nuestra relación con los clientes
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Indice Mensaje del Presidente 02 Directorio 04 Nuestra Empresa 05 Accionistas 07 Información de la Empresa 07 Administración 08 Organigrama 09 Indicadores de Gestión 10 Venta de Nuevos Créditos 10 Soluciones Financieras Integrales 10 Focalización 11 Saldo de Colocaciones 11 Leverage Financiero 12 Rentabilidad 12 Nuestra relación con los clientes: Una visión de largo Plazo 13 Mercado que atiende INDES preferentemente 13 Compromiso Medioambiental 14 Productos y Servicios 15 Financiamiento de Inversiones 15 Crédito de Inversión 15 Leasing 15 Casa Taller 15 Apoyo Financiero para Capital de Trabajo 15 Factoring 15 Ordering 15 Crédito Capital de Trabajo 15 Lease-Back 15 Estados Financieros e Informes de los Auditores Independientes 17 Memoria Anual 2012 / 1 Mensaje del Presidente Señores Accionistas Me es muy grato presentar a ustedes la Memoria Anual y Las nuevas orientaciones han conducido a privilegiar el los Estados Financieros correspondientes al ejercicio finali- factoring como alternativa de dotar de capital de trabajo a zado el 31 de Diciembre del año 2012. empresas medianas y pequeñas, reduciendo las operaciones de leasing y de largo plazo, para las cuales el mercado La economía del país ha exhibido la mantención de un ofrece alternativas más ventajosas que las que nuestra em- fuerte crecimiento, con una baja inflación e incremento presa puede proporcionar en las circunstancias actuales. de los ingresos de las personas, pero paradójicamente una caída en los resultados de un número importante de em- Las proyecciones que hiciéramos para esta nueva etapa se presas, incluidas las del sector financiero. han cumplido, exhibiendo un retraso sólo en el saldo de colocaciones en razón de un desface en la obtención de El año reciente ha sido un período de consolidación de las recursos financieros para colocar y una política de riesgo nuevas orientaciones de la empresa, las que en un entorno conservadora. de fuerte competencia, apuntaron por una parte a aumentar la capacidad de ventas sin comprometer la calidad de Adicionalmente, debemos mencionar que contribuyó los activos, y por la otra, dotarla de tecnologías y recursos también a este menor saldo, una importante disminución humanos que permitieran brindar un servicio de excelen- en las colocaciones a empresas productivas relacionadas cia a nuestros clientes. con el grupo del que formamos parte. En ambos aspectos, los mejoramientos son evidentes, pues la morosidad ha Nuestras proyecciones consideraron para el año, un au- disminuido considerablemente y las operaciones relacio- mento de las ventas, la constitución de una cantidad im- nadas se han reducido a una mínima expresión. portante de provisiones, efectuando relevantes castigos de activos de ejercicios anteriores y, al mismo tiempo, ha- En términos numéricos las afirmaciones antedichas se re- ciendo más eficiente la operación, de manera de generar flejan en que las ventas aumentaron un 14% desde los $ utilidades operacionales y finales superiores al ejercicio 13.548 millones a los $ 15.430 millones, los gastos de ad- anterior. ministración fueron un 10% menores al presupuesto, el 2 / Memoria Anual 2012 resultado operacional superó en un 20% lo presupuestado, buenos resultados está entregando, junto con el mejora- y la utilidad final pasó desde los $ 51 millones del ejercicio miento de nuestros servicios y calidad de atención. anterior a los $ 118 millones de este ejercicio. Esperamos para el año 2013 continuar con la senda traA pesar del aumento en las ventas, el saldo final de colo- zada, reduciendo aún más los niveles de morosidad y ac- caciones disminuyó en $ 1.818 millones, debido por una cediendo a fuentes de financiamiento que nos permitan parte, a la mayor rotación del producto factoring, principal aumentar el volumen de colocaciones, obteniendo con instrumento de colocación como anotamos antes, y por la ello un incremento en los montos de las utilidades opera- otra, a la disminución en $ 2.059 millones en los créditos a cionales y finales. empresas productivas relacionadas. Finalmente, deseo agradecer el esfuerzo desplegado por Las cifras en aumento de las provisiones para cubrir proble- el personal de la empresa, que ha demostrado sentido de mas que se arrastraban de ejercicios anteriores fueron tam- equipo, compromiso y esfuerzo por superarse profesional- bién significativas, pues pasamos des los $ 655 millones del mente, entregando cada vez un mejor servicio a clientes año 2011 a los $ 914 millones del año 2012, reduciendo los insertos en un mercado muy competitivo. niveles de mora también en forma muy importante. Indes S.A. continúa consolidando su recuperación, tenienLa empresa está trabajando para entregar una excelencia do muchas expectativas de que es una empresa capaz de en el servicio y un compromiso en apoyar a los clientes, en entregar un muy buen servicio a sus clientes y al mismo particular a aquellos con espíritu de superación y creativi- tiempo buenas utilidades a sus accionistas dad. Todo ello, en el marco de un mercado muy competitivo, que exige de nuestros mejores esfuerzos. Hemos diseñado un Plan Trienal que considera la mantención de la actual política comercial y de riesgo, que tan Vicente Domínguez Vial Presidente del Directorio Memoria Anual 2012 / 3 Directorio Presidente del Directorio Vicente Domínguez Vial Abogado Pontificia Universidad Católica de Chile Vicepresidente del Directorio Sergio Fernández Aguayo Abogado Pontificia Universidad Católica de Chile Director Vicente Caruz Middleton Ingeniero Civil Universidad de Chile Director Sergio Solís Mateluna Ingeniero Informático Universidad Federico Santa María Director Juan Carlos Accorsi Opazo Empresario y Administrador de Empresas