Pan American Life Insurance Company Sucursal El Salvador

Pan American Life Insurance Company
Sucursal El Salvador
Estados Financieros
31 de diciembre de 2015 y 2014
Contenido
Informe de los Auditores Independientes ....................................................................................1
Estados Financieros Auditados:
Balances Generales ....................................................................................................................3
Estados de Resultados ...............................................................................................................4
Estados de Cambios en el Patrimonio .......................................................................................5
Estados de Flujos de Efectivo .....................................................................................................6
Notas a los Estados Financieros .................................................................................................7
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Balances Generales
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVOS
Activos del Giro
Caja y Bancos (Nota 3)
Inversiones Financieras (Neto)
Cartera de Préstamos (Neto) (Nota 4)
Primas por Cobrar (Neto) (Nota 5)
Deudores por Seguros y Fianzas (Nota 6)
$
2015
2014
2,944.8 $
20,794.6
3,583.7
6,470.2
421.3
34,214.6
2,748.6
34,717.3
3,476.9
4,872.5
432.1
46,247.4
Otros Activos
Inversiones Permanentes (Neto) (Nota 7)
Diversos (Neto)
7408.4
603.6
8,012.0
Activo Fijo
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
7,554.2
170.5
7,724.7
98.0
98.0
42,324.6 $
110.1
110.1
54,082.2
683.1 $
3,576.5
312.1
4,571.7
489.7
1,298.8
243.7
2,032.2
1,671.0
70.6
744.2
2,485.8
1,985.6
23.8
793.5
2,802.9
TOTAL PASIVOS
13,879.2
6,294.9
2,426.7
22,600.8
29,658.3
28,991.4
5,242.5
1,965.6
36,199.5
41,034.6
Patrimonio
Capital Social Pagado
Patrimonio Restringido y Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
944.8
11,721.5
12,666.3
42,324.6 $
944.8
12,102.8
13,047.6
54,082.2
TOTAL ACTIVOS
$
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos del Giro
Obligaciones con Asegurados (Notas 8, 9 y 10)
Sociedades Acreedoras de Seguros y Fianzas (Nota 12)
Obligaciones con Intermediarios y Agentes (Nota 13)
$
Otros Pasivos
Cuentas por Pagar
Provisiones
Diversos
Reservas Técnicas (Nota 11)
Reservas Matemáticas
Reservas de Riesgos en Curso
Reservas por Siniestros
$
Ver notas que acompañan a los estados financieros.
Miguel Ernesto Henríquez Arce
Representante Legal
Oscar Daniel Urrutia Rugamas
Contador General
-3-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Estados de Resultados
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2015
2014
30,642.3 $
6,538.4
26,585.9
4,430.8
1,094.1
1,506.9
2,321.9
42,103.6
723.7
455.4
2,532.9
34,728.7
14,263.3
7,048.3
10,315.5
5,112.0
36,739.1
10,929.4
4,591.7
7,657.4
5,406.5
28,585.0
0.0
0.0
5,364.5
6,143.7
1,124.1
4,336.5
5,460.6
201.9
4,004.3
4,206.2
(96.1)
1,937.5
Otros Ingresos y Gastos
1,713.1
1,088.0
Utilidad antes de Impuestos
1,617.0
3,025.5
Impuesto sobre la Renta (Nota 15)
( 489.3)
( 878,0)
1,127.7 $
2,147.5
Ingresos de Operación
Primas Netas de Devoluciones y Cancelaciones
Ingresos por Decrementos de Reservas Técnicas
Siniestros y Gastos Recuperados por Reaseguros y
Reafianzamientos
Reembolsos de Gastos por Cesiones
Ingresos Financieros y de Inversiones
$
Costos de Operaciones
Siniestros
Primas Cedidas por Reaseguros y Reafianzamientos
Gastos por Incremento de Reservas Técnicas
Gastos por Adquisición y Conservación
Reservas de Saneamiento
Utilidad antes de Gastos
Gastos de Operación
Financieros y de Inversión
De Administración (Nota 14)
(Pérdida) Utilidad de Operación
Utilidad después de Impuestos
$
Contribución Especial de Grandes Contribuyentes
Utilidad Neta
(9.0)
$
1,118.7 $
0.0
2,147.5
Ver notas que acompañan a los estados financieros.
