Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay SA

Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria Uruguay S.A.
Estados contables por el perlodo de seis
meses comprendido entre el 10 de enero y el
30 dejunio de 2003 e informe de revision
limitada independiente
Tea Deloitte & Touche
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY S.A.
ESTADOS CONTABLES POR EL PERI000 DE SEIS MESES
COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 30 DE JUN10 DE 2003
CONTENIDO
Informe de revision limitada independiente
Estado de situaciOn patrimonial
Estado de resultados
Estado de flujos de efectivo
Estado de evoluciOn del patrimonio
Notas a los estados contables
Tea Deloitte & Touche
Cerrito 420, Piso 7
Montevideo, CP 11000
Uruguay
Tel: (5982) 916 075L
Fax: (5982) 916 331
Deloitte
&Touche
INFORME DE REVISION LIMITADA INDEPENDIENTE
Señores
Directories de
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A.
Hemos realizado una revisiOn limitada del estado de situaciOn patrimonial de Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. al 30 de junio de 2003 y los correspond ientes
estados de resultados y de flujos de efectivo por el periodo de seis meses comprendido
entre el 1 0 de enero y esa fecha, que se adjuntan. La DirecciOn de Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria Uruguay S.A. es responsable por los referidos estados contables, sus anexos
y notas explicativas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos
estados contables basado en nuestra revisiOn.
2. Nuestra revisiOn limitada tue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de
Auditoria emitidas por la FederaciOn Internacional de Contadores (IFAC). Una revisiOn
limitada comprende fundamentalmente a realizaciOn de indagaciones al personal de la
entidad con respecto a las especificidades de la misma, a la calidad del sistema
contable, a las politicas contables y al proceso de elaboraciOn de los estados contables
objeto de revision y de diversos procedimientos de análisis de la informaciOn contenida
en los estados contables, sus anexos y notas explicativas.
3. Dado que no hemos realizado una auditoria de acuerdo con Normas Internacionales
de Auditoria, no emitimos opiniOn con respecto a silos estados contables referidos
anteriormente presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, a
situación patrimonial de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. al 30 de junio
de 2003, los correspondientes resultados de operaciones y los flujos de efectivo por
el periodo de seis meses comprendido entre el 10 de enero y esa fecha de acuerdo
con normas contables, criterios de valuaciOn y de clasificaciOn de riesgos y ]as normas
de presentaciOn dictados por el Banco Central del Uruguay.
4. Basados en nuestra revisiOn, podemos manifestar que nuestro trabajo no ha revelado
situaciones que a nuestro criterio determinen la necesidad de introducir modificaciones
significativas a los estados contables referidos anteriormente para que los mismos
reflejen, en todos los aspectos importantes, la situaciôn patrimonial de Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. al 30 de junio de 2003, los resultados de sus
operaciones y los flujos de efectivo por el perodo de seis meses comprendido entre el 10
de enero y esa fecha de acuerdo con normas contables, criterios de valuaciOn y de
clasificaciOn de riesgos y las normas de presentaciOn dictados por el Banco Central del
Uruguay.
Deloitte
Touch e
To h mats u
5. Tal como se expone en la Nota 2.17 literal B), como consecuencia de la crisis
econOmica nacional y regional ocurrida en el ejercicio anterior, aün persiste cierta
incertidumbre sobre las condiciones en que se desarrollaràn los negocios en el
sistema financiero nacional en el futuro prOximo. La DirecciOn del Banco ha elaborado
los estados contables en el entendido que desarrollará sus actividades en condiciones
similares a como to ha hecho en el pasado, para to cual se han implementado las
medidas descriptas en la Nota 2.17. literal C). Como caso particular de esta situaciOn,
tal coma se describe en la Nota 2.17 literal B), existe una contingencia por la
controversia con un deudor, que la DirecciOn del Banco, - con la informaciOn
disponible a la fecha de emisiOn de este informe - estima no afectará
significativamente la recuperabilidad del crédito.
6. Las normas y criterios mencionados en el pàrrafo 4 constituyen las normas contables
legates vigentes en la RepUblica Oriental del Uruguay para la presentaciôn de los
estados contables de las empresas de intermediaciOn financiera reguladas por el
Banco Central Uruguay. No han sido determinadas ni cuantificadas las diferencias
que eventualmente podrian surgir entre estos estados contables y aquellos que
pudieran formularse de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad.
22 de agosto de 2003
& TOUCHE
JUACONSC
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XLII
CJPPU 31.206
II
PROFESIONALES
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2
002386
2
INSTITUCION: BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 30 DE JUN10 DE 2003.
Cifras en miles de pesos
I
I
Moneda
Mon Ext.
I Nacionalequiv.
I
M.Nac I
Total
Total
I
CTIVO
I Nacional I eaulv.
PASIVO
SPONIBLE
102.033
ja
5
6.290
tituciones Financieras
45.743
tales preciosos
0
%LORES PARA INVERSION
EDIT0S VIGENTES POR I.F.
76.401
102.972
2.500.574 2.602.607 OBLIGACIONES POR I.F. 211.244
267.534
2.286 484
2.332,227 SECTOR FINANCIERO
2.846
2.846 Banco Central del Uruguay
Otras Instit. Fin, en el pals
80.479
156.880 Otras Instit. Fin, en el exterior
Operaciones a liquidar
12.274.039 12.377.011 Obligaciones emitidas
.CTOR FINANCIERO
39.718
nco Central
del Uruguay
3
9.718
-as Inst. financ. en el pals
0
as inst. financ, en el exterior
o
eraciones a liquidar
0
9.067.639
229.985
516.193
8.321.461
0
.CTOR NO FINANCIERO
63.254
tstamos 9.102
5
endamientos Financieros
0
eraciones a Liquidar
0
ctor POblico
4.152
upos de Ahorro Previo
0
gresos percibidos no deveng.)
