Ecobolsa 15
EL ECONOMISTA SÁBADO, 6 DE FEBRERO DE 2016
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Renta variable española
La Liga de los 20
Sólo 5 de los 20 mayores fondos
de bolsa baten al Ibex en enero
Renta variable española
RENTABILIDAD
2016 (%)
LOS MEJORES
Bestinver Bolsa
-8,65
EDM-Inversión
-8,75
Fidelity Iberia
-9,47
RENTABILIDAD
2016 (%)
LOS PEORES
Los productos de gestión ‘value’ son los que mejor han esquivado las caídas del mes de enero
entre los 20 con mayor patrimonio bajo gestión, al caer menos de un 7,17%. Los 15 restantes,
entre los que hay indexados, han perdido entre un 7,23 y un 9,9% en el mes, según Morningstar
Sabadell España Bolsa Base
-14,82
BBVA Bolsa
-14,33
Mediolanum Ch Spain Equity
-14,22
Renta fija domiciliados en España
Por Arantxa Rubio
E
LOS MEJORES
nero ha sido uno de los meses más complicados para la
renta variable. Sin embargo,
no hay gestor que se precie
que no lo califique como una
buena oportunidad para encontrar ideas atractivas a precios de saldo. Basta con echar un vistazo al
porcentaje de liquidez de sus carteras: la
crisis de enero pilló con más de un 10 por
ciento de efectivo a los fondos de gestión
value, muchos de los cuales están entre los
que mejor han esquivado las pérdidas del
mes y reconocen haber aprovechado las caídas para comprar. EDM-Inversión, Fidelity
Iberia, Bestinver Bolsa, Aviva Espabolsa y
Fonbilbao Acciones son los únicos cinco de
los veinte mayores fondos de bolsa española que han conseguido batir al mercado en
el mes –ver gráfico–.
Todos ellos han perdido menos que el
mercado, entre un 6,12 y un 6,78 por ciento, en ese orden. En comparación, el Ibex
Total Return, es decir, el que tiene en cuenta los dividendos al igual que los fondos, ha
retrocedido un 7,17 por ciento. Así, el producto que gestiona Juan Grau en EDM y el
de Fabio Riccelli en Fidelity han sacado hasta un punto de ventaja al Ibex. Un buen hacer premiado con un rating Morningstar de
cinco y cuatro estrellas, respectivamente,
algo que no sorprende si se tiene en cuenta
que han ofrecido un retorno anual a sus inversores cercano al 6 por ciento durante los
últimos cinco ejercicios, según los datos de
Morningstar.
De los 15 productos restantes, precisamente aquellos fondos que son indexados
se sitúan, como es de esperar, en torno al
Ránking por rentabilidad
GESTORA
FONDO
RENT. ENERO (%) RATING MORNINGSTAR
EDM-Inversión
-6,12
Fidelity Iberia
-6,15
Bestinver Bolsa
-6,32
Aviva Espabolsa
-6,43
Fonbilbao Acciones
-6,78
Santander Renta Fija
0,65
Ibercaja Oportunidad Renta Fija
0,40
Bankinter Renta Fija Corto Plazo
0,08
LOS PEORES
IBEX 35 con dividendos : -7,17
RENTABILIDAD
2016 (%)
RENTABILIDAD
2016 (%)
BBVA Bonos Corp. Duración Cubierta
-0,99
Foncaixa RF Flexible Estándar
-0,86
ING Direct FN Renta Fija
-0,82
Eurovalor Bolsa Española
-7,23
ING Direct FN Ibex 35
-7,26
Foncaixa Bolsa Indice España Estándar
-7,27
Santander Índice España
-7,28
Aecyssa Inversiones 2007
BBVA Bolsa Índice
-7,39
Previsora Inversiones
-1,19
Santander RV España
-7,72
Torrenova Inversiones
-1,73
Bankinter Futuro Ibex
-7,83
Santander Acciones Españolas
-8,45
LOS PEORES
Foncaixa Bolsa Gestión España Estándar
-8,83
Patton Investment
-16,26
Foncaixa Bolsa All Caps España
-8,93
Anitram Cartera de Valores
-14,39
Bankinter Bolsa España
-9,02
Wilmington Capital
-13,79
Sabadell España Bolsa Base
-9,08
Mediolanum Ch Spain Equity
-9,30
Santander Small Caps España
-9,84
BBVA Bolsa
-9,90
Fuente: Morningstar. Datos a 31 de enero de 2016
mercado. Se trata de cinco fondos: ING Direct FN Ibex 35, Foncaixa Bolsa Indice España Estándar, Santander Índice España,
BBVA Bolsa Índice y Bankinter Futuro Ibex.
Los diez restantes, de gestión activa, han
Sicavs con más de 50 millones de euros
LOS MEJORES
RENTABILIDAD
2016 (%)
1,25
RENTABILIDAD
2016 (%)
Planes de pensiones de renta variable
LOS MEJORES
elEconomista
provocado minusvalías de entre el 7,8 y el
9,9 por ciento a los inversores en sus fondos. ¿Los peores? BBVA Bolsa, Santander
Small Caps España y Mediolanum Ch Spain
Equity –ver gráfico–.
El dictamen de Ecobolsa
RENTABILIDAD
2016 (%)
Plancaixa Bolsa Internacional
-6,48
Santander Dividendo
-7,07
Naranja Standard & Poors 500
-8,36
LOS PEORES
RENTABILIDAD
2016 (%)
Santander Renta Variable España
-13,01
BK Variable España
-12,85
Naranja Ibex 35
-12,22
Planes de pensiones de renta fija
LOS MEJORES
Firmino
Morgado
Juan
Grau
Luis
Megías
Pere
Moratona
GESTOR DEL FONDO
W4I IBERIAN OPPORTUNITIES
GESTOR DEL FONDO
EDM-INVERSIÓN
RESPONSABLE DE BBVA AM
PARA EUROPA
GESTOR DE MEDIOLAUM
SMALL & MID CAPS ESPAÑA
De los 84 productos de renta
variable española que se pueden comprar en España éste
es el que menos ha corregido
en enero, un 5,41%.
Con una caída del 6,12%, es el
fondo que menos ha caído entre los 20 mayores, sacando
un punto de ventaja al mercado, que ha perdido un 7,17%.
Un 9,9% es lo que habrán perdido en enero quienes tengan
el BBVA Bolsa, donde más entre los 20 más grandes. Solo
tiene una estrella Morningstar.
La apuesta por pequeñas y
medianas empresas le ha hecho un flaco favor a este fondo: ha bajado un 10,37% en el
mes, el peor del mercado.
RENTABILIDAD
2016 (%)
Santander Renta Fija
0,65
Cajamar Renta Fija
0,47
Plancaixa Ambición
0,33
LOS PEORES
RENTABILIDAD
2016 (%)
Naranja Renta Fija Corto Plazo
-0,94
CX Liquiditat
-0,46
BBVA Renta Fija
-0,35
Datos a 3 de febrero. Fuente: Morningstar
elEconomista
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Sólo 5 de los 20 mayores fondos de bolsa baten al Ibex en