colocación de Certificados Bursátiles con clave de pizarra FICCRCB 13, cada uno por un monto de $5,000
millones de pesos en un plazo de 30 años.
Ambos instrumentos constituyen una estructura innovadora y eficiente que contempla la monetización de flujos residuales
de las cuatro carreteras que forman parte
del Fideicomiso IDEAL Carretero (FIC). La colocación de dicha estructura sienta un precedente en el mercado financiero nacional
para futuras emisiones.
Macrotúnel Acapulco:
El 17 de junio, IDEAL firmó un acuerdo para
tener participación en el proyecto Macrotúnel
de Acapulco. Dicha concesión tiene un plazo
de 30 años y conectará Puerto Marqués con
Punta Diamante a través de un tramo carretero de 8.5 km (incluyendo 3.3 km de túnel).
ETRAM Cuatro Caminos:
El 19 de agosto tuvo lugar el fallo de la licitación para la modernización de la Estación
de Transferencia Modal Cuatro Caminos que
comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento, administración de la Estación, del transporte
público, estacionamiento, espacios publicitarios y comerciales por 30 años, convocada
por la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México. El consorcio liderado por IDEAL
fue declarado como ganador del mismo.
1 5
En 2013, IDEAL adquirió dos Infraestructuras sociales ubicadas en Chiapas (Makobil)
y en Morelos (CRS Morelos). Desde el 1 de diciembre de 2013, Makobil entró en operación,
mientras se estima que CRS Morelos iniciará
operación en noviembre de 2014, ambos proyectos por un plazo de 20 años. Los centros
penitenciarios tienen una capacidad máxima
de 2,528 reos cada uno.
CFRS Chiapas (Makobil)
Centros Penitenciarios:
Desglose por sectores
CARRETERAS
IDEAL ha conformado un portafolio en el sector carretero que se encuentra distribuido estratégicamente para
interconectar áreas de alta densidad poblacional, así como ejes carreteros de gran relevancia en el país.
Longitud
Total
En operación
Plazo
restante
Tránsito
2013*
Tránsito
2012*
Variación
2012-2013
Chamapa - La Venta
10.8
10.8
agosto-52
40 Años
42,903
44,797
-4.2%
Tepic - Villa Unión
238.1
238.1
abril-35
22 Años
6,821
6,685
2.0%
Libramiento Nor-Oriente de Toluca
30.0
30.0
diciembre-59
47 Años
16,029
15,880
0.9%
Autopista Tijuana - Tecate (ATM)
29.8
29.8
diciembre-49
37 Años
8,155
8,152
0.0%
Arco Norte
223.0
223.0
diciembre-65
53 Años
16,620
16,109
3.2%
Autopista Urbana Sur
15.5
15.5
diciembre-40
28 Años
21,224
8,330
154.8%
Pacífico Norte
241.5
203.5
diciembre-39
27 Años
7,038**
6,798**
3.5%
Pacífico Sur
309.6
168.6
noviembre-41
29 Años
10,953
11,285
-2.9%
Mitla
169.2
-
mayo-30
17 Años
-
-
-
8.5
-
junio-43
30 Años
-
-
-
Macrotúnel de Acapulco (TUCA)
* El tránsito se expresa en promedio de autos equivalentes que recorren diario el total de los kilómetros en operación.
** TPVE calculado sobre el promedio de los tránsitos de la carretera Mazatlán-Culiacán y del Libramiento de Culiacán.
En promedio las autopistas de IDEAL presentaron un
incremento en el aforo vehicular, no obstante la desaceleración económica en el país.
Autopista Urbana Sur:
El Tráfico diario Promedio de Vehículos Estándar (TPVE)
tuvo un buen comportamiento en 2013, lo cual permitió
alcanzar los 21,224 vehículos para el mes de diciembre
de 2013, lo que representa un incremento en el aforo
vehicular de 155% comparado con el mismo periodo del
año anterior.
1 6
Vencimiento de
la concesión
Arco Norte
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
La obra concesionada a la Compañía beneficia directamente a importantes centros urbanos distribuidos en la Ciudad
de México y en los siguientes estados: Estado de México, Puebla, Hidalgo, Tlaxcala, Oaxaca, Jalisco, Nayarit, Guerrero,
Sinaloa y Baja California. Al cierre de 2013, IDEAL cuenta con 919.3 km en operación:
Arco Norte:
El 12 de agosto se llevó a cabo la aceptación y firma
del convenio modificatorio del Título de Concesión del
Arco Norte, a través del cual se hace un reconocimiento
de inversión y se amplía el periodo de dicha concesión
hasta por 30 años adicionales a partir del vencimiento
original. Es decir, que el nuevo vencimiento de la concesión será hasta diciembre del año 2065. El convenio
modificatorio contempla la ampliación a cuatro carriles
(actualmente cuenta con dos) del tramo carretero que
corre de Atlacomulco a la Autopista México–Querétaro
con una longitud de 54.1 kilómetros.
Chamapa–La Venta:
Baitún:
Es importante destacar que el aforo vehicular registrado en 2012 en la autopista Chamapa–La Venta ha
sido el más alto registrado en esta autopista debido a
que dicho año fue electoral y se encontraban en construcción los segundos pisos de la ciudad; por lo que
el decremento en tráfico de 2013 se explica porque la
base de comparación es alta por el inicio de operaciones de los segundos pisos de la ciudad, los cuales
además representan competencia para la Autopista,
así como por obras de mantenimiento mayor en los
tramos federales.
Con una capacidad instalada total de 87 MW y una generación anual de energía eléctrica de 427 giga watts por
hora, Baitún inició operación el 17 de diciembre de 2012.
ENERGÍA
Con las plantas hidroeléctricas de Bajo de Mina y
Baitún se logró una importante aportación para satisfacer la demanda energética en Panamá, gracias
a la instalación y procuración de dos
fuentes de energía limpia y económica. En suma, éstas cuentan con una
capacidad total de 143 MW, lo que representa cerca del 10% de la energía
total consumida de ese país. Entraron
en operación el 17 de octubre de 2011
y el 17 de diciembre de 2012, respectivamente. En este rubro destaca que
ambas hidroeléctricas funcionan bajo
la modalidad Run of the river o generación de paso. Es decir, la energía
se obtiene a partir de la cantidad de
agua que circula en el cauce del río;
por lo tanto son las más amigables
con el medioambiente.
IDEAL Saneamiento, una subsidiaria de la compañía, es
titular de los derechos y obligaciones derivados de un
contrato de prestación de servicios celebrado con el municipio de Saltillo para construir y operar por un plazo
de 20 años la PTAR Saltillo, localizada en el municipio
de Saltillo en el estado de Coahuila. Este proyecto consiste en la construcción y operación de 11.2 kilómetros
de recolectores de aguas residuales, un canal de distribución de 8.2 kilómetros y dos plantas de tratamiento
de aguas residuales con una capacidad instalada de 1.27
metros cúbicos por segundo. Los ingresos derivados de
la operación de este proyecto se generan a partir de los
pagos mensuales realizados por el municipio de Saltillo
(los cuales se ajustan conforme al INPC) en relación con
la recuperación de la inversión y los costos del proyecto.
2013
En Guadalajara–Tepic, el decremento en aforo proviene
principalmente de vehículos ligeros, así como de autobuses el cual se explica fundamentalmente por obras que
lleva a cabo la SCT en el tramo Compostela–Vallarta así
como por obras de rehabilitación que se están llevando a
cabo sobre la misma autopista.
Saltillo:
Informe Anual
Pacífico Sur:
AGUA
La PTAR Saltillo se encuentra en operación desde abril
de 2008.
1 7
Con una capacidad instalada total
de 56 MW y una generación anual de
energía eléctrica de 275 giga watts
por hora, la hidroeléctrica inició operaciones el 17 de octubre de 2011.
Tepic – Villa Unión
Bajo de Mina:
PTAR Atotonilco
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
1 8
PTAR Atotonilco:
En diciembre de 2009, la CONAGUA adjudicó a través
de una licitación pública internacional en favor de un
consorcio de empresas mayoritariamente mexicanas
y lideradas por Promotora IDEAL con un 40.8%, una
concesión para la construcción y operación de la PTAR
Atotonilco, en el municipio de Atotonilco de Tula, en
el estado de Hidalgo. En enero de 2010, Aguas Tratadas del Valle de México (ATVM), sociedad de propósito
específico creada por dicho consorcio, y la CONAGUA
celebraron el PPS Atotonilco por un plazo de 25 años.
Bajo dicho contrato, Aguas Tratadas es responsable
del diseño, construcción, equipamiento electromecánico y prueba, así como de la operación, conservación y
mantenimiento de la planta de tratamiento de agua,
incluyendo de la cogeneración de energía eléctrica y
del desechamiento y disposición final de los residuos
y biosólidos que se produzcan. Se espera que la PTAR
Atotonilco sea la más grande de su tipo en el mundo
construida en una sola etapa. Su capacidad esperada de tratamiento será de 35 metros cúbicos de agua
residual por segundo, de los cuales 23 m3/seg. corresponden a un tratamiento convencional biológico (TPC)
y 12 m3/seg. corresponden a un tratamiento químico
(TPQ) para época de lluvias. La planta tratará cerca
del 60% del total de las aguas residuales generadas
en la Ciudad de México y zona metropolitana, de las
cuales sólo el 8% es actualmente tratada. La inversión
total estimada en este proyecto es de $13,000 MM PS
de los cuales el FONADIN aportará cerca del 49%; el
resto de la inversión proviene de capital de riesgo del
consorcio, así como de deuda bancaria contratada con
BANOBRAS. Los ingresos generados por este proyecto
derivan de pagos mensuales realizados por la CONAGUA, los cuales son ajustados conforme al INPC.
El área total que abarca esta PTAR equivale a 160 hectáreas, 60 serán utilizadas para la planta de tratamiento
y 100 para disponer de los lodos resultantes. Con dichas
dimensiones se puede equiparar a 224 canchas de fútbol
como la del Estadio Azteca. El volumen de tratamiento
de agua es equivalente a 35 tinacos de 1,000 litros tratados cada segundo, con lo que podrían llenarse más de
una y media albercas olímpicas en el mismo lapso.
Se estima que la PTAR Atotonilco entrará en operación
en junio de 2015.
TRANSPORTE
Terminal Azteca Bicentenario
El 4 de agosto de 2006, el Estado de México, a través
de la SCEM, otorgó una concesión por 30 años (contados a partir de junio de 2007) en favor de COMURSA,
sociedad en la cual IDEAL mantiene una participación
del 69.2%, para rehabilitar, operar y mantener la CETRAM Azteca Bicentenario.
La Estación de Transferencia Multimodal Azteca Bicentenario, ubicada en la Terminal Ciudad Azteca de la Línea B del metro, cuenta con andenes para metrobús,
microbuses, combis, un hospital y un área destinada a
locales comerciales.
La Estación Terminal Ciudad Azteca recibe actualmente a 130,000 pasajeros por día, esto representa más de
47 millones por año, lo cual es mayor que el número
de pasajeros que recibe el Aeropuerto Internacional de
la Ciudad de México. Este proyecto está diseñado para
facilitar el tráfico urbano, mediante la distribución eficiente de pasajeros entre la estación del metro y las
• 27 líneas de transporte público con dos flujos de
movimientos. Son 25 de transporte concesionado y
dos del Mexibus (la normal y la Express).
• Flujo de transporte Oriente: 2,500 viajes por día.
• Flujo de transporte Poniente: 4,000 viajes por día.
• Flujo de Mexibus: 800 viajes por día.
Beneficios del proyecto:
• Mejorar el ordenamiento vial y peatonal facilitando a los usuarios hacer uso del transporte colectivo, después de haber bajado del metro o viceversa.
• Conexión entre el metro y los diversos sistemas de
transporte colectivo existentes.
• Ofrecer un rango mayor de servicios públicos.
• Incrementar la seguridad y el bienestar, tanto de
los usuarios como de la zona, con el fin de hacer de
éste un lugar más seguro.
• Ser un complemento al desarrollo urbano de la zona.
Terminal Cuatro Caminos
El 19 de agosto tuvo lugar el fallo de la licitación para
la modernización de la Estación de Transferencia Modal
Cuatro Caminos que comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento,
administración de la Estación, del transporte público,
estacionamiento, espacios publicitarios y comerciales
por 30 años, convocada por la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México. El consorcio liderado por
IDEAL fue declarado como ganador del mismo. Esta terminal, ubicada en el Estado de México, Naucalpan, recibirá un flujo promedio de 400,000 pasajeros al día. La
construcción de la obra empezó a principios de 2014 y se
estima que entrará en operación en enero 2017.
2013
Adicionalmente, la estación cuenta con:
transporte de taxi terrestre, así como al área comercial
de la terminal. Los ingresos de la CETRAM El Rosario derivan principalmente de las cuotas de estacionamiento,
sanitarios públicos, así como de otras actividades comerciales, tales como la renta de espacios comerciales a
diversos giros comerciales. Al cierre de 2013, la CETRAM
El Rosario cuenta con una tasa de ocupación del 86%
del área comercial rentable.
Informe Anual
estaciones de autobuses públicos adyacentes, así como
complementar el desarrollo urbano del área.
El proyecto inició operaciones en octubre
de 2009. Al cierre de 2013, Ciudad Azteca
tiene una ocupación del 98% del área rentable ocupada.
1 9
El 2 de julio de 2009, el Gobierno del Distrito
Federal, a través de la OMDF, adjudicó una
concesión con vigencia de 30 años en favor
de Calidad de Vida, Progreso y Desarrollo
para la Ciudad de México, S.A. de C.V., sociedad que aportó los derechos y obligaciones
derivados de la misma a un fideicomiso en
el que participa como fideicomitente Desarrolladora Mexicana, una subsidiaria en la
cual IDEAL mantiene una participación accionaria del 65%. Esta concesión tiene como
objeto construir, operar, explotar y administrar la CETRAM El Rosario, en Azcapotzalco,
Distrito Federal, una de las áreas de mayor
densidad poblacional en la Ciudad de México. Esta terminal de transporte, la cual
inició operación en diciembre de 2012, recibe un flujo diario promedio de 180,000 pasajeros, a los cuales se les ofrece un acceso
conveniente al metro, autobuses públicos,
CETRAM El Rosario
Terminal El Rosario
Guadalajara - Tepic
2 0
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Estados financieros consolidados
IMPULSORA DEL DESARROLLO Y EL EMPLEO EN
AMÉRICA LATINA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
Estados de posición financiera Estados de resultados integrales Estados de variaciones en el capital contable Estados de flujos de efectivo Notas de los estados financieros 24
25
26
28
29
Estados Financieros
Estados financieros consolidados auditados:
2 1
Contenido:
Informe de los auditores independientes 23
2013
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
2 2
Autopista Urbana Sur
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Informe de Los Auditores Independientes
A la Asamblea General de Accionistas de
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B.
de C.V. y subsidiarias, que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los
estados consolidados de resultados integrales, de variaciones en el capital y flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012; así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información
explicativa.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestras
auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas
normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de
obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de desviación material.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información
revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la
evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar
dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación razonable
por parte de la Compañía de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que
sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control
interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la
razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como la evaluación de la presentación de los
estados financieros consolidados en su conjunto.
Estados Financieros
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos
de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de los estados
financieros consolidados libres de desviación material, debido a fraude o error.
2013
Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido en nuestras auditorías proporciona una base suficiente y
adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación
financiera consolidada de Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en
dichas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad.
México D.F.
8 de abril de 2014
C.P.C. José Andrés Marín Valverde
2 3
Mancera, S.C.
Integrante de
Ernst & Young Global
Estados consolidados de posición financiera
(Miles de pesos mexicanos)
2 4
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Activos
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 4)
Efectivo restringido (Nota 4)
Cuentas por cobrar, neto (Nota 5)
Partes relacionadas (Nota 20)
Otros activos porción corriente, neto (Nota 8)
Activos no corrientes mantenidos para su venta (Nota 9)
Suman los activos corrientes
$
3,000,984
6,422,583
910,973
1,011,499
2,292,224
64,764
13,703,027
$
913,524
6,193,191
820,397
30,257
708,907
8,666,276
Activos no corrientes:
Carreteras y otros activos en concesión (Nota 6)
Planta y equipo hidroeléctrico (Nota 7)
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 9)
Licencias y software, neto (Nota 10)
Crédito mercantil, neto (Nota 11)
Inversión en asociadas (Nota 11)
Impuestos diferidos (Nota 22)
Otros activos porción no corriente, neto (Nota 8)
Suman los activos
$
52,632,157
8,951,479
326,526
61,120
2,401,806
627,676
2,499,114
482,595
81,685,500
$
36,052,771
8,805,675
418,592
56,785
552,380
320,877
2,783,241
145,446
57,802,043
Pasivos y capital
Pasivos corrientes:
Deuda a corto plazo y porción corriente de la deuda a largo plazo (Nota 17)
Cuentas por pagar y pasivos acumulados (Nota 14)
Impuestos y contribuciones por pagar
Instrumentos financieros derivados (Nota 12)
Partes relacionadas (Nota 20)
Ingresos diferidos
Suman los pasivos corrientes
$
4,970,472
1,597,005
376,405
2,865,874
1,068,344
8,170
10,886,270
$
2,453,006
1,723,558
100,816
5,028,090
988,609
2,348
10,296,427
Pasivos no corrientes:
Deuda a largo plazo (Nota 17)
Impuestos diferidos por consolidación fiscal (Nota 22)
Impuestos diferidos (Nota 22)
Ingresos diferidos
Rentas y otros cobrados por anticipado
Beneficios a empleados (Nota 13)
Suman los pasivos
59,421,044
892,790
89,625
8,515
17,404
45,826
71,361,474
38,061,199
784,025
148,323
12,474
21,476
38,127
49,362,051
Capital (Nota 21):
Capital social
Utilidades acumuladas:
De años anteriores
Utilidad del periodo
Total de utilidades acumuladas
Otras partidas de utilidad integral
Capital atribuible a los propietarios de la controladora
8,607,000
8,607,000
(
352,033
948,365
1,300,398
1,218,230)
8,689,168
(
612,751
278,353
891,104
2,370,530)
7,127,574
Participación no controladora
Suma el capital
Suman los pasivos y capital
$
$
1,312,418
8,439,992
57,802,043
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
1,634,858
10,324,026
81,685,500
Estados consolidados de resultados integrales
(Miles de pesos mexicanos)
$
6,124,434
763,732
1,253,191
47,516
174,470
7,847,820
37,110
16,248,273
$
5,760,452
755,601
620,870
191,184
7,169,039
48,111
14,545,257
Gastos de operación
Gastos de administración
Por construcción (Nota 2i)
Depreciación y amortización (Notas 6,7,8 ,9 y 10)
Otros gastos (Nota 2w)
2,282,733
84,791
7,847,820
1,598,768
60,532
11,874,644
2,417,562
77,810
7,169,039
1,010,313
2,141
10,676,865
Utilidad de operación
Intereses devengados a favor
Intereses devengados a cargo
Utilidad (pérdida) cambiaria, neta
Valuación de derivados y otros conceptos financieros, netos
(
(
4,373,629
1,104,355
4,564,690)
21,463
348,646
3,090,226)
(
(
(
(
3,868,392
646,544
3,497,314)
102,041)
657,412)
3,610,223)
Participación en los resultados de compañías asociadas (Nota 11)
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
Impuestos a la utilidad (Nota 22)
Utilidad neta del periodo
(
$
18,727)
1,264,676
244,018
1,020,658
$
64,015
322,184
12,781
309,403
$
$
948,365
72,293
1,020,658
$
$
278,353
31,050
309,403
Otras partidas de pérdida integral:
Otro resultado integral que se reclasificará a resultados en periodos posteriores:
Efecto de conversión de entidades extranjeras
Efecto por valor razonable de derivados, neto de impuestos diferidos
Total otro resultado integral que se reclasificará a resultados en periodos
posteriores
$
14,560
1,269,033
$(
(
13,044)
880,484)
1,283,593
(
893,528)
Utilidad (pérdida) integral del periodo
$
2,304,251
$(
584,125)
$
$
2,100,665
203,586
2,304,251
$(
(
$(
529,515)
54,610)
584,125)
$
2,950,984
0.32
$
2,972,748
0.09
Utilidad neta del periodo atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participación no controladora
Utilidad (pérdida) integral del periodo atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participación no controladora
Promedio ponderado de acciones en circulación (miles de acciones)
Utilidad por acción atribuible a la parte controladora
Estados Financieros
Ingresos de operación:
Ingresos por peaje
Ingresos por servicios
Ingresos por venta de energía eléctrica
Ingresos por operación de centros penitenciarios
Otros ingresos de operación
Ingresos por construcción (Nota 2i)
Otros ingresos (Nota 2w)
2013
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2013
2012
2 5
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Miles de pesos mexicanos)
Capital
social
Saldos al 31 de diciembre de 2011
$
8,607,000
Reserva
legal
$
116,232
Utilidades
acumuladas
Total utilidades
acumuladas
$
875,441
$
991,673
278,353
278,353
Pérdida integral del periodo
278,353
Recompra de acciones
(
378,922)
(
378,922)
Utilidad neta
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Efecto por valor razonable de
derivados, neto de impuestos
Efecto de conversión de entidades
extranjeras
Dividendos pagados a accionistas
minoritarios de subsidiaria
Aportación de accionistas minoritarios
al capital de las subsidiarias
Saldos al 31 de diciembre de 2012
8,607,000
Incremento a la reserva legal
116,232
774,872
891,104
13,917
(
13,917)
-
948,365
948,365
934,448
948,365
(
539,071)
(
539,071)
Utilidad neta
Efecto por valor razonable de
derivados, neto de impuestos
Efecto de conversión de entidades
extranjeras
Utilidad integral del periodo
13,917
Recompra de acciones
Dividendos pagados a accionistas
minoritarios de subsidiaria
Aportación de accionistas minoritarios
al capital de las subsidiarias
Saldos al 31 de diciembre de 2013
$
8,607,000
$
2 6
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
130,149
$
1,170,249
$
1,300,398
(
(
$(
126,519) $(
104,699)
794,945)
Total atribuible
a los propietarios
de la controladora
$
8,036,011
Participación
no controladora
Tota del
capital
$
882,381
$
8,918,392
278,353
31,050
309,403
(
794,945)
(
85,539)
(
880,484)
(
12,923)
(
12,923)
(
121)
(
13,044)
794,945) (
12,923)
(
529,515)
(
54,610)
(
584,125)
(
378,922)
(
378,922)
2,126,389) (
139,442) (
104,699)
1,137,875
(
140,019)
(
140,019)
624,666
624,666
7,127,574
1,312,418
8,439,992
948,365
72,293
1,020,658
1,137,875
131,158
1,269,033
14,425
14,425
135
14,560
1,137,874 14,425
2,100,665
203,586
2,304,251
(
539,071)
(
539,071)
988,514)
$(
125,017) $(
104,699)
$
8,689,168
(
182,218)
(
182,218)
301,072
301,072
$
1,634,858
$
2013
(
1,331,444) $(
Otros efectos
de pérdida integral
Estados Financieros
$(
Efecto de conversión
10,324,026
2 7
Efecto de
instrumentos
financieros
derivados de
cobertura
Estados consolidados de flujos de efectivo
(Miles de pesos mexicanos)
2 8
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2013
2012
Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos
Partidas en resultados que no requirieron el uso de efectivo:
Depreciación
Amortización de concesiones, carreteras e intangibles
Participación en los resultados de la compañía asociada
Utilidad en venta de activo fijo
Costo neto del periodo de obligaciones laborales
Intereses devengados a cargo
Intereses devengados a favor
Valuación de derivados, neta
Resultado cambiario neto
Ajustes al capital de trabajo:
Cuentas por cobrar
Otros activos corrientes
Cuentas por pagar y pasivos acumulados
Ingresos diferidos, rentas y otros cobrados por anticipado
Obligaciones laborales
Otros activos no corrientes
Impuestos a la utilidad pagados
Otros impuestos recuperados
Flujo de efectivo generado por actividades de operación
368,196
1,230,572
18,727
9,174
12,702
4,564,691
( 1,104,355)
(
140,060)
(
17,884)
146,740
863,573
(
64,015)
1,890
4,801
3,497,314
(
646,544)
10,761
104,172
(
(
(
(
(
(
(
(
1,391)
151,730
(
198,681)
(
12,766)
8,957
75,493
(
842,903)
183,868
3,605,183
Actividades de inversión
Efectivo restringido
Inversión en carreteras y otros activos en concesión
Adquisición otros activos en concesión por adquisición de negocio
Adquisición de inmuebles, planta y equipo hidroeléctrico, mobiliario y equipo
Altas de inmuebles, mobiliario y equipo por adquisición de negocio
Adquisición de licencias
Ingresos por venta de activo fijo
Inversión en asociadas
Adquisición de subsidiaria, neta del efectivo adquirido
Intereses cobrados
Préstamos otorgados a partes relacionadas
Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión
Efectivo a obtener de actividades de financiamiento
(
229,382)
( 5,248,840)
( 10,887,138)
(
482,306)
(
17,355)
(
29,904)
3,789
(
125,426)
( 1,969,740)
454,255
(
882,380)
( 19,414,427)
( 16,840,503)
(
(
(
(
(
(
(
2,278,186)
6,125,947)
1,305,683)
1,184)
15,940
155,539)
262,744
8,963,189)
5,358,006)
Actividades de financiamiento
Préstamos obtenidos
Préstamo obtenido por adquisición de negocio
Pagos de préstamos
Intereses pagados
Recompra de acciones
Pago de dividendos a accionistas minoritarios de subsidiarias
Aportación de accionistas minoritarios al capital de subsidiarias
Flujo neto de efectivo generado por actividades de financiamiento
21,351,867
11,214,578
( 8,737,249)
( 4,498,692)
(
539,071)
(
182,218)
301,072
18,910,287
(
(
(
(
9,756,863
1,486,284)
3,450,133)
378,922)
140,019)
624,666
4,301,505
Incremento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo
Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
$
2,069,784
17,676
913,524
3,000,984
( 1,056,501)
17,351
1,952,674
$
913,524
Transacciones no monetarias de actividades de inversión:
Carreteras y otros activos en concesión
$
1,017,764
$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
$
1,264,676
168,677)
2,248,395)
1,064,583)
2,209)
5,003)
338,469)
879,054)
1,073,875
2,573,924
$
322,184
948,975
Notas de los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)
1. Información corporativa y eventos relevantes
I. Información corporativa
Los estados financieros adjuntos fueron aprobados para su emisión y publicación por el Consejo de Administración el 8 de abril
de 2014.
