Universidad de La Habana Facultad de Economía EVALUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN HOTEL “QUINTA AVENIDA HABANA” Trabajo de diploma para optar por el título de Licenciado en Economía Autor: Emilio Utrera Valdés Tutores: Lic. Alejandro Rivalta Lic. Alina Baez La Habana, Cuba Junio, 2014 AGRADECIMIENTOS A mi madre, por ser mi apoyo, mi guía y por hacerme querer ser cada día mejor persona. Siempre te amaré. A Sheila, por aguantarme todas mis locuras y por apoyarme siempre. Te amo. A mis abuelas, por cuidarme cada día y por estar siempre ahí para mí A mi tía Alina, por ser mi mayor aporte en esto, y por ser mi guía profesional. A mis tíos July, Betty, Mayu, Tony, y mis primos Cami, Ale, Caro y Mario por quererme y respetarme, los quiero Al resto de mi familia, a mis suegros, a Luis Carlos, a Berta y Papi por estar siempre pendientes de mi, los quiero mucho. A mis amigos, por estar siempre ahí para mi, por ayudarme a crecer y madurar, por acompañarme en cada aventura de mi vida. A mi otro padre, Ariel, por cuidar de mi todos estos años. A mis ―padrinos‖ Ovy, Tatiana, German, Ivon, Wicho, Marín, por preocuparse cada día por mi desarrollo y desenvolvimiento A mi tutor Alejandro, por toda la ayuda ofrecida, gracias. A las amables personas de la dirección de negocios de Gaviota S.A., gracias por todo el apoyo. A mis compañeros de aula y mis profesores gracias por estos años tan bellos. A mi padre, por ser mi ángel de la guarda, mi inspiración. A mi abuelo Julio, por ser mi guía y mi espejo donde mirarme. A toda las personas que hicieron esto posible, de corazón, gracias A mi Padre y mi Abuelo Julio, por ser mis guías e inspiración RESUMEN La tesis de diploma que se presenta a continuación es fruto del trabajo realizado en conjunto del Departamento de Empresa de la Facultad de Economía de la Universidad de La Habana y el Grupo Gaviota S.A. El objetivo del mismo es contribuir a mejorar los procesos de inversión llevados a cabo por Gaviota S.A. en el Sector Turismo, a través de la identificación y corrección de las principales deficiencias en la realización del Estudio de Factibilidad propio de la inversión Hotel ―Quinta Avenida Habana‖. Para cumplir el objetivo de esta investigación se estructuró el trabajo en tres capítulos. En el primer capítulo se describe el desarrollo del sector turismo internacional y nacional. En el segundo capítulo se reevaluará el Estudio de Factibilidad presentado, detectando y corrigiendo las principales deficiencias cometidas en su realización, añadiendo análisis importantes como el Punto de Equilibrio, el Efecto en Balanza de Pagos, y el Análisis de Escenario. Finalmente en el tercer capítulo se realizará una comparativa entre los valores estimados en el Estudio de Factibilidad y los valores reales obtenidos durante los años de explotación del proyecto, analizando los efectos que han tenido los valores reales obtenido en la rentabilidad esperada del proyecto, se expondrá además las principales deficiencias identificadas en el estudio realizado por ALMEST. ABSTRACT The present study is the result of the whole work between de Enterprise Department of the Faculty of Economy, which belong to the University of Habana, and the Gaviota S.A. group. The target of the investigation process is detect and correct the deficiencies in the Feasibility Study typical of the ―Quinta Avenida Habana‖ Hotel and find ways that can help to improve the investment process from Gaviota S.A. in the tourism sector. To accomplish the investigation process, three chapters were created. The chapter number one is focussed in the national and international development of the tourism. The second chapter present the revaluation of the presented Feasibility Study, detecting and correcting the mains deficiencies committed in it making process, adding some analysis like the balance point, effects in the balance of payments, and the scenario’s analysis. The chapter number three present a comparison between the estimates values in the Feasibility Study and the real values obtain in the years of exploitation, analysing the effects of this real values in the expect profitability of the project , also the work will expose the mains deficiencies presented by ALMEST in the study made. INDICE INTRODUCCION Capitulo I. Evolución y desarrollo del turismo internacional y nacional 1.1. Desarrollo de la actividad turística mundial 1.1.1.Conceptos generales 1.1.2.Antecedentes históricos del surgimiento del turismo 1.1.3. Situación actual del turismo internacional 1.2. Turismo en el Caribe 1.3. Desarrollo histórico del turismo en Cuba 1.3.1. El turismo en Cuba antes de 1959 1.3.2. El turismo en Cuba de 1959 a1990 1.3.3. El turismo en Cuba de 1990 al 2000 1.3.4. El turismo en Cuba del 2000 a la actualidad 1.4. El turismo de ciudad. Creación y desarrollo.El turismo de ciudad en Cuba Capítulo II. Evaluación financier de la inversion 2.1. El proceso inversionista del turismo en Cuba 2.2. El proceso de inversion en La Habana 2.3. Hotel Quinta Avenida Habana 2.3.1. Características del hotel 2.3.2. Servicios disponibles 2.3.3. Estructura organizativa 2.3.4. Descripción de la inversion inicial 2.4. Descripción del estudio de factibilidad ―Hotel Barceló Habana Ciudad‖ 2.4.1. Elementos para la conformación de los flujos de caja 2.4.2. Principales indicadores presentados 2.4.3. Principales errors detectados 2.5. Reelaboración del studio de factibilidad ―Hotel Barceló Habana Ciudad‖ 2.5.1. Elementos que conforman los flujos de caja 2.6. Evaluación económico financiera 2.7. Análisis de riesgo e incertidumbre 2.7.1. Punto de equilibrio de los proyectos 2.7.2. efecto en balanza de pago 2.7.3. Análisis de escenario 2.7.4. Comparación de escenarios CAPITULO III. Evaluación actual de la inversion 3.1. Análisis financier actual del proyecto ―Hotel Quinta Avenida Habana‖ 3.2. Comparativa entre valores reales obtenidos y valores proyectados 3.2.1. Análisis de indicador ingresos/turistas dóa 3.2.2. Analisis de indicador tasa de ocupación 3.2.3. Análisis del indicador precio promedio por habitación 3.2.4. Análisis de la partida ventas totals 3.2.5. Análisis de la partida venta por paquete 1 5 5 5 9 13 23 27 27 31 34 39 42 46 46 49 51 51 52 53 53 54 55 56 58 59 59 60 63 64 65 67 69 74 74 77 77 78 79 79 80 3.2.6. Análisis de la partida gastos totales 3.2.7. Análisis de los indicadores costo por peso total e índice de GOP 3.2.8. análisis de las partidas utilidades ante cargo fijo y utilidades antes de impuesto 3.3. Comparativa económica del proyecto con otros hotels 5 estrelas en La Habana 3.3.1. Tasa de ocupación 3.3.2. Ingreso medio por turistas días 3.3.3. Precio promedio por habitación 3.4. Análisis de scenario a partir de valores reales obtenidos 3.4.1. Evaluación económica 3.4.2. Comparativa de valores reales con análisis de riesgo 3.4.2.1. Punto de equilibrio 3.4.2.2. Efecto en balanza de pago 3.4.2.3. Análisis de escenario 3.5. Principales problemas detectados en el proceso de reevaluación de la inversion ―Hotel Quinta Avenida Habana‖ 3.5.1. Problemas detectados durante el proceso de evaluación en momento de preinversión 3.5.2. Problemas detectados durante el proceso de evaluación del proyecto enlos años de explotación del mismo CONCLUSIONES RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFIA ANEXOS 81 81 83 84 85 86 87 88 90 91 91 92 92 94 94 95 97 99 100 104 INTRODUCCION La mundialización de la economía, de los mercados y de los negocios en general, ha propiciado fuerte competencia entre países y empresas cuyo único fin es ganar cada vez mayor mercado de consumidores que prefieran su marca, su producto o su servicio en vez del de la competencia y verlo así reflejado en sus ganancias. En la economía que prevalece en el mundo de hoy existen empresas ganadoras y empresas perdedoras, pensar que todas pueden ganar en un entorno competitivo y en una economía cada vez más liberal va en contra del fundamento Darwiniano de la competencia: Sólo los mejores sobreviven, es decir, los más competitivos. Es preciso puntualizar que la competitividad no es producto de una casualidad, tampoco surge espontáneamente, se crea y se logra a través de un largo proceso de aprendizaje y negociación por grupos representativos que configuran la dinámica de conducta organizativa como: accionistas, directivos, empleados, acreedores, clientes, en fin, la sociedad de manera general. Dentro de esta competitividad constante gana cada vez más protagonismo el Sector Servicios ya que es este el que más ha crecido en estos nuevos términos de Mercado Libre y Competencia constante, ya que los mismos le han permitido reinventarse constantemente y ganar protagonismo en detrimento de otros sectores de alta importancia en el pasado como la Industria. Dentro de estos servicios hay uno que ha destacado por encima del resto y se ha convertido en una de las actividades económicas más realizadas en todo el mundo, la cual ha tenido su mayor auge a partir de 1980 y sobre todo en el siglo XXI, esta actividad a destacar es la conocida como Turismo. El Turismo como fenómeno económico se define como: ―Acto que supone un desplazamiento que conlleva un gasto de renta, cuyo objetivo principal es conseguir satisfacción y servicios, que se ofrecen mediante una actividad productiva, generada por una inversión previa‖ ("Gran Diccionario Enciclopedico Ilustrado", 2003). Los primeros indicios de Turismo datan del siglo XIX a raíz de la Revolución Industrial, formados por los movimientos migratorios realizados durante esta época, motivados por los deseos de conquista, comercio o simple asentamiento familiar. Un país puede desarrollar la rama turística si cumple dos condiciones fundamentales: que existan políticas encaminadas al desarrollo de esta rama, y las condiciones naturales para el funcionamiento y desarrollo de la misma. Cuba posee unas condiciones idóneas para el desarrollo del turismo, sus paradisíacas playas, su clima tropical, la hospitalidad de sus habitantes, su historia, cultura, seguridad para el visitante, ciudades patrimoniales y naturaleza la convierten en uno de los principales destinos para turistas de todas partes del mundo. 1 Durante el período enmarcado entre 1959 y 1989 el Turismo no tuvo mucho protagonismo, pues se priorizó el desarrollo de otras esferas de mayor importancia para el crecimiento interno de la economía nacional como fueron el sector agroindustrial, la salud, la educación y el deporte. En los años 90 producto del derrumbe del Campo Socialista y ante la necesidad imperiosa de propiciar entrada de divisas al país se comienza a analizar la posibilidad de elegir el Turismo como un posible sector pivote para favorecer el alzamiento de la economía nacional y la consecuente salida de la crisis existente. Finalmente en 1991 se decide por parte de la dirección del país trabajar en el desarrollo y mejoramiento de este sector aprovechando las condiciones naturales existentes y proporcionándole a la tarea una vital importancia tal como se muestra en el Informe Central del IV Congreso del Partido que tuvo lugar en Octubre de 1991 donde se destaca que: … ¨Es notable el crecimiento de los ingresos por el Turismo y se hace necesario entender la necesidad que tiene el país del Turismo, aunque esto implique algunos sacrificios para nosotros…‖ La importancia estratégica de este sector ha propiciado que exista un aumento del volumen de inversiones en el mismo en la última década, convirtiéndose en unos de los principales receptores de inversión del país. Por este motivo se hace necesaria una constante evaluación de dichas inversiones, para propiciar el correcto uso de los recursos destinados a tales fines. Resulta de vital importancia la Evaluación y Reevaluación de Inversiones, ya que estas nos permiten realizar los cálculos pertinentes y mostrar si un proyecto de inversión llegará a ser rentable o no y cuanto tiempo demorará en recuperarse la inversión. Además nos brinda herramientas para valorar la inversión antes de realizarla, esto resulta fundamental en un país con las condiciones de Cuba, donde se hace imprescindible que el proceso inversionista se realice de una manera adecuada y sobre todo eficiente. La principal herramienta de la evaluación de inversiones la constituye el Estudio de Factibilidad, que es la proyección de los flujos de cajas que reportan la inversión, y lo que nos mostraría si el proyecto ofrece ganancias o pérdidas de capital. Desde hace algunos años existe una amplia colaboración entre la Facultad de Economía de Universidad de la Habana y el Departamento de Inversión del Ministerio de Economía y Planificación (MEP). Como fruto de la misma surge la Unidad Docente de Inversiones, que tiene entre sus tareas fundamentales la revisión y corrección de Estudios de Factibilidad con el objetivo de evitar la toma de decisiones sobre la base de información incorrectamente argumentada. Además de la relación anteriormente planteada, hace unos años se aprobó por el Ministerio de la Fuerzas Armadas Revolucionarias (MINFAR), el trabajo conjunto con Facultades de la Universidad de la Habana, desarrollando procesos de investigación en las empresas pertenecientes a dicho organismo. Estas investigaciones son llevadas a cabo por cadetes en Centros de Enseñanzas Superior (CES) en función de los bancos de problemas existentes en las 2 empresas pertenecientes a este ministerio. Dentro de los marcos de esta relación docente se encuentra este proyecto de investigación, el cual está dirigido a revisar y corregir la evaluación económico-financiera de un proyecto de inversión perteneciente al grupo GAVIOTA S.A. De esto se deriva el siguiente problema de investigación: ¿Se están elaborando correctamente los Estudios de Factibilidad como parte fundamental del proceso inversionista? La inversión objeto de estudio forma parte del Plan de Desarrollo del Proceso Inversionista en el sector turístico en la región de La Habana, ha sido desarrollada por la inmobiliaria ALMEST, y se encuentra en explotación por el Grupo Turismo GAVIOTA S.A. Se analizarán: Estudios de Factibilidad, Modelo No. 1 y Estructura Inversión del Hotel cinco estrellas ¨Quinta Avenida Habana¨ ubicado en la barriada de Miramar, en Playa, colindando con otro importante hotel explotado por GAVIOTA como es el Occidental Miramar. Este hotel se encuentra actualmente bajo administración Marca Propia tras haber estado bajo la administración previa de Barceló Hoteles. Con la finalidad de darle solución al problema de investigación anteriormente planteado definimos como Objetivo General de la Investigación: Reevaluar el proyecto de inversión Quinta Avenida, teniendo en cuenta los resultados operativos obtenidos hasta el momento. A partir del Objetivo General planteado se definen los siguientes Objetivos Específicos: 1- Caracterizar el desarrollo turístico nacional e internacional de los últimos años. 2- Identificar y corregir los principales problemas presentados en el Estudio de Factibilidad de la inversión objeto de estudio. 3- Realizar un análisis comparativo a partir de los resultados reales obtenidos durante los años de explotación. En correspondencia con los objetivos planteados, el trabajo fue estructurado en tres capítulos: En el primer capítulo se presenta el soporte teórico de la investigación realizada, donde se caracterizará el desarrollo del sector del turismo internacional de forma general, y nacional de manera particular. En el segundo capítulo se analizarán detalladamente los Estudios de Factibilidad, presentados antes de la puesta en explotación de la inversión, profundizando en 3 posibles problemas en la realización de los mismos. Se reelaborará el Estudio de Factibilidad mencionado corrigiendo las deficiencias encontradas. Se estudiará el Análisis de Efecto en Balanza de Pago y se propondrán los mejores escenarios a fin de contribuir a un proceso de reevaluación más completo y abarcador, perfeccionado y desarrollado a fin de propiciar una toma de decisiones más certera y correcta, a fin de contribuir al perfeccionamiento del proceso de evaluación de inversión en GAVIOTA S.A. En el tercer capítulo se realizará una evaluación de los resultados reales obtenidos durante los años de explotación del hotel. Se compararán los mismos con los valores estimados en el Estudio de Factibilidad corregido. Para la realización de este capítulo se utilizarán informaciones de vital importancia como los Modelos No. 1 (Estados de Resultados) del hotel a evaluar en los años que lleva en explotación, lo que nos permite analizar indicadores de eficiencia para la posterior reevaluación económico-financiera de la inversión en cuestión. Para este Trabajo de Investigación el autor se ha basado en conceptos y conocimientos adquiridos en las asignaturas: Administración Financiera a Largo Plazo, Economía Cubana, Teorías Macroeconómicas, Desarrollo Local, Metodología de la Investigación, Planificación Empresarial, Investigación de Mercado y Marketing (Dirección de Mercadotecnia). Este proyecto de investigación tiene como antecedentes dos proyectos de investigación realizados en años anteriores: ―Reevaluación Económica-Financiera de dos proyectos de inversión del GAE‖ del autor Sergio Montaño Mora y ―El Sector turístico y el proceso inversionista del GAE‖ de las autoras Silvia Colunga y Katia Sanz. Para el correcto cumplimiento de los objetivos propuestos y para dar respuesta al problema de investigación planteado se hará uso de las siguientes técnicas: entrevistas, localización y análisis de información, realización de encuestas y análisis de la documentación recibida. 4 CAPÍTULO 1. EVOLUCIÓN Y DESARROLLO DEL TURISMO INTERNACIONAL Y NACIONAL Viajar es una actividad tan antigua como la propia existencia de los seres humanos. Resulta evidente que todas las grandes culturas de la historia han estado vinculadas a movimientos migratorios, fusiones de pueblo o procesos de conquistas. Pero en todas ellas puede apreciarse que los intercambios comerciales y culturales trajeron consigo la existencia de viajeros con el consiguiente uso de medios o facilidades para sus estancias temporales, sin embargo, es a partir de mediados del pasado siglo XX en que se considera la posibilidad de crear y desarrollar negocios directamente vinculados a los viajes de placer o negocios. A raíz de estos movimientos migratorios o viajes temporales y producto de la necesidad de los países de obtener divisas extranjeras, comienza a desarrollarse el Turismo como un servicio, y con el paso del tiempo pasa a convertirse en el servicio más importante del planeta, practicado en más de 100 países y siendo en muchos de ellos su principal fuente de ingresos. El Turismo se ha convertido en la actualidad en una de las actividades más influyentes de la economía actual, por eso se hace imprescindible su constante desarrollo y fortalecimiento. 1.1- Desarrollo de la Actividad Turística Mundial El Turismo comprende: ―Las actividades que realizan las personas durante sus viajes y estancias en lugares distintos al de su entorno habitual, por un período consecutivo inferior a un año y mayor a un día, con fines de ocio, por negocios o por otros motivos‖. (Organización Mundial del Turismo, OMT, 2013) 1.1.1- Conceptos Generales El sector turístico tiene como producto principal: servicios + derechos de uso de los mismos, y se brindan a través de diversas empresas u organizaciones, las cuales pueden ser públicas o privadas. Los Productos Turísticos se pueden clasificar de diversas formas, a continuación algunas de ellas: Turismo Individual: Es todo aquel producto cuyo programa de actividades e itinerarios son decididos por el individuo en sí sin la intervención de ningún operador turístico. 5 Turismo de Masas: Es todo aquel producto que se realiza masivamente por todo tipo de persona, sin tomar en cuenta el nivel económico, por lo que no es un turismo exclusivo, se define más bien como un turismo convencional. Es el producto turístico menos exigente y especializado. El principal ejemplo del Turismo de Masas es el Turismo de Sol y Playa, el cual se define como aquel que se realiza en las localidades costeras o con playas y que poseen condiciones climáticas con tiempo soleado y temperaturas generalmente agradables (de 25 a 30 °C). Este tipo de turismo se caracteriza además por poseer, en las localidades donde se desarrolla, una gran cantidad de hoteles y actividades para el ocio y el tiempo libre. Los principales exponentes mundiales son las islas españolas ubicadas a las costas del Mar Mediterráneo (Marbella, Islas Canarias y las Islas Baleares), la zona del Golfo de México (Acapulco, Cancún y Veracruz), las islas de Estados Unidos (Hawái y Honolulu) y la zona del Caribe (República Dominicana (Punta Cana), Bahamas (Gran Bahamas), Jamaica (Port Royal) y Cuba (Cayos de la Costa Norte y Varadero)). Turismo Cultural: Es todo aquel producto que se puede realizar de manera individual o colectiva, pero que precisa recursos histórico-artísticos para su desarrollo. Es uno de los más exigentes debido al alto nivel cultural y económico del público al que es dirigido. Está definido a su vez por los diferentes momentos estacionales del año que varían en función del clima de cada país o sus tradiciones. Dentro del Turismo Cultural encontramos varios tipos de turismos más específicos, como son el Turismo Creativo, el Turismo Arqueológico, el Turismo De Compras, el Turismo Gastronómico y el Turismo Urbano o de Ciudad. El Turismo Urbano o de Ciudad, turismo al que va dirigido la inversión objeto de esta investigación, es el desarrollado en ciudades. Este tipo de turismo se caracteriza por clientes de nivel cultural y poder adquisitivo altos. Los principales destinos del Turismo de ciudad son España (Sevilla, Madrid y Barcelona), Francia (París), Perú (Lima), Egipto (El Cairo), Estados Unidos (New York) y El Reino Unido (Londres). (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) El Turismo Activo El turismo activo es una tipología en la que el motivo principal del viaje es la participación en el llamado deporte de aventura. Está fuertemente ligado al medio natural. Dentro de este tipo de turismo se encuentra el Turismo de Aventura, el Turismo Religioso y el Turismo de Ocio y Entretenimiento (visitas a Parques Temáticos). 6 Turismo de Negocios El turismo de negocios es aquel que se desarrolla con el fin de llevar a cabo un negocio o un acuerdo comercial, se puede desarrollar de manera individual o entre empresas (forma más común). Utilizado por empresarios, ejecutivos, comerciantes y otros profesionales para cerrar negocios, captar clientes o prestar servicios. La estacionalidad no está relacionada con este tipo de turismo, por lo que es un producto muy importante para el sector. El cliente suele ser de alto poder adquisitivo. Se trata de un turismo fundamentalmente urbano y con necesidades de infraestructura muy concretas como la conectividad y las comunicaciones. Aunque no posee destinos turísticos particulares son altamente visitadas las ciudades con alto desarrollo industrial y financiero como New York (EEUU), Dubái (EAU), Singapur (Singapur) y Tokio (Japón) y Seúl (Corea del Sur). Servicios Turísticos Se consideran servicios turísticos 1los: 1 Servicio de alojamiento: Es cuando se facilite hospedaje o estancia a los usuarios de servicios turísticos, con o sin prestación de otros servicios complementarios. Servicio de alimentación: Es cuando se proporcione alimentos o bebidas para ser consumidas en el mismo establecimiento o en instalaciones ajenas. Servicio de guía: Es cuando se preste servicios de guía turística profesional, para interpretar el patrimonio natural y cultural de un lugar. Servicio de acogida: Es cuando se brinde organización de eventos como reuniones, congresos, seminarios o convenciones. Servicio de información: Es cuando se facilite información a usuarios de servicios turísticos sobre recursos turísticos, con o sin prestación de otros servicios complementarios. Servicio de intermediación: Es cuando en la prestación de cualquier tipo de servicio turístico susceptible de ser demandado por un usuario, intervienen personas como medio para facilitarlos. Ej: las agencias de viaje Servicios de consultoría turística: Es un servicio que está dado por especialistas licenciados en el sector turismo para realizar la labor de consultoría turística. Definiciones, Organización Mundial del Turismo (OMT) (2013) 7 Organizaciones internacionales relacionadas con el turismo Organización Mundial de Turismo (OMT). Su objetivo es promover el desarrollo económico, social y cultural del turismo y los viajes a nivel mundial. Cooperación entre países. Elaborar datos estadísticos. Asesora de la ONU. Sede en Madrid. Organización de Aviación Civil Internacional (OACI). Promueve la aviación civil a escala mundial y establece las normas internacionales que la rigen. Sede en Montreal Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA). De carácter privado, forman parte de ella cualquier compañía aérea que tenga autorización de su gobierno para operar de forma regular. Establece cooperación entre compañías en cuanto a servicios, liquidación de billetes, interviene y regula el tráfico aéreo, establece códigos de compañías aéreas, aeropuertos, billetes, actúa en el campo de la seguridad y participa en negociaciones entre gobiernos. Sede en Ginebra y Montreal. Unión Internacional de Ferrocarriles (UIC). Es la asociación mundial para la cooperación entre los principales actores del sector ferroviario internacional. Sede en París. Unión Internacional de Transporte por Carretera (IRU). Es la organización mundial que defiende los intereses de los operadores de autobuses, taxis y camiones para asegurar el crecimiento económico y la prosperidad a través de la movilidad sostenible de personas y mercancías por carretera en todo el mundo. Sede en Ginebra Federación Universal de Asociaciones de Agencias de Viajes (FUAAV). Conformada por las Asociaciones Nacionales de Agencias de Viajes de casi 100 países. Sede en Mónaco. Unión de Federaciones de Asociaciones de Agencias de Viajes (UFTAA). Es un organismo mundial que representa la industria de las agencias de viajes y de turismo. Sede en Bruselas. Asociación Internacional de Congresos y Convenciones (ICCA). Comunidad mundial para la industria de reuniones y eventos, que permite a sus miembros generar y mantener una ventaja competitiva significativa en el mercado. Sede en Ámsterdam. Asociación Internacional de Hoteles y Restaurantes (IH&RA). Asociación que representa los intereses colectivos de la industria hotelera y de restauración ante los principales organismos internacionales. Sede en Londres. International Youth Hostel Federation (IYHF). Sede en el Reino Unido. 