Scuola Enrico Mattei, Milano de Italia 4 / Memoria Anual 2012 Nuestra Empresa Por años el avance de nuestro país se ha basado en los emprendedores, personas temerarias que se han atrevido a levantar su propio negocio y generar fuentes laborales. Para esto requieren contar oportunamente con fuentes de financiamiento cercanas, que entiendan y compartan ese espíritu. Inversiones para el Desarrollo S.A., nace en 1987, situándose como una Institución Financiera no Bancaria, que apoya el emprendimiento y acompaña el desarrollo de Pequeños y Medianos Empresarios. Nuestro rol es ser un agente que permita el acceso a los servicios financieros requeridos por empresarios de menor tamaño, en una relación de largo plazo, basada en la Confianza, Cercanía y el Valor Agregado que entregamos a nuestros clientes. Desde su fundación INDES ha contado con el valioso apoyo del Grupo Empresarial Inversiones Norte Sur S.A. y de Instituciones extranjeras como SIDI (Francia) y OIKOCREDIT (Holanda), las que tienen como objeto apoyar a Micro Empresarios en los mercados emergentes. Nos hemos enfocado en Pequeñas y Medianas Empresas, innovadoras, con aspiraciones y potencial de crecimiento, que necesitan recursos para fortalecer su actividad empresarial y concretar nuevos proyectos. Estas empresas han demostrado por años ser un actor relevante de la economía y la sociedad chilena, no sólo por la cobertura de empleo que generan, sino porque también son un factor fundamental en el desarrollo de la sociedad. En estos 25 años en el mercado, nuestro énfasis en brindar una atención personalizada y la entrega de Valor Agregado a nuestros clientes, nos han permitido, al igual que a ellos, prosperar y al mismo tiempo fortalecer nuestro compromiso de largo plazo. Memoria Anual 2012 / 5 INDES, la Mejor Alianza Comercial 6 / Memoria 6 / Memoria Anual Anual 20122012 Accionistas al 31/12/2012 Razón Social AccionistaNº de Acciones Participación % Sociedad de Inversiones Norte Sur S.A. 292.547 60,99215% Solidaridad Internacional Para el Desarrollo y La Inversión - SIDI (Francia) OIKOCREDIT Ecumenical Development Cooperative Society U.A. (Holanda) Inversiones Chiavari Ltda. 88.314 18,412292% 76.905 16,033668% 8.978 1,87179% Fundación Invica 5.645 1,176907% Cámara Chilena de la Construcción Fund. Asistencia Social Compañía de Inversiones San Ignacio S.A. 3.388 0,706353% 2.998 0,625043% Unión Social de Empresarios Cristianos – USEC 376 0,078391% Asesoría e Inversiones Fernández Bertrand Ltda. 262 0,054624% Domínguez y Etchegaray Limitada 234 0,048786% 479.647 100,0000% TOTAL ACCIONES Información de la Empresa Razón Social INVERSIONES PARA EL DESARROLLO S.A. Nombre de Fantasía INDES S.A. Domicilio Legal Av. El Bosque Norte 0110, piso 7, Las Condes. Teléfono (56-2) 2720 55 00 Fax (56-2) 2720 55 98 Web www.indes.cl R.U.T. 96.520.630-2 Tipo Sociedad Sociedad Anónima Cerrada Constitución Fue constituida por Escritura Pública el 17 de Junio de 1987, ante el notario Público de Santiago, don Raúl Undurraga Laso, inscrita a Fojas 13.637 bajo el N° 8.742 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, correspondiente al año 1987, cuyo objeto social es el estudio, la creación, establecimiento, ejecución y desarrollo de empresas. Memoria Anual 2012 / 7 Administración Gerente General Sergio García Regonesi Ingeniero Civil Universidad de Chile Gerente Operaciones Alvaro Gana Oemick Ingeniero Comercial Universidad de Chile Sub Gerente Comercial Ricardo Torres Echeverría Contador Auditor Universidad de Santiago Sub Gerente Comercial Rodrigo Palacios Martínez Ingeniero Comercial Universidad del Mar Asesor Legal Francisco Barriga Castro Abogado Universidad Diego Portales 8 / Memoria 8 / Memoria Anual Anual 20122012 Organigrama Directorio Comité Ejecutivo Asesor Legal Auditores Externos Gerencia General Subgerencia Comercial Ejecutivos Comerciales Subgerencia Comercial Riesgo Gerencia Operaciones Ejecutivos Comerciales Administración Informática Control de Gestión Finanzas Tesorería/Custodia Contabilidad Cobranzas Control de Crédito La planta de personal es de 39 funcionarios. Memoria Anual 2012 / 9 Indicadores de Gestión Venta de Nuevos Créditos Durante el año 2012 el volumen de ventas presentó un incremento de un 14%, siendo el factor más relevante en este crecimiento, las ventas del producto Factoring, el cual ha sido privilegiado dentro de la actividad comercial. Estas ventas representaron un 85% de las ventas totales. 15.430 16.000 14.000 13.548 12.000 10.001 10.000 Nº 8.000 9.648 7.382 6.000 4.000 2.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 Soluciones Financieras Integrales Indes cuenta con una amplia gama de productos, entre los que destacan: Factoring, Capital de Trabajo, Crédito de Inversión y Leasing, los que nos permiten dar una solución integral a las principales necesidades de nuestros Clientes. Contamos con productos de vanguardia y permanentemente ajustados a las exigencias y condiciones del mercado. Disponemos también de financiamientos estructurados, adecuados a las necesidades de desarrollo de los Microempresarios. El número de soluciones financieras entregadas anualmente a nuestros clientes en los últimos años, es la siguiente: 1800 1600 1.444 1400 1200 MM$ 1.232 1.289 1.276 2011 2012 1.128 1000 800 600 400 200 0 10 / Memoria Anual 2012 2008 2009 2010 Focalización Nuestro foco son los pequeños y medianos empresarios, que requieren de Capital de Trabajo e Inversión. Contamos con la experiencia y los productos necesarios para apoyarlos en estos desafíos. Al cierre de 2012, podemos apreciar que el 67% de nuestros Clientes registran obligaciones inferiores a los $ 15 millones y un 37% poseen obligaciones por menos de $ 5 millones. 