UNIVERSIDAD TECNICA DE AMBATO “Estudio para la creación de la carrera de técnico en microcrédito para la profesionalización de los funcionarios en instituciones de micro finanzas provincia del Carchi” TESIST: Ing. Jaime Orlando Paguay Chávez ASESOR: Ing. Ramiro Velasteguí TULCÁN, MARZO DEL 2009 en la CAPITULO I 1.1 TEMA DE INVESTIGACIÓN Estudio para la creación de la carrera de técnico en microcrédito para la profesionalización de los funcionarios en instituciones de micro finanzas en la provincia del Carchi. 1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA La depresión económica el Ecuador ha permitido que el sector de las micro finanzas se fortalezca, y que en el mercado orienten sus carteras al microcrédito muchas organizaciones de todo tipo, como es el caso de Bancos públicos, Bancos Privados, Sociedades financieras, ONG y Cooperativas de ahorro y crédito; convirtiéndose en un sector que día a día crece y permite el acceso a la bancarización a muchos pequeños negocios que por su tamaño anteriormente no tenían acceso a las instituciones crediticias y que comúnmente eran estafados por inescrupulosos chulqueros. A su vez es cada vez más creciente el índice de desempleo (actualmente 7,30%) que obliga a emprender en pequeños negocios con el fin de cubrir sus necesidades básicas. Sin embargo, una dificultad que el sector enfrenta a la hora de contratar personal es la no existencia de profesionales con formación adecuada en micro finanzas y por lo general se ven obligados a contratar profesionales de otras áreas (que pueden ser sobrevalorados en campos no afines a la función) o en muchos casos no profesionales. Esto provoca en las instituciones que el personal contratado tenga un bajo rendimiento, requiriendo de procesos de inducción muy largos y costosos para que un funcionario empiece a dar los resultados esperados. 1.3 JUSTIFICACIÓN En la provincia del Carchi existen alrededor de 10 instituciones financieras dedicadas a financiar a la microempresa, con un promedio de 7 funcionarios vinculados con el área de microcrédito, de los cuales el 30% son profesionales en áreas relacionadas a la economía y negocios y el 70% tienen título de bachiller en diversas ramas. Por lo cual todas las instituciones demandan de la preparación continua de su personal y considerando que la mejor manera de capacitar es a través de los programas formales en los cuales se obtiene títulos valederos en toda la república, se propone la creación de la carrera de técnico en microcrédito con una duración de 2 años. Por lo tanto la presente propuesta de tesis llenaría el vacío existente en la formación profesional del personal de negocios en las instituciones microfinancieras de la provincia del Carchi. 1.4 OBJETIVOS 1.4.1 OBJETIVO GENERAL Diseñar una propuesta de creación de la carrera de técnico en microcrédito para la profesionalización de los funcionarios en instituciones de micro finanzas en la provincia del Carchi. 1.4.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS 1.4.2.1 Identificar las necesidades de capacitación de los funcionarios en el área de microcrédito en las instituciones financieras del Carchi. 1.4.2.2 Seleccionar las instituciones de micro finanzas que requieren formación profesional en su personal del área de negocios. 1.4.2.3 Formular la propuesta de creación de la carrera de técnico en microcrédito para la profesionalización de los funcionarios en instituciones de micro finanzas en la provincia del Carchi. CAPITULO II 2.1 ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS En la educación superior y de acuerdo a una investigación realizada en la página web del Consejo Nacional de Educación Superior (CONESUP), no existe en el país una carrera en micro finanzas. Generalmente las instituciones se han encaminado a formar profesionales en las áreas de negocios, de Banca tradicional y de fianzas. La Red Financiera Rural (RFR) es la corporación civil sin fines de lucro que agrupa a las Instituciones de microcrédito en el país, ha diseñado un programa de capacitación de 96 horas para la capacitación de los oficiales de microcrédito en los temas de: La microempresa como sujeto de crédito; matemáticas financieras para oficiales de crédito; negociación, atención al cliente, marketing y ventas; Análisis financiero de microempresas, el cual se lo ha dictado en las ciudades de Ambato, Quito, Guayaquil e Ibarra. Sin embargo el costo es de 840 USD por persona, que difícilmente pueden ser cubiertos por las instituciones ni por los funcionarios. 