Junio 2010 - Mzweb.com.br

BANCO MACRO S.A. ANUNCIA LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010
Buenos Aires, Argentina, 4 de agosto de 2010 – Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; Buenos
Aires: BMA) (“Banco Macro” o “BMA”) anuncia en la fecha los resultados del segundo
trimestre (2T10) del ejercicio 2010, finalizado el 30 de junio de 2010.
SINTESIS
El resultado neto del 2T10 fue de $222,1M, 36% superior a la ganancia de
$163,2M registrada en 2T09 y un 10% inferior a la registrada en 1T10. El
resultado acumulado al 2T10 representó un retorno anualizado de 26,8% sobre
el patrimonio neto promedio y de 3,3% sobre el activo promedio.
En 2T10, el margen bruto de intermediación financiera (ingresos financieros
menos egresos financieros) de $496,7M muestra un descenso del 24% con
respecto al 1T10 debido a menores resultados por títulos públicos y privados. Si
no consideráramos el impacto de los resultados por títulos, el margen bruto de
intermediación hubiera crecido un 5%.
En 2T10, el total de financiamiento al sector privado creció 7% ó $871,9M
respecto al trimestre anterior. Lideraron este crecimiento los préstamos
personales que aumentaron 10% y el rubro “otros préstamos” (que incluye prefinanciación de exportaciones y prestamos comerciales a Pymes) que subió
12%.
Los depósitos mostraron un crecimiento del 9% respecto al 1T10, totalizando
$21.295,4M y representando el 80% del total de los pasivos del Banco. Los
depósitos del sector privado registraron en el trimestre un crecimiento del 6%.
En 2T10, se observó una significativa mejora en el ratio de calidad de cartera
(medido como cartera irregular sobre cartera total) y del ratio de cobertura,
alcanzando niveles del 2,5% y 123,9%, respectivamente, en comparación con los
ratios del trimestre anterior de 3,0% y 118,6%, respectivamente.
En 2T10, Banco Macro registró un exceso de capital de $2.520M, después de
haber pagado dividendos en efectivo por $208M, demostrando una sostenida
solvencia y un elevado ratio de capitalización de 27,1%. Asimismo, la liquidez del
Banco continuó en niveles elevados, con un nivel de cobertura de activos líquidos
de 58,8% sobre el total de depósitos.
1
RESULTADOS
El resultado por acción del 2T10 fue $0,37, 37% superior al alcanzado en 2T09 y un 10% inferior al
resultado registrado en el trimestre anterior.
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
593,5
43,7
637,2
4,58
0,27
593,4
24,0
617,4
5,04
0,32
594,5
0,0
594,5
6,07
0,37
RESULTADOS POR ACCION
Acciones promedio en circulación (M)
Acciones promedio en cartera (M)
Acciones promedio emitidas (M)
Valor Libro por acción emitida ($)
Resultado por acción en circulación ($)
594,5
0,0
594,5
5,65
0,41
594,5
0,0
594,5
6,06
0,41
En 2T10, el resultado neto fue $222,1M, 36% ó $58,9M superior al resultado registrado en el 2T09 y
un 10% ó $23,9M inferior al del 1T10. El resultado acumulado al 2T10 representó un retorno
anualizado de 26,8% sobre el patrimonio neto promedio y 3,3% sobre el activo promedio.
El resultado operativo del trimestre fue $261M, mostrando un descenso de 38% respecto de 1T10
como consecuencia de los menores ingresos financieros obtenidos por títulos públicos y privados. Si
neteáramos el impacto de los resultados generados por títulos públicos y privados, el resultado
operativo hubiera crecido 9% respecto del trimestre anterior.
Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo
apalancamiento del balance del Banco (8,4x activos sobre patrimonio).
CUADRO DE RESULTADOS
En MILLONES de $
Ingreso financiero neto
Cargo por incobrabilidad
Ingreso por servicios neto
Gastos de administración
Resultado operativo
Participación de terceros
Utilidades diversas netas
Resultado a / impuesto
Impuesto a la ganancia
RESULTADOS
II09
604,7
-25,8
205,0
783,8
-371,1
412,7
-1,2
-7,2
404,3
-241,2
163,2
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
662,5
-81,4
206,1
787,2
-373,3
413,9
-1,6
-3,4
408,9
-217,9
190,9
585,1
-64,6
214,9
735,4
-418,9
316,5
-1,6
-28,1
286,8
-45,0
241,8
654,0
-37,8
220,3
836,5
-414,2
422,3
-1,5
15,0
435,8
-189,8
246,0
II10
496,7
-23,2
241,7
715,2
-454,2
261,0
-1,8
35,2
294,4
-72,3
222,1
En 2T10 los ingresos financieros ascendieron a $815,1M, mostrando una caída del 16% tanto en
relación al trimestre anterior como al mismo trimestre del año anterior, originada por una disminución
de los resultados generados por títulos públicos y privados. Si dedujéramos el impacto de los
resultados por títulos (neto de LEBAC/NOBAC), los ingresos financieros hubieran mostrado un
crecimiento del 3% y 1% en relación al 1T10 y 2T09, respectivamente.
Resultados del 2T10
Hoja 2 de 15
El 68% del total de los ingresos financieros del trimestre correspondió a intereses por préstamos.
