VICERRECTORADO ACADÉMICO Unidad de Desarrollo Educativo 1. SÍLABO INSTITUCIONAL 1.1. DATOS INFORMATIVOS ASIGNATURA: MERCADO DE VALORES DEPARTAMENTO: CIENCIAS ECONOMICAS ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO PERÍODO ACADÉMICO: FEBRERO – JULIO 2013 CÓDIGO: NRC: CADM 2202 - 2203 36109 CARRERAS: INGENIERÍA EN COMERCIO EXTERIOR Y NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL FECHA ELABORACIÓN: Mayo 2013 PRE-REQUISITOS: NIVEL: OCTAVO CRÉDITOS: 4 ÁREA DEL CONOCIMIENTO: COMERCIO EXTERIOR SESIONES/SEMANA: TEÓRICAS: LABORATORIOS: 4H EJE DE FORMACIÓN: PROFESIONAL CO-REQUISITOS: DOCENTE: Nombre: Patricio Cangui Velasco Grado académico o título profesional: e-mail: [email protected] Economista [email protected] Economista, Profesor de la institución desde octubre del 2004 Docente de la Universidad Tecnológica Indoamérica Quito desde el año 2000 Universidad Central del Ecuador, Facultad de Ciencias Económicas, Coordinación Académica 1.2. DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA: Con ésta asignatura se determina las diferencias existentes entre invertir en el mercado del dinero y mercado de capitales, se puede valorar estas inversiones, calculando técnicamente el rendimiento que le ocasiona con el fin de minimizar el riesgo y poder tomar decisiones de inversión correctas; ya sea en el campo laboral o personal; todo ello fundamentado técnicamente. 1.3. OBJETIVO GENERAL DE LA ASIGNATURA O MÓDULO Desempeñar y liderar situaciones no habituadas por otros profesionales, capaces de negociar en los diferentes mercados tanto de dinero como de capitales buscando siempre el rendimiento y minimizando el riesgo en situaciones que la profesión de Ingenier@ en Comercio Exterior y Negociación Internacional, así lo requiera. 1.4. RESULTADOS DE APRENDIZAJE Resultado del aprendizaje (objetivos específicos) A. Aplicar Conocimientos en matemáticas, ciencia e ingeniería. B. Diseñar, conducir experimentos, analizar e interpretar datos. Nivel A A Forma de evidenciarlo Calcula los rendimientos y riesgos; acuerdo a ello toma decisiones Conoce el manejo de simuladores para interpretar el movimiento de los títulos valores de 1 C. Diseñar sistemas, componentes o procesos bajo restricciones realistas. D. Trabajar como un equipo multidisciplinario. E. Identificar, formular y resolver problemas de ingeniería. F. Comprender la responsabilidad ética y profesional. G. Comunicarse efectivamente. A A A A A Interpreta la realidad del mercado para poder invertir disminuyendo los riesgos Sabe interrelacionarse con todas las personas que intervienen en el marcado de capitales. Resuelve problemas que se presenten en referencia a inversiones Aplica correctamente los valores aprendidos dentro del aula Exponer correctamente lo que planea hacer Nivel de aporte a las competencias específicas y genéricas de la Carrea:(B= básico, M= medio, A= alto). 1.5. METODOLOGÍA: a. Estrategias metodológicas: El profesor después de cada clase plantea las tareas y/o consultas que deben presentar sus dicentes para estar preparados al tema a tratar la siguiente clase. El estudiante deberá realizar las lecturas recomendadas y/o realizar sus tareas, previa su asistencia a clases, de acuerdo a la programación definida para cada sesión, a fin de que exista una interacción fundamentada. Consultas puntuales podrán ser hechas al profesor mediante el uso del correo electrónico. El profesor actuará como un facilitador, por lo tanto, es su obligación diseñar estrategias y actividades de aprendizaje, que oriente a los estudiantes en qué hacer con la información científica actualizada. Las tareas y actividades plateadas en la metodología permitirán el desarrollo de las capacidades mentales de orden superior en los estudiantes (análisis, síntesis, reflexión, pensamiento crítico, pensamiento sistémico, pensamiento creativo, manejo de información, investigación, metacognición, entre otros). La nota de participación en los encuentros será evaluada de acuerdo a la calidad de los aportes que los estudiantes realicen en las discusiones en clase, o a los aportes adicionales vía correo electrónico. b. Orientaciones metodológicas: 1.6. COMPORTAMIENTO ÉTICO: Se exige puntualidad, no se permitirá el ingreso de los estudiantes con retraso. La copia de exámenes, pruebas, informes, proyectos, capítulos, ensayos, entre otros, será severamente corregida, inclusive podría ser motivo de la pérdida automática del semestre, (código de ética de la