0
3.206.400
2.507.437
1.858
0
697.105
0
EDIT0S DIVERSOS
0
393.008
275
0
275
0
0
0
9.107.357
269.703 SECTOR NO FINANCIERO
516.193 Depósitos
8.321.461 Otras Obligaciones por Int. Finan.
0 Obligaciones por arrendamientos fin
Operaciones a liquidar
3.269.654 Sector POblico
2.566.539 Grupos de Ahorro previo
1.858 Obligaciones emitidas en circ. 0
701.257
0
OBLIGACIONES DIVERSAS
0 PROVISION ES
71.186
11.033
82.219
964
201.563
202.527
964
201.563
202.527
locación vencida 93
2
ditos en gestion 52
2
ditos morosos
419
ctor PUblico
0
41.194
16.921
143.448
0
41.487 PATRIMONIO
17.173
143.867 Capital social
0 Aportes no capitalizados
Ajustesalpatrimonlo
0 Reservas
0 Resultados acumulados
Resultados acumulados
18.954
Utilidad o pérdida del periodo
Adelantos de rexultados
199.231
PREVISIONES
EDITOS VENCIDOS POR I.F.
CTOR FINANCIERO
locaciOn vencida
VERSION ES
ENES DE USO
0
0
0
0
3.935
15.019
199.231
0
13.728
0
47.120
47.121
557
TOTAL PASIVO
:cToR NO FINANCIERO
392.733
392.684
0
0
0
49
0
0
13.058.986
13.45199
6.097.530
104.810
38.104
5,954.616
0
0
6.09780
104.81
38.37
5954.61
6.961.456
6.943.429
18.027
0
0
0
0
0
7.35418
7,336.11
18.02
3.715
50.83
89.558
136.67
149.357
149.914
487.806
13.301.616 13.789.422
1.299.807
(31.761)
1.114.617
1.128
(520.056)
(294.917)
(225.139)
U
1.299.807
(31.761)
1.114.617
1.128
(520.056)
(294.917)
(225.139)
0
TOTAL PATRIMONIO 1.863.735
%RGOS DIFERIDOS
TOTAL DE ACTIVO
570.450
4
1863.7
13.728
15.082.707 15.653.157
TOTAL PAS. Y PATRIMONIO
CUENTAS DE CONTINGENCIAS Garantias otorgadas
Créditos documentarios
Lineas de crédito acordadas
Opciones Financieras
Otras contingencias
CUENTAS DE ORDEN
'3
2.351.541 113.301.61 61
__
535.126
83. 065
272.059
180.002
U
U
19.588.087
15.653.157
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERiODO DE SEIS MESES COMPRENDIDO ENTIRE EL 1 DE ENERO Y EL 30 DE JUN10 DE 2003
Cifras en miles de pesos
Moneda
Nacional
7.931.849
Mon. Ext.
1uiv. M.Nac
384.799
8.3 16.648
(7.926.592)
(187.118)
(8.113.710)
5.257
197.681
202.938
(5.210)
(16.973)
(22.183)
47
180.708
180.755
7.031
37.525
44.556
(2.318)
(3.418)
(5.736)
4.713
34.107
38.820
4.760
214.815
219.575
161.678
47.074
114.604
11.068
172.746
50.407
122.339
OTRAS PERDIDAS OPERATIVAS
Retribuciones personales y cargas sociales
Seguros
Amortizaciones
Pérdidas por otras operaciones
Otras pérdidas operativas
(362.931)
(124.585 - )
(2.368
(20.371)
(27.956)
(187.651)
(145.344)
(122 .603)
(2.834)
(1.328)
(18.579)
(508.275)
(247.188)
(5.202)
(20.371)
(29.284)
(206.230)
RESULTADO POR INFLACION
(112.625)
0
(112.625)
(309.118)
80.539
(228.579)
40
40
0
5.507
6.577
(1.070)
5.547
6.617
(1.070)
0
0
0
(26)
0
(26)
(26)
0
(26)
PERDIDAS FINANCIERAS
RESULTADO FINANCIERO ANTES DE PREVISIONES
PREVISIONES
RESULTADO FINANCIERO DESPUES DE PREVISIONES
GANANCIAS POR SERVICIOS
PERDIDAS POR SERVICIOS
RESULTADO POR SERVICIOS
RESULTADO BRUTO
OTRAS GANANCIAS OPERATIVAS
Ganancias por otras operaciones
Otras ganancias operativas
RESULTADO OPERATIVO NETO
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Ganancias extraordinarias
Pérdidas extraordinarias
AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERC. ANTERIORES
Ganancias
Pérdidas
RESULTADO DEL PERIODO ANTES DE l.R.l.0
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD 0 PERDIDA DEL PERIODO DESPUES DE IMPUESTOS
4
VA
Total
(309.078)
(223.058)
(2.081)
(2.081)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el perlodo de seis meses comprendido entre
eli de enero y el 30 de junio de 2003
Cifras en miles de pesos
30.06.03
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIóN
(Pérdida del periodo)
Ajustes que concilian el resultado del ejercicio con el efectivo neto generado en
actividades operativas:
Amortización de bienes de uso
AmortizaciOn de cargos diferidos Efecto del ajuste por inflaci6n y diferencias de cambio Provisiones para impuestos
Previsiones por incobrabilidad
Productos financieros devengados y no percibidos Cargos financieros devengados y no pagados
Resultado porvalores pUblicos
Resultado operativo sucursales Resultado por participaciones permanentes Otros
(AUMENTO) DISMINUCION EN ACTIVOS OPERATIVOS
Créditos por Interm. Financiera - Sector Financiero Créditos por Interm. Financiera - Sector no Financiero Otros Activos
AUMENTO (DISMINUCION) EN PASIVOS OPERATIVOS
Obligaciones por Interm. Financiera - Sector Financiero (*) Obligaciones por Interm. Financiera - Sector no Financiero (*)
Otros Pasivos
Efectivo neto generado por actividades operativas (225.138)
-
12.393
7.978
12.726
4.396
22.183
5.723
4.071
(6.818)
(1)
0
(483)
772.864
278.354
(39.785)
(887.818)
1.067.946
(121 .564)
986.597
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