40 37 35 30 Participación % 25 20 20 15 10 10 8 8 15 a 20 20 a 30 10 6 5 0 5 5 a 10 10 a 15 30 a 50 50 Monto MM$ Saldo de Colocaciones El saldo de colocaciones ha evolucionado en concordancia con una política más conservadora en materia de riesgos y también con una reducción de colocaciones con empresas productivas relacionadas a los accionistas por un total de $ 2.059 millones. El siguiente cuadro muestra la evolución del saldo al cierre de cada ejercicio. 14.000 12.034 12.000 10.000 12.828 13.243 11.425 10.046 8.000 MM$ 6.000 4.000 2.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 Memoria Anual 2012 / 11 Indicadores de Gestión Leverage Financiero La Compañía está comprometida con la estrategia de financiar su operación con recursos provenientes tanto de la Industria Financiera como de fondos de largo plazo para el fomento a la Pequeña y Mediana Empresa, junto a un adecuado y permanente compromiso de los accionistas. Esto se ha traducido en índices de endeudamiento conservadores tanto en términos absolutos como en relación a la industria en la que se desempeña. 2,5 2 1,53 1,5 1,44 1,05 0,94 1 0,74 0,5 0 2008 2009 2010 2011 2012 Rentabilidad La Rentabilidad sobre el Patrimonio correspondiente al año 2012 alcanzó un 2,1%. Lo anterior como consecuencia de un planificado aumento en las provisiones y castigos, con motivo de la aplicación de criterios más severos en la evaluación de los riesgos y una importante cobertura adicional de activos morosos. 14,7 16 % 14 12 10,7 10 8 6,7 6 4 2 0 12 / Memoria Anual 2012 0,9 2008 2009 2010 2011 2,1 2012 Nuestra relación con los clientes: Una Visión de Largo Plazo Nuestros clientes, corresponden principalmente a pequeñas y medianas empresas; segmento formado por emprendedores que buscan su desarrollo económico y la profesionalización de la gestión del negocio. Lo anterior acompañado de una actitud innovadora que les permite mejorar la productividad y asegurar su consolidación en el mercado. Como institución financiera, aspiramos a crear y mantener una óptima relación con nuestros clientes, desarrollando condiciones que permitan sostener vínculos armónicos, sustentables y crecientes en el tiempo, poniendo énfasis en otorgar una atención personalizada de calidad, que se basa en la confianza recíproca, en honrar la palabra empeñada y la lealtad mutua. Mercado que atiende INDES preferentemente Mediana Empresa Gran Empresa Pequeña Empresa Microempresa Memoria Anual 2012 / 13 Compromiso Medioambiental Estamos altamente comprometidos con el cuidado del medio ambiente, para lo cual, orientamos nuestros esfuerzos en implementar internamente campañas en ese sentido e incentivar a nuestros clientes para que contribuyan a su preservación. En las dependencias de Indes, nos preocupamos del reciclaje y del uso eficiente de las energías. De la misma forma, somos un agente facilitador para que los empresarios adquieran tecnologías de vanguardia que incorporan las actuales normas de conservación del medio ambiente. INDES, Apoya tu Emprendimiento. 14 / Memoria Anual 2012 Productos y Servicios Financiamiento de Inversiones Apoyo Financiero para Capital de Trabajo Contamos con productos de financiamiento de Bienes de Capital e Inversión, los que permiten desarrollar y concretar planes de crecimiento, incorporar nuevas líneas de producción, renovar equipos, y todo lo necesario para mejorar la posición competitiva de nuestros clientes. El incremento de la actividad y la posibilidad de atender nuevos proyectos y contratos, exige a nuestros clientes contar con recursos líquidos y de rápido acceso. Para ello, hemos puesto a disposición de los pequeños y medianos empresarios productos orientados a responder a esta clase de requerimientos, tales como: En este ámbito destacan nuestros productos Crédito de Inversión, Leasing y Microleasing, que permiten financiar Bienes de Capital nuevos, usados o reacondicionados. Para ello se determinan los plazos de pago establecidos, de acuerdo al período de retorno esperado de la inversión. También contamos con el producto especializado Casa Taller. Crédito de Inversión Corresponden a financiamientos de mediano y largo plazo, los que permiten la inversión en Bienes destinados a la generación adicional de ingresos, permitiendo el autofinanciamiento del bien adquirido. Leasing Consiste en el financiamiento de Bienes de Capital por medio del arriendo con la opción de compra final. Esto permite a los pequeños y medianos empresarios operar con activos fijos arrendados, generando beneficios financieros y tributarios. Casa Taller Producto orientado a apoyar emprendimientos cuya actividad se desarrolla en el lugar en que habitan sus propietarios. Por medio de este tipo de créditos, cuyo destino es la adecuación o compra de la unidad productiva, se materializa una importante mejora en la calidad de vida de estos emprendedores y sus familias. Factoring Es un producto que permite a las empresas transformar en efectivo sus cuentas por cobrar a plazo y reducir los plazos de cobro de éstas, al delegar esta función a un especialista. Adicionalmente permite mejorar los indicadores financieros de la empresa. Ordering Financiamiento asociado al convenio Chile-Compra, que consiste en anticipar el flujo que proviene de un negocio respaldado por la orden de compra emitida por Empresas o Instituciones del Estado. El principal beneficio es que aporta financiamiento anticipado para la ejecución de lo requerido en la orden de compra. Se obtiene contra la orden de compra y la posterior cesión de la factura. Crédito de Capital de Trabajo Son recursos financieros aportados a un plazo determinado, o bien como línea de crédito, los cuales quedan a disposición de nuestros clientes para el financiamiento de sus necesidades de capital de trabajo; beneficiando la administración de sus recursos de corto plazo y otorgando mayor holgura en la administración de los flujos. Lease-Back