8 1.1.2- Antecedentes Históricos del Surgimiento del Turismo El turismo como tal nace en el siglo XIX, en los momentos de la Revolución Industrial. Durante esta época ocurre que viajes motivados por guerras, migraciones, campañas de conquistas, relaciones comerciales, etc, tienen como resultado desplazamientos cuya finalidad principal es el ocio, el descanso, la expansión cultural, salud, negocios o relaciones familiares, sin embargo el surgimiento del Turismo tiene antecedentes históricos en épocas anteriores. Edad Antigua En la Edad Antigua surgen los primeros antecedentes del turismo ya que en la Grecia clásica al ocio se le otorgaba gran importancia, y dedicaban el tiempo libre al desarrollo de la cultura, el deporte y la religión. El surgimiento en el año 776 A.C. de los Juegos Olímpicos Antiguos en la cuidad de Olimpia provocó los primeros desplazamientos entre ciudades con objetivos de ocio, desarrollo deportivo y religioso. Las peregrinaciones de la época hacia El Oráculo de Delfos y Dodona son otras de las primeras manifestaciones de turismo religioso y cultural. (Ver anexo 1.) Edad Media Aunque durante la Edad Media hay un momento de retroceso en el desarrollo de los viajes de ocio debido a la recesión económica producto de los conflictos bélicos existentes en la época, ocurre el desarrollo de los viajes de peregrinación religiosa. El surgimiento de nuevas corrientes religiosas como el Cristianismo y el Islam provocarían nuevas manifestaciones de expansión religiosas. Para los creyentes cristianos se hicieron fundamentales los viajes desde Venecia a Tierra Santa y desde el año 814 las peregrinaciones por el Camino de Santiago. Para los practicantes del Islam la peregrinación a La Meca o Hajj es de obligado cumplimiento al menos una vez en la vida. (Ver anexo 2.) Edad Moderna Durante la época moderna surgen los primeros alojamientos llamados hoteles (palabra francesa que significa palacio urbano). Los señores de la época viajaban acompañados de su séquito y se hacía imposible alojar a todos en los palacios provocando la construcción de estos ―hoteles‖. En esta época comienzan las expediciones marítimas de españoles, portugueses y franceses que darían paso al descubrimiento y posterior colonización de Las Américas. 9 A finales del Siglo XVI surge una costumbre de los aristócratas ingleses de enviar a los jóvenes a realizar un viaje de larga duración (entre 3 y 5 años) por distintos países de Europa con el fin de complementar su formación y adquirir experiencia. A este viaje se le llamó ―Gran Tour‖ y constituye el antecedente de palabras como turista o turismo. Edad Contemporánea Es posible afirmar que los viajes de placer tuvieron sus inicios en los últimos años del siglo XIX y los primeros del siglo XX. Grandes cambios en la sociedad, en los estilos de vida, en la industria y la tecnología alteraban la morfología de la comunidad. Hay en la historia momentos de cambios excepcionales y de enorme expansión. El siglo XIX fue testigo de una gran expansión económica, seguida de una revolución industrial y científica incluso mayor en la segunda mitad del siglo XX. El turismo fue uno de los principales beneficiados, para llegar a ser a finales del siglo XX la mayor industria del mundo. Con la Revolución industrial se consolida la burguesía que volverá a disponer de recursos económicos y tiempo libre para viajar. En la Edad Contemporánea el invento de la máquina de vapor supone una transformación espectacular en los transportes, que hasta el momento eran tirados por animales. Las líneas férreas se extienden con gran rapidez por toda Europa y Norteamérica. También el uso del vapor en la navegación reduce el tiempo de los desplazamientos. Inglaterra ofrece por primera vez travesías transoceánicas y domina el mercado marítimo en la segunda mitad del siglo XIX, lo que favorecerá las corrientes migratorias europeas a América. Es el gran momento del transporte marítimo y las compañías navieras. Durante esta época surge un nuevo concepto de turismo: el turismo de montaña o de salud, se construyen numerosos sanatorios y clínicas privadas que llegan a nuestros día en formas de hoteles con encanto. En 1841 Thomas Cook organiza el primer viaje organizado de la historia. Aunque fue un fracaso económico se considera un rotundo éxito en cuanto a precedente del paquete turístico, pues se percató de las enormes posibilidades económicas que podría llegar a tener esta actividad, creando así en 1851 la primera Agencia de Viajes del mundo ―Thomas Cook and son‖. Además en 1876 se crea el bono o voucher, un documento que permitía la utilización en los hoteles de ciertos servicios contratados y prepagados a través de una agencia de viajes. También con la creación de la agencia American Express por parte de Henry Wells y William Fargo, se introducen los sistemas de financiación y los cheques de viaje. Durante esta época ocurre una transformación del concepto de hotel de la mano de Cesar Ritz con cambios revolucionarios como la inclusión de cuarto de baño en la habitación, el servicio de habitaciones o el puesto de sumeliere. 10 Al finalizar la I Guerra Mundial comienza la fabricación de automóviles y autocares, esto permite que las playas y los ríos se conviertan en los principales focos turísticos dando paso al desarrollo y fortalecimiento del turismo de playa. Poco a poco el avión va tomando importancia en los viajes de larga distancia, sustituyendo finalmente a las compañías navieras como principal medio de transporte para dicho propósito. El Turismo sufre una dura época entre 1929 y 1950, donde llega incluso a paralizarse su desarrollo. En 1929 la crisis financiera internacional provoca que se comiencen a paralizar los viajes internacionales debido a la falta de capital. En 1935 comienza a ocurrir un cierto flujo de viajes turísticos pero en 1939 con la II Guerra Mundial termina paralizándose absolutamente el turismo en el mundo. Entre 1950 y 1973 se comienza a hablar del boom turístico. El turismo internacional crece a un ritmo superior de lo que lo había hecho en toda la historia. Este desarrollo es consecuencia del nuevo orden internacional, la estabilidad social y el desarrollo de la cultura del ocio en el mundo occidental. En esta época se comienza a legislar sobre el sector. La recuperación económica, especialmente de Alemania y Japón, fue asombrosa elevando los niveles de renta de estos países y haciendo surgir una clase media acomodada que se empieza a interesar por los viajes. Con la recuperación se elevan los niveles de vida de los sectores más importantes de la población de los países occidentales. Surge la llamada sociedad del bienestar en la que una vez cubiertas las necesidades básicas aparece el desarrollo del nivel de formación y el interés por viajar y conocer culturas. Por otra parte la nueva legislación laboral adoptando las vacaciones pagadas, la semana inglesa de 5 días laborales, la reducción de la jornada de 40 horas semanales, la ampliación de las coberturas sociales (jubilación, desempleo,…), potencian en gran medida el desarrollo del ocio y el turismo. Estos son los años en los que se desarrollan los grandes núcleos urbanos y se hace evidente la masificación, surgiendo el deseo de evasión, escapar del estrés de las ciudades y despejar las mentes de presión. Todos estos factores llevan a la era de la estandarización del producto turístico. Los grandes turoperadores lanzan al mercado millones de paquetes idénticos. En la mayoría de los casos se utiliza el vuelo charter, que abarata el producto y lo populariza. Al principio de este período (1950) había 25 millones de turistas, y al finalizar (1973) había 190 millones. 2 No obstante esta etapa también se caracteriza por la falta de experiencia, lo que implica las siguientes consecuencias: la falta de planificación (se construye sin hacer ninguna previsión ni de la demanda ni de los impactos medioambientales y sociales que se pueden sufrir con la llegada masiva de turistas) y el colonialismo turístico (hay 2 Datos obtenidos de la OMT 11 una gran dependencia de los tour operadores extranjeros estadounidenses, británicos y alemanes fundamentalmente). En los 80 el nivel de vida se vuelve a elevar, tras verse reducido en la década anterior, y el turismo se convierte en el motor económico de muchos países. Esto es facilitado por la mejora de los medios de transporte y la consolidación de los vuelos charter, hasta suponer un duro competidor para las compañías regulares que se ven obligadas a crear sus propias filiales chárter. En estos años se produce una internacionalización muy marcada de las grandes empresas hoteleras y de los turoperadores, que buscan nuevas formas de utilización del tiempo libre (parques temáticos, deporte, riesgo, salud) y aplican técnicas de marketing, pues el turista cada vez tiene mayor experiencia y busca nuevos productos y destinos turísticos, lo que crea una fuerte competencia entre ellos. La multimedia y las comunicaciones transforman el sector, modificando el diseño de los productos, la prestación del servicio, la comercialización del mismo de una manera más fluida. La década de los 90 incluye grandes acontecimientos como la caída de los regímenes comunistas europeos, la Guerra del Golfo, la reunificación alemana, las guerras yugoslavas, etc., que inciden de forma directa en la historia del turismo. Se trata de una etapa de madurez del sector que sigue creciendo aunque de una manera más moderada y controlada. Se limita la capacidad receptiva (adecuación de la oferta a la demanda, se empieza a controlar la capacidad de aforo de monumentos, etc.), se diversifica la oferta (nuevos productos y destinos), se diversifica la demanda (aparecen nuevos tipos de turistas) y se mejora la calidad (al turista no le importa gastar más si la calidad es mejor). El turismo entra a formar parte fundamental de la agenda política de numerosos países desarrollando políticas públicas que afectan a la promoción, planificación y comercialización como una pieza clave del desarrollo económico. Se mejora la formación desarrollando planes educativos especializados. El objetivo es alcanzar un desarrollo turístico sostenible mediante la captación de nuevos mercados y la regulación de la estacionalidad. Las políticas a nivel supranacional consideran el desarrollo turístico con elemento importante, como muestra el Tratado de Maastritch en 1992 (libre tráfico de personas y mercancías, ciudadanía europea), y en el 1995 la entrada en vigor del Acuerdo Schegen y la eliminación de los controles fronterizos en los países de la UE. Existe de nuevo un abaratamiento de los viajes por vía aérea por medio de las compañías de bajo coste, la liberación de las compañías en muchos países y la feroz competencia de las mismas. Esta liberalización afecta a otros aspectos de los servicios 12 turísticos como la gestión de aeropuertos y sin duda será profundizada cuando entre en vigor la llamada Directiva Bolkestein (de liberalización de servicios) en trámite en el Parlamento Europeo. 1.1.3- Situación Actual del Turismo Internacional Al observar (Ver Gráfico 1.1) los datos obtenidos por la OMT se pueden apreciar el crecimiento prácticamente ininterrumpido registrado por la demanda de turismo internacional aumentando en períodos de auge económico y teniendo en los períodos de crisis un pequeño decrecimiento. Desde aproximadamente 25 millones en 1950, pasando por los 166 millones aproximadamente en 1970 llegando a los 1012 millones en el año 2012. (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013). Los períodos de decrecimiento o parada que podemos detectar son: 1. A finales de los años 70 como consecuencia de la crisis financiera internacional que ocurrió en esos años. 2. En el comienzo de los 2000 a raíz de los atentados del 11 de septiembre y la incertidumbre mundial que ocurrió como consecuencia de los mismos. 3. A raíz de la crisis financiera que azota al mundo y que comienza en el año 2007 en los Estados Unidos. El turismo ha demostrado en los últimos años, capacidad de recuperarse del decrecimiento provocado por la crisis financiera internacional de los últimos años. En el año 2008 las llegadas de turistas internacionales ascendieron a 917 millones visitantes, lo que representó un aumento de 1,76% con respecto a 2007.En 2009 los arribos de turistas internacionales cayeron a 882 millones, representando una disminución a nivel mundial del 4,4% con respecto a 2008. La región más afectada fue Europa con una caída del 5,6%, sin embargo Francia continúa siendo el país más visitado del mundo. La disminución del flujo internacional de turismo fue producto de la recesión económica de 2008-2009, resultado de la crisis financiera internacional del año 2007, además el brote de Gripe H1N1 de ese año influyó en que los viajes turísticos disminuyeran considerablemente. Sin embargo en el año 2010 comienza un período de recuperación del flujo de turistas subiendo a 949 millones superando el record anterior establecido en el año 2008 y mostrando un crecimiento de un 6.5% con respecto al año 2009.Este crecimiento se sigue evidenciando en los siguientes años pues en el año 2011 se elevó dicha cifra hasta 995 millones mostrando un crecimiento del 4.4% con respecto al 2010. En el 2012 se da un incremento de un 3.8% con respecto al año anterior al llegar a los 1035 millones de turistas, no fue tan alto como el esperado producto de la crisis existente en la Unión Europea (se esperaba un incremento de al menos un 4 % con 13 respecto al año anterior). (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) Gráfico 1.1 Arribo de turistas internacionales en millones de visitantes 1200 1000 800 600 400 200 0 Fuente: Elaboración propia a partir de datos proporcionados por la OMT Desde el año 2007 Francia se mantiene como el principal destino turístico mundial (Ver Tabla 1.1), llegando a recibir en el año 2012, 83 millones de visitantes. También se evidencia que Europa sigue siendo el destino preferido por los turistas del mundo ya que encontramos que además de la mencionada Francia, España, Italia, Alemania, Turquía y el Reino Unido se encuentran entre los diez destinos más visitados del mundo. Por otro lado vemos que América (excepto Estados Unidos) ha perdido peso en los últimos años como destino turístico mundial, pues los únicos países de dicho continente en la lista dada por el FMI tras Estados Unidos, son México (ubicado en el puesto número 13) y Canadá (ubicado en la posición número 16). (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) Tabla 1.1 Diez principales destinos del turismo mundial entre los años 2007 y 2012 (en millones de visitantes) Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos obtenidos de la OMT 14 Indicadores sobre el turismo en América Latina. Comparación con el resto del Mundo. A pesar de ser una potencia turística en el apartado del turismo de sol y playa, América Latina no posee el atractivo cultural y tecnológico de otras zonas como Europa y Asia, de ahí que el único país de esta zona que se ha encontrado entre los 15 principales destinos turísticos es México3. Durante varios años México, gracias en gran parte a que posee dos de los destinos más vistosos de toda América Latina (Cancún y Veracruz) y a que posee un exquisito sistema hotelero en los mismos, se ha convertido en el principal destino de la zona, tanto para el turismo simple como el turismo de negocio. Según el Banco Interamericano de Desarrollo para varios países de América Latina los ingresos provenientes del turismo internacional son una de las principales fuentes de divisa así como una representación alta en el PIB y en la exportación de Bienes y Servicios (Altés, 2006). En otros países de América Latina y el Caribe como Bahamas, República Dominicana y Barbados el turismo es la principal fuente de ingresos y de empleos ya que poseen las condiciones culturales y naturales para desarrollar la actividad turística. Gráfico 1.2 Arribos de turistas por continentes entre los años 2008-2012 (en millones de visitantes) 600 America Africa 500 Europa 400 Asia y Pacífico Medio Oriente 300 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos obtenidos por la OMT 3 Datos obtenidos de la OMT (2013) 15 En el año 2012 (Ver gráfico 1.2) se puede observar como Europa ha comenzado un proceso de recuperación manteniendo un crecimiento en los año 2010, 2011 y 2012 tras la recesión económica del 2008-2009. Sin embargo vemos como América (exceptuando Estados Unidos, México y Canadá) a pesar de iniciar un proceso de recuperación en los últimos años no ha logrado aún los valores que poseían antes de la recesión 2008-2009, emergiendo nuevos destinos como Asia y el Medio Oriente, cuyos principales atractivos son el desarrollo tecnológico y financiero, han comenzado a ganar protagonismo en la esfera internacional teniendo un crecimiento cada vez mayor de arribo de turistas, aunque la inestabilidad política de estos últimos puede disminuir el flujo de turistas en un futuro. Al observar los datos mostrados en la OMT (Ver gráfico 1.3) podemos ver como en los últimos cinco años se acrecientan las diferencias entre las tres zonas de América. Podemos observar que América del Norte (incluyendo México, Canadá y Estados Unidos) mantiene un crecimiento constante y presenta los tres principales destinos turísticos del continente. A su vez Centroamérica y el Caribe se muestran como un destino cada vez más solicitado, debido en gran parte al desarrollo como destino turístico de países como República Dominicana, Bahamas, Puerto Rico, Costa Rica y Cuba. Este hecho ha provocado una competencia feroz entre estos países por el mercado del Caribe. Por su parte América del Sur ha sufrido un decrecimiento del flujo de turistas internacionales aunque algunos países miembros de esta zona se han convertido en referencia turística mundial como Brasil, Argentina, Chile y Perú. Gráfico 1.3 Arribos de turistas en el continente americano (separado por zonas) entre los años 2008-2012 (en millones de visitantes) 120 100 80 America del Sur 60 America del Norte (Incluyendo a México) 40 Centroamérica y Caribe 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos de la OMT 16 Al realizar una comparativa (Ver gráficos 1.4 y 1.5) del porciento que representa cada zona turística en el año 2008 y en el año 2012 vemos como ha crecido en los últimos años el interés turístico internacional en zonas como Asia y el Medio Oriente y ha decrecido en zonas como el continente Americano. Gráfico 1.4- Porciento que representa cada zona de los destinos turísticos mundiales en el año 2008 6% 16% 20% 5% America Africa Europa Asia y Pacífico 53% Medio Oriente Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos de la OMT Gráfico 1.5- Porciento que representa cada zona de los destinos turísticos mundiales en el año 2012 5% 16% 22% 5% America Africa Europa 52% Asia y Pacífico Medio Oriente Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos de la OMT 17 También al comparar (Ver gráficos 1.5 y 1.6) el % que representa cada zona turísticas del total de llegadas internacionales en el año 1990 y el año 2012 podemos observar cómo tanto Asia como el Medio Oriente han aumentado exponencialmente su participación en el mercado turístico internacional. Como punto negativo vemos que aunque han crecido igualmente a lo largo de los años tanto América como Europa ya no abarcan tanto por ciento del total de arribos turísticos internacionales. Gráfico 1.6- Porciento que representa cada zona de los destinos turísticos mundiales en el año 1990 13% 2% 21% America Africa 4% Europa Asia y Pacífico Medio Oriente 60% Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos de la OMT En el 2008 podemos observar que el continente americano comienza a perder peso en el mercado internacional (16%) dejando de ser el segundo principal destino tras Europa (52%) en favor de la zona de Asia (22%). En el año 2012 aunque ambos destinos (Asia y América) decrecen (abarcan un 21% y 15% respectivamente), en favor del Medio Oriente (abarcaba un 6% en 2008 y abarcó un 7% en 2012), se siguen manteniendo como el segundo y tercer destino tras Europa que abarcó un 49%. Por otra parte vemos que en año 1990 Europa abarcaba el 60% del mercado turístico internacional mientras que América abarcaba un 21%, mostrando una diferencia sustancial entre ellos y el resto de las zonas, ya que el Medio Oriente solo abarcaba un 2%, Asia un 13% y África un 4%. (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) 18 A pesar de que hasta los años 2000 el sector turístico ha experimentado un crecimiento constante (mostrando una tasa de crecimiento media anual del 6.6% desde 1950 al año 2000, pasando de 25 millones de llegadas internacionales a 700 millones en el 2002.), y que en la última década este crecimiento se ha potenciado más, no fue igual en todas las zonas turísticas del mundo (Ver Tabla 1.2). Mientras regiones como Asia y el Pacífico y Oriente Medio experimentaron tasas de crecimiento alrededor de un 13,2% y un 10,1% respectivamente para el período 1950-00 respectivamente, otras regiones tradicionales experimentaron tasas de crecimiento inferiores como el 5.8% de América y el 6.5% de Europa, pues entre otras razones, estas últimas partían de unos niveles de llegadas de turistas más altos. En la última década (2000-12) el crecimiento de las llegadas de turistas a Europa y América fue de 3% y 3.1% respectivamente, y para el Medio Oriente y Asia y el Pacífico fue de 10% y 7%, por lo que se evidencia, primeramente, la disminución de las tasas de crecimiento de las llegadas turísticas para todas las regiones si las comparamos con las décadas pasadas; y segundo, que aún se mantiene la desigualdad en el presente siglo, manteniéndose Europa como el principal receptor de turistas del mundo. (Barroso González & Flores, 2006) Tabla 1.2 Tasas de crecimiento de llegada de turistas por regiones (en %) Fuente: La competitividad internacional de los destinos turísticos: del enfoque macroeconómico al enfoque estratégico. Universidad de Huelva.2006 *- Datos actualizados por el autor a partir de datos obtenidos de la OMT en UNWTO panorama OMT del turismo Mundial edición 2013 Podemos observar también (Ver tabla 1.3) como el desarrollo y crecimiento de regiones no tradicionales (Medio Oriente) ha generado la disminución de la cuota de mercado de los destinos turísticos tradicionales. Podemos observar que América 1950 ocupaba casi un 30% del mercado turístico internacional que era claramente dominado por Europa con un 67% mientras que Oriente Medio y Asia y el Pacífico abarcaban entre los dos apenas un 2% del mercado. Sin embargo tanto América como Europa comienzan a partir de los años 2000 a perder su dominio total del mercado. El crecimiento y 19 desarrollo de nuevos destinos turísticos en zonas con poco poder en el mercado en épocas anteriores como son Asia y el Medio Oriente provoca la pérdida de estas dos antiguas potencias turísticas (América disminuye su cuota de mercado en un 13.84% pues para el año 2012 abarca solo el 16% del mercado turístico, y Europa disminuye su cuota de mercado en un 15.07%, pues para el año 2012 abarca el 52% del mercado) (Ver Anexo 3). Tabla 1.3 Evolución de cuotas de mercado turístico por regiones (en %) Fuente: La competitividad internacional de los destinos turísticos: del enfoque macroeconómico al enfoque estratégico. Universidad de Huelva.2006 *- Datos actualizados por el autor a partir de datos