Presentación Corporativa Emgesa y Codensa 2016
Anuncio
Codensa y Emgesa Presentación Corporativa Agenda •Estructura Societaria de las Compañías en Colombia •Principales Líneas de Negocio •Información Financiera y Principales Indicadores Enel en el Mundo Grandes Jugadores en los Sectores de Electricidad y Gas USA + Canadá • Capacidad: 2,1 GW Centroamérica • Capacidad : 1,0 GW Colombia • 1° en generación2 (21%) • 1° en distribucion2 (22%) • Capacidad : 3,4 GW • 2,9 mln de clientes Perú • 1° en generación (22%) • 2° en distribución (31%) • Capacidad : 2,0 GW • 1,3 mln de clientes Chile • 1° en generación2 (27%) • 1° en distribución (33%) • Capacidad : 6,9 GW (de los cuales 0,6 GW) • 1,8 mln clientes Uruguay • 0,05 GW 1. Datos al 31 diciembre 2015; %, 31/12/2014 2 Entre los operadores privados Italia • 1° en generación (27%) • 1° en distribución (85%) • Capacidad : 30,7 GW (de los cuales 3,0 GW) • 30,7 mln clientes power + gas • Actividades en upstream gas Resto de Europa • Presencia en generación • 0,7 GW (de los cuales 0.3 GW) • Presencia en mercado Rusia • Presencia en generación (5%) • Capacidad : 8,9 GW • Presencia en retail Iberia • 1° en generación (24%) • 1° en distribución (42%) • Capacidad : 22,9 GW (de los cuales 1,7 GW) • 12,6 mln clientes power + gas Eslovaquia • 1° en generación (82%) • Capacidad : 4,0 GW Brasil • Presencia en generación (1%) + distribución (7%) • Capacidad : 1,5 GW (de los cuales 0,5 GW) • 6,7 mln clientes Argentina • 1° en generación2 (11%) • 2° en distribución (17%) • Capacidad : 4,4 GW • 2,5 mln clientes Romania • 2° en distribución (36%) • Capacidad : 0,5 GW • 2,7 mln clientes India • ~ 0,2 GW Indonesia • Actividades en trading = Presencia Enel # = Market position % = Market share = Presencia Enel Green Power GW = Capacidad Enel Green Power África • ~ 0,01 GW • Actividades en upstream gas 3 3 Estructura Societaria Emgesa 100% • Enel (a través de Endesa Chile y Enersis Américas) tiene el 48.5% del capital de Emgesa en Colombia y la controla al tener el 56.4% de las acciones con derecho a voto. Enel S.p.A • La EEB tiene el 51.5% del capital de Emgesa, pero solo el 43.6% de sus acciones tienen derecho a voto. Enel Iberoamérica 100% Enel Latinoamérica 20.3% 40,3% 21.6% 60% Empresa Nacional de Electricidad S.A. (Endesa Chile) 26.9% Económico: 21.6% Voto: 25.1% Grupo Enel Económico: 26.9% Voto: 31.3% Poder Económico: 48.5% Poder de Votación 56.4% Enersis S.A. (Chile) Otros Accionistas Minoritarios Empresa de Energía de Bogotá (Colombia) Poder Económico:51.5% Poder de Votación : 43.6% 94.95% Poder Económico:0.005% Poder de Votación 0.006% Sociedad Portuaria de Cartagena S.A. Estructura Societaria Codensa Enel S.p.A 100% 100% • Enel (a través de Enersis y Chilectra) tiene el 48.5% del capital de Codensa en Colombia, y la controla al tener el 57,14% de las acciones con derecho a voto. Enel Latinoamérica Enel Iberoamérica • La EEB tiene el 51.5% del capital de Codensa, pero solo el 42.8% de sus acciones tienen derecho a voto. 20.3% 40,3% 99.08% 39.12% Enersis S.A. (Chile) Chilectra (Chile) Económico: 9.35% Voto 11.02% Grupo Enel Otros Accionistas Minoritarios Empresa de Energía de Bogotá (Colombia) 9.35% Económico: 39.1% Voto: 46.1% Poder Económico : 51.5% Poder de Votación: 42.8% Poder Económico :0.02% Poder de Votación: 0.024% Poder Económico 48.5% Poder de Votación: 57.14% 51% 