lncremento de valores pUblicos (solo para mantener hasta su vencimiento) Compra de bienes de uso Incremento de cargos diferidos
Disminuciôn de inversiones especiales Efectivo neto generado por actividades de inversion FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (64.311)
(2.617)
(1.109)
2.721
(65.316)
-
Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento
Aumento neto del efectivo y sus eguivalentes
921.281
Efectivo y sus eguivalentes al inicio del periodo Efectivo y sus eguivalentes al cierre del perIodo 1.681.326
2.602.607
(*) Excepto Obligaciones subordinadas y negociables
5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO
Por el periodo de seis meses comprendido entre
el I de enero y el 30 de junio de 2003
Cifras en miles de pesos
Movimientos
Saldos al 31.12.2002
Aportes de capital
Distribución de utilidades
Adelanto de resultados
APORTES
AJUSTES
CAPITAL
NO
AL
TOTAL
RESULTADOS
INTEGRADO CAPITALIZADOS PATRIMONIO RESERVAS ACUMULADOS PATRIMONIO
1.299.807
-
-
-
(31.761)
-
-
-
Reexpresiones:
-
- Revaluación bienes de uso -
- Resultado por inflaciOn
- Variaciôn Valor Razonable Valores
Disponibles pam la Venta
-
-
-
Resultado del periodo
Saldos al 30.06.2003
989.973
-
-
-
1.128
-
-
-
(294.917)
-
-
-
1.964.230
-
124.644
-
11.807
-
112.625
-
-
124.644
11.807
112.625
-
-
212
-
-
-
212
-
-
(225.139)
(225.139)
1.299.807
(31.761)
1.114.617
1.128
(520.056)
1.863.735
6
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Por el perlodo de seis meses comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de
2003
Cifras expresadas en miles
INFORMACION SOBRE LA EMPRESA DE INTERMEDIACION FINANCIERA
1.1
Naturaleza juridica
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. ('el Banco') es una sociedad anOnima,
que actUa como empresa de intermediaciOn financiera en Uruguay, bajo el regimen legal
establecido por el decreto ley N° 15.322 de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus
modificaciones posteriores.
El Banco Central del Uruguay (BCU) supervisa las empresas habilitadas y establece el
cumplimiento de requerimientos obligatorios en relación con encajes, tenencia de valores
püblicos, previsiOn para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial.
1.2
Base de preparación de los estados contables
Los estados contables expuestos han sido formulados de acuerdo con las normas
contables, las instrucciones y los criterios de valuaciOn y clasificaciôn de riesgos dictados
por el BCU.
Los estados contables han sido elaborados en base a una corrección monetaria
simplificada siguiendo los requerimientos del BCU:
- Los activos y pasivos se presentan sustancialmente a valores actualizados en
moneda de cierre.
- Las cuentas del patrimonio han sido valuadas a sus costos histOricos, excepto la cuenta
Ajustes al patrimonio - Resultado por inflaciOn, que representa una correcciOn
monetaria global del patrimonlo al 30 de junio de 2003, y el resultado del periodo que
ha sido ajustado globalmente en una sola linea por los efectos de la inflaciOn de la
moneda uruguaya. De acuerdo con la estructura de activos y pasivos del Banco, Ia
aplicaciôn de esta metodologia simplificada de correcciOn monetaria no arroja
distorsiones significativas en la determinaciOn del patrimonio neto y en el resultado del
periodo respecto de la aplicaciOn de una corrección monetaria integral, pero sí en la
presentación de la composiciOn interna del patrimonio y de los resultados del ejercicio.
La cuenta Ajustes al Patrimonio comprende la revaluaciOn neta de los bienes de uso, y
la contrapartida del ajuste por inflación del resultado de cada ejercicio.
1.3
Composición del capital y caracterIsticas de las acciones
El monto del capital social asciende al 30 de junio de 2003 a $ 1.500.000 del cual se
encuentra integrado $ 1.299.807. Asimismo, el Banco no posee suscripciones pendientes
de integraciOn.
La composiciOn accionaria desagregada por tipo de acciOn es la siguiente:
Accionista
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria S.A.
(Espana)
Otros accionistas
Porcentaje de
Cantidad y tipo de Acción Participación
99,9999%
129.980 acciones ordinarias
nominativas y un certificado
provisorio p $ 6
0,0001%
Valor
nominal
1.299.806
1.299.807
2.
INFORMACION REFERENTE A LOS ACTIVOS Y PASIVOS
2.1
Valuaciôn de la moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dOlares estadounidenses
utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la Mesa de Cambios del
BCU a la fecha de cierre del ejercicio. Los dOlares estadounidenses asi determinados se
expresan en moneda nacional aplicando el tipo de cambio financiero comprador de cierre
del ejercicio ($ 27 por US$ 1).