2.2 FUNDAMENTACION FILOSÓFICA Las instituciones del mercado de las microfinanzas se han convertido en el Ecuador en herramientas efectivas para luchar contra la exclusión económica y social que afecta a la mayoría de la población del país, motivo por el cual el gobierno nacional está destinando cada vez más recursos para el financiamiento de los pequeños negocios. Antes de adentrarnos en el tema de las microfinanzas se hace imprescindible el clarificar conceptos como los siguientes: CRÉDITO La palabra crédito viene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". Así "crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza (Wikipedia 2010) El crédito es un préstamo en dinero donde la persona (natural o jurídica) se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados, y seguros y costos asociados, si los hubiera. El crédito permite financiar las compras de bienes y servicios para disfrutarlas en el momento, pudiendo pagarlo sea en partes o en forma total en un tiempo determinado (Wikipedia 2010). MICROCREDITO Los microcréditos son pequeños préstamos realizados a prestatarios pobres que no pueden acceder a los préstamos que otorga un banco tradicional y por lo tanto que no disponen de las garantías suficientes para acceder a la banca tradicional. Los microcréditos posibilitan, especialmente en países en vías de desarrollo, que muchas personas sin recursos puedan financiar proyectos laborales por su cuenta que les reviertan unos ingresos. El microcrédito es la parte esencial del campo de microfinanciación, dentro del que se encuentran otros servicios tales como los microseguros, ahorros u otros. La mayoría de las personas en el mundo trabajan en empresas familiares o por sí solos. La microempresa, como cualquier otro negocio, necesita recursos externos para financiarse, ya sea para subsistir o para crecer. Las razones por las que los bancos convencionales no penetran este mercado de altas tasas de interés son varias: Los costos son muy altos y los volúmenes muy pequeños. La infraestructura necesaria resulta muy complicada y costosa. Los riesgos son muy altos por lo que no existen tasas de intereses adecuadas que puedan balancear el tipo del riesgo. Como las personas en niveles económicos muy bajos no pueden acceder a un crédito normal de un banco porque no tiene garantía, estas personas o microempresas acuden a otras soluciones; la más común es lo que se denomina loan shark ("tiburones de préstamos", o en nuestro medio los chulqueros que cobran tasas superiores del 10 % mensual. Generalmente la mayor parte de lo que estos pequeños negocios producen se va en costos financieros, pese a que las microempresas se caracterizan por tener porcentajes de utilidad superiores a los de las empresas grandes; por esta razón el microcrédito es una opción de financiamiento para las personas de bajos recursos económicos que necesitan un capital para generar patrimonio o para obtener activos productivos (Wikipedia 2010). MICROFINANZAS La noción de microfinanzas se refiere a la provisión de servicios financieros como préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al microcrédito. En microfinanzas, generalmente se encuentra con algunas dificultades, entre las que se puede señalar la falta de capital social de las instituciones, que disminuye las posibilidades de utilizar metodologías de crédito sin garantías reales; poblaciones dispersas, dependencia de una única actividad económica, probabilidad de no pago elevada. Las instituciones de microcrédito se caracterizan por: a. Dispersión del riesgo, es decir que la cartera se destina a muchos prestatarios con montas muy bajos, evitando que se concentre el riesgo en manos de pocos. b. Informalidad del negocio, debido a que los clientes no tienen registros de su actividad y por lo tanto la institución debe crear los estados financieros y en base a estos determinar la capacidad de pago y en muchos casos la información obtenida deja mucho que desear en su calidad. c. Volatilidad del negocio. Las condiciones de mercado en estos negocios varían mucho y esto puede permitir que en poco tiempo pasen de una