CONCEPTO IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN 45,528.93 45,784.77 0.56% 17,830.76 17,773.64 -0.32% 4,805.29 4,775.36 -0.62% 54,311.97 53,910.51 -0.74% CONCEPTO 1 5 5 5 ANTERIOR TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO ACTUAL VARIACIÓN 4.0650% 4.0655% 0.0005 pp. 4.1150% 4.1159% 0.0009 pp. 3.7400% 3.7600% 0.0200 pp. 3.2500% 3.7500% 0.5000 pp. CONCEPTO 1 1 1 1 ANTERIOR ACTUAL $17.5200 $17.5500 $0.0300 $17.2055 $17.2230 $0.0175 EURO $19.5310 $19.5746 $0.0436 LIBRA $25.6155 $25.5549 -$0.0606 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 1 1 1 5 HACKER MULTIPLICAN USO DE BOTS EXCELSIOR LUNES 2 DE MAYO DE 2016 [email protected] 13.75 DÍAS en promedio alcanza a cubrir el valor de la quincena que reciben los trabajadores Trabajadores, obligados a otro empleo Los bajos salarios que reciben los trabajadores mexicanos han detonado el crecimiento exponencial de la población subocupada. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) durante el último año 440 mil mexicanos engrosaron las filas del sector poblacional que necesita trabajar más tiempo para solventar sus gastos. El organismo autónomo indica que hasta diciembre de 2014, los mexicanos subocupados sumaban tres millones 973 mil, cantidad que para diciembre de 2015 alcanzó cuatro millones 417 mil personas. El último Índice de Final de Quincena (IFQ) publicado por la agencia en investigación de mercado De la Riva Group refiere que para el promedio de los trabajadores es imposible cubrir con su salario quincenal los gastos que se generan en ese periodo. >13 Bolsa: buen inicio para las emisoras El primer trimestre del año fue positivo para las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, sus ganancias se dispararon, mientras que los ingresos también crecieron. Entre enero y marzo, las principales compañías del país reportaron ventas de 1.2 billones de pesos, cifra 10.27 por ciento mayor al billón de pesos obtenido por estas empresas durante el mismo periodo pero de 2015. La utilidad de operación de los corporativos fue de 151 mil 747 millones de pesos, 8.98 por ciento superior a los 139 mil 396 millones de pesos del año previo. Además, la utilidad neta de las emisoras se disparó, al llegar a los 69 mil 793 millones de pesos, desde los 43 mil 472 millones de pesos, lo que representó un incremento de 60.55 por ciento. >16 UTILIDAD NETA (Millones de pesos) 69,793 43,472 2015 2016 Primer Trimestre Fuente: Economática @DineroEnImagen CONTRA RIESGO SISTÉMICO SE AGUDIZAN PROBLEMAS FINANCIEROS EXIGEN MÁS CAPITAL A BANCOS Siete instituciones son consideradas de “importancia sistémica” por lo que deben constituir en conjunto un suplemento de capital por 48 mil millones de pesos >4 ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN 13.7 12.3 12.2 11.1 13.7 11.4 11.1 11.7 11.7 La constructora mexicana ICA prevé solicitar protección judicial para la reestructuración de su deuda junto con un acuerdo preconvenido con sus acreedores para algunas subsidiarias, y cerrar sus negocios internacionales y de vivienda, según un documento. El texto detalla que la compañía espera concluir en agosto o septiembre las INCUMPLE Hasta el momento, la empresa no ha presentado sus estados financieros del primer trimestre al público inversionista en la Bolsa Mexicana de Valores. negociaciones para la reestructuración de la deuda con los tenedores de bonos. >2 MÉXICO GANA PARTICIPACIÓN 15.4 14.7 BUSCA CONCURSO MERCANTIL PLANTA DE NISSAN CUMPLE 50 AÑOS 17.7 (Porcentaje de activos en riesgo) Observado Mínimo vigente* Nuevo requerimiento** Los programas informáticos de inteligencia artificial, mejor conocidos como bots, se están diversificando para entrar en segmentos como aplicaciones de mensajería instantánea o servicios al cliente, en beneficio de empresas y usuarios. >18 11.1 12.0 10.5 JIUTEPEC, MORELOS.— En México se produce 47% del volumen de Nissan en Norteamérica, reveló el vicepresidente de manufactura de la compañía en el país, Armando Ávila. Durante la celebración del 50 aniversario de la planta Nissan CIVAC, destacó que la consolidación de la calidad en la manufactura automotriz es el principal reto al que se enfrentan en el futuro cercano. Detalló que desde 1966 se han producido 5.2 millones de vehículos. >2 MAMÁ GALLINA DE MÉXICO APUESTA A DIFERENCIARSE Scotiabank HSBC Banamex BBVA Bancomer Banorte * ICAP a febrero de 2016 ** A cumplirse en cuatro años Santander Inbursa La empresa productora de huevo apunta hacia la innovación al ofrecer el producto enriquecido con Omega 3 y vitamina E, además de la presentación Veggetarian, el cual proviene de gallinas alimentadas con proteína vegetal, afirmó en entrevista con Excélsior Juan Manuel Gutiérrez Martín, director y presidente de la compañía. >3 Fuente: CNBV/Fotoarte: Daniel Rey SECTUR USARÁ PLATAFORMAS TECNOLÓGICAS FACILITARÁN LA ENTRADA DE TURISTAS Será a finales de este año cuando el gobierno federal anuncie nuevas medidas para facilitar la entrada de viajeros extranjeros al país, confirmó Enrique de la Madrid, titular de dicha dependencia. En entrevista con Excélsior, destacó que una de las opciones más viables será utilizar plataformas tecnológicas como Global Entry, quioscos automatizados, en los principales aeropuertos del país. >6 Foto: Especial FERROCARRIL HACIA EL NUEVO AEROPUERTO INVERSIONES POR MIL MDP PAÍSES DE LA ALIANZA DEL PACÍFICO Comerciarán sin aranceles DE LA REDACCIÓN [email protected] Los países de la Alianza del Pacífico, Chile, Colombia, México y Perú, expresaron su beneplácito ayer por la entrada en vigor del Protocolo Adicional al Acuerdo Marco, que permite que el intercambio de 92% de sus productos se realice sin aranceles. Este protocolo constituye un instrumento comercial fundamental para avanzar hacia la libre circulación de bienes, servicios, capitales y personas entre los cuatro países, indicó el bloque en un comunicado conjunto difundido 92% de los productos que se comercialicen entre los países de la Alianza no tendrá aranceles por Perú en su calidad de presidente pro tempore. El 8% restante de sus productos circulará sin aranceles en el corto y mediano plazo, hasta el 2030 en que quedarán totalmente liberados. El protocolo cuenta con 19 capítulos que facilitan el comercio en la región, eliminan obstáculos al comercio y establecen disciplinas modernas relacionadas con servicios profesionales, financieros, marítimos, telecomunicaciones y comercio electrónico. Uno de los objetivos de esta nueva etapa, indicó el comunicado, será insertarse en las cadenas regionales y globales de valor, a través de un libre flujo de insumos entre los cuatro países, que permita agregar valor, incrementar la calidad de los bienes y servicios y exportar productos más competitivos al Asia-Pacífico, según la nota. Ferrocarril del Valle de México (Ferrovalle) invertirá mil millones de pesos en los siguientes cinco meses para desarrollar la vía férrea por la que se proveerá al menos la mitad de los materiales necesarios para la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM), explicó Eric Wetzel, director general de Ferrovalle. En entrevista con Excélsior, explicó que José Yuste El contador Darío Celis David Páramo 2 3 3 4 170 MIL toneladas diarias de materiales esperan mover con la vía férrea este nuevo tren de carga tendrá 6.5 kilómetros de longitud y entre 7 y 9 kilómetros de patios. >15 Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Luis Enrique Mercado 5 6 8 8 2 SUBWAY ABRIRÁ 100 UNIDADES EXCELSIOR LUNES 2 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen EMPRESAS Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] Desaparecer juntas de Conciliación y Arbitraje E l presidente Peña Nieto envió el primer paquete de cambios constitucionales a favor de la justicia cotidiana. Puede, y debe, ser un paso trascendental para olvidarnos de juicios larguísimos y llegar a la resolución de los conflictos lo antes posible. Entre las reformas hay una crucial para el actual cotidiano de las empresas: la del ambiente laboral. ESPACIO DE CORRUPCIÓN Podrían estar marcando el fin de las juntas de Conciliación y Arbitraje que, como bien ha señalado el director del CIDE, Sergio López Ayllón, es un espacio de corrupción. El presidente Peña Nieto escuchó al CIDE y al Instituto de Investigaciones Jurídicas de la UNAM y, después de un trabajo serio y consultado, vienen estas propuestas. Concentrémonos en la laboral y económica. INSTANCIAS AUTÓNOMAS PARA CONCILIAR Sí se buscaría desaparecer las juntas de Conciliación y Arbitraje, con lo cual todas las empresas podrán efectuar mejor su trabajo y dirimir sus diferencias sin depender de la corrupción sindical. En su lugar se estarían creando instancias con autonomía técnica, tanto para sus decisiones como para sus resoluciones. Es un primer espacio de conciliación. Y ya si la conciliación falla, entonces sí se ven en los tribunales laborales. Estos tribunales laborales dependerán del Poder Judicial de la Federación o pueden depender de los estados o la Ciudad de México, según sea el caso. REGISTRAR CONTRATOS COLECTIVOS Y SINDICATOS Uno de los avances más En su lugar se importantes de las reestarían creando formas en materia laboral es la creación de instancias con un órgano para registrar los contratos, tanto autonomía los colectivos de trabajo técnica, tanto para como los de organizasus decisiones ciones sindicales. Se espera que con como para sus este registro puedan desaparecer los sindi- resoluciones. catos negros que, como sabemos, no representan a los trabajadores, pero sí terminan pidiendo comisiones tanto a los trabajadores como dinero a las empresas. JUSTICIA ORAL EN MATERIA MERCANTIL Además, llega la justicia oral. Podrán existir juicios orales en materia mercantil, con lo que los conflictos entre empresas pueden resolverse de manera más rápida, eficiente y sin tener que depender de tantos oficios que terminan siendo un negocio para despachos de abogados litigantes. HOMOLOGAR REGISTROS CIVILES Un problema para los empresarios, sobre todo los pequeños, es la falta de identidad o papeles oficiales: títulos de propiedad, testamentos, actas de estado civil. Para ello se propone la homologación de los registros civiles y mejorar los registros públicos de la propiedad (que hoy en día tardan hasta más de un año para poder dar resultados en algún documento solicitado). Se considera que este punto es clave para aumentar la seguridad jurídica. JUSTICIA COTIDIANA BUSCA DINAMIZAR ACTIVIDAD Como vemos, el primer paquete de justicia cotidiana enviado por el presidente Peña Nieto al Congreso trae temas más que importantes para poder ser más productivos y tener menos costos en la operación del día a día en la actividad económica. Este tipo de reformas hacía mucha falta, y si logran sustituir las juntas de Conciliación y Arbitraje, que hoy son más un freno que ayuda, y crear seguridad jurídica para todos, entonces la actividad económica podrá empezar a tener mayores frutos. CRECIMIENTO DE 2.9%, BUEN DATO Sin duda, el dato del crecimiento en el primer trimestre del año, de 2.9% en términos anuales, es bueno, sobre todo porque Estados Unidos viene creciendo muy poco. De ahí que la necesidad de contar con un mayor mercado interno sea clave. El CEESP nos recuerda que un aspecto clave para el desarrollo del mercado interno será mejorar el gasto público, hoy en día más pequeño, pero que tiene gran incidencia en la dinámica económica. No será lo único. Desde luego, debemos meternos a temas de creación de empresas, más empleo y mejorar salarios vía productividad. José Manuel Herrera Coordinador La cadena de comida rápida Subway espera abrir 100 sucursales por año, debido al éxito que ha registrado la marca en el país, comentó el agente de desarrollo de Subway para la Ciudad y el Estado de México, Carlos Cancino. Dijo que existen 44 mil 500 restaurantes en más de 111 países; en México tienen más de mil unidades abiertas en las 32 entidades de la República Mexicana. CAEN INGRESOS ICA analiza pedir el Concurso Mercantil DE LA REDACCIÓN [email protected] La empresa ICA analiza solicitar la protección del Concurso Mercantil para reestructurar su deuda junto con un acuerdo preconvenido con sus acreedores para algunas subsidiarias, y cerrar sus negocios internacionales y de vivienda. De acuerdo con la agencia Reuters un documento en su poder —un acta que describe una reunión a la que asistió este mes el director de Finanzas de ICA, Pablo García— detalla que la compañía espera concluir en agosto o septiembre las negociaciones para la reestructuración de la deuda con los tenedores de bonos. Dos fuentes familiarizadas con el tema confirmaron que la compañía está buscando un preacuerdo con acreedores para algunas subsidiarias antes de solicitar protección judicial, bajo el esquema de Concurso Mercantil. Un acuerdo preconvenido entre empresa y acreedores tiene por objeto acelerar el Concurso Mercantil, en el que se negocia la reestructuración de la deuda sobre bases ya conocidas por las partes y que tiene que ser aprobado por un juez. ICA informó en un comunicado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que “se encuentra en el proceso de análisis de los términos y alcance de un plan integral de reestructura con el apoyo de su equipo de asesores”. La constructora, que ha incumplido el pago de 60 millones de dólares en intereses, La firma busca llegar a un acuerdo con los acreedores de su deuda, que a diciembre es de 67 mil millones de pesos INTEGRACIÓN DE LA DEUDA (Millones de pesos, al 31 de diciembre de 2015) TIPO DE MONEDA CORTO PLAZO NACIONAL EXTRANJERA Construcción Concesiones Aeropuertos Corporativas y otros Subtotal Total LARGO PLAZO NACIONAL EXTRANJERA TOTAL % 1,694 3,872 372 500 6,394 9.5 2,680 928 26,926 0 30,534 45.2 154 65 4,484 175 4,8787.2 629 24,358 454 369 25,811 3.8 5,113 29,223 32,237 1,044 34,336 33,281 67,617100 Fuente: ICA REPORTE FINANCIERO (Millones de pesos, T=Trimestre) Ventas Pérdida 11,647 10,510 POR CIENTO aumentó el monto de los pasivos de ICA , de acuerdo con su reporte 5,504 1,826 4T 2014 7 4T 2015 Fuente: ICA REESTRUCTURA En el cuarto trimestre de 2015 ICA entró en un proceso de reestructura operativa con el cual se redujeron gastos y costos para aligerar la carga de sus pasivos. batalla con pasivos que han ido creciendo por la depreciación del peso y una falta de liquidez generada principalmente por un recorte en el gasto gubernamental. Después de contratar a Rothschild en octubre, la compañía se comprometió a lanzar un plan de reestructuración a mediados de febrero, pero aún no hay luz sobre el esperado esquema. REPORTE De acuerdo con el reporte del cuarto trimestre de 2015, las ventas netas de ICA en ese trimestre sumaron cinco mil 504 millones de pesos, con lo cual cayeron 53 por ciento, comparadas con el mismo periodo del año pasado cuando se reportaron 11 mil 647 millones de pesos. A decir de la empresa sus resultados se vieron afectados por la caída de ingresos en construcción por 66 por ciento, contra el mismo periodo de 2014, además de un menor ritmo de construcción de diferentes proyectos. Como parte de la reestructuración de la empresa hasta diciembre de 2015, ICA redujo su personal en 51 por ciento, comparado con diciembre del año previo. La deuda de la empresa a diciembre de 2015 sumó 67 mil 617 millones de pesos, lo que representó un aumento de 7% con diciembre de 2014. REGIÓN DE AMÉRICA DEL NORTE México lidera la producción de Nissan Las plantas de la automotriz fabrican 47% de los coches que circulan en EU y Canadá POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] En México se produce el 47 por ciento del volumen de Nissan en Norteamérica, reveló el vicepresidente de manufactura de la compañía en el país, Armando Ávila. Durante la celebración del 50 aniversario de la planta Nissan CIVAC, destacó que la consolidación de la calidad en la manufactura automotriz es el principal reto al que se enfrentan en el futuro cercano. Detalló que desde 1966, en Nissan CIVAC se han producido 5.2 millones de vehículos entre los que sobresalen Tsuru, Tsubame, NP 300 Frontier y New York Taxi, Tiida, entre otros. Dijo que “el año pasado produjimos en México 830 mil vehículos, la idea es fabricar un millón a más tardar en 2020. La planta de CIVAC genera 300 mil unidades, al igual que las de Paul Lara Jefe de Información Aguascalientes está a su máxima capacidad, por lo que en 2016 tendremos un nivel similar al de 2015”. Por su parte, el gobernador de Morelos, Graco Ramírez, señaló que la mano de obra ha sido un factor fundamental para el éxito de la empresa, así como para la economía estatal. En este sentido, el secretario general del Sindicato