2.2
Posición en moneda extranjera
Se expone los activos y pasivos correspond ientes a cada moneda, determinándose la
posición neta individual y la posiciOn arbitrada a US$.
Monedas
Dôlar USA
Otras
-
Posición neta en WE
Activos en Pasivos
WE
en WE Activa
Pasiva
549.762
8.857
487.455
5.198
Total
2.3
62.307
3.659
Posiciôn
arbitrada a
US$
-
-
62.307
3.659
65.966
Valores para Inversion
Los valores para inversiOn se clasifican de acuerdo a Ia intenciOn con que se mantienen
en cartera en:
• Valores para negociacion
• Valores disponibles para la yenta
• Valores para inversiOn a vencimiento
Los referidos activos se encuentran valuados de acuerdo con la Norma General 2.2 de
las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de lntermediaciOn
Financiera, modificada de acuerdo a la ActualizaciOn N° 121, segUn la cual los valores:
• Para NegociaciOn: se valüan a su valor de mercado, incluidos los costos de
transacciOn y deducidos los intereses devengados;
8
Disponibles para la yenta: se computan por su valor razonable (valor de mercado del
mismo o valores similares), incluidos los costos de transacciôn y deducidos los
intereses devengados;
Para inversiOn a vencimiento: se valUan a su costo de adquisiciOn, incluidos los
costos de transacciOn y deducidos los intereses devengados, ajustados por la
diferencia entre el precio de adquisicion y el valor nominal prorrateada linealmente por
el plazo que resta hasta su vencimiento.
La composiciOn de los Valores Para InversiOn al 30 de junio de 2003 es la siguiente:
Valores Para Inversion
VALORES DISPONIBLES
PARA LA VENTA
V.P. NACIONALES
- Bonos de tesoro
- Rentas de valores p/inversiOn
devengadas
VALORES PARA INVERSION
A VENCIMIENTO
V.P. NACIONALES
- Bonos de tesoro
- Letras de tesorerla
- Rentas de valores p/inversion devengadas
- Rentas de valores p/inversion devengadas
Total
2.4
Moneda de Valor Contable Valor de Mercado
emisiOn
7.900
7.900
7.900
7.833
67
7.900
7.833
67
148.980
135.087
US$
$
$
148.980
72.239
75.998
403
135.087
58.346
75.998
403
US$
340
340
156.880
142.987
US$
US$
Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y
cualquier restricción al derecho de propiedad
De acuerdo a lo mencionado en la nota 2.17 literal A), al 30 de jun10 de 2003 existen
Certificados de DepOsito en el BCU afectados en garantla por un total de US$ 4.571
(equivalentes a $ 123.428).
A su vez existen Bonos del Tesoro afectados en garantla por garantias recibidas por
US$ 170 (equivalentes a $ 4.590).
2.5
Activos y pasivos con cláusula de reajuste
Los activos y pasivos con cláusula de reajuste son los siguientes:
Factor de reajuste
2.6
Activos
reaiustables
Pasivos
realustables
Indice de Precios al Consumo 18.901
0
Total
18.901
0
Cartera de créditos al Sector Financiero y Sector No Financiero
La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas
Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de lntermediaciOn Financiera.
El Banco ha constituido las previsiones necesarias para cubrir las eventuales pérdidas
derivadas de la incobrabilidad de los créditos, de acuerdo a la norma 3.12 de las Normas
Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de lntermediaciôn Financiera. A efectos
de a determinaciOn del monto a previsionar, se han deducido las garantlas computables
admitidas por las normas 3.16 y 3.17 de dichas Normas Contables.
Créditos vigentes all Sector No Financiero moneda nacional.
Saldo contable antes de
previsiones
Categorias de
Riesgo
1. Normal
1.1 ContingencEas
Operaciones de
Consorcio
1.2 Contingencias
Operaciories de
tarjetas de crédito
1.3 Otros
2. Potencial
3 .Real
4. Alto
5. lrrecuperable
Total
31.12.02
Previsiones
30.06.03
Garantias
computables
30.06.03
79.663
-
70.738
-
-
-
79.663
Previsiones
Constituidas
%
Min
30.06.03
27.388
-
Saldo contable
después de
previsiones
30.06.03
0
217
-
70.521
-
0,2
-
70.738
27.388
0,5
217
70.521
1.682
3.514
281
2.222
1.281
2.423
120
715
21
1.758
54
53
5
20
50
100
63
133
33
662
1.218
2.290
87
53
87.362
75.277
29.224
1.108
74.169
(1)
(1) lncluye préstamos, créditos diversos, y riesgos contingentes por $ 63.254, $ 600, y
$ 10.315 respectivamente.
Créditos vigentes all Sector No Financiero moneda extranjera.
Saldo contable antes de
previsiones
Categorias de
Riesgo
1. Normal
1.1 Contingencias
Operaciones de
Consorcio
1.2 Contingencias
Operaciones de
tarjetas de crédito
1.3 Otros
2. Potencial
3. Real
4. Alto
5 .Irrecuperable
Total
31.12.02
30.06.03
3.509.163
-
2.978.182
-
169.764
165.208
3.339.399
Previsiones
30.06.03
GarantIas
computables
30.06.03
786047
-
%
Min
Previsiones
Constituidas
Saldo contable
después de
previsiones
30.06.03
10.749
-
2.967.433
0
28.712
0,2
680
164.528
2.812.974
757.335
0,5
10.069
2.802.905
181.484
132.930
9.859
16.555
299.894
179.897
47.582
9.278
205.619
52.867
20.578
5.865
5
20
50
100
6.004
25.182
13.502
3.413
293.890
154.715
34.080
5.865
3.849.991
3.514.833
1.070.976
58.850
3.455.983
(2)
(2) lncluye préstamos, créditos diversos, y riesgos contingentes por $ 3.206.400,
$ 3.209, y $ 246.374 respectivamente.