II. Eventos relevantes
Sector de Readaptación Social
El 24 de abril de 2013 se constituyó Promotora de Infraestructura Carcelaria, S.A. de C.V., modificando su denominación social
mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de fecha 10 de mayo de 2013 para quedar como Promotora de
Infraestructura de Readaptación Social, S.A. de C.V. (PIRS) cuyo principal objeto es adquirir todo tipo de acciones, partes sociales
y participaciones en todo tipo de asociaciones y/o sociedades civiles y/o mercantiles, públicas o privadas, mexicanas o extranjeras,
independientemente de su objeto o naturaleza formando parte en su constitución o adquiriendo acciones o partes sociales en las
ya constituidas, así como promover, organizar y administrar toda clase de sociedades mercantiles además de prestar todo tipo de
servicios en la República Mexicana o en el extranjero a toda clase de personas físicas o morales, mexicanas o extranjeras, públicas
o privadas en materia de construcción, desarrollo, diseño, mejoramiento, operación, administración, explotación y conservación
de todo tipo de obras arquitectónicas, de infraestructura, de construcción y vías generales de comunicación de cualquier tipo.
Estados Financieros
La Compañía se encuentra domiciliada en la ciudad de México, en la calle Lago Zurich, No. 245, Edificio Presa Falcón piso 17
Colonia Ampliación Granada, Miguel Hidalgo, código postal 11529.
2013
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. (en lo sucesivo, con sus subsidiarias “IDEAL” o “la
Compañía”) se constituyó el 1 de junio de 2005, como resultado de la escisión de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. Es una
empresa líder en el sector de infraestructura en México, cuya actividad principal consiste en obtener concesiones y contratos a
largo plazo para el diseño, desarrollo, explotación y operación de proyectos de infraestructura, como autopistas de cuota, plantas
de tratamiento de agua, plantas hidroeléctricas de energía, centros de readaptación social y otros.
PIRS adquirió a las subsidiarias Makobil, S. de R.L. de C.V. (Makobil) y CRS Morelos, S.A. de C.V. (CRS Morelos), sociedades
titulares de la concesión para la prestación de servicios de operación y mantenimiento de los centros penitenciarios, Makobil
respecto del ubicado en el Municipio de Villa Comaltitlán, en el Estado de Chiapas y CRS Morelos respecto del ubicado en el
Municipio de Coatlán del Río, en el Estado de Morelos; el centro penitenciario administrado por CRS Morelos, aún se encuentra
en etapa de construcción a la fecha de emisión de estos estados financieros.
Durante 2013 se constituyeron las sociedades Operadora de Proyectos SIS, S.A. de C.V. y Operadora MTTO para la Infraestructura
Social, S.A. de C.V., subsidiarias de PIRS que darán la prestación de servicios de personal a Makobil y CRS Morelos en los Estados
de Chiapas y Morelos, respectivamente.
Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos)
2 9
El 23 de agosto de 2013 se constituyó Concesionaria ETRAM Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (CECC), sociedad titular de la
concesión para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos, que comprende la construcción, rehabilitación, operación y
mantenimiento, así como la elaboración de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre
y seguridad de los usuarios, creación de infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios
publicitarios, construcción, administración y explotación de locales comerciales, prestación de los servicios de vigilancia, limpieza
y retiro de desechos, mantenimiento, administración y operación de la ETRAM Cuatro Caminos, ubicada en el municipio de
Naucalpan de Juárez, Estado de México.
2. Bases de preparación de los estados financieros consolidados y políticas y prácticas contables
a) Bases de preparación
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera,
emitidas por el Consejo Internacional de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), vigentes al 31 de diciembre de 2013.
La preparación de los presentes estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones y supuestos críticos
que afectan los montos reportados de ciertos activos y pasivos, así como también ciertos ingresos y gastos. También exige a la
administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.
Se ha utilizado el peso mexicano como la moneda funcional y de reporte.
b) Consolidación y bases de conversión de estados financieros de subsidiarias extranjeras
3 0
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
i) Consolidación y método de participación
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de IDEAL y las de sus subsidiarias sobre las que ejerce control. Los
estados financieros de las subsidiarias fueron preparados para el mismo periodo en el que reporta IDEAL, aplicando políticas
contables consistentes. La mayoría de las compañías operan en el ramo de infraestructura, o prestan sus servicios a empresas
relacionadas con esta actividad. Los saldos y operaciones intercompañías han sido eliminados en los estados financieros
consolidados. La participación no controladora proviene de las subsidiarias en las que no se posee el 100% de su tenencia
accionaria.
Las inversiones en compañías asociadas en las cuales se ejerce influencia significativa se valúan a través del método de
participación, mediante el cual se reconoce la participación de IDEAL en sus resultados y en el capital.
Los resultados de operación de las subsidiarias y asociadas fueron incorporados en los estados financieros de la Compañía
a partir del mes siguiente de su adquisición. Los estados financieros de los fideicomisos a los que se ceden los cobros de
peaje recibidos por la operación de las carreteras y otros fideicomisos a través de los cuales operan ciertas subsidiarias, son
consolidados con la información financiera de la Compañía por considerarse como una entidad con propósito específico.
Las participaciones no controladoras representaron la parte de las utilidades o pérdidas y activos netos que no pertenecen a
la Compañía y fueron presentados por separado en el estado consolidado de resultados integrales y dentro del capital en el
estado consolidado de situación financiera, en forma separada del capital contable de la controladora.
La inversión en las principales subsidiarias y asociadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
% de participación
al 31 de diciembre
de
Nombre de la Compañía
Fecha en que
empezó a
Tipo de
operación
2013
2012
País
consolidar
Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Controladora
Promotora del Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V.
99.07
99.07
México
Junio 2005
Controladora
Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Carretera
Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la
República Mexicana, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Carretera
CFC Concesiones, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Carretera
Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Septiembre 2005
Carretera
Autopista Arco Norte, S.A. de C.V.
99.00
99.00
México
Diciembre 2005
Carretera
Concesionaria de Autopistas y Libramientos del Pacífico Norte,
S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Noviembre 2009
Carretera
Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda,
S.A. de C.V.
70.00
70.00
México
Diciembre 2010
Carretera
Concesionaria Autopista Guadalajara Tepic, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Noviembre 2011
Carretera
Controladoras:
I + D México, S.A. de C.V.
50.00
50.00
México
Junio 2005
Servicios
Servicios Administrativos Tele-P, S.A. de C.V.
49.99*
49.99*
México
Junio 2005
Servicios
Tag Pase, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Julio 2012
Servicios
99.99
99.99
México
Marzo 2006
Arrendamiento
Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2006
Tratamiento de agua
Aguas Tratadas del Valle de México, S.A. de C.V. (2)
40.80
40.80
México
Abril 2010
Tratamiento de agua
Servicio de Tratamiento de Aguas PTAR Caracol, S.A. de C.V.
51.00
51.00
México
Noviembre 2012
Tratamiento de agua
Ideal Panamá, S.A.
100.00
100.00
Panamá
Mayo 2007
Cilsa Panamá, S.A.
100.00
100.00
Panamá
Diciembre 2010
Construcción, Conservación y Mantenimiento Urbano, S.A. de C.V.
69.23
69.23
México
Junio 2009
Construcción y
Operación Paradero
Desarrolladora Mexicana de Infraestructura Social, S.A. de C.V.
65.00
65.00
México
Marzo 2010
Construcción y
Operación Paradero
Promotora para el Desarrollo de Proyectos de Transporte, S.A.
de C.V. (1)
99.98
-
México
Agosto 2013
Controladora
Concesionaria Etram Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (1)
69.30
-
México
Septiembre 2013
Arrendamiento:
Sinergia, Soluciones Integrales de Energía, S.A. de C.V.
Plantas de tratamiento de agua:
Planta hidroeléctrica:
Generación y Operación
Energía Hidroeléctrica
Estados Financieros
Telepeaje electrónico:
2013
Carreteras:
Construcción
Terminales multimodales:
3 1
Construcción y
Operación Paradero
% de participación
al 31 de diciembre
de
Nombre de la Compañía
Fecha en que
empezó a
Tipo de
operación
2013
2012
País
consolidar
Promotora de Infraestructura de Readaptación Social, S.A. de
C.V. (1)
99.99
-
México
Abril 2013
Operadora de Proyectos SIS, S.A. de C.V. (1)
80.00
-
México
Agosto 2013
Administradora de
centros de
readaptación social
CRS Morelos, S.A. de C.V. (3)
99.98
-
México
Julio 2013
Construcción y
administración de
centros de
readaptación social
3 2
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Readaptación social:
Controladora
Makobil, S.A. de C.V. (3)
99.98
-
México
Octubre 2013
Construcción y
administración de
centros de
readaptación social
Servicios de Personal para Proyectos SIS, S.A. de C.V, (1)
99.99
-
México
Agosto 2013
Servicios
Operadora MTTO para la Infraestructura Social, S.A. de C.V. (1)
99.99
-
México
Diciembre 2013
Administradora de
centros penitenciarios
Servicio de Mantenimiento para la Infraestructura Social,
S.A. de C.V.(1)
99.99
-
México
Diciembre 2013
Servicios
99.99
99.99
México
Octubre 2010
Otros:
Inmobiliaria para Proyectos de Infraestructura en América
Latina, S.A. de C.V.
Inmobiliario
Servicios Corporativos IDEAL, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Agosto 2005
Servicios
Administración Especializada Integral, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Servicios
Administradora Carretera Chamapa La Venta, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Junio 2005
Servicios
Administradora de Terminales Multimodales, S.A. de C.V.
69.23*
69.23*
México
Noviembre 2010
Servicios
Servicios de Tratamiento de Aguas Residuales, S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Noviembre 2010
Servicios
Administradora y Operadora de Estacionamientos Ideal,
S.A. de C.V.
99.99
99.99
México
Octubre 2010
Servicios
Asociadas:
50.00
50.00
México
Salud
Centro Farmacéutico del Pacífico, S.A. de C.V.
49.99*
49.99*
México
Salud
Laboratorios Médicos del Pacífico, S.A. de C.V.
49.99*
49.99*
México
Salud
49.99
49.99
México
Salud
Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. y sus subsidiarias:
Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias
Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V.
40.00
40.00
México
Carretera
Operadora Carretera de Mitla, S.A. de C.V.
40.00
40.00
México
Operadora
* Participación indirecta
(1) Compañías constituidas en 2013.
(2) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, IDEAL tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdos con otros accionistas.
(3) Empresas adquiridas en 2013 (ver Nota 11)
ii) Bases de conversión de estados financieros de la subsidiaria extranjera
Los estados financieros de la subsidiaria en el extranjero en su moneda local, se consolidan después de que los mismos han
sido convertidos a la moneda de reporte. La conversión de los activos y pasivos en los estados financieros de la subsidiaria,
se convirtieron a pesos mexicanos al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio; las cuentas del capital al tipo de cambio
vigente en la fecha en que se efectuaron las aportaciones de capital y se generaron las utilidades; los ingresos, costos y gastos
al tipo de cambio histórico; y la diferencia resultante del proceso de conversión se reconoce en el “Efecto de conversión de
entidades extranjeras” reflejado en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”.
Los estados de flujos de efectivo se convirtieron utilizando el tipo de cambio promedio ponderado del periodo que se trate, y
la diferencia resultante se presenta en el estado de flujos, en el rubro denominado “Ajuste al flujo de efectivo por variaciones
en el tipo de cambio”.
c) Reconocimiento de ingresos
La Compañía cede de manera diaria los cobros de las cuotas de peaje al fideicomiso (ver Nota 6), con el fin de garantizar el pago
de los financiamientos.
Los fondos en fideicomiso serán disponibles después de cumplir con las condiciones estipuladas en los contratos de fideicomiso
relativos.
Ingresos por servicios
Este rubro se integra por los ingresos por servicios de administración de la gestión de cobro del sistema telepeaje y medios
electrónicos de pago y los ingresos por la operación de los estacionamientos de plazas comerciales, los cuales se reconocen
conforme se prestan los servicios.
Estados Financieros
Los ingresos por cuotas de peaje se reconocen al momento en que el servicio es prestado y se reconocen de manera mensual en
los registros contables. Las cuotas por peaje son revisadas e incrementadas en función al comportamiento que tenga el Índice
Nacional de Precios al Consumidor (INPC) y son establecidas en función a las características de los vehículos que utilizan el tramo
carretero.
2013
Ingresos por peaje
Ingresos por venta de energía
Los ingresos procedentes de la venta de energía y potencia en Panamá se reconocen cuando la energía producida es entregada a
los clientes conforme a las liquidaciones mensuales de potencia y energía preparadas por el Centro Nacional de Despacho y con
base en los precios establecidos en los contratos de suministro de potencia y energía.
Ingresos por operación de centros de readaptación social
Los ingresos por los servicios prestados a los centros de readaptación social son derivados por la operación y mantenimiento de
los centros penitenciarios los cuales se reconocen al momento en que el servicio es prestado de manera mensual en los registros
contables.
Otros ingresos de operación
3 3
Otros ingresos de operación se integran por: (i) ingresos derivados de la concesión de la planta de tratamiento de agua de Saltillo,
(ii) los ingresos de la concesión de la terminal multimodal Azteca Bicentenario y (iii) otros ingresos por arrendamiento; todos estos
se reconocen conforme se devengan.
d) Activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros que se encuentran dentro del alcance de la NIC 39 incluyen en términos generales: inversiones
en instrumentos financieros, instrumentos de deuda y capital, cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar, préstamos y
financiamientos, cuentas por pagar y pasivos acumulados e instrumentos financieros derivados.
Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos directamente atribuibles a su
compra o emisión, excepto por aquellos designados a su valor razonable a través de resultados. La medición posterior de los
activos y pasivos financieros depende de su clasificación, ya sea como activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable,
activos y pasivos financieros mantenidos a su vencimiento y disponibles para su venta, préstamos y cuentas por cobrar.
Los activos financieros de IDEAL incluyen el efectivo y equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas
por cobrar, instrumentos financieros que cotizan o no en mercados financieros y los instrumentos financieros derivados.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Los pasivos financieros se clasifican conforme a las siguientes categorías con base en la naturaleza de los instrumentos financieros
contratados o emitidos: pasivos financieros medidos a su valor razonable y pasivos financieros medidos a su costo amortizado.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, préstamos e
instrumentos financieros derivados. Los instrumentos financieros derivados se reconocen a su valor razonable y la deuda a corto
y largo plazo así como las cuentas por pagar se contabilizan como pasivos financieros medidos a su costo amortizado.
Compensación de instrumentos financieros
Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan y el monto neto se reporta en el estado consolidado de posición
financiera si, y solamente si (i) existe actualmente un derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos, y (ii)
existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y liquidar los pasivos en forma simultánea.
Valor razonable de los instrumentos financieros
A cada fecha de presentación de información, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en los mercados
activos se determina considerando los precios cotizados en el mercado, o a los precios cotizados por los intermediarios financieros
(precio de compra para las posiciones activas y precio de venta para las posiciones pasivas), sin deducción alguna de los costos
de transacción.
Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el valor razonable se determina utilizando las
técnicas de valuación generalmente aceptadas. Dichas técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado bajo el
principio de plena competencia, referencias al valor razonable actual de otro instrumento financiero que sea esencialmente
similar, análisis de los flujos de efectivo descontados u otros modelos de valuación.
La jerarquía utilizada para determinar los valores razonables es como sigue:
Nivel 1. Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos;
Nivel 2. Variables distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, directamente
(precios) o indirectamente (derivadas de precios) y;
Nivel 3. Variables utilizadas para el activo o pasivo que no estén con base en datos observables de mercado (variables no
observables).