Miguel Ernesto Henríquez Arce
Representante Legal
Oscar Daniel Urrutia Rugamas
Contador General
-4-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Estados de Cambios en el Patrimonio
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Saldo al
31/12/2013
Conceptos
INVERSION DE CASA MATRIZ
Capital social pagado
PATRIMONIO RESTRINGIDO
Revaluación de inmuebles
Utilidad no distribuible
Disminuciones
Saldo al
31/12/2014
Aumentos
Disminuciones
Saldo al
31/12/2015
$
931.0 $
931.0
13.8 $
13.8
0.0 $
0.0
944.8 $
944.8
0.0 $
0.0
0.0 $
0.0
944.8
944.8
$
86.6 $
549.9
636.5
0.0 $
60.3
60.3
(86.6) $
0.0
(86.6)
0.0 $
610.2
610.2
0.0 $
0.0
0.0
0.0 $
(117.9)
(117.9)
0.0
492.3
492.3
1,651.4 $
9,267.8
10,919.2
2,147.5 $
1,651.4
3,798.9
(1,651.4) $
(1,574.1)
(3,225.5)
2,147.5 $
9,345.1
11,492.6
1,118.7 $
2,265.4
3,384.1
(2,147.5) $
(1,500.0)
(3,647.5)
1,118.7
10,110.5
11,229.2
12,486.7 $
3,873.0 $
(3,312.1) $
13,047.6 $
3,384.1 $
(3,765.4) $
12,666.3
RESULTADOS ACUMULADOS
Resultados del ejercicio
$
Resultados de ejercicios anteriores
TOTAL INVERSION
CASA MATRIZ
Aumentos
$
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Miguel Ernesto Henríquez Arce
Representante Legal
Oscar Daniel Urrutia Rugamas
Contador General
-5-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Estados de Flujos de Efectivo
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2015
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Utilidad Neta
$
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto usado
por las operaciones:
Depreciación
Pérdida en muebles y equipos dados de baja
Ganancia en venta de activos fijos
Cambios netos en activos que generaron (usaron) efectivo
Reserva para saneamiento de activos
Primas por cobrar
Deudores por seguros y fianzas
Otros activos
Cambios netos en pasivos que generaron (usaron) efectivo
Reservas técnicas y de siniestros
Obligaciones con asegurados
Obligaciones con intermediarios y agentes
Sociedades acreedoras de seguros y fianzas
Otros pasivos
Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de operación
1,118.7
2014
$
181.7
0.0
0.0
187.3
1.7
(745.8)
(276.5)
(1,530.3)
10.8
(432.4)
(55.8)
160.5
(210.5)
36.7
(13,598.7)
193.3
68.4
2,277.7
(317.1)
3,224.0
213.2
18.2
199.7
328.3
(12,304.4)
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Cartera de préstamos
Inversiones financieras y permanentes
Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Venta de activo fijo
(94.5)
14,118.8
(23.7)
0.0
Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de inversión
14,000.6
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Remisión de utilidades a Casa Matriz
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento
AUMENTO NETO DE EFECTIVO
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO
$
2,147.5
5,505.0
78.4
(4,227.5)
(63.9)
900.0
(3,313.0)
(1,500.0)
(1,500.0)
(1,500.0)
(1,500.0)
196.2
692.0
2,748.6
2,056.6
2,944.8 $
2,748.6
Ver notas que acompañan a los estados financieros.
Miguel Ernesto Henríquez Arce
Representante Legal
Oscar Daniel Urrutia Rugamas
Contador General
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PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Las notas que se presentan son un resumen de las que contienen los estados financieros sobre
los que emitió opinión el auditor externo.
1.
OPERACIONES
Pan American Life Insurance Company es una compañía de seguros de nacionalidad
estadounidense, que opera en El Salvador como Sucursal legalmente autorizada de
conformidad a las leyes de la República de El Salvador. La sucursal desarrolla sus
operaciones en este país por un plazo de tiempo indeterminado, dedicando su actividad y
finalidad económica a las operaciones relacionadas con contratos de seguros de
personas. Los estados financieros que se presentan están expresados en miles de
dólares de los Estados Unidos de América.