Estos ingresos crecieron un 6% respecto al 1T10 y un 7% respecto al 2T09. Cabe destacar que el
aumento de intereses por préstamos se produjo en un contexto macroeconómico de baja de tasas,
que fue positivamente compensado con el aumento de la cartera. La tasa promedio de préstamos al
sector privado de Banco Macro fue de 18,1% en 2T10 comparada con el 19,9% de 2T09.
El resultado de títulos públicos y privados cayó 54% respecto al trimestre anterior ya que en el primer
trimestre de 2010 se efectuó una importante reducción de la cartera de títulos públicos en cuentas de
inversión, con un impacto en resultados de $178M.
Los ingresos por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera crecieron un 10% respecto al
trimestre anterior por mayores resultados por revalúo de cartera originados principalmente en el
incremento de la posición de moneda extranjera.
Los otros ingresos financieros crecieron un 14% respecto al 1T10 debido principalmente a mayores
ingresos por ajuste de operaciones a término en moneda extranjera liquidables en pesos.
INGRESOS FINANCIEROS
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
Intereses por disponibilidades
Intereses por préstamos al sector financiero
Intereses por adelantos
Intereses por documentos
Intereses por prestamos hipotecarios
Intereses por prestamos prendarios
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito
Intereses por otros préstamos
Intereses por otros créditos por interm. fciera.
Resultado neto de tít públicos y privados (1)
Resultado neto por opciones
Resultado por préstamos garantizados
Ajustes por cláusula CER
Ajustes por cláusula CVS
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera
Otros
0,1
2,5
83,1
47,9
25,5
15,1
49,4
299,4
0,1
341,6
0,0
0,0
2,5
0,2
47,9
59,7
0,1
0,9
81,5
46,6
25,7
12,5
41,0
312,6
0,0
462,8
0,0
0,3
3,4
0,1
28,4
0,7
0,1
0,8
76,4
43,5
25,9
11,1
45,9
331,7
0,0
382,4
0,0
3,7
7,8
0,2
11,0
3,2
0,0
2,0
59,6
34,7
25,7
11,5
47,4
345,2
0,1
369,6
0,6
0,1
1,0
0,2
43,8
31,0
0,0
3,0
63,4
35,7
27,6
12,8
49,7
364,7
0,5
171,8
0,0
0,5
1,8
0,1
48,2
35,3
Total ingresos financieros
975,0
1.016,6
943,7
972,5
815,1
(1) Resultado neto de títulos públicos y privados
LEBAC / NOBAC
Otros
TOTAL
144,5
197,1
341,6
158,2
304,6
462,8
170,6
211,8
382,4
162,0
207,6
369,6
145,0
26,8
171,8
En 2T10 los egresos financieros totalizaron $318,4M, manteniendo el mismo nivel que el trimestre
anterior y reflejando una reducción del 14% respecto al 2T09.
Los intereses por depósitos representaron el 74% del total de los egresos financieros del trimestre.
Estos intereses mostraron una disminución de 1% respecto del trimestre anterior, aún con un
aumento del volumen promedio de 7% en depósitos, debido a la convergencia de dos factores: un
aumento de la participación de depósitos de bajo costo (vista) y una disminución de la tasa promedio
de depósitos a plazo (de 9,2% promedio en 1T10 a 8,6% promedio en 2T10).
En la comparación interanual los intereses por depósitos mostraron una caída del 20%, aún con un
aumento de volumen promedio de 17%, originada también en menores tasas de interés pagada en los
depósitos a plazo (de 11,9% promedio en 2T09 a 8,6% promedio en 2T10).
Resultados del 2T10
Hoja 3 de 15
EGRESOS FINANCIEROS
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09 IV09
I10
II10
Intereses por dep en cuentas corrientes
Intereses por dep en cajas de ahorros
Intereses por dep a plazo fijo
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos
Intereses por Otras obligaciones por interm. Fciera.
Intereses por obligaciones subordinadas
Otros intereses
Ajustes por cláusula CER
Aporte al fondo de garantía de los depósitos
Otros
4,0
4,1
286,0
0,1
20,3
13,6
0,5
0,6
7,4
33,6
3,9
4,4
271,2
0,7
19,6
14,1
0,6
0,8
7,8
31,0
1,0
4,9
229,8
1,1
15,2
14,2
0,5
1,4
8,4
41,9
Total egresos financieros
370,3 354,1 358,6 318,5 318,4
3,7
4,6
254,5
1,4
19,5
14,1
0,5
1,0
7,7
51,6
3,0
4,6
230,0
1,1
16,2
14,1
0,5
1,4
7,9
39,7
En 2T10 el margen financiero neto fue de 9,5%, mostrando una caída respecto de 2T09 y 1T10. Si
excluyéramos el resultado de títulos públicos (neto de LEBAC/NOBAC) para el cálculo del margen
financiero neto, éste hubiera sido 10,1% en 2T10, mejorando respecto del 8,9% de 2T09.
En 2T10, los ingresos netos por servicios totalizaron $241,7M, aumentando un 10% con respecto al
1T10 y un 18% en relación al 2T09. Se destaca el aumento de comisiones cobradas por cuentas de
depósito, por tarjetas de débito y crédito y por servicios a las provincias en las que el Banco actúa
como agente financiero.