obtenidos de la UNWTO panorama OMT del turismo Mundial edición 2013 Este crecimiento ha llevado a que en el año 2012 Asia y el pacífico sea el segundo destino del mundo sólo por detrás del Viejo Continente, esto se debe, según los expertos, al descubrimiento de esta zona por parte de los turoperadores y de los turistas de las zonas más desarrolladas del Hemisferio Norte. También el desarrollo de países como Japón, Corea del Sur, Taiwán, Hong-Kong, Singapur, China y Malasia ha convertido a Asia en uno de los principales destinos del turismo tecnológico, mostrando ciudades altamente industrializadas y con numerosas atracciones culturales para el turismo internacional como son Bangkok, Tokio, Seúl, Shanghái, Singapur y Kuala Lumpur. La Globalización Mundial y el peso cada vez mayor de los petrodólares han propiciado que el Medio Oriente tenga un peso cada vez mayor en el mercado turístico internacional. Ciudades altamente desarrolladas y que se han convertido en paraísos financieros internacionales como son Dubái, Bahréin, Qatar y Riyadh. Podemos concluir que a partir del año 2000 se evidencia un decrecimiento sostenido en cuanto a sus cuotas de mercado de Europa y América, a su vez se evidencia un crecimiento sostenido de las zonas del Medio Oriente y Asia y el Pacífico, 20 apoderándose esta última de las cuotas de mercado perdidas por Europa y América en los últimos años hasta llegar a ser el segundo destino turístico del mundo, convirtiéndose en la región más dinámica del mundo. Ingresos Turísticos Mundiales Una de las variables de mayor importancia a evaluar son los ingresos turísticos internacionales, los cuales han tenido un desarrollo y crecimiento similar a la llegada de turistas internacionales (Ver Gráfico 1.7). Se puede observar la evolución positiva de los ingresos de 2.1 miles de millones de dólares en 1950, pasando por unos 475 miles de millones de dólares en el año 2000, hasta obtenerse unos 1075 miles de millones de dólares en el año 2012. (Organizacion Mundial del Turismo, 2013) Gráfico 1.7- Ingresos Mundiales desde 1950 al año 2012 (en millones de dólares) 1200 1000 800 600 400 200 0 1950 1960 1970 1980 1990 1995 2000 2005 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Elaboración propia del autor a raíz de datos obtenidos de la OMT Al igual que ha pasado con las llegadas de turistas, los ingresos han disminuido su crecimiento (Ver Tabla 1.4). El mayor crecimiento se experimentó en la década de los 70-80, con un 19.2%. Podemos ver además que a partir de la década 90-2000 el crecimiento es muy bajo siendo en cada momento analizado inferior al 10%, destacando negativamente la etapa 2008-2009 (momento de la recisión económica) donde el crecimiento fue de un -9.4% con respecto a la etapa anterior (2007-2008), donde se alcanzó el valor de crecimiento más alto en el Siglo XXI (9.7%). (Organizacion Mundial del Turismo, 2013) 21 Tabla 1.4- Variación de ingresos en % divididos por etapas (desde 1950 hasta el año 2012) Fuente: Elaboración propia del autor a raíz de datos obtenidos de la OMT Según datos mostrados por la OMT (Ver Gráfico 1.8), se calcula que el número de llegadas de turistas internacionales en todo el mundo crecerá un promedio del 3,3% al año durante el periodo comprendido entre 2010 y 2030. Con el tiempo, la tasa de crecimiento ira disminuyendo paulatinamente del 3,8% en 2012 al 2,9% en 2030, partiendo de la base de unas cifras cada vez mayores. En términos absolutos, las llegadas de turistas internacionales aumentaran en unos 43 millones al año, frente a un incremento medio de 28 millones anuales registrado en el periodo comprendido entre 1995 y 2010. Según el ritmo de crecimiento previsto, las llegadas de turistas internacionales en el mundo superaran la cifra de 1.400 millones en 2020 y 1.800 millones en 2030. (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) Gráfico 1.8 Predicciones de los ingresos de turistas para el año 2030 Fuente: Datos Obtenidos en (Organizacion Mundial del Turismo, ―UNWTO Worl Tourism Barometer‖, 2011) Las llegadas de turistas internacionales a destinos de las economías emergentes de Asia, América Latina, Europa Central y Oriental, Europa Meridional y Mediterráneo, Oriente Medio y África doblaran su ritmo de crecimiento (+4,4% al año) respecto al de los destinos de las economías avanzadas (+2,2% al año). Por consiguiente, se prevé 22 que en 2015 las llegadas a economías emergentes superen a las de economías avanzadas. En 2030 el 57% de las llegadas internacionales se registraran en destinos de economías emergentes (frente al 30% de 1980) y el 43% en destinos de economías avanzadas (frente al 70% en 1980). Por regiones, el mayor crecimiento corresponderá a Asia y el Pacifico, donde se prevé que las llegadas aumenten en 331 millones hasta alcanzar los 535 millones en 2030 (+4,9% al año). Por otro lado en Oriente Medio y África la cifra de llegadas crecerá más del doble según el pronóstico para este periodo, pasando de 61 millones a 149 millones y de 50 millones a 134 millones respectivamente. Europa (de 475 a 744 millones) y las Américas (de 150 a 248 millones) crecerán comparativamente menos. Con un ritmo de crecimiento mayor, aumentaran las cuotas de mercado mundiales de Asia y el Pacifico (del 22% en 2010 al 30% en 2030), Oriente Medio (del 6% al 8%) y África (del 5% al 7%). En consecuencia, Europa (del 51% al 41%) y las Américas (del 16% al 14%) experimentaran una disminución adicional en su cuota de turismo internacional, debido fundamentalmente al menor crecimiento que experimentaran destinos comparativamente más veteranos de América del Norte, Europa del Norte y Europa Occidental (Ver Anexo 4) Como conclusión podemos decir que el sector turístico ha adquirido en la actualidad una vital importancia para la Economía Mundial, pues el uno de los sectores más dinámicos de la misma, generando alrededor del 6% de las Exportaciones en los Países Menos Desarrollados. Representa además unos 1.3 billones de dólares en Exportación, un 8.4% de la exportación de Bienes y servicios, un 40% de la Exportación de Servicios, y representó en el año 2012 un 9% del PIB Mundial. Es considerado uno de los sectores que más empleos proporciona (1 de cada 11 empleos en 2013). (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) 1.2- El Turismo en el Caribe El Caribe se describe como la región conformada por el Mar Caribe, y las Islas y costas que rodean dicho mar. Esta región se localiza al sureste del golfo de México y América del Norte, al este de América Central y al Norte de América del Sur. Está formada por trece países independientes y diecisiete territorios dependientes de metrópolis o estados libres asociados, los que se dividen en Antillas Mayores y Antillas Menores. Dentro de las Antillas Mayores se encuentran los países con mayor importancia económica de la zona como son Cuba, República Dominicana, Jamaica, Haití y el Estado Libre Asociado a los EEUU de Puerto Rico. Dentro de las Antillas Menores encontramos países con menos importancia económica y que adquirieron su independencia en épocas posteriores como son Antigua y Barbuda, Barbados, 23 Dominica, Granada, San Cristóbal y Nieves, San Vicente y las Granadinas, Santa Lucía, Trinidad y Tobago y Bahamas. Todas estas islas poseen paraísos naturales con hermosas playas y vegetación frondosa, lo que convierte a esta zona en uno de los principales destinos del mundo (Ver Tabla 1.5), ubicándose en los últimos años (2008-2012) a la par de destinos históricos como África Subsahariana y América del Sur, hecho destacable ya que es una región significativamente menor en densidad y tamaño. En esta región insular que constituye un destino obligatorio para todo turista que desea disfrutar del Sol y Playa, la mayoría de los países que la forman no poseen un nivel de desarrollo adecuado para la práctica de la actividad, además de mostrar evidencias de altos niveles de pobreza, débil infraestructura y deterioro del Medio Ambiente, lo que hace difícil prever el futuro de la actividad turística en la Zona. Tabla 1.5 Llegadas de turistas internacionales en las principales zonas mundiales (2008-2012) (en millones de visitantes) Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos de la OMT El turismo para el Caribe se sitúa como su primera industria, la que más contribuye relativamente a las economías nacionales, la de mayor aportación al PIB y la que más empleo genera después del sector público. En el balance preliminar de América Latina y el Caribe del año 2008, (Ayala Castro, 2011), para el Caribe (11 países listados) en el año 2007 las exportaciones de servicios asociados al turismo representaban el 20% del PIB y dentro de ellos San Vicente, Barbados, Bahamas, Santa Lucia y San Kitts y Nevis sobrepasaban con mucho este porcentaje, mientras que para la América Latina y el Caribe en conjunto, este porcentaje representaba solo alrededor del 7,5%. La CEPAL en el 2011 reconoce que mientras que para América Latina y el Caribe en conjunto, los ingresos turísticos equivalen al 1,8% del PIB en el periodo 1980-2008, para la región caribeña se elevan a 16,6 % y a más del 30% para varios de estos países. Señala además que alrededor del 50% de las exportaciones de bienes y servicios de estas naciones corresponden a exportaciones relativas al turismo. 24 La evolución del turismo en el Caribe Insular en el periodo 1980-2000 ha sido analizada y considerada como de un mayor desarrollo relativo por el poderoso impulso alcanzado dentro del turismo internacional a escala mundial, a partir sobre todo del crecimiento de las llegadas y los ingresos turísticos a ritmos más altos que el crecimiento mundial (las llegadas turísticas crecieron a una tasa promedio anual de 5,2%, mientras el promedio anual mundial de crecimiento fue de 4,5% y los ingresos turísticos crecieron en el Caribe 8,7% como promedio anual y en el mundo este indicador alcanzó 7,9% en el mismo periodo). Otro elemento considerado fue el incremento del peso de las llegadas al Caribe dentro de las llegadas al hemisferio occidental, estableciéndose claramente en el año 2000 el Caribe como el segundo destino turístico de Las Américas (pasó de una proporción de 10,1% en el 1980 a 13,4% en el 2000). No obstante, el peso de las llegadas al Caribe dentro de las llegadas mundiales había crecido muy poco y las habitaciones habían crecido más que las llegadas turísticas en el periodo, con descenso en la tasa de ocupación hotelera (68% a inicios del 1990 y 65% en el año 2000). El nivel de eficiencia de los ingresos se calificaba, no obstante, como aceptable. (González Núñez, 2005) Según la OMT (2013), al analizar la región iberoamericana señala que se detectaron debilidades como problemas de accesibilidad e insuficientes enlaces aéreos, concentración de la demanda en un número limitados de destinos, poco desarrollo del mercado intrarregional, así como falta de una imagen consolidada. Al analizar el desarrollo de la región de El Caribe a partir de 1990 (Ver Tabla 1.6), podemos observar que la misma ha mantenido un crecimiento constante a través de los años. En 1990 El Caribe recibía aproximadamente unos 12 millones de turistas internacionales, elevando en el 2000 esa cifra a 17 millones siendo el segundo destino de América solo por detrás de América del Norte. A raíz de la crisis mundial y la recesión económica de 2008-2009 el crecimiento de las llegadas internacionales al Caribe no fue tan elevado como en años anteriores (entre el año 2005 y el año 2010 solo pasó de 18.8 a 19.5 (Ver Tabla 1.5 para ver variación entre año 2008 y 2010)). Finalmente en el año 2012 El Caribe reportó unas 21 millones de llegadas, de las cuales República Dominicana, Puerto Rico, Jamaica y Cuba fueron los principales destinos visitados (Ver Tabla 1.7). (Organizacion Mundial del Turismo, 2013) Tabla 1.6 Llegadas turísticas internacionales a la zona de Las Américas del año 1990 al año 2012. (En millones de personas) Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos de la OMT (2013) 25 Tabla 1.7 Principales destinos de la zona de El Caribe desde el año 2010 al año 2012. (En miles de visitantes) Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos de la OMT (2013) 26 1.3- Desarrollo Histórico del Turismo en Cuba Para explicar correctamente el desarrollo histórico del Turismo en Cuba se ha dividido este tema en cuatro etapas históricas, de antes de 1959, de 1959 a 1990, de 1990 al año 2000, y del 2000 a la actualidad. 1.3.1- El Turismo en Cuba antes de 1959 Antes de 1959 Cuba era considerado el principal destino turístico de El Caribe, y su Capital, la Habana, la cuidad de mayor recepción turística en la zona (Figueras, 2007). En 1928 se registra en Cuba unos ingresos de unos 10.5 millones pesos equivalentes a USD aproximadamente. (Organizacion Mundial del Turismo, ―Panorama del Turismo Internacional‖., 2009) (Ver Gráfico 1.9) Gráfico 1.9 Arribos de turistas a Cuba antes de 1950 (1924-1950) 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 1925 1927 1929 1935 1946 Fuente: Elaboración Propia a partir de datos obtenidos por la OMT Cuba en aquella época era un destino turístico habitual debido a la ubicación geográfica, el clima agradable y su belleza natural. Mayoritariamente los visitantes de esta época eran provenientes de América del Norte y se corresponde con un momento de fuerte expansión socio-económica de EE.UU., esto se debió a que Cuba fue el primer gran mercado del naciente capitalismo norteamericano en su etapa imperialista, especialmente en el tránsito de colonia de España a neo-colonia de EE.UU. 27 Los conflictos internacionales (La I Guerra Mundial) o internos (Ley Seca o Ley Volstead4) que afectaron a Estados Unidos durante los años de 1920 a 1935, provocaron una fuerte emigración hacia la neo- colonia (Cuba) que ofrecía tranquilidad y un lugar lejos de todo problema, además la cercanía entre Cuba y Estados Unidos sumado a la no existencia de prohibiciones a los viajeros provocó que muchos norteamericanos tomaran a Cuba como lugar de estancia provisional. Esto fue un impulso significativo para el desarrollo del turismo en Cuba, que se fortaleció con la aparición de la aviación y el desarrollo del transporte marítimo. Los primeros registros¹ que se obtienen muestran un arribo de 31566 turistas para el año 1925, cuando según datos obtenidos¹, en El Caribe se registró un arribo de 88200 turistas. Para el año 1927 se reportó en Cuba¹ aproximadamente 62457 llegadas de turistas internacionales y unos ingresos estimados por las mismas de entre 10 y 15 millones de USD. Para el año 1929 producto de la crisis económica mundial los arribos a El Caribe disminuyeron a aproximadamente 116.5 miles de turistas. En el año 1930 se funda el Hotel Nacional, símbolo del turismo cubano, y se crea Cubana de Aviación, la primera aerolínea 100% Cubana. (Organizacion Mundial del Turismo, 2009) A pesar de todo este desarrollo turístico durante estos años las principales atracciones turísticas eran el juego, la prostitución, y otras que convirtieron a la Cuba de esos años en una especie de Paraíso Fiscal, ya que el gobierno de la época se hizo famoso por su tolerancia y muchos de los personajes estadounidense de la época (Lucky Luciano, Meyer Lansky, Al Capone, Fran Sinatra, Glen Davis, entre otros) visitaban el país porque podían realizar actividades prohibidas en los Estados Unidos. A pesar estos problemas, existía en esa época una fuerte corriente de norteamericanos que visitaban Cuba atraídos por el sano propósito de disfrutar de las playas, el descanso, la naturaleza o el contacto con la población, su música y su cultura. En la década de los años 30 decae el arribo de turistas a Cuba, provocado por la conclusión de la Ley Seca y por los efectos de la Crisis Mundial, esto se evidencia en el año 1935, ya que en ese año arribaron aproximadamente unos 29 113 turistas. En la década del 40 ocurrió un descenso de los arribos, pues entre el año 1942 y el año 1945 debido a la II Guerra Mundial, el Turismo de Ocio se interrumpió prácticamente por completo. En 1946 llegan las primeras muestras de mejorías arribando al país unos 114 885 turistas, con unos ingresos estimados en 10.4 millones de USD. (Ver Gráfico 1.10) (Bermudez, 2009) 4 La Ley Volstead es el nombre con el que también se conoce al Acta de Prohibición o Ley seca promulgada en 1919 en los Estados Unidos de América, en virtud de la cual se prohibía la venta, importación y fabricación de bebidas alcohólicas en todo el territorio de los Estados Unidos. Los efectos de la Prohibición fueron inesperados. La producción, la importación, y la distribución de bebidas alcohólicas — una vez la provincia del negocio legítimo — fueron asumidas por bandas criminales, que lucharon unas contra otras por el control de mercado en confrontaciones violentas, incluso llegando a cometer asesinatos en masa. 28 Gráfico 1.10 Ingresos obtenidos por arribos de turistas entre 1925 y 1950 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 1925 1927 1929 1935 1946 Fuente: Elaboración Propia a partir de datos obtenidos por la OMT En la década del 50 se comienza a desarrollar una fuerte carrera en la construcción de hoteles para el turismo, llegando a alcanzar en 1958 la cifra de 128 las instalaciones hoteleras y a 7 728 las habitaciones ofertadas al turismo internacional (las habitaciones crecieron a un ritmo promedio anual de 3.6% de 1950 a 1958). Del total de 7 728 habitaciones, 5 119 (66%) radicaban en La Habana y 999 (13%) en Matanzas, fundamentalmente en Varadero. Es necesario señalar que la planta hotelera construida en este periodo es significativa por sus modernas características y buena calidad. Lo anterior le garantizaba a Cuba el mantenimiento de una posición de liderazgo en el sector turístico del Caribe durante la década del 50. (Villalba, 1997) (Ver Tabla 1.8) Tabla 1.8- Destinos del Caribe y Cuotas de mercados (1951-1957) Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos de (Villalba, 1997) 29 En la primera mitad del 50 se fundaron hoteles como El Hotel Comodoro, El Hotel Copacabana, el Hotel Vedado, el Hotel Chateu-Miramar, Hotel Flamingo y el Hotel internacional de Varadero. Entre el año 1955 y 1958 se desarrollaron varios de los hoteles más famosos en El Caribe de la época como el Hotel Hilton (1958), El Hotel Capri (1955) y el Hotel Havana Riviera (1957), estos hoteles fueron resultado de la ley aplicada por Fulgencio Batista de otorgarle licencia de juego en Cuba a cualquiera que invirtiera 1 millón de USD en un hotel cubano, oferta que atrajo a numerosos miembros de la Cosa Nostra de Estados Unidos a invertir en Cuba (Meyer Lansky, Lucky Luciano, Santos Traficante, entre otros.) (Ver Anexo 5) La balanza turística del país, fue negativa a todo lo largo de la década del 50, dado a que los que podían hacer turismo en Cuba gastaban más en el exterior que los turistas que recibían en el país. No obstante, hay que hacer la salvedad que esta balanza se convirtió en positiva entre los años 56 y 58 debido a la influencia del juego fundamentalmente, lo cual no excluía el escape posterior del país de estos ingresos. Los tres años mencionados representaron 16, 34 y 36 millones de dólares adicionales de ingresos por concepto de juego, los que si se excluyen, mantienen negativa la balanza turística del país en estos años también. (Bermudez, 2009)(Ver Gráfico 1.10) Gráfico 1.10- Balanza turística en millones de dólares Fuente: Elaboración propia a partir de datos publicados el MINTUR Cuba, teniendo una magnífica base de sol y playa con recursos naturales prácticamente virginales, siendo en propiedad primer receptor del turismo en el Caribe y encontrándose entre los primeros destinos mundiales del turismo en esa época, no desarrollaba ni explotaba las mejores aristas de los atractivos del país, su naturaleza, su música y sus artes, la idiosincrasia de su población, su historia, su arquitectura, sino otros aspectos que eran rechazados por la población, lo cual corría parejo con que los 30 principales beneficios del turismo no favorecían al país, sino que quedaban en los bolsillos de los norteamericanos, políticos inescrupulosos y la alta burguesía local. 1.3.2- El Turismo en Cuba de 1959 a 1990. Con el Triunfo de la Revolución el 1 de Enero de 1959, se realizan numerosas medidas de carácter popular y de mejora social, como la Reforma Agraria, la Nacionalización de la Empresa de Teléfono y la Empresa Eléctrica. Todo esto provocó un proceso de enfrentamiento entre Cuba y Estados Unidos como en Julio de 1960 cuando Estados Unidos elimina la cuota azucarera cubana en su mercado. Todas estas contradicciones afectaron la situación del Turismo en Cuba, ya que Estados Unidos era el principal emisor de turistas hacia la isla. Las malas relaciones y la pobreza social existente en el país, provocó una radicalización del gobierno revolucionario eliminando el juego, la prostitución, el tráfico ilegal y la privatización de los hoteles, medidas que causaron mella en la burguesía cubana y estadounidense. La aspiración primordial a partir de 1959 fue dar prioridad al turismo nacional y a la vez eliminar secuelas de los aspectos negativos que quedaran de las características del turismo en el período anterior. Un lema de la época basado en una canción muy popular de la época señalaba: "Conozca a Cuba primero y al extranjero después." Una de las primeras medidas decisivas fue la creación del Departamento de Playas para el Pueblo (febrero de 1959) y el otorgamiento de créditos a esta institución para facilitar el disfrute masivo de la playa sin ningún tipo de discriminación. Se acondicionaron, entre otras playas, los servicios públicos en Bacuranao, El Salado, El Mégano y Arroyo Bermejo. En el propio año 1959, el 20 de noviembre, se creó el Instituto Nacional de la Industria Turística (INIT) con facultades de fiscalización para toda la actividad turística y de administración de las empresas, algunas de las cuales empezaban de un modo u otro a ser gestionadas por la dirección del estado. Hasta el 24 de octubre de 1960 fueron intervenidos por los Ministerios de Recuperación de Bienes Malversados, de Hacienda y de Trabajo, entre otros, los hoteles Hilton, Deaville, Nacional, Capri, St. John"s y Rosita de Hornedo, el Cabaret Tropicana y el Restaurant Monseigneur, así como se confiscaron el Hipódromo Oriental Park, El Miramar Yatch Club y el Balneario La Concha. (Ver Anexo 6) En este período se reordenó el turismo en tres zonas: Occidente, Centro y Oriente, buscándose nuevos lugares de interés para lograr un mejor equilibrio nacional en el aprovechamiento de los recursos turísticos. Se edificaron diversas obras, centros de pesca, caza, parques nacionales, centros turísticos, de recreación y hoteles. 