Pilar III. Disciplina de mercado y capital regulatorio

DISCIPLINA DE MERCADO Y CAPITAL REGULATORIO.
EL PILAR III.
DIRECCIÓN GENERAL DE REGULACIÓN
Jorge Pérez Ramírez
Seminario sobre validación de modelos avanzados de riesgo de crédito
y el proceso de implantación de Basilea II
Madrid, 21 y 22 de abril de 2005
FOMENTO DE LA ESTABILIDAD FINANCIERA
ƒ Adecuada política macroeconómica
ƒ Marco legal desarrollado
ƒ Marco suficiente para resolver crisis
ƒ Sistema de garantía de depósitos
ƒ Disciplina de mercado
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DISCIPLINA DE MERCADO
ƒ Acciones para influir en las decisiones y comportamiento
de la Dirección
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TRANSPARENCIA
ƒ Grado en que se facilita la valoración respecto
de:
– Situación financiera actual
– Riesgos
– Flujos de caja futuros esperados
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CONSECUENCIAS DE LA DISCIPLINA DE
MERCADO
ƒ
EN LA EFICIENCIA ECONÓMICA
– Mejor asignación de capital / riesgo
ƒ
PROTECCIÓN DE LA SOLVENCIA
– Restricción de recursos
– Variación de rentabilidad
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BASILEA 2
ƒ DISCRECIONALIDAD NECESIDAD CAPITAL
ƒ DISCIPLINA DE MERCADO PARA INFLUIR EN LA GESTION
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PILAR 3
ƒ Contribuir a la Disciplina de Mercado
ƒ Requerimientos de Difusión:
– Suficiencia de capital económico y forma de gestión
ƒ No conflicto con requerimientos contables
– Actuales
– Futuros
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REQUERIMIENTOS DE DIFUSIÓN
ƒ De carácter general
– Todas las entidades
ƒ Uso de metodologías propias:
ƒ IRB
ƒ IMA
ƒ AMA
ƒ Reconocimiento de mitigaciones de riesgo:
– Acuerdos de compensación, etc.
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PRINCIPIOS RECTORES
ƒ Metodología Pilar 1
ƒ Informar sobre:
– Ámbito de consolidación
– Clase de Capital
– Clases de Riesgo y exposiciones
– Gestión y control del riesgo
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FORMAS DE LOGRAR UNA ADECUADA
DIVULGACIÓN
ƒ Generales: (S/ potestades)
– Preceptivas: Poder Legal
– Persuasivas: Moral / Amonestaciones, etc.
ƒ Específicas:
– Requisito para utilizar determinadas metodologías:
• IRB (537)
• CRM (116)
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MEDIO DE DIFUSIÓN
ƒ Requerimiento complementarios a los contables
ƒ Medio de comunicación:
– libre/ marco legal (memoria)
– Única ubicación (aconsejado).
ƒ Auditoria externa
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MATERIALIDAD
ƒ Naturaleza de la información
ƒ Importancia relativa
– Influencia en decisiones económicas
ƒ No límite de materialidad
– Juicio caso a caso
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FRECUENCIA DE LA DIFUSIÓN
ƒ Semestral
ƒ Excepciones:
– Trimestral
• Entidades activas/relevantes: coeficiente
• Exposiciones de cambio rápido
– Anual
• Aspectos cualitativos
• Entidades con riesgo estable
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LÍMITES A LA INFORMACIÓN
ƒ No debe revelarse
– Información en propiedad
– Información confidencial
ƒ Si lo requiere el Pilar 3
– Razones para no difundir
– Informar de forma general
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PRINCIPIOS GENERALES I
ƒ Política formal de difusión de información
– Criterio de discriminación de informaciones a
difundir
– Control interno
– Sistema de valoración
– Sistema y frecuencia de validación
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PRINCIPIOS GENERALES II (824)
ƒ Por clase de riesgo: Información cualitativa
– Estrategias
– Estructura organizativa
– Sistema de medición
– Políticas de mitigación y cobertura
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ALCANCE (822)
ƒ MATRIZ GRUPO CONSOLIDABLE
– Todo lo aplicable del Pilar 3
ƒ BANCOS INDIVIDUALES
– TIER 1
– Capital total
– Límites a la movilidad de:
– Capital
– Transferencia de fondos
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ALCANCE: Aspectos cualitativos (1)
ƒ Entidad matriz
ƒ Diferencias entre perímetro regulatorio y contable
ƒ Límites a los movimientos de fondos y capital
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ALCANCE: Aspectos cuantitativos (1)
ƒ Aseguradoras controladas: exceso de capital regulatorio
sobre la inversión, incluido en el capital del grupo (d).
ƒ Déficit de capital de aseguradoras deducidas de la
consolidación (e).
ƒ Cantidades agregadas de participación en aseguradoras
(f):
– Incluidas ponderadas (31), o
– Incluidas por método alternativo (30)
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ESTRUCTURA DE CAPITAL:
Aspectos cualitativos (2)
ƒ Características de los instrumentos de capital,
especialmente:
– Instrumentos complejos
– Instrumentos híbridos
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ESTRUCTURA DE CAPITAL:
Aspectos cuantitativos (2)
ƒ Tier 1 ( desglose por componentes)
ƒ Tier 2
ƒ Tier 3
ƒ Deducciones
ƒ Capital computable
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CAPITAL NECESARIO: Aspectos cualitativos (3)
ƒ Metodología estimación suficiencia de capital:
– Actividades actuales
– Actividades futuras
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CAPITAL NECESARIO: Aspectos cuantitativos (3)
ƒ Requerimientos de capital por:
– Riesgo de crédito
¾ Standard / IRB / Titulizaciones
– Participaciones accionariales en método IRB
¾ Mercado / PD-LGD
– Riesgo de mercado
¾ Standard / Modelos Internos (IMA)
– Riesgo operativo
¾ Básico/ Standard / Avanzado (AMA)
ƒ Coeficiente de capital Total y TIER 1:
ƒ Para todo el grupo
ƒ Para filiales significativas
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RIESGO DE CRÉDITO: Requerimientos
ƒ Para todas las entidades (4)
ƒ Carteras en método standard (5)
ƒ Carteras en método IRB (6)
ƒ Mitigación del riesgo (7)
ƒ Titulizaciones (8)
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RIESGO DE MERCADO: Requerimientos
ƒ Método Standard (precios de mercado) ( 9)
• Divulgación cuantitativa
– Riesgo de:
» Tipo interés/ part,accionarial/ tipo de
cambio/
ƒ Modelos internos-IMA en carteras de negociación(11)
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RIESGO OPERATIVO: Requerimientos (11)
ƒ Todas las entidades (11)
– Método de evaluación admitido por el banco
(descripción)
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Posiciones accionariales (11)
ƒ Distinción por posiciones
– Mantenidas para generar plusvalías
– Por motivos estratégicos
ƒ Análisis de los criterios de valoración
ƒ Valor en libros de las inversiones
ƒ Naturaleza de las inversiones (cotizadas/ no cotiz)
ƒ Plusvalías / minusvalías (realizadas/ acumuladas)
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RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN LA CARTERA
DE INVERSIÓN: Requerimientos (IRRBB) (13)
ƒ No necesidades de capital mínimo (salvo supervisor lo
estime necesario(762).
ƒ Control y vigilancia Supervisora (763)
ƒ Informaciones a difundir:
– Cualitativas
™Supuestos básicos del sistema propio (
– Cuantitativas:
™Sensibilidad del valor económico a las variaciones
en los tipos de interés.
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Jorge Pérez Ramírez
GRACIAS POR SU ATENCIÓN
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