INGRESO NETO POR SERVICIOS
En MILLONES de $
Comisiones por cuentas de depósito
Comisiones por tarjetas de débito/crédito
Comisiones por compra/venta de ME
Comisiones relacionadas con créditos
Comisiones por alquiler de Cajas de Seg
Otros
Ingresos por servicios totales
Egresos por servicios totales
Ingreso neto por servicios
MACRO consolidado
II09
III09
IV09
I10
II10
166,2 163,2 171,4 179,4 193,7
40,5
44,0
47,8
47,7
50,9
8,3
5,1
7,2
5,2
9,5
13,8
14,8
18,6
20,0
18,0
4,7
5,7
6,0
6,0
6,2
27,2
27,0
26,8
24,7
31,5
260,7 259,8 277,8 283,0 309,8
55,7
53,7
62,9
62,7
68,1
205,0 206,1 214,9 220,3 241,7
Los gastos de administración totalizaron $454,2M, mostrando un aumento del 10% ó $ 40M con
respecto al trimestre anterior, originado principalmente por el pago de honorarios y el aumento de
otros gastos operativos.
El rubro de gastos en personal creció 23% en relación al 2T09, originado principalmente en el
aumento salarial del 23,5% acordado con el Sindicato en Marzo de este año (retroactivo a Enero).
En el trimestre se observó un crecimiento de impuestos pagados de $10M, incremento puntual en
concepto de impuesto a los débitos y créditos relacionado con el pago del impuesto a las ganancias y
la distribución de dividendos. Los gastos de propaganda y publicidad subieron $4,8M en relación al
trimestre anterior.
Resultados del 2T10
Hoja 4 de 15
El ratio de eficiencia (gastos de administración sobre ingresos financieros y por servicios netos)
alcanzó un nivel de 53,8% al 2T10, impactado por la caída en los ingresos financieros.
GASTOS DE ADMINISTRACION
En MILLONES de $
II09
Gastos en personal
Honorarios a directores y sindicos
Otros honorarios
Propaganda y publicidad
Impuestos
Depreciación de bienes de uso
Amortización de gastos de organización y desarrollo
Otros gastos operativos
Otros
Total de gastos de administración
230,4
16,0
14,9
10,0
22,5
13,2
8,0
50,7
5,3
371,1
Dotación de personal
Total filiales
7.855
414
Ratio de eficiencia
Ratio de eficiencia acumulado
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
230,9
4,1
16,4
14,1
21,2
13,7
8,4
57,1
7,4
373,3
373
7.835
413
II10
273,6
3,7
17,7
15,9
18,3
14,0
9,1
60,3
6,3
418,9
279,7
4,2
17,2
8,5
20,3
14,0
9,6
55,8
4,9
414,2
283,0
17,0
20,6
13,3
30,3
14,3
10,2
60,3
5,2
454,2
7.810
408
7.807
408
7.864
403
45,8% 43,0% 52,4% 47,4% 61,5%
(1)
48,6% 46,5% 48,0% 47,4% 53,8%
(1) Gs de adm. Acumulados dividido la suma de Ing. Fcieros Netos e Ing. Por Serv. Netos acumulados.
En 2T10, los resultados diversos mostraron una incremento de $20,2M debido al recupero de provisión
por impuesto a las ganancias por un monto de $19,3M. Adicionalmente se produjo una caída del
monto de créditos recuperados y previsiones desafectadas en relación al trimestre anterior.
UTILIDADES DIVERSAS
MACRO Consolidado
Utilidades Diversas
Intereses punitorios
Créditos recuperados y previsiones desafectadas
Otros
Total Utilidades Diversas
II09
7,0
12,0
18,3
37,4
III09
5,6
13,2
13,9
32,7
IV09
5,8
11,7
11,3
28,8
I10
6,4
23,1
6,1
35,6
II10
8,8
10,6
32,0
51,4
Pérdidas Diversas
Cargo por incobr. de créditos diversos y otras previsiones
Amortización de diferencia por resoluciones judiciales
Amortización de llave de negocio
Otros
Total Pérdidas Diversas
21,8
6,4
2,1
14,3
44,7
-9,2
3,8
2,1
39,3
36,0
2,0
4,0
2,1
48,8
56,9
7,5
4,2
2,1
6,8
20,6
4,3
4,3
2,1
5,5
16,2
Utilidades Diversas netas
-7,3
-3,4
-28,1
15,0
35,2
La tasa efectiva de impuesto a las ganancias fue de 35,9% al 2T10 menor al 55,4% al 2T09, esta
caída se debe principalmente a menores resultados por títulos públicos.
Resultados del 2T10
Hoja 5 de 15
ACTIVOS FINANCIEROS
Financiamiento al sector privado
El monto total de financiaciones al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing) sin
incluir adelantos a empresas de primera línea (triple A), totalizó $13.086,5M, mostrando un
crecimiento de $871,9M ó 7% en relación a 1T10 y del 15% ó $1.690,3M respecto a 2T09.
Los principales aumentos del trimestre se observaron en el rubro de préstamos personales, con un
crecimiento del 10% ó $434M, y de “Otros préstamos” (que incluye operaciones de pre-financiación de
exportaciones y otros préstamos comerciales a PYMES) con un aumento de $292,4M ó 12%. La línea
de adelantos, sin incluir adelantos a empresas de primera línea, tuvo un crecimiento del 11% ó
$137,3M en el trimestre.