31 Como parte de la ampliación del servicio turístico al público cubano, comenzó a desarrollarse en 1961 el denominado "Plan CTC" para estimular a los mejores trabajadores con los viajes de turismo internacional hacia los en aquel momento denominados países socialistas, con cifras muy modestas En 1962 producto del bloqueo impuesto por los Estados Unidos a Cuba se le impide a cualquier ciudadano, empresa o institución estadounidense establecer relaciones comerciales con Cuba, por lo que a partir de ese año, unido además a las conmociones internas vividas durante los primeros años de la Revolución, comienza un fuerte decrecimiento de los arribos turísticos a Cuba, sobre todo los provenientes de Estados Unidos, los que terminaron por desaparecer. En 1961 el arribo de turistas se reduce a poco más de 4 000 y en los años inmediatos subsiguientes no pasaba de los dos o tres millares, extendiéndose esta situación hasta los años 1974 y 1975 cuando recomienza una nueva etapa del turismo internacional en el país. (Bermudez, 2009) A mediados de la década del 70 hay una reapertura del turismo bajo las consideraciones de exponer los mejores atractivos naturales y los nuevos aspectos socioeconómicos creados en el país. Desde el año 1973 existió la idea de ampliar el turismo internacional, lo cual se favoreció por la existencia de mejores condiciones internas y externas para su desarrollo. Un panorama internacional relativamente más favorable para Cuba, con el recibo de importantes créditos de países de economía de mercado y mejores y más estables relaciones con los países del bloque socialista, sobre todo a partir de la incorporación de Cuba a Consejo de Ayuda Mutua Económica, junto a la superación de una primera etapa de supervivencia y ajuste de la Revolución Cubana, dieron como resultado la posibilidad de ir concretando el reinicio del turismo internacional en Cuba. Al tomarse determinadas medidas para estimular el turismo internacional, se observa un notable crecimiento, por ejemplo, de 2 646 turistas en 1972 a 39 700 en 1975, lo que ofreció la perspectiva de que el turismo internacional pudiera ser una rama de la economía que produjera montos no despreciables de ingresos en moneda libremente convertible y complementara el esquema de desarrollo económico que se proponía sustentar en la industrialización del país, con base en la industria azucarera, y en productos como níquel, cítricos, tabaco, productos del mar, etc. (Bermudez, 2009) ( Ver Tabla 1.11) 32 El ascendente turismo internacional se refuerza con la creación en 1976 del Instituto Nacional de Turismo (INTUR), con facultades fiscalizadoras y a la vez administrativas, pero con el ánimo de dar un nuevo impulso al turismo internacional, sin desatender el nacional, haciéndose sentir desde el principio su gestión orientadora, de capacitación, comercializadora, publicitaria y de captación de mercado para el disfrute de las ofertas cubanas. Se organiza el turismo en un conjunto de empresas estatales de alojamiento, turismo y descanso, comercio, abastecimiento, construcción, transporte y otras actividades. En 1978 se crea el Tour Operador (TTOO) internacional Havanatur S.A. con el objetivo fundamental de atraer turistas a Cuba y en los siguientes años operar el turismo de cubanos residentes en Estados Unidos que constituyeron una explosión en entre los años 1979 y 1980. Los ingresos por el turismo en 1987 ascendieron a 111.7 millones de dólares, representando un 11 % de todos los ingresos en divisas para el país. Las llegadas turísticas este año ascendieron a 211 464 visitantes (179 699 procedentes de países de economía de mercado y 31 765 procedentes de los países socialistas), para un crecimiento medio anual de los ingresos entre el año 1978 y 1987 de un 17.5% y de las llegadas de un 9%. (Ver Tabla 1.11) (Bermudez, 2009) En el año 1987 se crea La Corporación Cubanacán S.A., bajo la figura jurídica de una sociedad anónima de capital estatal cubano, fue dotada de cerca de una tercera parte de las propiedades de empresas estatales pertenecientes al Instituto Nacional de Turismo y fue autorizada a realizar asociaciones con capital extranjero para las actividades turísticas y comerciales. Su objetivo fundamental era desarrollar el turismo, mejorando su calidad y eficiencia, sobre todo a partir de nuevos polos en el centro y oriente del país, así como fomentar nuevas formas de administración más modernas y flexibles. En el año 1988 se crea el Grupo GAVIOTA S.A., grupo turístico subordinado al sector empresarial de las FAR (G.A.E.), con una vocación especial por la naturaleza y para atender un turismo especializado de alto nivel que requería un tratamiento personalizado, accediendo a poco menos del 10% de capacidades existentes en el sector turístico y en otros organismos de la economía. Gaviota como Cubanacán, contaban también con varias prerrogativas especiales para asociarse con los capitales extranjeros. En 1988 el INTUR agrupaba producciones y servicios de 9 ramas de la economía nacional con un volumen de 455.9 millones de pesos, entre las que se destacaban alojamiento con 319.8 millones de pesos y Abastecimiento Técnico Material con 52.5 millones de pesos. (García Jiménez, 2005) 33 Tabla 1.11- Arribos de turistas e ingresos de los mismos desde 1972 a 1989 Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos en ¨Análisis del Turismo en Cuba¨, Bermudez Deneb, 2009 1.3.3- El Turismo en Cuba desde 1990 al año 2000. El final de la década del 80 y el comienzo de los 90 encuentra al sector turístico de Cuba como uno de los pocos sectores económicos del país que mantenía un saludable nivel de crecimiento económico ante la crisis en que entraba el país con el proceso de desaparición de los países socialistas de Europa del Este y el recrudecimiento del bloqueo por parte de los EE.UU. Durante la nueva década el turismo iría convirtiéndose paulatinamente en el principal motor impulsor de la economía y en una palanca importante en el reacomodo del funcionamiento de todo el país y de su reinserción en las relaciones internacionales. A finales de la década de los 80, se indicaba un crecimiento medio del PIB de un 4.3% (Bermudez, 2009) y con un aumento del 30 al 45 % de su peso en la Economía Nacional. Con la caída del Campo Socialista en 1989, Cuba vive una de las mayores crisis de su historia, entrando la Economía Nacional en una fase de ¨Período Especial¨. De 1989 a 1993 se reduce la capacidad de compra externa en un 25% y disminuye el PIB en un 35%. (Ver Tabla 1.12) En 1990 se decide tomar al Turismo como sector pivote de la Economía, por su capacidad de recuperación y a su vez por la relación del mismo con otros sectores. Este se convirtió en el eslabón principal de la recuperación económica de Cuba y a su vez, en la fuente principal de la recuperación y expansión de una buena parte de la industria, la agricultura y la construcción. Además por primera vez en dos siglos el sector del azúcar no era el principal renglón económico de la Isla, dejando ese privilegiado lugar al turismo, quien se mantendría así hasta la actualidad. (CITMA, 1997) 34 Tabla 1.12- PIB de Cuba en los año 1989-1995 Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos en el Plan Regional de Inversiones de Ambiente y Salud (1997) El turismo en los 90 en Cuba se caracteriza por mejorar la actividad comercializadora y las investigaciones de mercado, tanto por las nuevas entidades como por las antiguas empresas. Se logran avances discretos en las formas de administración y en la elevación de la profesionalidad en todo el sector. Los vínculos con turoperadores independientes o asociados con las cadenas hoteleras que empezaron a realizar operaciones con Cuba, se ampliaron y varias entidades crearon sus propios sistemas de comercialización y recepción. Se impulsó el proceso de construcción de nuevos hoteles, así como el remozamiento de algunos ya existentes, que se mantenían tradicionalmente en el gusto y demanda del turismo internacional, como el Hotel Inglaterra o el Hotel Sevilla, por ejemplo. Se puso énfasis en el sistema de capacitación y selección de personal turístico, creándose escuelas de capacitación, de animación, institutos politécnicos y varios grupos universitarios. A partir de 1990 se había elevado el número de visitantes hasta llegar a 340 mil, con unos ingresos de 243 millones de USD, además se convierte entre 1990 y 1995 en uno de los pocos sectores con crecimiento estable comenzando nuevamente Cuba a convertirse en una potencia turística en la zona del Caribe. Los principales mercados en detrimento de los Estados Unidos comienzan a ser Europa Occidental y Canadá. (Ver Gráfico 1.11) (Bermudez, 2009) 35 Gráfico 1.11 Arribos de turistas e ingresos de los mismos del año 1990 a 1994 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1995 1996 Visitantes (Miles de hab.) 1997 1998 1999 Ingresos (Millones de USD) Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos en ¨Análisis del Turismo en Cuba¨, Bermudez Deneb, 2009 Con los niveles de crecimiento alcanzados y con la experiencia adquirida en los primeros años de la década, en 1994 se realizó un rediseño de todo el sector de turismo del país, pues no se podía mantener la misma forma de operar y de competir en el mercado turístico para recibir unos cuantos centenares de miles de turistas anuales, que para recibir un millón y más turistas en los subsiguientes años. En 1994 se crea el Ministerio del Turismo, integrándose en ese momento por 20 entidades hoteleras, extrahoteleras, de transporte, de servicios y de aseguramiento y logística. Esta entidad tenía como funciones principales la orientación, coordinación, apoyo, políticas, fiscalización y control de la actividad turística. Durante esta época se crearon nuevas empresas como fueron: Gran Caribe S. A como primera cadena hotelera, con servicios de alta calidad y hoteles fundamentalmente de 4 y 5 estrellas y una división de excelencia con restaurantes como la Bodeguita del Medio, el Floridita y el Cabaret Tropicana, y Hoteles Horizontes, con una diversidad de ofertas hoteleras en las más importantes ciudades, en una naturaleza pródiga por su variedad de flora y fauna y en playas privilegiadas a todo lo largo del país. 36 Durante este mismo periodo se crea la Empresa Habaguanex para atender el conjunto de las actividades turísticas del Centro Histórico de la Habana (declarado Patrimonio de la Humanidad desde 1982), subordinada a la Oficina del Historiador de la Ciudad y con el ánimo de revertir los resultados preferentemente en la propia rehabilitación y atención integral de la Habana Vieja y que contaba en 1998 con más de 50 instalaciones entre restaurantes, comercios, hoteles, hostales y agencia de viajes. A su vez las empresas que se mantuvieron sin cambios de subordinación (Cubanacán Havanatur y GAVIOTA), perfeccionaron su gestión y su administración. La entidad Finatur, fue creada desde 1992 y consolidó el financiamiento en divisas para la producción de productos cubanos para el turismo, lo cual se revierte en el aumento de la eficiencia del sector, al consumir menos productos importados. El 5 de septiembre de 1995 quedó aprobada la ley 77 de Inversión Extranjera, que ha enmarcado las regulaciones jurídicas establecidas en las inversiones y relaciones con capitales extranjeros que se han desarrollado en el Turismo en Cuba y que buscan captar capital, tecnologías y mercados. En este periodo se consolidaron y/o incorporaron a los intereses del turismo en Cuba firmas internacionales tradicionales como Meliá, Accor, Club Med, LTU/LTI, Riu, Super Club y otras, perfeccionándose los mecanismos de relaciones con el capital extranjero a partir de la ley 77 de inversiones extranjeras aprobada en 1995. Junto con una distribución más racional del turismo en las regiones prioritarias, se estimula la tendencia al desarrollo del turismo especializado y otras nuevas modalidades y combinaciones, de modo que se contribuya a la diversificación del producto turístico de Cuba y al enriquecimiento del turismo de sol y playa. Se hacen variaciones en este producto, siendo el principal en los últimos años, se intenta ir variando más allá de los estereotipos de playas-palmeras con la potenciación de los valores culturales, el desarrollo de actividades extrahoteleras y de los destinos específicos con sello propio y características particulares. En ese periodo comienzan a madurar algunas de las acciones que venían realizándose desde años anteriores. Los resultados se expresan en un crecimiento medio anual de 19% de las llegadas y 12% de los ingresos. En 1996 se recibió el primer millón de visitantes y a partir de 1998 ya se recibieron más de 100,000 visitantes mensuales. A finales de junio del año 2001, ya había recibido casi dos millones de turistas anuales. (Ver Gráfico 1.12) (Bermudez, 2009) 37 También podemos observar (Ver Tabla 1.13) como Canadá se reafirma en el comienzo del Siglo XXI como el principal mercado para Cuba, seguido de potencias europeas como Alemania, Italia o Francia, y que a pesar del bloqueo Estados Unidos se ubica entre los diez principales mercados, esto impulsado en su mayoría por los cubanos residentes en este país. Gráfico 1.12 Arribos de turistas a Cuba e ingresos provocados por estos en 1995-2000 2500 2000 1500 1000 500 0 1995 1996 1997 Visitantes (Miles de hab.) 1998 1999 2000 Ingresos (Millones de USD) Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos en ¨Análisis del Turismo en Cuba¨, Bermudez Deneb, 2009 Tabla 1.13 Principales mercados de Cuba en los años 1999 y 2000 Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos en ¨Análisis del Turismo en Cuba¨, Bermudez Deneb, 2009 38 Gráfico 1.13 PIB y PIB per cápita de Cuba de 1990 a 2000 Fuente: Elaboración propia a raíz de datos obtenidos en la (ONE, 1999) 1.3.4- El Turismo en Cuba de 2000 a la Actualidad A partir del año 2000, para completar las facilidades, en todo el país se continúa desarrollando también una red extrahotelera, aun relativamente pequeña, pero en crecimiento en cuanto a número, tipos y calidad de los restaurantes, cafeterías, discotecas, tiendas, etc. y comparativamente mucho mayor en relación con las etapas anteriores. Junto a los restaurantes tradicionales, se estimulan nuevas formas de propiedad como los llamados Paladares y Casas Particulares y últimamente la creación de cooperativas en el sector de la restauración, La inauguración de la amplia y moderna Terminal III del Aeropuerto Internacional José Martí, la duplicación de la capacidad de recepción del Aeropuerto de Varadero, la reactivación del Aeropuerto de Santa Clara y la apertura del aeropuerto en Cayo Coco y Cayos las Brujas, establecen las condiciones necesarias para el acceso por aire de los turistas. Existen 3 empresas de aviación – Cubana de Aviación, Aerocaribbean y AeroGaviota – y 71 compañías extranjeras que realizan vuelos regulares o charters con Cuba, cuando en 1991 sólo llegaban a suelo cubano 12 líneas extranjeras. Cubana de Aviación, la línea de bandera, mueve 1 de cada 5 visitantes y realiza un proceso de renovación de la flota aérea planteándose mejorar la calidad del servicios y una alta seguridad operacional. Todo lo anterior se complementa con la existencia de una red de 12 puertos, carreteras y vías ferroviarias a lo largo de todo el país, así como una nueva terminal de cruceros en la Bahía de la Habana. 39 En el año 2000, se han diseñado estrategias generales de Marketing que se aplican como consolidación en mercados en que Cuba es líder, crecimiento en mercados importantes, y penetración en importantes mercados emisores destacados a nivel mundial. Sin embargo, aunque se trabaja desde hace años y hay resultados concretos en investigaciones realizadas y planes elaborados por las empresas, por los destinos y por el conjunto del país y en otros variados aspectos más, como específicamente en el tratamiento de la información sobre los principales mercados emisores, queda bastante por hacer y etapas superiores que alcanzar. Por ejemplo, la oferta del producto turístico de Cuba no se encuentra suficientemente centrada en todos los casos en la demanda específica de cada mercado y aunque existe una Política de Desarrollo aún no está concluido un Plan Nacional de Marketing. No obstante se están creando las condiciones y hay propuestas concretas para perfeccionar en lo sucesivo el trabajo de esta actividad. Propuesta de Plan Nacional de Marketing Turistico a ser utilizado en las instalaciones turisticas en Cuba (MINTUR,2013) Desde el punto de vista comercial en términos generales los precios en el sector son competitivos a nivel del Caribe. En ocasiones moderadamente por encima y en otros por debajo de los principales competidores. La política desarrollada no es competir en precio sino en calidad, en la medida en que el medio ambiente en que se desarrolla el sector y el propio sector logre alcanzarla según las medidas que sucesivamente se van tomando. En mayo del 2000 se reportaba la existencia de 26 empresas mixtas, con un capital total de más de 900 millones de dólares, de las cuales 24 eran cadenas hoteleras. En abril del 2001 se reportaba la existencia de 29 empresas mixtas, con un capital total de más de 1089 millones de dólares, de las cuales 26 eran cadenas hoteleras, las que tenían en operación 3700 habitaciones de un total de 15 600 comprometidas. (Oficina Nacional de Estadísticas, ―Anuarios Estadísticos de Cuba 2005‖, 2006) 40 Otra de las variantes de asociación son los contratos de administración y comercialización, donde la empresa nacional propietaria del hotel, aunque participa con personal cubano, le entrega durante un período determinado la dirección (la administración) del mismo a una firma extranjera, combinada generalmente con la comercialización, financiamiento u otros aspectos, acordándose pagos a la cadena internacional por la realización de dicha actividad. Es de destacar que el peso fundamental de las inversiones turísticas realizadas en Cuba en este periodo es de origen nacional. Se ha publicado en más de una ocasión en las revistas especializadas de turismo que solo 1 de cada 5 dólares invertidos en el turismo proceden de un origen foráneo, lo que destaca el esfuerzo del país, sin desconocer el aspecto cualitativo y la significación competitiva y de nivel internacional que ha tenido la inversión extranjera. (Figueras, 2007) Es cierto que la calidad de los servicios aún no es estable para todo el sector, siendo en algunos lugares de excelencia, sin embargo en otras dependencias y establecimientos subsisten fallas y errores; que en general son resultados de fallas humanas, se hace necesario reforzar la defensa del consumidor y desarrollo del turismo nacional. Se requiere continuar mejorando la comercialización, las negociaciones y las ventas y se puede afirmar que en los campos de: la administración, la elevación de la eficiencia y el aumento del rendimiento económico, queda mucho por hacer y generalizar. Sin embargo es claro también el avance en el nivel de la profesionalidad general del sector y la significación creciente como el de mayor ritmo de crecimiento, volumen de ingresos brutos y primero por la capacidad de multiplicar sus efectos para toda la economía, recuperación de actividades, apertura de empleos y avances en distintas regiones del país. En los últimos años Cuba se ha logrado posicionar otra vez como uno de los principales destinos del Caribe (Ver Tabla 1.14), logrando desde el año 2002 superar los 2,3 millones de visitantes y manteniendo un crecimiento estable, aunque aún quedan situaciones por resolver para poder lograr nuevamente el destino No. 1 del Caribe (Plaza que ocupa actualmente la República Dominicana), se logran cada vez más los estándares de un turismo sano, de naturaleza, de ciudad y de sol y playa y no basado en vicios, juego y prostitución como antaño, siendo el sector más dinámico de la economía cubana actual y logrando cada vez más desarrollo y fortalecimiento. (Organizacion Mundial del Turismo, 2013) 41 Tabla 1.14 Principales destinos del Caribe del 2008 al 2012 (en miles de habitantes) Fuente: Elaboración Propia a partir de datos ofrecidos por la OMT (2013) 1.4- El Turismo de Ciudad. Creación y Desarrollo. El Turismo de Ciudad en Cuba. El Turismo de ciudad o turismo urbano es el que se realiza dentro de una ciudad y comprende aquellas actividades que realizan los turistas y visitantes durante su estancia en la ciudad. Breve reseña histórica El turismo urbano empezó a desarrollarse en los años 80, especialmente se ha desarrollado en la última década pero los comienzos del turismo urbano (y del turismo en general) se dan ya entre los siglos XV y XVIII. Los ingleses de clase alta realizaban estos viajes una vez terminados sus estudios y con motivo de ―dar paso a la madurez‖, suponía el último peldaño de su formación. Se pasaban un año aproximadamente viajando por ciudades europeas, como son París, Génova, Roma, Florencia, Venecia Nápoles y Grecia. Visitaban las ruinas de la antigüedad clásica, museos, colecciones de arte, etc. Por lo tanto en este momento de la historia sólo podían viajar los de la clase alta. Un siglo y medio más tarde, se comenzaron a vender paquetes turísticos a ciudades europeas y posteriormente a Jerusalén y a Tierra Santa. El sentido de realizar viajes cambió completamente y se amplió la demanda. Principales Actividades Las principales actividades que se realizan son actividades culturales que abarcan las visitas a museos, monumentos o exposiciones. Los turistas que realizan estas actividades poseen por lo general un nivel cultural alto y sus principales motivos son de enriquecimiento cultural. Otra tipología es la de actividades profesionales, con actividades como ferias, congresos, jornadas, certámenes, simposios, etc. El turista obviamente acude por motivos profesionales y tiene un nivel económico y cultural alto. Este tipo de turismo urbano es el que más se está desarrollando en la actualidad gracias a la conciencia que tienen los empresarios de que es muy importante darse a conocer y promocionarse. 42 Las actividades recreativas también son muy importantes ya que aportan mucho dinero a la ciudad. Entran las compras de regalos, ropa (en el caso de turistas que no tienen en su lugar de residencia tanta cantidad de tiendas) actividades de entretenimiento como pueden ser parques temáticos, obras de teatro, conciertos etc. En la mayoría de casos hay pago de dinero para las actividades de esta tipología, por tanto es muy importante tener una buena oferta complementaria. Como podemos observar, hay ventajas para la ciudad (generación de riqueza, creación de empleo, reconstrucción de monumentos abandonados, interacción de los habitantes con otras culturas), pero no todo son ventajas. Algunos de los inconvenientes son la saturación de la ciudad, destrucción o deterioro de monumentos, suciedad por las calles, etc. Condiciones para el desarrollo del Turismo de Ciudad El lugar de destino debe poseer numerosas atracciones históricas y culturales, ya que este es el objetivo principal de este tipo de turismo, los principales destinos del mundo son ciudades famosas por sus ruiqezas culturales e históricas (Lima, Sevilla, Viena o Roma) (Organizacion Mundial del Turismo, 2013) Además se hace necesario un servicio de hostelería de alto nivel, ya que en su mayoría los turistas que practican este tipo de turismo poseen un nivel alto cultural y económico. Se hace necesario además que el resto de las atracciones de la zona sean lo suficientemente atractivas como para que el viajero decida hacer estancia en la zona. El Turismo de Ciudad en Cuba A partir del Año 1990 comienza una fuerte política de fortalecimiento del sector turístico en Cuba. Aunque el punto fuerte del Turismo de la zona del Caribe es el Turismo de Sol y Playa, (Es en el desarrollo de este en el que se hace un mayor énfasis), Cuba tenía los ingredientes ideales para ser un destino apetecible para los practicantes del Turismo de Ciudad. Al igual que ciudades como Lima, México D.F. o Caracas, La Habana mantenía las edificaciones pertenecientes a la época Colonial, además de existir en la Isla otras evidencias de la cultura aborigen como Guamá y Baracoa. Además sitios de hostelería nacional se habían convertido en mitos gracias a la presencia en los mismos de figuras internacionales como Ernest Hemingway, (La Bodeguita del Medio, El Floridita o Tropicana). 43 Cuba en épocas anteriores a 1959 había desarrollado una serie de atracciones urbanas que la llevaron a convertirse en principal destino del Caribe. Al triunfar la Revolución en 1959 se lucha por lograr un turismo sano y natural, perdiendo peso el Turismo de Ciudad pasando a ser el Turismo de Sol y Playa la principal atracción turística, sin embargo se mantuvieron hoteles famosos a nivel mundial como el Habana Libre (Hilton), El Hotel Capri y el Hotel Nacional. Estos Hoteles ofrecían además de servicios propios de un hotel común, servicios de restaurantes de lujo y de cabarets, atrayendo esto a numerosos turistas del mundo. En 1997 se decide restaurar la Habana Vieja o El Casco Histórico, nombrada Patrimonio Cultural de la Humanidad por la UNESCO, esto es llevado a cabo por la Oficina del Historiador de La Habana y dentro de este proyecto de reparación se da la construcción y modernización de hoteles ubicados en esta zona como son: Santa Isabel, Ambos Mundos, Florida, Hotel Parque Central o El Telégrafo, así como bares de la época como el Floridita o el Sloopy Joe´s. Gracias al desarrollo de La Habana Vieja o Habana Colonial y de los hoteles clásicos de la Habana el turismo de ciudad comienza a tomar protagonismo entre 1980 y el año 2000. A partir del siglo XXI comienza a tomar protagonismo en el desarrollo del Turismo de Ciudad la barriada de Miramar, una zona que en épocas anteriores había servido de zona residencial, pero la ubicación actual de numerosas embajadas y oficinas de representaciones comerciales en la zona le han añadido un atractivo significativo para la actividad profesional, provocando la creación de numerosos hoteles en esta como Meliá Habana, Occidental Miramar y el Panorama, entre otros, además de reparar y mejorar los clásicos de la época como el Comodoro y el Copacabana. En el año 2002 se crea el Centro de Negocios Miramar. También la ciudad de Trinidad, Patrimonio Cultural de la Humanidad por la UNESCO, ubicada en la provincia de Sancti Spíritus es la 2nda ciudad más visitada de Cuba (Oficina Nacional de Estadísticas, ―Anuarios Estadísticos de Cuba 2013‖, 2014) en el año 2013, gracias en gran parte a su Casco Histórico. El Turismo de Ciudad ha cobrado cada vez más protagonismo en Cuba y aunque aún se encuentra en proceso de desarrollo ya la Isla es uno de los principales destinos del Caribe para los clientes de que gustan de este tipo de Turismo. (Organizacion Mundial del Turismo, 2013). 