2.
PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Normas técnicas y principios de contabilidad
Los presentes Estados Financieros han sido preparados por Pan American Life Insurance
Company - Sucursal El Salvador, con base a las normas contables emitidas por la
Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto
con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF (Nota 23). Las
compañías aseguradoras utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la
Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el
caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá
contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas.
Políticas obligatorias
Las políticas de obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)
p)
Inversiones Financieras
Provisión de intereses y suspensión de la provisión
Activo fijo
Indemnizaciones y retiro voluntario
Reservas de saneamiento por activos de riesgo
Préstamos vencidos
Activos extraordinarios
Transacciones en moneda extranjera
Reservas de riesgo en curso
Reservas matemáticas
Intereses por pagar
Reconocimiento de ingresos
Reconocimiento de pérdidas en préstamos
Primas por cobrar
Reservas y obligaciones por siniestros
Gastos de adquisición y conservación de primas
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PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
3.
DIVERSIFICACION DE INVERSIONES
El patrimonio neto mínimo más las reservas técnicas constituyen la base para la inversión
de la sociedad de seguros, las cuales deben estar respaldadas por el monto de las
inversiones realizadas.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía de seguros mantuvo Inversiones por un
monto de $40,708.8 y $52,758.6, respectivamente, de los cuales la Inversión Elegible de
acuerdo con el Art. 34, de la Ley de Sociedades de Seguros asciende a $36,186.1 y
$48,180.0, respectivamente.
Las inversiones se encuentran diversificadas en los siguientes instrumentos y activos:
CLASE DE INSTRUMENTO
O ACTIVO
INVERSION
INVERSION
2015
2014
MONTO
ELEGIBLE
MONTO
ELEGIBLE
Títulos valores de renta fija
$ 10,376.2 $
10,376.2 $ 23,136.8 $
21,652.7
Depósitos de dinero
13,222.1
13,222.1
14,025.9
14,025.9
Cartera de préstamos y descuentos
3,231.9
3,231.9
3,169.2
3,169.2
Primas por cobrar
6,470.2
6,294.8
4,872.5
4,872.5
Bienes raíces urbanos no habitacionales
7,408.4
3,061.1
7,554.2
4,459.7
TOTALES
$ 40,708.8 $
36,186.1 $ 52,758.6 $
48,180.0
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía de seguros no presentó deficiencias de
inversión.
Durante el período reportado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no
presentó deficiencias de inversión.
El movimiento de las provisiones en el período reportado es el siguiente:
Saldo al inicio del año
Más: Incrementos
Menos: Disminuciones
$
2015
942.7 $
1,273.1
(851.5)
2014
1,000.3
391.3
(448.9)
Saldo al final del año
$
1,364.3 $
942.7
Tasa de Cobertura
3.35%
1.79%
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el
monto de las provisiones entre el monto del activo.
Tasa de rendimiento promedio 5.12% (5.33% en 2014).
-8-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de dividir los ingresos de la
cartera de inversiones (incluyendo intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la
cartera bruta de inversiones del período reportado.
4.
PRESTAMOS Y SUS PROVISIONES
La cartera de préstamos de la Compañía de seguros se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Cartera bruta de préstamos
Menos – Provisiones
$ 3,760.5
$ (176.8)
$ 3,641.4
$ (164.5)
Cartera de riesgos neta
$ 3,583.7
$ 3,476.9
El movimiento de las provisiones en los períodos reportados es el siguiente:
2015
2014
Saldos al inicio del año
Más: Constitución de reservas
Menos: Liberación de reservas
$
$
$
164.5
12.4
(0.1)
$
$
$
152.2
12.5
(0.2)
Saldos al final del año
$
176.8
$
164.5
Tasa de cobertura 4.70% (4.52% en 2014)
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir los
montos de las provisiones entre el monto del activo.
Tasa de rendimiento promedio 6.64% (6.40% en 2014)
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de dividir los ingresos de la
cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la
cartera bruta de préstamos por el período reportado.
Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 17.0% (24.0% en 2014) de la
cartera de préstamos y los préstamos con tasa de interés fija el 83.0% (76.0% en 2014).
Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados
en el período reportados ascienden a $11.0 ($13.5 en 2014).
-9-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
5.
PRIMAS POR COBRAR
Este rubro se encuentra diversificado por ramos de operación y registra el importe de las
primas pendientes de cobro, así:
2015
2014
Por seguros de vida, accidentes y enfermedades
Vencidas
$
$
6,083.8 $
462.9 $
4,711.4
170.2
Subtotal
$
6,546.7 $
4,881.6
Menos: Provisión por primas por cobrar
$
(76.5) $
(9.1)
Primas netas por cobrar
$
6,470.2 $
4,872.5
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía de seguros, cuenta con provisiones por
primas por cobrar para cubrir eventuales pérdidas en la recuperación de las mismas.
Dichas provisiones ascienden a $76.5 y $9.1, respectivamente.
El movimiento de las provisiones registradas durante este período se resume a
continuación:
2015
6.
2014
Saldos al inicio del año
Más: Constitución de Provisiones
Menos: Liberación de Provisiones
$
$
$
9.1 $
150.0 $
(82.6) $
16.8
102.8
(110.5)
Saldo al final del año
$
76.5 $
9.1
SOCIEDADES DEUDORAS DE SEGUROS Y FIANZAS
Los derechos de la Compañía de seguros por diversas cesiones, al 31 de diciembre de
2015 y 2014, se registran así:
2015
2014
Cuenta corriente por reaseguros y reafianzamientos
$
421.3 $
432.1
Total
$
421.3 $
432.1
-10-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
7.
INVERSIONES PERMANENTES
La composición de las inversiones permanentes de la Compañía de seguros, es la
siguiente:
2015
Terrenos y edificaciones
$
7,810.0
Subtotal
Menos: Depreciación
Total
2014
$
$
7,810.0
7,810.0
7,810.0
(401.6)
(255.8)
7,408.4
$
7,554.2
Tasa de Riesgo 5.1% (3.3% en 2014)
La tasa de riesgo es la resultante de la división de las provisiones totales, entre el total de
las cuentas que componen el rubro de este activo.
La Sucursal no posee inversiones accionarias en otras sociedades.
8.
OBLIGACIONES POR SINIESTROS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las obligaciones de la Compañía de seguros, en
concepto de siniestros pendientes de pago, ascienden a la suma de $478.6 y $260.1,
respectivamente y su distribución por ramos es la siguiente:
2015
Vida, accidentes y enfermedad
Total obligaciones por siniestros
9.
2014
$
478.6 $
260.1
$
478.6 $
260.1
DEPOSITOS POR OPERACIONES DE SEGUROS
Al 31 de diciembre de 2015y 2014 la Compañía de seguros tiene depósitos a favor de sus
asegurados por la suma de $187.9 y $210.7, respectivamente, cuya distribución es la
siguiente:
2015
Depósitos para primas de seguros
Otros depósitos
Total depósitos por operaciones de seguros
-11-
2014
$
$
36.4 $
151.5 $
16.6
194.1
$
187.9 $
210.7
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
10.
OTRAS OBLIGACIONES CON ASEGURADOS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Compañía de seguros registra obligaciones a favor
de sus asegurados, por $16.6 y $18.9, respectivamente, sumas resultantes de otras
obligaciones derivadas de pólizas suscritas según detalle:
2015
Dotales por pagar
Total
11.
$
$
2014
16.6 $
16.6 $
18.9
18.9
RESERVAS TECNICAS Y POR SINIESTROS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las reservas de riesgos en curso, matemáticas y por
siniestros constituidas por la Compañía de seguros para afrontar compromisos derivados
de las pólizas de seguros y fianzas en vigor, ascienden a un total de $22,600.8 y
$36,199.5, respectivamente.
El movimiento registrado durante el período en las cuentas de reservas técnicas y por
siniestros se resume a continuación:
Reservas de
Riesgos en
Curso
Conceptos
12.