49% DECSA Otros 82.3% 17.7% Colombia para el Grupo Enel En el 1T 2016 Colombia fue el primer país contribuidor de EBITDA en LATAM para el grupo Enel aportando el 42% del EBITDA de Enersis Américas. EBITDA Generación LATAM EBITDA Distribución LATAM USD $346 MM USD $280 MM Argentina 9% Brasil 17% Perú 26% Argentina 12% USD $95 MM Perú 20% USD $166 MM Colombia 48% #1 en LATAM EBITDA Colombia USD$261 MM *Cifras bajo IFRS Chile. **Las cifras corresponden a Enersis Américas, por tanto excluyen los resultados de Enel en Chile. Colombia 34% #2 en LATAM Brasil 34% Agenda •Estructura Societaria de las Compañías en Colombia •Principales Líneas de Negocio •Información Financiera y Principales Indicadores 7 ¿Quién es Emgesa? Activo estratégico en el sector de energía eléctrica en Colombia OTROS 31.03% EMGESA 21.1% Capacidad total SIN (1) 16.384 MW 2da compañía en capacidad instalada y 1ra en generación en EPM 21.33% ISAGEN 18.21% Colombia Participación de mercado por capacidad instalada : 21,1% Generación total SIN (1) 16.475 MW OTROS 33.87% GECELCA 8.33% EMGESA 19.9% EPM 18.46% Participación de mercado por generación: ISAGEN 14.66% 19,9% (1) SIN: Sistema Interconectado Nacional Fuente: XM. Datos con Fecha de corte al 31 de Marzo de 2016 GECELCA 13.11% ¿Quién es Emgesa? Portafolio de generación diversificado en 3 cuencas hidrográficas diferentes Hidro= 3,015 MW (87%) (incluye plantas a filo de agua) Guavio Betania 1,213 MW 541 MW El Quimbo 400 MW Pagua Paraíso La Guaca 276,6 MW 324,6 MW Menores Menores Dario 150 MW Valencia 100 MW 74,8 MW Salto II 35 MW Capacidad Instalada Bruta Charquito Tequendama 19,4 MW 19,4 MW Laguneta Limonar 18 MW 18 MW Filo de agua 3.459 MW* Dario Valencia Salto II 150 MW 35 MW Térmicas= 444 MW (13%) *A marzo de 2016 Termozipa Cartagena 236 MW 208 MW ¿Quién es Emgesa? Excelencia en resultados operativos Generación Emgesa (GWh) +2,3% en 1T 2016 3271 19,9% de generación del SIN 92,8% Disponibilidad plantas 3196 $677/kWh Precio spot prom. mercado 1T2015 1T2016 Ventas Emgesa (GWh) 4,113 25,5% ventas de contratos en MM 3,715 1T2015 75% de las ventas a través de contratos 1T2016 ¿Quién es Codensa? Líder del sector de distribución y comercialización de energía en Colombia Participación en Demanda Nacional (%) Enero-Marzo 2016 2da Compañía de distribución y 3ra en comercialización de energía en Colombia 22.7% de la demanda nacional y Demanda Total SIN(1) 16.609 GWh Electricaribe 23% Otros 43% Codensa 23% EPM 18.4% de la demanda regulada del país con 2.077 GWh atendidos por Codensa a Marzo de 2016 15% (1) SIN: Sistema Interconectado Nacional Fuente: XM. Datos con Fecha de Corte al Marzo 31 de 2016 ¿Quién es Codensa? Amplia cobertura en redes de media y baja tensión en Bogotá y Cundinamarca Líneas Aéreas de Trasmisión Tensión 115 Kv : 1.131 Km Tensión 57.5 Kv: 114 Km Subestaciones 122 SSEE de Potencia y 68.875 Centros de Distribución Trasformadores de Potencia AT : 238 Unidades - 9.447 MVA MT : 101 Unidades - 393 MVA Trasformadores de Distribución 69.786 Unidades - 9.422 MVA Alimentadores MT Urbanos Rurales Red MT y BT Aérea 42.307 Km Subterrânea 6.707 Km Datos con Fecha de Corte al Marzo 31 de 2016 792 - 9.737 Km 177 - 10.596Km ¿Quién es Codensa? Eficiencia operativa y crecimiento en la base de clientes Tasa de Crecimiento de la Demanda de Energía 12M(GWh) +22.7% de la demanda nacional 93.959 