10
Créditos vencidos al Sector No Financiero moneda nacional.
Saldo contable antes de
previsiones
Categorias
de Riesgo
31.12.02
Previsiones
Garantias
computables
30.06.03
30.06.03
Previsiones
constituidas
%.
Min
3.Real
4.Alto
5.Irrecuperable
1.547
2.647
3.421
316
198
5.349
11
0
611
Total
7.6151
5.863
622
20
50
100
Saldo contable
despues de
previs iones
30.06.03
61
99
4.738
255
99
611
4.898
965
Créditos vencidos al Sector No Financiero moneda extranjera.
Saldo contable antes de previsiones Previs jones
Garantias
0/
computables
Previsiones
31.12.02
30.06.03
30.06.03
Min
constituidas
Categorias
de Riesgo
3.Real
4.Alto
5.Irrecuperable
63.170
126.273
522.474
33.453
29.245
506.648
20.164
11.532
150.379
Total
711.917
569.346
182.075
20
50
100
Saldo
contable
después de
previsiones
30.06.03
2.657
8.857
356.270
30.796
20.388
150.378
367.784
201.562
Créditos vigentes al Sector Financiero moneda nacional.
Saldo contable antes de
previsiones Categorias de
Riesgo
1.Normal
2.Alto
3.Irrecuperable
Total
31.12.02
i
1
47.877
-
-
47.877
Previsiones
30.06.03
Garantias
computables
30.06.03
30.06.03
39.718
-
-
39.718
%.
Mm
Previsiones
constituidas
0
50
100
-
-
-
-
- I-
Saldo contable
despues de
previsiones
30.06.03
39.718
39.718
Créditos vigentes al Sector Financiero moneda extranjera.
Saldo contable antes de
previsiones
Categorias de
Riesgo
31.12.02
Previsiones
30.06.03
Garantlas
computables
30.06.03
30.06.03
0/
,.
Min
1.Normal
2.Alto
3.Irrecuperable
9.956.738
-
-
9.344.177
-
-
-
-
Total
9.956.738
9.344.177
-
0
50
100
Saldo contable
despues de
previsiones
30.06.03
Previsiones
constituidas
-
-
•
9.344.177
-
-
9.344.177
(3)
(3) Incluye préstamos, y riesgos contingentes por $ 9.067.639 y $ 276.538
respectivamente.
11
2.7
Previsiones sobre riesgos directos y contingentes y Fondo de previsiones
estadisticas para riesgos crediticios
Los movimientos en la cuenta regularizadora de activo "PrevisiOn para deudores
incobrables", de créditos diversos, de pasivo "Previsiones para cuentas de contingencias"
y Tondo de previsiones estadisticas para riesgos crediticios" fueron los siguientes:
Prevision para Saldo al inicio ConstituciOn Desafectación Castigos
Otros
Saldo final
deudores
del ejercicio
movimientos
al
incobrables
netos
30/0612003
TOTAL
223.133
708.031
200.950 99.684
(49.875)
580.655
2.8
Inversiones
Concepto
Bienes adguiridos en recup. de créditos Participaciones de capital autorizadas por el B.C.U. Sucursales en el exterior
Otras inversiones
Total
Total en M/N
2.839
1.096
14.920
99
18.954
El saldo de Inversiones en Sucursales en el Exterior incluye el monto remanente de la ex
sucursal BEX Argentina por concepto de remesa de capital pendientes par el cierre de la
misma.
La composiciOn de las participaciones en otras sociedades al 30 de junio de 2003 es la
siguiente:
Nombre de la sociedad Controlada
lvi ncu lada
Rias S.R.L.
Vinculada
B.E.V.S.A.
Vinculada
Compania Uruguaya de Vinculada
Med los de
Procesamiento S.A.