44 Dada la importancia del Sector Turismo en Cuba en los últimos años, este se ha convertido en uno de los principales objetivos de los procesos de inversiones nacionales. La necesidad de una correcta evaluación de las inversiones realizadas y por realizar se hace necesaria en estos momentos en busca de un mayor dinamismo en la Economía Nacional y el sector turismo se presenta como una de las apuestas más fuertes. Uno de los puntos más importantes de una evaluación de inversiones lo constituye el Estudio de Factibilidad, base fundamental del proceso de Pre-Inversión. El estudio de factibilidad no es más que el análisis financiero, económico y social que realiza una empresa para determinar si el negocio será bueno o malo y cuáles serán las estrategias a desarrollar para que sea exitoso. Para ello, entre otros deberá realizarse un estudio de mercado para analizar si existe o no una demanda, un estudio financiero para evaluar el proyecto y estudios técnicos para cuantificar el monto de las inversiones. De vital importancia es además evaluar el resultado de la inversión tomando como base el estudio de factibilidad realizado aspecto que desarrollaremos en los próximos capítulos 45 CAPÍTULO II. EVALUACIÓN FINANCIERA DE LA INVERSIÓN 2.1- El proceso inversionista en el turismo en Cuba La necesidad de fomentar el turismo Como sector para reflotar la economía cubana propició la creación de una estrategia de desarrollo concebida para el mismo. Como resultado de la misma se ha obtenido un desarrollo planificado e integrado, con intervención estatal y representado por una estructura organizativa y empresarial exitosa provocando unos resultados alentadores en las últimas dos décadas. El origen de esta estrategia fue en los años 90 y tuvo como objetivo potenciar el desarrollo del sector a través de la elaboración y ejecución de políticas gubernamentales dirigidas a mejorar la competitividad del sector en el mercado internacional a largo plazo. Para cumplir estos objetivos se ha fomentado en las dos últimas décadas un fuerte proceso de inversión en Cuba, colocándola como uno de los principales destinos del Caribe. Este proceso acelerado de inversión ha hecho necesario estructurar el territorio por regiones turísticas de desarrollo, manteniendo como criterio la presencia de lugares con características y condiciones atractivas para la puesta en práctica de esta actividad. Se identifican 16 regiones de interés turístico para el país y teniendo como criterio la importancia y proyección de los lugares ubicados en ellas, se clasifican en tres grandes grupos llamados: 1-Mayor Desarrollo 2- En Desarrollo 3- Otras Regiones. En el primer grupo se incluyen las zonas de La Habana, Varadero, Caibarién, Jardines del Rey y Norte de Holguín; en el segundo grupo se encuentran las zonas de ViñalesCayería Norte- Soroa, Archipiélagos de los Canarreos, Costa Sur, Norte de Camagüey y Santiago de Cuba; finalmente el tercer grupo incluye las zonas de Guanahacabibes, Ciénaga de Zapata, Sagua La Grande, Norte de las Tunas, Sur de Granma y Baracoa, agrupando un total de 97 polos turísticos. (Colunga Martinez & Sanz Chapel, 2011) La política de desarrollo está dirigida principalmente a obtener ventajas competitivas, basadas en la diferenciación de sus productos con respecto a otras zonas. Cuba posee valores naturales atractivos, variables en función del territorio, que constituyen la base para establecer esa diferenciación. El objetivo final es perfeccionar las zonas hasta convertirlas en destinos turísticos con identidad propia reconocidas a nivel mundial. 46 El éxito de esta estrategia ha propiciado un desarrollo turístico destacable en el territorio nacional. En 1990 el desarrollo en los polos turísticos contaba con 167 instalaciones y una capacidad de 20810 habitaciones mientras que en el año 2012 se elevó a 339 instalaciones con una capacidad habitacional de 60516 (Ver Tabla 2.1) Estas instalaciones son administradas por las cadenas Cubanacán, Gran Caribe, Islazul, Gaviota S.A., Habaguanex, Palco y Campismo Popular. A pesar de que uno de los objetivos de esta estrategia es una distribución equilibrada, el desarrollo de las distintas zonas sigue siendo desigual. (Oficina Nacional de Estadísticas, ―Anuarios Estadísticos de Cuba 2012‖, 2013) Tabla 2.1- Capacidades de alojamientos (instalaciones) por polos turísticos distribuidos por zonas Nota 1- Zona de Mayor desarrollo 2- Zona en Desarrollo 3- Otras Regiones Fuente: Elaboración propia del autor a raíz de datos obtenidos por la ONE (2013) Como se puede observar (Ver Tabla 2.1) las zonas que poseen la mayor cantidad de instalaciones son La Habana y Varadero, regiones históricamente de mayor desarrollo turístico y hasta hace unos años los de más elevados niveles de inversiones. Contaban en el año 2012, 82 y 64 instalaciones respectivamente, cantidad muy superior a los destinos que le siguen (Holguín, Ciego de Ávila, Santiago de Cuba, Pinar del Río, los Cayos del Sur y Caibarién) (Oficina Nacional de Estadísticas, 2013) 47 Con menos de 10 instalaciones encontramos la histórica ciudad de Baracoa y la Ciénaga de Zapata, que presentan la principal limitación a los procesos inversionistas en el tamaño de estas zonas. Al observar la estructura habitacional de cada zona de desarrollo vemos que aunque la zona de La Habana posee una mayor cantidad de instalaciones (Ver tabla 2.1), la zona de Varadero es la que posee una mayor capacidad habitacional registrando 19258 habitaciones el año 2012 (Ver Tabla 2.2), vemos además que zonas como Ciego de Ávila y Caibarién poseen mayor capacidad habitacional que Holguín, Sancti Spíritus y Santiago de Cuba a pesar de poseer un menor número de instalaciones. Esto tiene como motivo principal la fuerza que han adquirido los Cayos de Caibarién y los de Jardines del Rey como destinos turísticos, que ha fomentando la creación en esas zonas de hoteles con un alto número de habitaciones además de una alta calidad de servicios. (Oficina Nacional de Estadísticas, ―Turismo. Indicadores por Territorios‖, 2012) Por otro lado vemos que destinos del Turismo Naturaleza como Pinar del Río, Baracoa y La Ciénaga de Zapata no destacan por tener instalaciones de muchas habitaciones (no llegan a las mil habitaciones), pues el tipo de instalaciones predominantes en estas zonas son más tranquilas y rurales (Ver Tabla 2.2) Tabla 2.2- Capacidad Habitacional por zonas de desarrollo turístico Nota 1- Zona de Mayor desarrollo 2- Zona en Desarrollo 3- Otras Regiones Fuente: Elaboración propia del autor a partir de datos obtenidos por la ONE (2013) 48 Se hace necesario un desarrollo del sector turístico constante que permita a Cuba estar entre los principales destinos turísticos del Caribe. Para ello se hace necesario fortalecer el sistema inversionista destinado al turismo y enfocarlo en otras esferas del mismo además del Turismo de Sol y Playa, referencia del turismo cubano en el Siglo XXI. Una de las líneas que se hace necesario fortalecer, desarrollar y mejorar es el Turismo de Ciudad, un concepto en el que Cuba tiene mucho que ofrecer como destino y que se eleva como un objetivo fundamental para su desarrollo como destino turístico mundial. Es necesario a su vez analizar las implicaciones negativas que pueda provocar, en la Economía Nacional y el Sector, el no cumplimiento de las expectativas de incremento de la demanda, si en el corto plazo no se eliminan las restricciones a los ciudadanos norteamericanos de viajar a la isla (motor principal de las inversiones hoteleras en el Turismo de Sol y Playa en los últimos años), y prepararse para paliar las consecuencias. 2.2- El proceso de Inversión en La Habana El Turismo de ciudad en Cuba ha evidenciado un ligero desarrollo desde los años 90 sin llegar aún a los estándares mundiales ni a los niveles que existían antes de 1959. Por ello se hace necesario invertir para recuperar un papel protagonista en el mercado mundial, y lograr elevar el turismo de ciudad ahora con una oferta más sana y responsable que la ofrecida antes de 1959 y que beneficie al desarrollo de la economía nacional. Aunque Trinidad, Baracoa, Camagüey o Las Villas se han establecido como fuertes destinos en el apartado del Turismo de Ciudad, La Habana sigue siendo el punto de referencia mundial para este tipo de turismo. La mezcla existente entre historia y desarrollo, el crecimiento de las relaciones comerciales con otros países, así como la hospitalidad de su población la convierten en el destino perfecto para las inversiones con vistas a desarrollar un tipo de turismo exclusivo y de clientes de altos niveles de ingresos. Antes de 1959 constituía el destino número uno del Caribe en parte gracias a la vitalidad de su población, a sus noches cosmopolitas y al desarrollo existente para la época convirtiéndola desde ese momento en un lugar de culto para personajes famosos. Su estructura hotelera en la época, con servicios exquisitos y estructuras impresionantes hicieron de la ciudad un referente turístico internacional. Algunas de las edificaciones de la época como el Hotel Hilton o el Edificio Focsa fueron auténticas obras de artes de la ingeniería moderna. Después del triunfo de la Revolución el proceso de recuperación y conservación del Casco Histórico o Habana Vieja (Nombrado por la UNESCO Patrimonio Cultural de La Humanidad en 1982), la convirtió en uno de los destinos más visitados a través de los 49 años, marcando el auge y desarrollo del Turismo de Ciudad en La Habana, convirtiéndolo en la principal forma de Turismo de la zona. (Gutiérrez Castillo & Gancedo Gaspar, 2000) Cuando en 1990 se decidió desarrollar el Sector Turismo en Cuba los principales cambios estuvieron enfocados al desarrollo del Turismo de Sol y Playa, producto al clima cálido del país y a la existencia de playas paradisiacas, sin embargo sigue manteniéndose La Habana como el segundo destino de Cuba, antecedido solo por Varadero. En los últimos años se ha buscado mejorar y perfeccionar el proceso de inversiones turísticas en Cuba, teniendo como resultados que cada empresa dedicada al turismo en el país someta constantemente sus proyectos a estudios de Preinversión, Factibilidad, Ejecución y Reevaluación una vez que se pone en explotación el proyecto, decidiéndose posteriormente si se hace necesario mejorar o reinvertir. En el Grupo de Turismo GAVIOTA S.A. se realizan estos procesos para cada una de las inversiones a llevar a cabo y el objetivo a mostrar en este capítulo de la investigación es la reevaluación económica de una inversión en explotación a través del análisis de los Estudios de Factibilidad realizados buscando perfeccionarlos a fin de lograr un proceso de inversión más eficiente y capaz. 2.3- El grupo de Turismo GAVIOTA S.A. En noviembre de 1987 ante la necesidad de obtener moneda libremente convertible, en las Fuerzas Armadas Revolucionarias de Cuba se decide crear, dirigir y explotar algunas instalaciones pertenecientes a esta organización. Para dicha misión se designa al General Julio Casas Regueiro como responsable principal, y se nombra a Alfredo Pérez como responsable de la puesta en práctica del proyecto. La participación de Gaviota en la primera Convención de Turismo fue en el año 1988 y la comercialización la realiza Cubanacán. La comercialización como Gaviota fue a finales del año 1988, y la imagen presentada fue de un Turismo unido a la naturaleza. Ese mismo año se inicia un proceso de reconstrucción del Complejo Morro-Cabaña tras el cual se comienza la comercialización de los dos restaurantes ubicados en el complejo, ¨Los Doce Apóstoles¨ y ¨La Divina Pastora¨. En 1994 surgen un Grupo de Empresas subordinadas al Grupo: Transgaviota como transportista de los visitantes recibidos, AT Comercial como importadora y garante de servicios como las lavanderías y fábrica de pan congelado, Gaviota Tours como Agencia de Viajes y Marinas Gaviota encargada de las opcionales náuticas y Marinas Internacionales. 50 En el nuevo siglo se desarrolla exponencialmente la incursión de GAVIOTA S.A. en el sector turístico, con la construcción de más de 20 hoteles de 4 y 5 estrellas en La Habana, Varadero, Holguín, Jardines del Rey (Cayo Coco y Cayo Guillermo), Villa Clara (cayo Santa María, Cayo Ensenachos y Cayo las Brujas), y Baracoa, Hoy Gaviota cuenta con una planta hotelera de 21698 habitaciones conformada por: Próximas aperturas en el 2014: Un hotel en Cayo santa María y uno en Cayo Coco. Así mismo es el grupo de mayor expansión por lo que el análisis de las inversiones mediante estudios de factibilidad cobra una importancia esencial. 2.3- Hotel Quinta Avenida Habana La parcela destinada a la construcción del hotel era una parcela perteneciente a la zona ecológica Monte Barreto, zona que sirvió de inspiración inicial para el nombre del hotel, aunque no fue el finalmente tomado en el proyecto. La superficie total construida asciende a unos 17512 m². Se localiza dentro de la lujosa barriada de Miramar, perteneciente a la provincia La Habana, concretamente en la avenida 5ta A entre 76 y 80. Este hotel colinda además con otras instalaciones administradas por el Grupo Gaviota: el Hotel Occidental Miramar y el Aparthotel Monte-Habana. (Ver Anexo 7) 2.3.1- Características del hotel La inversión está caracterizada como un Hotel de Ciudad, posee categoría de 5 estrellas, con los requisitos y la calidad de servicios propios de un hotel de lujo. El hotel posee un total de 186 habitaciones distribuidas en 5 niveles. Dirigido visualmente hacia la Quinta Avenida, lugar que dio inspiración a su nombre final. Se encuentra cerca de 51 lugares de frecuente flujo de personas como son el Acuario Nacional de Cuba y el Miramar Trade Center. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) La estructura habitacional se compone de un total de 3 bloques de 5 niveles, enfocados en su mayoría hacia las hermosas vistas que ofrecen el Parque Ecológico Monte Barreto y la Quinta Avenida, y ubicados alrededor de la piscina del hotel. Las habitaciones tienen la siguiente etimología: 178 habitaciones estándares, 6 suites, y 2 habitaciones equipadas completamente con facilidades para minusválidos. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) Una de las características de la parcela es la abundante vegetación que la rodea, por lo que se Han ubicado las edificaciones de manera tal que se permita la conservación e integración de estas con el ambiente natural existente en la zona ecológica de Monte Barreto. El Hotel posee un restaurante buffet ubicado con vista a la piscina. En el bloque derecho se ubican dos restaurantes privados, mientras que en la zona de la piscina se encuentra una de las dos cafeterías. En el Lobby se encuentran el Lobby Bar y la recepción. En el bloque inferior se encuentra el gimnasio y el centro de belleza, mientras que en el bloque derecho se encuentra el Cigar Bar y otro Snack Bar, además de un restaurante a la carta. Cerca de la piscina se encuentra además una sala de concierto donde los clientes pueden disfrutar de actividades nocturnas. Finalmente se encuentran a ambos lados de la entrada principal las zonas de parqueos. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) El acceso vehicular principal a la instalación será la avenida 5ta A, la cual une las avenidas 70 y 86, dicha avenida pasa por la entrada principal del hotel (Ver Anexo 10.), llegando al Lobby en el edificio principal, donde además a ambos lados se encuentran las áreas de estacionamiento de vehículos, donde además se encuentra la zona de entrada y salida de los trabajadores, y el sótano del edificio donde existe un área grande de parqueo.bajo techo. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) 2.3.2- Servicios disponibles Los servicios de gastronomía del Hotel ofrecen múltiples variantes para el disfrute de sus clientes: el Lobby Bar ¨Daiquirí incluye un Snack Bar y un Pool Bar y Cafetería que representan la restauración ligera del Hotel, dos restaurantes de especialidades, uno que ofrece platos de Comida Internacional ¨El Olivo¨, y otro especializado en la cocina tradicional española, ¨El Quijote¨, además de un restaurante Buffet. El Hotel cuenta además con un servicio de habitaciones que ofrece a los clientes servicio de desayuno continental en la habitación, meriendas, bebidas nacionales e internacionales. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) 52 En el lobby se presta servicios de Check-in y Chek-out, conserjería, Cambio de moneda y caja, guarda valores, custodia de equipajes, Rent a Car, buro de turoperadores, correos y teléfonos públicos y conexión a Internet. Para mayor disfrute, la instalación posee de un centro de salud (SPA) y belleza que dispone de un área de tratamientos que brinda servicios de masajes que pueden ser en parejas, hidromasajes, áreas de relax, Sauna y baños de vapor. Localizado cerca del centro de salud se encuentra el Gimnasio, con áreas de Ejercicios Aeróbicos y de Ejercicios de Pesas. Además se encuentra la peluquería del centro donde se ofrecen todo tipos de servicios como tintes, cortes de cabellos, peinados u otros. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) 2.3.3- Estructura organizativa El organigrama de la unidad empresarial Hotel Quinta Avenida Habana se divide de manera que la Dirección General representa la máxima autoridad subordinándose de manera similar los demás departamentos: Área Comercial, Área de Recepción, Área de Pisos, Área de Alimentos y Bebidas, Área de Cocina, Área de Spa, Área de Servicios Técnicos, Área de Aseguramiento, Área de Economía y Área de Seguridad y Protección (Grupo GAVIOTA S.A., 2010) El funcionamiento del hotel dependerá de 128 trabajadores: 8 dirigentes, 27 obreros, 79 empleados y 14 técnicos que actuarán en tres turnos de trabajo, El Hotel opera actualmente bajo administración Propia de GAVIOTA S.A., pero desde el comienzo de su explotación en el año 2010 hasta el año 2011 operó bajo la administración de Barceló Hoteles & Resorts, bajo el nombre ―Hotel Barceló Habana Ciudad‖. (Grupo GAVIOTA S.A., 2010) 2.3.4- Descripción de la inversión inicial Al analizar el Estudio de Factibilidad de la inversión se puede observar que el período de construcción y montaje se planeaba que duraría desde el segundo trimestre del año 2008 hasta el tercer trimestre del año 2009, aunque en realidad se demoró hasta el primer trimestre del año 2010, sufriendo tres modificaciones de la inversión inicial planeada (Ver Tabla 2.3). La inversión fue llevada a cabo por la Empresa Inmobiliaria ALMEST y los suministros internos y externos fueron provistos por el Ministerio de la Industria de Materiales de Construcción, el SIME y el Ministerio de la Industria Ligera. (ALMEST, Empresa Inmobiliaria, 2010) 53 Tabla 2.3- Modificaciones de los montos de la inversión por concepto de construcción y montaje del Hotel Barceló Habana Ciudad. (Datos en miles de pesos) 5 Fuente: Elaboración Propia a partir de datos de Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad ¨ La parcela tuvo dos estudios de factibilidad, el primero cuando la Cadena Francesa ACCOR iba a ser el administrador del hotel y se llamó Monte Barreto y el segundo a partir de la decisión de que el administrador fuera la Cadena Barceló que es el estudio objeto de análisis (ALMEST, 2010) La Resolución 91/06 del MEP establece que deben ser cumplidas todas las consultas con los organismos y entidades autorizadas para la emisión de avales aprobatorios de la inversión según la rama a que corresponda. En atención a las características de la inversión el dictamen presenta el Certificado de Micro-localización, la Carta de certificación del Centro Provincial de Higiene y Epidemiología, el Aval del CITMA, la certificación del Instituto Nacional de Recursos Hidráulicos (INRH), la Compatibilización con el MINFAR y la Defensa Civil y un Estudio de peligros para la prevención de desastres naturales, realizado por GEOCUBA. Por ello podemos afirmar que el Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨ contó con los avales necesarios para implementar la construcción del hotel según lo establecido en la Resolución antes mencionados, por lo que al obtenerse una evaluación económica financiera positiva se pasó al proceso de construcción. (Ministerio de Economía y Planificación, 2006) 2.4 - Descripción del Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨. (ALMEST, 2010) ―Un proyecto de inversión es un conjunto de estudios técnicos que constituyen una conformidad, de modo que no se puede prescindir de ninguno de ellos para conseguir el fin perseguido. Se fraccionan los proyectos de inversión en dos períodos, por los que recorren o se desarrollan, calificándose en Pre-inversión y Ejecución.‖ (Montaño Mora, 2011). Para poder realizar el análisis de post-inversión planeado en la investigación actual, se hace necesario examinar el Estudio de Factibilidad realizado en el período de 5 El Hotel pasó a llamarse tras cambio de adiminstración Hotel Quinta Avenida Habana, pero en el momento de la realización del Estudio de Factibilidad se llamaba Barceló Habana Ciudad 54 Pre-inversión o Período de Estudio durante el cual se analizan los atributos del proyecto y se define la conveniencia de que se apruebe, rechace o modifique. Durante esta fase se hace necesario destacar el soporte que brindan los aspectos técnicos a los económicos, los cuales resulta predominantes. En este apartado, se detallarán los aspectos más importantes a tener en cuenta en la evaluación económico-financiera realizada en el proyecto elegido ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨, posteriormente se expondrán los posibles errores cometidos en la realización de los Análisis de Factibilidad. 2.4.1 - Elementos para la conformación de los Flujos de Cajas El primer paso para describir el Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨, sería el análisis del flujo de caja. Para ello se cuenta con la siguiente información extraída del estudio de factibilidad (ALMEST, 2010): Impuesto del 35% Exención del pago del Impuesto sobre Utilidades hasta la mitad del período de recuperación de la inversión según la Resolución 131 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios. (Ministerio de Finanzas y Precios, 2003) El horizonte temporal de las inversiones se situó en 30 años. Como fuente de financiamiento para cubrir los montos de inversiones se obtuvo un crédito de RAFIN y del BPA, con unos términos de un 6% de interés que se amortiza durante 10 años. El cálculo de los costos lo podemos dividir en Costos Directos (dentro de los que se incluyen Insumos, Salarios y Servicios Públicos) y Costos Indirectos (dentro de los que se incluyen Gastos Comerciales, de Dirección, de Mantenimientos y Otros). La suma de ambos indicadores nos proporcionan los Costos de Operación, permitiéndonos, al cambiar los indicadores claves como ocupación e ingreso por turistas/día, que los costos puedan ser calculados en la proporción del C.O.P o el G.O.P. Aunque en la actualidad el Hotel opera bajo administración propia, al inicio de su explotación y hasta el año 2011 operó bajo la administración de Barceló Hoteles, por ello se declara en el Estudio de Factibilidad analizado, la partida de honorarios, los cuales se explican de la siguiente manera (Barceló Hoteles & Grupo Gaviota S.A, 2010): 55 Honorarios a partir de las utilidades ante cargos fijos a pagar a la administración extranjera siguiendo la siguiente escala: Fuente: Elaboración propia En relación al capital de trabajo, se asumió el presentado por los inversionistas, que se obtuvo sustrayéndole al total de activos corrientes (es la suma de cuentas por cobrar, existencias y efectivo en caja) las cuentas por pagar. Se tuvo que tener en cuenta, para la conformación de los flujos de caja, las dos monedas que circulan actualmente en la economía cubana, que son el CUC y el CUP. Según la Metodología de Evaluación de Inversiones del MEP se deben elaborar dos flujos diferentes en el momento de determinar el VAN, uno para cada moneda; para ello se elaboran flujos en Moneda Total en miles de pesos (MP) (suma de los montos en CUC y CUP, asumiendo la tasa empresarial vigente) y en CUC. La circulación de dos monedas y la existencia de una tasa de conversión a nivel empresarial de 1 CUC=1CUP disminuyen la fiabilidad de los estudios de factibilidad de las inversiones en Cuba al distorsionar la medición económica y las decisiones y asignaciones de recursos derivadas. ―El excesivo valor del peso cubano esconde subsidios y mantiene artificialmente rentable a un grupo de empresas, sin permitir una adecuada medición de eficiencia y competitividad internacional. Adicionalmente, la doble moneda reduce el potencial del mercado interno cubano, provoca absurdas segmentaciones y reduce encadenamientos, debilitando en extremo la economía.