FINANCIAMIENTO AL S PRIVADO
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
Variación
I10/II10 II09/II10
Adelantos
En cuenta corriente
A empresas 1ra línea (adm de liquidez)
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de crédito
Otros
Total cartera de préstamos
Fideicomisos financieros
Bienes dados en locación financiera(leasing)
Total de financiamiento al sector privado
1.244,6
1.063,1
181,5
1.305,7
712,8
292,6
3.773,7
842,6
2.519,5
10.691,5
585,4
300,8
11.577,7
1.495,6
1.277,9
217,7
1.338,3
741,5
258,1
3.845,7
845,3
2.375,3
10.899,8
587,6
274,8
11.762,2
1.436,3
1.169,2
267,1
1.412,6
746,8
262,5
4.006,6
950,1
2.271,8
11.086,7
597,0
250,2
11.933,9
1.254,9
1.215,0
39,9
1.341,5
802,0
282,3
4.234,1
970,0
2.447,4
11.332,2
697,2
225,1
12.254,5
1.671,8
1.352,3
319,5
1.326,3
791,2
295,1
4.668,1
1.021,9
2.739,8
12.514,2
680,0
211,8
13.406,0
33%
11%
701%
-1%
-1%
5%
10%
5%
12%
10%
-2%
-6%
9%
34%
27%
76%
2%
11%
1%
24%
21%
9%
17%
16%
-30%
16%
Total financ.s/ manejo de Liquidez
11.396,2
11.544,5
11.666,8
12.214,6
13.086,5
7%
15%
Activos del sector público
En 2T10, el total de activos del sector público (sin incluir LEBACs y NOBACs) fue de 2,3% sobre el
total de activos, mostrando una baja respecto al 2,7% del 1T10 y al 6,0% del 2T09.
La caída trimestral se debió principalmente a la cancelación de préstamos al sector público provincial.
La exposición al sector público de Banco Macro continuó por debajo del promedio del Sistema
Financiero Argentino, que se ubicó por encima del 12%.
Resultados del 2T10
Hoja 6 de 15
ACTIVOS DEL SECTOR PUBLICO
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
Letras/Notas B.C.R.A.
Otros
Títulos Públicos
Préstamos Garantizados
Préstamos Provinciales
Préstamos de Títulos Públicos
Préstamos
Compra de Tít.Púb.a Térm.y Cont. a liq.
Otros Créditos por Interm. Financiera
Títulos a recibir PR12 y Boden a recibir por pago de amparos
Créditos Diversos
4.687,3
1.114,0
5.801,3
259,4
14,9
0,0
274,3
115,5
115,5
14,5
14,5
5.240,0
599,5
5.839,5
185,6
18,0
9,7
213,3
61,7
61,7
15,6
15,6
5.156,9
823,9
5.980,8
190,5
15,9
11,0
217,4
14,7
14,7
16,2
16,2
4.890,9
360,0
5.251,1
186,3
152,6
0,0
338,9
58,6
58,6
16,4
16,4
4.856,0
385,8
5.241,8
183,8
48,0
0,0
231,8
68,9
68,9
16,6
16,6
TOTAL DE ACTIVOS
6.205,6
6.130,1
6.229,1
5.664,9
5.559,1
TOTAL DE PASIVOS
280,5
179,7
124,8
171,8
166,1
Exposición neta
5.925,1
5.950,4
6.104,3
5.493,1
5.393,0
TOTAL ACTIVOS (neto de LEB/NOB)
1.518,3
890,1
1.072,2
774,1
703,1
TOTAL ACTIVOS (neto de LEB/NOB) / TOTAL ACTIVOS
6,0%
3,4%
4,0%
2,7%
2,3%
Exposición neta (neto de LEBAC/NOBAC)/TOTAL ACTIVOS
4,9%
2,7%
3,5%
2,1%
1,8%
FONDEO
Depósitos
En 2T10, el total de depósitos de $21.295,4M representó el 80% del total de los pasivos, creciendo
$1.782,2M ó 9% en el presente trimestre y $3.560,5M ó 20% en términos interanuales.
El crecimiento trimestral estuvo liderado por los depósitos del sector público, los cuales registraron un
aumento del 19% ú $822,1M debido al incremento de la recaudación por importantes vencimientos
impositivos que impactaron directamente en las cuentas que el sector público mantiene en los bancos.
En el mismo período, los depósitos del sector privado aumentaron un 6% ó $956,8M siendo las líneas
que lideraron el aumento las cuentas a la vista.
DEPOSITOS
En MILLONES de $
Sector público
Sector financiero
Sector privado
Cuenta corriente
Caja de ahorro
Plazo fijo
Otros
TOTAL
Resultados del 2T10
II 09
MACRO consolidado
III 09
IV 09
I 10
II 10
Variación
II10/I10 II10/II09
4.154,3
4.039,7
3.613,9
4.312,4
5.134,5
19%
24%
11,2
11,9
14,1
10,9
14,2
30%
27%
13.569,4
2.931,9
2.833,4
7.192,4
611,7
17.734,9
14.487,4
3.168,5
2.991,1
7.706,8
621,0
18.539,0
14.964,9
3.275,8
3.445,6
7.711,5
532,0
18.592,9
15.189,9
3.256,1
3.236,3
8.140,7
556,8
19.513,2
16.146,7
3.716,7
3.523,2
8.090,9
815,9
21.295,4
6%
14%
9%
-1%
47%
9%
19%
27%
24%
12%
33%
20%
Hoja 7 de 15
Otras fuentes de fondeo
En 2T10, las otras fuentes de fondeo se mantuvieron en los mismos niveles del trimestre anterior. El
monto de patrimonio neto se muestra prácticamente estable debido a que el aumento por los
resultados del trimestre fue compensado con la distribución de dividendos en efectivo.