Independiente de Trabajadores de Nissan, Andrés Lozano Rojas, puntualizó que la planta CIVAC contribuye con el 27% del Producto Interno Bruto (PIB) del estado. IMPACTO El gobernador coincidió en la importancia económica de la planta para el estado, por lo que manifestó su compromiso para dotar de las condiciones competitivas necesarias para asegurar su permanencia, como son la reactivación de la vía férrea y la atracción de inversiones de proveeduría. Ma. Elena López Segura Editora Jorge Juárez Editor El vicepresidente de manufactura de Nissan Mexicana, Armando Ávila. Foto: Karina Tejada/Archivo El año pasado produjimos en México 830 mil vehículos, la idea es fabricar un millón a más tardar en 2020.” ARMANDO ÁVILA VICEPRESIDENTE DE MANUFACTURA DE NISSAN MEXICANA Elizabeth Medina Coeditora Visual RENOVACIÓN El chairman de Nissan Norteamérica y vicepresidente de la compañía a nivel global, José Muñoz, reconoció en entrevista posterior al evento que en la firma se trabaja en el desarrollo de una evolución del modelo subcompacto Tsuru, el cual ha sido objeto de fuertes críticas, por sus pocas medidas de seguridad, de parte del Programa de Evaluación de Vehículos Nuevos en América Latina (Latin NCap). EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO ESTRATEGIA DE VENTAS Tiempo de negocios Mamá Gallina innova en productos Ofrece el huevo veggetarian, que proviene de aves alimentadas con proteína vegetal Juan Manuel Gutiérrez Martín, director y presidente de Mamá Gallina de México. POR ALICIA VALVERDE [email protected] Mamá Gallina de México, empresa productora de huevo, apuesta a la innovación al ofrecer el producto enriquecido con omega 3 y vitamina E, además de la presentación veggetarian, el cual proviene de gallinas alimentadas con proteína vegetal. Juan Manuel Gutiérrez Martín, director y presidente de la empresa, que comercializa bajo las marcas Mamá Gallina y Mamá Gallina Real, detalló que los consumidores cada vez más buscan productos diferenciados. “Tenemos un nicho de mercado que son los huevos diferenciados, los cuales están enriquecidos con omega 3 y vitamina E y se comercializan bajo la marca Rich & Low: su valor es entre 10 y 12% mayor que el huevo tradicional. Foto: Luis Enrique Olivares 7 23 más al tradicional, es el costo del huevo veggetarian de operación tiene la empresa en el país “Además ofrecemos la variedad de huevo veggetarian, el cual proviene de gallinas alimentadas con proteínas de origen vegetal como son cereales: su costo es entre 6 o 7 por ciento mayor que el tradicional”, explicó a Excélsior. Dijo que se trata de un nicho especializado y que el POR CIENTO AÑOS canal de distribución son las tiendas de autoservicio, donde la participación de mercado es entre 12 y 15 por ciento. Aseguró que la firma con 23 años de presencia en el mercado ha basado su estrategia de ahorro de costos e incremento en la productividad con la integración de la proveeduría con otras empresas. “Nos unimos con otros productores, que pudieran ser nuestros proveedores de insumos de premezclas vitamínicas, empaques, vacunas y medicamentos e incubadoras y que tiene rastros para procesar la gallina cuando termina su vida productiva”, dijo. También construyeron industrializadoras de huevo para procesarlo, ya que existe otro nicho que demanda huevo entero, o por separado la yema de la clara. “Se quiebra el huevo y se pasteuriza para comercializarlo como liquido o congelado, e incluso en polvo”, indicó. El huevo líquido lo demandan empresas como Bimbo, y las empresas productoras de mayonesa requieren las yemas. EL RADAR DINERO [email protected] @DineroEnImagen LA CIFRA 55 POR CIENTO HOY CUMPLE de los millennials participa en la actividad económica del país y 18% de la población pertenece a este sector. >4 Dave Winer PROGRAMADOR y fundador de Living Videotext 61 AÑOS LO RELEVANTE Expectativas financieras Proponen demanda El FMI afirma que México tiene mayor margen de maniobra por el lado de la política monetaria, y en la fiscal no. Prevé que el Banxico podría posponer alzas adicionales de las tasas de interés de referencia. >16 Un accionista de Facebook presentó el fin de semana una propuesta de demanda colectiva con el objetivo de detener el plan de la compañía de emitir nuevas acciones de Clase Co. >18 LO QUE VIENE Reporte del Inegi Mercados financieros Ventas de autos abril El Instituto Nacional Estadística y Geografía (Inegi) publicará los resultados de los indicadores de confianza y expectativas empresariales, así como de pedidos manufactureros correspondientes a abril de este año. La atención de los inversionistas estará en la decisión de política monetaria del Banco de México. Especialistas prevén que mantengan las tasas. Las asociaciones mexicanas de la Industria Automotriz (AMIA) y de Distribuidores de Automotores (AMDA) darán a conocer los resultados de ventas en abril. En los últimos meses se han presentado récords en exportación y fabricación. DINERO EN IMAGEN El billete del año Cursos para aprender Economía Cada año la Sociedad Internacional de Billetes vota por el “billete del año”, un premio que galardona el mérito artístico e innovaciones en seguridad del papel moneda. http://bit.ly/1WAwRZT Reunimos algunos cursos del Massachusetts Institute of Technology (MIT) sobre Economía. Cuentan con lecturas, ejercicios, exámenes y videos. http://bit.ly/1SBvNUa I. EL CONTADOR Vaya desafío que tiene Juan Luis Osuna Gómez, quien se desempeñaba como vicepresidente del Consejo de Administración de OHL México y que sustituyó a José Andrés de Oteyza Fernández en la presidencia de la empresa, que ha estado en el ojo del huracán después de que se dieran a conocer grabaciones, en las cuales sus principales directivos hablaban de cometer actos fraudulentos. Su misión es recuperar la confianza de los inversionistas sobre la viabilidad de la compañía, pues ni la salida de José Andrés de Oteyza ni la de Raúl Revuelta Musalem, director Económico Financiero, han detenido la pérdida en el valor de OHL, que tan sólo el viernes pasado perdió otro 3.08 por ciento. II. La Asociación Nacional de Telecomunicaciones, que dirige Enrique Leyva, revelará esta semana los resultados y el impacto del primer año de trabajo de la campaña Nos Importa México. El objetivo principal de este programa es empoderar a la población y darle acceso a herramientas que le permitan usar sus dispositivos móviles de forma segura y confiable, de ahí que también participen el Instituto Federal de Telecomunicaciones, que preside Gabriel Contreras; la GSMA, cuyo director para América Latina es Sebastián Cabello, y las principales operadoras de telefonía móvil. Además de mostrar los resultados, la industria trazará los ejes de acción para los siguientes meses. III. César Quesada Macías, nuevo mandamás de la Unión Nacional de Avicultores, tiene el reto de erradicar el virus de la gripe aviar H7N3, que si bien cada vez se registran menos casos, sigue presente y, a la vez, representa un freno para que la Organización Mundial de Sanidad Animal dé luz verde para reactivar las exportaciones a Japón o África. Por lo pronto, socios del sector de Tepatitlán, Jalisco, uno de los estados donde se registró la gripe aviar de 2012, ya cuenta con su laboratorio donde se produce una vacuna, adicional a los controles de bioseguridad que continúan implementando los agremiados, quienes aseguran haber invertido 30% más en temas de sanidad. IV. En esta ocasión sí destacaron los resultados del Tianguis Turístico que se realizó la semana pasada en Expo Guadalajara. Los comentarios entre los principales expositores fueron positivos, pues lograron las ventas proyectadas, pero también se firmaron nuevos contratos. Además, hubo invitados de talla internacional, como Daniel Lamarre, presidente del Cirque du Soleil, quien elogió el trabajo de Enrique de la Madrid, secretario de Turismo, y de Rodolfo López Negrete, director del Consejo de Promoción Turística de México. Habrá que ver ahora la edición de Acapulco, pues más de uno de los participantes manifestó su temor por la inseguridad en el puerto. 3 DARÍO CELIS [email protected] Twitter: @dariocelise Televisa reafirma futuro de TV E l viernes, Televisa reportó estados financieros trimestrales. El grupo de Emilio Azcárraga registró un crecimiento de su cotización en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) de 7.98%, mientras que en el índice del New York Stock Exchange contabilizó un alza de 8.99 por ciento. Esta situación representó un crecimiento de su capitalización de mercado en alrededor de 21 mil 400 millones de pesos. A los analistas sorprendió positivamente el rendimiento del consorcio de medios de comunicación, principalmente por dos motivos. Por un lado, la recuperación de sus negocios de televisión, en el que la venta de contenidos aumentó 7.2% durante el último trimestre. Y, por otro, el crecimiento en las suscripciones de telefonía e internet, las cuales aumentaron 35.9 y 20.9%, respectivamente. La disminución de la utilidad atribuible a los accionistas que registró este primer trimestre en comparación al mismo periodo del año pasado fue de 58.7%. Pero esto fue resultado de que hace un año recibió un pago extraordinario y único de parte de Univisión por mil 28.1 millones de pesos. El mercado recibió con optimismo y en línea con lo esperado lo realizado por Televisa, sobre todo en el segmento de telecomunicaciones, donde los resultados fueron positivos, particularmente los de Izzi, que ya posee más de un millón de suscriptores en servicios que nada tienen que ver con televisión, al ofrecer telefonía e internet. En contraste, las acciones del preponderante de las telecomunicaciones cayeron 11.22% en la misma BMV, lo que se tradujo en una pérdida cercana a los cien mil millones de pesos de su capitalización de mercado, a pesar del amplio anuncio con respecto a la cobertura de las Olimpiadas. Además del reporte a Bolsa, pudo influir lo publicado en el Diario Oficial de la Federación, también el viernes, con respecto a una investigación ordenada por el Instituto Federal de Telecomunicaciones por prácticas anticompetitivas en los mercados de internet y enlaces, que parecería dirigida al preponderante en telecomunicaciones. Así, las comparaciones y envidias con respecto a los resultados entre preponderantes están a la orden del día. Más aun: hay indicios de que algunos “envidiosos” que siempre acostumbran atacar a Televisa y sus directivos promuevan acciones mediáticas dado el reciente éxito de la empresa. Pero no importa que sean falsas las acusaciones, el tema parece que será dirigido a manchar un récord financiero que, guste o no a propios y extraños, es simple y lla- El mercado recibió namente sobresalien- con optimismo te. Para TV Azteca, que comanda Benjamín y en línea Salinas, que restructura con lo esperado, su programación televisiva, y para Grupo Imagen lo realizado Multimedia, de Olegario Vázquez Aldir, que está por Televisa. por iniciar la cadena nacional de televisión que ganó el año pasado, hay dos temas que no deben perder de vista. Aún hay mucho apetito de los anunciantes por las audiencias de la televisión abierta, y la revaloración de los espacios publicitarios es algo que está teniendo éxito. Los dos aspectos anteriores en medio de la discusión del avance de las nuevas plataformas digitales. De hecho, en la reciente reunión de la Organización de Telecomunicaciones de Iberoamérica (OTI), el dueño de la organización de publicidad más grande del mundo, Martin Sorrell, CEO de la poderosa WPP, auguró una larga vida para la televisión tradicional. El magnate, cuyas empresas facturan más de 93 mil millones de dólares al año, afirmó que el futuro de la televisión abierta y por cable en Europa se mantendrá estable y que en los siguientes 15 años las audiencias en América Latina seguirán teniendo como principal fuente de entretenimiento a la televisión. Además, los servicios de video en línea, mejor conocidos como OTT, se están comportando más como un complemento, que como un sustituto. ORO NEGRO PATEA La noticia es que, desde el primer minuto del jueves, entró en vigor un nuevo acuerdo entre Oro Negro y sus acreedores. La firma de servicios petroleros logró patear al medio plazo su situación financiera, tras unificar en una sola las dos series de bonos que representan una deuda de 925 millones de dólares. Una de ellas, la de 175 millones, venció en diciembre pasado, mientras que la de 750 millones fenece en 2019. Las huestes de Gonzalo Gil y José Antonio Cañedo White tuvieron que ofrecer más garantías e intereses. Dado que su problema de fondo sigue siendo la imposibilidad de colocar plataformas al servicio de Pemex, con la que incluso ya se están confrontando porque no aceptaron sus nuevas condiciones, se cree que en menos de un año van a tener que volver a sentarse con sus bondholders. ARENDAL A PAGAR Otra empresa que hay que tener en el radar es la regiomontana Arendal, de Jesús García Pons. Si bien ha crecido vertiginosamente en los últimos tres años con contratos adjudicados por Pemex en tiempos de Emilio Lozoya Austin y la CFE, que capitanea Enrique Ochoa, no vaya ser que se esté indigestando. Y es que este mes se les vence un bono de unos 150 millones de dólares que tendrán que liquidar. La pregunta es: ¿tienen con qué hacer frente al pago? SANTANDER FICHA Didier Mena es el nuevo director general adjunto de Finanzas del Grupo Financiero Santander. Es un puesto de nueva creación. Era socio director del banco de inversión ExeFin y antes estuvo en Credit Suisse. Fue director de Administración y Finanzas de Financiera Independencia y también trabajó en el BBVA-Bancomer. Mena tendrá a su cargo las direcciones ejecutivas de Gestión Financiera, Relación con Inversionistas y Estrategia Competitiva. 4 DARÁN CRÉDITO INCLUYENTE EXCELSIOR LUNES 2 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial Salomón Maduro O tra vez más el tan populista como fracasado gobierno de Nicolás Maduro decretó un nuevo aumento al salario mínimo, el 12 durante su gestión, de a penas tres años al frente del gobierno de Venezuela. No contento con decretar una medida que, evidentemente, no funciona para aumentar la productividad del país o, mucho más importante, mejorar los niveles de vida de la población, preguntó y se contestó: “¿Ustedes creen que un presidente de la derecha podría hacer esto? Sólo un presidente chavista puede defender los salarios y las pensiones... misiles en la guerra económica”. Primero. Es lamentable que se siga pensando en términos de izquierda y derecha. En materia económica sólo existen medidas económicas correctas o incorrectas, las cuales comienzan por no gastar lo que no se tiene. Segundo. Hay quien dice que la definición de locura es seguir haciendo lo mismo y esperar resultados diferentes. Si van 12 aumentos al salario mínimo en ese país, donde no se pueden conseguir los elementos mínimos para la supervivencia, hasta un gorila se debería dar cuenta de que eso no funciona. El Fondo Monetario Internacional estima que la inflación en Venezuela será de 720% este año. Supongamos, sin conceder, que como el FMI es un organismo financiero internacional, parte de la conspiración capitalista internacional o cualquier otra intemperancia que se le ocurre a los populistas, y que la inflación sólo sea de la mitad de lo estimado, ¿de qué le sirve a un trabajador venezolano ese raquítico aumento? Tercero. “Misiles en la guerra económica”. Quizá supone que si aumenta el salario mínimo, ahora sí los trabajadores le van a poner más entusiasmo y serán más productivos durante la intensiva jornada laboral de dos días que se vive en ese país por la escasez de energía eléctrica. CDMX El secretario de Desarrollo Económico del Gobierno de la Ciudad de México, Salomón Chertorisvki, sigue obsesionado con el aumento al salario mínimo, un tema que, en el menos malo de los casos, le compete tanto como a cualquier otro ciudadano. Quien determina el nivel de los salarios mínimos es la Comisión Nacional de los Salarios Mínimos, El secretario en la que no participa ningún gobierno estatal, de Desarrollo sino representaciones Económico del del gobierno federal, trabajadores y patrones. Gobierno de Para cortar ma- la CDMX sigue los entendidos y no se cuelguen medallas, que obsesionado con el presuman que ellos aumento del salario comenzaron hace dos años el debate sobre el mínimo. salario mínimo, lo que es falso. La Conasami solicitó mucho antes que el gobierno capitalino quitar el carácter de unidad de cuenta a los salarios mínimos y está trabajando en mecanismos para aumentarlo por la vía correcta, es decir, por la productividad y no por un capricho