Reservas
Matemáticas
Siniestros
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Más: Incrementos de reservas
Menos: Decrementos de reservas
$
$
$
5,369.5 $
1,419.7 $
(1,546.7) $
26,074.4 $
3,513.9 $
(596.9) $
1,531.6 $
2,721.2 $
(2,287.2) $
32,975.5
7,654.8
(4,430.8)
Total al 31 de diciembre de 2014
$
5,242.5 $
28,991.4 $
1,965.6 $
36,199.5
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Más: Incrementos de reservas
Menos: Decrementos de reservas
$
$
$
5,242.5 $
3,674.7 $
(2,622.3) $
28,991.4 $
4,174.9 $
(19,287.1) $
1,965.6 $
2,636.0 $
(2,174.9) $
36,199.5
10,485.6
(24,084.3)
Total al 31 de diciembre de 2015
$
6,294.9 $
13,879.2 $
2,426.7 $
22,600.8
SOCIEDADES ACREEDORAS DE SEGUROS Y FIANZAS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Compañía de seguros, tiene registrado obligaciones
que ascienden a $3,576.5 y $1,298.8 respectivamente, las cuales se encuentran
distribuidas de la siguiente manera:
-12-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2015
Obligaciones en cta. Cte. con sociedades de reaseguro y
reafianzamiento
$
Total
13.
$
2014
3,576.5 $
1,298.8
3,576.5 $
1,298.8
OBLIGACIONES CON INTERMEDIARIOS Y AGENTES
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía de seguros, tiene obligaciones con los
intermediarios y agentes por la suma de $312.1 y $243.7 respectivamente, la cual se
encuentra distribuida de la siguiente manera:
2015
Con agentes e intermediarios de seguros
Total
14.
2014
$
312.1 $
243.7
$
312.1 $
243.7
GASTOS DE ADMINISTRACION
2015
Gastos de personal
De directores
Por servicios de terceros
Por seguros
Impuestos y contribuciones
Depreciación
Otros gastos de administración
$
$
$
$
$
$
$
Total
15.
$
1,448.8
3.6
1,741.0
200.4
730.4
181.7
2014
$
$
$
$
$
$
$
30.6
4,336.5 $
1,337.7
5.1
1,382.4
210.2
831.8
187.3
49.8
4,004.3
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
La Compañía de seguros paga impuesto sobre la renta por los ingresos obtenidos en el
país, de acuerdo con la Ley del Impuesto Sobre la Renta, contenida en el Decreto
Legislativo N° 134 de fecha 18 de diciembre de 1991, vigente desde el 1° de enero de
1992.
Al 31 de diciembre 2015 y 2014 la Compañía de seguros ha registrado Impuesto Sobre la
Renta por $489.3 y $878.0, respectivamente.
16.
PERSONAS RELACIONADAS
Por ser una Sucursal de una compañía mutualista y su capital no es accionario no existen
las condiciones de Personas relacionadas.
-13-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
17.
CREDITOS A PARTES VINCULADAS
De conformidad con el artículo 27 de la Ley de Sociedades de Seguros, las sociedades
de seguros así como sus filiales, no podrán tener en su cartera créditos otorgados a
personas naturales o jurídicas por un monto superior al 15% del capital pagado y
reservas de capital de capital de la institución; además, dicho monto no podrá exceder del
2% de los activos totales netos de reservas de saneamiento y depreciaciones de la
sociedad de seguros o de sus filiales, según el caso.
Durante el período reportado la Compañía de seguros, no presenta en su cartera créditos
otorgados a personas naturales o jurídicas vinculadas.
18.
REQUERIMIENTO DEL PATRIMONIO NETO MINIMO
De conformidad con el artículo 29 de la Ley de Sociedades de Seguros, las sociedades
de seguros deben contar con un patrimonio neto mínimo, para cubrir obligaciones
extraordinarias provocadas por desviaciones en la siniestralidad, en exceso de lo
esperado estadísticamente. Esta medición financiera se calcula con base en las reglas
establecidas en el artículo 30 de la citada Ley.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Patrimonio Neto Mínimo asciende a $8,010.7 y
$8,397.9, respectivamente, el cual cumple con lo establecido en la Ley.
19.