En la Nota 16 se proporciona un análisis de los valores razonables de los instrumentos financieros.
e) Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo
3 4
Los saldos en bancos devengan intereses a tasas variables sobre la base de tasas diarias de depósitos bancarios. Los equivalentes
de efectivo están representados por depósitos a corto plazo que se realizan por periodos variables de entre un día y tres meses,
y devengan intereses a las tasas de depósitos a corto plazo aplicables. Tales inversiones se presentan a su costo de adquisición
más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado. El efectivo y equivalentes de efectivo que tienen ciertas
limitaciones para su disponibilidad, ya sea contractual o legal, se presenta por separado en el activo circulante o no circulante,
según corresponda.
f) Estimación para cuentas incobrables
La Compañía reconoce de manera periódica en sus resultados una estimación para cuentas incobrables, basada principalmente
en la experiencia, morosidad y tendencias económicas, así como en la evaluación de litigios sobre importes pendientes de cobro.
La evaluación del riego de incobrabilidad de cuentas por cobrar a partes relacionadas se realiza cada año a través de un análisis
de la posición financiera de cada parte relacionada y del mercado en que operan.
g) Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura
La política de la Compañía comprende: (i) la documentación formal de todas las transacciones entre los instrumentos de cobertura
y las posiciones cubiertas, (ii) el objetivo de la administración de riesgos, y (iii) la estrategia para celebrar las transacciones de
cobertura. Este proceso comprende la asociación entre los flujos de efectivo de los derivados con los activos o pasivos reconocidos
en el estado de posición financiera.
La efectividad de los instrumentos derivados de cobertura se evalúa antes de su designación, así como durante el periodo de
la misma, la cual se lleva a cabo al menos trimestralmente con base en técnicas estadísticas reconocidas. Si se determina que
un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como cobertura o si el instrumento financiero derivado deja de
ser una cobertura altamente efectiva, se deja de aplicar el tratamiento contable de cobertura respecto de dichos derivados
prospectivamente; durante 2013 y 2012 no se tuvieron ganancias o pérdidas por cambios en el tratamiento contable de
coberturas.
Estados Financieros
Con la finalidad de reducir los riesgos generados por las fluctuaciones en tasas de interés, se utilizan swaps de tasas de interés,
a través de los cuales se paga o se recibe el importe neto resultante de pagar o cobrar una tasa fija y de recibir o pagar flujos
provenientes de una tasa variable sobre montos nocionales denominados en pesos, dólares y unidades de inversión (UDI’s). Los
instrumentos financieros derivados en su mayor parte han sido designados y califican como instrumentos derivados de cobertura
de flujo de efectivo.
2013
La Compañía está expuesta a riesgos por fluctuaciones cambiarias y tasas de interés, los cuales trata de mitigar a través de un
programa controlado de administración de riesgos, mediante la utilización de instrumentos financieros derivados. La Compañía
utiliza principalmente contratos forwards de moneda extranjera para mitigar el riesgo de las fluctuaciones cambiarias en el corto
plazo.
Los instrumentos derivados se reconocen en el estado de posición financiera a su valor razonable, el cual se obtiene de las
instituciones financieras con las cuales se celebraron dichos acuerdos, y es política de la Compañía comparar dicho valor razonable
con la valuación proporcionada por un proveedor de precios independiente contratado por la Compañía. La porción efectiva de
las ganancias o pérdidas de estos instrumentos derivados, se reconoce en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de
utilidad integral acumuladas”, y la porción no efectiva se aplica a los resultados del ejercicio. Los cambios en el valor razonable
de los instrumentos derivados que no califican como instrumentos de cobertura se reconocen de forma inmediata en resultados.
El efecto por valuación reconocido en resultados correspondiente a instrumentos financieros derivados que se tratan como
instrumentos de cobertura, se presenta en el rubro de pérdida por valuación de derivados y otros conceptos financieros.
h) Combinación de negocios y crédito mercantil
Las combinaciones de negocios y de entidades asociadas se reconocen bajo el método de adquisición.
3 5
El crédito mercantil representa la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable de los activos netos adquiridos, los pasivos
asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad a la fecha de adquisición de subsidiarias. En el caso de adquisición de
asociadas, la inversión en asociadas de la Compañía identificado en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro.
El crédito mercantil se revisa para determinar su recuperación anualmente, o con mayor frecuencia si se presentan ciertos eventos
o cambios que indiquen que el valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable.
La posible pérdida de valor se determina mediante el análisis del valor recuperable de la unidad generadora de efectivo (o
conjunto de ellas) a la que se asocia el crédito mercantil en el momento en que éste se origina. Si dicho valor recuperable es
inferior al valor neto contable, se reconoce una pérdida por deterioro en la cuenta de resultados.
La adquisición de una participación no controladora se considera una transacción entre entidades bajo control común, y cualquier
diferencia entre el precio de compra y el valor en libros de los activos netos adquiridos, se reconoce como una operación de
capital.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el crédito mercantil no fue sujeto a pérdidas por deterioro.
i) Carreteras y otros activos en concesión
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
La Compañía contabiliza sus operaciones derivadas de la construcción y operación de sus activos concesionados de conformidad
con la interpretación No.12 “IFRIC 12, Acuerdos de concesión de servicios”. Esta interpretación se refiere al registro por parte de
operadores del sector privado involucrados en proveer de activos y servicios de infraestructura al sector público, clasificando los
activos en activos financieros, activos intangibles o una combinación de ambos.
El activo financiero se origina cuando un operador construye o hace mejoras a la infraestructura en el cual el operador tiene
un derecho incondicional a recibir una cantidad específica de efectivo u otro activo financiero durante la vigencia del contrato.
El activo intangible se genera cuando el operador construye o hace mejoras y se le permite operar la infraestructura por un
periodo fijo después de terminada la construcción, en el cual los flujos futuros de efectivo del operador no se han especificado
ya que pueden variar de acuerdo con el uso del activo y que por tal razón se consideran contingentes; o la combinación de
ambos, (un activo financiero y un activo intangible) la cual se origina, cuando el rendimiento/ganancia para el operador lo
proporciona parcialmente un activo financiero y parcialmente un activo intangible. Tanto para el activo financiero como para
el activo intangible, los ingresos y costos relacionados con la construcción o las mejoras se reconocen en los ingresos y costos
durante la fase de construcción.
Los costos por préstamos directamente relacionados con la adquisición o construcción son capitalizados y son incluidos en
el costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la Compañía y puedan ser
medidos con fiabilidad. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar
en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados. Todos los demás costos por
préstamos se reconocen en resultados durante el periodo en que se incurra.
La Compañía clasifica los activos obtenidos de la construcción, administración y operación de los acuerdos de concesión de
servicios de plantas de tratamiento de aguas, como un activo financiero (cuenta por cobrar).
Tanto para el activo financiero como para el activo intangible, los ingresos y costos relacionados con la construcción o las mejoras
se reconocen en los ingresos y costos durante la fase de construcción.
Las inversiones de la Compañía, clasificadas como cuenta por cobrar se valúan al valor razonable de los servicios de construcción
prestados. Los intereses devengados durante el periodo de construcción se registran en el rubro de intereses devengados a favor
dentro del estado de resultado integral. Los ingresos por intereses de la cuenta por cobrar se determinaron usando la tasa de
interés efectivo.
La Compañía determina la amortización de las concesiones de carreteras y otros activos en concesión por el método de línea
recta de acuerdo a la vigencia del título de concesión.
3 6
La Compañía reconoce las obligaciones contractuales de mantenimiento mayor conforme a la NIC 37 “Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos contingentes”.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras y otros activos en concesión no fueron sujetas a pérdidas por deterioro.
j) Planta y equipo hidroeléctrico
La planta y equipo hidroeléctrico se reconoce como un activo material a su costo de producción. Al tratarse de activos que
requieren de un periodo sustancial para su uso, se capitaliza el costo financiero incurrido durante el periodo de construcción
e instalación de la maquinaria y equipo. El importe del financiamiento capitalizable se determinó mediante la aplicación de la
tasa de capitalización promedio ponderada de los financiamientos a las inversiones en activos calificables durante el periodo de
adquisición. La Compañía aplica la NIC 16 ”Propiedad, planta y equipo”.
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía reconoció una pérdida por deterioro en los inventarios destinados a la construcción de
la planta y equipo hidroeléctrico por un importe de $13,422. En 2012, no se reconocieron pérdidas por deterioro en este rubro.
k) Inmuebles, mobiliario y equipo
El valor neto en libros de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo se deja de reconocer al momento de la venta o cuando ya
no se esperen beneficios económicos futuros de su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que surjan de la venta de una partida
de inmuebles, mobiliario y equipo representa la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta, si los hubiese, y el
valor neto en libros de la partida y se reconoce como otros ingresos de operación u otros gastos de operación cuando se deja
de reconocer la partida.
Las tasas de depreciación anuales son las siguientes:
Inmuebles
5%
Mobiliario y equipo
10%
Equipo periférico y de telepeaje
30%
Equipo de cómputo
30%
Maquinaria y equipo de planta
10%
Equipo de transporte
25%
Estados Financieros
La Compañía evalúa periódicamente los valores residuales, las vidas útiles y métodos de depreciación de sus inmuebles, mobiliario
y equipo y en su caso el efecto de este cambio en estimación contable es reconocido prospectivamente, a cada cierre de ejercicio,
de acuerdo con la NIIF 8, “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”.
2013
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran a su valor de adquisición, neto de su depreciación acumulada. La depreciación es
calculada utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, cuando se encuentran disponibles
para su uso.
El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo se revisa anualmente para verificar que no existen indicios de deterioro. Cuando
el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de uso (el cual es el valor presente de los flujos de
efectivo futuros), es inferior al valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro.
En 2013 se tuvo un cargo por deterioro en el rubro de maquinaria y equipo de planta, por un monto de $20,379, en 2012 no
existieron inmuebles, mobiliario y equipos sujetos a pérdidas por deterioro.
Activos no corrientes mantenidos para la venta
3 7
Los activos no corrientes para su disposición, que están clasificados para la venta, se miden al menor de su importe en libros o
su valor de realización, menos los costos de venta. Los activos no corrientes para su disposición se clasifican como mantenidos
para la venta si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso
continuado y dejan de depreciarse desde el momento que son clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta.
Esta consideración se considera cumplida solamente cuando la venta es altamente probable y el activo para su disposición se
encuentra disponible en sus condiciones actuales, para la venta inmediata.
La Compañía debe de estar comprometida con la venta y se debe de esperar que la venta se cumpla con los requisitos necesarios
para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.
l) Licencias de software
La Compañía registra sus licencias al costo de adquisición, neto de su amortización acumulada.
La amortización se calcula por el método de línea recta en un periodo que fluctúa entre 10 y 20 años, que corresponde al periodo
de explotación.
Se tiene la política de revisar el valor de los activos intangibles de vida definida de manera anual y cuando existen indicios de
deterioro en el valor de dichos activos. Cuando el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de
uso (el cual es valor presente de los flujos de efectivo futuros), es inferior el valor neto en libros, la diferencia se reconoce como
una pérdida por deterioro.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las licencias de software, no fueron sujetas de pérdidas por deterioro.
m) Deterioro de activos de larga duración
Se tiene la política de evaluar la existencia de indicios de deterioro sobre el valor de los activos de larga duración, incluyendo el
crédito mercantil y los activos intangibles. Si existen tales indicios, o cuando se trata de activos cuya naturaleza exige un análisis
de deterioro anual, se estima el valor recuperable del activo, siendo éste mayor que el valor razonable, deducidos de costos
de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros
estimados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor del dinero en el tiempo y considerando los
riesgos específicos asociados al activo. Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se
considera que existe deterioro del valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, registrando la pérdida en
los resultados del ejercicio de que se trate.
Los cargos por depreciación y/o amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente.
Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, excepto cuando se trata de activos que generan flujos de
efectivo que son interdependientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de efectivo).
Para determinar los cálculos de deterioro, la Compañía utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de
efectivo a las que están asignadas los activos. Dichos planes estratégicos generalmente abarcan un periodo de 1 a 3 años. Para
periodos superiores, a partir del quinto año se utilizan proyecciones basadas en dichos planes estratégicos aplicando una tasa de
crecimiento esperado constante o decreciente.
Las premisas utilizadas para llevar a cabo las proyecciones fueron las siguientes:
•
•
•
•
Clientes actuales y crecimiento esperado
Situación del mercado y expectativas de penetración
Inversión en mantenimiento de los activos actuales
Consolidación y sinergias de mercado
Costo promedio ponderado de capital (WACC por sus siglas en inglés), y Participantes en el Mercado (Market
Participant)
3 8
Para la determinación de la tasa de descuento, se utilizó la WACC y fue determinada para cada una de las Unidades Generadoras
de Efectivo (UGE), en términos reales. Se consideraron como fuentes de información en lo relativo al Retorno Libre y Retorno
de Mercado información proporcionada por agencias especializadas con información a la fecha más reciente o más próxima al
cierre de los estados financieros.
Las tasas de descuento estimadas para realizar las pruebas de deterioro de conformidad a la NIC 36 “Deterioro del valor de los
activos”, para cada UGE, consideran supuestos de participantes de mercado. Los participantes de mercado fueron seleccionados
tomando en consideración tamaño, operación y características de negocios similares a los de la Compañía.
Las proyecciones se realizaron en la moneda funcional de cada UGE, sin considerar inflación y los valores en libros de los activos,
el crédito mercantil, el capital contable, la deuda con costo y el efectivo.
n) Arrendamientos
La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere
la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo traspasa el derecho de
uso del activo a la Compañía.
- Arrendamientos operativos
Aquellos acuerdos de arrendamiento que transfieren a la Compañía los riesgos y beneficios significativos característicos de la
propiedad de los bienes, reciben el tratamiento de contratos de arrendamiento financiero, registrando al inicio del periodo de
arrendamiento el activo, clasificado de acuerdo con su naturaleza, y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del
bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera inferior. El importe de las cuotas pagadas se asigna
proporcionalmente entre reducción del principal de la deuda por arrendamiento y costo financiero, de forma que se obtiene una
tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Los costos financieros se cargan en la cuenta de resultados a lo largo de la
vida del contrato.
o) Transacciones en monedas extranjeras
Las operaciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio en vigor a la fecha de su celebración. Los activos y
pasivos en monedas extranjeras se valúan al tipo de cambio de la fecha del balance. Las diferencias cambiarias entre la fecha de
celebración y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldos denominados en monedas extranjeras
a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados. En la Nota 15 se presentan los principales activos y pasivos en
moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Estados Financieros
- Arrendamientos financieros
2013
Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos realizados bajo contratos de
arrendamiento de esta naturaleza se imputan a la cuenta de resultados de forma lineal a lo largo del periodo de alquiler.
p) Cuentas por pagar, pasivos acumulados y provisiones
Los pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un
evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii)
la obligación pueda ser estimada razonablemente.
Cuando el efecto del valor del dinero a través del tiempo es significativo, el importe de la provisión es el valor presente de los
desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación. La tasa de descuento aplicada es determinada antes
de impuestos y refleja las condiciones de mercado a la fecha del balance general, y en su caso, el riesgo específico del pasivo
correspondiente. En estos casos, el incremento en la provisión se reconoce como un gasto financiero.
3 9
Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción.
Asimismo, las contingencias solamente se reconocen cuando generan una pérdida.
q) Beneficios a empleados
Los costos de primas de antigüedad, se reconocen anualmente con base en cálculos efectuados por actuarios independientes,
mediante el método de crédito unitario proyectado utilizando hipótesis financieras netas de inflación. La última valuación
actuarial se efectuó al 31 de diciembre de 2013.
Los costos derivados de ausencias compensadas, como lo son las vacaciones, se reconocen de forma acumulativa por la que se
crea la provisión respectiva.
r) Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
Los gastos por PTU causada, se presentan dentro de los rubros de gastos operacionales, en el estado de resultados.
s) Impuestos a la utilidad
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo a corto plazo neto de los anticipos efectuados durante
el mismo.
La Compañía determina los impuestos a la utilidad diferidos con base en el método de activos y pasivos, mencionado en la NIC
12 “Impuesto a las Ganancias”.
El impuesto sobre la renta diferido se determina utilizando el método de activos y pasivos, con base en las diferencias temporales
entre los valores fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de presentación de información.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden con base en las tasas fiscales que estarán vigentes en el ejercicio cuando
el activo se materialice o el pasivo se liquide, con base en las tasas fiscales (y legislación fiscal) que estén aprobadas o cuyo
procedimiento de aprobación se encuentre próximo a completarse en la fecha de presentación de información.
El valor neto en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de presentación de información y se reduce
en la medida en que ya no sea probable que habrá utilidades fiscales futuras suficientes para permitir que se apliquen todos o
una parte de los activos por impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos no reconocidos se revalúan en cada fecha de
presentación de información y se comienzan a reconocer en la medida en que sea probable que haya utilidades fiscales futuras
suficientes para permitir la recuperación del activo por impuestos diferidos.
Los impuestos diferidos relacionados con partidas reconocidas fuera de las utilidades o pérdidas, se reconocen en correlación con
la transacción subyacente, ya sea en otras partidas de utilidad integral o directamente en el patrimonio.
t) Subvenciones y ayudas gubernamentales
La Compañía en base a la NIC 20 “Contabilización de subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas”,
relativa a la contabilización e información a presentar acerca de las subvenciones oficiales, así como de la información a revelar
sobre otras ayudas públicas, reconoce las subvenciones del gobierno hasta que exista una prudente seguridad de que la compañía
cumplirá las condiciones asociadas a su disfrute y se recibirán las subvenciones. El hecho de recibir subvención no constituye una
evidencia concluyente de que las condiciones asociadas a la misma han sido cumplidas.
u) Utilidad por acción
La utilidad neta por acción resulta de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de las acciones en circulación
de los propietarios de la controladora, durante el ejercicio. Para la determinación del promedio ponderado de las acciones en
circulación, las acciones adquiridas por recompra de la Compañía han sido excluidas del cálculo.
v) Concentración de riesgo
4 0
Los principales instrumentos financieros de financiamiento de las operaciones de la Compañía, están compuestos por préstamos
bancarios, certificados bursátiles y líneas de crédito, instrumentos financieros derivados, y cuentas por pagar. La Compañía posee
varios activos financieros tales como efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, pagos anticipados y depósitos a
corto plazo que provienen directamente de su operación.
Los principales riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Compañía son riesgos en el flujo
de efectivo, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de crédito. La Compañía utiliza análisis de sensibilidad para medir las
pérdidas potenciales en sus resultados basados en un incremento teórico de 100 puntos base en tasas de interés y un cambio del
10% en tipos de cambio. El Consejo de Administración aprueba las políticas que le son presentadas por la administración de la
Compañía para manejar estos riesgos.
El riesgo de crédito representa la pérdida que sería reconocida en caso de que las contrapartes no cumplieran de manera integral
las obligaciones contratadas. También la Compañía está expuesta a riesgos de mercado provenientes de cambios en tasas de
interés y de las fluctuaciones en los tipos de cambio. Con el objetivo de disminuir los riesgos relacionados con las variaciones de
tipo de cambio, la Compañía hace uso de instrumentos financieros derivados.
Una parte de los excedentes de efectivo se invierte en depósitos a plazo en instituciones financieras con buenas calificaciones
crediticias.
Análisis de Sensibilidad
a) Variación en tipos de cambio
Si nuestra deuda en moneda extranjera neta al 31 de diciembre de 2013, que asciende a U$530 millones, equivalente a $6,844
millones, sufriera un incremento del 10% en los tipos de cambio, ésta se hubiera incrementado en $684 millones, es decir la
deuda neta hubiera ascendido a $7,528 millones. Adicionalmente nuestro gasto neto de intereses se hubiera incrementado en
$237.5 millones, como consecuencia de que la base para el pago de intereses sería mayor en términos de pesos.
Estados Financieros
El riesgo crediticio en cuentas por cobrar está diversificado, debido a la base de clientes y su dispersión por cada sector. La
Compañía realiza evaluaciones de crédito continuas de las condiciones crediticias de sus clientes y deudores y no se requiere de
colateral para garantizar su recuperabilidad. En el evento de que la recuperación de la cobranza se deteriore significativamente,
los resultados de la Compañía podrían verse afectados de manera adversa.
2013
Los activos financieros que potencialmente ocasionarían concentraciones de riesgo crediticio, son el efectivo y depósitos a
corto plazo, cuentas por cobrar e instrumentos financieros de deuda y derivados. La política de la Compañía está diseñada para
no limitar su exposición a una sola institución financiera, por lo que sus instrumentos financieros se mantienen con distintas
instituciones financieras, las cuales se localizan en diferentes regiones geográficas.
b) Variación en tasas de interés
En el caso adverso de que las tasas de interés pactadas al 31 de diciembre de 2013, se hubieran incrementado en 100 puntos
base, el incremento en el gasto neto de intereses se hubiera incrementado en $575 millones.
c) Riesgos de operación
La Compañía depende de varios proveedores. Durante los ejercicios de 2013 y 2012, el 56.3% y 63.5%, aproximadamente y
respectivamente, del costo total de los proyectos en construcción de la Compañía representan operaciones realizadas con partes
relacionadas, y el 43.7% y 36.5% aproximadamente de los proyectos en construcción se efectuaron con otros proveedores. Si
alguno de estos proveedores dejara de proporcionar los servicios necesarios a la Compañía, o proporcionarlos con oportunidad y
a un costo razonable, el negocio de la Compañía y sus resultados de operación podrían verse adversamente afectados.