chavista. Aumentar el salario mínimo por decreto como propone Chertorisvki al estilo venezolano tendría los resultados contrarios a los que se plantean. No aumentaría la productividad, puesto que muchos pequeños y medianos negocios no podrían pagarlo y tendrían que hacerlo, por lo que se verían enfrentados a correr personal o quebrar, especialmente en el sector comercio. Bueno, no se preocupen, el fin de semana el secretario de Desarrollo Económico de la capital visitó mercados y a los locatarios del de San Pedro de los Pinos les tuiteó que “les desea mucha venta”. Con eso ya la hicieron, alguno hasta pensó en hacer arepas. Los populistas creen que todo es un acto de voluntad. VENEZULA-MÉXICO Las grandes tragedias, incluidas las económicas, comienzan de poquito en poquito. Un día un gobernante local saca de contexto una buena intención, como es mejorar el nivel de vida de la población, y pretende una solución mágica que, de paso, aumente su popularidad hacia su deseo de ser Presidente. Los políticamente correctos le compran el cuento y la legión de idiotas lo tuitea. Se dejan de tomar medidas económicas correctas que permiten que la inflación se encuentre cerca del mínimo histórico, lo que hace que las revisiones salariales, efectivamente, recuperen el nivel de vida de la población, comenzando por los que menos tienen. Se sacan de la manga que si aumenta el salario aumenta la productividad de los trabajadores porque van a ser felices con lo que ganan, al estilo Venezuela, y después viene la caída económica. El modelo de políticas económicas correctas que ha seguido México por más de dos décadas no es atractivo para los populistas ni quienes siguen buscando soluciones mágicas; sin embargo, es el que está demostrando ser el correcto. Imagine por un momento si en México nos hubiéramos tragado el cuento del socialismo del siglo XXI. No tendríamos una inflación en 2.6% a tasa anual, un crecimiento de 2.9% como el registrado al cierre del primer trimestre ni una recuperación de más del 1.3% en los salarios reales de los trabajadores. Estaríamos oyendo a un populista decretando el décimo segundo aumento al salario mínimo. Inmobiliaria Vinte e Infonavit Delegación Valle de México firmaron un convenio de colaboración para impulsar el programa Hogar a tu Medida, el cual brinda una solución de vivienda para derechohabientes con discapacidad. Su objetivo es ofrecer vivienda con instalaciones y dimensiones adecuadas, que contribuyan a mejorar su calidad de vida. SE ANTICIPAN A PROBLEMAS Califican a grandes bancos de riesgosos La CNBV exigió a siete entidades comerciales crear suplemento de recursos AUMENTO EN EL CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO 1.5 (Puntos porcentuales) 1.2 1.2 0.9 0.6 POR CLAUDIA CASTRO [email protected] 0.6 0.6 Los siete principales jugadores del sistema bancario BBVA Banorte Santander Inbursa Scotiabank HSBC Banamex Bancomer mexicano fueron catalogados por la autoridad como instituciones de riesgo sistémico, lo que implica que estarán obligados a aumentar su capital para evitar que ante cualquier Fuente: CNBV quebranto se afecte la operaREQUERIMIENTO ción del sistema. “Se prevé la La Comisión NacioAquellas instituciones que sean clasifinal Bancaria y de Vaconstitución del cadas como de importancia sistémica lores (CNBV) informó local en el ejercicio de 2016, deberán suplemento de conque BBVA Bancomer, constituir el 100% del suplemento servación de capital Banamex, Santanadicional respectivo adicional, para las insder, Banorte, HSBC, Inbursa y Scotiabank tituciones designadas deberán constituir como de importancia 100% del suplemensistémica.” to adicional al 10.5% del Índice de Capitalización CNBV Mínimo, requerido actualPOR CIENTO mente a las instituciones de banca múltiple, en un plazo implementación del es el Índice de máximo de cuatro años, de- Basilea III hacia 2019, Capitalización actual biendo constituir 25% del in- se acordó apuntalar a los que deben tener los cremento de capital cada año bancos que pudieran ocabancos en México En su conjunto, los re- sionar riesgos sistémicos al querimientos adicionales de sector financiero del país. El Comité de Basilea alertó capital suman poco más de La comisión recordó que 48 mil millones de pesos, a del retraso en la implementación de esta medida, pues- en octubre de 2012, el Comiprecios actuales. La decisión se toma des- to que se acordó ponerse en té de Basilea publicó el marpués de más seis meses de marcha en enero de este año. co aplicable a instituciones de Según cifras de la CNBV, crédito de importancia sisténegociaciones entre las autoridades financieras del país, estas instituciones concen- mica local, en el cual se busca es decir la Secretaría de Ha- tran más de 80% de los ac- identificar a las instituciones cienda, el Banco de México y tivos de la banca, 90% de las cuya quiebra pudiera afectar la CNBV con el Comité de Ba- utilidades y 85% de los activos la estabilidad del sistema financiero o de la economía de silea, donde en el marco de la sujetos a riesgos. 10.5 un país, a fin de requerirles, en función de su nivel sistémico, un suplemento de capital. “En las disposiciones, se prevé la constitución del suplemento de conservación de capital adicional, para aquellas instituciones designadas como de importancia sistémica local. Este suplemento se constituirá adicional al 10.5% de Índice de Capitalización Mínimo, requerido actualmente”, resaltó el organismo. AUMENTO DE CAPITAL Derivado de este análisis, se catalogó a BBVA Bancomer, el grupo financiero de mayor tamaño en el país, en grado IV de importancia sistémica, lo que le implicará una creación de suplemento de conservación de capital adicional de 1.5 puntos porcentuales. Banamex y Santander están en la categoría III con un suplemento de conservación de capital adicional de 1.2 puntos porcentuales. Banorte requerirá de 0.90 puntos porcentuales de creación de capital adicional al haberse ubicado en la categoría II; Scotiabank. HSBC e Inbursa fueron catalogadas en el grado I, estarán obligadas a crear un capital adicional de 0.60 puntos porcentuales. La CNBV resaltó que el 31 de diciembre 2015, previo acuerdo de su Junta de Gobierno, publicó la resolución por la cual se incluyeron las normas, relativas a la metodología para determinar a las instituciones de banca múltiple que tengan importancia sistémica local, y clasificarlas en el grado de importancia sistémica que les corresponde. TECNOLOGÍA Y VIDA Esta generación comparte su desarrollo alineado al avance tecnológico, puesto que el periodo de vida coincide con el lanzamiento de las computadoras, el teléfono celular, internet, las tablets, la banda ancha móvil, los wearables y un sinfín de tecnologías que hoy en día son de uso cotidiano de este grupo de jóvenes. CREAN COMPROMISO Lleva a los millennials a tu negocio POR SONIA SOTO MAYA [email protected] Para que una compañía se exitosa, tenga mejores resultados a través del tiempo y sea sustentable necesita contar con equipos que estén enganchados o comprometidos para que ello suceda debe flexibilizarse y entender las necesidades de sus trabajadores. María Eugenia Pistacchia, Country Manager de la head hunter Von Der Heide, asegura que hoy por hoy las empresas se enfrentan al reto de atraer capital humano y además retenerlo; para ello deben establecer estrategias que generen vínculos, especialmente con los millennials. MITOS Y REALIDADES Y es que hay dos mitos que se han forjado sobre esta generación que nació a partir del ESTRATEGIAS ¿Qué deberían hacer las empresas? La Country Manager de Von Der Heide explica que existe una relación entre el nivel de compromiso de los empleados con el éxito de las empresas: mientras los trabajadores estén enganchados, mejores resultados de negocio. Para ello las compañías deberían de trabajar en tres áreas: 1. Cultura organizacional. Debe generarse una cultura abierta al diálogo al intercambio de ideas, poco jerárquicas, centradas en las personas. Hablamos de beneficios flexibles, no puedes tener los mismos para todos, esa pequeña diferencia puede hacer que la gente se enganche más con tu compañía. 2. Modelo de liderazgo. Debe tener líderes que desafíen a la gente, una característica del millennial es que se aburre de lo que está haciendo y busca nuevos desafíos, un líder debe darse cuenta de las capacidades del joven, debe existir una retroalimentación permanente, un líder que dé libertad para actuar, ese líder es el que entiende, atrae y retiene al millennial. 3. Sistema de trabajo. Deben existir el home office, el buen clima laboral, oportunidad de crecer, diálogo, que se permita el error como manera de aprendizaje. año 1981 y hasta el 2000, que hacen que las anteriores se sientan molestas con ellos. El primero, asegura la especialista, es que se mueven por dinero, que cuando dejan un trabajo es porque en alguna otra firma les ofrecieron más. Éste es un mito, explica la directiva, porque entre las características de los millennials está que ellos buscan hacer la diferencia en su trabajo. El segundo mito es que no se comprometen con nada, sin embargo, los líderes deben tener la capacidad de encontrar qué les mueve a estos millennials para asignarlos a las tareas que les permitan lograr su autorrealización y así se enganchen con la empresa, opina María Eugenia Pistacchia. Ellos buscan un balance entre su vida y su trabajo, y por lo que buscan una firma que sea flexible. EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO FRANQUICIA MEXICANA Cuenta corriente Baby Ballet alista su expansión a EU POR SONIA SOTO [email protected] La franquicia de danza Baby Ballet está afinando los últimos detalles para abrir su primera unidad en el territorio americano, además de tres unidades más en Colombia. Marco Pedroza, gerente general de la firma, adelantó que en México ya tienen en prospecto 20 sucursales más de las cuales las más próximas en abrir son Santa Fe, periférico Oriente y Ojo de Agua. APERTURA EN COLOMBIA La firma, especializada en la iniciación de la danza en niños y jóvenes de entre 1.5 y 14 años, abrió hace unos días su primera sucursal en Colombia, y entre sus próximos objetivos está llegar a Costa Rica, unidades que se sumarán a las 70 con las que ya cuenta a lo largo de la República Mexicana. El directivo explicó que fueron bien recibidos en Colombia pues lograron la inscripción de 200 alumnos en la primera sucursal. Para nosotros llevar la magia de la danza a los niños es nuestra principal prioridad, por dicha razón estamos muy emocionados por continuar expandiendo nuestro modelo de marca por Latinoamérica.” MARCO PEDROZA GERENTE GENERAL DE BABY BALLET “Para nosotros llevar la magia de la danza a los niños es nuestra principal prioridad, por dicha razón estamos muy emocionados por continuar expandiendo nuestro modelo de marca por Latinoamérica, esta vez en Costa Rica. Gracias a Baby Ballet los niños podrán no sólo aprender a bailar sino a obtener valores como amistad, trabajo en equipo, entre muchos beneficios más”, comentó Marco Pedroza, Gerente General de la franquicia Baby Ballet. Foto: Especial La franquicia Baby Ballet se especializa en la iniciación a la danza en niños y un año y medio hasta jóvenes de 14 años de edad. ALICIA SALGADO [email protected] Copete de capital para Bancos Sistémicos Mexicanos L a semana pasada, después de casi seis meses de negociaciones, las autoridades financieras de la SHCP, que dirige Luis Videgaray, del Banco de México, que encabeza Agustín Carstens, y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que preside Jaime González, por fin determinaron los “copetes” de capital que se exigirán a siete instituciones financieras en México, tras determinar que son “Bancos Locales Sistémicamente Relevantes (BLSR)”. Los nombres y copetes de capital se revelan un día después de que el Comité de Basilea, que preside Stefan Ingves, emitiera el Tenth progress report on adoption of the Basel regulatory framework, en el que la evaluación de México muestra tres “alertas en amarillo” y una de ellas a un punto de caer en “color rojo” de incumplimiento, porque se encuentra en “fase 3 amarillo”. Esto implica que debió implementarse en enero de este año, porque la regla está publicada (en México apenas se publicó en diciembre pasado) y no está aún siendo implementada por los bancos. ¿Adivine cuál fue? Le dio al clavo: el suplemento de capital para bancos locales sistémicamente relevantes. Este 1 de mayo, la CNBV reveló el “copete de capital”, impuesto a los BLSR, acorde con la metodología y reglas publicadas en diciembre pasado, y viendo fechas de cumplimiento, el sistema tiene ocho meses de retraso en este aspecto de la “homologación” regulatoria, puesto que el citado reporte muestra que está cubierto desde diciembre y se implementa desde enero de 2016, en la mayoría de las jurisdicciones. El cumplimiento pleno, como todo Basilea, deberá estar en vigor en enero de 2019, o sea, a esta administración le toca dejar revisado y acicalado el sistema bancario, que entrará en auditoría como el sistema financiero este año, como parte de la revisión del artículo IV del FMI, incluyendo el Pair Review del Financial Stability Board. Los otros dos señalamientos del reporte del Comité de Basilea en “amarillo” son: los requerimientos de capital por banco para enfrentar riesgos contracíclicos (la calificación es “fase dos amarillo”, cuya metodología ya se publicó, pero está en proceso de consulta ) y en igual estatus se encuentra la obligación de revelar el índice de apalancamiento total del banco. En el segundo caso (leverage ratio), la fecha para cumplir en BIS entró en vigor Este 1 de mayo, la CNBV reveló el “copete de capital” para los BLSR... en enero de 2015 y está sujeto a un proceso de transición, pero apenas el 25 de abril pasado el mismo Comité hizo ajustes a esos requerimientos, para transparentar los activos y pasivos tanto dentro como fuera del balance, las razones por las que pasan de un lado a otro, su exposición en materia de derivados, el tratamiento regular que le dan a la compra y venta de activos distintos al crédito, cómo constituyen las reservas y por qué, cuáles son los factores que determina el traslado de créditos o activos en balance afuera de balance y la constitución de requerimientos de capital adicionales. Con la exigencia a los “BNSR”, BBVA Bancomer, que dirige Eduardo Osuna, tiene un requerimiento de 1.50 sobre el 10.5% de capital básico exigido al resto de los bancos. BBVA España ha disminuido su importancia sistémica global, pero Bancomer es su filial más relevante. Les siguen en importancia sistémica Banamex, que dirige Ernesto Torres PUBLIRREPORTAJE 5 Cantú, y Santander, que encabeza Héctor Grisi, y a ambos se les determina un copete de capital sistémico de 1.20 para apoyar la conservación de capital; detrás están Banorte, que dirige Marcos Ramírez, con 0.90 adicional; HSBC, que lleva Nuno Matos; Inbursa, que dirige Javier Foncerrada, y Scotiabank, que dirige Enrique Zorrilla, y en todos los casos, no estoy segura de que el monto de capital exigido esté incorporando ya los requerimientos de capital contracíclico. DE FONDOS A FONDO Quedó constituida la Comisión Bicameral en materia de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y Municipios y la presidencia la asume Minerva Hernández Ramos (PAN) a partir de mayo de este año y hasta mayo entrante. La comisión la conforman ocho legisladores, cuatro diputados (dos del PRI, uno del PAN y otro del PRD, y por el Senado serán dos del PAN, uno del PRI y uno del PRD (mayorías cuentan). nnComo parte de la sociedad que ha creado la promoción activa de la Marca México, el secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, fue invitado por Guy Laliberté, el fundador y director del Cirque du Soleil. Además de Joyà Vidanta, espectáculo que se presenta en la Riviera Maya bajo el patrocinio de hoteleros como José Chapur, Daniel Cosío, Alejandro Zozaya y los hermanos Velas, entre los más destacados en promoción de la región como destino de Gran Turismo, el 21 de abril pasado el Gran Espectáculo Circense estrenó Luzia en el Grand Chapiteau, del Viejo Puerto de Montreal, y ha extendido su temporada antes de presentarlo en Port Lands, en Toronto, a partir del 28 julio próximo. ¿Que tiene de excepcional? La Marca México está en activa promoción en el mercado del este de Canadá y, muy probablemente, en el noreste de Estados Unidos, pues Luzia es un espectáculo inspirado —comenta Laliberté— en “el corazón de México, un país nutrido por mestizajes y colisiones exquisitas, un país en ebullición por el esplendor de sus paisajes y por la monumentalidad de su arquitectura y el espíritu