¨ (Vidal Alejandro, 2008) 2.4.2 - Principales Indicadores Presentados Para este hotel (Ver Tabla 2.5), la proyección de los principales indicadores presentados por los inversionistas son los siguientes: los ingresos por turistas/días muestra un crecimiento anual sostenido llegando alcanzar los 119.73 USD a los 10 años de explotación. El nivel de ocupación se proyecta en un 75% en el primer año y va en aumento hasta llegar a un 87% en el octavo año de explotación. La densidad ocupacional se mantendrá en 1.93 turistas por habitación. (ALMEST, 2010) 56 Tabla 2.5- Principales indicadores presentados en el Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad ¨ (En miles de USD) Fuente: Elaboración propia a partir del Estudio de Factibilidad (2010) Los componentes de la Inversión, determinados por los inversionistas, se dividen en Construcción y Montaje, Equipos y Otros (Ver Gráfico 2.1 y Tabla 2.6). La partida que ocupa un mayor monto es Construcción y Montaje, la cual ocupa un 80% de la moneda total y un 70% del total de CUC, esto se explica porque a raíz de que la inversión a analizar es un Hotel esto requiere una inversión alta en inmuebles y construcciones. La partida de equipos representa un 12% en moneda total y un 23% en CUC, mientras que otros gastos representan un 8% en moneda total y un 7% en CUC. El total de la inversión asciende aproximadamente a unos 36 millones de los cuales unos 17 millones serán en CUC, lo cual representa un 46%, mientras que el resto (54%) será en CUP (19 691 miles de CUP). (ALMEST, 2010) Tabla 2.6- Componentes de la Inversión (en miles de pesos) Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Estudio de Factibilidad 57 Gráfico 2.1- Componentes de la Inversión 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 Construccion y Montaje Equipos Montos en MT Otros Montos en CUC Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Estudio de Factibilidad 2.4.3 – Principales Errores Detectados En la realización de un Estudio de Factibilidad se suele incurrir en una serie de errores, en su mayoría relacionados con la realización de los flujos de cajas. El estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨ no es diferente y podemos destacar algunos errores cometidos en la realización del mismo y cuya subsanación permitiría realizar un Estudio de Factibilidad más realista y acertado. Los errores detectados son: Error relacionado con el horizonte temporal de la inversión: En el Estudio de Factibilidad analizado se estima un horizonte temporal muy largo, de 30 años, en el cual no se tienen en cuenta la vida útil de los activos. Este error tiene como consecuencia que no ofrece un resultado confiable y provoca incertidumbre en la inversión Error relacionado con el cálculo de la Depreciación: El cálculo de la depreciación se debe realizar según Resolución 397 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios (MFP) y se hace necesario además tener en cuenta la vida útil de los activos para la reposición e inclusión al final del proyecto, lo cual no se tuvo en cuenta en este estudio. 58 2.5- Reelaboración del Estudio de Factibilidad ¨ Hotel Barceló Habana Ciudad ¨. A raíz de los errores presentados, se hace necesario reelaborar el Estudio de Factibilidad analizado subsanando los errores cometidos y volviendo a calcular los indicadores de inversión determinando la rentabilidad de la inversión. (Ver del Anexo 8 al Anexo 17) 2.5.1- Elementos que conforman los flujos de caja Para poder reelaborar el Estudio de Factibilidad se hace necesario la comprobación, corrección y reelaboración del flujo de caja. Primeramente podemos afirmar que se mantienen las condiciones iniciales de: Impuesto del 35% Exención del pago del Impuesto sobre Utilidades hasta la mitad del período de recuperación de la inversión según la Resolución 131 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios. ( se calcula correctamente incluyéndose a partir del 5to año) Posteriormente se pasa a introducir las modificaciones realizadas en el Estudio de Factibilidad anteriormente analizado rectificando los errores detectados: Depreciación: La depreciación se calcula tomando en cuenta la Resolución 397 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios, la cual estipula cálculo para muebles de un 10%, maquinaria general 6%, equipos de computación 25%, equipos de oficina 15%, etc. Se toman en cuenta la vida útil de los activos para la reposición (Ver Tabla 2.7). (Ministerio de Finanzas y Precios, "Resolucion 379/2003‖., 2003) Horizonte Temporal: El horizonte temporal se sitúa en 20 años, influenciado en gran medida por los activos utilizados los que deprecian en los años 4, 5, 6, 8, 10, 12, 15, 16, 18 y 20 de explotación del proyecto. Este horizonte temporal es más adecuado para el estudio que el tomado originalmente y por tanto más confiable el resultado. (Ver desde el Anexo 8 al Anexo 17) El resto de los indicadores como ingresos por turistas/días, el % de ocupación y la densidad ocupacional se mantienen con los mismos valores que en el Estudio de factibilidad original. Tanto la distribución de honorarios, el capital de trabajo y los costos de la inversión mantienen los mismos valores de la Evaluación original. Se tuvo en cuenta la particular situación de la dualidad monetaria que afecta actualmente la Economía Cubana y se realizó el análisis para flujos tanto en moneda CUC como en Moneda Total o MP (que representa la suma de CUP y CUC, 59 manteniendo la tasa empresarial vigente). Se mantiene el uso de una tasa de 1CUC=1CUP provocando los resultados negativos propios de esta (distorsiones en la medición económica y las decisiones derivadas de la misma.) Finalmente en el proceso de elaboración de dicho Estudio de factibilidad se mantendrá los componentes de inversión planteados en el estudio original y se mantendrá para el nuevo análisis los mismos valores de la inversión (36 millones aproximadamente). 2.6- Evaluación Económica y Financiera A partir de los datos ofrecidos anteriormente se realizó la reevaluación económicofinanciera del proyecto de inversión. Para ello se utilizaron los criterios propios de la Administración Financiera a Largo Plazo: el Valor Agregado Neto de la inversión (VAN) que se define como ¨…Contribución Neta de un proyecto a la riqueza y ofrece como resultado las ganancias o pérdidas de capital en términos absolutos…¨ (Rodríguez García & Villar López, 2012); la Tasa interna de Rentabilidad (TIR), que se define como ¨…Rentabilidad que genera el proyecto en sí mismo y expresa cuanto se ganan por cada unidad invertida en el proyecto…¨ (Rodríguez García & Villar López, 2012); el Período de Recuperación (PR) que se define como ¨…cuántos años deberán transcurrir para que la acumulación de los flujos de caja estimados iguale a la inversión inicial…¨ (Rodríguez García & Villar López, 2012) y la rentabilidad del VAN o RVAN que se define como ¨…el VAN entre el valor actualizado de la inversión inicial, que nos muestra la rentabilidad de un proyecto para una determinada inversión…¨ (Montaño Mora, 2011). Como existen actualmente numerosas opiniones a nivel nacional sobre cuál es el costo de oportunidad que debe tomarse en los diferentes sectores de la economía, para realizar la evaluación propia de esta investigación se tomará la utilizada por el Departamento de Inversión de Gaviota, un costo de oportunidad de un 10%. (ALMEST, 2010) Para determinar la rentabilidad de los proyectos, se utilizan las dos técnicas de evaluación de inversiones aplicadas por los evaluadores en el proyecto de inversión. La primera técnica es la evaluación económica (Ver Anexos 8, 9, 10, 13, 14 y 15) que…―tiene como objetivo analizar el rendimiento y la rentabilidad de toda la inversión, independientemente de la fuente de financiamiento. En este tipo de evaluación se asume que los recursos necesarios para llevar a cabo la inversión pertenecen al inversionista. Examina si el proyecto en sí mismo genera rentabilidad‖… (Colunga Martinez & Sanz Chapel, 2011). La segunda técnica utilizada fue la evaluación financiera, (Ver Anexos 11, 12, 16 y 17) que…―es una técnica para evaluar proyectos 60 teniendo en cuenta las fuentes de financiamiento, permitiendo medir el valor financiero del proyecto al considerar el costo del capital financiero y el aporte de los accionistas.‖… (Colunga Martinez & Sanz Chapel, 2011). Tabla 2.6- Estructura de la Depreciación del Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨ (MP) Fuente: Elaboración Propia a partir de Datos obtenidos en Estudio de Factibilidad Tabla 2.7- Estructura de la Depreciación del Estudio de Factibilidad ¨Hotel Barceló Habana Ciudad¨ (CUC) Fuente: Elaboración Propia a partir de Datos obtenidos en Estudio de Factibilidad Al Observar la siguiente tabla obtenemos los resultados de la Evaluación Económica y de la Evaluación Financiera realizadas en el Estudio de Factibilidad original, y se comparará con los resultados obtenidos después de corregir y reevaluar el proyecto. (Ver Tabla 2.8) 61 Tabla 2.8- Indicadores de Rentabilidad del Hotel Quinta Avenida Habana Indicadores TIR VAN PR (años) RVAN Indicadores TIR VAN PR (años) RVAN Evaluación en MP Evaluación EF Original EF Reelaborado Evaluación en CUC Económica EF Original EF Reelaborado 11% $2,152.56 10.32 0.01 11.75% 26% 27% $2,775.99 $26,719.90 $30,734.90 10.08 5.86 9.58 0.012 1.33 1.25 Evaluación Financiera Evaluación en MP Evaluación en CUC EF Original EF Reelaborado EF Original EF Reelaborado 14.71% $8,920.30 9.03 0.25 14.70% $13,512.90 8.78 0.15 29% $35,245.60 5.86 1.45 31% $46,148.70 7.21 1.55 Fuente: Elaboración Propia La Evaluación Económica en MP y en MCUC con las correcciones previamente realizadas, presentan de forma general resultados mayores a los obtenidos por el Departamento de Inversión de Gaviota y ALMEST, en el Estudio de Factibilidad original, aunque en CUC el PR es un poco mayor en el EF reelaborado que el EF original, tanto el VAN como la TIR, en MP y en CUC son mayores en el EF reelaborado que en el EF original. Esto nos muestra que al corregir los errors detectados en el EF original el proyecto de inversion ofrece resultados más rentables y alentadores. Sin embargo a pesar de mostrar pequeñas diferencias entre el EF original y el EF reelaborado, los datos de ambos análisis muestran resultados positivos con tasas internas de rentabilidad superiores al 10% exigido en el proyecto, reportando ganancias de más de 1 centavo por peso invertido en MP (RVAN ≥ 0.01) y más de 120 centavos por peso invertido en CUC (RVAN > 1.20). Los Períodos de recuperación se ubican entre 8 y 11 años que descontando los 2 años de construcción y montaje se ubicarían entre 6 y 9 años de explotación para recuperar la inversión inicial, un tiempo considerablemente corto para un tipo de inversión como esta. En cuanto a la Evaluación Financiera, los resultados de la investigación tanto en MP como en CUC son mayores en el EF reelaborado que en el EF original, aunque se muestra en el EF reelaborado valores mayores para el PR. Para GAVIOTA S.A., ALMEST y sobre todo para la Economía Nacional son resultados realmente buenos, pues la inversión en todas las variantes duraría entre 6 y 9 años. El proyecto en MP 62 genera ganancias desde 15 centavos hasta 25 centavos por peso invertido (RVAN≥ 0.15), mientras que en CUC genera ganancias que van desde 145 hasta 155 centavos por peso invertido en el proyecto (RVAN≥ 1.45), (de los resultados mencionados anteriormente en MP el menor valor corresponde a el EF Reelaborado, y en CUC el mayor valor corresponde a este). Podemos resumir de los análisis anteriores que: Los resultados de Evaluación son, en la mayoría de los casos, mayores a los de Evaluadores, por las deficiencias detectadas en los estudios de factibilidad. Este elemento genera pérdida de la calidad y credibilidad en los datos obtenidos, restándole eficiencia al proceso de evaluación de las inversiones. Los resultados de la evaluación económica y financiera arrojan que los resultados en CUC son mejores a los de MP debido a que gran parte de las partidas de costos de los hoteles, como por ejemplo salarios, son en CUP, los cuales se cambian a una tasa empresarial de 1CUP=1CUC, aumentando el peso de los costos en los flujos en MP. Esta tasa no refleja el verdadero valor del CUP, y es causa distorsionadora en los procesos de toma de decisiones en la evaluación de las inversiones en Cuba. Al evaluarse correctamente el EF original e incluirse los valores correctos de depreciación tomando en cuenta la vida útil de los activos y su necesaria reposición, lo que provocó un aumento en los Costos del proyecto, pero a su vez se incluyen gastos de depreciación durante todo el proyecto y no solo al inicio, lo que nos permite reducir las utilidades ante cargos fijos, reduciendo los honorarios a pagar y los impuestos. Además los valores del EF reelaborado se evaluaron para un horizonte temporal de 10 años, mostrándonos un EF con 20 años en lugar de con 30 años que se presentó el original. 2.7- Análisis de riesgo e incertidumbre El inestable comportamiento de la demanda turística mundial en los últimos tiempos, unidos a los problemas de liquidez que afectan a la Economía Cubana, provocan una situación de incertidumbre para el desarrollo del turismo en el país. La situación existente provoca la necesidad de incluir en la investigación algunas técnicas que logren disminuir la incertidumbre y el riesgo inherente a cada proyecto. Se realizaran análisis como puntos de equilibrios, efecto en balanza de pagos y análisis de escenario. 63 2.7.1- Punto de Equilibrio de los proyectos El punto de equilibrio es el ¨…Nivel de ventas que garantiza la rentabilidad mínima exigida al proyecto, por tanto garantiza que el valor actual del flujo de caja iguale el costo de la inversión inicial…¨ (Rodríguez García & Villar López, 2012). Para que el VAN sea igual a cero…―debe cumplirse que la inversión inicial sea igual a los flujos de ingresos actualizados menos el flujo de egresos‖… (Sapag Chain & Sapag Chain, 2000). En los Hoteles la variable que refleja el nivel de actividad es el por ciento de ocupación, y es la adecuada para utilizar para el análisis del punto de equilibrio, esta variable afecta directamente los ingresos y los costos, y por esto, constituye la base de la construcción de los flujos de cajas de los proyectos. Al ser flujos de 20 años, el punto de equilibrio se determina a través de la variación promedio de la variable escogida. Las principales variables en el caso del sector turismo son % de ocupación e ingresos por turistas/días, las cuales actúan directamente sobre los niveles de ingresos. Para evaluar el punto de equilibrio en el Hotel Quinta Avenida Habana se tomará el % de ocupación, en este hotel su comportamiento inicia con un 75% de ocupación en el primer año de explotación y se incrementan hasta alcanzar la cifra de 87% en el octavo año, elevando el promedio hasta un 82.2% de ocupación. En la evaluación económica en MP, el valor del VAN se eleva hasta los 2 millones, por lo que para obtener un VAN igual a 0, la ocupación debe reducir hasta un promedio de 75.35%, es decir que debe reducir un promedio de 7.85% (Ver Tabla 2.9). Para obtener este promedio la variable debe lograr 74% de ocupación en el primer año e ir aumentado hasta llegar a alcanzar un 86% de ocupación en el décimo año. En el flujo en CUC, el obtener un VAN de 30 millones permite un alto grado de holgura a la variable, no obstante, la variable puede disminuir hasta un promedio de 56.2% de ocupación, disminuyendo un promedio de 26%, sin obtener pérdidas capitales. Para esto debe ocurrir, que en el primer año de explotación se obtenga un 46% de ocupación e ir en aumento hasta llegar a obtener un 65% en el décimo año. Tabla 2.9- Punto de Equilibrio del Hotel ¨Quinta Avenida Habana¨ Evaluación en MP Variación Ocupación -15,85% Evaluación en CUC Evaluación Económica Valor donde el VAN=0 Variación 66,35% Valor donde el VAN=0 -26% 56,20% Fuente: Elaboración Propia 64 Al observar los resultados de la Evaluación Económica, podemos concluir que en el caso del flujos en CUC los resultados son notablemente mejores que los del flujos en MP y en la mayoría de los casos la variable puede variar de forma negativa sin afectar la rentabilidad de los proyectos. 2.7.2- Efecto en Balanza de Pagos En los momentos actuales de la Economía Nacional, el país sufre una necesidad de divisas o liquidez, por lo que se hace necesario en la investigación realizar el análisis del efecto en Balanza de Pagos del país. Para ello se tuvo en cuenta las condiciones iniciales planteadas por GAVIOTA S.A. para la conformación del efecto en la balanza de pagos: El índice de turismo internacional considerado es del 98.5%, en el estudio del Efecto en Balanza de Pagos, se estimó que el hotel absorbería en su mayoría este tipo de turismo. Los ingresos, presentan un 98.5 % de componente en USD o Divisas en general, del total de ingresos. El 75% del costo de inversión en cuc es importado. La tasa de cambio utilizada es de 1 CUC=1 USD. Horizonte temporal de 10 años. En los resultados obtenidos del efecto del proyecto en la balanza de pagos, con costo de oportunidad del capital del 12%, se puede observar que estos son beneficiosos para el país (Tabla 2.9.1), (Ver Anexo 21). Debido a que el VAN arroja resultado positivo, ejerciendo alta influencia en la balanza de pagos del país. En cuanto a la tasa interna de rentabilidad, los valores obtenidos son mayores al 12% del costo de oportunidad, lo que garantiza alta rentabilidad, y los períodos de recuperación son cortos para este tipo de inversión, como rodeando los 7 años. Tabla 2.9.1- Efectos en Balanza de Pagos Indicadores VAN TIR PR Valores 17.810,01 € 44% 7,68 Fuente Elaboración Propia 65 Para ilustrar mejor el efecto positivo en la Balanza de Pagos del País por parte del proyecto ¨Hotel Barceló Habana Ciudad ¨ (Ver Gráfico 2.2) se incurren en dos años de valores negativos, pero a partir del tercer año se comienza un efecto positivo en Balanza de Pago a raíz de una mayor generación de ingresos en USD que egresos Gráfico 2.2- Flujos de Balanza de Pagos (En miles de pesos) Efecto en Balanza de Pago 10000 8000 6000 5721.4 6306.4 6818.1 6922.1 5 6 7415.1 7774.6 7 8 8446.1 8700.1 9 10 4000 2000 0 -2000 -4000 1 2 3 4 -4781.63 -6000 -8000 -7172.48 Fuente: Elaboración Propia También en la balanza de pagos se puede determinar el punto de equilibrio, ello nos brindaría el margen en que pueden disminuir la variable clave de los proyectos sin afectar la generación de divisas para el país. (Ver Tabla 2.9.2) Como se planteó anteriormente la variable base es: por ciento de ocupación Tabla 2.9.1- Punto de Equilibrio de los Efectos en Balanza de pago Variable Variable Promedio Inicial Ocupación 82,20% Valor donde el VAN es igual a 0 Variación de % de Ocupación 33% 49,20% Fuente: Elaboración Propia 66 En el proyecto el promedio de la variable ocupación es de un 82.2%, y posee un margen de maniobrabilidad de alrededor de un 49%, lo que permitiría a la variable disminuir hasta un 33% de ocupación sin que se produzcan pérdidas de divisas en la Balanza de Pagos del país. Para que el VAN de la Balanza de Pagos se haga cero, la variable ocupación debe obtener en el primer año de explotación valores de un 25%, e ir en aumento durante ocho años hasta llegar a un 32% en el octavo año, manteniéndose constante el resto del período. Como se observa, los flujos de la Balanza de pagos admiten una alta variación de sus principales variables, sin que por ello el VAN del proyecto se vea afectado por la irrentabilidad, importante elemento este, dada la variabilidad del mercado turístico en la última década. En conclusión, el análisis del efecto en la balanza de pagos del país de estos proyectos es positivo por ser exportaciones en fronteras, por lo que se debe tomar la decisión de llevar a cabo esta inversión. 2.7.3- Análisis de Escenario Para anticiparse al futuro se hace necesario tener claridad sobre las dificultades a enfrentar, así como definir correctamente el camino a transitar. Un medio económico que nos ayuda a analizar el futuro es la construcción de escenarios, lo cual constituyen descripciones provisorias y exploratorias de un futuro probable. Sin embargo este método no ofrece una predicción específico, sino que describe eventos y tendencias que pueden ocurrir. Se construyen sobre la base de conjeturas, a partir de las cuales se anuncian hipótesis y su función consiste en señalar un abanico de opciones y situaciones probables, ello se adhiere perfectamente al panorama actual del turismo internacional y de la economía cubana. Se propone, en criterio del autor, la construcción de un escenario real, basado en resultados reales y comparando con resultados obtenidos de otros proyectos similares, ya que se considera el escenario base es optimista. El escenario a analizar se basa en el comportamiento real de las variables % de ocupación e ingresos por turistas/ días. Para ello se analizará el comportamiento real de dichas variables en la Economía Nacional y se comparará con datos obtenidos de estas variables en proyectos similares al analizado. El comportamiento real de la variable % de ocupación hotelera nos ofrece, analizando los valores desde 1985 hasta la actualidad (Ver Gráfico 2.3), un promedio de un 65.75% de ocupación en el país, sin embargo para los últimos 5 años ha mantenido un promedio de solo un 58.24%, igualmente para el país. En el Polo Turístico de La Habana, lugar donde se ubica el proyecto a analizar, se mantuvo un promedio de un 70.6% de ocupación, siendo superior al promedio total y solo superado por el Polo 67 Turístico de Varadero. Sin embargo para hoteles 5 estrellas, la misma categoría que hotel Quinta Avenida Habana, ubicados en la zona de la Habana se mantuvo un promedio de un 66.6% el cual tomaremos para la confección del escenario. (Oficina Nacional de Estadísticas, 2013) Gráfico 2.3- Comportamiento del % de ocupación hotelera en Cuba desde 1985 hasta la actualidad Promedio de % de Ocupación 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% Promedio de Hoteles en Cuba 0.00% Promedio de Hoteles en Cuba Promedio de Hoteles 5 estrellas Promedio de Hoteles en La Habana Fuente: Elaboración Propia a partir de datos de la ONE y GAVIOTA S.A. En lo relativo al nivel de ingresos por turista/día, se escogieron los resultados del Hotel Meliá Cohíba, por ser el más estable y el de mejores resultados en el polo turístico La Habana, con un valor promedio durante los últimos 3 años de 90.03CUC. (Ver Gráfico 3.5) El escenario, ―Escenario de Variables Reales‖ comprendería un 66.6% de ocupación hotelera con unos ingresos de 90.03 CUC por turista/día. (Meliá Hoteles, 2014) Gráfico 2.4- Ingresos por Turistas/ Días en Hotel Meliá Cohiba Ingreso Medio del Meliá Cohiba 100 95 90 85 80 75 70 2010 2011 2012 Fuente: Elaboración Propia a partir de datos de Meliá Hoteles. 68 Los resultados de los indicadores obtenidos en el escenario analizado con variables reales (Ver Tabla 2.9.2) arrojaron perdidas de capital en MP por un monto de más de 6 millones y ganancias de capital en CUC por apenas superior a los CUC aproximadamente, con unas tasas internas de rentabilidad que oscilan de un 9% a un 10% aproximadamente, cercana al costo de oportunidad con que se evaluó el proyecto. Además se pierden unos 0.15 centavos por peso invertido en MP y se ganan unos 0.11 centavos por peso invertido en el proyecto en CUC, mostrando además que el proyecto duraría más de 10 años en recuperarse en MP y unos 8 años aproximadamente en CUC. Por esto puede afirmarse que el proyecto en variables reales muestra un escenario pesimista para el proyecto en Moneda total. Tabla 2.9.2- Escenarios de Hotel Quinta Avenida Habana Escenario Var. Reales Escenario E. Fact. Indicadores MP CUC MP CUC VAN ($6.067,17) $5.294,3 $2.775,99 $30.734,9 TIR 10,39% 11% 27% 9,66% RVAN -0,15 0,11 0,012 1,25 PR 10,35 8,75 10,08 9,58 Fuente: Elaboración Propia 2.7.4- Comparación de escenarios Como se pudo apreciar anteriormente, la modificación de los flujos, dada por la introducción del comportamiento real de la ocupación y los ingresos por turista/día produce pérdidas cuantiosas en el hotel, lo que induce a pensar, que el comportamiento proyectado de los dos indicadores presentados en la confección de los flujos estimados muestra que se tomó en cuenta las condiciones particulares dadas por Barceló Hoteles (compromiso de una clientela con alto nivel adquisitivo), y las condiciones estructurales del hotel ( hotel de solo 186 habitaciones) para su realización y no las comportamientos históricos de estas variables. A continuación se pasará a comparar el comportamiento de las variables utilizadas por ALMEST en los Estudios de Factibilidad con resultados reales obtenidos por entidades con características similares. Los datos para la comparación fueron facilitados por el Instituto de Investigaciones Económicas (INIE), la ONE, el MINTUR y GAVIOTA. 