4 1
Los títulos de concesión son los principales activos de IDEAL, y no podría continuar con las operaciones de ninguna concesión si
los mismos fueran revocados por los gobiernos otorgantes.
w) Presentación del estado de resultados
Los costos y gastos mostrados en los estados de resultados de la Compañía se presentan de manera combinada (entre función y
naturaleza), lo que permite conocer sus niveles de utilidad de operación, ya que esta clasificación permite su comparabilidad de
acuerdo a la industria en que opera la Compañía.
La utilidad de operación se presenta ya que es un indicador importante en la evaluación de los resultados de la Compañía. La
utilidad de operación comprende a los ingresos ordinarios, y costos y gastos de operación.
Los rubros de otros ingresos y otros gastos se integran como sigue:
2013
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Otros ingresos:
Utilidad en venta de activos fijos
Actualización de devoluciones de impuestos
Ingresos por instalaciones en plazas de cobro
Otros ingresos diversos
Otros gastos:
Actualización de impuestos a cargo
Otros gastos diversos
$
$
9,174
18,047
9,889
37,110
$( 59,184)
( 1,348)
$( 60,532)
2012
$
$
1,890
13,708
11,665
20,848
48,111
$
(
$(
2,141)
2,141)
x) Segmentos operativos
La información por segmentos se presenta de acuerdo a la información que utiliza la administración para la toma de decisiones.
La información se presenta considerando los principales segmentos de negocio de la Compañía y que corresponden a las
actividades de (i) inversión en instrumentos financieros, (ii) construcción, operación y mantenimiento de concesiones carreteras,
(iii) telepeaje electrónico, (iv) arrendamiento de equipo, (v) plantas de tratamiento de agua, (vi) plantas hidroeléctricas de Panamá,
(vii) paraderos de terminales multimodales y (viii) centros de readaptación social.
La Administración es responsable de decidir sobre los recursos que deben asignarse a los segmentos así como evaluar su
rendimiento.
3. Nuevos pronunciamientos contables
a) Durante 2013 entraron en vigor los nuevos pronunciamientos que a continuación se indican:
NIC 10, Estados financieros consolidados
Esta norma reemplaza la porción de la NIC 27 “Estados financieros separados y consolidados” que habla sobre la contabilización
para estados financieros consolidados. Además incluye los asuntos incluidos en SIC 12 “Entidades de propósito especial”. La
NIIF 10 establece un solo modelo de control que aplica a todas las entidades (incluyendo a entidades de propósito especial, o
entidades estructuradas). Los cambios en la NIIF 10 requerirán que la administración de la Compañía aplique juicio profesional
en la determinación de cual entidad es controlada y que deba ser consolidada, comparado con los requerimientos de la NIC 27.
NIC 11, Acuerdos conjuntos
4 2
La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 “Participación en negocios conjuntos” y a la SIC 13 “Entidades controladas conjuntamente –
aportaciones no monetarias de los participantes”. La NIIF 11 utiliza algunos de los términos que fueron usados en la NIC 31, pero
con diferentes significados. Mientras la NIC 31 identifica tres formas de negocios conjuntos, la NIIF 11 habla solo de dos formas
de acuerdos conjuntos (negocio conjunto y operación conjunta) cuando hay control conjunto. Debido a que la NIIF 11 usa el
principio de control de la NIIF 10 para identificar control, la determinación de si existe control conjunto puede cambiar. Además
la NIIF 11 elimina la opción de contabilizar entidades de control conjunto (ECCs) usando consolidación proporcional. En su lugar,
las ECCs deberán ser contabilizadas usando el método de participación. Para las operaciones conjuntas que incluyan activos
controlados de manera conjunta, operaciones conjuntas iniciales y ECCs iniciales, una entidad debe reconocer su participación
en activos, pasivos, ingresos y gastos, de acuerdo con las NIIF aplicables.
NIC 12, Revelaciones de participación en otras entidades
La NIIF 12 incluye todas las revelaciones que estaban previamente en la NIC 27 relacionadas a consolidación, así como también
todas las revelaciones incluidas previamente en la NIC 31 y la NIC 28. Estas revelaciones están referidas a la participación en
empresas relacionadas de una entidad, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. También nuevas revelaciones
son requeridas.
Las mencionadas normas no tuvieron impacto en los estados financieros de la Compañía.
Las mejoras y modificaciones a NIIF son como sigue:
NIC 1, Presentación de estados financieros
Las modificaciones a la NIC 1 están relacionadas con la presentación de partidas de “Otro resultado integral”, otorgando la
opción de presentar, en un estado financiero único o por separado, el estado de resultados y el estado de resultados integrales.
Además, modifica párrafos relacionados con información a presentar en el estado de resultados y en otros resultados integrales.
Estos cambios implican modificaciones en otras normas que son afectadas por esta mejora. La aplicación de estas modificaciones
es obligatoria para los ejercicios anuales que iniciaron a partir del 1 de julio de 2012 aunque se permitía su aplicación anticipada.
Estados Financieros
La NIIF 13 establece una única fuente de guía sobre la forma de medir el valor razonable, cuando éste es requerido o permitido
por las NIIF. No cambia cuando una entidad debe usar el valor razonable. La norma cambia la definición del valor razonable al
precio que podría ser recibido al vender un activo o el precio que podría ser pagado al liquidar un pasivo, en una transacción
habitual entre participantes del mercado en la fecha de valuación (precio de salida). Adicionalmente incorpora algunas nuevas
revelaciones.
2013
NIC 13, Medición del valor justo
Esta nueva disposición tuvo como efecto, la separación en el estado de resultados integrales, la presentación del otro resultado
integral que se reclasificará a resultados en periodos posteriores y la presentación del otro resultado integral que no se reclasificará
a resultados en periodos posteriores.
NIC 19, Beneficios a los empleados (Revisada)
El 16 de junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a la NIC 19, “Beneficios a los empleados”, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y beneficios por terminación. Las modificaciones requieren el reconocimiento
de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el
enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios también eliminan el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales (remediciones), y requieren que estas sean registradas directamente en otras
partidas de utilidad integral del capital contable en cada periodo reportado.
Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son divididos en tres componentes:
costo laboral,
interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos, y
ganancias y pérdidas actuariales (remediciones) de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos
4 3
•
•
•
El interés neto sobre pasivos (activos) netos se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Las
modificaciones requieren que el interés sobre los activos del plan se calcule con la tasa de descuento utilizada para medir la obligación, la cual podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan.
Estas modificaciones fueron efectivas a partir del 1 de enero de 2013, con aplicación retrospectiva en 2012.
La aplicación retrospectiva de este pronunciamiento en 2013, resultó en el reconocimiento en el capital contable de $4,991 de
pérdidas actuariales no amortizadas, netas de impuestos diferidos ($1,274), en “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”.
Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en 2013 y 2012 se encuentran
detalladas a continuación.
a) A la fecha de estos estados financieros las mejoras y cambios a las normas que se indican a continuación, aún no entran en
vigor y la Compañía no las ha aplicado en forma anticipada:
Fecha de aplicación
obligatoria
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Nuevas normas
NIC 9
Instrumentos financieros: Clasificación y medición
1 de enero 2015
NIC 36
Deterioro del valor de los activos, enmienda
1 de enero 2014
NIC 9, Instrumentos financieros
Esta norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activoskl financieros, permitiendo su aplicación
anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de
la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros.
Bajo esta norma, los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros
que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser sujetos a pruebas de deterioro. Su aplicación es efectiva a
partir del 1 de enero 2015, permitiéndose su adopción anticipada.
NIC 36, Deterioro del valor de los activos, revisada
Esta enmienda elimina las consecuencias no deseadas de la NIIF 13 sobre las revelaciones requeridas por la NIC 36. Además, estas
modificaciones requieren la divulgación de los valores recuperables de los activos o UGE para la que una pérdida por deterioro
sea reconocida o revertida durante el periodo. Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comiencen en o
después del 1 de enero de 2014 permitiéndose la aplicación anticipada.
4. Efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de diciembre de
2013
Efectivo en bancos
$
Depósitos a corto plazo
4 4
Efectivo restringido
800,858
2012
$
407,767
2,200,126
505,757
$
3,000,984
$
913,524
$
6,422,583
$
6,193,191
La Compañía y sus subsidiarias operan con diferentes fideicomisos cuyos fondos son destinados a la construcción, operación,
administración y mantenimiento de los activos concesionados y al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tienen $6,422,583 y
$6,193,191, respectivamente, invertidos en dichos fondos. La administración estima que dichos fondos serán utilizados en el
corto plazo.
5. Cuentas por cobrar, neto
a) Las cuentas por cobrar se integran como sigue:
Al 31 de diciembre de
2013
870,674
$
617,774
Deudores diversos
57,045
219,260
927,719
837,034
16,746) (
16,637)
(
Neto
$
910,973
$
820,397
b) Los movimientos en la estimación para cuentas incobrables por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es
como sigue:
2013
Saldo al inicio del periodo
$(
Incrementos registrados en gastos
(
Saldo al final del periodo
$(
2012
16,637) $(
3,692)
109) (
12,945)
16,746) $(
16,637)
c) La siguiente tabla muestra un detalle de las cuentas por cobrar de acuerdo a su antigüedad al 31 de diciembre de 2013 y
2012:
Total
1- 30 días
30-60 días
61-90 días
90 días
Al 31 de diciembre de 2013
$ 870,674
$ 690,399
$
74,410
$
-
Al 31 de diciembre de 2012
$ 617,774
$ 592,508
$
18,299
$
623
$ 105,865
$
6,344
4 5
Menos: Estimación para cuentas incobrables
Estados Financieros
$
2013
2012
Clientes
6. Carreteras y otros activos en concesión
a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras y otros activos en concesión se integran como sigue:
Inversión
Amortización
acumulada
Inversión
neta
Carreteras
$ 33,179,341
$( 4,732,068)
$ 28,447,273
$
4,860,615
$ 33,307,888
Paraderos multimodales
1,250,973
( 129,975)
1,120,998
-
1,120,998
Concesión
Obras en
proceso
Concesión
neta
2013:
Activos intangibles
Mejoras en concesiones
-
-
242,332
242,332
Equipo de telepeaje
258,183
( 245,684)
-
12,499
-
12,499
34,688,497
(5,107,727)
29,580,770
5,102,947
34,683,717
360,150
-
360,150
5,193,689
5,553,839
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Activos financieros por concesión
Plantas de tratamiento de agua
6,219,921
-
6,219,921
6,174,680
12,394,601
6,580,071
-
6,580,071
11,368,369
17,948,440
$ 41,268,568
$( 5,107,727)
$ 36,160,841
$ 16,471,316
$ 52,632,157
Carreteras
$ 27,028,711
$( 3,767,728)
$ 23,260,983
$
$ 30,787,752
Paraderos multimodales
(
82,135)
777,627
-
777,627
Centros de readaptación social
2012:
Activos intangibles
859,762
7,526,769
Mejoras en concesiones
-
-
-
391,829
391,829
Equipo de telepeaje
254,044
( 176,606)
77,438
-
77,438
28,142,517
(4,026,469)
24,116,048
7,918,598
32,034,646
375,739
3,642,386
4,018,125
$ 24,491,787
$ 11,560,984
$ 36,052,771
Activos financieros por concesión:
Plantas de tratamiento de agua
375,739
$ 28,518,256
-
$( 4,026,469)
El gasto por amortización de concesiones de carreteras y otras concesiones por los periodos terminados al 31 de diciembre de
2013 y 2012, ascendió a $1,081,258 y $802,990, respectivamente.
b) Concesiones carreteras:
I. Carretera Chamapa – La Venta y su ramal a Interlomas
Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V., tiene la concesión para la explotación, administración y conservación de esta
carretera y su ramal a Interlomas, con una longitud de 10.8 Km operando en su totalidad desde 1992, y con fecha de vencimiento
de la concesión el 20 de agosto de 2052.
II. Carretera Tepic-Villa Unión
4 6
Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana, S.A. de C.V., obtuvo en 2005, la concesión
para la construcción, operación, explotación, administración y conservación de los tramos carreteros de la carretera TepicMazatlán (la concesión Tepic-Villa Unión). El título de concesión tiene una vigencia de 30 años y concluirá el 6 de abril de 2035.
III. Libramiento Nororiente de Toluca
En diciembre 2003, el Gobierno del Estado de México otorgó a favor de CFC Concesiones, S.A. de C.V., el título de concesión
por un periodo de 30 años, para la construcción, explotación, administración y mantenimiento de la autopista “Libramiento
Nororiente de la zona metropolitana de la ciudad de Toluca”.
En el mes de febrero de 2009, se realizó una tercera modificación al título de concesión, en la que el Gobierno del Estado de
México otorgó una ampliación del plazo de la concesión por 20 años más, por lo que la vigencia de dicha concesión concluirá
el 10 de diciembre de 2059.
IV. Autopista Tijuana Tecate y Libramiento Tecate
Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V., tiene la concesión del gobierno federal para la explotación y conservación del tramo
carretero Tijuana-Tecate, en el estado de Baja California Norte. El derecho de explotación de esta concesión concluye el 28 de
noviembre de 2019. El 14 de noviembre de 2012 se recibió la autorización por parte de la Secretaría de Comunicaciones y
Transportes (SCT) para la ampliación del periodo de concesión de esta carretera hasta noviembre de 2049.
VI. Autopista Pacífico Norte
En octubre de 2009, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) otorgó a favor de la Compañía el título de concesión
por un periodo de 30 años para la construcción, explotación, operación y mantenimiento del Libramiento Sur de Culiacán y el
Libramiento de Mazatlán y sus ramales de liga; así como de la autopista de altas especificaciones Mazatlán-Culiacán y la obras
de modernización asociadas a la autopista antes señalada. La vigencia de esta concesión concluye en 2039.
VII. Concesión del distribuidor vial San Jerónimo-Muyuguarda
Estados Financieros
Autopista Arco Norte, S.A. de C.V., tiene la concesión para la construcción, operación y conservación de la autopista denominada
“Libramiento Norte de la Ciudad de México”, el plazo de la concesión es de 30 años contados a partir de 2005. El derecho de
explotación de esta concesión concluye el 21 de diciembre de 2035. En agosto 2013 se recibió la autorización por parte de la
Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) para la ampliación del periodo de concesión de esta carretera, por un plazo de
30 años más, por lo que la fecha de terminación de esta concesión será en diciembre de 2065.
2013
V. Libramiento Arco Norte de la Ciudad de México
En diciembre 2010, el Gobierno del Distrito Federal otorgó a Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda, S.A. de
C.V. (Muyuguarda), una subsidiaria al 70% y en la cual se participa con Controladora de Operaciones de Infraestructura S.A. de
C.V. “CONOISA” (Empresa subsidiaria de Empresas ICA, S.A.B. de C.V. “ICA”), una concesión para diseñar, construir, explotar,
operar y mantener el 2do. Piso del anillo periférico con una longitud de 15.5 Km. El plazo de la concesión es por un periodo de
30 años a partir de la fecha de la autorización del inicio de operación.
En el periodo de enero a diciembre de 2013 se realizaron aportaciones al capital de Muyuguarda, por parte de Promotora del
Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V. (Promotora), por un importe de $258,047 ($1,165,788 en 2012). La construcción de
esta concesión inició en el mes de abril del 2011 y en septiembre se inició la operación de los tramos I y II; la obra del tramo III se
concluyó durante los primeros meses de 2013 e inició operaciones en las mismas fechas.
VIII. Concesionaria Guadalajara-Tepic
En noviembre de 2011 la SCT otorgó a favor de Concesionaria Autopista Guadalajara Tepic, S.A. de C.V., el título de concesión
por un periodo de 30 años para la construcción, explotación, operación y mantenimiento del Libramiento Sur de Guadalajara,
el libramiento de Tepic y la autopista de altas especificaciones Guadalajara-Tepic, misma que será modernizada. Esta concesión
tiene una vigencia hasta 2041.
4 7
La inversión total en este proyecto se estima superior a $16,000 millones, incluyendo el pago de la contraprestación inicial
ofrecida por IDEAL de $4,300 millones de pesos.
La construcción de esta carretera se inició en abril de 2011 y se estima que quedará concluida en su totalidad en abril de 2016.
IX. Autopista Mitla-Tehuantepec
En mayo de 2010, la SCT otorgó a Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., una sociedad en la cual la Compañía tiene una
participación accionaria del 40%, y en la cual participa conjuntamente con CONOISA, una concesión con vigencia a mayo de
2030, para la construcción, explotación, operación y mantenimiento de la autopista Mitla-Tehuantepec en el estado de Oaxaca.
Durante 2013, Promotora ha realizado aportaciones al capital de Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., por la cantidad de
$140,386 ($155,539 en 2012).
X. Compromisos derivados de la operación de las carreteras
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
i) Durante el periodo de cada Concesión, las concesionarias, según corresponda, deberán efectuar cualquier reparación a los
tramos carreteros, teniendo el derecho de retener todos los ingresos derivados de la operación de las carreteras concesionadas. Se
espera que estos ingresos sean suficientes para permitir que las concesionarias recuperen su inversión y sus costos de operación,
financiamiento, mantenimiento y otros; pagar el financiamiento de las concesiones y obtener un rendimiento sobre su inversión.
Al término de las concesiones, el derecho de operar la carretera y de recibir los ingresos de peaje será revertido al Gobierno.
ii) Durante el periodo de cada Concesión, las correspondientes concesionarias, se obligan a pagar al Gobierno Federal, y en su
caso a Gobiernos Estatales, según corresponda, como contraprestación por la explotación y operación de las carreteras a que se
refiere las Concesiones correspondientes, un porcentaje de los ingresos tarifados que reciban anualmente sin incluir el impuesto
al valor agregado. Por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras que ya se encuentran en
operación realizaron por este concepto, pagos al Gobierno que se analizan como sigue:
Monto de la contraprestación
Carretera
2013
2012
% de la
contraprestación
Chamapa - La Venta
$
8,219
$
8,330
1.0%
Tepic- Villa Unión
4,418
4,213
0.5%
Autopista Tijuana Tecate
1,261
1,227
0.5%
Libramiento Arco Norte
10,091
9,446
0.5%
Libramiento Nororiente de Toluca
1,566
1,496
0.5%
Libramiento Pacífico Norte
2,681
2,458
0.5%
Autopista Guadalajara-Tepic
5,747
5,733
0.5%
Distribuidor Vial San JerónimoMuyuguarda
1,463
133
1.0%
$
35,446
$
33,036
iii) Fideicomisos:
Fideicomiso según contrato de concesión
4 8
En términos de los respectivos títulos de Concesión, las concesionarias deben constituir un fideicomiso de administración y fuente
de pago mismo que deberá administrar la totalidad de los recursos derivados de las vías concesionadas, el capital de riesgo,
créditos y demás recursos derivados de la concesión. En dichos fideicomisos, las concesionarias fungen como fideicomitentes
y en los correspondientes fideicomisos se constituyen comités técnicos para la administración de los mismos, de los recursos,
bienes y derechos que integran el patrimonio del fideicomiso.
En términos generales y según se trate, la duración de los fideicomisos con los que operan las concesionarias es de dos años más
en adición al término del plazo de la concesión de que se trate, pues es el tiempo que se estima que se podría llevar a cabo la
liquidación de los adeudos que se tengan contratados al finalizar la concesión de que se trate.
La institución fiduciaria, que actúa como fiduciario del fideicomiso de administración cobrará mensualmente o anualmente,
según corresponda, honorarios fiduciarios conforme a lo estipulado en los respectivos contratos.
Fideicomiso Maestro
c) Paraderos (Estaciones multimodales):
I. Estación multimodal Ciudad Azteca
Construcción, Conservación y Mantenimiento Urbano, S.A. de C.V. (COMURSA), tiene el proyecto denominado “Ciudad Azteca”,
el cual consiste en una estación multimodal en Ecatepec, Edo de México. La cual cuenta con una zona comercial, un hospital,
un paradero, un estacionamiento y servicios de terminales. En el mes de octubre de 2010, se concluyó e inició la operación
de la parte oriente del proyecto la cual incluye el paradero, centro comercial y hospital. En diciembre de 2012, se concluyó la
construcción del lado poniente del proyecto e inició operaciones en enero de 2013. La vigencia de esta concesión terminará el
4 de agosto de 2036.
II. Centro de transferencia multimodal El Rosario (CETRAM EL ROSARIO)
Estados Financieros
El patrimonio del Fideicomiso Emisor se integra por i) los derechos de cobro de las cuotas de peaje derivadas de la operación
y explotación de las carreteras, autopistas, libramientos, caminos y/o puentes de cuotas federales, estatales o municipales
concesionados a los fideicomitentes, ii) los ingresos y/o flujos de efectivo presentes y futuros que deriven de la cobranza de las
cuotas de peaje, iii) los derechos de los fideicomitentes a recibir cualquier cantidad a la que tengan derecho y iv) cualesquiera
otros bienes y derechos que de tiempo en tiempo formen parte del fideicomiso emisor conforme a sus términos.
2013
En junio de 2008 y derivado de la autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) del programa para
la emisión de certificados bursátiles fiduciarios hasta por $50,000,000 o su equivalente en UDIS, las concesionarias carreteras
(Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V., CFC Concesiones, S.A. de C.V., Concesionaria de Carreteras, Autopistas y
Libramientos de la República Mexicana y Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V.), celebraron un contrato maestro de fideicomiso
de emisión, administración y fuente de pago, en virtud del cual éstas cedieron a dicho fideicomiso los derechos de cobro por la
explotación de las vías concesionadas.