Permite transformar los activos fijos propios de la empresa (inmuebles y maquinaria) en recursos líquidos, proporcionándole liquidez y capital de trabajo. Este tipo de operación está desarrollada con el fin de transformar en capital de trabajo los activos propios, para lo cual, primero nos los vende y luego nos los arrienda para ejercer una opción de compra final. Memoria Anual 2012 / 15 16 / Memoria Anual 2012 Inversiones para el Desarrollo S.A. Estados Financieros e Informe de Los Auditores Independientes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y por los años terminados en esas fechas Contenido Informe de los auditores independientes Balances generales Estados de resultados Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros Abreviaturas $ M$ UF : Pesos chilenos : Miles de pesos chilenos : Unidades de Fomento Memoria Anual 2012 / 17 18 / Memoria Anual 2012 Memoria Anual 2012 / 19 Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 2012 2011 ACTIVOSNota M$ M$ ACTIVO CIRCULANTE Disponible 68.282 Instrumentos financieros para negociación 4 Colocaciones comerciales, neto 5 7.522.135 9.081.916 Cuentas y documentos por cobrar 6 279.120 162.571 Deudores varios 919 1.384 9 - 186.955 Impuestos diferidos 10 194.942 195.242 Bienes recuperados o recibidos en pago 11 31.745 136.726 Gastos pagados por anticipado 7.909 29.671 Total activo circulante 8.210.115 10.184.847 Impuestos por recuperar 105.063 390.382 - ACTIVO FIJO Instalaciones 12 78.587 98.278 Maquinarias y equipos 12 90.082 93.864 Muebles y útiles 12 42.727 56.773 Menos depreciación acumulada 12 (84.631) (69.763) Total activo fijo, neto 126.765 179.152 OTROS ACTIVOS Otras inversiones permanentes 13 396.268 339.785 5 3.453.493 4.149.971 10 95.846 129.346 Activos intangibles, neto 5.524 15.142 14 124.633 192.012 Total otros activos 4.075.764 4.826.256 Total Activos 12.412.644 15.190.255 Colocaciones comerciales a mas de un año plazo Impuestos diferidos Otros activos largo plazo 20 / Memoria Anual 2012 Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 Nota 2012 2011 PASIVOS Y PATRIMONIO M$ M$ PASIVO CIRCULANTE Obligaciones con bancos e instituciones financieras 15 3.538.562 4.469.211 Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo, porción corto plazo 15 1.045.295 1 163.000 Cuentas por pagar 16 109.125 148.924 8 16.229 1.033.575 Provisiones y rentenciones 17 104.283 133.670 Otras cuentas por pagar 18 153.946 101.878 Ingresos percibidos por adelantado 65.190 108.464 Impuestos diferidos 10 32.020 80.720 Impuesto a la renta 9 2.562 - Total pasivo circulante 5.067.212 7.239.442 Cuentas por pagar empresas relacionadas PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras 15 1.124.036 1.914.120 8 293.000 176.633 10 69.208 103.698 Total pasivo a largo plazo 1.486.244 2.194.451 Cuenta por pagar empresa relacionada Impuestos diferidos PATRIMONIO Capital pagado 19 2.934.947 2.934.947 Utilidades acumuladas 19 2.805.735 2.769.408 Otras reservas 19 351 351 Utilidad del ejercicio 19 118.155 51.656 Total patrimonio 5.859.188 5.756.362 Total Pasivos y Patrimonio 12.412.644 15.190.255 Memoria Anual 2012 / 21 Estados de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 Nota 2012 2011 M$ M$ Ingresos operacionales 2.899.476 2.767.430 Costos operacionales ( 537.399) ( 593.844) Margen de explotación 2.362.077 2.173.586 22 (2.126.778) (1.890.520) Resultado operacional 235.299 283.066 RESULTADO OPERACIONAL Gastos de administración y ventas RESULTADO NO OPERACIONAL Utilidad por inversión en empresas relacionadas 13 39.207 25.409 Otros ingresos fuera de la explotación 23 7.050 40.255 Otros egresos fuera de la explotación 24 (40.253) (61.416) 3 (108.193) (196.509) Resultado no operacional (102.189) (192.261) Resultado antes de impuesto a la renta e impuesto diferido 133.110 90.805 Impuesto a la renta e impuestos diferidos 10 (14.955) (39.149) Utilidad del ejercicio 118.155 51.656 Corrección monetaria 22 / Memoria Anual 2012 Estados de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 2012 2011 M$ M$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Utilidad del ejercicio Utilidad en venta de activo fijo, neto 118.155 51.656 3.042 1.210 CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO Depreciación y amortización del ejercicio 61.444 30.674 Utilidad en empresas relacionadas (39.206) (25.409) Corrección monetaria 108.193 196.509 Impuestos diferidos (52.273) 21.278 Castigo de colocaciones 626.620 566.071 (AUMENTO) DISMINUCIÓN DE ACTIVOS, QUE AFECTAN EL FLUJO OPERACIONAL Colocaciones 1.271.703 (754.456) Documentos por cobrar (112.974) 227.458 437 1.254 184.450 46.247 21.153 17.564 132.162 (167.134) Deudores varios Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Otros activos circulantes AUMENTO (DISMINUCIÓN) DE PASIVOS, QUE AFECTAN EL FLUJO OPERACIONAL Cuentas por pagar 108.518 ( 131.391) Otras cuentas por pagar (38.366) (124.089) - (5.476) (41.326) (67.422) 2.561 - 2.354.293 (115.456) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas Provisiones y retenciones Impuesto a la renta Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de operación Memoria Anual 2012 / 23 Estados de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 2011 M$ M$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras de activo fijo (3.405) (79.201) Ventas de activo fijo 38.831 10.001 Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de inversión 35.426 ( 69.200) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Pago de préstamos bancarios y otros (2.679.317) (2.464.338) Obtención de préstamos bancarios y otros 120.000 3.528.149 Pago de dividendos (15.331) (271.825) Aporte en empresa relacionada (24.262) (76.812) (2.598.910) 715.174 (209.191) 530.518 (7.846) (216.192) Variación neta del efectivo y efectivo equivalente (217.037) 314.326 