En el mes de Junio, el Banco procedió a la distribución de utilidades en efectivo por $208,1M ($0,35
por acción), de acuerdo a lo establecido por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de
Accionistas celebrada en el mes de Abril de 2010.
OTRAS FUENTES DE FONDEO
En MILLONES de $
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II09
Banco Central
Bancos y organismos internacionales
Financiaciones recibidas de entidades financieras arg
Obligaciones negociables subordinadas
Obligaciones negociables no subordinadas
Patrimonio Neto
Otras fuentes de fondeo
2,7
210,8
47,3
572,5
649,5
2.919,2
4.402,0
1,9
209,4
102,2
593,3
618,3
3.111,7
4.636,8
1,9
227,2
191,2
572,5
616,7
3.358,8
4.968,3
II10
1,9
30,2
109,6
598,2
622,0
3.604,8
4.966,8
1,7
32,0
103,2
591,5
631,5
3.610,5
4.970,4
En Junio 2010, el costo de fondeo promedio del Banco fue de 5,14%, inferior al del trimestre anterior
y uno de los más bajos del sistema. Los depósitos transaccionales representaron aproximadamente
42% del total de depósitos del Banco. Estas cuentas constituyen depósitos de bajo costo y no son
sensibles a los aumentos en las tasas de interés.
ACTIVOS LIQUIDOS
En 2T10, los activos líquidos del Banco ascendieron a $12.525,9M, aumentando $732,9M ó 6%
respecto al trimestre anterior y $2.711,0M ó 28% en términos anuales. Cabe destacar el incremento
de préstamos a empresas de primera línea y de los pases activos de títulos públicos y una reducción
del monto de disponibilidades.
El ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos continúa en niveles
elevados alcanzando al 58,8% en 2T10.
ACTIVOS LIQUIDOS
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
Disponibilidades
Gtías Constituídas a favor de Cámaras
Préstamos a Empresas de 1ra Línea
Call otorgado
Pases activos de títulos públicos
LEBAC / NOBAC
TOTAL
3.475,2
219,1
181,5
40,0
534,8
5.364,3
9.814,9
4.201,1
242,0
217,7
23,2
551,1
5.826,7
11.061,8
5.016,2
242,4
267,1
50,0
1.046,2
4.650,4
11.272,3
4.960,7
270,5
39,9
4,6
1.308,3
5.209,1
11.793,0
4.507,6
270,7
319,5
51,0
1.838,4
5.538,7
12.525,9
Cobertura sobre total de depósitos
55,3%
59,7%
60,6%
60,4%
58,8%
Resultados del 2T10
Hoja 8 de 15
SOLVENCIA
El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital
de $3.999M sobre la exigencia mínima de capital de $1.479M.
El ratio de capitalización del Banco en 2T10 alcanzó un nivel de 27,1%, por encima del 10,5%
requerido por las regulaciones.
El objetivo del exceso de capital es el crecimiento y poder lograr un mayor apalancamiento del
balance, principal desafío del Banco en los próximos años.
EXIGENCIA DE CAP. MÍN.
En MILLONES de $
Exigencia de crédito
Exigencia de riesgo de mercado
Exigencia de riesgo de tasa de interés
Integración de capital
Exceso de integración
II09
1.088
64
261
3.296
1.883
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
1.119
1.103
1.115
45
40
58
200
201
265
3.484
3.708
3.979
2.120
2.364
2.541
II10
1.197
51
231
3.999
2.520
Ratio de capitalización
24,6%
25,3%
27,1%
27,4%
29,1%
CALIDAD DE CARTERA
En 2T10, se observó una significativa mejora de la calidad de cartera respecto al 1T10, alcanzando un
ratio de cartera irregular del 2,49% (cartera irregular sobre cartera total) y siguiendo el proceso de
recuperación iniciado en el 2010.
El mejoramiento se observó tanto en la calidad de la cartera comercial, con una reducción de la
irregularidad de 22 puntos básicos, como de la cartera de consumo, con una reducción de 58 puntos
básicos.
Adicionalmente el mejoramiento de la calidad de cartera trajo como consecuencia un aumento del
nivel de cobertura, el cual alcanzó un nivel de 123,9% en 2T10.
Si bien ambos ratios se encuentran en niveles controlados, Banco Macro tiene el compromiso de
continuar trabajando con el objetivo de mantener una excelente calidad de cartera.