Total
Monto % de participaciOn Moneda
348
685
63
1.096
12
28,57
7,69
1,07
$
$
$
2.9
Bienes de Uso
Los bienes de uso están valuados por su costo revaluado -en funciOn de la variaciOn del
Indice de Precios de Productos Nacionales (IPPN) -Nivel General-, deducidas las
amortizaciones acumuladas, en aplicaciOn del sistema lineal y en base a la Vida Util
establecida normativamente. Los bienes de uso se exponen de acuerdo con el siguiente
detalle:
Concepto
PROPIOS
Inmuebles - Terrenos
Inmuebles - Edificios
Muebles, Otiles e
instalaciones
Eguipos de computaciOn
Cajas de seguridad y
tesoro
Material de transporte
EN ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Eguipos de computación Otros
EDIFICIOS EN
CONSTRUCCION
Total
Tasa de
DepreciaciOn
Valor de costo depreciación
acumulada
revaluado
anual (en %)
272.731
96.041
8.678
162.160
2
51.338
DepreciaciOn
del
periodo
8.933
2.457
Valor
admitido
176.690
8.678
110.822
69.468
25.290
10
20
27.110
14.937
3.543
2.728
42.358
10.353
5.658
1.477
2
20
2.164
492
57
148
3.494
985
45.529
23.669
21.860
20
10
22.988
14.350
8.638
3.460
2.367
1.093
22.541
9.319
13.222
119.029
12.393
o
318.260
0
199.231
2.10 Cargos Diferidos
Concepto
Mejoras e instalaciones en
nmuebles arrendados
Software de aplicaciOn
Material de escritorio y otros
otal
Saldo neto
inicial
Aumentos
14.242
4.063
1.835
20.140
Amortizaciones Saldo neto
del ejercicio
final
Bajas
14
1.095
1.415
2.524
6.697
1.282
7.979
957
957
7.559
3.876
2.293
13.728
2.11 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera
segün sus vencimientos efectivos
Se detalla los créditos vigentes y las obligaciones por intermediaciôn financiera de
acuerdo con el plazo que resta para su efectivo vencimiento:
Capitales gue vencen en un plazo:
Concepto
Créd. Vigentes Sector
financiero
Créd. Vigentes Sector no
financiero
Total de créditos
vigentes
Obligaciones Sector
financiero
Obligaciones Sector no
fi na nciero
Total de obliqaciones
Menor a
-
I ano
Entre I año y
-
Menor a 3 anos
Mas de 3 anos
Total
8.607.638
17.208
457.715
9.082.561
2.452.442
228.462
608.912
3.289.816
11.060.080
245.670
1.066.627
12.372.377
5.989.393
0
7.304.172
13.293.565
21.150
21.150
13
100.6361
6.090.029
216
100.852
7.325.538
13.415.567
2.12 Concentración de la cartera de créditos al Sector no Financiero
Vigente
Montos antes de previsiones
Vencido
%
Total
%
10 mayores riesgos
50 mayores riesgos
100 mayores riesgos
1.866.383
2.532.847
2.770.004
56,1
76,1
83,2
205.458
321.515
380.767
35,7
55,9
66,2
2.071.841
2.854.362
3.150.771
Total de Ia cartera
3.327.489
100,0
575.209
100,0
3.902.698
2.13.1 Concentración de depósitos del Sector no Financiero
Nümero de
depositantes
lomayores
depositarites
50 mayores
depositantes
100 mayores
depositantes
Total de depósitos
Residentes
M/N
-
No residentes
M/N
WE
WE
TOTAL
-
147.884
-
654.610
802.494
40.539
537.086
-
1.212.292
1.789.917
62.208
868.106
-
1.513.225
2.443.539
387.032
3.326.558
3.275
3.590.596
7.307.461 (1)
(1) No incluye Productos financieros Devengados por $ 28.652.
2.14 Clasificación por tipo de depósito
La apertura de los depOsitos del Sector No Financiero por tipo de depOsito es la siguiente:
Tipo de depOsito
Cuentas corrientes
DepOsitosvista
Cajas de Ahorro
Depósitos a plazo fijo
Otros
Total de depósitos
Sector no financiero
Residentes
M/N
WE
No residentes
M/N
WE
Total
Monto
164.067
14.719
80.022
86.070
42.155
767.418
111.685
760.663
1.632.125
54.666
1.437
25
200
1.612
-
142.559
95.953
305.814
3.046.271
-
387.033
3.326.557
3.274
3.590.597 7.307.461(1) 100,0%
(1) No incluye Productos financieros Devengados por $ 28.652.
14
1.075.481
222.382
1.146.699
4.766.078
96.821
%
14,7%
3,1%
15,7%
65,2%
13%
2.15 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera
con No Residentes por pals
Capitales
Concepto
Créditos sector
financiero
Créditossector
no financiero
Total de
cred itos
Obligaciones
sector
financiero
Obligaciones
sector no
fi nanciero
Total de
oblugacuones
Argentina
1
EEUU
Brasil
Espana
Cayman
Total
Otros
5.173
0
304.913
111.403
7.852.554
41.522
8.315.565
1.060.889
48.029
-
-
-
137.725
1.246.643
1.066.062
48.029
304.913
111.403
7.852.554
179.247
9.562.208
5.190
2.340
753.234 5.165.971
-
22.463
5.949.198
2.395.241
334.735
110.426
-
734.450
3.595.346
2.400.431
337.075
773.728 5.276.397
-
756.913
9.544.544
20.494
2.16 Transacciones con partes vinculadas
De acuerdo con la definiciOn de conjunto econômico brindada por los artIculos 58.1, 86 y
399.1 de la RecopilaciOn de Normas de RegulaciOn y Control del Sistema Financiero, Ia
naturaleza y el monto de las transacciones con partes vinculadas, asI como los
resultados de éstas derivados es la siguiente:
Equivalente de WE en M/N
Colocaciones
Resultados Obligaciones
Resultados
Sector
Fi nan ci ero
Casa Matriz
Bancos en el exterior
1
129.022
1.356
5.169.092
65.695
9.531.558
215.183
678.910
10.164
Resultado neto con partes vinculadas: $ 140.680
2.17 Otras notas de relevancia
A) OPERACIONES ALADI
Banco Exterior de America (Argentaria, antes de la fusión)(BEX), asI como otras
instituciones financieras de plaza que efectuaron operaciones similares, descontô en
años anteriores pagarés de bancos argentinos por un monto de aproximadamente
US$ 14.500. Estos pagarés provienen de operaciones de comercio exterior garantizadas
por el banco central del pals integrante del convenio de pagos reciprocos de la
AsociaciOn Latinoamericana de lntegraciOn (ALADI), que establece el reembolso y
garantia de las operaciones a través de los bancos centrales de los paises miembros.
Los bancos argentinos que emitieron estos pagarés fueron intervenidos por el Banco
Central de la Repüblica Argentina (BCRA) y el reembolso de las referidas operaciones
fue cuestionado por dicha instituciOn. Actualmente estas operaciones se encuentran
cuestionadas y seràn sometidas a un proceso de arbitraje, entre el BCU y el BCRA, para
determinar su validez.