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 390.382 76.056 173.345 390.382 Flujo neto negativo (positivo) originado por actividades de financiamiento Flujo neto total negativo (positivo) del ejercicio Efecto inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 24 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 1 - NATURALEZA DE LA OPERACIÓN La Sociedad fue constituida por Escritura Pública el 17 de junio de 1987, ante el notario Público de Santiago, don Raúl Undurraga Laso, inscrita a Fojas 13.637 bajo el Nº8.742 del registro de comercio del conservador de bienes raíces de Santiago, correspondiente al año 1987, cuyo objeto social es el estudio, la creación, establecimiento, ejecución y desarrollo de empresas. En la actualidad la Sociedad presta apoyo financiero a la pequeña y mediana empresa mediante operaciones de factoring, crédito, y leasing. NOTA 2 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) General e) Intereses y Reajustes Los estados financieros se preparan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre de cada ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. b) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos y pasivos no monetarios y los flujos de efectivo de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los intereses y reajustes devengados se incluyen en el rubro ingresos y costos de explotación en el estado de resultados. f) Instrumentos Financieros para Negociación Para los fines comparativos, los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y sus respectivas notas han sido actualizados en un 2,1% a fin de permitir la comparación con los estados financieros al 31 de diciembre de 2012. Los instrumentos financieros para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo. Estos están limitados a cuotas de Fondos Mutuos de corto plazo, renta fija. Las cuentas de resultados se presentan a valores históricos, situación que no afecta la presentación general de los estados financieros. Los instrumentos financieros para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro ingresos y egresos fuera de la explotación en el estado de resultados. c) Conversión de Activos y Pasivos en Unidades de Fomento Los activos y pasivos expresados en Unidades de Fomento (UF), existentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan convertidos a pesos chilenos de acuerdo a los siguientes tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio: $ (Pesos Chilenos) Unidad de Fomento (UF) 2012 2011 22.840,75 22.294,03 $ (Pesos Chilenos) Todas las compras y ventas de instrumentos financieros para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenios del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. g) Activo Fijo y Depreciación Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición, actualizado de acuerdo a normas de corrección monetaria. d) Estado de Flujos de Efectivo Para los propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, los saldos disponibles en caja, bancos e instrumentos financieros para negociación que se esperan convertir en efectivo dentro del plazo de 90 días a contar de la fecha de dichas inversiones. La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo al sistema de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil remanente de los mismos. Las remodelaciones efectuadas a las instalaciones en locales arrendados se deprecian en función de la duración del contrato de arriendo. Memoria Anual 2012 / 25 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 2 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) h) Deudores por Leasing Los contratos que cumplen con las características de un leasing financiero se contabilizan en su valor nominal, neto de intereses no devengados y del impuesto al valor agregado. Se presentan en el rubro de colocaciones comerciales de corto y largo plazo. i) Deudores por Créditos Los créditos se valúan al valor de colocación más los reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. Se presentan en el rubro de colocaciones comerciales de corto y largo plazo. j) Deudores por Factoring Los anticipos por descuento de facturas y otros documentos, se valúan al valor de colocación más los reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. Se presentan en el rubro de colocaciones comerciales de corto plazo y largo plazo. k) Provisión por Riesgo de colocaciones Las colocaciones comerciales, se presentan netas de provisión para deudores riesgosos. La provisión ha sido constituida en cada ejercicio, considerando aquellos créditos que se estiman de dudosa recuperabilidad. l) Impuestos a la Renta partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. El importe de los activos por impuestos diferidos es reducido, si es necesario, por el importe de cualquier beneficio tributario que en base a la evidencia disponible se espera que no será realizado. n) Provisiones para Vacaciones De acuerdo a las disposiciones contenidas en los Boletines Técnicos N°s 47 y 48 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad contabiliza la provisión para vacaciones del personal sobre base devengada al cierre de cada ejercicio. o) Inversiones Permanentes Las inversiones en empresas relacionadas se presentan de acuerdo al método del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), determinado a base de los referidos estados financieros al cierre de cada ejercicio. La participación proporcional en los resultados se reconoce en el estado de resultados sobre base devengada. p) Bienes Recuperados Corresponden a bienes recibidos en parte de pago o disponibles para la venta por obligaciones de créditos o factoring, y a bienes recuperados por contratos de leasing pendientes de pago, que se encuentran valuados sobre la base de su valor comercial o el de costo, el que sea menor, y se presentan en el rubro otros activos circulantes. Se presentan netos de provisión por deterioro de valor. q) Intangibles La Sociedad ha reconocido la provisión de gasto por impuesto a la renta de primera categoría correspondiente a cada ejercicio, de conformidad con las normas tributarias vigentes. Los intangibles corresponden a licencias de software que se presentan a su valor de adquisición corregidos monetariamente los cuales se amortizan en un plazo máximo de 3 años partir de la fecha de adquisición. m) Impuestos Diferidos r) Gastos Pagados por Anticipado La Sociedad reconoce activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuesto son reconocidos en los impuestos diferidos a En este rubro se incluyen comisiones pagadas a terceros por intermediación de operaciones de leasing, las cuales se amortizan en el plazo que dura el contrato. 