UTILIDAD DISTRIBUIBLE
De conformidad con el inciso primero del artículo 18 de la Ley de Sociedades de Seguros,
a dichas entidades deberá retenérseles de sus utilidades, después de deducida la reserva
legal, una suma igual a los productos (ingresos) pendientes de cobros; en consecuencia,
estos valores deberán determinarse así:
Utilidad del ejercicio
$
2015
1,118.7 $
2014
2,147.5
Más: Utilidades de ejercicios anteriores
$
10,602.8 $
9,955.3
Menos: Intereses, comisiones y recargos por cobrar
Sobre depósitos
Sobre inversiones
Sobre préstamos
$
$
$
(36.0) $
(104.4) $
(351.9) $
(34.8)
(267.7)
(307.7)
$
11,229.2 $
11,492.6
Utilidad distribuible
-14-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
20.
INDICADORES DE LA CARGA DE RECURSO HUMANO
Durante el período reportado la Compañía de seguros ha mantenido un promedio de 72
(70 en 2014) empleados. De ese número el 44% (46% en 2014) se dedican a labores
relacionadas con la actividad de la compañía y el 56% (54% en 2014) es personal de
apoyo.
21.
LITIGIOS PENDIENTES
Al 31 de diciembre 2015, se encuentran litigios judiciales pendientes con asegurados de
naturaleza mercantil, según detalle a continuación:
a) Procedimiento Administrativo en el Tribunal Sancionador de la Defensoría del
Consumidor admitida el 21 de septiembre de 2012 y notificada a esta Compañía de
seguros el 31 de mayo de 2013. A la espera de sentencia.
b) Proceso de liquidación de cuentas en Cámara Primera de lo Civil de la Primera Sección
del Centro por un monto reclamado de $22.6. Estado del proceso es en trámite de
apelación.
c) Cobro por créditos y adeudos Pan American Life Insurance Company promueve Juicio
Ejecutivo Mercantil en Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador por un monto
reclamado de $138.0; demanda interpuesta en fecha 17 de febrero de 2006. Estado del
juicio en proceso de emplazamiento a las demandas, con relación al proceso
acumulado; se presentará denuncia ante la Sección de Investigación Profesional de la
Corte Suprema de Justicia por fraude procesal en contra de abogada de las demandas.
d) Proceso sancionatorio Ministerio de Trabajo y Previsión Social se dictó resoluciones en
dos procesos sancionatorios administrativos iniciados por el Departamento de Industria
y Comercio, Dirección General de Inspección de Trabajo, que condenan al pago de 14
salarios mínimos por cada proceso. Se apeló a dichas resoluciones en espera de
sentencia.
Al 31 de diciembre 2014, se encontraban litigios judiciales pendientes con asegurados de
naturaleza mercantil, según detalle a continuación:
a) Procedimiento Administrativo en el Tribunal Sancionador de la Defensoría del
Consumidor admitida el 21 de septiembre de 2012 y notificada a esta Compañía de
seguros el 31 de mayo de 2013. A la espera de sentencia.
b) Proceso de liquidación de cuentas en Tribunal Juzgado 5° de lo Civil y Mercantil de San
Salvador por un monto reclamado de $22.6. Estado del proceso es de rechazado por
improcedente.
c) Cobro por créditos y adeudos Pan American Life Insurance Company promueve Juicio
Ejecutivo Mercantil en Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador por un monto
-15-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
reclamado de $138.0; demanda interpuesta en fecha 17 de febrero de 2006. Estado del
juicio en proyecto de sentencia definitiva.
d) Proceso sancionatorio Ministerio de Trabajo y Previsión Social se dictó resoluciones en
dos procesos sancionatorios administrativos iniciados por el Departamento de Industria
y Comercio, Dirección General de Inspección de Trabajo, que condenan al pago de 14
salarios mínimos por cada proceso. Se apeló a dichas resoluciones en espera de
sentencia.
22.
RESPONSABILIDADES
Las responsabilidades asumidas por la Compañía y los montos retenidos a cargo de las
mismas, son los siguientes:
2015
2014
Responsabilidades por negocios de seguros y fianzas
directos tomados
$ 12,428,967.8 $ 11,573,707.6
Menos: Responsabilidades cedidas y retrocedidas de
seguros y fianzas
(4,407,844.7)
(4,207,738.9)
Menos: Reservas matemáticas
(13,879.2)
(28,991.4)
Total
$ 8,007,243.9 $ 7,336,977.3
23.