CALIDAD DE CARTERA
En MILLONES de $
Cartera comercial
Cartera irregular
Cartera de consumo
Cartera Irregular
Cartera Total
Cartera irregular
Cartera irregular / Cartera total
Previsiones totales
Cobertura cartera irregular c/previsiones
Resultados del 2T10
II09
6.052,5
147,2
6.177,8
268,1
12.230,3
415,3
3,40%
435,8
104,94%
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
5.829,5
5.559,8
5.796,2
101,6
118,5
102,4
6.428,7
6.733,9
7.003,0
278,1
278,7
275,2
12.258,2
12.293,7
12.799,2
379,7
397,2
377,7
3,10%
3,23%
2,95%
440,3
461,0
447,9
115,96% 116,06% 118,60%
II10
6.719,1
103,8
7.366,5
246,7
14.085,6
350,5
2,49%
434,2
123,87%
Hoja 9 de 15
POSICION DE CER Y MONEDA EXTRANJERA
POSICION EN CER
En MILLONES de $
II 09
MACRO consolidado
III 09
IV 09
I 10
ACTIVOS ajustables por CER
Titulos Públicos
312,1
166,7
424,9
25,9
0,2
Préstamos Garantizados
Préstamos Sector Privado
Otros Préstamos
Préstamos
275,2
39,5
8,3
323,0
204,7
34,6
6,3
245,6
210,6
31,4
5,1
247,1
218,5
28,0
5,2
251,7
226,9
25,0
5,3
257,2
Bienes en Locación Financiera
Créditos diversos
Total Activos ajustables por CER
1,8
4,4
641,3
0,9
4,4
417,6
1,1
3,9
677,0
1,0
3,1
281,7
1,0
2,5
261,0
0,7
44,4
1,4
46,5
0,4
44,5
0,9
45,8
0,5
44,8
0,9
46,2
0,5
45,4
0,5
46,4
0,6
45,6
0,5
46,7
594,8
371,8
630,8
235,3
214,3
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
II 10
PASIVOS ajustables por CER
Depósitos
Otras Obligaciones por Interm. Financiera
ON Subordinadas
Total Pasivos ajustables por CER
POSICION NETA EN CER
POSICION EN ME
En MILLONES de $
Disponibilidades
Títulos públicos y privados
Préstamos
Otros créditos por intermediación financiera
Participaciones en otras sociedades
Créditos diversos
Otros activos
TOTAL ACTIVO
Depósitos
Otras obligaciones por intermediación financiera
Obligaciones diversas
Obligaciones negociables subordinadas
TOTAL PASIVO
POSICIÓN NETA
Resultados del 2T10
II09
1.825,9
727,4
2.489,5
906,6
0,6
65,1
76,8
6.091,9
3.691,3
1.121,8
8,3
571,1
5.392,5
2.577,8
777,3
2.255,6
916,6
0,6
32,1
77,0
6.637,0
4.265,1
1.097,3
6,0
592,3
5.960,7
2.635,0
1.596,8
1.899,2
1.264,2
0,6
30,0
72,6
7.498,4
3.895,9
1.892,3
5,6
571,5
6.365,3
2.341,1
588,6
2.040,4
1.885,4
0,6
36,8
69,8
6.962,7
3.879,9
749,2
5,0
597,7
5.231,8
2.481,2
360,5
2.061,6
2.370,1
0,6
37,2
66,0
7.377,2
3.908,8
762,2
4,4
590,9
5.266,3
699,4
676,3
1.133,1
1.730,9
2.110,9
Hoja 10 de 15
HECHOS RELEVANTES Y/O POSTERIORES AL CIERRE
En Junio 2010 Banco Macro procedió a la distribución de utilidades en efectivo por
$208,1M, de acuerdo a lo establecido por la Asamblea General Ordinaria y
Extraordinaria de Accionistas celebrada en el mes de Abril de 2010.
En Junio de 2010, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de las
Obligaciones Negociables Clase 1 por un monto total de USD7,3M y de las
Obligaciones Negociables Clase 3 por un monto total de $10,6M.
El Comité Ejecutivo de Banco Macro S.A. resolvió acelerar el cronograma establecido
en Comunicación "A" 5024 del Banco Central de la República Argentina y pasar los
títulos públicos valuados según la Comunicación "A" 4861 del BCRA en "Cuenta de
Inversión Especial" a valores de mercado, al 30/06/2010.
En el mes de Junio se decidió prorrogar el plazo del contrato de prestación de
servicios con la Provincia de Tucumán por el término de 10 años, contados a partir
del vencimiento 08/07/2011.
El 2 de Agosto de 2010, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de
las Obligaciones Negociables Clase 2 por un monto total de USD4,5M.
Resultados del 2T10
Hoja 11 de 15
CONFERENCE CALL
Se realizará un Conference Call para comentar los resultados el día 5 de agosto de 2010 a
las 12:00hs hora de BA (11:00hs hora de Nueva York), con la presencia de Jorge Pablo Brito
(Miembro del Comité Ejecutivo), Guillermo Stanley (Director), Guillermo Goldberg (SubGerente General) y Jorge Scarinci (Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores). Por
favor comuníquese al:
(800) 967-7185 (Dentro de U.S.)
(719) 457-2654 (Fuera de U.S.)
Nombre de la Conferencia: 4984243
DISCLAIMER
Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y
describen en el F20 del Banco, enviado a la SEC y que está disponible en nuestra Web (www.macro.com.ar / Inversores/
Información Financiera / Estados Contables).
Las palabras “creemos”, “tal vez”, “posiblemente”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, “esperamos”, “proyectamos” y
similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de
operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades
de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada
interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional
de Valores (www.cnv.gov.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), Bolsa de Comercio de Buenos Aires
(www.bolsar.com.ar) y la Bolsa de New York (www.nyse.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar
información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.