26 / Memoria Anual 2012 s) Indemnización por Años de Servicio La Sociedad no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio a todo evento, por lo cual no ha reconocido provisión alguna por dicho concepto. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 2 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) t) Otros activos de Largo Plazo Corresponde a garantías mantenidas por arriendo de oficinas, boletas de garantía por operaciones de factoring y derechos litigiosos de los cuales la Sociedad ya obtuvo sentencia favorable y se encuentra en la etapa de recuperación material de los activos respectivos. Se clasifican en largo plazo de acuerdo a su vencimiento. La valorización de las garantías por arriendo se valorizan sobre la base del valor comercial establecido en el contrato, las boletas de garantías de factoring se valorizan al valor del documento que da seriedad al contrato y los derechos litigiosos al valor estimado de recuperación. u) Reconocimiento de Ingresos La Sociedad reconoce sus ingresos de la explotación sobre base devengada, la cual se determina en función de los vencimientos de los créditos otorgados, conforme a los distintos tipos de contratos de financiamiento debidamente aprobados y formalizados. Además, se considera el grado de certeza de que tales ingresos fluirán hacia la Sociedad y si los costos operacionales pueden medirse adecuadamente. v) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado ciertos supuestos y estimaciones para la determinación de activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. w) Reclasificaciones Los estados financieros de 2011, incluyen ciertas reclasificaciones, para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2012. NOTA 3 - CORRECCIÓN MONETARIA Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en nota 2(b), al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se generó un cargo neto a resultados, según el siguiente detalle: 2012 M$ 2011 M$ (Cargo) / abono a resultados por actualización de: Capital propio financiero (118.245) Activos no monetarios 10.047 Pasivos no monetarios 5 (217.795) 21.576 (290) (Cargo) abono por efecto de corrección monetaria (108.193) (196.509) NOTA 4 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN Al 31 de diciembre 2012, los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación, los cuales se encuentran valorizados según criterio contable descrito en nota 2(f) corresponden a inversiones en cuotas de fondos mutuos de acuerdo a lo siguiente: Institución MonedaNº CuotasValor cuota $ Fondos Mutuos Corpbanca $ 97.163,7439 1.029,4991 Fondos Mutuos BBVA $ 2.076,7417 2.409,0126 Totales 2012 M$ 100.059 5.003 105.062 Memoria Anual 2012 / 27 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 5 - COLOCACIONES COMERCIALES, NETO Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el rubro colocaciones comerciales presenta la siguiente relación de saldos por cobrar: Corto plazo Largo plazo 2012 2011 2012 2011 M$ M$ M$ M$ Leasing financiero: Leasing por cobrar 332.154 515.280 346.041 585.319 Provisión por riesgo (78.403) (129.880) - - Subtotales 253.751 385.400 346.041 585.319 Créditos: Créditos por cobrar 4.101.775 7.330.239 3.104.995 3.564.652 Provisión por riesgo (262.128) (181.624) - - 3.839.647 7.148.615 3.104.995 3.564.652 Subtotales Factoring: Factoring por cobrar 3.537.747 1.634.164 2.457 - Provisión por riesgo (109.010) (86.263) - - Subtotales 3.428.737 1.547.901 2.457 - Totales 7.522.135 9.081.916 3.453.493 4.149.971 Los deudores por leasing y créditos del largo plazo tienen vencimientos hasta el año 2018 y 2017, respectivamente. El efecto en resultado por concepto de castigos de colocaciones asciende a M$626.620 y M$566.071, respectivamente lo cual se presenta clasificado en gastos de administración y ventas. NOTA 6 - CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro documentos por cobrar es la siguiente: 2012 M$ 2011 M$ Cuentas por cobrar (*) 62.714 29.691 Cheques protestados 61.336 69.848 - 63.032 155.070 - 279.120 162.571 Documentos en cobranza judicial Documentos por cobrar (**) Totales (*) Corresponden a saldos por cobrar relacionados con comisiones, cuentas operacionales y servicios de intermediarios. (**) Corresponden a documentos por cobrar y pagar emitidos por la Tesorería General de la Republica por conceptos de remanentes de Impuestos a la Renta años anteriores. 