DIFERENCIAS SIGNIFICATIVAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR
LA SUPERINTENDENCIA Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION
FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las principales diferencias entre las normas contables
emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) se describen a continuación:
1. Inversiones Financieras – Las inversiones en títulos valores de acuerdo a la Norma
Prudencial de Seguros 3 – 02 (NPS 3 – 2) se deben registrar al costo de adquisición, y
la NIC No. 39 requiere que las inversiones se registren a su valor de mercado, o bien
al menor entre el costo y el valor de mercado.
Además en la NPS 3 – 02 establece la pauta legal para la diversificación de las
inversiones; así como el formato para reportar dichos instrumentos y la NIC No. 25
solamente establece pautas para su clasificación en el balance como circulante y no
circulante, y no su diversificación en forma legal.
2. Impuestos Diferidos – Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la compañía no ha
registrado impuestos diferidos por el diferimiento de primas reconocidas como pasivo.
La NIC No. 12 requiere el reconocimiento de las diferencias temporarias en el balance
o situación financiera y son aquellas diferencias que surgen en la base fiscal de un
activo o pasivo, y su valor en libros
3. Reservas Matemáticas – Las liberaciones de las reservas matemáticas constituidas
en años anteriores se acreditan a la cuenta de decrementos por reservas como un
ingreso y la NIC No. 1 establece que las transacciones o sucesos de la misma
-16-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
naturaleza se deben presentar compensadas, tomando en cuenta su importancia
relativa.
4. Reservas de Saneamiento – Las reservas de saneamiento sobre préstamos de
consumo se calculan en función de la mora; la NIC No. 1 relativa a la presentación de
los estados financieros establece que para realizar una presentación razonable de la
situación financiera se debe tomar en cuenta la característica cualitativa como es la
prudencia.
5. Presentación de Estados Financieros – Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la
presentación de los estados financieros por la compañía, esta regida por formatos preformas diseñados por la Superintendencia del Sistema Financiero las cuales difieren
del contenido y forma de la información financiera según la NIC No. 34.
6. Inversiones en Propiedades – La compañía registra las inversiones en propiedades
al costo menos su depreciación. Conforme a la NIC No. 40 las inversiones en
propiedades deben registrarse al valor justo y los cambios en el valor justo deberían
reconocerse en el estado de resultados. Además la compañía no esta registrando una
provisión por desvalorización del edificio de acuerdo a la NIC No. 36.
7. Superávit por Revaluación de Inmuebles – La compañía realizó un revalúo en el
año de 1990 y este no ha sido actualizado cada cierto período; conforme a la NIC No.
16 los activos que se revalúan deben ser revaluados en forma periódica por lo menos
cada tres o cinco años.
El efecto neto en el patrimonio de la Compañía de las diferencias anteriores no ha sido
cuantificado al 31 de diciembre de 2015.
24.
INFORMACION POR SEGMENTOS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Compañía únicamente se dedica al ramo de vida,
por lo que no se ve obligada a preparar información por segmentos.
25.
REASEGUROS
Los reaseguradores que respaldan los negocios de seguros de la entidad son:
REASEGURADOR
INRECO
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
CLASE DE CONTRATO
a,b,c,d,e,f,g
PARTICIPACIÓN (%)
100
Exceso vida colectivo
Exceso myda colectivo
Exceso salud y hospitalización
Exceso vida individual
Exceso myda individual
Exceso renta individual
Proporcional Flexilife
HANNOVER RE
Invalidez total de largo plazo
-17-
100
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
26. GESTION DE RIESGOS
En cumplimiento a las Normas para la Gestión Integral de Riesgos de las Entidades
Financieras (NPB4-47) Capítulo IV, Sistemas de Información y de Control, Art. 18
Divulgación sobre gestión integral de riesgos, párrafo segundo que dice: “Las entidades
deberán divulgar de manera resumida en las notas a los estados financieros de cierre anual
la forma de cómo gestiona los riesgos y el cumplimiento de sus políticas”, se describe en la
presente nota un resumen de la Gestión Integral de Riesgos desarrollada durante el
ejercicio 2015 en la Compañía.