indomable de su pueblo”. Canadá ha atravesado, particularmente en el oeste y centro, una severa recesión por la contracción de la economía petrolera, pero el noreste es una de las fuentes de turismo mundial activa, de ahí que Luzia estará ligada a una promoción activa local de Visit México. VOLVO BUSCA CONQUISTAR AL MERCADO DESDE SUS CONCESIONARIAS n La compañía apuesta a la optimización de su servicio al cliente n Contarán con el 93% de las piezas en agencia y con una entrega de unidades en tiempo récord Volvo Car México, presentó por primera vez en la Zona Metropolitana del Valle de México, el concepto Volvo Personal Service, que buscará modificar la dinámica tradicional de relación entre las agencias de servicio y el cliente, optimizando a través de procesos enfocados en la filosofía Lean y transparentando todos sus trámites. La concesionaria “Suecia Car Bosques”, es la segunda a nivel nacional que se certifica con este concepto automotriz, que se asemeja cuando echan manos a la obra, a la forma de accionar de los equipos técnicos de la fórmula 1 en la zona de pits, en el que más de un profesional trabaja de forma coordi- nada para ajustar los autos y ajustar lo más rápido posible los vehículos para que vuelvan a la pista. Del mismo modo, se demostró cómo esta adopción de procesos, nacidos en Suecia y desarrollados por ellos, puede permitir un impacto positivo en la velocidad y calidad de las entregas de automóviles, por debajo de 1 hora, ya que tradicionalmente se realizan servicios de entre 2 y 2 horas y media. En México, las agencias automotrices han sufrido históricamente de dos males principales: la tardanza en la entrega de las unidades, así como problemas de comunicación al haber tres involucrados en el proceso: El cliente, el asesor de servicio y el mecánico; Volvo ante esta situación propone que solo sea un técnico el que acompañe durante todo el proceso hasta llegar a la entrega final. El concepto de la compañía de igual forma se apoya en un sistema que denominan “Fill Rate”, con la promesa de que habrá un manejo óptimo en el inventario de las piezas, teniendo en existencia en la agencia el 93% de las piezas más indispensables para los ajustes de los autos, y que en el caso de de que la pieza requerida por está en el 7% restante, tardará máximo 1 semana en llegar, enviándola en embarque, y posteriormente en avión, para así disminuir aún más la espera del cliente. Luis Gerardo Sánchez, Director General de Volvo Cars México, comentó “Estamos reinventando desde los diseños e ingeniería de nuestra gama de autos, que son las características más evidentes, hasta las entrañas de nuestro servicio al cliente; todo esto de la mano de un equipo profesionalizado, compuesto por orgullosos mexicanos dispuestos a agilizar y eficientar la entrega óptima de los autos”, agregó ”También contamos con un sistema de abastecimiento de piezas mucho más eficaz que disminuirá el tiempo de espera en las entregas de las mismas, para que los clientes tengan su auto listo mucho más rápido” Volvo Car México dio a conocer, que de acuerdo a estudios internos realizados en diferentes países en los que tienen presencia, cuentan con una satisfacción de sus clientes del 94%. El proyecto tiene 2 años de existencia, en México el primer concesionario certificado fue uno de los distribuidores en Guadalajara hace ya 1 año, y con esto, Volvo espera que a más tardar en 2 años más, todos sus distribuidores trabajen bajo este concepto automotriz, y que dé como consecuencia un mayor interés de clientes por conocer a la compañía y apostarle a los autos de Volvo. 6 AUMENTA EL RIESGO-PAÍS EXCELSIOR LUNES 2 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen El riesgo país de México cerró el viernes en 214 puntos base, con un incremento de siete unidades superior al del 22 de abril, luego de registrar dos semanas a la baja. Hacienda informó que al 29 de abril pasado, el riesgo país de México, medido a través del Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI+) de JP Morgan se ubicó 18 puntos base debajo del cierre de 2015. -Notimex ECONOMÍA Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Mayor certidumbre con oposición de marcas El director general del IMPI explicó que México es uno de los países más activos en registro de marcas, con 142 mil solicitudes en 2015. M iguel Ángel Margáin, director general del IMPI, está que brinca de contento porque, justo antes de que terminara el periodo ordinario, se aprobó en la Cámara de Diputados la reforma a la Ley de Propiedad Industrial, que permitirá crear el sistema de oposición de marcas. Con este sistema, que existe en los países más avanzados en protección industrial, se permitirá que, antes de que el IMPI otorgue un registro de marca, un tercero que se considere vulnerado pueda presentar una oposición si cree que sus intereses podrían verse afectados. México, explicó Margáin, es ya uno de los países más activos en registro de marcas, con un total de 142 mil solicitudes en 2015, pero, al no contar con un sistema de oposición de marcas, las empresas que se consideran vulneradas presentan una solicitud de nulidad. El año pasado se presentaron en el IMPI un total de 2,500 solicitudes de nulidad de marca y se prevé que este número se reduzca sustancialmente cuando entre en vigor la reforma al marco jurídico. Una vez que el Ejecutivo publique la reforma en el Diario Oficial, habrá un periodo de transición de tres meses para que entre en vigor en el último trimestre del año. Otro beneficio que resaltó Margáin es que se evitará lo que se conoce como secuestro de marca, cuando se registra en México una marca igual o similar a alguna extranjera. Uno de los casos más polémicos es de la empresa Ifone, que se registró antes que el Iphone y pretendía quedarse con 30% de las ventas de los iphones en México, argumentando confusión de marca. Apple presentó una solicitud de nulidad de la marca Ifone y se tradujo en un complejo pleito jurídico. El año pasado DEFINE CNBV se presentaron A BANCOS SISTÉMICOS en el IMPI 2,500 La CNBV, que preside Jaime González solicitudes de Aguadé, definió cuá- nulidad de marca, les son los bancos de importancia sistémica se prevé que se local que, por su tama- reduzca con la ño, podrían generar un problema al sistema fi- reforma. nanciero en caso de una quiebra potencial, por lo que estarán sujetos a requerimientos adicionales de capital, por encima del 10.5% que es obligatorio para todos los bancos. Desde luego, están los ocho bancos más grandes del país, pero la CNBV las clasificó en función de su tamaño y grado de importancia sistémica. Con grado 1, de menor riesgo, están: Scotiabank, Inbursa y HSBC, que tienen que cumplir con un suplemento de capital adicional de 0.60 puntos porcentuales. En este grupo Inbursa no tendrá problemas porque su ICAP al cierre de febrero es de 17.70%, pero Scotiabank y HSBC se encuentran entre los bancos con menor ICAP, de 12.22% y 12.29%, respectivamente. Con nivel II está Banorte, que tiene que cumplir con un suplemento de capital adicional de 0.90 pp y su ICAP está en 14.66 por ciento. Los bancos con nivel III son: Santander y Banamex, que deben cumplir con un suplemento de capital adicional de 1.20 pp y están hoy en 15.43% y 13.67%, respectivamente, En grado IV, de mayor importancia sistémica, está BBVA Bancomer, con un suplemento de capital adicional de 1.50 pp y con un ICAP de 13.70%. DE LA MADRID, SANDOVAL, RÉCORDS EN EL TIANGUIS DE GUADALAJARA El premio Naranja Dulce de la semana es para el secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, y para el gobernador de Jalisco, Aristóteles Sandoval, por el éxito del Tianguis Turístico de Guadalajara. En el recuento final, se rompió récord en participación de compradores, con un total de un millón 605 mil 910 empresas y 79 países, incluido México. Y, lo más importante, también hubo un récord en número de citas de negocios con 37 mil 22, porque el objetivo del Tianguis es precisamente poner en contacto a compradores con los oferentes de servicios turísticos en México. ICA, SIGUE SIN REPORTAR RESULTADOS El Premio Limón Agrio es para Luis Zárate, director general de ICA, que sigue sin reportar sus resultados financieros al cierre de 2015 y del primer trimestre de 2016, porque aún está en proceso de reestructura de su deuda y, como todo lo indica, de declararse en concurso mercantil concertado. La empresa tampoco se ha dignado informar a la BMV que su subsidiaria Ica Fluor es la contratista de la planta de Coatzacoalcos de PVM, la empresa copropiedad de Pemex y de Mexichem, que aún se mantiene cerrada tras la explosión, cuyas causas aún se desconocen. PRIMER TRIMESTRE DE 2016 Pemex cede terreno en mercado de gas POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Petróleos Mexicanos (Pemex) dejó de percibir mil 144 millones de pesos por la venta de gas LP, lo que demuestra que la importación que ya realizan distribuidores privados, han comenzado a ganar parte del mercado que antes mantenía solo a petrolera. Según información de Pemex, entre enero y marzo de este año, el valor de las ventas internas del mencionado combustible ascendieron a 19 mil 742.7 millones de pesos, sin embargo, esta cifra representa una reducción de 5.5 por ciento respecto a los 20 mil 886 millones del mismo periodo de 2015. Según el reporte financiero de la empresa, al cierre del primer trimestre, las ventas totales a nivel nacional alcanzaron 153 mil millones de pesos, sin embargo, este monto registró una disminución de 10 por ciento, equivalente 17 mil millones de pesos. PRECIOS Ante lo cual, la empresa energética asegura que esto se debió a la reducción en los precios de referencia de gasolina y diesel, pero también a una disminución de ventas de gas LP, equivalente a mil 144.7 millones de pesos en sólo tres meses. Esta situación también es el reflejo de menores volúmenes en las ventas internas de este combustible, pues pasaron de 294 mil 700 en los primeros tres meses de 2015 a 273 mil 400 en lo que va de La empresa resintió la importación de distribuidores privados, los cuales han comenzado a posicionarse VENTAS INTERNAS DE GAS LP (Millones de pesos, T=Trimestre) 20,886.9 20,442.6 19,742.6 18,458.1 1T 2T 18,464.0 2015 5.5 3T 4T 1T 2016 30 POR CIENTO POR CIENTO disminuyeron las ventas del energético en el primer trimestre del consumo del gas LP proviene del extranjero Fuente: Pemex este año, lo que representa 7.2 por ciento menos. Dicha tendencia no significa un menor consumo a nivel nacional, sino que los privados han comenzado a ganar terreno, pues actualmente ya importan el 10 por ciento de la demanda, y no descartan que en el corto plazo dicho volumen alcance hasta el 30 por ciento, lo que significaría una mayor pérdida de este mercado para Petróleos Mexicanos. CONSUMO La Asociación Mexicana de Distribuidores de Gas LP y Empresas Conexas (Amexgas), ha explicado que en México se ESCENARIO Una vez que se abrió el mercado para la importación, los privados han comenzado a traerlo por su cuenta, por lo que alcanzan hasta 70 mil toneladas por mes. consumen alrededor de 700 mil toneladas mensuales de dicho combustible, destinado principalmente para el sector doméstico y comercial. Cabe mencionar que al menos 30 por ciento del consumo, es decir, 210 mil toneladas proviene del extranjero, volumen que en un principio era traído y comercializado sólo por Pemex. No obstante, una vez que se abrió el mercado para la importación, los privados han comenzado a traerlo por su cuenta, por lo que ya alcanzan volúmenes de hasta 70 mil toneladas por mes, es decir, 10 por ciento del consumo, equivalente al mercado que ha comenzado a perder la petrolera. REGIONES La comercialización de este combustible, se está dando primero en el norte del país, aunque la tendencia ya ha comenzado a expandirse en otras regiones, pues el gas lp está llegando a la zona del Pacífico desde el puerto de Manzanillo y en el Golfo de México por Tuxpan. Según la Amexgas, por el momento el combustible comparado en el extranjero es más barato, no obstante, los beneficios se trasladarán primero solo a los grandes consumidores, como los industriales, sector comercial y grandes flotillas del transporte de carga y pasajeros. Al cierre del primer trimestre del año, Petróleos Mexicanos registró una pérdida neta de 62 mil 13 millones de pesos, frente a los 100 mil 546 millones de pesos del mismo lapso de 2015, debido a los bajos precios del crudo en el mercado internacional. ESTRATEGIA DE LA SECTUR Facilitarán entrada de viajeros al país POR MIRIAM PAREDES [email protected] Será a finales de este año cuando la Secretaría de Turismo (Sectur) y el gobierno federal anuncien nuevas medidas para facilitar la entrada de viajeros extranjeros al país, confirmó Enrique de la Madrid, titular de dicha dependencia. Destacó, en entrevista con Excélsior, que una de las opciones más viables será utilizar plataformas tecnológicas como Global Entry, quioscos automatizados, en los principales aeropuertos del país y de este modo reducir los tiempos de espera que los turistas pasan en el área de migración y aduanas. El programa estará dirigido a los viajeros procedentes de Estados Unidos y Canadá, los dos principales emisores de turismo hacia México. “Para lograr tener más turistas se debe facilitar el acceso. Es una de las prioridades que hemos detectado y estamos trabajando de la mano con la Secretaría de Relaciones Exteriores, Comunicaciones y Transportes, Gobernación, y la industria privada que tiene concesionados los aeropuertos, además de las aerolíneas”. de migración o una colaboración con Relaciones Exteriores sino también con autoridades internacionales. Enrique de la Madrid, titular de la Secretaría de Turismo. Foto: Mateo Reyes/Archivo Es un trabajo de coordinación pero ahí vamos. Estamos enfocados en hacerlo y sacarlo y trabajando duro.” ENRIQUE DE LA MADRID mercados. Y aumentar la participación de México sobre el número de ciudadanos estadunidenses que salen de su país a vacacionar y donde actualmente capta 18 por ciento. La meta se enfocaría en obtener 25 por ciento. “Hemos estado analizando primero técnicamente cuáles son las mejores alternativas que tenemos y ya que lleguemos a una conclusión pues se comenzará a operar”. Agregó que ésta es una estrategia más para elevar la competitividad del sector, pero también para lograr captar más viajeros de ambos PLANES Tendremos un avance este año y muy probablemente se consolide en 2017 pues no sólo implica negociaciones internas con las autoridades TITULAR DE LA SECTUR SIN TRABAS De la Madrid se inclinó por continuar las inversiones en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM) pues es “la principal entrada a México” por lo que dijo no se pueden detener las mejoras en tanto se tiene el nuevo aeropuerto, al hacer referencia a los quioscos automatizados “El país no da para eso. Si el día de mañana hubiera que mover maquinitas, pues las movemos pero primero las traemos y trabajamos, no podemos detener esas acciones hasta que tengamos el nuevo aeropuerto”. El funcionario también destacó que se continuará con el impulso a la preinternación, el proceso en el que cada viajero se sometería a los trámites de inmigración y aduanas antes de embarcar un vuelo directo a EU. “Hay mucho interés del gobierno americano y hemos avanzado legislativamente pues ha habido modificaciones que permiten que haya funcionarios de otro país portando armas en México”. EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO 7 8 DINERO LUNES 2 DE MAYO DE 2016 : EXCELSIOR Perspectivas Veranda LUIS ENRIQUE MERCADO CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] Twitter: @Jerezano52 [email protected] El “enroque” de Sánchez en la Secretaría de Turismo S i la llegada de Tere Solís a la Subsecretaría de Planeación y Política Turística fue una señal de seriedad para quienes participan en este sector, también fue interesante el enroque que precedió a su nombramiento. Efectivamente, esta posición la ocupaba Salvador Sánchez, quien ahora pasó a ocupar la Subsecretaría de Calidad y Regulación. La razón de ello fue una sorpresa poco afortunada con la que se encontró Enrique de la Madrid, el secretario de Turismo. Una de ellas ya se ha hecho pública, pues fue la pequeña rebelión que protagonizaron los empresarios agrupados en la Asociación Mexicana de Hoteles y Moteles (AMHM), que preside Rafael García, debido a la clasificación hotelera. Un proyecto que tenía Francisco Mass, precisamente en la Subsecretaría de Calidad y Regulación, que derivó además en el lanzamiento del programa de financiamiento Mejora tu hotel. Resulta que todo parecía marchar muy bien con la