28 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 7 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Durante los años 2012 y 2011, la Sociedad ha efectuado las siguientes transacciones, directa o indirectamente, con entidades relacionadas: SociedadTipo de relaciónTipo de transacción MontoAbono (cargo) en resultado 2012 2011 2012 2011 Cooperativa de Ahorro y Crédito para el Desarrollo Financoop Coligada M$ M$ M$ M$ Operaciones de factoring 41.079 40.587 1.303 10.763 Aportes de capital 24.262 76.812 - - Operación de leasing 5.555 6.617 673 1.645 Préstamos obtenidos 193.010 586.330 (8.502) (1.008) Ingeniería e Inversiones Catenaria Ltda. Matriz en común Operación de factoring - 235 - 235 Instituto Tecnológico de Chile S.A. Matriz en común Consultoría - 1.988 - (1.988) Sociedad de Inversiones Norte Sur S.A. Accionista Distribución dividendo 9.258 162.401 - - 120.000 1.120.000 (57.843) (65.900) Obtención crédito Fundación Microfinanzas y Desarrollo Matriz en común Operación de leasing 580 589 26 308 Vicente Caruz Ltda. Administración Operación de leasing - 954 - 954 Sonorad II S.A. Matriz en común Otorgamiento de crédito - 1.413.394 120.434 38.804 Sociedad Administradora de Créditos Solvencia S.A. Matriz en común Pago de financiamiento - 104.563 - 4.498 Inverca S.A. Matriz en común Operación de crédito 482.415 454.125 86.127 47.005 Juan Carlos Accorsi Opazo Administración Dietas y honorarios 6.791 4.605 (6.791) (4.605) Voces S.A. Matriz en común Otorgamiento crédito y factoring 90.536 17.634 3.572 2.857 Fundación Centro de Investigación para Matriz en común Operación de crédito 48.718 68.490 3.585 4.435 las Políticas Públicas de las Pymes Las operaciones comerciales por cobrar y pagar efectuadas con entidades relacionadas fueron efectuadas en condiciones de mercado y se presentan en el rubro de colocaciones comerciales. Memoria Anual 2012 / 29 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 8 - CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A EMPRESAS RELACIONADAS a) Colocaciones comerciales con entidades relacionadas Colocaciones con empresas relacionadas que forman parte de la cartera comercial al 31 de diciembre de 2012 y 2011, presentan los siguientes saldos: 2012CréditosLeasing FactoringTotal M$ M$ M$ M$ 482.415 - - 482.415 48.718 - - 48.718 Total 531.133 Inverca S.A. Fundación Centro de Investigación Para las Políticas Públicas de las Pymes 2011CréditosLeasing FactoringTotal M$ M$ M$ M$ 1.443.075 - - 1.443.075 Inverca S.A. 463.661 - - 463.661 Cooperativa de Ahorro y Crédito para el Desarrollo Financoop 598.642 6.755 42.831 648.228 68.490 - - 68.490 9.226 - 11.694 20.920 Papeles Creativos S.A. - - 1.503 1.503 Fundación Microfinanzas y Desarrollo - 601 - 601 Total 2.646.478 Sonorad II S.A. Fundación Centro de Investigación Para las Políticas Públicas de las Pymes Voces S.A. 30 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 b) Cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la relación de saldos por pagar a empresas relacionadas es lasiguiente: b.1) Por operaciones comerciales: 2012 2011 M$ M$ - 6.636 Cooperativa de Ahorro y Crédito para el Desarrollo Financoop Totales - 6.636 b.2) Por financiamiento: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta obligaciones por pagar a Sociedad de Inversiones Norte Sur S.A., correspondiente a préstamos en pesos con vencimiento entre los años 2013 y 2015. El monto de la obligación de corto plazo asciende a M$16.229 y M$1.033.575, respectivamente y los montos de la obligación de largo plazo ascienden a M$293.000 y M$176.633, respectivamente. NOTA 9 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS POR RECUPERAR Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad determinó, de acuerdo a las normas tributarias vigentes, la base imponible por impuesto a la renta de primera categoría, registrando una provisión de gasto por dicho concepto. El detalle de los créditos imputados a la provisión por impuestos a la renta de primera categoría, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y de los impuestos por recuperar al cierre de cada ejercicio, son los siguientes: 2012 2011 M$ M$ (62.648) (17.871) Provisión de impuesto a la renta Menos: Pagos provisionales mensuales Créditos por capacitación Subtotales 60.086 168.163 - 1.954 (2.562) 152.246 IVA crédito fiscal Totales (impuesto a la renta) impuestos por recuperar - 34.709 (2.562) 186.955 Memoria Anual 2012 / 31 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 10 - IMPUESTOS DIFERIDOS Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico Nº60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus modificaciones los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio. De acuerdo con lo establecido en las normas contables aplicables y vigentes, con motivo del reemplazo de la tasa de impuestos a la renta, de 17% por 20%, establecida de en la Ley N°20.630, de septiembre de 2012, para las rentas que se perciban o devenguen durante el año calendario 2012 en adelante, se ha reconocido el efecto de dicho cambio en la determinación de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2012. Así mismo, con motivo de la modificación de la tasa de impuestos a la renta establecida en la Ley N°21.455, de julio de 2010, la que considera el aumento transitorio de la tasa de primera categoría a un 18,5% para las rentas que se perciban o devenguen durante el año calendario 2011, se ha reconocido el efecto de dicho cambio en la determinación de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2011. El detalle de los conceptos y montos incluidos por impuestos diferidos, tanto en activos, como en pasivos de corto y largo plazo, es el siguiente: Impuestos diferidos ActivoActivo Pasivo Pasivo 2012Corto plazoLargo plazoCorto plazoLargo plazo M$ M$ M$ M$ Provisión cartera leasing 42.922 - - Provisión vacaciones y otros 7.523 - - Provisión cartera de crédito 106.041 - - Otras provisiones 29.344 - - Contratos de leasing - - 66.431 69.208 Activo fijo - 95.846 - Bienes recuperados - - (34.411) Cuotas vencidas y no pagadas 9.112 - - - - - - Activo leasing operativo Total impuestos diferidos 194.942 95.846 32.020 69.208 Impuestos diferidos ActivoActivo Pasivo Pasivo 2011Corto plazoLargo plazoCorto plazoLargo plazo M$ M$ M$ M$ Provisión cartera leasing 25.975 - - Provisión vacaciones y otros 6.765 - - Provisión cartera de crédito 53.577 - - Otras provisiones 