posición solvente a la de alto riesgo, e inclusive de quiebra. d. Concentración en clientes con características homogéneas: el negocio de microfinanzas es por una parte, masivo en número de prestatarios y de pequeña escala y por otra, involucra operaciones muy homogéneas entre sí. e. Descentralización de operaciones. Para la aplicación de las tecnologías crediticias, las entidades micro-financieras requieren de estructuras administrativas descentralizadas que cuenten con sistemas de control interno adecuados a los riesgos asumidos. f. Capacidad de adaptación a otra actividad. Los microempresarios poseen gran capacidad de adaptación a nuevas actividades ya que continuamente se ven obligados a cambiar de negocio, sobre todo en las fronteras donde el tipo de cambio genera constantemente el cambio de sentido en los ingresos y salidas de mercaderías de un país. (Fatima, 2004). SEGMENTACION DE CRÉDITOS EN EL ECUADOR De acuerdo a la información publicada por el Banco Central del Ecuador (2010), los créditos se dividen en los siguientes segmentos: Comercial Corporativo: Operaciones de crédito dirigidas a actividades productivas, otorgadas a sujetos de crédito cuyas ventas anuales sean iguales o superiores a USD 5 millones. Comercial PYMES: Operaciones de crédito dirigidas a actividades productivas, otorgadas a sujetos de crédito cuyas ventas anuales sean iguales o superiores a USD 100 mil, e inferiores a los niveles de ventas mínimos del segmento corporativo. Vivienda: Operaciones de crédito otorgadas a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de la vivienda propia, siempre que se encuentren caucionadas con garantía hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario final del inmueble. Consumo: Operaciones de crédito superiores a USD 600, otorgadas a personas naturales y que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios. Consumo minorista: Operaciones de crédito igual o inferior a 600 dólares, otorgadas a personas naturales y que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios. Microcrédito de acumulación ampliada: Operaciones de crédito superiores a USD 8.500 otorgadas a microempresarios, que registren un nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000. Microcrédito de acumulación simple: Operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo adeudado a la institución financiera sea superior a USD 600 hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000. Microcrédito de subsistencia: Operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo adeudado a la institución financiera no supero los USD 600, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de ventas anuales inferiores a los USD 100.000. Generalmente el microcrédito en el Ecuador se concentra más en los sectores de acumulación simple y de subsistencia, cuyos montos financiados son inferiores a 8500 USD. Las tasas máximas aplicables por segmento son publicadas el primer día del mes por El Banco Central del Ecuador en su página web (ver Anexo I). 2.3 FUNDAMENTACIÓN LEGAL La actual constitución Política del Estado reconoce a los institutos técnicos, tecnológicos y pedagógicos como una parte integrante del sistema de educación superior del Ecuador (Constitución del Ecuador 2008), En el artículo 44 La ley de educación superior en los niveles de formación que imparten las instituciones del Sistema Nacional de Educación Superior establece a los títulos profesionales de técnico o tecnológico como de nivel técnico superior (Ley No. 16. RO/ 77 de 15 de Mayo del 2000). Para obtener el título de técnico se requiere la aprobación de un mínimo de cien (100) créditos del programa académico. Además, se debe realizar el trabajo de titulación correspondiente, con un valor de cinco (5) créditos, y cumplir con las horas de pasantías pre-profesionales y de vinculación con la colectividad en los campos de su especialidad, definidas, planificadas y tutoradas en el área específica de la carrera, para lo cual cada institución deberá designar un docente que garantice su cumplimiento. Un crédito equivale a 32 horas, entre horas presenciales y de trabajo autónomo del estudiante, dependiendo de la modalidad de estudio. (CONESUP 2009). 