RELACION CON INVERSORES
En Buenos Aires:
Jorge Scarinci, CFA
Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores
Tel: +5411-5222-6730
E-mail: [email protected].
Visite la website del Banco: http://www.macro.com.ar
Resultados del 2T10
Hoja 12 de 15
BALANCES
BALANCE
En MILLONES de $
ACTIVOS
Disponibilidades
Total Títulos públicos y privados
Lebac/Nobac
Otros
Total préstamos
Préstamos al sector público
Préstamos al sector financiero
Préstamos al sector privado
Adelantos
Documentos a sola firma
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de crédito
Otros
Intereses, ajustes y dif. de cotiz. a cobrar
Previsiones
Otros créditos por intermediación financiera
Participación en otras sociedades
Créditos diversos
Otros activos
PASIVOS
Total depósitos
Depósitos sector público
Depósitos sector financiero
Depósitos sector privado
Cuenta corriente
Caja de ahorro
Plazo fijo
Otros
Otras obligaciones por intermediación financiera
Obligaciones negociables subordinadas
Otros pasivos
PATRIMONIO NETO
PASIVO MAS PATRIMONIO NETO
Resultados del 2T10
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
25.209,3
3.475,2
7.306,8
5.364,3
1.942,5
10.761,7
274,3
61,3
10.849,3
1.244,6
1.305,7
712,8
292,6
3.773,7
842,6
2.519,5
157,8
-423,2
2.305,6
10,3
299,2
1.050,5
22.290,1
17.734,9
4.154,3
11,2
13.569,4
2.931,9
2.833,4
7.192,4
611,7
3.149,8
572,5
832,9
26.173,7
4.201,1
7.572,8
5.826,7
1.746,2
10.904,2
203,6
58,6
11.069,7
1.495,6
1.338,3
741,5
258,1
3.845,7
845,3
2.375,3
169,9
-427,6
2.136,0
10,0
322,5
1.027,1
23.062,0
18.539,0
4.039,7
11,9
14.487,4
3.168,5
2.991,1
7.706,8
621,0
3.041,9
593,3
887,7
26.859,2
5.016,2
6.981,1
4.650,4
2.330,7
11.096,8
206,5
90,9
11.247,5
1.436,3
1.412,6
746,8
262,5
4.006,6
950,1
2.271,8
160,8
-448,0
2.380,7
10,0
366,5
1.007,9
23.500,4
18.592,9
3.613,9
14,1
14.964,9
3.275,8
3.445,6
7.711,5
532,0
3.338,1
572,5
996,9
28.201,5
4.960,7
7.381,4
5.209,1
2.172,4
11.458,1
338,9
53,4
11.499,4
1.254,9
1.341,5
802,0
282,3
4.234,1
970,0
2.447,4
167,2
-433,6
2.974,8
10,0
427,0
989,5
24.596,7
19.513,2
4.312,4
10,9
15.189,9
3.256,1
3.236,3
8.140,7
556,8
3.281,6
598,2
1.203,7
30.372,8
4.507,6
8.038,2
5.538,7
2.499,5
12.611,3
231,8
120,4
12.679,2
1.671,8
1.326,3
791,2
295,1
4.668,1
1.021,9
2.739,8
165,0
-420,1
3.867,8
9,8
359,9
978,2
26.762,3
21.295,4
5.134,5
14,2
16.146,7
3.716,7
3.523,2
8.090,9
815,9
4.292,0
591,5
583,4
2.919,2
3.111,7
3.358,8
3.604,8
3.610,5
25.209,3
26.173,7
26.859,2
28.201,5
30.372,8
Hoja 13 de 15
CUADRO DE RESULTADOS
CUADRO DE RESULTADOS
En MILLONES de $
II09
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
Ingresos Financieros
Intereses por disponibilidades
Intereses por préstamos al sector financiero
Intereses por adelantos
Intereses por documentos
Intereses por préstamos hipotecarios
Intereses por préstamos prendarios
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito
Intereses por otros préstamos
Resultado neto de títulos públicos y privados
Resultado neto por opciones
Resultado por préstamos garantizados Decreto 1387/01
Intereses por otros créditos por interm. fciera.
Ajustes por cláusula C.E.R.
Ajustes por cláusula C.V.S.
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera
Otros
Egresos Financieros
Intereses por depósitos en cuentas corrientes
Intereses por depósitos en cajas de ahorros
Intereses por depósitos a plazos fijos
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos
Intereses por otras financiaciones de ent. financieras
Intereses por obligaciones subordinadas
Otros intereses
Intereses por otras obligaciones por interm. fciera.
Ajustes por cláusula C.E.R.