universidad). Respeto en las relaciones docente- alumno y alumno-alumno será exigido en todo momento, esto será de gran importancia en el desarrollo de las discusiones en clase. En los trabajos se deberán incluir las citas y referencias de los autores consultados (de acuerdo a normativas aceptadas, APA). Si un plagio es evidenciado, podría ser motivo de la separación del curso del o los involucrados. Si es detectada la poca o ninguna participación en las actividades grupales de algún miembro de los equipos de trabajo y esto no es reportado por ellos mismos, se asumirá complicidad de ellos y serán sancionados con la nota de cero en todo el trabajo final (implica la pérdida del curso) dado el peso ponderado del trabajo en la nota final. Los casos y trabajos asignados deberán ser entregados el día correspondiente. No se aceptarán solicitudes de postergación. Para evitar el plagio se utilizará diferentes programas disponibles al momento 2 1.7. RECURSOS: Aula virtual, materiales propios de la asignatura, TIC (correo electrónico, entre otras). Bibliotecas virtuales – ESPE: e-libro, ProQuest, Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor & Francis, Bibliotecas virtuales – ESPE: e-libro, ProQuest, Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor & Francis, Repositorios de tesis de grado y postgrado (Cobuec), Búsquedas avanzadas en Google y Altavista y todos los sitios de acuerdo a su especialidad. 1.8. EVALUACIÓN: Trabajos fuera de clase: Deberes, Informes Talleres o trabajos grupales en clase Participación en clase- control de lecturas Exposiciones (presentaciones profesionales) Pruebas Exámenes Otros (especifique) TOTAL % 10% 20% 20% 10% 10% 30% 100% 1.9. Acuerdos y compromisos Los estudiantes y el profesor no tienen derecho a faltar sin una justificación previa y si es por emergencia deberán justificar posteriormente. De los atrasos, estos se manejaran de acuerdo al reglamento de La ESPE, pero tiene que ser cumplido en dos vías profesor – estudiante Trabajos, consultas, deberes y exposiciones deben realizarse y presentarse bajo normas APA y en la fecha señalada. Todos los acuerdos y comprometimientos son para el profesor y el estudiante. 1.10. FUENTES DE INFORMACIÓN a. BIBLIOGRAFIA BÁSICA Guía del Inversionista Bursátil, Bolsa de Valores de Quito, 2008, Bolsa de Valores de Quito b. FUENTES RECOMENDADAS Fundamentos de Finanzas Corporativas, Ross, Westerfield, 5ta, 2000, Mc Graw Hill. Acerca del dinero los toros y los osos, José a. Meli, edición electrónica, 2010, Metastock M.R. de Equis International M.R. Guía esencial de inversiones, Philip Ryland, primera, 2010, Ediecuatorial Wall Street, Richard Roberts, primera, 2008, Editora el Comercio c. LISTADO DE ARTÍCULOS CIENTÍFICOS Y LECTURAS SELECCIONADOS El qué y el cómo de la fiducia, fideicomiso mercantil y casas de valores L. 1 Guía práctica de acceso al mercado de valores L. 2 3 ¿Cómo invertir en títulos valores? L. 3 2. PLANIFICACIÓN DIARIA SESIÓN Nº CONTENIDO MATERIAL 1 Inducción y explicación del syllabus Syllabus impreso 2 Conceptualizaciones Generales Materiales de clase Mercado Conceptualización Fuerzas del Mercado Oferta Conceptualización Grafica Aplicación Demanda Conceptualización Grafica Aplicación 5 TAREA RESULTADOS DE APRENDIZAJES EVIDENCIABLES Analizar el Syllabus, revisar lo aprendido anteriormente Revisar las fuerzas de mercado El dicente presenta su Syllabus en el portafolio Desarrolla conceptos propios Materiales de clase Aplique los conceptos de mercado y aplíquelos en el mercado financiero Sabe cuáles son las fuerzas de mercado así como graficarlas Estructura del mercado Financiero Materiales de clase Qué función cumplen las entidades financiera 6 Mercado del Dinero Bancos Principios Función Tasas de interés y su clasificación Plazos Rendimiento Riesgo Materiales de clase Con sus propias palabras manifieste lo entiende por mercado de Valores Distingue los mercados del dinero y mercado de valores Determina las funciones de un Banco 7 Mercado de Valores Bolsa de valores Proyector Investigue cómo se dividen las instituciones del mercado de valores Qué tipo de títulos se negocian en la Bolsa de Valores Identifica lo que es una bolsa de valores Características de los títulos de renta fija y variable Identifica y sabe porqué y para qué se emiten títulos de renta fija 3y4 8y9 Instituciones del valores De Control Que lo Conforman mercado de Materiales de clase 10 Tipos de valores que se negocian Renta Fija Plazos de