informe ejecutivo de gestioninterconexion electrica

INFORME DE GESTIÓN
INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
SUPERINTENDENCIA DELEGADA PARA ENERGÍA Y GAS
DIRECCIÓN TÉCNICA DE GESTIÓN DE ENERGÍA
Bogotá, Diciembre de 2012
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TABLA DE CONTENIDO
1.
DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA...................................................... 3
1.1.
CONFORMACIÓN DE LA EMPRESA ...................................................................... 3
1.2.
JUNTA DIRECTIVA ............................................................................................. 3
1.3.
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA. ....................................................................... 4
2.
ACCIONES DE LA SSPD ..................................................................................... 5
3.
ASPECTOS FINANCIEROS.................................................................................. 6
3.1.
HECHOS RELEVANTES DEL ÚLTIMO AÑO: ........................................................... 6
3.2.
BALANCE GENERAL .......................................................................................... 6
3.3.
ESTADO DE RESULTADOS ........................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
3.4.
INDICADORES FINANCIEROS ............................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
3.4.1.
Rentabilidad Operacional.......................... ¡Error! Marcador no definido.
3.4.2.
Liquidez .................................................... ¡Error! Marcador no definido.
3.4.3.
Deuda ....................................................... ¡Error! Marcador no definido.
3.5.
ANÁLISIS Y CONCLUSIONES SOBRE EL DESEMPEÑO FINANCIERO DE LA EMPRESA
¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
3.6.
4.
REVISORÍA FISCAL ..........................................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
ASPECTOS TÉCNICOS - OPERATIVOS ........................................................... 10
4.1.
DESCRIPCIÓN DE LA INFRAESTRUCTURA: ......................................................... 10
4.2.
INVERSIONES .................................................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
4.3.
MANTENIMIENTOS Y OPERACIÓN. .....................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
4.4.
CONFIABILIDAD...............................................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
4.5.
ASPECTOS AMBIENTALES ................................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
4.6.
CALIDAD DEL SERVICIO ...................................¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
5.
ASPECTOS COMERCIALES .............................................................................. 10
6.
EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN............... ¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
7.
CALIDAD Y REPORTE DE LA INFORMACIÓN AL SUI ..................................... 11
8.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ....................................................... 11
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INFORME EJECUTIVO DE GESTIÓN TRANSMISOR
INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
ANÁLISIS 2011
AUDITOR: Gestión & Auditoria Especializada LTDA.
1. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
En este capítulo se presenta un breve resumen de los aspectos generales de la
empresa evaluada, como antecedentes de la constitución, objeto social, capital,
organigrama y composición accionaria de la empresa.
1.1. Conformación de la Empresa
TIPO DE SOCIEDAD
Sociedad Anonima.
RAZÓN SOCIAL
Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.
SIGLA
ISA S.A. E.S.P.
AREÁ DE PRESTACIÓN
Nacional
ACTIVIDAD QUE DESARROLLA Transmisión.
FECHA DE CONSTITUCIÓN
Septiembre 14 de 1967.
NOMBRE DEL GERENTE
Luis Fernando Alarcon Mantilla.
ESTRUCTURA DEL MERCADO
No tiene usuarios finales.
1.2. Junta Directiva
REPRESENTANTE
Ministerio de Minas y Energía- Ministro
CARGO
PRESIDENTE
Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Otro
Viceministro General
Santiago Montenegro Trujillo
Otro
Orlando Cabrales Martínez
Otro
Federico Restrepo Posada
Otro
Luisa Fernanda Lafaurie Rivera
Otro
Luis Ernesto Mejía Castro
Otro
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1.3. Antecedentes de Constitución
La empresa Interconexión Eléctrica S.A E.S.P se constituyó el 14 de septiembre de
1967 e inició operaciones en noviembre de 1971. Según lo reportado por la Empresa
en el Registro Único de Prestadores – RUPS, ésta se encuentra clasificada como una
empresa Mixta, constituida como sociedad anónima.
1.4. Objeto Social
La empresa Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. - ISA E.S.P., tiene como una de sus
actividades principales el transporte de energía eléctrica en alta tensión, actividad que
ha trascendido fronteras y la ha posicionado como una fuerte empresa en el sector
eléctrico del continente Americano, por lo que cuenta en Colombia con sus empresas
ISA y TRANSELCA; en Perú con ISA Perú, Red de Energía del Perú –REP– y
Consorcio TransMantaro – CTM–; en Bolivia con ISA Bolivia; y en Brasil con las
subsidiarias Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista –CTEEP–
(adquirida a través de su vehículo de inversión ISA Capital do Brasil), Interligação
Elétrica Pinheiros, Interligação Elétrica Serra do Japi e Interligação Elétrica de Minas
Gerais –IEMG. Dentro de sus funciones principales se encuentra:

Construir, mantener y administrar la red de transmisión nacional a alto voltaje.

Planear, coordinar y supervisar la operación del sistema interconectado
Colombiano.