Desarrolladora Mexicana de Infraestructura Social, S.A. de C.V. (DMI), participa como socio mayoritario en el proyecto denominado
“CETRAM EL ROSARIO”; un Centro de Transferencia Multimodal, que incluye espacios para el transporte público o área de
transferencia modal, espacios comerciales o áreas con potencial comercial, espacios recreativos y de servicios.
El plazo de la concesión es por 30 años, la cual inició en julio de 2009 y concluirá el 1 de julio de 2039. Su construcción inició en
el mes de marzo de 2011 y entró en operación en enero de 2013.
III. Estación de transferencia modal de Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos)
El 23 de agosto de 2013 se constituyó Concesionaria ETRAM Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (CECC), sociedad titular de la
concesión para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos, que comprende la construcción, rehabilitación, operación y
mantenimiento, así como la elaboración de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre
y seguridad de los usuarios, creación de infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios
publicitarios, construcción, administración y explotación de locales comerciales, prestación de los servicios de vigilancia, limpieza
y retiro de desechos, mantenimiento, administración y operación de la ETRAM Cuatro Caminos, ubicada en el municipio de
Naucalpan de Juárez, Estado de México.
4 9
El plazo de la concesión es por 30 años, la cual inició en agosto 2013 y concluirá el 29 de agosto de 2043. Las obras se
encuentran en proceso y se estima que serán terminadas en el segundo semestre de 2017.
d) Telepeaje
I. I+D México, S.A. de C.V.
En mayo de 2003 I+D México, S.A. de C.V. celebró con Caminos y Puentes Federales de Ingresos y Servicios Conexos (CAPUFE),
un Contrato de Prestación de Servicios (CPS) mediante el cual I+D proporciona el servicio de administración de la gestión de
cobro del Sistema de Telepeaje y Medios Electrónicos de Pago en ciertos tramos carreteros, con una vigencia inicial de 8 años y
una extensión del contrato hasta el 11 de julio de 2013; posterior a esta extensión se dieron dos más, la primera del 12 de julio
de 2013 al 31 de octubre de 2013 y la segunda del 1 de noviembre de 2013 al 31 de julio de 2014.
En adición al contrato con CAPUFE, I+D proporciona servicios de administración de gestión de pagos a terceros y partes
relacionadas.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
II. Tag Pase, S.A. de C.V.
En mayo de 2012, se creó la empresa Tag Pase, S.A. de C.V., en el cual Promotora participa en un 99%, cuyo objeto es desarrollar,
adquirir, vender, utilizar, administrar, comercializar, procesar, explotar, licenciar y en general operar todo tipo de aplicaciones y/o
desarrollos de tecnologías, sistemas de pagos automatizados, sistemas de cobro, sistemas de control y cobro de peaje y telepeaje,
mecanismos y sistemas de previo pago, mecanismos y sistemas para aparatos de previo pago, medios electrónicos de pago,
hardware, programas de cómputo y software de cualquier género o naturaleza.
e) Activos financieros por concesión, planta de tratamiento y saneamiento integral de aguas residuales
I. Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V.
Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V. (Ideal Saltillo), es titular de los derechos y obligaciones contractuales derivados de un
contrato de prestación de servicios celebrado con el Municipio de Saltillo para construir y operar, por un plazo de 20 años, la
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Principal y la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Gran Bosque Urbano (“las
Plantas”) de Saltillo en el Estado de Coahuila, incluyendo la remoción y disposición final de los residuos sólidos, así como el
proyecto ejecutivo y construcción de los emisores correspondientes (“los Emisores”). La Planta se encuentra en operación desde
abril de 2008.
II. Planta de tratamiento y saneamiento integral de aguas residuales del Municipio de Atotonilco
En diciembre de 2009, la Comisión Nacional del Agua (“CONAGUA”) adjudicó en favor de un consorcio (Aguas
Tratadas del Valle de México, S.A. de C.V. “ATVM”), en el cual Promotora participa en un 40.8%, una concesión para la
prestación de servicios de tratamiento de aguas residuales del Valle de México. En enero de 2010, ATVM, sociedad de
propósito específico creada por dicho consorcio y la CONAGUA celebraron el contrato para la prestación de servicios por
un plazo de 25 años, que incluye la elaboración del proyecto ejecutivo, construcción, equipamiento electromecánico
y prueba, así como la operación, conservación y mantenimiento de la planta de tratamiento de agua, incluyendo la
remoción y disposición final de los lodos y biosólidos que se generen en la misma, así como la cogeneración de energía
eléctrica. La inversión total estimada en obra es de $10,022 millones ($9,389 millones de costo de obra más $633 millones de
otros costos del proyecto), los cuales serán parcialmente apoyados por el Fondo Nacional de Infraestructura FONADIN, por capital
de riesgo del consorcio, así como deuda bancaria contratada con Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (En lo
sucesivo “BANOBRAS”) (ver Nota 18).
III. Planta de tratamiento y saneamiento de aguas residuales PTAR Caracol del Municipio de Ecatepec
5 0
En septiembre 2012, la CONAGUA declaró al consorcio integrado por Promotora Ideal (51%) y Acciona Agua, como concursante
ganador para la suscripción de un contrato de prestación de servicios (CPS) para el tratamiento de aguas residuales del Valle
de México, la elaboración del proyecto ejecutivo, construcción, equipamiento, operación y mantenimiento de la PTAR Caracol
en el municipio de Ecatepec, Estado de México, bajo la modalidad de plurianual a precio fijo con inversión de recursos públicos
y participación de inversión privada parcial recuperable. Sin embargo la CONAGUA con fecha 7 de mayo de 2013 declaró la
nulidad del fallo de fecha 11 de septiembre de 2012 mismo que declaraba al consorcio referido ganador, ordenando reponer
el procedimiento de licitación. En virtud de lo anterior y después evaluar de nueva cuenta las propuestas, la CONAGUA declaró
desierta la Licitación Pública Nacional número LAPP-016B00001-12.
f) Centros de readaptación social
I. Makobil
En diciembre de 2010, la Secretaria de Seguridad Pública (SSP) a través de su órgano administrativo desconcentrado Prevención
y Readaptación Social de la Secretaría de Seguridad Pública, otorgó a Makobil, un contrato de prestación de servicios de largo
plazo para el centro penitenciario ubicado en el Municipio de Villa Comaltitlán, Chiapas con vigencia de 20 años a partir de inicio
de operaciones. Esta compañía, así como la concesión fue adquirida en su totalidad en septiembre de 2013 y la Compañía posee
el 100% del capital social. El centro penitenciario inició operaciones el 1 de diciembre de 2013.
II. CRS Morelos
En diciembre de 2010, la SSP a través de su órgano administrativo desconcentrado Prevención y Readaptación Social de la
Secretaría de Seguridad Pública otorgó a CRS Morelos, un contrato de prestación de servicios de largo plazo para el centro
penitenciario ubicado en el Municipio de Coatlán del Río, Morelos con vigencia de 20 años a partir de inicio de operaciones el
cual todavía sigue en construcción. Esta compañía así como la concesión fue adquirida en junio de 2013 y la Compañía posee el
100% de acciones. A la fecha se encuentra en periodo de construcción.
Monto invertido en la adquisición de activos calificables
$
4,955,718
Intereses capitalizados
348,584
201,775
Tasa de capitalización
7.04%
2.7%
$
7,280,007
Este importe se amortiza en un periodo, que corresponde al remanente de la duración de las concesiones.
h) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de carreteras y otros activos en concesión, neto se integra como sigue:
Costo
Al 31 de diciembre de 2011
Altas
Bajas
Al 31 de diciembre de 2012
Altas
Altas por adquisición de negocios
Bajas
Al 31 de diciembre de 2013
Carreteras
Paraderos
Equipo de
telepeaje
Total
intangible
Centros de
readaptación
social
$
1,507,463
10,887,138
Plantas de
tratamiento
de agua
$ 1,976,192
2,055,667
( 13,734)
4,018,125
1,551,304
$ 29,540,365
5,015,115
34,555,480
3,484,476
$
863,519
388,072
1,251,591
241,714
$
240,339
35,683
( 21,978)
254,044
26,809
$ 30,644,223
5,438,870
( 21,978)
36,061,115
3,752,999
$ 38,039,956
$ 1,493,305
( 22,670)
$
258,183
( 22,670)
$ 39,791,444
$ 12,394,601
( 15,590)
$ 5,553,839
Amortización
Al 31 diciembre de 2011
Amortización del año
Al 31 de diciembre de 2012
Amortización del año
Al 31 de diciembre de 2013
$( 3,016,660)
( 751,068)
(3,767,728)
( 964,340)
$( 4,732,068)
$(
49,123)
( 33,012)
( 82,135)
( 47,840)
$( 129,975)
$( 148,796)
( 27,810)
( 176,606)
( 69,078)
$( 245,684)
$( 3,214,579)
( 811,890)
(4,026,469)
(1,081,258)
$( 5,107,727)
$
$
Valor en libros
Al 31 de diciembre de 2013
Al 31 de diciembre de 2012
Al 31 de diciembre de 2011
$ 33,307,888
$ 30,787,752
$ 26,523,705
$ 1,363,330
$ 1,169,456
$
814,396
$
$
$
$ 34,683,717
$ 32,034,646
$ 27,429,644
$ 12,394,601
$
$
-
12,499
77,438
91,543
-
Estados Financieros
2012
-
$ 5,553,839
$ 4,018,125
$ 1,976,192
5 1
2013
2013
g) La información relevante para la determinación del costo de préstamos capitalizable es la siguiente:
7. Planta y equipo hidroeléctrico
Planta de energía hidroeléctrica- Panamá
a) Ideal Panamá, S.A., resultó adjudicada por la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos de la República de Panamá con dos
concesiones para la generación, operación, transferencia y comercialización de energía por un periodo de 50 años contados a
partir de 2007.
Dichas concesiones son los proyectos denominados “Hidroeléctrica Bajo de Mina” e “Hidroeléctrica Baitún” ubicadas en la
provincia de Chiriquí en Panamá.
La inversión realizada asciende al 31 de diciembre de 2013 y 2012 a $8,951,479 y $8,805,675, respectivamente. Al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 dentro de este rubro se incluyen $57,471 y $169,955 que corresponden al inventario de materiales
para la construcción de la planta.
5 2
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Al 31 de diciembre de 2013 se determinó un deterioro a los inventarios destinados a la construcción por un importe de $13,422,
el cual se registró dentro del rubro de gastos de operación.
La depreciación de la planta ascendió a $327,391 en 2013 ($107,888 en 2012), la planta de Baitún entró en operación el primer
trimestre de 2013.
b) La información relevante para la determinación del costo de préstamos capitalizable es la siguiente:
2013
2012
Monto invertido en la adquisición de activos calificables
$
Intereses capitalizados
392,716
-
-
Tasa de capitalización
-
-
$
1,814,817
El importe invertido en la adquisición de activos calificables se amortiza en el periodo de duración de la concesión.
c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de planta y equipo hidroeléctrico, neto se integra como sigue:
Al 31 de diciembre de 2012
Altas
Deterioro
Efecto de conversión
Al 31 de diciembre de 2013
Planta y equipo
hidroeléctrico
$
8,913,463
405,153
(
13,422)
81,464
$
9,386,658
Amortización
Al 31 de diciembre de 2012
Altas
Efecto de conversión
Al 31 de diciembre de 2013
$(
(
(
$(
Valor en libros
Al 31 de diciembre de 2013
Al 31 de diciembre de 2012
$
$
107,788)
326,406)
985)
435,179)
8,951,479
8,805,675
8. Otros activos, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los otros activos se integran como sigue:
2013
2012
Porción corriente:
Impuestos a favor
$
Pago por cesión de derechos
Depósitos en garantía
Otros
2,106,594
$
596,955
18,513
56,000
-
111,117
111,952
708,907
-
$
2,292,224
$
Pago por cesión de derechos
$
370,256
$
Intereses pagados por anticipado
64,645
107,743
Gastos por amortizar
47,114
37,095
Otros
580
608
Porción no corriente:
$
145,446
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto por amortización de activos diferidos ascendió a
$1,626 y $22,317, respectivamente.
9. Inmuebles, mobiliario y equipo neto
a) Este rubro se integra como sigue:
Al 31 de diciembre de
2013
2013
482,595
Estados Financieros
$
-
2012
Inmuebles
$
210,866
$
160,404
Equipo de cómputo
207,445
199,986
Maquinaria y equipo de planta
99,923
274,092
Equipo de transporte
106,820
158,204
Mobiliario y equipo
27,174
23,623
Equipo periférico y de telepeaje
13,153
13,153
665,381
829,462
(
338,358) (
410,870)
327,023
418,592
497
-
Menos:
Provisión de deterioro
Inmuebles mobiliario y equipo, neto
$
326,526
$
418,592
5 3
Depreciación acumulada
b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de inmuebles, mobiliario y equipo, neto se analiza como sigue:
Costo
Equipo de
cómputo
Inmuebles
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Inversión:
Al 31 de diciembre de 2011
$ 112,795
$ 195,848
Altas
47,609
4,074
Bajas
-
-
Efecto de conversión
-
64
Al 31 de diciembre de 2012
160,404
199,986
Altas
50,462
7,272
Altas por adquisición de negocio
-
580
Bajas
-
(
424)
Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta
-
-
Efecto de conversión
-
31
Al 31 de diciembre de 2013
$ 210,866
$ 207,445
Al 31 diciembre de 2011
$
4,961
$ 184,962
Depreciación del año
5,384
4,867
Bajas
-
-
Efecto de conversión
-
51
Depreciación
Al 31 de diciembre de 2012
10,345
189,880
Depreciación del año
6,147
5,647
Depreciación por adquisición de negocio
-
13
Bajas
-
(
570)
Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta
-
-
Efecto de conversión
-
15
Al 31 de diciembre de 2013
$
16,492
$ 194,985
Provisión por deterioro
Aumento del año
Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta
5 4
Valor en libros
Al 31 de diciembre de 2013
$ 194,374
$
12,460
Al 31 de diciembre de 2012
150,059
10,106
Al 31 de diciembre de 2011
$ 107,834
$
10,886
Equipo periférico y
de telepeaje
Total
$ 366,370
$ 160,850
$
19,352
$
9,657
$ 864,872
81,597
6,639
4,223
3,496
147,638
(184,042)
( 13,224)
-
-
(197,266)
10,167
48
-
14,218
3,939
274,092
158,204
23,623
13,153
829,462
11,378
21,982
4,497
292
95,883
10,597
58
-
17,983
( 46,588)
( 54,537)
( 1,017)
(
(147,618)
( 30,217)
-
-
(177,835)
1,911
13
-
$
99,923
6,748
791
292)
(102,858)
2,746
$ 106,820
$
27,174
$
13,153
$ 665,381
$ 132,539
$
79,939
$
6,072
$
9,415
$ 417,888
13,975
9,990
3,006
504
37,726
( 53,673)
-
-
-
( 53,673)
6,550
32
-
95,137
2,296
96,479
9,110
9,919
410,870
45,866
27,890
2,474
197
88,221
107
-
683)
113
394
8,929
627
( 27,566)
( 40,525)
(
-
( 69,344)
( 64,431)
( 28,758)
-
-
( 93,189)
9
-
616
533
$
11,017
$
1,173
$
49,735
$
56,013
$
19,879
$
500
$
( 19,389)
(
493)
( 20,372)
$
490
$
7
$
49,698
$
50,800
$ 338,358
$
$
16,157
497
3,037
$ 326,526
3,234
418,592
242
$ 446,984
61,725
14,513
$ 233,831
$
$
$
13,280
20,379
$
178,955
80,911
10,116
2013
Mobiliario
y equipo
Estados Financieros
Equipo de
transporte
5 5
Maquinaria y equipo
de planta
c) Activos no corrientes mantenidos para la venta
El valor neto de los activos no corrientes mantenidos para la venta se analiza como sigue:
Al 31 de
diciembre de
2013
Maquinaria y equipo de planta
$
147,618
Equipo de transporte
30,217
177,835
Menos:
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Depreciación acumulada
(
93,189)
84,646
Provisión deterioro
(
19,882)
Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto
$
64,764
10. Licencias y software
a) Un análisis de las licencias y software al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
2013
Saldo neto
al inicio
del año
Licencias y software
$
325,629
Amortización acumulada
(
268,844)
Neto
$
56,785
Amortización
del año
Adquisiciones
$
$
31,709
31,709
$
Saldo al final del
año
-
$
(
27,373) (
$(
27,373) $
357,337
296,217)
61,120
2012
Saldo neto
al inicio
del año
Amortización
del año
Adquisiciones
Licencias y software
$
324,083
$
Amortización acumulada
(
240,500)
Neto
$
83,583
$
1,546
1,546
$
Saldo al final del
año
-
$
325,629
268,844)
(
28,344)
(
$(
28,344)
$
56,785
11. Inversiones en asociadas y adquisiciones
a) La integración de este rubro es como sigue:
% de participación
2013
2012
Asociadas:
Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias
49.99
$
Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V.
y subsidiarias
50.00
(
Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V.
40.00
238,849
Operadora Carretera de Mitla, S.A. de C.V.
40.00
5 6
$
415,315
26,564)
76
627,676
$
379,809
(
26,564)
(
32,368)
$
320,877
b) A continuación se presenta un resumen de los movimientos ocurridos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en la inversión en
asociadas:
$
Participación
en resultado del
ejercicio
Participación en
otras cuentas de
capital
Saldo al 31 de
diciembre de
2013
$
$
$
379,809
$(
14,997)
(
26,564)
-
-
Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V.
(
32,368)
140,426
(
69,193)
Operadora Carretera de Mitla, S.A.
de C.V.
40
36
125,469
$(
18,727)
$
320,877
Saldo al 31 de
diciembre de
2011
Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias
$
Hospital Infantil Privado de Acapulco,
S.A. de C.V. y subsidiarias
(
Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V.
292,070
26,564)
$
1,546
267,052
$
50,430
Aportaciones
-
$
-
64,816
-
155,539
$
155,539
$
-
200,024
$
Participación
en el resultado
del ejercicio
$
73
200,097
Participación en
otras cuentas de
capital
$
22,923
( 26,564)
238,849
76
$
627,676
Saldo al 31 de
diciembre de
2012
$
379,809
-
(
26,564)
(
801)
( 188,652)
(
32,368)
64,015
415,315
$(
165,729)
$
320,877
A continuación se muestra un resumen con la información financiera de las asociadas de la Compañía registrados bajo el método
de participación:
Star Médica, S.A. de C.V.
y subsidiarias
2013
Activos corrientes
$
Activos no corrientes
Total activos
338,229
Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de
C.V.
2013
2012
$
403,836
$
1,001,121
722,562
$
1,339,350
$
1,126,398
Pasivos corrientes
$
669,252
$
Pasivos no corrientes
101,583
Total pasivos
770,835
Capital contable
$
Ingresos totales
Costos y gastos totales
Utilidad (pérdida) neta
$
531,413
2012
$
353,044
2,018,032
409,885
$
2,549,445
$
762,929
534,686
$
160,866
$
60,828
94,208
1,791,457
783,021
628,894
1,952,323
843,849
568,515
$
497,504
$
597,122
$(
80,920)
$
2,190,680
$
1,988,848
$
134,336
$
24,301
2,089,819
1,860,215
307,318
26,303
129,622
$(
172,982)
$(
2,002)
100,861
$
2013
Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias
Hospital Infantil Privado de Acapulco,
S.A. de C.V. y subsidiarias
Aportaciones
(Dividendos
recibidos )
Estados Financieros
Saldo al 31 de
diciembre de
2012
I. Inversiones efectuadas en 2013
5 7
a) La Compañía adquirió de Desarrolladora Homex, S.A. de C.V. los centros penitenciarios de CRS Morelos, S.A. de C.V.
y Makobil, S.A. de C.V., que fueron registradas utilizando el método de compra. Los resultados de las operaciones
adquiridas han sido incluidos en los estados financieros consolidados a partir de que IDEAL obtuvo el control de los
negocios adquiridos; por lo tanto, los estados consolidados de resultados y de situación financiera en los años de dichas
adquisiciones no son comparables con los periodos anteriores. En los flujos de efectivo consolidados al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, se presentan las adquisiciones netas del efectivo asumido.
i) El 30 de junio de 2013, IDEAL completó la adquisición del 100% de CRS Morelos, S.A. de C.V. La transacción involucró:
(i) el pago de una contraprestación en efectivo por $250,000 y (ii) asumir una deuda previa con Banco Inbursa, S.A. por
$2,000,000. El precio de compra total fue de $2,250,000. CRS Morelos, S.A. de C.V. fue incluido en los resultados de
operación a partir de julio de 2013.
ii) El 30 de septiembre de 2013, IDEAL asumió el control y la tenencia del 100% de las acciones de Makobil, S.A. de C.V. El
precio de compra total fue de (i) el pago de una contraprestación en efectivo por $1,274,947 y (ii) asumir una deuda previa
con Banco Inbursa, S.A. por $2,000,000. El precio de compra total fue de $3,274,947. Makobil, S.A. de C.V. fue incluida en
los resultados de operación de IDEAL a partir de octubre de 2013.
Los costos relacionados con las transacciones antes mencionadas fueron por $1,611, los cuales fueron registrados por IDEAL
cuando se incurrieron, de conformidad con las NIIF y fueron registrados como parte de los gastos de administración en los
estados consolidados de resultados.