2.4 CATEGORIAS FUNDAMENTALES Funcionario sin formación Bajo rendimiento profesional Desconocimientos en Análisis financiero Deficiente evaluación de crédito en Instituciones Tecnologías crediticias VARIABLES INDEPENDIENTES Colocación adecuada de créditos VARIABLES DEPENDIENTES 2.5 HIPÓTESIS 2.5.1 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (hi). La profesionalización de los funcionarios en las instituciones de micro finanzas a través de la carrera de técnico en microcrédito optimiza el rendimiento del talento humano en el sector financiero. 2.5.1.1 HIPÓTESIS ALTERNATIVA (ha). La profesionalización de los funcionarios en las instituciones de micro finanzas a través de la carrera de técnico en microcrédito optimiza enormemente el rendimiento del talento humano en el sector financiero. 2.5.1.2 HIPÓTESIS NULA (ho). La profesionalización de los funcionarios en las instituciones de micro finanzas a través de la carrera de técnico en microcrédito no incide rendimiento del talento humano en el sector financiero. 2.5.2 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (hi). La preparación en análisis financiero de los funcionarios de crédito mejora la calidad de la cartera en las instituciones de microfinanzas. 2.5.2.1 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (ha). La preparación en análisis financiero de los funcionarios de crédito mejora notablemente la calidad de la cartera en las instituciones de microfinanzas. 2.5.2.2 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (ho). La preparación en análisis financiero de los funcionarios de crédito no incide en la calidad de la cartera en las instituciones de microfinanzas. 2.5.3 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (hi). Un adecuado manejo de NTICS incide directamente en el buen uso de sistemas informáticos y en la elaboración de informes de calidad. 2.5.3.1 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (ha). Un adecuado manejo de NTICS es imprescindible para el uso de sistemas informáticos y la elaboración de informes de calidad. 2.5.3.2 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN (ho). El uso de NTICs no tiene relación con el uso de sistemas informáticos y la elaboración de informes en las instituciones de micro-finanzas. 2.6 SEÑALAMIENTO DE VARIABLES 2.6.1 VARIABLES INDEPENDIENTES: Funcionarios sin formación Desconocimientos de Análisis Financiero Uso de NTICs 2.6.2 VARIABLES DEPENDIENTES: Bajo rendimiento profesional Deficiente evaluación de créditos en las Instituciones de microfinanzas. Elaboración de informes y uso de sistemas informáticos CAPÍTULO III METODOLOGÍA 3.1 ENFOQUE El presente trabajo se realizará bajo un enfoque cualitativo, debido al carácter social y humanístico del tema seleccionado para el mismo; además porque la realidad en las microfinanzas es muy dinámica y sus problemas son muy particulares, diferenciándose enormemente de la banca tradicional que ha existido por muchos años en el país. Se analizará estala realidad de la formación de los funcionarios en las instituciones de microfinanzas con un enfoque contextualizado, con una perspectiva desde adentro, con la finalidad de conseguir información lo más objetiva posible. 3.2 MODALIDAD BÁSICA DE LA INVESTIGACIÓN Para la investigación se usará dos modalidades las cuales son: INVESTIGACION DE CAMPO. Para recolectar información sobre las instituciones que trabajan en microfinanzas en la provincia del Carchi, para determinar las necesidades de formación profesional de los funcionarios de microcrédito y las áreas críticas que requieren mayor atención. INVESTIGACIÓN DOCUMENTAL – BIBLIOGRÁFICA. Con el fin de profundizar los diferentes enfoques, teorías, técnicas y procesos aplicables a las instituciones que trabajan en el sector de las microfinanzas, además para sustentar la propuesta en estudios ya realizados y con base a la legislación ecuatoriana vigente. 3.3 NIVEL O TIPO DE INVESTIGACIÓN El nivel o tipo de investigación será explicativo, ya que pretende ser un estudio altamente estructurado, con un análisis de causas y efectos relacionados al tema de la preparación profesional en los funcionarios de microfinanzas. 