nuevos clientes en el ultimo año Comercialización de Energía (GWh) -6,2 % 3.649 3.424 -6.2% de energía comercializada por campaña Apagar Paga 7.30% índice de perdidas 1T 2015 1T 2016 Agenda •Estructura Societaria de las Compañías en Colombia •Principales Líneas de Negocio •Información Financiera y Principales Indicadores Resultados Financieros Emgesa – Flexibilidad de la gestión comercial con resultados financieros positivos Resultados Financieros y Márgenes (Miles de millones de pesos) 48,8% Margen EBITDA +77,9% $1.104 $621 19,8% Margen Neto +39,8% $539 $385 $219 $192 1T 2015 Ingresos Operacionales +13,6% 1T 2016 EBITDA Utilidad Neta *EBITDA se calcula adicionando la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos). Resultados Financieros Codensa – Crecimiento de ingresos operacionales y estabilidad en márgenes Resultados Financieros y Márgenes (Miles de millones de pesos) 32.2% Margen EBITDA +16,7% $1.015 $870 12.1% Margen Neto +10,5% $310 $280 $118 $105 1T 2015 Ingresos Operacionales +12,3% 1T 2016 EBITDA Utilidad Neta *EBITDA se calcula adicionando la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos). Resultados Financieros Deuda Financiera – Emgesa y Codensa Vida Media (años) Costo Promedio de Deuda 12.11% 10.28% 9.60% 9.37% 7.74% 8.18% 6.71 5.4 5.3 4.59 3.68 3.6 2014 2015 Codensa mar-16 Emgesa 2014 mar-16 Emgesa Fijo + Cobertura / Total Deuda Deuda Neta (COP$ miles de Millones) $ 3,669 2015 Codensa $ 3,786 26% 24% 20% $ 2,664 16% $ 589 $ 976 $ 777 0% 2014 2015 Codensa mar-16 Emgesa (1) La deuda con tasa variable de Codensa está indexada al IPC 2014 0% 2015 Codensa mar-16 Emgesa Equipo IR [email protected] [email protected] Leonardo Lopez Vergara Gerente de Administración y Finanzas +57 1 6016060 Ext: 5411 [email protected] Carolina Bermúdez Rueda Subgerente de Finanzas +57 1 601 5751 [email protected] Patricia Moreno Moyano Jefe División Gestión Deuda y Relación con Inversionistas +57 1 601 6060 Ext: 3502 [email protected] Alejandra Mendez Chaves Profesional Experto Gestión Deuda y Relación con Inversionistas +57 1 601 5564 [email protected] Cristian Mauricio Gacha Vera Profesional Senior Gestión Deuda y Relación con Inversionistas +57 1 6015559 [email protected] Para obtener información adicional visite nuestras páginas web: www.emgesa.com.co / www.codensa.com.co “Este documento es propiedad de EMGESA y CODENSA (las “Compañías”) en consecuencia no podrá ser divulgado ni hecho público sin el consentimiento previo y por escrito de las CompañíasSu contenido es meramente informativo por lo que no tiene naturaleza contractual ni puede hacerse uso del mismo como parte de o para interpretar contrato alguno. Las Compañías no asumen ninguna responsabilidad por la información contenida en este documento, ni constituye garantía alguna implícita o explícita sobre la imparcialidad, precisión , plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que se recogen. Tampoco asume responsabilidad alguna por los daños y/o pérdidas que pudieran causarse sobre el uso de esta información. Las Compañías no garantizan que las perspectivas contenidas en este documento se cumplirán en sus términos. Tampoco las Compañías ni ninguna de sus filiales tienen la intención de actualizar tales estimaciones, previsiones y objetivos que pudieran derivarse de este documento excepto que otra cosa sea requerida por ley”.