A continuación se presenta la estimación preliminar del valor razonable de los activos netos adquiridos de los centros penitenciarios
de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V.:
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
CRS Morelos
Activos circulantes
$
Activos fijos y concesiones
661,071
Makobil
$
2,730,535
$
3,391,606
4,690,739
5,916,097
10,606,836
(
3,838,988)
(
6,604,248)
( 10,443,236)
Valor de activos netos adquiridos
1,512,822
2,042,384
3,555,206
% de participación adquirida
100%
100%
100%
Activos netos adquiridos
Menos:
Pasivos
1,512,822
2,042,384
3,555,206
Contraprestación transferida
250,000
1,274,947
1,524,947
Deuda asumida por PIRS
2,000,000
2,000,000
4,000,000
Precio de compra total
2,250,000
3,274,947
5,524,947
Pago en exceso
737,178
1,232,562
1,969,740
Crédito mercantil
$
737,178
$
1,232,562
$
1,969,740
El método de compra de la Compañía es de carácter preliminar, ya que la determinación final del valor razonable de los activos
netos adquiridos aún no se ha completado.
La Compañía no está obligada a realizar ningún pago adicional o contribución alguna, o considerar alguna contingencia
relacionada con las adquisiciones antes descritas.
b) A continuación se presentan los estados de resultados condensados de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V., por
los periodos a partir de los cuales se obtuvo el control:
CRS Morelos, S.A. de C.V.
2013
Estado de resultados:
Ingresos totales
Pérdida de operación
Pérdida antes de impuestos
Pérdida neta
5 8
Total
$
(
(
$(
15)
141,578)
115,591)
Makobil, S.A. de C.V.
2013
Estado de resultados:
Ingresos totales
Pérdida de operación
Pérdida antes de impuestos
Pérdida neta
$
(
(
$(
47,231
10,612)
114,578)
295)
c) Información financiera pro forma no auditada
Los ajustes pro forma no auditados asumen que las adquisiciones fueron realizadas al inicio del año inmediatamente anterior al
año de adquisición y se basan en la información disponible y otros supuestos que la administración ha considerado razonables.
La información financiera pro forma no pretende representar el efecto en la información consolidada de las operaciones de la
Compañía para cada año, si las transacciones hubieran ocurrido efectivamente el 1 de enero de 2012, ni tiene la intención de
predecir los resultados futuros de la Compañía.
Ingresos de operación
$
22,245,822
Utilidad de operación
4,991,969
Utilidad neta
820,875
Utilidad por acción
0.28
Estados Financieros
2012
2013
La siguiente información financiera consolidada pro forma no auditada representa los estados financieros históricos de la
Compañía, ajustados por (i) las adquisiciones de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V., mencionadas en los párrafos
anteriores; y (ii) ciertos ajustes contable proforma de las compañías adquiridas.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el crédito mercantil ascendía a $2,401,806 y $552,380, respectivamente.
12. Instrumentos financieros derivados
Con el fin de disminuir el riesgo de futuros incrementos en las tasas de interés para el pago de nuestra deuda a largo plazo, que
al 31 de diciembre de 2013 asciende a $48,183,372 ($38,061,199 en 2012), la Compañía contrató swaps de tasas de interés
en transacciones “over the counter” celebradas con instituciones financieras con las cuales se tienen contratados los préstamos,
sin colateral y sin valores dados en garantía, a excepción del valor futuro de los derechos de cobro. La tasa de interés promedio
ponderada al 31 de diciembre de 2013 es de 6.29% (6.90% en 2012).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los instrumentos financieros contratados por la Compañía son los siguientes:
Cifras en millones
Al 31 de diciembre de
2013
Instrumento
Monto
nocional
2012
Valor
razonable
Monto
nocional
Valor
razonable
Pasivo:
$
250
$(
1,629)
$
250
$(
1,362)
Swaps de tasa de interés en UDIS-peso de cobertura
1,390
(
15)
1,425
(
182)
Swaps de tasa de interés en pesos, neto
12,035
(
170)
2,500
66
Swaps de tasa de interés en dólares, neto
US$550
776
US$550
(
207)
Swaps de tasa de interés de pesos de cobertura
(
1,827)
(
3,343)
2,865
5,028
$(
2,865)
$(
5,028)
Total pasivo
21,921
14,865
5 9
Forwards de compra dólar-peso
i) De los instrumentos financieros derivados anteriores, la utilidad (pérdida) por valuación por los años terminados el 31 de
diciembre de 2013 y 2012 ascendió a $473 y $(459) millones, respectivamente, que se incluyen en el estado de resultados en el
rubro ”Valuación de derivados y otros conceptos financieros, neto”.
Con respecto a los instrumentos financieros derivados contratados, y que calificaron como de cobertura, el saldo reconocido en
el capital ascendió a $(989) y $(2,126) millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente, por la pérdida que sería
reconocida en resultados conforme al reconocimiento de los gastos de intereses cubiertos. En 2013, existió una parte inefectiva
de los derivados de cobertura registrada en resultados que ascendió a $599 ($192 millones en 2012).
ii) Los instrumentos financieros derivados que se han utilizado son como sigue:
Forwards dólar-peso
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
La Compañía tenía una posición neta por un monto nocional de US$250 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 cuyos
efectos de valuación ascendían a $(1,629) y $(1,362) millones, respectivamente. Por estos contratos la Compañía reconoció en
el rubro de valuación de derivados y otros conceptos financieros netos dentro del costo de financiamiento del ejercicio 2013 un
cargo por $267 ($459 millones en 2012), por concepto de variación en el valor razonable relativo a estos contratos. Los forwards
tienen fecha de vencimiento en 2016.
Swaps de tasas de interés en pesos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía tenía contratados swaps de tasas de interés cuyos vencimientos fluctúan entre
los años de 2016 y 2037, por un monto base de $12,035 ($2,500 millones en 2012), que devengan una tasa fija y recibiendo
TIIE a 28 días. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Compañía reconoció con base en estos contratos un gasto, neto de $236 y
$57 millones, respectivamente, que se incluyeron en el rubro de valuación de derivados y otros conceptos financieros, netos en
el costo de financiamiento. Por estos contratos la Compañía reconoció en 2013, dentro del costo de financiamiento, un cargo
por $206 ($382 millones en 2012), por concepto de intereses relativo a estos contratos. Adicionalmente, en 2012 se registró un
cargo por $1 millón por el reemplazo de contratos de swaps de tasas de interés denominados en pesos.
Swaps de tasa de interés de cobertura
Al 31 de diciembre de 2013, se tienen operaciones de “InterestRate Swap” y “Cross Currency Swaps” como operaciones de
cobertura sobre el riesgo de las tasas de interés asociado a la emisión de Certificados Bursátiles y deudas bancarias, que cubren
pasivos denominados en pesos y UDIS por $21,921 y $1,390 millones, respectivamente ($14,865 y $1,425 millones en 2012,
respectivamente).
Por estos contratos la Compañía reconoció dentro del rubro Intereses pagados, un cargo neto de $1,104 millones en 2013 ($915
millones en 2012). En diciembre 2013, la ineficiencia en la cobertura se reconoció en el rubro de valuación de derivados y otros
conceptos financieros netos por un monto de $599 ($192 millones en 2012).
Swaps de tasas de interés en dólares
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía tenía contratados swaps de tasas de interés cuyo vencimientos fluctúan entre
los años de 2016 y 2041, por un monto base de US$550 millones en cada año, que devengan una tasa fija y recibiendo una tasa
LIBOR más un margen.
6 0
En 2013 y 2012, estas operaciones presentaron un (ingreso) gasto neto de ($1,572) y $643 millones, respectivamente y se
presentan en el rubro valuación de derivados y otros conceptos financieros netos. Por estos contratos la Compañía reconoció en
2013 y 2012, dentro del costo de financiamiento, un gasto de $79 millones y $188 millones respectivamente, por concepto de
intereses.
iii) Colateral
Para garantizar un swap por US$250 millones que se celebró, el 30 de junio de 2011, se estableció una línea de crédito con HSBC
por un monto de hasta US$100 millones, con fecha de vencimiento en junio 2016, pagándose de manera anticipada los intereses
por ese periodo por un importe de US$19 millones equivalentes a $226,260 (al tipo de cambio de la operación) los cuales se
aplican a resultados en línea recta durante un periodo de 5 años. Durante el 2013 y 2012 el importe aplicado a resultados por
este concepto fue por $43 y $32 millones, respectivamente.
13. Beneficios a empleados
Integración del costo neto del periodo
El costo neto del periodo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se compone de los siguientes elementos:
2013
$
4,708
$
2,747
Costo financiero
2,484
1,740
Amortización de servicio pasado
5,510
314
$
12,702
$
4,801
Supuestos actuariales
2013
2012
Tasa de retorno a largo plazo
7.3%
6.2%
Porcentaje para futuros aumentos en compensación
5.5
5.5
Estados Financieros
Las tasas promedio utilizadas en la determinación del costo neto del periodo por 2013 y 2012, fueron las siguientes:
2013
2012
Costo laboral
Tasa de descuento:
El cambio en las obligaciones por beneficios definidos es como sigue:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Obligaciones por beneficios definidos al inicio del año
$
38,127
$
24,369
Costo laboral
4,708
2,747
Costo financiero sobre la obligación por beneficios
definidos
2,484
1,740
Pérdida actuarial por amortizar
520
9,271
Pagos directos al personal
(
Obligaciones por beneficios definidos al final del año
$
$
38,127
6 1
13)
45,826
14. Cuentas por pagar y pasivos acumulados
a) Las cuentas por pagar y pasivos acumulados se integran como sigue:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Proveedores
$
178,402
$
242,727
Acreedores diversos
415,417
49,257
Cuentas por pagar y provisiones de mantenimiento
980,563
1,414,349
Gastos acumulados y otras provisiones
12,900
10,715
Depósitos en garantía
9,723
Total
$
1,597,005
6,510
$
1,723,558
6 2
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los gastos acumulados y otras provisiones se analizan de la siguiente manera:
Incrementos
del año
Saldos al 31 de
diciembre de 2012
Prima de
vacaciones
$
Vacaciones
Otros
169
$
838
562
9,984
$
10,715
Pagos
$
838
$
-
$
169
2,793
-
562
322,925
-
12,169
$
$
$
-
$
12,900
328,742
Cancelaciones
Saldos al 31 de
diciembre de 2013
325,111
Saldos al 31
de diciembre de
2011
2,793
Aplicaciones
326,556
Saldos al 31 de
diciembre
Aplicaciones
Incrementos
del año
Pagos
Cancelaciones
de 2012
Prima de
vacaciones
$
169
$
-
$
-
$
-
$
169
Vacaciones
562
-
-
-
562
Otros
8,141
274,414
272,571
-
9,984
$
8,872
$
$
$
-
$
10,715
274,414
272,571
Las provisiones anteriores representan gastos devengados durante 2013 y 2012 o servicios contratados atribuibles al ejercicio,
los cuales se espera sean liquidados en un plazo no mayor a un año. Los montos finales a ser pagados así como el calendario de
las salidas de los recursos económicos, conllevan una incertidumbre por lo que podrían variar.
15. Posición en moneda extranjera
a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los estados financieros incluyen derechos y obligaciones denominadas en dólares
estadounidenses como sigue:
2013
Moneda
extranjera
2012
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
nacional
Activo
US$
$
10,117,825
Pasivo
(531,825)
6,958,563
(564,445)
( 7,318,474)
Posición activa, neta
US$
$
3,159,262
US$
$
773,280
241,455
US$
750,960
186,515
$
9,736,794
2,418,320
b) El tipo de cambio utilizado por la Compañía para la valuación de las posiciones en dólares estadounidenses al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 fue de $13.0843 y $12.9658 por dólar, respectivamente. Al 8 de abril de 2014, fecha de
emisión de los estados financieros, el tipo de cambio es de $13.0179 por dólar.
2012
Ingresos
US$ 96,932
US$ 46,413
Gastos de operación
15,717
5,305
Intereses ganados
Intereses pagados
36,886
1
1
25,793
16. Otros activos financieros y pasivos financieros
Jerarquía del valor razonable
La Compañía utiliza la siguiente jerarquía por técnica de valuación para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos
financieros:
Estados Financieros
2013
2013
c) En 2013 y 2012, se celebraron las siguientes operaciones denominadas en dólares americanos:
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
Nivel 2: Otras técnicas para las cuales todos los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son
observables, ya sea directa o indirectamente.
6 3
Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado, pero que no se basan
en información observable de mercado.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, IDEAL mantenía los siguientes instrumentos financieros medidos a su valor razonable en el
estado de posición financiera.
Medición del valor razonable al 31 de diciembre de 2013
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Pasivos
Deuda a largo plazo
$
Instrumentos financieros
derivados
Total
19,999,221
$
19,999,221
$
41,552,855
$
-
$
61,552,076
2,865,874
-
2,865,874
$
44,418,729
$
-
$
64,417,950
Medición del valor razonable al 31 de diciembre de 2012
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Pasivos
Deuda a largo plazo
$
Instrumentos financieros
derivados
Total
$
16,893,069
16,893,069
$
22,991,097
$
-
$
39,884,166
5,028,090
-
5,028,090
$
28,019,187
$
-
$
44,912,256
Durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no hubo transferencias entre las mediciones del valor
razonable de Nivel 1 y Nivel 2.
El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otros pasivos a corto plazo se
aproxima a su valor contable, debido principalmente a los vencimientos a corto plazo de estos instrumentos.
17. Deuda
La deuda a corto y largo plazo se integra como sigue:
Al 31 de diciembre de 2013
Al 31 de diciembre de 2012
Tasa
Vencimiento
de 2014 a
De 4.06% a
10.50%
2036
$19,834,940
Prestamos partes relacionadas
7.0793%
2014
1,187,073
Varias
Préstamos sobre derechos de
cobro cedido
De 3.8%a
15%
2014 a 2033
32,637,424
De 6.84%a
7.86%
2014 a 2033
13,852,240
De 5.80% a
8.84%
2013 a 2028
4,022,458
De 5.80 a
8.84%
2013 a 2028
2,885,120
Moneda
Concepto
Total
Tasa
Vencimiento
de 2013 a
Total
De 5.12% a
10.50%
2036
$15,009,195
Pesos mexicanos:
Certificados Bursátiles
Créditos bancarios
1,890,931
Intereses devengados
165,696
143,247
Subtotal en pesos mexicanos
57,847,591
33,780,733
Dólares americanos:
6 4
Préstamos sobre derechos de
cobro cedido energía eléctrica
5.03%
2027
6,543,925
5.03%
2007
6,733,472
Deuda total
64,391,516
40,514,205
Menos : Deuda a corto plazo y
porción circulante de la
deuda a
largo plazo
4,970,472
2,453,006
Deuda a largo plazo
$59,421,044
$38,061,199
Los contratos de crédito establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer a cargo de la Compañía las cuales, entre otras, limitan
la capacidad de las subsidiarias de la Compañía de consolidarse o fusionarse con otras compañías o vender sustancialmente
todos sus activos; establecer gravámenes en propiedades o activos; garantizar deuda de terceros; modificar materialmente el
negocio de cada subsidiaria; y pagar dividendos bajo ciertas circunstancias. Adicionalmente, la Compañía y, en su caso, sus
subsidiarias, están obligadas a mantener ciertas razones financieras, de conformidad con dichos contratos de crédito. A la fecha
de estos estados financieros, la Compañía y sus subsidiarias se encuentran en cumplimiento de dichas obligaciones.
Las tasas de interés aplicadas a la deuda de la Compañía están sujetas a variaciones de tasas internacionales y locales, con la
excepción de algunas emisiones de deuda que están contratadas a tasa fija. El costo promedio ponderado de la deuda al 31 de
diciembre de 2013 fue aproximadamente de 6.81%.
Dicha tasa no incluye intereses, comisiones ni el reembolso a los acreedores por impuestos retenidos que deberán ser reembolsados
por la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la deuda a corto plazo se integra como sigue:
2013
Tasa de interés ponderada
4,970,472
6.47%
$
2,453,006
6.90%
Los vencimientos de la deuda a largo plazo son como sigue:
Años
Importe
2015
$
2016
1,940,868
895,000
2017
-
2018
-
2019
2,171,658
2020 y posteriores
54,413,518
Total
$
59,421,044
2013
$
Estados Financieros
Líneas de crédito utilizadas
2012
a) Certificados bursátiles
i) El 24 de abril de 2013, se llevó a cabo la emisión la Serie Única de certificados bursátiles fiduciarios (denominados valores
estructurados), al amparo de una emisión por $5 mil millones de pesos realizada de conformidad con el fideicomiso maestro
irrevocable de emisión, administración y fuente de pago Número 1302 constituido en Banco Invex, S.A., Institución de Banca
Múltiple, Invex Grupo Financiero, los derechos fideicomitidos fueron los remanentes provenientes del fideicomiso emisor cuyos
fideicomitentes son cuatro concesionarias carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de
Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y Tijuana-Mexicali), con vencimiento en enero del 2043.
ii) El 9 de noviembre de 2011, la Compañía llevó a cabo la emisión de certificados bursátiles a largo plazo al amparo de un
programa dual establecido por IDEAL hasta por un monto total de $9 mil millones. El monto colocado a través de las dos
primeras emisiones al amparo del programa asciende a $4,500 millones; de los cuales $2,590 millones corresponden a una
emisión a 3 años y $1,910 millones a 5 años, liquidables a su vencimiento.
6 5
iii) En junio de 2008 y octubre de 2009, se llevaron a cabo emisiones de certificados bursátiles fiduciarios, al amparo de un programa
de hasta por $50 mil millones de pesos o su equivalente en UDIs establecido por cuatro concesionarias carreteras (Concesionaria
de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y TijuanaMexicali), por $7,100 millones (en 3 series) y $2,400 millones (en dos series), respectivamente, con vencimientos en 2036 y 2019,
respectivamente. Los flujos de efectivo libres de las carreteras después de cubrir los gastos de operación y mantenimiento, serán
destinados al pago del principal e intereses de los certificados bursátiles fiduciarios.
b) Préstamos sobre derechos de cobro cedido:
Fideicomiso FICC Invex 1302
El 24 de abril de 2013 el fideicomiso FICC Invex 1302 obtuvo una línea de crédito por un monto de $5,000 millones con fecha
de vencimiento del 12 de enero de 2043 a una tasa fija del 0.1% y tasa variable del 16% amparado por cuatro concesionarias
carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la
República Mexicana y Tijuana-Mexicali. El monto está amparado por los remanentes que se tienen en el fideicomiso original
(FICC Maestro) y que serán cedidos al fideicomiso FICC Invex 1302 para la amortización del crédito.
Libramiento Arco Norte de la Ciudad de México
En marzo de 2009, el Fideicomiso F/623 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de
$1,600 millones de pesos, este monto está amparado por los derechos de cobro de peaje de la concesión correspondiente y con
vencimiento en marzo de 2014 según convenio modificatorio celebrado el 14 de marzo de 2012. Durante 2010 se realizaron
pagos a capital por un monto de $580 millones de pesos quedando un saldo por $1,028 millones.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Dicho monto generó intereses pagaderos mensualmente aplicando la tasa TIIE a 28 días más cierto margen. Durante 2013 y 2012
se causaron intereses por $71,001 y $76,258, respectivamente.
b) Préstamos sobre derechos de cobro cedido:
Autopista Pacífico Norte
En noviembre de 2009, el Fideicomiso F/692 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de
$4,535 millones de pesos, este monto está amparado por los derechos de cobro de peaje de la concesión con vencimiento al 26
de noviembre de 2017, el cual se liquidó el 11 de diciembre de 2013, contratándose una nueva deuda por $6,000 millones con
fecha de vencimiento el 11 de diciembre de 2033.
En 2012 se realizaron disposiciones por $571 millones en cada año, los intereses se calculan en base a la tasa TIIE a 28 días
más un margen, el cual varía en un cuarto de punto cada dos años. Durante 2013 se devengaron intereses por un monto de
$136,959 ($283,381 en 2012).
Estación multimodal Ciudad Azteca
En marzo de 2010, el fideicomiso F/725 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de $445
millones de pesos, con fecha de vencimiento en marzo de 2020 a una tasa de TIIE más un margen. En 2011 se realizó una sola
disposición por el total de la línea de crédito, y se realizaron amortizaciones de capital en 2013 y 2012 por $17.9 y $16.7 millones
de pesos respectivamente. Durante 2013 y 2012 se devengaron intereses por un monto de $25,002 y $33,129 respectivamente.
Concesión del Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda
Durante el año de 2011, el Fideicomiso F/791 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad
de $2,957 millones, con una tasa de interés de TIIE a 28 días, más un margen. La fecha de vencimiento de este crédito es en
marzo de 2021.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han realizado disposiciones de la línea de crédito por un importe de $343,858 y $1,307
millones respectivamente y se han devengado intereses por un monto de $191,668 y $128,890, respectivamente.