Planear la expansión del sistema de transmisión nacional, de acuerdo a las
necesidades e intereses del mismo.
Durante el año 2011, entraron en operación comercial varios proyectos que se
encontraban en su fase de construcción, gracias a lo cual la red de transporte de
energía eléctrica de ISA y sus empresas alcanzó 39,429 km de circuito y 68,900 MVA
de capacidad de transformación, logrando un mayor y mejor servicio a diferentes
comunidades dentro y fuera del territorio nacional.
1.5. Organigrama de la Empresa.
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Fuente: AEGR
2. ACCIONES DE LA SSPD
Durante el año 201, la Dirección de Investigaciones de la Superintendencia
Delegada para Energía y Gas no adelantó proceso de investigación alguna en
contra de la empresa Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.
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3. ASPECTOS FINANCIEROS
3.1. Hechos Relevantes del último año:

Un incremento de 12,2% de los costos operacionales.

La gestión operativa de la compañía no registró variaciones importantes, al
presentar una relación de costos e ingresos operacionales en 37,4 en 2010 y
40,2% en 2011%.

La estructura de capital se fortaleció al registrar un menor endeudamiento, el
cual paso de 33,2% a 31,4% entre 2010 y 2011, lo cual permitió obtener un
mejor nivel de apalancamiento, ubicándose en 68,6% en este último año.
3.2. Balance General
En el año 2011 la estructura de capital de la empresa presenta un apalancamiento
propio de la actividad, correspondiente al 68,6%. Los Activos ascienden a $5.450.222
millones, presentando una variación del 1,4% respecto al año anterior, destacándose
los valores obtenidos en deudores de servicios públicos, principalmente.
En la composición del Activo se observa una participación del 7,4% de los Activos
corrientes y un valor de $2.296.492 millones en los activos de infraestructura.
La cartera correspondiente al servicio asciende a $195.586 millones, arrojando un
indicador de rotación de cuentas por cobrar de 63 días.
Tabla 3.2 Balance General
BALANCE GENERAL
Activo
Activo Corriente
Pasivo
Pasivo Corriente
Patrimonio
2011
2010
Var
$5.450.222.213.827
$5.376.700.035.005
1,37%
$405.578.364.433
$332.413.757.886
22,01%
$1.713.212.572.323
$1.785.764.637.828
-4,06%
$405.559.364.926
$415.705.511.156
-2,44%
$3.737.009.641.504
$3.590.935.397.177
4,07%
Fuente: SUI.
Los pasivos de 2011 ascienden a $1.713.312 millones, representando un nivel de
endeudamiento del 31,4%. Con respecto al año 2010, éstos presentaron una variación
de 4,1%. Los pasivos corrientes se ubican en $405.559 millones, es decir que la
concentración de la deuda en el corto plazo es equivalente al 23,7%.
Los pasivos financieros de la compañía ascienden a $100.009 millones, con una
concentración en el corto plazo del 98,8%. Las cuentas por pagar del servicio
ascienden a $394.817 millones, arrojando un indicador de rotación de cuentas por
pagar de 20 días.
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El patrimonio del último año presentó una variación de 4,1%, ubicándose en
$3.737.010 millones. En su composición los resultados netos del ejercicio tienen una
participación del 8,8%, es decir $330.090 millones.
El capital suscrito y pagado reportado es de $28.838 millones.
3.3. ESTADO DE RESULTADOS
Los ingresos operacionales de la compañía presentan un crecimiento del 4,4% con
respecto al año anterior, ubicándose en $930.791 millones.
Tabla 2.2 Estado de Resultados.
ESTADO DE RESULTADOS
2011
2010
var
INGRESOS OPERACIONALES
$930.790.965.079
$891.206.436.188
4,44%
COSTOS OPERACIONALES
$373.986.615.321
$333.351.608.241
12,19%
GASTOS OPERACIONALES
$34.108.373.962
$35.153.441.635
-2,97%
UTILIDADES OPERACIONALES
$522.695.975.796
$522.701.386.312
0,00%
OTROS INGRESOS
$30.119.624.941
$75.665.583.269
-60,19%
OTROS GASTOS
$102.469.313.233
$157.777.071.777
-35,05%
UTILIDADES NETAS DEL EJERCICIO
$330.090.275.994
$335.882.707.824
-1,72%
Fuente: SUI.
Los egresos operacionales totales del año 2011 representan el 40,2% de los ingresos,
equivalentes a $373.987 millones, siendo los más importantes: contribuciones y
regalías por valor de $99.997, mantenimiento y reparaciones por $68.566 millones;
Los gastos administrativos por $26.701 millones y los gastos de depreciaciones,
amortizaciones y provisiones por $7.408 millones. La utilidad operativa del último año
asciende a $522.696 millones.
Los ingresos y gastos no operativos se ubicaron en $30.119 millones y $102.469
millones, respectivamente. Los gastos financieros de la deuda ascienden a $76.696
millones.
Las utilidades netas del ejercicio presentaron una variación del -1,72%, al pasar de
$335.883 millones a $330.090 millones.
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Gráfica 3.1 Flujo Operativo
$1.000.000.000.000
$900.000.000.000
$800.000.000.000
pesos
$700.000.000.000
$600.000.000.000