negociación Rendimiento Riesgo Ley de la inversión Títulos Valores de Renta Fija 11 Renta Variable Rendimiento Riesgo Ley de la inversión Evaluación Primer Parcial Títulos Valores de Renta Variable 12 Hoja de papel Preguntas y casos prácticos de acuerdo a lo estudiado Conoce las instituciones que conforman el Mercado de Valores Identifica y sabe porqué y para qué se emiten títulos de renta fvariable Revisión de evaluación y entrega de nota 4 13 Títulos valores Renta Fija Bonos Obligaciones Valor del dinero en el tiempo Materiales de clase Porqué se caracterizan los títulos de renta fija Sabe diferenciar entre bonos y obligaciones Características de la Emisión de Bonos Fecha emisión-vencimiento Plazos Períodos de gracia Valor nominal Cupón Tasa cupón Valor real Precio de emisión Plan de amortización Monto de emisión Valor Precio Rendimiento Intereses Flujo del dinero Gráfico Valoración de los Bonos Descuento Puro Análisis Formula Ejercicios Interés Puro Análisis Formula Ejercicios Títulos Valores de Renta Fija Cómo influye el flujo del dinero en una inversión Conoce sobradamente lo que son los bonos y como identificarlos Materiales de clase Cómo se valoran los bonos Sabe diferenciar entre rendimiento e interés y lo grafica Materiales de clase Plantee diferencias entre Descuento Puro e Interés Puro Calcula cual es el rendimiento por medio del Descuento Puro Materiales de clase Ejercicios de Descuento Puro e Interés Puro Calcula cual es el rendimiento por medio del Interés Puro Amortizable Análisis Formula Ejercicios Toma de decisiones Análisis de los tres casos Selección de la mejor inversión Ejercicios Materiales de clase Ejercicios de comparativos de Descuento Puro, Interés Puro y Amortizable Calcula cual es el rendimiento por medio del Amortizable Materiales de clase Sabe tomar de decisiones en función de los tres métodos 25 Evaluación Segundo Parcial Hoja de papel Ejercicios de comparativos de Descuento Puro, Interés Puro y Amortizable y su aplicación en la Toma de decisiones Preguntas y casos prácticos de acuerdo a lo estudiado 26 Títulos valores renta variable Acciones Características Plazo de inversión Valor nominal y efectivo Emisión Títulos Valores de Renta Variable Cuadro comparativo entre títulos de renta fija y variable Conoce plenamente las acciones 27 Rentabilidad de las acciones Ganancia de Capital Ganancia por Dividendos Rendimiento Total Porcentual Análisis Formula Porcentual Efectivo Ejercicios Gráfico Materiales de clase Qué son los rendimientos en las acciones Calcula los rendimientos de las acciones Calcula los rendimientos de las acciones porcentual y en efectivo 14 y 15 16 18 y 19 20 y 21 22 y 23 24 28 y 29 Revisión de evaluación y entrega de nota 5 30 Valoración de acciones y empresas Valor nominal y valor patrimonial de las acciones Análisis Formula Ejercicios Materiales de clase Que son los riesgos en general y en las inversiones Sabe cuantas acciones se emiten y porqué 31 y 32 Riesgo Rendimiento real Rendimiento promedio Desviación Varianza Grafico de la curva de la normal Interpretación con el riesgo Ejercicios Rendimiento de portafolio Riesgo de portafolio Teoría Merton Miller Desviación Varianza Matriz de Varianza Materiales de clase Qué es un portafolio de inversiones Toma precauciones en base a leyes del riesgo e inversión Materiales de clase Investiga sobre diferentes simuladores de inversión Está al tanto del porqué diversificar su inversión y lo compara con los riesgos 35 y 36 Simulaciones Juego de la bolsa Instrucciones Resultados Interpretación Proyector simulador Revisar todo lo estudiado en este curso y describir si cumplió sus perspectivas Sabe tomar decisiones en casos reales 37 Revisión general Materiales de clase Conclusiones recomendaciones y Diferencia y toma decisiones de acuerdo a la situación y al capital de inversión 38 Evaluación Tercer Parcial Preguntas y casos prácticos de acuerdo a lo estudiado Revisión de evaluación y entrega de nota 32, 33 y 34 y Hoja de papel Firma: Prof. El formato de este sílabo tiene como referencia varias fuentes, principalmente el entregado por Morán, E., Gangotena, R. (2013) y el antiguo sílabo que a nivel institucional se estaba utilizando. Trata de responder a los requerimientos señalados por el CEAACES, ABET y SACS. Quito DM, 20 de mayo 2013 Elaborado por: Prof. Econ. Patricio Cangui V. PROFESOR TIEMPO PARCIAL Aprobado por: Ing. Fabián Guayasamín Segovia COORDINADOR DEL ÁREA DE CONOCIMIENTO DE COMERCIO EXTERIOR 6