15
El Banco, en cumplimiento de una resoluciOn del BCU, mantiene al 30 de junio de 2003
certificados de depOsito afectados en garantla por un total de US$ 4.571 (equivalente a
$ 123.428).
La Gerencia, basada en lo informado por sus asesores legales, considera que el
diferendo tendrá resultados satisfactorios para el Banco y por lo tanto no es necesaria la
constituciOn de previsiones.
B) CONTEXTO OPERACIONAL Y CONTINGENCIAS
Durante el ejercicio anterior (ano 2002) la economia nacional fue afectada por un
aumento muy importante del riesgo pals, cambios significativos en la polItica cambiaria
por (a grave crisis del sistema financiero nacional y regional. En ese escenario el Banco
obtuvo Ilneas de crédito suficientes y constituyO previsiones para cubrir deterioros en la
cartera de clientes adicionales a las minimas requeridas por las normas
bancocentralistas. No obstante lo anterior, aCm son inciertas las condiciones en que se
desarrollarán los negocios en el sistema financiero nacional en el futuro prOximo. La
DirecciOn de la instituciOn ha elaborado los estados contables en el entendido que
desarrollará sus actividades en condiciones similares a como lo ha hecho en el pasado.
Como respuesta al contexto existente, la lnstituciOn se encuentra en un proceso de
implementaciOn de medidas, las cuales se describen en el literal C) de la presente nota.
La crisis regional se vio agravada desde comienzos de diciembre de 2001, cuando las
autoridades argentinas implantaron diversas medidas de carácter monetario y de control
de cambios, que comprendlan principalmente la restricción a la libre disponibilidad de los
fondos depositados en las entidades bancarias y la imposibilidad práctica de realizar giros
al exterior, con excepciOn de aquellas vinculadas al comercio exterior. Posteriormente, el
Gobierno Argentino declarO el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda
externa y, el 6 de enero de 2002, su Congreso Nacional sancionO la Ley N o 25.561 de
Emergencia PUblica y Reforma del Regimen Cambiario, lo cual implicO un importante
camblo a la situaciOn existente hasta dicha fecha y la modificaciOn de la ley de
convertibilidad vigente desde marzo de 2001 (que fijaba la paridad 1 a 1 entre el dOlar
estadounidense y el peso argentino).
Con posterioridad se emitieron diferentes normas en la Repüblica Argentina, entre ellas el
Decreto 214/2002, el cual decretO la conversiOn a pesos argentinos de todas las deudas
pactadas en dOlares estadounidenses aplicando a esos efectos un tipo de cambio de 1
peso argentino por cada dOlar estadounidense y su posterior actualizaciOn por el
Coeficiente de EstabilizaciOn de Referencia (CER) publicado por el Banco Central de la
RepUblica Argentina (BCRA), cuya evoluciOn hasta el 30 de junio de 2003 ascendiO al
44%.
En particular, como remanente de la situaciOn descripta en los párrafos anteriores,
persiste una controversia entre un cliente argentino y el Banco con relaciOn a la moneda
en la cual se encuentra pactada una operaciOn de crédito, la cual segUn el contrato de
préstamo original firmado el 13 de diciembre de 2000 asciende a 25 millones de dOlares
estadounidenses (equivalente a aproximadamente 675 millones de pesos uruguayos). El
Banco entiende que la operaciOn se mantiene en los términos originalmente pactados
(dOlares estadounidenses), mientras que el cliente entiende que debe aplicarse el
Decreto 214/2002 mencionado anteriormente.
Dicho crédito cuenta con una fianza solidaria emitida por una empresa estatal uruguaya.
Con fecha 23 de diciembre de 2002 se firmO un convenio mediante el cual:
a) se manifestO la intenciOn de todas las partes de llegar a un acuerdo privado,
16
b) se dejO constancia de la controversia existente, y ninguna de las partes renunciO a
su posiciOn,
c) el deudor y su avalista cancelaron la totalidad de los intereses generados en
dólares estadounidenses hasta la fecha, por lo cual dicho crédito quedo vigente
en el cumplimiento de sus obligaciones con el Banco al cierre.
Los asesores legales no se han expedido sobre el tema. El Banco no ha modificado los
valores originales contabilizados hasta tanto no se resuelva la referida controversia y, en
consecuencia, los estados contables no incluyen ningün ajuste que pudiera resultar de
dicha incertidumbre. La DirecciOn estima que el eventual impacto adicional en los estados
contables, en caso de existir, no deberia ser significativo, en funciOn de la evoluciOn del
coeficiente de actualización (CER), las previsiones constituidas, la calidad de las
garantias obtenidas y las negociaciones realizadas hasta la fecha.
C) PLAN DE REESTRUCTURA
En el marco de la readecuaciôn de la estructura de BBVA Uruguay al nuevo contexto
econOmico luego de la crisis del año 2002, la DirecciOn puso en marcha un plan de
reestructura que en su parte medular implica la reducciOn de la cantidad de agencias y
consecuentemente de empleados. Al 30 de junio de 2003 se Ilevan cerradas 4
sucursales, restando aun cerrar 5 adicionales en el segundo semestre del aft.
Asimismo, dentro de los resultados del semestre (pérdida de $ 225.139) se incluyen
$ 108.755 de gastos extraordinarios asociados al referido plan.
3.
PATRIMONIO
3.1
Evolución del patrimonio
El Estado de EvoluciOn del Patrimonlo se presenta separadamente como Anexo.