Concesionaria Guadalajara-Tepic
En noviembre de 2011, el fideicomiso F/855 con The Bank of New York Mellon contrato dos líneas de crédito:
6 6
a) Se cuenta con una línea por la cantidad de $7,500 millones de pesos, con BANOBRAS y Banco Inbursa, de la cual se ha
dispuesto $719.8 millones durante 2013, con vencimiento el 18 de diciembre de 2028 y de $763.6 millones en 2012 con
vencimiento en noviembre de 2026. La tasa de interés pactada es TIIE más un margen.
b) Con Banco Inbursa, se cuenta con otra línea por la cantidad de $4,700 millones de pesos, se dispusieron $451.2 millones
en 2013 ($478.7 millones en 2012, con vencimiento en noviembre de 2028; y en noviembre 2011 se dispuso de $1,562.9
millones con vencimiento en noviembre de 2028). La tasa de interés pactada es de TIIE más un margen.
Los intereses devengados durante el ejercicio 2013 fueron por $414,642 ($349,515 en 2012).
Aguas Tratadas del Valle de México
En agosto de 2010, ATVM obtuvo una línea de crédito con BANOBRAS por un monto de $4,790 millones y con fecha de
vencimiento en enero de 2029 a una tasa de TIIE más un margen. Esta línea de crédito está garantizada con una prenda sobre
la totalidad de las acciones representativas del capital social de ATVM, una garantía de soporte otorgada por los accionistas de
ATVM, una carta de crédito “stand by” por la cantidad de $1,067 millones a diciembre 2012 y por derechos de cobro de ATVM.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han realizado disposiciones de la línea de crédito por un importe de $1,237,104 y
$1,249,558, respectivamente, y se han devengado intereses por un monto de $229,751 y $153,154 en 2012,respectivamente.
El fideicomiso con Bank New York Mellon Institución de Banca Múltiple por un importe de $400 millones a una tasa del 15% y
fecha de vencimiento del 30 de junio de 2015.
Los créditos anteriores están amparados con el contrato de prestación de servicios que se tiene celebrado con el gobierno del estado.
Los intereses devengados al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $294 millones.
Makobil
Con fecha 14 de noviembre de 2013, Makobil celebró con Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS)
en su carácter de Acreedor y con Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo Financiero Banamex (Banamex) como
acreedor y banco agente, diversos convenios modificatorios a los documentos del crédito, esto derivado del contrato de crédito
de fecha 30 de septiembre de 2011, el crédito asciende a $5,818 millones. Dichos cambios se realizaron con motivo de la
modificación en los socios de Makobil, quienes asumieron las obligaciones correspondientes a los contratos de garantía del
crédito, en el entendido que este no sufrió modificación en sus términos y condiciones. La fecha de vencimiento del crédito es
el 30 de julio de 2028.
Estados Financieros
Se tienen varios fideicomisos con diferentes instituciones de crédito, el fideicomiso con Banco del Bajío F/10684-12-22 por un
monto de $2,996.3 millones a una tasa del 3.80% y fecha de vencimiento del 12 de diciembre de 2027. El fideicomiso con Invex,
S.A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero F/15-14 por la cantidad de $2,000 millones a una tasa del 8% y con fecha
de vencimiento del 30 de noviembre de 2030.
2013
CRS Morelos
Los intereses devengados al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $144.8 millones
Ideal Saneamiento de Saltillo
Con fecha 29 de abril de 2013, se contrató con Banco Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero
Santander un crédito simple por la cantidad de $250 millones con vencimiento el 24 de octubre de 2022, cuyo destino es el
pago de pasivos.
c) Préstamos en moneda extranjera
Ideal Panamá
En noviembre del 2011 el Fideicomiso 1133 obtuvo una línea de crédito con Banco Inbursa , por un monto de US$340 millones,
se realizaron disposiciones de la línea de crédito en noviembre y diciembre de 2011, US$217 millones y US$123 millones
respectivamente, dichas disposiciones tienen fecha de vencimiento del 18 de noviembre de 2023. En julio de 2012 se realizó una
nueva disposición por US$190 millones.
6 7
Los intereses devengados en 2013 fueron por un monto de $349 millones ($259 millones en 2012).
18. Subvenciones del gobierno
I. PTAR Atotonilco
Como se mencionó en la Nota 6e.II, en diciembre de 2009, la CONAGUA adjudicó en favor de ATVM, una concesión para la
prestación de servicios de tratamiento de aguas residuales del Valle de México (PTAR ATOTONILCO). Con fecha 7 de enero de 2010,
ATVM y la CONAGUA suscribieron el contrato de prestación de servicios (CPS) correspondiente, con un plazo de ejecución de 25
años, en donde ATVM queda obligada a concluir la construcción e iniciar la operación de la PTAR ATOTONILCO y a operar, conservar
y dar mantenimiento de la PTAR ATOTONILCO hasta el término del plazo de ejecución del CPS. Conforme a lo dispuesto en el CPS,
vencido este término, ATVM entregará libre de todo cargo, costo y gravamen a la CONAGUA las obras en funcionamiento.
El 29 de noviembre de 2012, se celebró el segundo convenio modificatorio del CPS, cuyo objetivo es modificar los programas
de ejecución, que son el programa de ruta crítica y el catálogo de eventos clave, con la cual las obras del proyecto y las pruebas
de capacidad son reprogramadas.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
En términos del CPS, a ATVM corresponde aportar un mínimo del 20% del capital de riesgo para la ejecución del proyecto.
Asimismo, en términos del CPS el fideicomiso irrevocable de administración y fuente de pago tendrá como objeto recibir y
administrar todos los recursos económicos relacionados con el proyecto.
El 21 de mayo de 2010, se firmó el contrato de Fideicomiso Irrevocable de Inversión, Administración y Fuente de pago 2169,
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Atotonilco, integrados por el Fideicomitente ATVM y el Fiduciario BANOBRAS, el
cual fue modificado con fecha 18 de octubre de 2010 y con fecha 25 de septiembre de 2013 se modificaron algunas cláusulas.
Con fecha 16 de julio de 2010 se suscribió, el Convenio de Apoyo Financiero mediante el cual el FONADIN otorgó un apoyo
no recuperable a la CONAGUA hasta por el 49% del costo total del proyecto PTAR ATOTONILCO o la cantidad de $4,795,426.
Al 31 de diciembre de 2013, ATVM ha dispuesto de $3,925,385 ($2,674,116 en 2012), del total de la cantidad mencionada en
el párrafo anterior.
19. Compromisos y contingencias
Compromisos
Al 31 de diciembre de 2013, se tienen compromisos no cancelables para la construcción de los activos en concesión por
$14,633,000 ($15,969,000 en 2012), los cuales incluyen $12,431,000 ($13,372,000 en 2012), de compromisos no cancelables
con partes relacionadas.
I. Concesiones carreteras:
Carreteras en concesión
En general el título de concesión suscrito por cada carretera de las subsidiarias de Ideal, contiene las condiciones fijadas a la
Concesionaria por la autoridad concedente correspondiente, según se trate de concesiones de carácter federal o estatal, para
el puntual cumplimiento de los derechos y obligaciones que derivan de la Concesión, su revocación y las obligaciones de la
concesionaria.
En el curso ordinario de sus operaciones, la Compañía puede estar sujeta a procedimientos legales de carácter laboral, fiscal,
administrativo y mercantil, ninguno de las cuales considera que, analizados individualmente y/o en su conjunto, podrían afectar
sus actividades, condición financiera o el resultado de operación y/o que puedan tener un efecto relevante adverso.
II. Equipo de Telepeaje:
Telepeaje electrónico
a) En 2003 I+D celebró un contrato con CAPUFE por el cual se compromete a proporcionar a ésta última el servicio de
administración de gestión de cobro del Sistema de Telepeaje y Medios Electrónicos de Pago, dicho instrumento establece como
término de vigencia del contrato, el mes de julio de 2013; posterior a esta fecha se dieron dos extensiones, la primera del 12 de
julio de 2013 al 31 de octubre de 2013 y la segunda del 1 de noviembre de 2013 al 31 de julio de 2014.
6 8
En el contrato se establece que I+D está obligada a entregar al concesionario de cada tramo carretero de manera irrevocable los
equipos y accesorios que forman parte del contrato a la terminación del mismo.
La contravención a las disposiciones que establece la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público, el
Reglamento de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público y demás disposiciones administrativas
sobre la materia, así como el incumplimiento de cualquiera de las obligaciones de I+D que se estipulan en el contrato, da
derecho a su rescisión inmediata sin responsabilidad para CAPUFE, además de que se le haga efectiva la garantía otorgada para
el cumplimiento del mismo. La rescisión procederá sin necesidad de declaración judicial, siguiendo el procedimiento establecido
en el artículo 54 de la Ley mencionada.
b) Créditos fiscales
La Compañía no ha provisionado importe alguno por el reclamo de los citados créditos fiscales, ya que de acuerdo con el
convenio de adquisición de I+D, el vendedor de la Compañía está obligado a enfrentar cualquier reclamación o pasivo por
impuestos que corresponda a los años en que tenía la propiedad de las acciones de I+D, en virtud de lo anterior el 16 de abril
de 2012 la cantidad fue pagada y de este modo la Auditoria competente emitió el oficio de Notificación de conclusión de visita
domiciliaria el 12 de julio de 2012.
III. Plantas hidroeléctricas
Panamá
Estados Financieros
El 30 de septiembre de 2011 la Compañía recibió notificación por parte de la Administración Local de Auditoría Fiscal de
Naucalpan, de la determinación de un crédito fiscal en materia de Impuesto Sobre la Renta, Impuesto al Valor Agregado e
Impuesto al Activo y como retenedor en materia de Impuesto Sobre la Renta e Impuesto al Valor Agregado por el ejercicio fiscal
comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011, en cantidad total de $8,228. El 16 de diciembre de 2011 la Compañía
interpuso recurso de revocación en contra de dicha determinación siendo que el día 8 de febrero de 2012 se presentaron en
tiempo y forma los correspondientes agravios.
2013
En el mes de junio de 2007 la Compañía presentó ante la Administración Local de Auditoría Fiscal de Naucalpan y el jefe del
Servicio de Administración Tributaria un juicio de nulidad de créditos fiscales por $3,535 por concepto de Impuesto Sobre la
Renta, $1,441 por concepto de Impuesto al Valor Agregado, $2,103 por concepto de recargos, $2,238 por concepto de multas,
haciendo un total de $9,316 y la orden de un reparto de utilidades a los trabajadores por $823 por el ejercicio fiscal del 2003.
El 22 de julio de 2011 se notificó a la Compañía la determinación del crédito fiscal firme a su cargo por la cantidad actualizada
de $11,424, en vista de lo anterior y en cumplimiento a lo establecido en el convenio de adquisición de I+D, esta cantidad fue
pagada por el vendedor de la Compañía durante los meses de julio y agosto de 2011.
Dentro del marco de la Demanda Contencioso Administrativa de Plena Jurisdicción interpuesta por La Mina Hydro Power, Corp.
en contra de la ASEP de la República de Panamá (“Panamá”) mediante la cual se pretendía, entre otras cosas, se declarase nula
la vigencia del Contrato de Concesión celebrado entre la ASEP e Ideal Panamá, S.A., para la construcción y explotación de la
central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina, en la Provincia de Chiriquí en Panamá.
El Consejo de Gabinete de la República de Panamá con fecha 31 de enero del 2012, autorizó a la ASEP, para que por razones
de Interés Social Urgente procediera con el Rescate Administrativo del Contrato de Concesión para Generación Hidroeléctrica,
celebrado entre el Ente Regulador de los Servicios Públicos (ahora ASEP) y la referida empresa La Mina Hydro Power, Corp. para
la construcción, explotación y mantenimiento de una central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina.
Derivado del referido rescate, con fecha 8 de junio del 2012 la ASEP confirmó la vigencia del Contrato de Concesión celebrado
entre la ASEP e Ideal Panamá, S.A., para la construcción y explotación de la central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina, en
la Provincia de Chiriquí en Panamá, dando así por terminada la controversia judicial entre La Mina Hydro Power, Corp. y la ASEP,
así como la posible controversia respecto del Contrato de Concesión vigente para la referida central hidroeléctrica. Cabe recordar
que Ideal Panamá, S.A. nunca fue parte y/o llamada a Juicio dentro del referido proceso ante la ASEP.
IV. Centros de readaptación social
CRS Morelos y Makobil
6 9
El 27 de diciembre de 2010 se firmaron los contratos de prestación de servicio con la Secretaría de Seguridad Pública (SSP) a
través de Prevención y Readaptación Social (PYRS) por los cuales CRS Morelos y Makobil, respectivamente, se obligan a prestar a
PYRS el servicio integral de capacidad penitenciaria que consiste en proveer a éste un conjunto de elementos físicos, materiales
y tecnológicos, además de la realización de todas aquellas actividades que resulten necesarias para la prestación del servicio de
conformidad con los contratos y la ley a cambio de un pago por servicio como contraprestación mensual. La vigencia del contrato
celebrado con Makobil es de 22 años y de 23 años, 2 meses, 1 día para el contrato celebrado con CRS Morelos.
Al término de los contratos PYRS podrá (i) solicitar la transferencia de la propiedad de las instalaciones libres de todo gravamen
y sin limitación alguna o (ii) celebrar nuevos contratos, mismos que serán adjudicados conforme a la ley a fin de garantizar la
continuidad en el servicio. De igual forma, al finalizar el contrato se deberá hacer entrega de toda la información del proyecto,
incluyendo la propiedad intelectual necesaria para el uso o aprovechamiento de las instalaciones.
En caso de incumplimientos al contrato por parte de CRS Morelos y Makobil, se podrán rescindir administrativamente los
contratos, salvo que antes de la determinación de rescisión los incumplimientos sean subsanados.
Puede ser que en caso de cualquier daño directo que sufra PYRS a consecuencia de cualquier demanda o reclamación, daño o
pérdida a los activos o a la propiedad, CRS Morelos y Makobil se obligan a indemnizar a PYRS siempre que los actos y/o eventos
no se den por causas imputables a éste.
Se contempla también dar por terminados anticipadamente los contratos siempre que se establezca la causa que lo motive y la
expresión de los razonamientos y pruebas que permitan invocarla de conformidad con los supuestos previstos en los contratos
y las causas establecidas en la ley.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
V. Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos)
El 29 de agosto del 2013 se firmó el título de concesión con la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México (SCEM)
a fin de construir, rehabilitar, operar y mantener la Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos, así como la elaboración
de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre y seguridad de los usuarios, creación de
infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios publicitarios, construcción, administración
y explotación de locales comerciales, prestación de servicios de vigilancia, limpieza y retiro de desechos. La vigencia de la
concesión es por un plazo de 30 años contados a partir de la firma del título, esto es al 29 de agosto de 2043, misma que podrá
ser prorrogada a petición de la sociedad concesionada y a juicio de la SCEM.
En caso de incumplimiento por parte de ETRAM Cuatro Caminos a cualquiera de sus obligaciones y siempre que no realice
los actos tendientes a solucionar el incumplimiento la SCEM iniciará el procedimiento de sanción expresando la causa de
incumplimiento, la gravedad de la infracción y el monto de la sanción. Se levantará acta administrativa y la SCEM impondrá la
sanción que corresponda.
En el título de concesión se establecen las causas por las cuales se procederá a la terminación anticipada entre las que se
contemplan renuncia del titular, rescate, revocación, desaparición del objeto o la finalidad de la concesión. Para el caso del
rescate, este procederá cuando la SCEM juzgue conveniente por causa de utilidad o interés público.
20. Partes relacionadas
a) A continuación se presenta un análisis de los saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Todas las
compañías son consideradas como asociadas o afiliadas de IDEAL ya que los principales accionistas de la Compañía son directa
o indirectamente accionistas de las partes relacionadas.
2013
Por cobrar:
Star Médica, S.A. de C.V.
Inmobiliaria para el Desarrollo de Proyectos, S.A. de C.V.
Anuncios en Directorios, S.A. de C.V.
Ingenieros Civiles y Asociados, S.A.B. de C.V.
Servicios Corporativos Frisco, S.A. de C.V.
Constructora MT Oaxaca, S.A. de C.V.
Inmuebles General, S.A. de C.V.
Otros
7 0
Documentos por cobrar:
CONOISA (1)
Túnel Diamante, S.A. de C.V. (2)
Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. (3)
Controladora de Empresas Prestadoras de Servicios
Públicos, S.A. de C.V.
Estimación para cuentas de cobro dudoso
2012
$
71
32,370
645
4,801
4,773
1,422
580
44,662
$
1,482
300
693
15,360
1,196
2,730
21,761
657,663
299,427
51,181
51,181
9,747
8,496
(
$
51,181)
30,257
(
51,181)
$
1,011,499
(1) CONOISA
En junio de 2013 se otorgaron dos préstamos a Controladora de Operaciones de Infraestructura (CONOISA) por un monto
de $121,020 y $478,980 a una tasa de 15% y con fecha de vencimiento del 13 de diciembre de 2013 ambos y con intereses
devengados por $9,026 y $35,524 respectivamente. Dichos préstamos se renovaron en un solo préstamo por $651,678 que
incluye la capitalización de los intereses, a una tasa del 15% y fecha de vencimiento del 13 de marzo de 2014.
(2) Túnel Diamante, S.A. de C.V.
En junio de 2013, se otorgó un préstamo a Túnel Diamante, S.A. de C.V. por un monto de $282,380, a una tasa del 9.30% TIIE +5%
con fecha de vencimiento de julio 2013, el cual generó intereses por $2,043., Dicho préstamo se renovó con fecha de vencimiento
el 15 de diciembre de 2016 a una tasa de 9.32% TIIE+5%. Los intereses devengados a diciembre 2013 fueron de $12,428.
(3) Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V.
2012
$
93,430
3,035
688
$
185,363
5,040
688
923,646
788,587
30,465
9,694
-
1,950
1,053
$
3,025
2,411
1,068,344
$
7,878
988,609
Estados Financieros
2013
Por pagar:
Operadora CICSA, S.A. de C.V.
Seguros Inbursa, S.A.
Grupo PC Constructores, S.A. de C.V.
Constructora de Obras Civiles y Electromecánicas de
Atotonilco, S.A. de C.V.
Autovia Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V.
Acciona Agua, S.A.
Administradora de Personal de Centros Comerciales,
S.A. de C.V.
Sanborns Hermanos, S.A.
Otros
2013
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tiene un préstamo que asciende a $51,038 e incluye $143 de intereses. Durante 2012 se
capitalizaron intereses por un importe de $3,960. La Compañía ha registrado una estimación para cuentas de cobro dudoso por
$51,181, equivalente al adeudo total con esta parte relacionada, en virtud de que el hospital ha dejado de tener operaciones.
b) Se tienen celebrados los siguientes contratos con partes relacionadas:
• Se tienen contratos de ejecución y coordinación de ejecución de obra con Operadora CICSA, S.A. de C.V. (CICSA) para las
carreteras concesionadas; las contraprestaciones realizadas se incluyen en el rubro de obras en proceso. CICSA también
realiza trabajos de mantenimiento mayor de las carreteras ya terminadas, las cuales se reconocen dentro de los gastos
operativos del estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con CICSA
asciende a $2,399,016 y $1,847,450, respectivamente.
• COMURSA tiene celebrado con Grupo PC Constructores, S.A. de C.V., un contrato de obra a precio alzado y tiempo determinado
para la realización de los trabajos relativos a la construcción de la estación de transferencia modal de Ciudad Azteca.
• DMI a través de su fideicomiso, tiene celebrados con Grupo PC Constructores, S.A. de C.V., contratos de obra por diversos
conceptos para la construcción del paradero “El Rosario”.
• En diciembre de 2010, ATVM firmó con Constructora de Obras Civiles y Electromecánicas de Atotonilco, S.A. de C.V., un
contrato de obra para la construcción de la PTAR ATOTONILCO, hasta por la cantidad de $9,115,745 bajo la modalidad de
llave de mano con un plazo de ejecución de 37 meses contados a partir de la celebración del acta de inicio del CPS. El 22 de
mayo se firmó un convenio modificatorio con fecha de terminación de febrero de 2015.
• Se tienen contratos de obra a precio fijo entre Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., con Constructora MT de Oaxaca,
S.A. de C.V., para la ejecución de la Autopista Mitla Tehuantepec, por un monto total de $9,318,201, respectivamente. Al
31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con esta compañía asciende a $1,255,889 y $73,763,
respectivamente.
7 1
• Se tienen contratos de obra a precio fijo entre Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo Muyuguarda, S.A. de C.V., con
ICA, mediante los cuales se contrata a ICA para la ejecución de las obras del segundo piso del periférico sur de la Ciudad de
México, por un monto total de $5,296,400. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con
esta compañía asciende a $3,066,456 y $3,207,887 respectivamente.
• Administradora y Operadora de Estacionamientos, S.A. de C.V., durante 2011 celebró un contrato de operación con
Inmuebles General, S.A. de C.V el cual es a plazo de un año y el monto de la operación pactada es por 6.5% sobre la utilidad
de operación.