Aporte al fondo de garantía de los depósitos
Otros
Resultado Financiero Neto
Cargos por Incobrabilidad
975,0
0,1
2,5
83,1
47,9
25,5
15,1
49,4
299,4
341,7
0,0
0,0
0,1
2,5
0,2
47,9
59,8
-370,3
-4,0
-4,1
-286,0
-0,1
0,0
-13,6
-0,5
-20,3
-0,6
-7,4
-33,6
604,7
-25,8
1.016,6
0,1
0,9
81,5
46,6
25,7
12,5
41,0
312,6
462,7
0,0
0,3
0,0
3,4
0,1
28,4
0,8
-354,1
-3,9
-4,4
-271,2
-0,7
0,0
-14,1
-0,6
-19,6
-0,8
-7,8
-31,0
662,5
-81,4
943,7
0,1
0,8
76,4
43,5
25,9
11,1
45,9
331,7
382,4
0,0
3,7
0,0
7,8
0,2
11,0
3,2
-358,6
-3,7
-4,6
-254,5
-1,4
-0,1
-14,1
-0,5
-19,5
-1,0
-7,7
-51,6
585,1
-64,6
972,5
0,0
2,0
59,6
34,7
25,7
11,5
47,4
345,2
369,6
0,6
0,1
0,1
1,0
0,2
43,8
31,0
-318,5
-3,0
-4,6
-230,0
-1,1
0,0
-14,1
-0,5
-16,2
-1,4
-7,9
-39,7
654,0
-37,8
815,1
0,0
3,0
63,4
35,7
27,6
12,8
49,7
364,7
171,8
0,0
0,5
0,5
1,8
0,1
48,2
35,3
-318,4
-1,0
-4,9
-229,8
-1,1
0,0
-14,2
-0,5
-15,2
-1,4
-8,4
-41,9
496,7
-23,2
Ingresos por servicios
Egresos por servicios
Ingreso neto por servicios
260,6
-55,7
204,9
259,8
-53,7
206,1
277,8
-62,9
214,9
283,0
-62,7
220,3
309,8
-68,1
241,7
Gastos de administración
Participación de terceros
Utilidades diversas netas
Resultado a/impuestos a las ganancias
Impuesto a las ganancias
-371,1
-1,2
-7,2
404,3
-241,2
-373,3
-1,6
-3,4
408,8
-217,9
-418,9
-1,6
-28,1
286,8
-45,0
-414,2
-1,5
15,0
435,8
-189,8
-454,2
-1,8
35,2
294,4
-72,3
Resultado neto del período
163,2
190,9
241,8
246,0
222,1
Resultados del 2T10
Hoja 14 de 15
RATIOS
RATIOS TRIMESTRALES ANUALIZADOS
II09
Rentabilidad y desempeño
Margen neto de interés
Coeficiente de ing por serv respecto a ing tot netos
Coeficiente de eficiencia
Ing por serv como % de gastos adm
Retorno sobre el activo promedio
Retorno sobre el patrimonio neto promedio
Liquidez
Préstamos como % del total de depósitos
Activos líquidos como % del total de depósitos
Capital
Capital total como % del total de activos
Capital total como % de activos de riesgo ponderado
Calidad del Activo
Previsión por préstamos como % sobre total préstamos
Prést en sit irregular como % del total de préstamos
Previsión por prést como % de prést en sit irregular
Amparos como % del capital social promedio
14,4%
23,7%
43,0%
55,2%
3,1%
25,5%
12,5%
26,9%
52,4%
51,3%
3,8%
30,2%
12,1%
25,2%
47,4%
53,2%
3,6%
28,0%
9,5%
32,7%
61,5%
53,2%
3,3%
25,6%
63,1%
55,3%
61,1%
59,7%
62,1%
60,6%
60,9%
60,4%
61,2%
58,8%
11,6%
24,6%
11,9%
25,3%
12,5%
27,4%
12,8%
29,1%
11,9%
27,1%
3,8%
3,6%
106,1%
1,4%
3,8%
3,2%
119,3%
1,5%
3,9%
3,3%
119,5%
1,6%
3,7%
3,0%
121,0%
1,4%
3,2%
2,6%
126,1%
1,5%
II09
Resultados del 2T10
II10
12,0%
25,3%
45,8%
55,3%
2,7%
22,0%
RATIOS ACUMULADOS ANUALIZADOS
Rentabilidad y desempeño
Margen neto de interés
Coeficiente de ing por serv respecto a ing tot netos
Coeficiente de eficiencia
Ing por serv como % de gastos adm
Retorno sobre el activo promedio
Retorno sobre el patrimonio neto promedio
Liquidez
Préstamos como % del total de depósitos
Activos líquidos como % del total de depósitos
Capital
Capital total como % del total de activos
Capital total como % de activos de riesgo ponderado
Calidad del Activo
Previsión por préstamos como % sobre total préstamos
Prést en sit irregular como % del total de préstamos
Previsión por prést como % de prést en sit irregular
Amparos como % del capital social promedio
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
MACRO consolidado
III09
IV09
I10
II10
10,3%
26,8%
48,6%
55,2%
2,6%
21,8%
11,7%
25,7%
46,5%
55,2%
2,8%
23,0%
11,7%
26,0%
48,0%
54,1%
3,0%
24,6%
12,1%
25,2%
47,4%
53,2%
3,6%
28,0%
11,2%
28,6%
53,8%
53,2%
3,3%
26,8%
63,1%
55,3%
61,1%
59,7%
62,1%
60,6%
60,9%
60,4%
61,2%
58,8%
11,6%
24,6%
11,9%
25,3%
12,5%
27,4%
12,8%
29,1%
11,9%
27,1%
3,8%
3,6%
106,1%
1,4%
3,8%
3,2%
119,3%
1,5%
3,9%
3,3%
119,5%
1,7%
3,7%
3,0%
121,0%
1,4%
3,2%
2,6%
126,1%
1,5%
Hoja 15 de 15