3.4 POBLACIÓN Y MUESTRA Actualmente no existe información documental para conocer el número de funcionarios que laboran como oficiales de microcrédito en las instituciones de microfinanzas, sin embargo se ha procedido a obtener información en las instituciones locales, complementando dicha información con la observación directa. La población está integrada por todos los funcionarios que laboran en el sector de las microfinanzas como oficiales de crédito en la provincia del Carchi. En el Carchi existen 10 Instituciones financieras relacionadas con las microfinanzas, contando con un total de 67 funcionarios que laboran como oficiales de crédito (ver anexo 2) Debido a que el tamaño de la población es muy reducido y para que no exista un error de muestreo, se va realizar un trabajo con todos los funcionarios de microcrédito que laboran en las instituciones financieras de la Provincia del Carchi. 3.5 OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES HIPOTESIS VARIABLES INDICADORES INDICES La profesionalización de los funcionarios Formación Encuestas Porcentajes en las instituciones de micro Profesional Rendimiento Clientes Número profesional Cartera Valor Mora Porcentaje Cartera en riesgo Porcentaje Índices financieros Porcentajes Índices financieros Número través de la carrera de finanzas a técnico en microcrédito optimiza el rendimiento del talento humano en el sector financiero. La preparación en análisis financiero Análisis de los funcionarios de crédito mejora la financiero calidad de la cartera en las Evaluación económica instituciones de microfinanzas. de crédito Un adecuado manejo de NTICS incide Uso de NTIC´S Uso de tecnología Escala 1-3 directamente en el buen uso de sistemas Manejo de Tiempo Minutos informáticos sistemas de Calidad y en la elaboración de informes de calidad. informáticos. Elaboración informes. de Escala 1-3 informes 3.6 RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN La identificación de las necesidades de capacitación de los funcionarios en el área de microcrédito en las instituciones financieras del Carchi, se realizará mediante una entrevista realizada a los gerentes, supervisores o jefes de programa de microcrédito en las diez instituciones financieras de microfinanzas privadas del Carchi. Además se va a utilizar la técnica de encuesta, aplicada a todos los oficiales de crédito de la provincia con el fin de conocer las áreas que requieren mayor atención en el proceso de profesionalización. Para la selección las instituciones de micro finanzas que requieren formación profesional en su personal del área de negocios se va a realizar una entrevista a los jefes de programas de microcrédito en todas las instituciones de microfinanzas. La formulación de la propuesta de creación de la carrera de técnico en microcrédito para la profesionalización de los funcionarios en instituciones de micro finanzas en la provincia del Carchi se va a realizar entrevistas a expertos, Observación directa de las mejores prácticas en las microfinanzas, Recolección de información bibliográfica con el fin de hacer transferencia tecnológica, aplicando técnicas que producen resultados satisfactorios en otras provincias y países. 3.7 PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS Las entrevistas a jefes de programas de microcrédito serán presentadas con representación escrita, con un breve análisis de total de respuestas. Para presentar las encuestas a Oficiales de Crédito sobre los requerimientos de preparación se presentarán de manera tabular y sobre el grado de escolaridad de cada funcionario se realizará una representación gráfica en forma de pastel. Las instituciones que requieren profesionalizar a su recurso humano se presentará en forma gráfica acompañada de una representación escrita. Como resultado de la observación directa sobre las mejores prácticas de microfinanzas se presentará en forma escrita, con un análisis del autor de cada aspecto observado y su relación con la propuesta. La propuesta recogerá una síntesis de la información bibliográfica obtenida sobre las nuevas tecnologías de microcrédito y un análisis de cómo su aplicación va a beneficiar al sector financiero, al crear la carrera de técnico en microcrédito. CAPÍTULO IV MARCO ADMINISTRATIVO 4.1 RECURSOS CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD COSTO COSTO UNITARIO TOTAL RECURSOS HUMANOS Encuestadores Encuestador 1 200 200 Computadora Computadora 1 500 500 Grabadora para entrevistas Grabadora 1 54 54 Internet Costo mensual 1 25 100 Resma de Papel Resma de 500 hojas 3 3 9 Lapiceros Lapiceros 20 0,25 5 CDs CD 20 