• En febrero de 2012, Autopista Guadalajara-Tepic, S.A. de C.V., llevó a cabo la celebración de dos contratos de obra, uno con
Operadora CICSA, S.A. de C.V., y el otro con ICA, por un monto de $5,977,118 y $2,222,262, respectivamente. Al 31 de diciembre
de 2013 el total de las operaciones celebradas con estas Compañías asciende a $1,080,732 y $2,263,172, respectivamente.
c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se realizaron las siguientes operaciones con partes relacionadas:
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
2013
2012
Ingresos:
Ingresos por administración de estacionamiento
Ingresos por arrendamiento
Ingresos por servicios profesionales
Otros servicios
$
10,603
29,716
17,673
590
$
27,522
29,984
43,675
393
Gastos:
Prestación de servicios profesionales
Ejecución y coordinación de obra
Pólizas de seguros y fianzas
Servicios de estacionamiento
9,970
5,528,586
240,729
2,349
30,971
4,647,270
273,882
25,838
Otros servicios:
Intermediación bursátil
Telefonía y comunicaciones
Arrendamiento de inmuebles
Intereses pagados
Intereses cobrados
Comisiones pagadas
8,892
30,437
178
988,768
69,621
5,090
5,522
22,771
102
828,903
3,534
657
21. Capital contable
Acciones
a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social se integra por 3,000,152,564 acciones de la serie B-1 ordinarias
nominativas y sin valor nominal representativas del capital social mínimo fijo sin derecho a retiro. Adicionalmente, de acuerdo
con los estatutos de la Compañía, se pueden emitir acciones de la Serie B-2 que corresponden a la porción variable del capital
social. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se han puesto en circulación acciones de la Serie B-2.
b) El capital social de la Compañía está integrado por un mínimo fijo de $8,607,000 (nominal), representado por un total de
3,000,152,564 acciones (incluyendo las acciones que se encontraban en la tesorería de la Compañía para su recolocación en los
términos de lo previsto en la Ley del Mercado de Valores), de las cuales corresponden a acciones comunes de la Serie B-1; todas
ellas íntegramente suscritas y pagadas.
c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tesorería de la Compañía contaba para su recolocación, en los términos de lo previsto
en la Ley del Mercado de Valores, con 56,412 y 36,057 acciones de la Serie B-1, respectivamente.
d) Los tenedores de acciones de la serie B-1 tienen los siguientes derechos y restricciones:
i) La Sociedad solo podrá emitir acciones en las que los derechos y obligaciones de sus titulares no se encuentren limitados o
restringidos, las cuales serán denominadas como ordinarias.
ii) Todas las transmisiones de acciones se consideran como incondicionales y sin reserva alguna en contra de la Sociedad, por lo
que la persona que adquiera una o varias acciones asumirá todos los derechos y obligaciones del anterior tenedor para con la
Sociedad.
7 2
iii) Los accionistas tendrán derecho preferente, en proporción al número de sus acciones, para suscribir las que se emitan en caso
de aumentos del capital social.
iv) Mientras la sociedad tenga el carácter de sociedad anónima bursátil, los accionistas tenedores de acciones de la parte variable
del capital social de la Sociedad no tendrán el derecho de retiro.
v) Las personas morales que sean controladas por la Sociedad no podrán adquirir, directa o indirectamente, acciones representativas
del capital social de la Sociedad o títulos de crédito que representen dichas acciones. Se exceptúan de la prohibición anterior las
adquisiciones que se realicen a través de sociedades de inversión.
vi) La adquisición de las acciones emitidas por la Sociedad, o de títulos e instrumentos emitidos con base en dichas acciones, o
de derechos sobre dichas acciones solamente podrá hacerse previa autorización del Consejo de Administración en el caso de que
el número de acciones, o derechos sobre dichas acciones que se pretenden adquirir, en un acto o sucesión de actos, sin límite de
tiempo, por un accionista o un grupo de accionistas vinculados entre sí y que actúen en concertación, signifiquen el 10% (diez
por ciento) o más de las acciones emitidas por la sociedad con derecho a voto.
e) Conciliación de las acciones al 31 de diciembre del 2013 y 2012 es como sigue:
Número de acciones en millones
2,981
Recompra de acciones
17
Al 31 de diciembre de 2012
2,964
Recompra de acciones
20
Al 31 de diciembre de 2013
2,944
Recompra de acciones
f) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía ha recomprado las acciones que se indican en la tabla siguiente. El costo
de las acciones adquiridas, en el importe que exceda a la porción del capital social correspondiente de las acciones compradas,
representa un cargo a las utilidades acumuladas:
Número de acciones en
millones
Año
Importe en
miles de pesos mexicanos
Serie B-1
2013
Serie B-1
Estados Financieros
Año
Al 31 de diciembre de 2011
Serie B-1
Al 31 de diciembre de 2012
17
$
378,922
Al 31 de diciembre de 2013
20
539,070
g) Una conciliación de las acciones en tesorería al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se muestra a continuación:
Serie B-1
Al 31 de diciembre de 2011
19,236
Recompra de acciones
16,820
Al 31 de diciembre de 2012
36,056
Recompra de acciones
20,356
Al 31 de diciembre de 2013
56,412
h) De acuerdo con el artículo 20 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas de la Compañía se deberá
separar anualmente el 5%, como mínimo, para incrementar la reserva legal hasta que ésta alcance la quinta parte del capital social.
Evento posterior
7 3
Por el periodo del 1 de enero al 8 de abril de 2014 se han recomprado 5,554,494 acciones con un importe pagado de $167,589.
22. Impuestos a la utilidad
a) La Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó a Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V.
y subsidiarias, a consolidar sus resultados para efectos fiscales a partir del 1 de enero de 2006.
b) Derivado de la Reforma fiscal 2014, el 11 de diciembre de 2013, se publicó el Decreto mediante el cual entre otros, se expide
una nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), y se abroga la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única.
I) Impuesto Sobre la Renta
La LISR anterior, establecía que la tasa del ISR para el ejercicio 2014 sería del 29% y para el ejercicio 2015 en adelante del 28%.
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Para el ejercicio fiscal de 2013, conforme a la Ley de Ingresos de la Federación de 2013 la tasa corporativa del Impuesto Sobre
la Renta (ISR) aplicable es del 30%. La nueva LISR que entró en vigor a partir del 1 de enero de 2014 mantiene la misma tasa.
Con motivo de la nueva LISR, se establecen nuevos criterios y límites para la aplicación de algunas deducciones, como son: la
deducción de pagos que a su vez sean ingresos exentos para los trabajadores, las aportaciones para la creación o incrementos
de reservas a fondos de pensiones, las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social a cargo del trabajador que sean
pagadas por el patrón; así como la posible no deducibilidad de pagos efectuados a partes relacionadas en caso de no cumplirse
con ciertos requisitos.
Consolidación fiscal
En 2010 el régimen de consolidación fiscal fue reformado sustancialmente para establecer como periodo máximo de diferimiento
del pago del ISR causado cinco ejercicios, debiéndose enterar el impuesto diferido correspondiente en cinco pagos anuales una
vez concluido el periodo mencionado de cinco años (es decir, durante los años sexto al décimo posteriores a aquel en que se
aprovecharon los beneficios).
Es así como, en el ejercicio del 2010, se calculó el ISR diferido hasta el ejercicio 2004, mientras que, en los ejercicios de 2011,
2012 y 2013 se determinó el ISR diferido correlativo a los ejercicios fiscales de 2005, 2006 y 2007, respectivamente y, de igual
forma, dichos impuestos deben enterarse mediante cinco pagos anuales.
Los beneficios de la consolidación fiscal pueden derivarse de:
a) Pérdidas fiscales; utilizadas en la consolidación fiscal y que no hubieran sido amortizadas en lo individual por la entidad que
las generó; y
b) Otras partidas; se refiere a partidas distintas de las pérdidas fiscales que provocaron beneficios en la consolidación fiscal, tales
como pérdidas por enajenación de acciones pendientes de deducir en lo individual por la entidad que las generó, conceptos
especiales de consolidación derivados de las operaciones celebradas entre las sociedades que consolidan y dividendos distribuidos
por las subsidiarias que consolidan que no provinieron del saldo de la CUFIN o CUFINRE, distribuidos a partir de 1999.
En adición a lo anterior, la diferencia, calculada en los términos de la LISR, entre los saldos de las CUFIN y CUFINRE consolidadas y
los saldos de las CUFIN y CUFINRE individuales de las entidades del grupo puede originar de acuerdo con la LISR utilidades fiscales
que causan ISR. A estos importes se les denomina Diferencias de CUFIN.
Lo anterior implicó que el ISR diferido proveniente de las Diferencias de CUFIN acumuladas hasta el 31 de diciembre del 2004 se
paguen a partir del año 2010 y hasta el 2014; el ISR diferido del año 2005 y de los años siguientes, se paguen durante los años
sexto al décimo posteriores al año al que le es relativo; por ejemplo, el relacionado con 2005 se paga entre los años 2011 y 2015.
Para el caso de IDEAL las partidas diferidas en consolidación, están representadas principalmente por pérdidas fiscales
aprovechadas en la consolidación fiscal y pendientes de amortizar en lo individual tanto por la controladora como por algunas
de las controladas.
7 4
De acuerdo con las disposiciones de la nueva LISR para 2014 los grupos que consolidan fiscalmente al 31 de diciembre de 2013,
deberán desconsolidarse y enterar el Impuesto Sobre la Renta o el Impuesto al Activo que en su caso hubieran diferido y que este
pendiente de pago. Por lo tanto, la empresa controladora deberá proceder en cada ejercicio a enterar el ISR que con motivo de
la desconsolidación fiscal se haya diferido (incluye los beneficios de la consolidación y las diferencias de CUFIN). Las disposiciones
transitorias aplicables para el ejercicio 2014, mencionan la forma que se pagará el ISR diferido, la cual será aplicando los
porcientos señalados en la LISR, al ISR diferido determinado de los ejercicios 2008 al 2013; debiendo comenzar a enterarse a
más tardar el 31 de mayo de 2014 y terminándose de pagar en su totalidad en mayo de 2023, para cubrirse de acuerdo con
su vencimiento, previa actualización (el ISR de cada ejercicio del periodo de 2008 al 2013, se pagará en un plazo de cinco años
a razón de 25%, 25%, 20%, 15% y 15%, respectivamente). Respecto del Impuesto al Activo este deberá enterarse en el mes
siguiente a aquel en que se lleve a cabo la desconsolidación. Los pagos que venía realizando la empresa controladora de acuerdo
con el inciso a). deberán continuar realizándose hasta que se pague el total del impuesto correspondiente.
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía determinó utilidades fiscales consolidadas de
$474,040 y $818,222, respectivamente, a las cuales les correspondió un impuesto de $142,212 y $245,467, respectivamente.
Con motivo de la desconsolidación fiscal, la Compañía determinó al 31 de diciembre de 2013 un impuesto sobre la renta a pagar
de $892,790 y un Impuesto al Activo a pagar de $1,026. El monto del impuesto sobre la renta diferido que la Compañía deberá
enterar a más tardar el 31 de mayo de 2014 asciende a $1,549.
II) Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU)
Con motivo de la abrogación de la Ley del IETU a partir de enero de 2014, quedan sin efecto los créditos por amortizar que se
tienen hasta 2013, provenientes de las bases negativas del IETU (deducciones que exceden a los ingresos), y los provenientes de
deducciones de algunos activos como inventarios y activos fijos.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, algunas de las compañías subsidiarias causaron IETU por montos
de $380 y $157,055.
c) Los resultados contables y fiscales generalmente difieren principalmente por diferencias cuyo efecto se refleja en distintos
ejercicios. Las diferencias más significativas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están representadas por los instrumentos financieros
derivados, gastos pagados por anticipado, provisiones de pasivo y por la diferencia entre la depreciación y amortización contable
y fiscal de la concesión de las carreteras, el ajuste inflacionario y los gastos no deducibles.
Estados Financieros
El IETU se debe pagar en la parte excedente al ISR del mismo periodo. Para determinar el monto de IETU a pagar, se reducirá del
IETU del periodo el ISR pagado del mismo periodo.
2013
Hasta el ejercicio 2013, el IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 17.5% a una utilidad determinada con base en flujos
de efectivo a la cual se le disminuyen los créditos autorizados.
d) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el ISR y IETU (cargados) acreditados a resultados se integran como sigue:
2013
2012
En México:
ISR corriente
$(
765,638) $(
403,633)
ISR diferido
724,878
535,160
IETU corriente
(
380) (
157,055)
IETU diferido
46,071
2013
8,667
2012
En Panamá:
ISR corriente
$(
ISR diferido
(
226,221) 4,080
$(
244,018) $(
12,781)
Total
22,728) $
-
e) Un análisis del impuesto a las utilidades cargado a capital dentro del rubro de utilidad integral por los años terminados al 31
de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue;
2013
Valuación de instrumentos financieros
$
629,576
2012
$
309,794
7 5
f) A continuación se presenta una conciliación entre la tasa del impuesto establecida por la Ley y la tasa efectiva de ISR reconocida
contablemente por la Compañía:
2013
2012
30%
30%
Efectos inflacionarios fiscales
23
(
56)
Depreciaciones
(
19)
2
Otros
(
30)
(
17)
41)
Tasa legal de ISR
Impacto de partidas no deducibles, no acumulables:
4
(
Impuesto de operación de subsidiaria en el extranjero
20
(
1)
Impuesto Empresarial Tasa Única
(
4)
46
20%
Tasa efectiva por operaciones en México
Tasa efectiva
4%
Al 31 de diciembre de 2013, los activos y pasivos por impuestos diferidos fueron analizados por la Compañía para dar efecto a
las disposiciones de la nueva LISR.
g) Los efectos de las diferencias temporales que integran el activo (pasivo) neto de impuestos diferidos, se listan a continuación:
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
2013
2012
Activos por impuestos diferidos:
Pérdidas fiscales
$
$
979,864
Provisiones de pasivo
184,311
413,613
Concesiones y otros activos
348,030
547,584
Instrumentos financieros derivados
99,764
579,337
Inmuebles, mobiliario y equipo
35,319
60,642
Cobros anticipados y otros
184,777
187,843
Beneficios a empleados
8,037
9,414
Estimación para activos diferidos de dudosa recuperación
(
39,667)
-
Total de activos por impuestos diferidos
1,678,543
$
2,499,114
$
2,778,297
Pasivos por impuestos diferidos:
Pagos anticipados
$(
57,302)
$(
24,917)
Intereses pagados por anticipado
(
32,323)
(
48,671)
Otros
(
23,720)
$(
97,308)
Total de pasivos por impuestos diferidos
-
$(
89,625)
h) Un análisis de los efectos por diferencias temporales dentro del impuesto diferido cargado a resultados es como sigue:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Activos por impuestos diferidos:
Pérdidas fiscales
$
659,012
Provisiones de pasivo
(
229,302) 258,475
Concesiones y otros activos
(
199,554) 107,186
Instrumentos financieros derivados
247,688
Inmuebles, mobiliario y equipo
(
25,323) 12,439
Cobros anticipados y otros
(
3,066) 167,357
Beneficios a empleados
(
1,377) 3,220
$
(
68,792
57,057)
448,078
Intereses pagados por anticipado
16,348
9,510
Pagos anticipados
10,512
(
19,167)
Otros
23,720
(
15,595)
50,580
(
$
498,658
560,412
Pasivos por impuestos diferidos:
7 6
Total impuestos diferidos
$
25,252)
535,160
i) Al 31 de diciembre 2012, algunas subsidiarias de la Compañía, reconocieron IETU diferido sobre las siguientes
partidas. Debido a la derogación el IETU a partir de 2014, el saldo del IETU diferido proveniente de 2012, fue cancelado y
aplicado al resultado del ejercicio 2013:
2012
Activos por impuestos diferidos:
Crédito del IETU por activos fijos
Cuentas por pagar
Pasivos por impuestos diferidos:
Activos fijos
Otras cuentas afectas a IETU
IETU diferido pasivo, neto
$
$
267
4,677
4,944
$(
(
$(
50,511)
504)
51,015)
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Monto de las pérdidas
actualizadas
$
131
163
132
397,306
959,299
526,707
2012
595,020
2022
2013
2,850,956
2023
Total México
$
5,329,714
2011
$
516,585
Año de la pérdida
Fecha de expiración
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Estados Financieros
Las pérdidas fiscales podrán amortizarse con las utilidades futuras, en un plazo de diez años. Para estos efectos se actualizan de
acuerdo a lo establecido por la Ley del ISR. Al 31 de diciembre de 2013 las pérdidas fiscales de IDEAL y subsidiarias se integran
como sigue:
2013
j) Pérdidas fiscales
Subsidiarias de Panamá
2012
407
2013
139,869
Total
$
656,861
*** En Panamá las pérdidas fiscales tienen una caducidad de 5 años (20% cada año) y la tasa corporativa de ese país es del 25%.
k) Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA), ascendía a $5,725,476 y la CUFIN
consolidada ascendía a $5,296,801.
23. Segmentos
IDEAL opera principalmente en México. En la Nota 2 se incluye información adicional sobre la operación de la Compañía.
7 7
A la fecha de los estados financieros, los principales segmentos de negocio de la Compañía corresponden a las actividades de
(i) inversión en instrumentos financieros, (ii) construcción, operación y mantenimiento de concesiones carreteras, (iii) telepeaje
electrónico, (iv) arrendamiento de equipo, (v) plantas de tratamiento de agua, (vi) planta hidroeléctrica de Panamá, (vii) paraderos
de terminales multimodales y (viii) centros de readaptación social.
Inversión en
instrumentos
financieros
Ingresos externos
$
Carreteras
15,611
Ingresos por construcción
Telepeaje electrónico
$
6,124,434
$
737,308
3,379,072
25,224
Arrendamiento
$
6,137
3,141
Ingresos intersegmentos
846,507
94,259
Depreciación y amortización
25,610
975,420
224,291
Ingresos por intereses
1,030,561
1,128,913
16,112
737,541
Gastos por intereses
(
1,420,787)
(
3,036,667)
(
1,355)
(
765,702)
Otros ingresos de financiamiento
(
246,025)
(
88,637)
(
39,163)
3,721
Gastos capitalizados
343,291
Utilidad de operación
140,846
3,150,885
437,999
1,095
Inmuebles, mobiliario y equipo
163,794
2,781
15,056
11,656
33,620,966
12,500
58,929,499
1,601,466
14,630,114
7 8
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
Planta y equipo hidroeléctrico
Carreteras y otros activos en
concesión
Activos totales
44,314,803
Inversión en
instrumentos
financieros
Carreteras
21,118
Telepeaje electrónico
Arrendamiento
Ingresos externos
$
$
5,760,452
$
729,964
$
Ingresos por construcción
-
5,038,324
30,862
41,476
Ingresos intersegmentos
736,854
-
75,318
1,575
Depreciación y amortización
21,590
766,539
79,437
8,003
Ingresos por intereses
441,148
525,579
13,438
520,967
Gastos por intereses
(
744,735)
(
2,739,870)
(
4,121)
(
419,644)
Otros costos de financiamiento
380,785
(
839,184)
(
104,854)
(
42,158)
Gastos capitalizados
-
238,652
-
-
Utilidad de operación
112,565
2,694,376
573,724
4,752
Inmuebles, mobiliario y equipo
158,932
3,391
12,188
16,936
Planta y equipo hidroeléctrico
-
-
-
-
Carreteras y otros activos en concesión
-
31,111,840
77,438
-
Activos totales
23,743,630
45,294,794
1,447,710
4,254,593
2013
$
1,253,191
134,142
$
47,516
101,247
3,297,509
378,434
(
1,319,200)
335,649
47,026
763
325
(
7
440
633,811
(
549,783)
16,592
(8,962)
3,826
-
$
8,363,343
7,847,820
13,897)
1,598,768
28,092
2,152
(
2,474,969)
1,104,355
629,958)
(
5,090)
2,460,558
(
4,564,690)
32)
(
13,140)
709,997
420
5,293
659,205
33,422
7,134
375
8,951,479
10,107,637
$
(
22,076
120,109)
5,553,839
6,198,943
2,135
(
$
Total
consolidado
Ajustes
$
1,044,768
(495,797)
Otros
segmentos
Readaptación
social
(
26,805
370,109
8,005
(
15,416)
341,593
11,125
(
39,068)
(
12,918)
4,373,629
21,424
(
9,147)
326,526
8,951,479
294,716)
52,632,157
( 72,226,298)
81,685,500
1,344,967
12,394,601
1,429,048
16,401,671
(
9)
109,627
(
298,617
2013
22,928
Terminales
multimodales
2012
Plantas de
tratamiento
de agua
$23,823
Planta
hidroeléctrica
de Panamá
$
Terminales
multimodales
620,870
Otros
segmentos
Total
consolidado
Ajustes
$
-
$
7,328,107
-
7,169,039
324,891
(
1,138,638)
-
545
(
9,167)
1,010,313
1,785
(
1,250,924)
646,544
(
1,822)
1,277,785
(
3,497,314)
318
(
214)
20,637
(
759,453)
3,603
-
(
35,724)
423,148
20,616
5,296
(
10,860)
3,868,392
165,955
280
57,483
-
418,592
8,805,675
-
-
-
8,805,675
-
$
90,964
$
388,072
39,440
-
-
32,186
7,528
71,038)
1,711,781
-
-
304
110,876
387,010
13
(351,369)
(
442,500)
(
(220,329)
45,546
-
216,617
(2,422)
470,345
3,427
-
4,018,125
-
1,150,137
-
(
304,769)
36,052,771
4,331,974
9,552,442
1,296,681
165,060
(
32,284,841)
57,802,043
Estados Financieros
$
Planta
hidroeléctrica
de Panamá
7 9
Plantas de
tratamiento
de agua
8 0
Proyecto hidroeléctrico Bajo de Mina, Panamá
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V.
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Para mayor información:
Impulsora del Desarrollo
y el Empleo en América Latina
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