clasificación, ya que partía de una autoevaluación a partir de un elaborado check list para los hoteles. Pero al “cuarto para las doce”, García y sus huestes, a diferencia de las cadenas de hoteles, se opusieron a la clasificación argumentando que podría generarle problemas a sus asociados que iban desde la pérdida potencial de clientes hasta enfrentar situaciones de corrupción. Pero el asunto no paró allí, pues resulta que otros dos proyectos importantes también comenzaron a “hacer agua” y fueron el Registro Nacional de Turismo y el Atlas Turístico, dos ambiciosos modelos para tener información a detalle sobre quiénes participan en esta actividad. Mass es un funcionario amable, que tenía fama en la Sectur de actuar de buena fe, pero todos estos asuntos, complejos ciertamente, se le salieron de control por lo que ahora Sánchez enfrentará el reto de que funcionen bien en el menor plazo posible. Solís por su parte llega con la encomienda prioritaria de mejorar la calidad de la información turística con la que cuenta esta dependencia. Si en el pasado, cuando Francisco Madrid ocupó la Subsecretaría de Planeación al inicio del gobierno de Vicente Fox, el andamiaje estadístico y de información cualitativa de la Sectur llegó a ser muy completo; ahora acusa muchos rezagos. Nada más para mencionar uno, la dependencia no tiene un registro confiable de las inversiones turísticas en marcha. Así es que Solís ya está trabajando en un plan para que el sector turístico cuente con información oportuna y de calidad. Solís llega con la encomienda prioritaria de mejorar la calidad de la información turística con la que cuenta esta dependencia. DIVISADERO Moneyback. Y si México, no sólo Oaxaca, tiene la fama bien ganada de hacer bolas hasta con el queso, aquí va otra historia al respecto. Resulta que desde el sexenio de Fox se impulsó el esquema de devolución del IVA a extranjeros, como sucede en muchas partes del mundo, y que en México entraron tres compañías extranjeras y dos nacionales. Ante la complejidad del modelo operativo que diseñaron las autoridades fiscales, las tres primeras se retiraron y sólo quedaron las mexicanas. Una de ellas, Moneyback, de Emiliano Salinas, ya le está encontrando la “cuadratura al círculo”, pero después de muchos años de batallar. El mejor momento económico Si las exportaciones crecieran 10 o 15% anual, como ya lo hicieron cuando la economía mundial no estaba tan enferma, México crecería 4% anual. P arece increíble, pero es verdad, la economía mexicana vive su mejor momento desde que en los años sesenta se produjo lo que en el mundo se conoció como el “milagro económico mexicano”. Ese milagro económico mexicano produjo el surgimiento de la gran clase media y el país dio un brinco cualitativo con la explosión de grandes urbes, como la Ciudad de México, Guadalajara, Monterrey y León; se crearon instituciones como el IMSS y se relanzaron otras como la UNAM y el Poli. Y todo eso fue gracias a dos datos económicos fundamentales: una baja inflación y un razonable equilibrio en las finanzas públicas. En los años sesenta, México crecía a 6% anual, con una inflación de alrededor de 3%. La llegada de Luis Echeverría a la Presidencia de la República y a quien no le gustaba ese momento, conocido como Desarrollo Estabilizador, destruyó el equilibrio financiero y detonó la inflación. Llegaron 30 años de crisis con devaluación e inflación combinadas, que hundieron en la pobreza a más de la mitad de los mexicanos. Desde esas épocas nunca habíamos tenido una inflación de 2.6% y un déficit público de 1.5%.. En buena medida eso explica que la economía mexicana haya crecido 2.9% a tasa anual en el primer trimestre del año, en momentos en que Estados Unidos apenas logra crecer al medio por ciento; las grandes economías de América Latina: Brasil y Argentina, están en recesión y la economía europea necesita respiración boca a boca. En este mundo que aún no logra superar la crisis económica de 2008, crecer al 2.9% casi es una hazaña. Y no es que sea suficiente. La verdad es que es un crecimiento raquítico del que los gobiernos mexicanos no han logrado sacar al país. Pero también es cierto que ese avance es sólo debido al consumo interno, ya que el motor externo está casi apagado. Si las exportaciones crecieran 10 o 15% anual, como ya lo hicieron cuando la economía mundial no estaba tan enferma, México crecería 4% anual o más, lo cual ya nos pone en otra dimensión. Hoy por hoy, crecer a 2.9% anual es extraordinario en un ambiente internacional tan adverso, pero no es suficiente. Esa tasa de crecimiento es apenas como para que las cosas no empeoren y aún da elementos para que la oposición diga que quien gobierna no lo hace bien. Para crecer a 4 o 5% anual México necesita tener encendidos los dos motores, los del mercado interno y los del mercado externo. Para crecer a 4 o 5% anual México necesita tener encendidos los dos motores, los del mercado interno y los del mercado externo. Uno depende del gobierno mexicano y el otro, de que el mundo encuentre la salida. Y la verdad es que el mundo está hecho bolas. Llegaron a tales excesos de deuda y de políticas de bienestar basadas en la deuda, que se les está haciendo muy difícil corregirlas. México está en una situación envidiable porque hasta la caída en el precio y la producción de crudo se pueden aprovechar para impulsar políticas públicas de larga duración. Crecer a 2.9% no es suficiente para México y por eso es importante que se continúe con las reformas que garanticen que cuando el mundo económico internacional funcione mejor, la economía mexicana crecerá a 4 o 5% anual. Hasta el lunes con nuevas… Perspectivas. EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO 9 10 DINERO LUNES 2 DE MAYO DE 2016 : EXCELSIOR EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO 11 12 DINERO LUNES 2 DE MAYO DE 2016 : EXCELSIOR Brifeando ARMANDO VILLASEÑOR [email protected] FCB se renueva a partir de lo digital C on la integración de Eric Descombes como presidente de FCB México, la firma entra en una nueva era que, seguramente, se caracterizará por el desempeño acorde a la experiencia y trayectoria tanto del propio Descombes como de Humberto Polar, VP Creativo, y el primer paso que dan es la creación de un nuevo modelo de negocio al que denominan FCB Marketing Cloud y que es propiedad de FCB México. Descombes explica que el objetivo es lograr que los datos sean el motor de transformación de un cambio de comportamiento y monitoreo del mismo en sus consumidores. Modelo totalmente integrado con los medios digitales y tradicionales. Para más detalles consulte el sitio multipress-com.mx Tanto Aurelio Lopes, CEO Regional de FCB y CEO de Brasil, y quien vino especialmente a la presentación de este sistema, como Humberto Polar, VP Creativo, coincidieron en compartir con Descombes el gran reto que representa para la agencia implementar este audaz sistema, el cual va a requerir el crear hasta una nueva cultura laboral. Además, estuvieron Luciana Novo, directora general de Cuentas; Rocío Fernández, directora de Planning; Andrea Cartategui, directora Digital; Juan Carlos Rodríguez, director de Finanzas; Lourdes Sánchez, directora de RP y Antonieta de la Cruz, gerente de Recursos Humanos, quienes junto con Polar conforman el equipo de Liderazgo de FCB México, bajo la dirección de Eric Descombes. MISMA SINTONÍA Nace en nuestro país Arroba & PD, Loving Digital como producto de la alianza entre la empresa española Arroba y la mexicana Promo Digital. Ambas agencias digitales unen innovación y experiencia para enriquecer el valor de las marcas en el mercado digital. Gustavo Gou, director general de Promo Digital, y Daniel Casal, CEO de Arroba, dieron a conocer la alianza estratégica y señalaron que este convenio representa un gran paso porque es la confirmación de que el modelo de negocio basado en la creatividad y la innovación funciona tanto en Europa como en América Latina. POR LA EFECTIVIDAD EFFIE Awards México es un espacio para evaluar el impacto de la comunicación altamente efectiva y son los premios más valorados por los anunciantes según el estudio AgencyScope México Tercera Edición, 2015, de Grupo Consultores, representados y liderados por la Asociación Mexicana de Agencias de Publicidad, están en el periodo de inscripciones hasta el 9 de junio con prórroga al 16 del mismo mes en el sitio www.effie. com.mx El Consejo Consultivo de EFFIE Awards presidido, por Horacio Genolet, CEO Ogilvy & Mather México; en conjunto con Pedro Egea, presidente del Consejo de AMAP y CEO de Grey México; Analú Solana, presidenta de Saatchi & Saatchi México; Paola de la Barreda, directora general de PR Partners; Carlos Vaca, presidente de BBDO México; Jorge Vargas, director general de Millward Brown; Gabriel Richaud, director general del IAB; Armando Uriegas, director general de Nielsen; Mario Vera, de Nestlé; Carlos Chávez, del IPADE; Manuel Rivera Nava, director general de Grupo Expansión; Lino Cattaruzzi, director general de Google México y Sergio A. López, presidente ejecutivo de la AMAP, convocan a todas las empresas anunciantes y agencias que tengan casos de éxito con resultados sorprendentes a participar en este certamen. Este año EFFIE México cuenta con la participación de Marcelo Melchior, CEO de Nestlé México, como presidente del Jurado Calificador, quien se encargará de salvaguardar la integridad del jurado y velar por la honorabilidad y legitimidad de las prácticas de juzgamiento que han caracterizado al certamen por 17 años. AUTORREGULACIÓN Las amenazas de diversos sectores a la publicidad, lejos de desaparecer, continúan sobre todo entre los prohibicionistas, comentó José Luis Barros Horcasitas, presidente del Consejo de Autorregulación y Ética Publicitaria (Conar), durante la XX Asamblea en la que señaló que el organismo promueve la libertad de expresión comercial y consideró que la publicidad es un motor importante de la economía de nuestro país. Además exhortó a todos sus integrantes a mantener un frente unido ante las amenazas que se presentan contra la industria publicitaria. Precisó que el Conar representa a empresas que en conjunto significan aproximadamente 95 por ciento de la inversión publicitaria en medios. Fue lanzada la convocatoria para los EFFIE Awards 2016 de agencias de publicidad. Hizo hincapié en que a fines de 2016 el Conar cumple 20 años, durante los cuales se ha afianzado la autorregulación publicitaria en México como una forma de operar de la industria en beneficio de los consumidores. Destacó el hecho de que Unilever México se reincorpora al Conar el cual ha tenido un crecimiento notable en el número y calidad de los afiliados durante dos décadas y se fortalece cada día más por su representatividad. Finalmente, dijo que se fortalecerá la interlocución con instituciones públicas como Cofepris y Profeco, así como también con las comisiones pertinentes del Poder Legislativo; e incursionará con mayor vigor en la autorregulación de la publicidad en las nuevas plataformas digitales. CONVOCAN A ASAMBLEA Por fin y tras una larga y ansiada espera, la Asociación Nacional de la Publicidad está convocando a sus socios a la Asamblea General Ordinaria la cual se realizará el próximo 30 de mayo. La Convocatoria está firmada por Gerardo Reyes como presidente con licencia, Demetrio Bilbatúa, en su calidad de presidente interino, y el secretario, Andrés Simg Toribio. La Araña Iraquí nos confirma que continuará con su pesquisa en torno al caso de la sede de esa institución. ECONOMISTAS POR JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ* Perspectivas para la economía mexicana México no tendrá mayor crecimiento de su Producto Interno Bruto hasta 2021, cuando llegará a 3.1 por ciento, adelantó el FMI. E l secretario de Hacienda aquilató, a finales de la semana pasada, la importancia del crecimiento de la recaudación tributaria registrada hasta finales de 2015, proveniente de impuestos locales muy significativos, que compensaron la reducción de los ingresos petroleros de México, por la caída de los precios mundiales. Dichos ingresos aumentaron, al cierre de 2015, un 13% como proporción del PIB, avance que “le ha permitido a México preservar su economía ante el contexto mundial difícil y complejo que vivimos”. La recaudación fue posible por la Reforma Hacendaria promovida por el Ejecutivo y aprobada por las cámaras legislativas en enero de 2014, y el crecimiento en la recaudación tuvo que ver con la ampliación de la base de contribuyentes, misma que creció 35 por ciento. “Es un incremento sin precedentes el de los últimos 25 años, por lo que hoy podemos afirmar que sin él, no tendríamos la capacidad de enfrentar los retos que actualmente nos impone la economía global”, afirmó. “En lo que va de esta administración se han incorporado 13 millones 250 mil nuevos contribuyentes y una importante integración de nuevas tecnologías”. Por su parte, el Comité del Mercado Abierto del Banco Central de Reserva de EU dio a conocer, en su tercer anuncio de política monetaria del año, que se mantendría la tasa de interés sin cambios, en 0.25 por ciento. Si se compara el comunicado para la reunión de marzo y el comunicado para la reunión del jueves pasado, sobresalen tres cambios: 1) la eliminación de la frase “la evolución económica y financiera a nivel global continúan planteando riesgos”, 2) la introducción de la frase “la actividad económica aparentemente se ha desacelerado” y 3) la referencia a “una mejora en el mercado laboral”. Se percibió un tono más positivo que en la anterior, de manera que se concluyó que no apuntaba a que la Fed sintiera prisa para actuar. De manera que en un contexto de inflación baja, hacía más difícil pensar en un alza inminente. Por su parte, la mezcla mexicana de petróleo, en este momento, alcanza su mejor nivel desde el 11 de noviembre del año pasado, cuando llegó a operar en 35.98 dólares por barril y el jueves de la semana pasada cerró con ganancia de 3.36 a 36.33 dólares por barril. A su vez, Pemex anunció que redujo sus pérdidas por las menores erogaciones en impuestos y derechos, que explican el 85% de la mejoría, de acuerdo con el reporte financiero del primer trimestre del año en curso. Y, por otra parte, la tasa de desempleo en México sigue baja, en su menor nivel desde 2008. La informalidad reportó 3.74 % según el Inegi, con respecto a representar 57.5% de la población ocupada. Y en contraste, Brasil y Venezuela se encuentran inmersos en severas crisis: 76.3% del PIB es la deuda de Brasil y en Venezuela, la inflación es de 720 por ciento. Se especula que el alza de tasas de Estados Unidos sería en junio próximo, ocasión de la próxima reunión del Comité Federal de Operaciones de Mercado Abierto del Banco Central de Reserva de EU. En un contexto de inflación baja, la Reserva Federal de Estados Unidos prefirió no mover su tasa de interés; se prevé que el alza tenga lugar en junio próximo. A su vez, reportó el Inegi que para enero-febrero, la economía mexicana mejoró el desempeño IGAE y creció 2.8% anual, superando las previsiones de los analistas, quienes destacaron la tendencia favorable observada. El resultado por sectores fueron variaciones anuales enero-febrero de 3.8% en el sector agropecuario, 3.7% en servicios y 1.1% en el sector industrial. Y concluyó el Fondo Monetario Internacional (FMI), en voz de su director del Departamento del Hemisferio Occidental, Alejandro Werner, con sus proyecciones de largo plazo, que México no tendrá mayor crecimiento de su PIB hasta el 2021, cuando apenas crecerá 3.1%, por el entorno global complejo y la caída de los precios del petróleo. Insistió, también, que el gobierno debe disminuir la deuda y postergar alza de tasas de interés. “El hecho de que la economía crezca 2.4% y 2.5% aquí cuando en el resto de la región crece menos, es positivo”, concluyó Werner. *Economista Twitter: @acanovelez CUMPLIDOS Contribuyentes reciben 11.1 mil millones de pesos en devoluciones El Servicio de Administración Tributaria (SAT) ha autorizado el depósito de 11 mil 161.6 millones de pesos por concepto de devolución de saldo a favor, destinados a los contribuyentes que han presentado su declaración anual en tiempo y forma, informó ayer el organismo por medio de un comunicado. Agregó que al 29 de abril habían sido recibidas las declaraciones anuales de tres millones 717 mil 929 personas físicas, cifra que representa 14.94 por ciento más que el año anterior. Recordó que el plazo para cumplir con esta obligación por medio de internet vence hoy, y que las oficinas del SAT darán asistencia este día hasta que sean atendidos todos los contribuyentes presentes en sus instalaciones.  –De la Redacción EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO OBLIGADOS A BUSCAR OTRO INGRESO Aumenta la insuficiencia salarial POR KARLA PONCE [email protected] Los bajos salarios que reciben los trabajadores mexicanos han detonado el crecimiento exponencial de la población subocupada. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) durante el último año 440 mil mexicanos engrosaron las filas del sector poblacional que necesita trabajar más tiempo para solventar sus gastos. A diciembre de 2014 los POR NECESIDAD Gastan millones en comida NOTIMEX [email protected] Alrededor del 30 por ciento de los mexicanos come fuera de casa, lo que representa una industria de alrededor de 50 mil millones de dólares anuales, y que en los próximos 15 años podría casi duplicarse y alcanzar la mitad de la población, aseveró Armando Beltrán. El director de Pacifc Star Foodservice, la principal empresa en el país en venta de alimentos bajo un concepto integral conocido como foodservice, resaltó que la mayoría de los mexicanos no come en casa por motivos laborales, cifra que en Estados Unidos es el 50 por ciento de la población. Entre los factores que contribuyen a tal margen, destaca que alrededor del 85 por ciento de los mexicanos reside en zonas urbanas e industriales del país, así como también que más mujeres laboran y el ingreso per cápita aumentó en los últimos 20 años, dijo. Esto se refiere só0lo a lugares establecidos como restaurantes, centros de diversión, hoteles, incluso tiendas de conveniencia que también venden comida preparada, lo que representa una industria de 50 mil millones de dólares al año, destacó Beltrán. Señaló en entrevista que esta situación implica el reto de que los alimentos lleguen en perfectas condiciones al plato del comensal, por lo que, detrás de ello hay una industria que está detonando en México conocida como foodservice, que garantiza esta inocuidad. Pacific Star se especializa en el llamado foodservice, servicio por medio del cual las fondas y restaurantes reciben sus insumos en sus locales sin verse obligados a desplazar personal y recursos a centros de abasto. Hace unos días se realizó en México el Foro Internacional sobre la Ley de Modernización de la Inocuidad Alimentaria, donde se habló de homologar criterios con la Food Safety Modernization Act de Estados Unidos. Foto: Especial La comida corrida es popular entre oficinistas. mexicanos subocupados sumaban tres millones 973 mil, cantidad que para diciembre de 2015 alcanzó cuatro millones 417 mil personas, según cifras del instituto autónomo. Expertos afirman que esto responde a los bajos salarios. El último Índice de Final de Quincena (IFQ) publicado por la agencia especializada en investigación de mercado De la Riva Group refiere que para el promedio de los trabajadores es imposible cubrir sus gastos quincenales con su SUBOCUPACIÓN* (Número de trabajadores en el cuarto trimestre) 4,094,187 3,910,916 4,417,200 3,979,973 2012 2013 2014 2015 * Personas de 15 y más años de edad que tienen la necesidad y disponibilidad de ofertar más horas de trabajo de lo que su ocupación actual les permite. Fuente: INEGI 13 salario. Sólo cubren 13.75 días. Destacó que seis de cada Las estadísticas del índice 10 personas ocupadas en el sostienen que 40 por ciento país obtienen ingresos de de la clase trabajadora pudo hasta tres salarios mínimos, solventar sus gastos sólo 10 lo que en el mejor de los casos días, por lo que muchos de- significan seis mil 570 pesos, bieron recortar gastos, se monto que impide la reactiatrasaron con alguvación del mercanos pagos o pidiedo interno debido a NOTAS ron prestado. El ejercicio eficaz de que la mayor cantiLuis Foncerra- la inversión pública, dad de consumo se da Pascal, director impuestos a tasas concentra en progeneral del Centro competitivas y estí- ductos de la canasta de Estudios Eco- mulos fiscales mejo- básica. nómicos del Sector rarían los salarios. “Es evidente que Privado (CEESP), debido a que la maórgano asesor del Conse- yor cantidad de personas está jo Coordinador Empresarial ocupada en posiciones labo(CCE), consideró que, aunque rales con compensaciones de en términos netos las empre- hasta tres salarios mínimos, sas que operan en el país si- la capacidad de consumo de guen generando empleos, productos no básicos es limiéstos son de bajos salarios. tada”, apuntó. 14: EXCELSIOR LUNES 2 DE MAYO DE 2016 EL INVERSIONISTA DA LA CARA AL MUNDO BERKSHIRE HATHAWAY, IMPERIO CONSTRUIDO POR WARREN BUFFET Warren Buffett, el tercer hombre más rico del mundo, construyó su imperio a partir de una fábrica textil que luego ha considerado que fue su peor inversión (la cerró en 1985). Sin embargo, expandió a Berkshire Hathaway a múltiples sectores y la hizo crecer hasta situarse, en la actualidad, como la quinta empresa por capitalización bursátil de EU, con cerca de 360,000 mdd Mayores empresas por valor de mercado en EU (Millones de dólares) 511,430 481,290 392,590 Apple Google 366,470 Microsoft 356,930 Exxon Mobil 333,320 Berkshire Hathaway 310,510 Facebook 308,080 Amazon 285,980 Johnson & Johnson 252,100 General Electric Wells Fargo Fuente: Bloomberg …su grupo de seguros y reaseguramiento ha sido, durante muchos años, su principal apuesta, y sus activos representan en torno a un 40% del total. Le sigue la unidad de energía (13%), la compañía ferroviaria Burlington Northern Santa Fe (12%) y su unidad financiera (7%). Berkshire tiene fuertes participaciones en Wells Fargo, American Express, Goldman Sachs, Bank of America y US Bancorp… Activos de las unidades de Berkshire Hathaway (Millones de dólares) 219,451 74,221 Grupo de seguros (40%) 66,613 62,708 37,621 34,141 35,332 16,299 5,871 Berkshire Burlington Activos Sector y Corporativos Negocios Servicios y Compañía Hathaway Northern intangibles productos (6%) manufactureros grupo McLane Energy (13%) Santa Fe (12%) (11%) financieros (7%) (6%) minorista (3%) (1%) Fuente: Bloomberg. Entre paréntesis, porcentaje sobre el total. … por ingresos, destacan los recursos que genera McLane Company, una empresa de distribución mayorista de todo tipo de productos (23%). La unidad de seguros genera el 22% de los ingresos, Burlington Northern Santa Fe un 10% y su unidad de energía un 9%. Otros negocios, donde se incluyen sus unidades manufactureras y de servicios, genera el 28% de los recursos del conglomerado… Ingresos por unidades de Berkshire Hathaway (Millones de dólares) 59,602 48,223 45,856 21,967 Otros negocios (28%) McLane Company (23%) Grupo de Seguros (22%) 18,231 Burlington Northern Santa Fe (10%) Berkshire Hathaway Energy (9%) 10,347 6,964 Ganancias o pérdidas en inversiones y derivados (5%) Productos financieros (3%) -369 Eliminaciones (0%) Fuente: Bloomberg. Entre paréntesis, porcentaje sobre el total. … la gestión de Buffett se ha premiado con fuertes ganancias bursátiles. Desde que él adquirió las acciones, en torno a 7.5 dólares, la acción ha trepado casi un 3,000,000%. Cada acción de la serie A cotiza en la actualidad en casi 220,000 dólares. Desde 1996 emitió acciones de menor valor para atraer a pequeños inversionistas. La fortuna personal de Buffett ronda los 60,000 millones de dólares. Evolución histórica de la acción de Berkshire Hathaway (Serie A) (Dólares) 250,000 200,000 150,000 100,000 5/11/15 5/11/14 5/11/12 5/11/13 5/11/11 5/11/10 5/11/08 5/11/09 5/11/07 5/11/05 5/11/06 5/11/03 5/11/04 5/11/01 5/11/02 5/11/99 5/11/00 5/11/98 5/11/97 5/11/96 5/11/95 5/11/94 5/11/92 5/11/93 5/11/91 0 5/11/90 50,000 5/11/88 SUBSIDIARIAS Dentro de ese coloso hay nueve compañías subsidiarias, propiedad en su totalidad de Berkshire Hathaway, que de ser empresas independientes se encontrarían entre las más grandes de Fortune 500. Una de ellas es McLane Company, un distribuidor mayorista de todo tipo de productos. Pero además posee el 16% de American Express, el 10% de Wells Fargo, el 9% de Coca Cola y casi el 8% de IBM. También tiene participaciones relevantes en Goldman Sachs Group, Bank of America, US Bancorp y Walt Mart, y con la reciente fusión de Karft Foods y el fabricante de ketchup, Heinz, poseería más de una cuarta parte de la nueva empresa, The Kraft Heinz Company. Bajo su paraguas se mueven también empresas de transporte, como la compañía ferroviaria Burlington Northern Santa Fe, toda una unidad de energía que opera plantas, gasoductos, o que invierte en energías renovables y Marmon, un conglomerado conformado por 180 negocios de servicios y manufactura que opera en trece sectores. Sin embargo, su fortaleza, durante buena parte de su historia, se ha concentrado en el sector de seguros y de reaseguramiento, esas operaciones que protege a las compañías de seguros cuando sus pérdidas son demasiado elevadas. Así, en su poder está Geico, la segunda mayor aseguradora de autos de Estados Unidos. El sector de seguros EL ÉXITO 5/11/89 “ Si la montaña no va a Mahoma, Mahoma va a la montaña“. Así reza el dicho. Y algo así sucedió en Omaha este fin de semana. No es que los inversionistas no acudieran a Nebraska a la legendaria cita anual con Warren Buffett, esa fiesta a la que se denomina el Woodstock del capitalismo. Allí estaba el Century Link Center a rebosar de inversionistas ansiosos por ver y escuchar a ese sabio y venerable profeta de las finanzas que es Warren Buffet. Sin embargo, y frente al hermetismo de años previos, esta vez quiso este predicador de Wall Street que sus consejos llegaran hasta la última montaña del mundo, por lo que se retransmitió en streaming y hasta se tradujo al mandarín. Por tanto, por primera vez tuvimos la oportunidad de ver en vivo y en directo a Warren Buffet, de 85 años, y a su socio Charles Munger, de 92, sentados codo a codo, bebiendo Coca Cola y comiendo cacahuates, felices, respondiendo con humor a las preguntas planteadas por los inversionistas. La veneración a Warren Buffet es comprensible y su historia es toda una hazaña del capitalismo. Convirtió durante las últimas cinco décadas un taller textil quebrado en un imperio que es la quinta mayor compañía del mundo por capitalización bursátil, sólo por detrás de Apple, Alphabet, Microsoft y Exxon Mobil, con un valor de mercado de 360,000 millones de dólares (mdd), algo así como el PIB de Sudáfrica. El precio de la serie A de su acción cuesta la friolera de 219,000 dólares, cuando él pudo adquirirla por algo así como 7.5 dólares cuando compró la empresa, lo que supone un rendimiento de casi el 3,000,000%. Sólo algo más de 800,000 acciones existen de esta serie. En el año de 1996 Buffett creó las acciones de clase B, que el viernes cerró en 145 dólares, con el objeto de permitir que entraran pequeños inversionistas al accionariado, con un instrumento más flexible y con menos derechos de voto. Defiende a ultranza su filosofía de inversión, caracterizada por su visión de largo plazo. Siempre ha sido crítico de la estrategia activa de los “hedge funds” o fondos de inversión libre, que la ve como una lotería, y aunque hay gente que gana, dice: “no debes tenerles envidia y debes permanecer centrado en lo tuyo” 5/11/87 POR JOSÉ MIGUEL MORENO* Fuente: Bloomberg 219 MIL dólares vale la acción serie A de Berkshire Hathaway representa en torno al 40% de sus activos, seguido de Berkshire Hathaway Energy (13.4%), la compañía ferroviaria Burlington Northern Santa Fe (12.1%), el sector financiero (6.8%), los negocios manufactureros (6.2%), el de servicios minoristas (3.0%) y la empresa de distribución McLane Company (1.1%). Sin embargo, esta última representa en torno a un 23% de los ingresos de Berkshire Hathaway, con 48,223 millones de dólares, por encima de los ingresos del grupo de seguros (21.8%), de los de Burlington Northern Santa Fe (10.4%) o de Berkshire Hathaway Energy (8.6%). SUS PALABRAS ¿Qué dijo Buffett durante su Junta Anual de Accionistas? En primer lugar, defendió a ultranza su filosofía de inversión, caracterizada por su visión de largo plazo. Buffett siempre ha sido bastante crítico con la estrategia activa de los “hedge funds“, o fondos de inversión libre, que lo ve más bien como una lotería, y aunque hay gente que la gana, “no debes tenerles envidia y debes permanecer centrado en lo tuyo“. Para el Oráculo de Omaha, en Wall Street se hace más dinero gracias a las labores de venta que a sus capacidades y habilidades de inversión, y a los gestores de los “hedge funds“ se les paga “sólo por respirar“, con esquemas de remuneraciones que suponen incentivos perversos. Él, sin embargo, sostiene que cuando se invierte se compran negocios, no títulos cuyas cotizaciones cambia cada minuto, con el objetivo de beneficiarse del crecimiento de largo plazo de las empresas estadunidenses. A su juicio, por tanto, y recurriendo a su tradicional optimismo de largo aliento, las compañías americanas lo harán bien durante los próximos años... pero no el cliente medio de un broker. Otra de sus críticas se centra en las bajas tasas de interés que prevalecen a lo largo y ancho del mundo. A su parecer, ha sido bueno para los negocios, pero ha destruido la capacidad de ahorro de los pensionados y de otros inversionistas de renta fija y ha generado graves distorsiones. Las bajas tasas de interés tampoco está resultando un buen negocio para la banca. A pesar de que, como hemos visto, el grupo tiene importantes inversiones en el sector y aprovechó la crisis de 2008 para entrar con fuerza en el sector a precios de ganga, no percibe muchas oportunidades pese a que las instituciones están mejor capitalizadas y se muestran más sólidas. De los 50 grandes bancos del mundo, dijo Buffett, no miraría al menos a 45 de ellos. Otra de las razones para no exponerse más al sector bancario es que Buffett sigue considerando a los instrumentos derivados una bomba de relojería para el sistema (durante la crisis de 2008 se refirió a ellas como armas de destrucción masiva) y mencionó los riesgos de “discontinuidad“, esto es, que los mercados cerraran como sucedió tras los ataques terroristas del 11 de septiembre y los derivados sean valuados erróneamente al perder la referencia de su subyacente. COCA-COLA/VALEANT La saga Coca-Cola/Valeant fue de las más emocionantes. Mucho se ha criticado la inversión de Berkshire Hathaway en Coca Cola, por los problemas de obesidad y diabetes generados por ese refresco. Las críticas han llovido sobre todo del inversionista Bill Ackman, quien a su vez es uno de los principales accionistas de Valeant Pharmaceuticals y se sienta en su consejo de administración. Pero Valeant también enfrenta problemas éticos por su práctica de elevar los precios de sus fármacos de manera brutal y discrecional. Por tanto, tanto Buffett como Munger destrozaron a Valeant por su conducta inmoral y defendieron su inversión en Coca Cola debido a la felicidad que generaba dicho refresco frente a sus potenciales males de salud. Buffett, un demócrata declarado, no se mostró preocupado por una victoria de Donald Trump, pues confía más en la fuerza de la economía americana, por lo que independientemente del Presidente que venga, cree que su empresa seguirá arrojando buenos resultados. Así que a Buffett se le ve en plena forma, por lo que a la pregunta de quién le sucederá volvió a quedar sin respuesta. Por lo anterior, tendremos que esperar, al menos, un año más para saber esa respuesta. * Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO GASTO PÚBLICO 15 PUBLIRREPORTAJE Recorte afectó más a inversión Educación y energía fueron los sectores más castigados durante el primer trimestre del año en curso. POR PAULO CANTILLO [email protected] De los 80 mil 902 millones de pesos que se redujo el gasto programable en términos reales en el primer trimestre de 2016 respecto a igual periodo del año pasado, 41 mil 999 millones de pesos correspondió a la caída en la inversión física presupuestaria, revelan datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. La reducción en la inversión física correspondió al 51.9 por ciento del total interanual en los primeros tres meses del año, de acuerdo con la información. Este valor contrasta con la disminución total del gasto corriente, que fue de 27 mil 429 millones de pesos anual en términos reales en eneromarzo de este año, con lo que su participación en el recorte total al gasto programable fue de 33.9 por ciento. PEOR DESDE 1995 El nivel del gasto en activos fijos del sector público (es decir la inversión) en el primer trimestre, que fue de 168 mil 244 millones de pesos, fue el más bajo de los últimos tres años en términos reales para un mismo periodo y representó una caída de 20 por ciento anual. Esta contracción fue la mayor desde 1995, cuando en dicho año la inversión productiva federal se redujo 33.4 