69 Para la comparación de los ingresos por turista/día se eligió como muestra el promedio de los resultados obtenidos en los Estudios de Factibilidad proyectados desde el año 2010 al año 2019 del Hotel Meliá Habana, ubicado en la misma zona turística que el Hotel Quinta Avenida Habana, destinada al Turismo de Cuidad y de similar categoría (Hotel 5 estrella) (Ver Gráfico 2.5). Se plantea además una comparación de los promedios de ingresos esperados 2010, 2011 y 2012, con los promedios obtenidos en el Hotel Meliá Habana en los años mencionados (Ver Gráfico 2.6). Según el proyecto objeto de estudio, el comportamiento de los ingresos comienza en 95 CUC, con un aumento de un 1.04% como promedio anual en los dos casos hasta alcanzar las cifras de 119.73 CUC. (Meliá Hoteles, 2014) Gráfico 2.5- Valores de Ingresos por Turistas/Días en Estudios de Factibilidad Ingresos por Turistas/días en Estudios de Factibilidades 140 120 125 120 100 95 98.8 2010 2011 126.8 102.75 127.7 106.86 130.2 128.9 131.2 132.65 135.8 137.8 112.81 114.5 116.22 117.96 119.73 111.14 2014 2015 2016 2017 2018 2019 80 60 40 20 0 2012 2013 Hotel Quinta Avenida Habana Hotel Meliá Habana Fuente: Elaboración Propia a Partir de Estudios de Factibilidad 70 Gráfico 2.6- Valores Promedios de Ingresos por Turistas/ días Promedios de Ingresos por Turistas/ dias 120 Hotel Meliá Habana Hotel Quinta Avenida Habana 100 80 60 98.85 40 80.54 20 0 Promedio de años 2010-2012 Fuente: Elaboración Propia En relación a la ocupación, el estudio de factibilidad del Hotel Quinta Avenida Habana proyecta iniciar con 75% de ocupación e irse incrementando hasta alcanzar un 87%, sin embargo, al compararlos con la ocupación hotelera media anual que ofrece la ONE para los años 2002 al 2012, se puede observar que los estimados en los estudios son claramente superiores (Ver Gráfico 2.7). Al igual que en los ingreso por turista/día, en la proyección del por ciento de ocupación no se acerca al comportamiento real. Gráfico 2.7- Comportamiento de los valores de Ocupación Promedio de % de Ocupación 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1 2 3 4 Hotel Quinta Avenida Habana 5 6 7 8 9 10 Promedio de Hoteles de La Habana Promedio de Hoteles 5 Estrellas Fuente: Elaboración Propia 71 El costo por peso de ingreso generado es un indicador de eficiencia que expresar cuanto se gasta para generar un peso de ingreso, mientras mayor sea este indicador, menos ganancias se obtendrán. La proyección en este indicador en el proyecto analizado arroja un promedio de 49 centavos por peso de ingresos generado por el Hotel Quinta Avenida Habana, un valor que se encuentra cercano a los valores de otros hoteles ubicados en la Habana y que son destinos del Turismo de Ciudad (Hotel Meliá Habana, Hotel Meliá Cohíba y Hotel Iberostar Parque Central) (Ver Gráfico 2.8). El Hotel Quinta Avenida Habana incurre en 2 centavos de gastos por peso de ingreso más con respecto al promedio obtenido por Meliá Habana, 7 centavos con respecto al promedio dado por Meliá Cohíba y 8 centavos con respecto al promedio de Iberostar Parque Central. Como se puede observar los valores estimados de costos por peso de ingreso no se encuentran lejos de los valores reales de hoteles con características similares, si bien estos presentan en general valores promedios inferiores. (Meliá Hoteles, 2014) (Iberostar Hoteles, 2014) Gráfico 2.8- Relación Gastos / Ingresos (en MCUC) Relación Gastos/Ingresos 0.5 0.45 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2010 2011 2012 Hotel Quinta Avenida Habana Hotel Meliá Habana Hotel Meliá Cohíba Hotel Iberostar Parque Central Fuente: Elaboración Propia 72 Entonces cabe preguntarse por qué los indicadores tomados en cuenta en el estudio de factibilidad son superiores a la media de la Ciudad para hoteles similares. La Cadena administradora Barceló dado el tamaño del hotel, su cercanía con el Palacio de Convenciones y el Miramar Trade Center, lo concibió como un Hotel Boutique, es decir para hombres de negocios, tripulaciones aéreas, jefes de estado y clientes libres que huyen de hoteles más grandes operados mayormente por turoperadores (TTOO), con la consiguiente masificación de la oferta, e incluso de los hoteles ubicados en el Casco Histórico que siendo también pequeños atraen a clientes cuyo objetivo fundamental es el contacto con la cultura y la población ( obsérvese que la densidad ocupacional prevista fue de 1.93). (ALMEST, 2010) (Barceló Hoteles & Grupo Gaviota S.A, 2010) Lamentablemente estas condiciones previstas, variaron, a raíz de fallas durante el proceso de Construcción y Montaje lo que no permitió que el mismo fuera explotado como se esperaba, esto se explicará con una mayor claridad en el siguiente capítulo. Podemos concluir en este capítulo que de manera general, se hace fundamental la importancia de un correcto análisis en la realización de un Estudio de Factibilidad para la realización de una inversión. Por ello estos deben estar sometidos a una revisión constante, y expuestos a los posibles cambios que sucedan en la economía del sector donde se desarrolle la inversión. También un incorrecto cálculo de los indicadores o no tener correctamente en cuenta alguna variable relevante puede proporcionar un Estudio de Factibilidad erróneo y desencadenar en una inversión fallida, también se hace necesario tomar en cuenta las variables externas al proyecto pues las mismas pueden modificar la dirección a tomar de la inversión. Para un correcto análisis y reevaluación de una inversión se hace parte fundamental el análisis del funcionamiento de la misma durante los años que lleva de explotación, comparando los valores obtenidos con los esperados en el Estudio de Factibilidad anteriormente planteado, mostrándonos si se cumplieron los objetivos de inversión, y de no ser así, que pudo impedir que esto sucediera, para ser subsanados los problemas y lograr un funcionamiento eficiente de la inversión planteada. Esto se explicará en el siguiente capítulo. 73 CAPÍTULO III- EVALUACIÓN ACTUAL DE LA INVERSIÓN En el proceso de reevaluación de inversiones se hace necesario establecer un análisis de las variables en tiempo actual, estudiando su comportamiento durante el proceso de explotación de la inversión. Del resultado de dicho estudio se desprende el efecto rentable o no que posee dicho proyecto de inversión en el sector donde se encuentra, y por tanto en la Economía nacional. 3.1- Análisis Financiero actual del Proyecto ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨ Para analizar el comportamiento actual de las variables económico-financieras del proyecto de inversión analizado en este trabajo de investigación, se deben estudiar detenidamente los Modelos No. 1 (Estados de Resultados) de los años en que el proyecto estuvo en explotación (2010, 2011, 2012 y 2013), lo que nos ofrecerá el comportamiento de los principales indicadores durante dicho período permitiéndonos realizar una correcta evaluación económico-financiera de la inversión. (Hotel Quinta Avenida Habana, 2010); (Hotel Quinta Avenida Habana, 2011); (Hotel Quinta Avenida Habana, 2012); (Hotel Quinta Avenida Habana, 2013). Primeramente se hace necesario definir los principales indicadores a analizar separando los mismos en Ingresos y Gastos para así poder comparar posteriormente su comportamiento real con el proyectado en los Estudios de Factibilidad analizados en el Capítulo anterior de la investigación. Al Analizar las Tablas 3.1 y 3.2 podemos observar la diferencia que existe entre los valores proyectados en el Estudio de Factibilidad, y los valores obtenidos en la puesta en explotación del proyecto. En el año de inicio de la puesta en explotación (2010) se obtuvieron valores muy bajos en los principales indicadores (Ingresos por Turistas/Días y % de Ocupación), los cuales se mantuvieron por debajo de lo esperado en el siguiente año (2011), esto provocó un cambio de administración, pasando de ser administrado por Barceló Hoteles & Resorts, a ser administrado bajo la Marca Propia de GAVIOTA S.A., durante ese tercer año de explotación los resultados siguieron siendo menores a los esperados en el Plan, pero los indicadores tuvieron valores superiores a los obtenidos en los años anteriores y fue el primer año donde se obtuvieron Utilidades ante Cargo Fijo, mostrándonos claros síntomas de mejoría en la Gestión así como una mayor utilización de los recursos proporcionados al proyecto. 74 La administración de Barceló encontró un primer inconveniente con la entrega del hotel un año posterior al planificado y con serios problemas constructivos que a lo largo de estos años se han traducido en quejas de clientes sobre todo en el confort de las habitaciones: filtraciones, problemas de la cubierta, cierre de ventanas, problemas con las puertas de los closet, etc. Esto determino que a la par de la explotación del hotel se tuviera que trabajar en subsanar los defectos contractivos constituyendo una carga alta para el presupuesto de mantenimiento del hotel. En segundo lugar y poniendo como pretexto lo anterior comenzaron a centrar la venta en los TTOO y los receptivos nacionales. Los contratos mayoritariamente se hicieron para la modalidad de circuitos de Gaviota Tours, Cubanacán Viajes y Cubatur, lo que disminuye el precio medio y la tasa de ocupación, al tener que bloquear habitaciones para esta modalidad. Como se verá a continuación el hotel entro en pérdidas y el Grupo Gaviota decidió cerrar el contrato de administración y pasar a administrarlo directamente. La administración de Gaviota comenzó en agosto del 2011. Todo cambio de administración lleva a un reposicionamiento del producto ya que se necesita tiempo para que el mercado asocie el producto con una nueva marca. Durante los meses que restaron del 2011 y toda la temporada alta 2011-2012 se mantuvieron los precios contratados por Barceló, principio inviolable para no perder clientes, luego vino la baja 2012 en la cual se trabajaron nuevos precios pero sobre todo se dedicaron a contratar la alta 2012-2013 intentando subir precios. Se logró incrementar los turistas días pero el precio promedio se mantuvo similar al año anterior. Es el primer año en que logran utilidades muy discretas antes de cargo fijo. En el marco de la unificación monetaria anunciada el hotel saldrá de la pérdida en ambas monedas. (Hotel Quinta Avenida Habana, 2012) (Hotel Quinta Avenida Habana, 2013). 75 Tabla 3.1- Valores Reales de los principales indicadores del proyecto ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨ Fuente Elaboración Propia a partir de Modelos No 1. Tabla 3.2- Valores Proyectados en los Estudios de Factibilidad de los principales indicadores del proyecto ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨ Fuente Elaboración Propia a partir de Estudio de Factibilidad 76 3.2- Comparativa entre Valores Reales Obtenidos y Valores Proyectados Para poder entender los efectos provocados por los resultados reales obtenidos durante los años de explotación se hace necesario comparar dichos valores con los que se esperaban obtener en el momento de realizar el Estudio de Factibilidad. Para ello se presentara a continuación una comparativa mostrándonos los valores de los principales indicadores durante los años de explotación y los proyectados en el EF. (ALMEST, 2010) (Hotel Quinta Avenida Habana, 2010) (Hotel Quinta Avenida Habana, 2011) (Hotel Quinta Avenida Habana, 2012) (Hotel Quinta Avenida Habana, 2013). 3.2.1- Análisis del indicador Ingreso por Turistas/Días: El Ingreso medio por Turistas/Días es uno de los principales indicadores de rentabilidad en un Hotel, ya que nos ayuda a obtener los ingresos por Ventas. Al analizar los valores obtenidos para los 4 primeros años de explotación del proyecto y compararlos con los valores esperados se observa una diferencia considerable. (Ver Gráfico 3.1), como se puede observar los valores reales obtenidos en la explotación no sobrepasan los 65 USD/Turistas/Día, mientras que los valores estimados no son menores a los 90 USD por Turistas/Día. Las causas fueron explicadas anteriormente. Grafico 3.1- Comparativa entre Valores Estimados en EF y Valores reales durante Puesta en Explotación Ingresos por Turistas/Días 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 Valores Estimados Valores Reales 2013 Fuente: Elaboración Propia 77 3.2.2- Análisis del indicador Tasa de Ocupación (%): La tasa de ocupación es uno de los indicadores más importante en el Sector Turístico, ya que muestra en cierta manera el grado de aceptación que posee las instituciones turísticas e influye directamente en los ingresos que reportan las mismas afectando por tanto a la Economía Nacional. Al Analizar los valores reales obtenidos por el proyecto en sus tres primeros años de explotación (Ver gráfico 3.3), podemos comprobar como las tasas reales de ocupación fueron muy bajas en comparación con los valores estimados, mientras los valores de tasas de ocupación estimados no son menores al 70% de ocupación, en los tres años de explotación apenas se logra superar el 50% de ocupación y esto se produce en el último año tras el cambio de administración. Sin embargo al comparar dichos valores con la media nacional para los hoteles 5 estrellas durante los años analizados nos muestra un valor de aproximadamente un 58% de ocupación Gráfico 3.3- Comparación entre valores reales y valores estimados en EF del proyecto ―Hotel Quinta Avenida Habana‖ Tasa de Ocupación 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2010 2011 2012 Valores Estimados Valores Reales 2013 Fuente: Elaboración Propia 78 3.2.3. - Análisis del Indicador Precio Promedio por Habitación El indicador precio promedio por habitación constituye un aspecto fundamental del total de Ingresos por Ventas y nos muestra la capacidad adquisitiva del tipo de clientela a la que están dirigidos los servicios del hotel (Ver Gráfico 3.4). Al ser concebido como un hotel de lujo, exclusivo y para un público con nivel adquisitivo alto los valores proyectados de este indicador son altos. Sin embargo se puede observar que en el último año de explotación se comienzan a obtener valores alentadores (77.46 USD), sin embargo se mantiene muy por debajo del planeado en el EF (93.16 USD). Gráfico 3.4- Comparación entre Valores Reales y Valores Estimados en el EF Precio Promedio por Habitación 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2010 2011 2012 Valores Estimados Valores Reales 2013 Fuente: Elaboración Propia 3.2.4- Análisis de la partida de Ventas Totales Las Ventas totales no reportan cuanto se obtuvo en el hotel por la venta de sus servicios, y es el indicador que nos muestra el éxito o fracaso de un hotel. Al comparar los valores de Ventas Totales (Ver gráfico 3.5) obtenidos durante los años de explotación con los valores que se esperaban obtener reflejados en el EF observamos una diferencia alta, dada por los problemas de comercialización explicados al principio del presente capítulo. Es obvio que se necesita mejorar en este indicador, pero también podemos observar una tendencia creciente en los últimos años, lo que invita al optimismo, y muestra que tal vez no se logren los resultados proyectados en el EF, pero es posible obtener una rentabilidad en la inversión si se mejora este indicador. 79 Gráfico 3.5- Comparativa de Ventas Totales Ventas Totales 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2010 2011 Valores Estimados 2012 2013 Valores Reales Fuente: Elaboración Propia 3.2.5- Análisis de la partida Venta por Paquete Al analizar el indicador de Ventas por paquete observamos grandes diferencias entre los valores reales y los valores estimados en el EF (Ver Gráfico 3.6), ya que presenta valores reales que comienzan en casi 550 miles de pesos y se llegan a elevar en 2013 hasta más de 2.5 millones de pesos, por otro lado, en el EF se esperaba obtener 550 mil pesos en el primer año y para el cuarto año de explotación (2013) se esperaba obtener más de 4 millones de pesos. A pesar de esto, se puede observar que a partir del cambio administrativo se presenta una mejoría en este apartado. Gráfico 3.6- Comparación entre valores estimados en EF y valores reales Venta por Paquete 6,000,000.00 5,000,000.00 4,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00 0.00 2010 2011 Valores Estimados 2012 2013 Valores Reales Fuente: Elaboración Propia 80 3.2.6- Análisis de la partida Gastos Totales La partida de Gastos Totales constituye la principal fuente de Salidas del hotel, por lo que se hace necesario analizar el comportamiento real de dicha variable y compararla con el comportamiento esperado de la misma en los EF. (Ver Gráfico 3.7) Al analizar Gastos y Costos Totales se puede observar cómo los valores obtenidos en los años de explotación no superan a los planificados en el EF, pero a pesar de esto, estos representan valores superiores a los ingresos producidos en los años de explotación provocando que en estos años no se obtengan utilidades antes de impuestos (Ver Tabla 3.1). Gráfico 3.7- Comparativa entre valores estimados y valores reales Gastos y Costos Totales 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2010 2011 Valores Estimados 2012 2013 Valores Reales Fuente: Elaboración Propia 3.2.7- Análisis de los indicadores Costo por Peso Total e Índice de GOP Al analizar los indicadores Costo por Peso Total e Índice de GOP, vemos que los valores reales obtenidos no fueron como se esperaba obtener en el EF, en el primer año se obtuvieron valores de 2.49 costo por peso de ingreso, y -0.57 de índice de GOP, valores muy negativos al comparar con los valores estimados en el EF (1.74 costo por peso de ingresos y -0.27 índice de GOP). Aunque los valores de Costo por peso de ingreso van mejorando en cada año, no se logra obtener valores reales inferiores a 1, (se obtuvo 1.05 en el año 2013), por lo que se hace imposible valores positivos en la utilidad antes de impuesto (Ver gráfico 3.11). 81 Gráfico 3.8 –Comparativa entre valores reales y valores estimados en EF Costo por Peso Total e Índice de GOP 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 2010 2011 2012 2013 -1 Valores Estimados de Costo por Peso Valores Reales de Costo por Peso Valores Estimados GOP Valores Reales GOP Fuente: Elaboración Propia Al observar el comportamiento de los indicadores Costo por Peso Total e Índice de GOP (Ver Gráfico 3.6) observamos cómo se comienza una reducción de los costos significativa a partir del año 2013, este es un apartado donde se hace necesario enfocarse de cara al futuro como pilar básico de mejora interna del proyecto. Gráfico 3.9- Comportamiento Anual de Costo por Peso Total e Índice de GOP 3 2.5 2.49 2 1.72 1.5 1 1.15 1.05 0.24 0.16 2012 2013 0.5 0 -0.5 2010 -0.57 -0.24 2011 -1 Fuente: Elaboración Propia 82 3.2.8- Análisis de las partidas Utilidades ante cargo Fijo y Utilidades antes de Impuestos Analizar las partidas de Utilidades se hace fundamental para la evaluación económica de una inversión, ya que son las partidas que nos muestran cuan rentable o irrentable puede llegar a ser la misma. Al comparar los valores reales obtenidos con los estimados en el EF (Ver Gráficos 3.10 y 3.11) observamos claramente, las implicaciones negativas del no cumplimiento de las expectativas de crecimiento y rentabilidad del proyecto, concebidas en el momento por Barceló Hoteles y por Gaviota S.A. En los años de explotación no se logran obtener valores positivos en la partida de Utilidades antes de Impuestos, mostrándonos pérdidas por más de 1 millón en los años 2010, 2011, y 2013 mientras que en los valores estimados en el EF solo se planificó pérdidas en el primer año de explotación y se esperaba que para el año 2013 se obtendrían valores superiores a los 3 mil pesos. En la partida de Utilidades ante cargo Fijo se muestran valores positivos a partir del año 2012, mostrándonos la influencia positiva del cambio administrativo, sin embargo al comparar estos valores con los estimados en el EF se muestran muy por debajo de los más de dos millones de ganancias ante cargos fijos que se esperaban obtener en los años 2011, 2012 y 2013. Cabe señalar que estos valores están dados en Moneda Total y utilizando el tipo de cambio monetario estipulado para estas inversiones (1CUP=1CUC), por lo que en un escenario futuro donde no rigiera la dualidad monetaria, estos indicadores podrían no reportar pérdidas de capital. Gráfico 3.10- Comparativa de Utilidades ante Impuestos Utilidades antes de Impuestos Valores Estimados Valores Reales 1,000,000 500,000 0 2010 2011 2012 2013 -500,000 -1,000,000 -1,500,000 -2,000,000 Fuente: Elaboración Propia 83 Gráfico 3.11- Comportamiento anual de las Utilidades ante cargos fijos en el Hotel Quinta Avenida Habana. Utilidades ante cargo fijo Variables Estimadas Variables Reales 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2010 2011 2012 2013 -500,000 -1,000,000 Fuente: Elaboración Propia 3.3- Comparativa Económica del Proyecto con otros Hoteles 5 estrellas en La Habana. Para comprobar mejor el poco rendimiento del Hotel Quinta Avenida durante sus años de explotación en este proyecto de investigación se decidió compararlo con otros representantes del Turismo de Ciudad en la zona turística de La Habana como son el Meliá Cohíba y el Meliá Habana. Estos dos hoteles llevan en explotación más de 5 años y constituyen símbolos de éxito en la rama hotelera cubana. (Meliá Hoteles, 2014) Se hace necesario destacar que aunque los hoteles a comparar son de categoría de 5 estrellas y dedicados al Turismo de Ciudad, tanto el Meliá Habana como el Meliá Cohiba son hoteles de una mayor capacidad habitacional y con una estructura constructive mayor que el Hotel Quinta Avenida Habana, por lo que no resultaría productivo comparar valores absolutos, por lo que en la comparación establecida (Ver Tabla 3.3) se evaluaron los indicadores principales del proyecto como son Tasa de ocupación, Ingreso medio por turistas/días y precio promedio por habitación. 84 Tabla 3.3- Comparativa de principales indicadores entre Hotel Quinta Avenida Habana y otros representantes del Turismo de Ciudad en La Habana, Hotel Meliá Habana y Hotel Meliá Cohiba Fuente: Elaboración Propia a partir de Modelos No. 1 y datos ofrecidos por Meliá Hoteles en Cuba. 3.3.1- Tasa de Ocupación Al comparar el indicador de tasa de ocupación (Ver Gráfico 3.12) observamos que uno de los principales problemas que tuvo el Hotel Quinta Avenida Habana fue su mal proceso de comercialización, logrando solo un 20% de ocupación en su primer año (2010) (ante el 77% propuesto en durante el Estudio de factibilidad por Barceló Hoteles), siendo mucho menor que el 74.25% de promedio obtenido entre el Meliá Habana y Meliá Cohíba, e inferior a su vez al promedio de los hoteles 5 estrellas en Cuba (58%). Esto no mejoró en el siguiente año de explotación (2011), donde solo se obtuvo un 39% de ocupación, mientras que el Meliá Cohíba y el Meliá Habana obtuvieron ese año un 78% de ocupación de promedio entre los dos (llegando el Meliá Habana a obtener más de 80% de ocupación). A partir del cambio administrativo se comienzan a evidenciar síntomas de mejoría y el Hotel Quinta Avenida Habana 85 comienza a registrar más del 55% de ocupación durante los dos siguientes años (59.3% en 2012 y 59.11% en 2013), aunque estos valores se mantienen por debajo de la media nacional de esos años para hoteles cinco estrellas (60.6% en 2012 y 60.41% en 2013), y es muy inferior a la media de este indicador de los otros dos hoteles en esos años (80.13% en 2012 y 74.63% en 2013) Gráfico 3.12- Valores Reales de Tasa de Ocupación en Hoteles de La Habana 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2010 Quinta Avenida Habana 2011 Meliá Habana 2012 Meliá Cohiba 2013 Hoteles 5 Estrellas Fuente: Elaboración Propia 3.3.2- Ingreso medio por Turistas/Dias Al analizar el indicador Ingreso medio por Turistas/Días observamos también una gran diferencia entre los valores registrados por el Hotel Quinta Avenida Habana y los registrados por los dos hoteles de Meliá. Mientras el Quinta Avenida Habana registra un promedio de 61.73 USD por Turistas/Día en los cuatro años, el Meliá Cohíba registra un promedio de 94.15 USD por Turistas/Día y el Meliá Habana registra un promedio de 84.34 USD por Turistas/Día. Si bien los valores medios obtenidos por el Quinta Avenida Habana se acerca a el promedio de los hoteles 5 estrellas durante esos cuatro años (64.25 USD por Turistas/Día), está muy distante de los principales representantes de la zona turística de La Habana en los últimos años ( Meliá Cohíba y Habana), lo que muestra que se hace necesario seguir mejorando la gestión del Hotel para aumentar los valores de los principales indicadores de ingresos (anteriormente analizados) y lograrse establecer en la cima del mercado del Turismo de Ciudad en La Habana. 