0,25 5 Combustible para movilización Galón gasolina 30 1,50 45 RECURSOS MATERIALES SUMINISTROS OFICINA SUBTOTAL IMPREVISTOS TOTAL 918 82 1000 4.1.2 FINANCIAMIENTO PERSONA NATURAL/JURÍDICA VALOR PORCENTAJE TESISTA: Jaime Orlando Paguay Chávez 200,00 20% 800,00 80% 1000,00 100% CRÉDITO: Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo (IECE) TOTAL: 4.2 CRONOGRAMA AÑO: 2010 AÑO: 2011 PRIMER SEMESTRE SEGUNDO SEMESTRE MESES ACTIVIDADES J S O N D E F Ejecución de la investigación X X X X X X Recolección de datos X X X X X X X X Selección del tema de tesis Estructuración del perfil o A M A M X X J X X anteproyecto Procesamiento y análisis de X resultados Elaboración del documento de tesis de grado Entrega del documento de tesis de grado X 4.3 BIBLIOGRAFÍA Banco Central del Ecuador, 2010. Tasas de Interés. http://www.bce.fin.ec/ Constitución del Ecuador, 2008, Título VII Régimen del buen vivir, Cap. I, Inclusión y equidad, Sección Primera – educación. art. 353. Fatima, M. 2004. Microfinanzas, concepto y características generales. http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf Herrera, E. L.; Medina, A.; Naranjo, G. 2008. Tutoría de la investigación científica. Empresdane, Quito, Ec. 232p. Ley de Educación Superior, 2000. Ley No. 16. RO/ 77 de 15 de Mayo del 2000. Reglamento codificado de régimen académico del sistema nacional de educación superior, 2009. Capítulo III del sistema de créditos académicos art 18, capítulo IV del número de créditos art. 22. Velásquez, L. E. s/f. Elaboración de proyectos y tesis de posgrado. Centro de Estudios de Posgrado. Universidad Técnica de Ambato. Ambato, Ec. 45p. Velasteguí, J. R. 2009. Instructivo sintético para la elaboración del proyecto de trabajo de investigación para graduación y Ejemplo sintético para el diseño de proyectos de investigación para graduación. Universidad Técnica de Ambato. 7p. + 37 diapo. Wikipedia, 2G010, Crédito, http://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9dito Wikipedia, 2010, micro-crédito, http://es.wikipedia.org/wiki/Microcr%C3%A9dito 4.4 ANEXOS ANEXO I Tasas de Interés MARZO 2010 1. TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES Tasas Referenciales Tasa Activa Efectiva Referencial para el segmento: Productivo Corporativo Tasas Máximas 9.21 Tasa Activa Efectiva Máxima para el segmento: Productivo Corporativo Productivo Empresarial 9.94 Productivo Empresarial 10.21 Productivo PYMES 11.35 Productivo PYMES 11.83 Consumo 16.80 Consumo * 16.30 Vivienda 10.94 Vivienda 11.33 Microcrédito Acumulación Ampliada 23.06 Microcrédito Acumulación Ampliada 25.50 Microcrédito Acumulación Simple 28.13 Microcrédito Acumulación Simple 33.30 % anual 30.23 Microcrédito Minorista Microcrédito Minorista 2. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO Tasas Referenciales Depósitos a plazo % anual 4.87 1.32 Depósitos monetarios Tasas Referenciales Depósitos de Ahorro Depósitos de Tarjetahabientes % anual 9.33 33.90 % anual 1.40 1.32 1.20 Operaciones de Reporto 3. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO Tasas Referenciales Plazo 30-60 % anual 4.46 Plazo 61-90 4.57 Tasas Referenciales Plazo 121-180 Plazo 181-360 5.13 Plazo 91-120 Plazo 361 y más 4. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS MÁXIMAS PARA LAS INVERSIONES DEL SECTOR PÚBLICO % anual 4.49 5.79 6.99 % anual (según regulación No. 197-2009) De las instituciones financieras públicas en el sistema financiero privado De las entidades del sector público no financiero en las instituciones financieras públicas (excepto las entidades públicas del sistema de seguridad social) De las entidades públicas del sistema de seguridad social en las instituciones financieras sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros 5. 4.00 3.50 3.50 TASA BÁSICA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR 6. OTRAS TASAS REFERENCIALES Tasa Pasiva Referencial 4.87 Tasa Legal 9.21 Tasa Activa Referencial 9.21 Tasa Máxima Convencional 9.33 (Fuente: www.bce.fin.ec) ANEXO II NO. INSTITUCIÓN NO DE OFICIALES DE CRÉDITO 1 Banco del Pichincha 15 2 Banco Finca S.A. 7 3 Banco Procredit 6 4 Coodesarrollo 6 5 Cooperativa 29 de Octubre 7 6 Cooperativa Pablo Muñoz Vega 6 7 Cooperativa Pilahuin tio 3 8 Cooperativa San Gabriel 3 9 Cooperativa Tulcán 6 10 Fodemi 8 Total 67 (Fuente: Investigación del Autor)