Sistemas de pensiones en el mundo

TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL
SISTEMA DE PENSIONES”
Sistemas de Pensiones en el Mundo
Ximena Quintanilla
Jefa de Investigación-División Estudios
Santiago, 22 de agosto de 2013.­
www.spensiones.cl
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Agenda
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
1. Sistemas de Pensiones (países OECD)
1.
2.
1° pilar
2° pilar
2. Tasas de Reemplazo
1. Definición y consideraciones
2. TR (países OECD)
3. Reformas en países OECD
4. Desafíos
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Objetivos Sistemas de Pensiones
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
1° pilar: Prevenir pobreza, alcanzar un nivel mínimo
absoluto pre-establecido. Redistributivo.
2° pilar: Suavizar consumo entre etapa activa y etapa
pasiva. Obligatorio. Público o privado.
3° pilar: Aumentar ingresos de pensión por sobre el 2°
pilar. Voluntario.
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Sistemas en el países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Países OECD
I.
1er Pillar
•
•
•
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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Verificación
de
medios:
beneficio
mayor
a
individuos más pobres, 12
países (APS en Chile)
Básica: Monto fijo a todos,
12 países
Mínima:
similar
a
verificación de medios, pero
no depende de ahorro, 18
países (PBS en Chile)
II.
2ndo Pillar
•
•
•
BD. 18 países
CD. 11 países
Nocionales. 4 países
Sistemas en el países OECD
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“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En general se observa que los países no tienen un sistema
único para el financiamiento de las pensiones.
Lo que se está dando es un mix entre planes de
contribución definida (CD) y programas de beneficio
definido (BD), públicos y privados, obligatorios y voluntarios.
Ha habido una creciente importancia de planes privados
de CD, ya sea como complemento de programas de BD o
como reemplazo de éstos.
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Sistemas en el países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
The role of private pensions in the overall retirement in come package
by type of provision
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Fuente: OECD Pensions Outlook 2012 www.spensiones.cl
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Private pensions:% of the total retirement-income package
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1° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Valor beneficio 1° pillar
sobre ingreso promedio
• Promedio de 21.6% en
países OECD
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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1° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Cobertura 1° pillar
• Significativa variación
entre países
• Chile de 40% en Julio
2009 a aumentó a 60%
en Julio 2011
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Parameters and rules of income-replacement pensions
Earnlngs-related schemes
Type
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Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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TALLER PARA PERIODISTAS
2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 Relación entre parámetros clave y desempeño del sistema
•
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Sistema
Parámetro Clave
Efecto
Beneficio Definido
Fórmula cálculo
beneficios
Sustentabilidad del
sistema
Contribución
Definida
Tasa de cotización
Suficiencia de
pensiones
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
Edad de retiro en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Edad de pensión
•
•
•
•
•
•
•
Fuente: OECD, Pensions Outlook 2012
www.spensiones.cl
En 2/3 de los países la
edad de pensión es 65
años.
Sólo en 4 países la
edad de mujeres es
menor que la de
hombres,
incluye
Chile
La mayoría de los
países han aumentado
la edad o lo harán en
el futuro.
Sólo 4 países que no
han cambiado la edad
de pensión, incluye
Chile.
7 países no permiten
retiro anticipado.
En los que se permite,
los beneficios son
reducidos para reflejar
periodos de pago más
largos
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Tasa de Reemplazo
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
• La Tasa de Reemplazo muestra el nivel de las pensiones en retiro en
comparación con el ingreso del trabajo.
• Tasa de reemplazo bruta vs. neta
• Sistemas de impuestos a los ingresos personales progresivos + pensiones menores
que ingresos → menor tasa de impuesto para pensionados
 Concepto difícil. Varias consideraciones:
• ¿A quiénes debe entregar pensiones el sistema?
→ ¿A quienes se incluye en el análisis?
• Ingresos a utilizar: último ingreso, ingreso de los últimos 3-5, ingreso de los
últimos 10 años, ingresos de toda la vida
• ¿Se considerar o no periodos no trabajados/cotizados?
• La OECD, en su reporte “Pensions at a Glance, 2011” utiliza el ingreso promedio
de toda la vida activa.
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Tasas de Reemplazo en países OECD
•
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2012
• La TR neta sobre el ingreso promedio de toda la vida laboral para un trabajador
hombre que gana en el promedio de la distribución de ingresos de su país es
68.8% (12 puntos por encima de la TR bruta)
• TR varían entre sexos debido a distintas reglas de elegibilidad. Sólo para 5 países,
de los cuales en 3 la diferencia es significativa, incluye Chile.
• Chile: TR neta para hombre de ingreso promedio es de 64.3% (49.9 para mujeres)
• TR decreciente con ingreso → rol del 1er pilar
•
www.spensiones.cl
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Table 1.1. OVerview of pension-reform measures,
September 2007-Febmary 2012
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Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
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•
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 La gran mayoría de los países han efectuado reformas.
• Objetivo general de reformas: mejorar sustentabilidad (BD) y
suficiencia de pensiones (CD)
 La crisis aceleró el paso de las reformas.
•
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Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
Prevención de Pobreza
Reformas recientes en países OECD
www.spensiones.cl
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 Se aumentaron beneficios por una sola vez a la población
en retiro de menores ingresos (Australia, Canadá y Corea)
 Se incluyeron nuevos beneficios a la población de
menores ingresos, planes solidarios (Chile, Finlandia y
Grecia)
 Se dieron beneficios tributarios a población de adultos
mayores (Finlandia y Suecia)
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Refuerzos al Ahorro
 Obligatoriedad de contribuir (Israel, Noruega y Chile para
los independientes)
 Enrolamiento automático (Nueva Zelanda, Inglaterra y
Estados Unidos)
 Incentivos tributarios (Chile, Polonia y Alemania)
 Aumento en la tasa de contribución (Australia, Nueva
Zelandia en planes ocupacionales)
 Aumento en la edad de retiro (Australia, Rep. Checa,
Dinamarca, Estonia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría,
Irlanda, Italia, Japón, Corea, España, Turquía, Reino Unido,
Estados Unidos)
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TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
 Congelar montos de pensiones
Eslovenia, Austria, Italia)
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
(Finlandia,
Grecia,
Sustentabilidad
 Se cambian reglas de indexación y se hacen ajustes a
beneficios tributarios (Reino Unido, Noruega, Hungría,
Austria,
www.spensiones.cl
 Se continúa avance hacia sistemas de contribución
definida nocionales o contribución definida de
capitalización (Australia, Italia, Noruega)
 Se cambian fórmulas para cálculos de beneficios en
sistemas de beneficio definido, considerando en algunos
casos ajuste por aumento en expectativa de vida
(Noruega, Finlandia)
TALLER PARA PERIODISTAS
Desafíos Futuros
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En el caso del pilar de contribución definida:
Continuar aumentando cobertura: Enrolamiento automático
Crisis gatilló una profunda discusión sobre la manera de reducir
los riesgos a los que están expuestos los afiliados.
Algunas soluciones a corto plazo pueden tener consecuencias
negativas a largo plazo.
Construcción de mecanismos para mitigar riesgos:
• Incentivos adecuados
• Costos acotados por mayor seguridad
Educación financiera/Mejorar información de los afiliados
Diseño de estrategias por defecto tanto en la etapa activa como
en la etapa pasiva
•
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Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL
SISTEMA DE PENSIONES”
Muchas gracias
Santiago, 22 de agosto de 2013.­
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