$500.000.000.000
2011
$400.000.000.000
2010
$300.000.000.000
$200.000.000.000
$100.000.000.000
$0
INGRESOS
OPERACIONALES
COSTOS
OPERACIONALES
GASTOS
OPERACIONALES
UTILIDADES
OPERACIONALES
UTILIDADES NETAS
DEL EJERCICIO
Fuente: SUI.
3.4. INDICADORES FINANCIEROS
La Delegada de Energía y Gas seleccionó los siguientes indicadores para evaluar el
desempeño financiero de la compañía en el último año:
Tabla 3.4.1 Rentabilidad Operacional
Fuente: SUI.
Tabla 3.4.2. Liquidez
Fuente: SUI.
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Tabla 3.4.3. Deuda
Fuente: SUI.
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4. ASPECTOS TÉCNICOS – OPERATIVOS
4.1. Calidad del servicio, inversiones y mantenimiento.
Respecto a las actividades de mantenimiento, según lo informado por el AEGR,
durante el año 2011, el plan de mantenimiento ejecutado por ISA se realizó aplicando
prácticas y metodologías reconocidas MCC, con cubrimiento a todos los equipos de la
red: líneas de transmisión, las subestaciones y SPAT. De igual forma, realizan un
estricto seguimiento y medición de la gestión del mantenimiento, los resultados
obtenidos permiten evidenciar que se tiene la capacidad para atender los
requerimientos de la gestión del mantenimiento de la infraestructura que constituye la
red de ISA, garantizando el cumplimiento de los niveles de disponibilidad establecidos
en Colombia.
Es así, como ISA puede decir al final del año 2011, la disponibilidad total en el año
2011 fue de 99.913%, lo cual superó la meta regulatoria de 99.653%., demostrando el
buen sistema de mantenimiento planeado y ejecutado por el mismo.
Es claro entonces que la gestión e inversiones realizadas durante el año 2011, le
permitieron garantizar y superar la meta de disponibilidad de los activos establecida
por la CREG a través de las Resoluciones CREG 061 de 2000 y 011 de 2002.
Complementariamente se realizaron las intervenciones sobre infraestructura que
fueron necesarias para atender los efectos severos del invierno y de actos mal
intencionados efectuados a la infraestructura del STN en las diferentes regiones del
país.
En el año 2011, se pagaron compensaciones por un valortotal de $4.660 millones de
pesos, de los cuales $4.598 millones corresponden a la no entrada en operación del
Proyecto el Bosque en la ciudad de Cartagena para mayo del 2011, debido a los
problemas con la licencia ambiental. Esta situación no se cataloga como
incumplimiento, conforme lo dispuesto en el literal a) del numeral 5.4, Anexo 1 de la
Resolución CREG 093 de 2007, por la cual se modifica el artículo 4° de la Resolución
CREG 022 de 2001.
4.2. Descripción de la infraestructura:
Para el año 2011, entraron en operación comercial varios proyectos que se
encontraban en su fase de construcción, con lo cual la red de transporte de energía
eléctrica de ISA y sus empresas alcanzó 39,429 km de circuito y 68,900 MVA de
capacidad de transformación.
5. ASPECTOS COMERCIALES
No aplica, no atiende usuarios finales.
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6. EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN
6.1. Indicadores de la gestión
Tabla 6.1 Indicadores de Gestión
INDICADORES DE GESTIÓN
Margen Operacional
Cobertura de Intereses – Veces
Referente 2011
Resultado
Observación
70,0%
68,5%
No Cumple
5
8,3
Cumple
Rotación de Cuentas por Cobrar- Días
20
62,8
No Cumple
Rotación de Cuentas por Pagar – Días
4
19,5
No Cumple
Razón Corriente – Veces
2
1,00
No Cumple
Fuente: SUI
La empresa tan solo cumple con el referente de cobertura de intereses, por lo que
esta deberá diseñar e implementar estrategias financieras que fortalezcan su gestión.
7. CALIDAD Y REPORTE DE LA INFORMACIÓN AL SUI
Teniendo en cuenta el reporte realizado por Interconexión Eléctrica S.A E.S.P en el
Sistema Único de Información – SUI, se evidenció que para el año 2011, la Empresa
no tiene formatos pendientes por cargar.
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ISA es una Empresa operacionalmente viable. La disminución en el margen
operacional en el año 2011 en un 2.8% con respecto al año 2010, se presenta
básicamente por el aumento en el costo de operación, dado al incremento de los
atentados en la infraestructura eléctrica y la ola invernal en el año 2011.

Se presento un incremento del 2.5% en el nivel de endeudamiento de la Empresa
respecto del año 2010, a causa del mayor nivel de cuentas por pagar, obligaciones
financieras y bonos en circulación.

Al igual que en años anteriores, la empresa continua con un reporte oportuno y de
calidad de la información al Sistema Único de Información.

Para el 2011 el capital de trabajo de ISA, tuvo un aumento superior a los
cuarenta mil millones de pesos, con respecto al año anterior. Este, se explica
principalmente por los recursos recibidos por la emisión de bonos al final del año
2011.
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