86 Al comparar los valores reales de dicho indicador obtenidos en el proyecto, con los valores reales obtenidos en los años observados (2010, 2011, 2012) en hoteles ubicados en La Habana (Ver gráfico 3.13), concretamente en la misma zona turística que el proyecto de inversión analizado y que compiten por el mismo tipo de mercado turístico (Turismo de Ciudad), observamos que los resultados obtenidos son muy diferentes, los resultados obtenidos en el Hotel Quinta Avenida Habana en los dos primeros años de explotación (2010, 2011) son muy bajos con respecto a los valores promedios de los hoteles 5 estrellas en Cuba en esos años, y en 2012, aunque presenta valores cercanos aún siguen siendo inferiores. Gráfico 3.13- Valores Reales de Ingresos x Turistas/Días en Hoteles de La Habana 120 100 80 60 40 20 0 2010 Quinta Avenida Habana 2011 Meliá Habana 2012 Meliá Cohiba 2013 Hoteles 5 Estrellas Fuente: Elaboración Propia 3.3.3- Precio Promedio por Habitación Al analizar el indicador Precio Promedio por Habitación (Ver Gráfico 3.14) observamos una gran diferencia entre los valores registrados por el Hotel Quinta Avenida Habana y los registrados por los dos hoteles de Meliá. Mientras el Quinta Avenida Habana registra un promedio de 67.63 CUC en los cuatro años, el Meliá Cohíba registra un promedio de 111.99 CUC y el Meliá Habana registra un promedio de 104.87 CUC. Si bien los valores medios obtenidos por el Quinta Avenida Habana se acerca a el promedio de los hoteles 5 estrellas durante esos cuatro años (73.25 CUC), se mantiene muy distante de los otros hoteles comparados (Meliá Cohíba y Habana), lo que nos muestra que no se logró en los primeros años de explotación atraer a un público de alto nivel adquisitivo al que estaba dirigido la inversión. A partir del año 2013 se comienza a evidenciar un ascenso en este apartado llegando a superar los 77 CUC, mostrándonos como se comienza a recibir un público con un nivel adquisitivo mayor, al cual debe 87 estar dirigido la política comercial y de servicios del hotel, las cuales deben destacar por su excelencia y profesionalidad. Gráfico 3.14- Valores Reales de Precio Promedio por Habitación en Hoteles de La Habana Precio Promedio por Habitaciones 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 2010 Meliá Cohíba 2011 Meliá Habana 2012 2013 Quinta Avenida Habana Fuente: Elaboración Propia A modo de conclusión podemos observar que a pesar de que en los dos últimos años el Hotel Quinta Avenida Habana ha realizado progresos que le han permitido mejorar su imagen turística, se hace necesario seguir trabajando en función de lograr un mejor posicionamiento en los mercados internacionales, logrando atraer un mayor número de turistas a sus instalaciones. Además se hace necesario fortalecer la comercialización del hotel como producto turístico así como perfeccionar los servicios ofrecidos en el mismo logrando una calidad única y exclusiva, propia de un Hotel 5 estrellas. 88 3.4- Análisis de Escenario a Partir de valores reales obtenidos Para complementar el proceso de reevaluación de la Inversión objeto de estudio, se realizará un Escenario, el cual se nombrará ¨Escenario Realista¨, donde, a partir de los valores obtenidos durante los años de explotación del proyecto, se proyectarán los valores futuros, y determinar los indicadores de inversión para observar si el proyecto ofrece rentabilidad a pesar de los resultados negativos obtenidos en los años de explotación. Para ello se hace imprescindible calcular los indicadores de eficiencias mostrados en el capítulo anterior (VAN, TIR y PR), los cual nos presentarán cuan rentable sigue siendo la inversión. Se hace necesario además presentar una serie de supuestos básicos para la estimación de post- inversión sobre los cuales se basará la misma y que se establecerán por el autor tomando en cuenta tanto el comportamiento histórico durante los años de explotación como las potencialidades futuras de la inversión en cuestión. Los supuestos se ofrecen a continuación: Gracias a los cambios realizados en la gestión administrativa a partir del año 2012 que ha permitido aumentar los niveles de ingresos por Turistas/Días en los años 2012 y 2013, lo que nos permite predecir que seguirá un aumento continuado, influenciado además por una correcta política de comercialización del producto, permitiéndole establecerse con niveles más estables y acordes a un hotel de 5 estrellas, sin dejar de lado la posibilidad de que aumente la demanda por la eliminación de las restricciones de visitantes norteamericanos a la isla y la posibilidad de la eliminación de la dualidad monetaria. (Se esperaría obtener valores cercanos a los 95 USD por Turista/Día antes de los 7 primeros años de explotación y llegar a superar los 100 USD por Turista/Día a partir del octavo año) Los niveles de ocupación obtenidos en los años 2012 y 2013 nos permiten pronosticar que se obtendría un aumento de este indicador en los años venideros, esto va estrictamente ligado a un mejoramiento de los niveles de comercialización actuales de la inversión, y se podrían obtener valores acordes al estatus de la inversión (Hotel de 5 estrellas). (Se esperaría obtener valores cercanos al 90% de ocupación a partir del año 7 y superar el 95% en el año siguiente.) 89 El Hotel se mantendrá con el mismo número de habitaciones, número de trabajadores y densidad ocupacional que los valores obtenidos en el último año donde se obtienen valores reales de dichos indicadores (2013) El horizonte temporal de la evaluación del Escenario Realista no excede los 20 años Se pagará un 35% de Impuesto La depreciación se calcula tomando en cuenta la Resolución 397 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios y se toman en cuenta la vida útil de los activos para la reposición El hotel se comportará con una exención del pago del Impuesto sobre Utilidades hasta la mitad del período de recuperación de la inversión según la Resolución 131 del 2003 del Ministerio de Finanzas y Precios. Al no coexistir Administración Nacional con Administración Extranjera, no existirá salidas por conceptos de Honorarios, y la partida de Salarios verá reducida su valor como ha sucedido a partir del año 2012 Se mantiene la puesta en práctica de los conceptos obtenido durante el período bajo la Administración de Barceló Hoteles (Know How, Acceso a mercados internacionales y canales de distribución) La moneda que se utilizó fue Moneda Total, ya que estos son los valores obtenidos de los Modelos No. 1 en los años de explotación (2010, 2011, 2012, 2013) Se mantuvo una tasa de cambio de 1 CUC = 1 CUP, ya que es esta la utilizada en el cálculo de los Modelos No. 1 en los años de explotación 90 El costo de oportunidad utilizado tuvo un valor igual que el utilizado en los Estudios de Factibilidad analizados en el Capítulo anterior de esta investigación (10%) 3.4.1- Evaluación Económica Posteriormente de plantear los supuestos sobre los que se basa el análisis del Escenario Realista planteado, se presentarán los valores obtenidos luego de realizar los flujos de cajas (Ver Anexo 22). Al analizar los valores obtenidos en los indicadores de Eficiencia (Ver Tabla 3.4) podemos observar que el mismo nos muestra que a pesar de los valores negativos de los años de explotación, se obtienen unas ganancias de capitales superiores a 2 millones, unas ganancias de 0.08 centavos por peso invertido en el negocio y una TIR de un 10.4%, superior al costo de oportunidad utilizado (10%), además se obtiene un PR superior a los 10 años, por lo que el proyecto tardaría años más que lo planteado en la evaluación inicial de la inversión. Se observa el efecto negativo de los valores obtenidos en los años de explotación, reduciendo las ganancias de capital reportadas, así como la TIR obtenida, se ofrece un PR mayor al planeado en el EF y se obtienen 0.04 centavos por peso invertido menos que el planificado en el EF. Tabla 3.4- Indicadores de Eficiencia de Evaluación Post-Inversión Fuente: Elaboración Propia 3.4.2- Comparativa de Valores Reales con Análisis de Riesgo Tras obtener los valores de proyección reales basados en los obtenidos en los años de explotación se hace necesario comparar los resultados con los planteados en el capítulo anterior en el análisis de riesgo de incertidumbre. 3.4.2.1- Punto de Equilibrio Al analizar el punto de equilibrio calculado en el capítulo anterior podemos observar que en Moneda Total, (Moneda en la que se mide los valores proyectados reales), el valor dado a la variable Tasa de Ocupación como punto de equilibrio ronda un 79.35% de promedio, dándonos la posibilidad de reducir un 2.85% sin obtener pérdidas de capital. Al analizar las variables reales obtenidas la tasa de ocupación nos muestra un promedio en los cuatros años de explotación (2010, 2011, 2012, 2013) de un 44.35% 91 de ocupación (Ver tabla 3.5), un valor muy inferior al obtenido como punto de equilibrio, de hecho se encuentra un 35% por debajo de la posibilidad de obtener ganancias de capital. Basándonos en los supuestos planteados anteriormente para la realización de la proyección, los valores de la tasa de ocupación se elevan, hasta obtener un 90% en el último año evaluado y un promedio de un 65.53% de ocupación, el cual aún se presenta un 13.82% menor que el punto de equilibrio planteado. Esto nos muestra cuan distante están los valores obtenidos en la realidad y los planteados en los estudios previos a la inversión, dándonos a entender que aún queda trabajo por realizar en función de lograr los objetivos iniciales de la inversión, los cuales no pudieron llevarse a cabo en los primeros años de explotación, debido a la mala comercialización del producto y a una débil gestión administrativa. Se hace necesario trabajar en función de lograr mejorar las debilidades existentes y así obtener ganancias de capitales y por tanto fortalecer la Economía Nacional. Tabla 3.5- Comparativa de tasa de ocupación entre punto de equilibrio y valores reales Fuente: Elaboración Propia 3.4.2.2- Efecto en Balanza de Pago Al analizar el posible efecto en Balanza de pago del país en el capítulo anterior, se obtuvo que la variable ocupación podía verse reducida hasta un 33% sin que esto afectará negativamente la Balanza de Pagos del País (Ver Tabla 3.6). Bajo esta premisa, podemos declarar que los valores promedios obtenidos tanto durante los años de explotación del proyecto (44.35%), como en los años proyectados (65.53%) son superiores al mínimo exigido, por lo que aunque el proyecto reporte pérdidas de capital, el mismo no afecta negativamente a la Balanza de Pagos del País. Tabla 3.6- Comparativa de tasa de ocupación entre efecto en Balanza de Pagos y valores reales Fuente: Elaboración Propia 92 3.4.2.3- Análisis de Escenario Al analizar y comparar los valores proyectados reales y los obtenidos en el Análisis de Escenario realizado en el capítulo anterior, nos encontramos con que al presentarse valores superiores en el Flujo Proyectado, en este se obtuvo ganancias de capital, a diferencia de los valores obtenidos en el análisis de escenario. Partiendo de las condiciones iniciales obtenemos que en el análisis de escenario realizado en el capítulo anterior obtenemos una tasa de ocupación promedio de un 66.6% y unos niveles promedios de ingresos por Turistas/Días de unos 90.03 CUC por turista/día. Por otro lado obtenemos en los valores proyectados a partir de los resultados reales obtenidos durante los años de explotación, una tasa de ocupación promedio de un 71.18%, superior a la planteada en el análisis de escenario, pero similar a las obtenidas por los hoteles 5 estrellas con los que previamente se comparó la inversión (Meliá Habana (79.59%) y Meliá Cohíba (73.45%) y unos valores promedios de ingresos por Turistas/Días de unos 81.99 CUC por turista/día, inferior a los valores de este indicador en el análisis de escenario. Los análisis nos ofrecen resultados diferentes, el proyectado con variables reales nos proporciona ganancias de capitales superiores a los 2 millones, mientras que el análisis de escenario nos muestra pérdidas de capitales por más 6 millones (Ver tabla 3.7), los valores de TIR que no sobrepasan el 9%, valor inferior al costo de oportunidad utilizado. A su vez se obtiene solo ganancias de 0.68 y 0.05 centavos por peso invertido, y PR superiores a los 10 años. Tabla 3.7 Comparativa entre valores reales proyectados y valores del análisis de escenario Fuente: Elaboración Propia 93 Estos valores, sobre todo los últimos mostrados (PR), causan afectaciones negativas al desarrollo del Turismo de Ciudad en particular, y del Sector turístico en general, influyendo a su vez en la entrada de divisas al país y finalmente al desarrollo de la Economía Nacional, por ello se hace necesario la inmediata subsanación de los errores cometidos hasta la fecha y el perfeccionamiento de la gestión empresarial, y del proceso de comercialización, factores fundamentales en el correcto funcionamiento y desarrollo de las inversiones en el sector turístico, uno de los de mayor crecimiento e importancia en los últimos años. 94 3.5- Principales Problemas detectados en el Proceso de Reevaluación de la Inversión ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨ Durante el Proceso de reevaluación de la inversión del proyecto ¨Hotel Quinta Avenida Habana¨, se detectaron problemas tanto durante el proceso de evaluación económicofinanciera de pre-inversión del proyecto (Estudios de Factibilidad), como durante el proceso de puesta en explotación del proyecto evaluado (Analizando los Modelos No. 1) mostrándonos la necesidad de la realización de los proyectos de reevaluación de inversiones en proyectos en proceso de explotación y la utilidad de los mismos para corregir los problemas detectados permitiéndonos lograr un proceso inversionista en Cuba más eficiente y atractivo para el Mercado Mundial. 3.5.1- Problemas detectados durante el proceso de evaluación en momento de pre-inversión Uno de los principales problemas es que no se determinó correctamente la depreciación de los activos, procedimiento para el cual, la Resolución 397/2003 del Ministerio de Finanzas y Precios (MFP) es fundamental. Una de las consecuencias graves de no determinar correctamente la depreciación es no contemplar en el estudio de factibilidad la reposición del mismo . Para las inversiones hotelera, con un horizonte temporal en el flujo de 20 años de explotación, es elemental incorporar la reposición de los activos al final de su vida útil, además, ello nos permite obtener, al finalizar el período de tiempo que recoge el flujo, el valor residual de los mismos. El monto de depreciación, la reposición de los activos y el valor residual de estos constituyen importantísimas partidas de los flujos que pueden determinar la conveniencia o no de ejecutar una inversión. Una confección de los flujos de caja con un horizonte temporal de 30 años es excesivamente larga ya que en el mundo de hoy, altamente dinámico y cambiante, la incertidumbre y el riesgo aumentan considerablemente, lo que determina que las mayores proyecciones que se arriesguen a dar estudios sobre turismo (OMT, 2013) sitúan la proyección hasta el 2035. Aunque en el anexo del Contrato de administración Barceló Hoteles- Gaviota S.A. (Hacer Referencia a Bibliografía) se establecen las condiciones de pago por concepto de administración, en el estudio de factibilidad los porcientos establecidos no se corresponden con los reflejados en el mismo, esto se debió a que cuando se realizó en EF, aún no se había terminado la negociación con Barceló Hoteles y se calculó Honorarios de Incentivos en el mismo, los cuales 95 finalmente no hubo que pagar, pero que la presencia de estos desvirtúa los resultados del EF. No se confeccionó apropiadamente la Balanza de Pagos del país. En esta no se expresaban correctamente las entradas y las salidas del país. Los indicadores de ingresos, turistas días, ocupación, precio medio que son la base para el cálculo de la recuperación de la inversión son resultado de la propuesta de la administración extranjera que dijo contar con el mercado y la clientela que los justificaba y en la práctica, por los factores explicados anteriormente esto no se produjo. Por lo anterior es necesario que se tomen en cuenta no solo los ¨deseos¨ del administrador sino las condiciones del entorno. Esta es la causa fundamental de la no recuperación de la inversión hasta la fecha. 3.5.2- Problemas detectados durante el proceso de reevaluación del proyecto durante los años de explotación del mismo Uno de los principales problemas detectados fue los bajos niveles obtenidos durante los años de explotación del proyecto de indicadores fundamentales como tasa de ocupación e ingresos por Turistas/Días. Esto durante los dos primeros años corre a cuenta de la Administración de Barceló Hoteles, la cual desarrolló un mal papel de gestión administrativa y comercialización del producto, además de establecer valores metas pocos realistas, sin tomar en cuenta las particularidades de la zona turística que acogería al proyecto. Durante los años siguientes bajo la administración Marca propia de GAVIOTA S.A., los valores tampoco han sido los ideales para un hotel de la categoría del proyecto, esto se ha debido principalmente a que pese a existir una mejor gestión administrativa, sigue encontrándose un débil proceso de comercialización del producto, un servicio que no alcanza los estándares mundiales de un hotel de la categoría de 5 estrellas. Los valores obtenidos en los años de explotación son menores que los obtenidos por otros hoteles competidores de un mismo tipo de turismo, los cuales presentan mayor experiencia y una gestión más perfeccionada (Meliá Habana). Problemas constructivos que dificultan la comercialización y aceptación del producto. 96 Los valores de arrendamientos reportados constituyen el 26% del total de gastos considerado extremadamente alto para un hotel de este tamaño, resultado entre otros factores del valor real de la inversión contando con el año de demora en su entrega. Los niveles obtenidos en los indicadores de Costo por Peso de Ingreso e Índice de GOP no son los deseados, llegando solo a mostrarse valores esperanzadores en el año 2013. Esto nos muestra el efecto negativo que provoca los altos niveles de Costos incurridos durante los tres primeros años de explotación, este es un indicador que se hace primordial su reducción para propiciar rentabilidad en el proyecto y recuperar la Inversión Inicial. Estos errores cometidos durante los primeros años de explotación nos muestran una gestión administrativa deficiente en los dos primeros años, e insuficiente en los años siguientes, se hace necesario mejorar el proceso de comercialización del producto, así como fortalecer los mecanismos internos del mismo, reducir los Costos y Gastos, y lograr una mayor eficiencia y eficacia. Se hace necesario transformar la nueva gestión administrativa en nuevos servicios, nuevos productos y sobre todo lograr establecerse como un producto exclusivo y único, que le permita competir con los mejores exponentes del Turismo de Ciudad en la zona de La Habana y lograr el estatus propio de un Hotel 5 estrellas ubicado en una privilegiada zona como lo es la Quinta Avenida en el Barrio de Miramar. 97 CONCLUSIONES El Turismo a nivel mundial en los últimos tiempos ha mantenido un desarrollo constante, provocado por las altas tasas de demanda turística, los ingresos turísticos y su posibilidad de funcionar como sector reanimador de la Economía en momentos de crisis. La zona del Caribe ha perdido mercado en los últimos años, cediendo parte de su mercado, afectada por el surgimiento de nuevas zonas turísticas en Asia (Bangkock, Malasia y Singapur) y Medio Oriente (Dubai y Qatar) En los años 90, el desarrollo acelerado del turismo permitió a la economía recuperarse de la crisis generada por la pérdida de su principal socio, la URSS. En este sentido, el sector cubrió parte importante del déficit comercial. El Turismo en Cuba a partir de los años 90 ha destacado por un dominio de Canadá como principal mercado internacional. El proceso acelerado de inversiones turísticas a partir de la de cada de los 90’ se ha regido por el principio del equilibrio regional en base a 16 regiones priorizadas. El Turismo de Ciudad se ha presentado en los últimos años como una alternativa turística importante y en la que Cuba posee características favorables para su explotación La zona de La Habana, emerge en los últimos años como el principal exponente del Turismo de Ciudad en Cuba Los principales problemas encontrados en el estudios de factibilidad presentado son: no se determinó correctamente la depreciación de los activos, su vida útil y valor residual; horizonte temporal excesivamente largo; no se analizaron un grupo de técnicas que mitigan el grado de riesgo e incertidumbre de los proyectos de inversión; y finalmente no se determinó correctamente el efecto de estos hoteles en la balanza de pagos del país. 98 En la evaluación inicial del proyecto, Barceló presentó unos valores de indicadores de explotación que finalmente por fallas constructivas, y luego administrativas no pudieron lograrse La tasa de conversión de 1 CUP=1 CUC constituye una de las principales limitantes de los estudios de factibilidad en Cuba. El escenario con variables reales arrojó, que al llevarse a cabo las inversiones, tomando valores históricos de los indicadores, se obtendrían pérdidas de capital. El proyecto genera un efecto positivo sobre la balanza de pagos del país permitiendo recuperar los montos de inversión y generando una entrada de divisas que posibilitará afrontar los compromisos internacionales. Los valores Reales obtenidos durante los años de explotación son menores a los esperados en la realización del Estudio de Factibilidad La proyección de variables reales nos muestra que, a pesar de los malos resultados obtenidos en los primeros años de explotación, si el proyecto lograra obtener indicadores similares a los principales hoteles 5 estrellas en La Habana, arrojaría ganancias de capital. Tras el cambio de administración el proyecto muestra mejoría en todos los indicadores. 99 RECOMENDACIONES Seguir ampliando el producto turístico cubano con el desarrollo de las diversas modalidades de turismo, y fortalecer sobre todo el Turismo de Ciudad. Continuar trabajando en la comercialización de Cuba como destino turístico, principalmente en los nuevos países emergentes. Se hace necesario tener en cuenta la importancia de los estudios de PostInversión y de Reevaluación de Inversiones en el Proceso Inversionista actual. Determinar y aplicar a nivel empresarial una tasa de conversión del CUP por el CUC que refleje el verdadero valor de cambio entre estas monedas. Se hace necesario realizar un estudio que permita determinar cuál es la rentabilidad real del sector hotelero en Cuba, diferenciándolo por tipo de turismo: ciudad, sol y playa, entre otros. Tener en cuenta el posible aumento futuro de la demanda turística a raíz de la posible eliminación de las restricciones de viajar a Cuba para ciudadanos Norteamericanos. Con vistas a realizar un análisis más abarcador se hace necesario el estudio del Informe de Término de Ejecución de Obra. Tomar en cuenta los resultados de la presente investigación por parte del Hotel Quinta Avenida Habana, ya que se hace necesario la aplicación de nuevas estrategias por parte de la directiva del mismo para mejorar los indicadores obtenidos durante los años de explotación y poder hacer de esta una inversión rentable. Elevar la calidad de las estimaciones de los indicadores sobre los que se sustentan las Evaluaciones en los Estudios de Factibilidad 100 BIBLIOGRAFÍA "Gran Diccionario Enciclopedico Ilustrado". (2003). Grijalbo. Alfaro, S. (2005). "Medioambiente, Sustentabilidad y participación ciudadana: una mirada desde la sociología contemporanea". En Realidad No. 106. ALMEST, E. (2010). 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Muestra de llegadas de turistas internacionales y ingresos por las mismas, total y por zona (Organizacion Mundial del Turismo, "Panorama del Turismo Internacional", 2013) 106 Anexo 4. Tabla que muestra las predicciones de llegadas de turistas internacionales para el año 2030 107 Anexo 5. Hotel Hilton y Hotel Havana Riviera Anexo 6. Hipódromo Oriental Park y El Miramar Yatch Club Anexo 7 Entrada del Hotel Quinta Avenida Habana 108 Anexo 8. Flujo de Caja y Valor Actualizado sin Financiamiento Externo (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MP) Anexo 9. Entrada de Datos (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MP) 109 Anexo 10. Análisis del Capital de Trabajo (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MP) Anexo 11. Flujo de Caja y Valor Actualizado sin Impuestos (Analisis Financiero) (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MP) ) 110 Anexo 12. Entrada de Datos sin impuestos (Análisis Financiero) (Estudio de Factibilidad Reelaborado)(En MP Anexo 13. Flujo de Caja y Valor Actualizado sin Financiamiento Externo (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En miles de CUC) 111 Anexo 14. Entrada de Datos (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En Miles de CUC) Anexo 15. Análisis del Capital de Trabajo (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MCUC) Anexo 16. Flujo de Caja y Valor Actualizado sin Impuestos (Analisis Financiero) (Estudio de Factibilidad Reelaborado) (En MCUC) 112 Anexo 17. Entrada de Datos sin impuestos (Análisis Financiero) (Estudio de Factibilidad Reelaborado)(En MCUC) Anexo 18 Efectos en Balanza de Pago del Hotel Quinta Avenida Habana MUSD 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 5721,4 6306,4 6818,1 6922,2 7415,1 7774,6 8504,8 8700,2 Impuestos sobre Utilidades 0 0 0 1293,4 1434,9 1523,9 1838,5 1838,5 Dividendos (Parte Cubana) 3356,1 3696,9 4063,8 2402 2664,8 2830,1 3305,4 3414,3 Valor de la prod. 1252,2 1381,5 1458,2 1708,3 1755,2 1810,9 1779,3 1825,1 1113,1 1228 1296,1 1518,5 1560,2 1609,7 1581,6 1622,3 0 0 0 0 0 0 0 0 5721,4 6306,4 6818,1 6922,2 7415,1 7774,6 8504,8 8700,2 ENTRADAS Y serv. Nac. Insumidos por la Asociación Exportación de Servicios SALIDAS -4781,63 -7172,48 Inversión Inicial -4781,63 -7172,48 SALDO -4781,63 -7172,48 113 Anexo 19- Flujo de caja de Valores Reales Proyectados 114