Pan American Life Insurance Company, Sucursal El Salvador cuenta con una Unidad de
Riesgos y ha nombrado a un Encargado de esa área, quién reporta directamente al
Representante Legal de la Compañía; dicha Unidad es independiente de las áreas de
negocios, a fin de evitar conflictos de interés que puedan surgir cuando las áreas de
negocios emiten sus propios reportes, miden sus propios riesgos y se monitorean a sí
misma. Además se ha instituido un Comité de Riesgos el cual esta integrado conforme lo
indica el Art. 21 las Normas de Gobierno Corporativo de las Entidades Financieras (NPB448), este Comité sesiona una vez al mes y es responsable del seguimiento de la gestión
integral de riesgos, dejando evidencia de los acuerdos tomados en la respectiva acta.
La Compañía mantiene un proceso continuo y documentado de gestión integral de riesgos
mediante el diseño e implementación de manuales y metodologías específicas para el
manejo de cada tipo de riesgo al que se encuentra expuesta. El riesgo de crédito, se
gestiona por medio del cálculo de la pérdida esperada y es controlado mediante el
seguimiento continuo de la evolución de las obligaciones contraídas por las contrapartes
evaluadas; el riesgo de mercado es evaluado por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR) del
portafolio de inversiones financieras, el cumple con las políticas de apetito de riesgo
establecidas en manual de inversiones; el riesgo de liquidez es evaluado por el Coeficiente
de Cobertura de Liquidez, mediante el seguimiento de este coeficiente se logra establecer
la capacidad de pago a corto plazo de las obligaciones contraídas ; el riesgo operacional es
evaluado mediante la identificación de riesgos potenciales en cada una de las áreas
operativas, para los riesgos identificados se determinan las acciones de mitigación y control
correspondientes llevando a cabo un proceso continuo de evaluación; el riesgo técnico es
evaluado mediante el seguimiento de indicadores financieros de siniestralidad, suficiencia
de reservas técnicas, suficiencia de reaseguros y suficiencia de patrimonio neto mínimo
verificando que se cumplan las políticas internas de control establecidas.
27.
HECHOS RELEVANTES Y SUBSECUENTES
Los hechos de mayor relevancia que afecta en períodos subsecuentes al 31 de diciembre
de 2015 se resume a continuación:
1. La Gerencia General de Pan American Life Insurance Company – Sucursal El
Salvador nombró como Gerente de Administración y Finanzas a la Ing. Linda Marisel
Abrego de Castellón en sustitución de la Licda. María Concepción Figueroa Trejo a
partir del 21 de abril de 2015.
-18-
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY –
SUCURSAL EL SALVADOR
(Propiedad de Pan American Life Insurance Company)
Notas a los Estados Financieros
Por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2. Pan American Life Insurance Company – Sucursal El Salvador efectuó remisión de
utilidades por un monto total de $1,500.0 en fecha 23 de junio de 2015.
3. Pan American Life Insurance Company – Sucursal El Salvador firmó enmienda al
contrato de reaseguro con INRECO relativa a la cesión del 75% de las reservas
matemáticas sobre los planes de vida individual universales con vigencia 01 de
agosto de 2015 por un monto de $15,263.2, dicha cesión fue efectuada con la
liquidación de títulos valores por $14,532.1 y transferencia bancaria como
complemento por $731.1, efectuando la retención y pago respectivo de impuesto
sobre la renta.
Los hechos de mayor relevancia que afecta en períodos subsecuentes al 31 de diciembre
de 2014, se resumen a continuación:
1. Pan American Life Insurance Company – Sucursal El Salvador efectuó remisión de
utilidades por un monto total de $1,500.0 en fecha 29 de agosto de 2014.
2. Pan American Life Insurance Company – Sucursal El Salvador efectuó venta de
inmuebles de piso 3º y 10° de Torre Roble por un monto total de $ 512.2 en fecha 22
de septiembre de 2014.
-19-