por ciento. Al interior de los rubros de inversión, el sector más afectado en términos de variación porcentual fue el educativo, con una caída de 36.4 por ciento anual real. Mientras que las erogaciones al sector energético también tuvieron una baja significativa, con una REDUCCIÓN EN GASTO PROGRAMABLE Por rubro (Variación anual absoluta, miles de millones de pesos de 2016*) De capital= -53.47 Corriente= -27.43 Inversión Otros Operación Transferencias Pago a física funcionarios -1.23 -2.41 -11.47 -23.79 -42.00 * Primer trimestre Al interior de la inversión 4.12 -1.79 -1.28 -2.69 Educación y salud Agua y alcantarillado Otros -40.35 Comunicaciones Energía y transportes Fuente: SHCP PENSIONES El gasto en pensiones totalizó 158 mil 333 millones de pesos en el primer trimestre de 2016, la mayor cifra para ese rubro desde 1990. disminución de 32.4 por ciento anual real en el primer trimestre. A su vez dentro del gasto en energía, el destinado a hidrocarburos se redujo 34.2 por ciento y el asignado al sector eléctrico mostró una caída de 7.4 por ciento. MÁS PRESIÓN La caída en los ingresos petroleros y el compromiso de reducir el déficit fiscal han obligado al sector público a reducir el gasto programable (el que corresponde al cumplimiento de las obligaciones constitucionales del Estado y a la prestación de bienes y servicios a la sociedad), otros rubros de gasto que son ineludibles continúan presionando las finanzas del país. Tal es el caso del gasto en pensiones, que totalizó 158 mil 333 millones de pesos en el primer trimestre, la cifra más alta en términos reales para este rubro al menos desde 1990. Este gasto representó 18 por ciento del gasto programable, la proporción más alta de los últimos cuatro años. Otro gasto ineludible es el pago de intereses y comisiones por los créditos que contrata año con año. El monto erogado en intereses y comisiones fue de 66 mil 116 millones de pesos en el periodo enero-marzo de 2016, lo que representó un incremento de 13 por ciento respecto al mismo lapso del año pasado. EN LOS SIGUIENTES 5 MESES Mil millones de pesos invertirá Ferrovalle Construirá la vía férrea para llevar materiales a la obra del nuevo aeropuerto de la Ciudad de México Eric Wetzel, director general de Ferrovalle, se declara listo para iniciar la obra. POR JOSÉ GUADARRAMA [email protected] Ferrocarril del Valle de México (Ferrovalle) invertirá mil millones de pesos en los siguientes cinco meses para desarrollar la vía férrea por la que se proveerá al menos la mitad de los materiales necesarios para la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM), explicó Eric Wetzel, director general de Ferrovalle. Durante una entrevista con Excélsior explicó que este nuevo tren de carga, de 6.5 kilómetros de longitud y entre 7 y 9 kilómetros de patios, moverá al menos el 50 por ciento de los 32 o 33 millones de metros cúbicos de diversos materiales que requerirán las dos primeras pistas y que en conjunto representa una masa similar a la que contiene todo el volcán Popocatépetl. “Dados los programas de construcción que tiene el aeropuerto, es necesario, en Foto: Jaime Boites/Archivo ciertos momentos, en ciertos picos del proceso, mover 160, 170 mil toneladas de material diario. Esto es un récord a nivel mundial”, destacó. El comienzo de la construcción de este nuevo tren de carga se tiene proyectado para finales del presente mes de mayo y deberá entrar en operación en octubre de 2016, en paralelo con el inicio de la construcción de las pistas 2 y 3, y con el de la terminal, ya que se espera que será la etapa de mayor actividad. El nuevo tren ya cuenta con proyecto ejecutivo y ya fueron lanzadas la convocatoria y bases, por lo que el fallo podría ser emitido en las siguientes tres semanas, lo que representa una nueva oportunidad para la industria de la construcción, para lo que han sido invitadas 12 empresas constructoras, entre estas algunas empresas especializadas en ferrocarriles. Destacó que para el desarrollo de esta obra, los socios buscarán un esquema de financiamiento bancario y que la recuperación será por la vía de la tarifa, ya que todo el ingreso de Ferrovalle no alcanzaría para financiar el proyecto con recursos propios. Una vez concluido el nuevo aeropuerto, la vía podría ser cedida al Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México para transportar a pasajeros de día, y carga en las noches. Compartiendo puntos de vista Posibles cambios en la inversión directa de la banca de inversión José Ignacio Valle Socio Líder de la Industria de Servicios Financieros Invito a los lectores a dedicar unos minutos para recordar que a finales de 2008, la economía mexicana empezó a sentir los efectos de una severa crisis en la economía norteamericana, que ante la falta de regulación, se expandió rápidamente a un número sustantivo de países. Se originó en el sector de la vivienda, específicamente en las denominadas “Hipotecas Subprime”, que por sus características, tienen mayores probabilidades de no pago, incrementándose sustancialmente el riesgo crediticio. Derivado de esta situación se vivió una de las mayores crisis en la historia, generando un ciclo recesivo en la economía norteamericana, transmitido de forma casi inmediata a la economía mexicana, a través de tres vías: exportaciones, remesas e inversión extranjera directa. Siendo precisamente este último un renglón muy afectado, ya que durante 2008 y 2009 presentó una fuerte caída de acuerdo con los datos publicados por diversos analistas y Banco de México. En 2007, la inversión extranjera directa, alcanzó 27,440 millones de dólares, en 2008 descendió a 23,682 y en 2009 a 12,522 millones. En 2009, hubo una caída de 47% en comparación con el año anterior. La inversión extranjera directa proveniente de los Estados, fue la principal fuente de inversión en el país, la cual representó en 2009, 49% del total, con 6,097 millones de dólares. Hacia finales de 2009, Estados Unidos logró sacudirse algunos de sus fantasmas y afianzó en los últimos trimestres de 2014 un crecimiento anualizado de 5% en su Producto Interno Bruto, el mayor ascenso en el mismo período desde 2003. Si prevaleciera esta tendencia, el avance de la economía estadounidense podría ser el héroe del crecimiento de México y el motor de los sectores que moverán al país, de acuerdo con los especialistas consultados por la revista Forbes, que señalan que habrá 5 sectores estelares este 2015: Sector automotriz, Turismo, Inversiones, Fibras y el Negocio por encenderse. México desarrolló un audaz paquete de reformas estructurales. Dichas reformas han comenzado a robustecer la confianza en el país y auguran buenos resultados para 2015 y años posteriores. De acuerdo con a la OCDE, si México desea aprovechar al máximo este importante paquete, deberá fortalecer su capacidad institucional y de gobernanza para asegurar que el mismo sea implementado de manera efectiva. Actualmente, y a dos años de haber llevado a cabo la promulgación de diversas reformas, entre ellas la financiera, de acuerdo con el Banco Mundial, la economía mexicana continúa expandiéndose a una tasa anual moderada de crecimiento de 2.4%, debido a que la recuperación económica perdió fuerza durante la primera mitad de 2015, atribuida a la debilidad de la producción industrial en Estados Unidos, a una caída adicional del volumen de la producción petrolera que reduce el crecimiento del PIB anual aproximadamente en 0.4 puntos porcentuales, y a la volatilidad del mercado financiero. Se espera que la recuperación gradual de la actividad económica continúe, con un crecimiento económico más fuerte de 2.3% en 2015 y de 3.0% en 2017. Asimismo, se estima que la expansión de la actividad económica se basará en el crecimiento de la inversión y del consumo privado, con un aumento de las exportaciones manufactureras que seguirá al significativo ajuste del tipo de cambio real y a un crecimiento robusto en Estados Unidos, que eventualmente propor- cionará apoyo adicional. Otro factor importante a considerar es la depreciación sustancial del peso mexicano frente al dólar estadounidense, ya que durante el año pasado ha aumentado los precios y las preocupaciones sobre la estabilidad financiera relacionadas con las condiciones externas más apretadas y el temor de que el tipo de cambio nominal se dispare. Por lo que Banco de México tiene como objetivo mantener fundamentos macroeconómicos sólidos, así como lograr ajustes ordenados en los mercados financieros. Derivado de esta situación y a raíz de los cambios regulatorios tanto en el ámbito internacional como nacional, ha originado que los diversos jugadores del sector financiero mexicano tengan que reaccionar y adaptarse de manera inmediata a los nuevos marcos regulatorios, para continuar con un negocio en marcha y que los pueda colocar en una posición competitiva para la realización de sus operaciones recurrentes y con ello poder identificar nuevas oportunidades de negocio. Por esta razón, Banco de México, con la finalidad de continuar promoviendo el sano desarrollo del sistema financiero y de propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos, publica mediante comunicado de prensa el día 17 de abril de 2015, modificaciones a sus “Reglas para la realización de operaciones derivadas”. Estos cambios tienen por objeto fortalecer los mercados en los que se celebran y liquidan las operaciones derivadas, así como fomentar la transparencia y liquidez del mercado, fortalecer la administración de riesgos y, de esa forma, promover una supervisión eficiente. Recordemos que los derivados financieros permiten administrar mejor los riesgos que enfrentan los participantes del sistema financiero, a la vez que representan una alternativa de inversión. Los mercados de derivados complementan a los mercados de contado y contribuyen a mejorar su liquidez y profundidad. - La estandarización y mayor disponibilidad de precios confiables de los instrumentos que se negocian en bolsas y plataformas electrónicas, los convierten en candidatos a ser compensados y liquidados a través de contrapartes centrales1, a fin de beneficiarse de una administración de riesgos más segura y eficiente. - México, comienza a convertirse en un fuerte jugador en banca de inversión; de hecho, de acuerdo con diversos análisis presentados, los ingresos generados por la banca de inversión en actividades de fusiones y adquisiciones, emisiones de capital y deuda en los mercados de capitales y por obtención de créditos, sumaron de enero hasta la última semana de mayo de 2015, 161 millones de dólares, contra 131 millones de dólares del mismo periodo de 2014. Sin embargo, la confianza en los mercados de derivados aún continúa, perseguidos por los estragos que dejó la crisis de 2008, originando que se abran ventanas de oportunidad y alternativas como un mecanismo de inversión en donde las diversas instituciones y jugadores del sector financiero busquen cómo cubrir las exposiciones al riesgo y contemplen garantías suficientes que lo respalden y así comenzar a generar una imagen diferente de estos mercados que coadyuve a la generación de liquidez y solvencia Para más información, consulte www.deloitte.com/mx 16 EXCELSIOR Dólar Ventanilla LUNES 2 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen ACTUAL ANTERIOR VAR % $17.2393$17.2666 -0.16 MERCADOS TENDENCIAS FINANCIERAS MULTIVA Se aclara tendencia de la inflación en México; continuará siendo permanentemente baja Un factor que generó incertidumbre en los mercados fueron los precios de agropecuarios. D espués de que en 2015 la inflación terminó en un mínimo histórico de apenas 2.1%, muy pocos participantes del mercado mostraban optimismo a que este comportamiento pudiera repetirse en 2016 (incluso presentó varios riesgos en contra); sin embargo, ya comienza a observarse una más clara tendencia de los precios a conservarse por debajo de un 3% al cierre de este año, tal y como los hemos venido sosteniendo desde el año pasado. El inicio de año planteaba fuertes riesgos en contra de la inflación, destacando la depreciación del peso mexicano, que de manera continua tocaba nuevos mínimos históricos en contra del dólar estadunidense, generando la idea de que en algún momento esto podría trasladarse en efectos de segundo orden a la inflación. Y es que desde que comenzaron a caer los precios del petróleo a mediados de 2014, el peso mexicano se depreció hasta un 47.01% a niveles de 19.15 pesos por dólar en 2015, y previo a las medidas coordinadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el Banco de México (Banxico), la moneda ya acumulaba una depreciación de 10%, lo que, si bien comenzaba a representar un riesgo para la inflación, la realidad es que el efecto visto sobre los precios fue limitado. Si bien el efecto real sobre la inflación fue limitado, la importancia de las medidas tomadas para detener la depreciación cambiaria radica en evitar una contaminación de las expectativas de inflación y en la formación de precios, lo cual ha logrado contener el Banxico de la mano de sus intervenciones verbales, en las cuales ha ad- Posiblemente vertido que no dudará en elevar la tasa de in- la inflación terés en caso de que el permanezca en tipo de cambio muestre cambios pronunciados, niveles cercanos incluso de manera in- a 3%, visión que es dependiente a lo que haga la Reserva Federal compartida (Fed). por autoridades, Un factor que generó incertidumbre en los como el FMI. mercados son los precios de los agropecuarios, dado que desde finales de 2015 comenzaron a mostrar un comportamiento al alza, provocando un incremento de hasta 8% en la primera quincena de febrero. No obstante, los incrementos de los precios de los agropecuarios eran un factor atípico y transitorio, por lo cual ya se han visto descensos importantes, ya que, desde su punto más alto a la primera mitad de abril, acumulan una caída de 2.16 por ciento. Lo más importante es que creemos que estos productos continuarán su tendencia a la baja, pues los productos con mayor peso en el indicador siguen presentando caídas, lo cual, junto a los descensos estacionales a las tarifas eléctricas en las ciudades más calurosas del país, harán que en abril y mayo la inflación pueda ser más negativa de lo que cree el mercado. Ahora que los dos principales riesgos al alza han cedido, creemos que la tendencia de inflación será más clara hacia la baja; tomando en cuenta que continúan siendo visibles los efectos de las reformas estructurales en precios de telecomunicaciones y de la energía. Cierto es que los precios de las gasolinas comenzarán a mostrar un repunte en el segundo y tercer trimestre del año, esto como resultado del incremento internacional de los precios de manera estacional. Este incremento en México será limitado a 3% ante la mecánica de la determinación de los precios del combustible, y hacia el cierre del año volvería a descender, permitiendo que la inflación termine por debajo de 3% como esperamos. En este sentido, los factores que hemos señalado continúan estando vigentes para ver que la inflación termine el año nuevamente por debajo del objetivo de 3% del Banxico, así que consideramos que próximamente las expectativas mostrarán un descenso desde los niveles actuales de 3.2 por ciento. Así pues, el escenario de bajas inflaciones no se limitará a sólo estos dos años, la realidad es que posiblemente la inflación permanezca en niveles muy cercanos a 3%, visión que es compartida por autoridades, como el Fondo Monetario Internacional (FMI), que en una conferencia la semana pasada punteaba que aun cuando las reformas estructurales dejen de tener un efecto sobre la inflación, el rebote sería muy limitado. Llama al 01-800-2262668 o síguenos en Twitter: @bancomultiva o ingresa a www.multiva.com.mx ANTE MAYOR DETERIORO MUNDIAL México, con menos margen en lo fiscal POR FELIPE GAZCÓN [email protected] El Fondo Monetario Internacional (FMI) afirma que México tiene un mayor margen de maniobra por el lado de la política monetaria, que en lo referente a la política fiscal, al tiempo que estima que el Banco de México podría posponer aumentos adicionales de las tasas de interés de referencia. “Con respecto a la política monetaria, con un traspaso limitado de los ajustes del tipo de cambio a los precios internos y una dinámica inflacionaria moderada, el banco central podría posponer aumentos adicionales de las tasas de interés de política monetaria”, precisa. Detalla que la deuda bruta de México se ubica en 54.9 por ciento del PIB, y en este rubro el país no tiene margen de maniobra, como tampoco lo tiene en la medición de la brecha del balance primario como porcentaje del PIB. En su reciente reporte Perspectivas Económicas: Las Américas de 2016, por medio de un gráfico comparativo de los Márgenes de Manobra de Políticas en América Latina, expone que México, junto con República Dominicana y Bolivia, tienen margen de maniobra de política monetaria en lo referente a la inflación. Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Perú, Uruguay y Venezuela no tienen margen de maniobra en lo que se refiere a tasa de inflación. No obstante, en las expectativas de mediano plazo de precios en México, “no está El FMI dice que en la actual coyuntura, el país cuenta con más instrumentos de política desde el Banco de México POLÍTICA MONETARIA DE AL No existe margen* No está claro* Existe margen* ARGENTINA BOLIVIA BRASILCHILE COLOMBIA PARAGUAYPERÚ URUGUAY VENEZUELA MÉXICO Tasa de inflación más reciente Expectativas a corto plazo Consenso 2017 Inflación a un año Expectativas a mediano plazo Consenso a tres años Inflación a cinco años *El rojo indica por encima del rango de la meta de inflación; el amarillo indica dentro del rango meta, pero por encima del punto medio; verde: por debajo del punto medio. RIEGOS 54.9 El FMI advierte que las perspectivas de crecimiento para los países de AL de los próximos cinco años seguirán siendo débiles. POR CIENTO 3.75 del PIB se ubica la deuda bruta de México, según el FMI POR CIENTO claro en margen de maniobra”; pero el país sí tiene margen para operar en lo concerniente a las expectativas de inflación a cinco años basadas en el mercado. VENTAJAS Agrega que “en México, dados los menores ingresos por materias primas y niveles de deuda por encima del promedio de las economías emergentes, resulta adecuado redoblar los esfuerzos para ampliar el espacio fiscal”. “En particular, es crucial revertir la tendencia pasada de cambios reiterados en la es el nivel actual de la tasa objetivo del Banco de México trayectoria de deuda, más allá de lo realizado cada año para evitar el desgaste de la credibilidad de las políticas y el aumento de los costos de financiamiento, lo que podría dificultar la aplicación de futuros ajustes”, expone. El organismo internacional advierte que las perspectivas de crecimiento para los países de Latinoamérica de los próximos cinco años Fuente: FMI probablemente seguirán siendo débiles, en particular para aquellos países que enfrentan precios de materias primas más bajos y un nivel limitado de inversión. En toda la región, las políticas y reformas económicas deben orientarse a administrar esta transición. La flexibilidad del tipo de cambio continúa siendo importante para respaldar el ajuste actualmente en curso en las cuentas externas. En los casos en los que una orientación de política más acomodaticia podría estar justificada, el margen de maniobra disponible en materia de políticas macroeconómicas es limitado. En particular, el margen de maniobra de la política fiscal se ve restringido por elevados niveles de deuda y la nueva realidad de un crecimiento más lento y menores ingresos, incluidos los derivados de materias primas. Al mismo tiempo, existen disyuntivas en materia de política monetaria. EMISORAS DE LA BMV Empresas ganan en el primer trimestre POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] El primer trimestre del año fue positivo para las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), cuyas ganancias se dispararon, mientras que los ingresos también crecieron. Entre enero y marzo, las principales compañías del país reportaron ventas de 1.2 billones de pesos, cifra 10.27% mayor a al billón obtenido por estas empresas en el mismo lapso de 2015. La utilidad de operación de los corporativos fue de 151 mil 747 millones de pesos, 8.98% superior a los 139 mil 396 millones de pesos del año previo. Además, la utilidad neta de las emisoras se disparó a 69 mil 793 millones de pesos, desde 43 mil 472 millones de pesos, lo que representó un alza de 60.55 por ciento. DESTACA TERRAFINA El fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces Terrafina, fue el que, durante todo el trimestre obtuvo las mayores ganancias, entre las empresas que cotizan en el mercado accionario. BUEN ARRANQUE DE AÑO (Millones de pesos, T=Trimestre) Ingresos 1’200,909 Resultado operativo 151,747 Resultado neto 69,793 139,396 1’089,024 1T2015 43,472 1T2016 60 POR CIENTO aumentó la ganancia neta de las compañías Su utilidad neta se disparó 510%, al pasar de 55 millones de pesos el año pasado, a 336 millones de pesos durante en este periodo. De acuerdo con Alberto Chretin, director general 1T2015 1T2016 y presidente del comité técnico del fideicomiso, la Fibra tuvo resultados sólidos, tanto a nivel operativo como financiero. En su negocio, destacó la actividad de arrendamiento en Ciudad Juárez, Ramos Arizpe, Chihuahua, Monterrey, San Luis Potosí y Toluca, resultado de una creciente actividad de manufactura para la exportación. AMÓVIL, MÁS VENTAS Pese a que el primer trimestre del año fue negativo para América Móvil, debido a la mayor competencia que enfrenta en el mercado mexicano con AT&T, esta firma de telecomunicaciones sigue siendo la empresa con las mayores ventas del país. 1T2015 1T2016 Fuente: FMI Entre enero y marzo sus ingresos ascendieron a 222 mil 985 millones de pesos, cifra apenas 1.34% mayor a los 220 mil 36 millones de pesos facturados en el mismo lapso pero de 2015; pese al lento crecimiento en sus ingresos y a una caída de 41.68% en su utilidad neta, la compañía dueña de Telcel supera, por mucho, a otras jugadoras del mercado. La segunda compañía con mayores ventas en México es Walmart, cuyos ingresos trimestrales fueron de 126 mil 448 millones de pesos, es decir, fueron 10.27% mayores a los registrados en el primer trimestre de 2015, cuando obtuvo 111 mil 723 millones de pesos. EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 20160428-am-anun-excelsiortv.pdf 1 29/04/16 C M Y CM MY CY CMY K 11:39 DINERO 17 18: DELTA SE MODERNIZA EXCELSIOR: LUNES 2 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen TECNOLOGÍA RFID PARA RASTREAR LAS MALETAS La línea aérea estadunidense Delta está invirtiendo 50 millones de dólares en la tecnología Radio Frequency Identification, o RFID, para rastrear las 120 millones de maletas que procesa cada año. Este recurso permitirá a la firma localizar prácticamente de inmediato el equipaje de sus clientes, y estará instalado en 344 estaciones en el mundo. Hasta ahora Delta ha estado usando el sistema de código de barras para ubicar las pertenencias de sus millones de usuarios. -De la Redacción Foto: Especial A TRAVÉS DE APPS DE MENSAJERÍA LABORATORIO DE PRUEBAS SONY H.EAR IN POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] La música es algo universal que millones de personas disfrutan en su día a día, algo que Sony ha tratado de aprovechar desde hace varios años dedicándose a la fabricación de audífonos. Ahora está tratando de apuntar a un nivel más alto con su línea llamada H.ear que ya está disponible en México. En Excélsior tuvimos la oportunidad de probar el modelo H.ear In, que es un audífono intrauricular, es decir, cuenta con una almohadilla que es introducida en la oreja. Entre sus puntos fuertes está el diseño porque se trata de audífonos que pesan sólo cinco gramos y tienen un cable de 1.2 metros para conectarlo al celular o a un reproductor de música. A ello se añade una variedad de colores para todos los gustos, que van desde amarillo limón hasta negro carbón, y una carcasa de aluminio. En cuanto a la tecnología destacan las bocinas de alta sensibilidad de 9 milímetros, las cuales producen un sonido nítido que se puede reconocer inmediatamente. También un control de respuesta de ritmo, es decir, dentro del auricular se le colocó un puerto acústico inteligente que mejora los sonidos graves y profundos. Aunque su principal característica es que los H.ear In son compatibles con música en alta definición, es decir, aquellas pistas que están en formatos como FLAC y que tienen hasta 36 veces más calidad que un MP3. Sin duda cuando se utilizan con piezas de este estilo es cuando finalmente se puede sacar provecho al 100 por ciento a estos audífonos, por lo mismo su precio aproximado, de mil 699 pesos, se ubica en la media para este tipo de artículos. Pero su mayor fortaleza puede ser también su mayor debilidad, ya que son pocas las personas que actualmente tienen acceso a las canciones de alta definición, por lo que no se pueden aprovechar al máximo y algunas personas preferirían un audífono más barato. Al parecer Sony pensó en esto y los H.ear cuentan con una tecnología que permite “rellenar” la pista original de un archivo que no sea de alta definición para tener una mejor experiencia. Otro de sus puntos débiles es que, si bien cuenta con micrófono y control remoto, este último sólo sirve para detener o continuar una pieza de música y no para controlar el volumen, como ocurre con otros modelos. Vista PROS CONTRAS DISEÑO: Se trata de un diseño sencillo y elegante cuyo toque es contar con una carcasa de aluminio. Su peso es de apenas 5 gramos y tiene un cable de 1.2 metros MÚSICA HI RES: Es compatible con las pistas de música en formato de alta definición, lo que limita sus alcances ya que esa tecnología no está masificada en México. MEJORA EL SONIDO Tienen una tecnología que permite “rellenar” la pista original de un archivo musical que no esté en formato de alta definición para brindar una mejor experiencia al usuario. TIPO DE AURICULAR: Muchas personas están migrando al uso de audífonos de diadema porque los intrauriculares suelen lastimarlos o se vuelven incómodos después de usarlos por un tiempo prolongado. ESPECIFICACIONES Compatible con sonido de alta definición. nn Unidad de diafragma de 9 mm de alta sensibilidad. nn Compatible con smartphones, con control remoto y micrófono integrados. nn Longitud de cable de 1.2 metros. nn Cable de hilo dividido OFC, tipo Y, bañado con plata. nn Peso aproximado de 5 gramos. nn Colores: rojo bermellón, rosa, burdeo, amarillo limón, azul viridiano, negro carbón. nn Precio cercano a 1,699 pesos. nn BOTS, NUEVOS ALIADOS DE LAS EMPRESAS POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] Pasar horas pegado al teléfono para confirmar una reservación, preguntar el saldo de una tarjeta de crédito, presentar una queja o simplemente para saber la dirección de una empresa será cosa del pasado; ahora las personas podrán usar sus aplicaciones de mensajería instantánea y sus dudas serán resueltas por bots. Los bots son en realidad programas informáticos o de inteligencia artificial que imitan el comportamiento humano, por lo que pueden aprender del entorno y sostener conversaciones simples con una persona. Para Haley White, gerente para México de LINE, lo interesante de este tipo de programación es que pueden procesar preguntas y responder, por lo que se está tratando de explotar para segmentos como el “servicio al cliente” porque hace más eficiente la comunicación, mejora la experiencia y es menos costoso. “Actualmente algunas empresas ponen sus bots en sus páginas web para responder preguntas o dudas, lo que está cambiando es que ahora también se ha visto un potencial en las aplicaciones de mensajería”, indicó en entrevista con Excélsior. Empresas como LINE y Facebook Messenger están abriendo su API, o su interfaz de programación, para que las empresas o desarrolladores añadan sus bots y éstos se comuniquen con los clientes o fans. Domingo Suárez, director de Tecnología de HolaGus, consideró esta tendencia como una oportunidad de negocio muy importante para las empresas de todos los tamaños en México. “Para nosotros es atractivo porque no tenemos que desarrollar una aplicación que Estos programas de inteligencia artificial pueden ahorrar millones a las compañías LINE MESSENGER YA ESTABA HACIENDO PRUEBAS DE ESTE TIPO EN ASIA: LG tiene una serie de electrodomésticos inteligentes con los que las personas pueden interactuar usando la aplicación de mensajería nn Se trata de LINE LG Home Chat nn Se puede enviar un mensaje al refrigerador para saber qué hace falta comprar nn contenga el bot y obligar a los usuarios a descargarla. Es muy atractivo porque podemos adquirir usuarios de manera natural”, consideró también en entrevista. MÉXICO SIGUE LA TENDENCIA Tanto White como Suárez coincidieron que las compañías en México, sin importar su tamaño, están conscientes de esta nueva oportunidad y poco a poco están adaptando sus sistemas. Por ejemplo, HolaGus es un asistente personal que utiliza WhatsApp para recibir los pedidos y órdenes, que incluyen envío de comida, compra de boletos o regalos, entre otros. Suárez informó que acaban de liberar un bot en Twitter para que la gente lo pruebe y ayude a crear dos niveles de atención al cliente. En el primero se usa este programa para las solicitudes más inmediatas y, cuando las respuestas que recibe la gente no son tan acertadas, entonces van al nivel dos, que es mandarlas con una persona que los atenderá por teléfono. De ahí que la apertura de 900 MILLONES de usuarios tiene Facebook Messenger en el mundo En México ya están surgiendo contratistas que desarrollan bots para las empresas. Eso muestra que hay interés en la región.” HALEY WHITE GERENTE PARA MÉXICO DE LINE LA PLATAFORMA DE FACEBOOK MESSENGER PARA BOTS: Funcionará en las versiones para iOS, Android y Web nn El creador del bot define características como las imágenes, texto, llamadas o plantillas nn Facebook Messenger y LINE para que las empresas creen su cuenta y usen bots sea tan atractiva, porque les permitiría ampliar más su presencia. Otras empresas mexicanas que no tienen la capacidad de desarrollar sus propios bots, de acuerdo con White, están acudiendo a compañías que se especializan en esta materia como BlueMessaging. EL ESFUERZO LINE lanzó 10 mil cuentas de prueba que tienen sólo 50 seguidores para que los desarrolladores de todo el mundo prueben los bots y esperan, en el transcurso del año, lanzar cuentas completas. En lo que respecta a Facebook Messenger, se liberó una plataforma “beta” para que se puedan desarrollar bots para el servicio de mensajería y sean enviados a la empresa para revisión, gradualmente aprobarán aquellos que brinden las mejores experiencias. Esto último tomando en cuenta que otros bots no han tenido un agradable recibimiento, como fue el caso de Tay, de Microsoft, que aprendió algunas cosas que no debía en Twitter, o SimSimi, que también puede ser un poco grosero. RECHAZAN PROYECTO Accionistas se rebelan contra FB Advierten que no obtendrán un valor significativo por dejar el control de la firma a Mark Zuckerberg REUTERS [email protected] SAN FRANCISCO.- Un accionista de Facebook presentó el fin de semana una propuesta de demanda colectiva con el objetivo de detener el plan de la compañía de emitir nuevas acciones de Clase C, al considerar que se trata de una decisión injusta para afianzar el control del presidente ejecutivo y cofundador de la empresa tecnológica, el joven empresario Mark Zuckerberg. La demanda, presentada en un juzgado de Delaware, llega tras el anuncio de la compañía de redes sociales realizado el miércoles pasado, cuando dio a conocer su plan para emitir las acciones. La reestructuración accionarial de Facebook es conocida en la práctica un split o división de acciones en proporción 3x1. Zuckerberg dijo en diciembre del año pasado que tiene la intención de poner el 99 por ciento de sus títulos de Facebook en un nuevo proyecto basado en actividades de filantropía, centrado en el potencial humano y en la igualdad. CONSISTENCIA Analistas del sector descartan que el crecimiento de la red social se desacelere pronto, ya que está captando más ingresos por publicidad en móviles. LE REGATEAN AUTORIDAD La demanda alega que el comité de Facebook que aprobó la operación no negoció con la suficiente dureza con Zuckerberg “para obtener algo de valor significativo” a cambio de conceder a Zuckerberg un mayor control. En un comunicado, Facebook dijo que el plan “está en el mejor interés de la empresa y todos los accionistas”. La compañía ha dicho que mantener a Zuckerberg al frente de la empresa es clave para su éxito futuro. Facebook planea crear una nueva clase de acciones que coticen pero que no tengan derecho de voto. Facebook emitirá dos de las denominadas acciones Clase C por cada acción de Clase A y B existente. Las acciones de la red social más grande del mundo ganaron 11% el jueves pasado, a 120 dólares por unidad, luego de que la firma reportó que sus ingresos por publicidad subieron 57 por ciento en el primer trimestre del año, a 5,200 millones de dólares. EXCELSIOR : LUNES 2 DE MAYO DE 2016 DINERO 19 20 DINERO LUNES 2 DE MAYO DE 2016 : EXCELSIOR