3.2
Adecuación del capital
Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad
Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto
Complementario, con la condición que este ültimo no puede superar al Esencial. Dicha
Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de tres parámetros, de
acuerdo con 10 establecido en el art. 14 de la RecopilaciOn de Normas de RegulaciOn y
Control del Sistema Financiero (R.N.R.C.S.F.), estando definida por la Responsabilidad
Patrimonial en funciOn de los Activos de riesgo, los cargos diferidos y las inversiones
especiales.
17
Se completa el cuadro a continuaciOn, incluidos los ratios propuestos:
Concepto
M/N
Patrimonio Neto Esencial (P.N.E.) - Capital integrado
-Aportes nocapitalizados
- Ajustes al patrim. por variaciones del poder adguisitivo de la moneda
- Reservas
- Resultados netos de ejercicios anteriores (res. del Ultimo ejercicio con
dictamen de auditor)
Patrimonio Neto Complementario (P.N.C.) - Previsiones generales sobre cred. For i. Financiera - Resultado neto del ejercicio en curso
Responsabilidad Patrimonial Neta (R.P.N. = P.N.E. + P.N.C.)
Responsabilidad Patrimonial Neta Minima - 10% de activos y contingenc. pond. por su riesgo (art. 14 R.N.R.C.S.F.)
- 4% de activos y contingencias (art. 14 R.N.R.C.S.F.)
- Responsabilidad patrimonial básica (art. 15 R.N.R.C.S.F.)
2.088.874
1.299.807
(31.761)
1.114.616
1.128
(294.916)
(165.183)
59.956
(225.139)
1.923.691
647.455
479.648
647.455
204.000
R.P.N. I R.P.N.M.
2,97
(R.P.N. - Inv. Especiales -C. Diferidos) I Activos pond. por su riesgo
0,40
4.
INFORMACION REFERENTE A LOS RESULTADOS
4.1
Reconocimiento de ganancias y pérdidas
Los ingresos y gastos se reconocen en funciOn del principio de lo devengado
No obstante, segUn la norma 3.3 del Plan de Cuentas, no está permitido liquidar como
ganancias productos financieros -salvo que se perciban en efectivo- cuando los titulares
se encuentran clasificados como "Deudores de riesgo real", "Deudores de alto riesgo" y
"Deudores irrecuperables". Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba
reclasificarse una operaciOn en alguna de las categorlas mencionadas precedentemente,
los productos financieros liquidados como ganancia durante el ejercicio y no percibidos,
se extornan con crédito a cuentas regularizadoras del activo "Productos financieros en
suspenso".
El monto de la cartera de créditos que no devenga intereses en cumplimiento de la
normativa bancocentralista es de 800.219.
18
4.2
Resultados Financieros antes de previsiones
M/N
WE
GANANCIAS FINANCIERAS
7.931.849
384.799
Por créditos vigentes- Sector financiero Por créditos vigentes- Sector no Financiero privado Por créditos vigentes- Sector no Financiero püblico Por créditos vencidos
Por valuaciOn de activos y pasivos en m. extranjera Porvalores para inversion
2.906
19.993
1.266
8991
7.902.621
4.164
245.853
110.985
15.020
10.287
2.654
PERDIDAS FINANCIERAS
7.926.592
187.118
Por obligaciones- Sector financiero Por obligaciones- Sector no financiero privado Por valuaciôn de activos y pasivos en m. extranjera Por valores para inversiOn
3.514
13.725
7.909.353
-
84.004
103.114
-
5.257
197.681
RESULTADO FINANCIERO ANTES DE PREVISIONES 4.3
Resultados por Servicios
M/N
WE
GANANCIAS POR SERVICIOS
7.031
37.525
Garantias otorgadas
Tarjetas de crédito
Negocios con el exterior Otras ganancias por servicios 15
1.251
168
5.597
251
1.945
22.984
12.345
PERDIDAS POR SERVICIOS 2.318
3.418
Corretajes
Otras pérdidas por servicios 88
2.230
3.418
4.4
Resultados por otras operaciones
Total en M/N
Ganancias por otras operaciones
Ganancias por operaciones:
- De cambio y arbitraje
- Con metales preciosos
- Con valores pOblicos
Sucursales en el exterior
Inversiones en acciones de sociedades controladas Inversiones en acciones de sociedades no controladas
Pérdidas por otras operaciones Pérdidas por operaciones:
- De cambio y arbitraje
- Con metales preciosos
- Con valores püblicos
Sucursales en el exterior
Inversiones en acciones de sociedades no controladas
19
50.407
-
49.713
404
289
1
0
0
29.284
28.244
408
8
4
620
IMPUESTOS
5.
Se expone el cargo a resultados correspondiente al ejercicio cerrado de cada uno de los
impuestos que gravan la actividad de la empresa, de acuerdo con el siguiente desglose:
Concepto
Cargo a resultados
del periodo
2.081
28.452
10.969
19.471
2.281
Imp. a las Rentas de Industria y Comercio Imp. al Patrimonio
Imp. al Valor Agregado
Imp. a los Activos de las Empresas Bancarias Otros
6.
CUENTAS DE ORDEN
Concepto
Total en M/N
Garantias recibidas
- Computables
- No computables
Custodia do bienes y valores
Neg. con el exterior y cobra nzas
Otras cuentas de orden
- Deudores por créd. castigados * por atraso
* por guitas y desistimientos - Resto
13.001.907
1.282.898
11.719.009
2.295.696
620.429
3.670.055
1.114.010
1.052.123
61.887
2.556.045
Total
19.588.087
20