76.720 - - Contratos de leasing - - 102.990 103.698 Activo fijo - 129.346 - Bienes recuperados - - (23.401) Cuotas vencidas y no pagadas 31.074 - - Activo leasing operativo 1.131 - 1.131 - Total impuestos diferidos 195.242 129.346 80.720 103.698 32 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 10 - IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación) La composición del gasto por impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es como sigue: 2012 M$ 2011 M$ (62.648) 52.273 (4.580) (14.955) (17.871) (21.278) (39.149) 2012 M$ 2011 M$ 21.320 10.425 31.745 49.163 87.563 136.726 2012 M$ 2011 M$ Instalaciones: Instalaciones 3.546 Remodelación en oficinas arrendadas 75.041 Subtotales instalaciones 78.587 3.546 94.732 98.278 Maquinarias y equipos: Vehículos en arriendo (*) 18.835 Equipos 71.247 Subtotales maquinarias y equipos 90.082 27.216 66.648 93.864 Gasto tributario corriente (provisión de impuesto) (Gasto)/beneficio por activos o pasivos por impuestos diferidos del ejercicio Otros Gasto neto por impuesto a la renta e impuestos diferidos NOTA 11 - BIENES RECUPERADOS Y RECIBIDOS EN PAGO Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de este rubro es la siguiente: Bienes recuperados leasing Bienes recibidos en parte de pago Totales NOTA 12 - ACTIVO FIJO Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro está conformado por las siguientes partidas: Muebles y útiles: Muebles y útiles 42.727 Subtotales muebles y útiles 42.727 Subtotales activo fijo, bruto 211.396 Menos: Depreciación acumulada (*) (84.631) (69.763) Totales activo fijo, neto 179.152 126.765 56.773 56.773 248.915 Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el importe total de depreciación de cada ejercicio es de M$23.398 y M$30.672, respectivamente, se presenta en el rubro de gastos de administración y ventas. (*) La disminución se origina por venta de vehículos en arriendo efectuada durante el ejercicio 2012. Memoria Anual 2012 / 33 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 13 - OTRAS INVERSIONES PERMANENTES Al cierre de cada ejercicio, la Sociedad tiene la siguiente inversión en empresa relacionada: Empresa Participación Patrimonio 2012 2011 2012 2011 % % M$ M$ Participación en resultados 2012 2011 M$ M$ Valor al 31 de diciembre de 2012 2011 M$ M$ Cooperativa de Ahorro y Crédito 9,51 9,73 4.167.229 3.492.132 39.207 25.409 396.268 339.785 para el Desarrollo Financoop Totales 4.167.229 3.492.132 39.207 25.409 396.268 339.785 Durante el año 2012, la Sociedad efectúo nuevos aportes por M$24.262 (M$76.812 en 2011). NOTA 14 - OTROS ACTIVOS DE LARGO PLAZO Al cierre de cada ejercicio, este rubro está conformado por las siguientes partidas: 2012 2011 M$ M$ Derechos en Litigios por cobrar (*) 93.147 166.168 Boleta en garantía operación de factoring 25.000 25.525 6.486 319 124.633 192.012 Otros activos de largo plazo Totales (*) Corresponden a Derechos Litigiosos de los cuales la Sociedad ya obtuvo sentencia favorable y se encuentra en etapa de recuperación material de los activos respectivos. 34 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 15 - OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS CORTO Y LARGO PLAZO Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta la siguiente relación de obligaciones con instituciones financieras y otras instituciones: Institución financiera Moneda 2012 2011 M$ M$ Corto plazo a) Préstamos bancarios a corto plazo: Banco Scotiabank $ - 506.768 Banco Corpbanca $ 623.674 1.087.553 Banco Crédito e Inversiones $ 501.265 510.500 Banco Internacional $ 402.506 411.049 Banco Itaú $ 966.657 985.835 Banco BBVA $ 400.371 410.024 Banco BICE $ 200.228 103.212 Banco Security $ 443.861 454.270 3.538.562 4.469.211 Totales obligaciones con bancos b) Préstamos Bancarios y otras instituciones a largo plazo, porción corto plazo: CORFO (*) UF 327.058 326.894 Banco Corpbanca $ 365.679 219.133 Banco Crédito e Inversiones $ 151.491 311.813 Banco Estado $ 201.067 305.160 1.045.295 1.163.000 Totales obligaciones con otras instituciones Largo plazo c) Prestamos Bancarios y otras instituciones a largo plazo: CORFO (*) UF 1.018.317 1.337.287 Banco Estado $ - 204.168 Banco Scotiabank $ - - Banco Corpbanca $ 105.719 219.132 Banco Crédito e Inversiones $ - 153.533 Totales obligaciones a largo plazo 1.124.036 1.914.120 Memoria Anual 2012 / 35 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 15 – OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS CORTO Y LARGO PLAZO (Continuación) Perfil de vencimientos: Préstamo Más de 1 año Más de 3 años Moneda hasta 3 hasta 5 M$ M$ Más deTotal 5 añosLargo Plazo M$ M$ CORFO (*) UF 970.731 47.586 - 1.018.317 Corpbanca $ 105.719 - - 105.719 Totales 1.076.450 47.586 - 1.124.036 (*) Corresponde a la utilización de la Línea C-1 que esta Institución entrega a los Intermediarios financieros no bancarios. El plazo de este financiamiento es a 5 años, con pagos trimestrales de capital e intereses. Las operaciones de crédito han sido realizadas utilizando tasas de mercado de corto y largo plazo. NOTA 16 – CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro cuentas por pagar presenta los siguientes conceptos: 2011 2011 M$ M$ Fondos por aplicar 54.640 71.842 Proveedores 20.042 48.936 Varios acreedores 14.750 12.601 Cuentas por pagar 14.162 6.936 5.531 5.424 - 3.185 109.125 148.924 Fogami por pagar créditos Asesorías profesionales Totales 36 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 17 – PROVISIONES Y RENTENCIONES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro provisiones y retenciones es el siguiente: 2012 2011 M$ M$ Provisión seguros por pagar 17.834 54.626 Provisión vacaciones 37.612 33.825 Provisión dieta directores - 9.561 Otras provisiones 19.205 4.434 Obligaciones previsionales por pagar 10.256 8.242 3.256 3.593 Honorarios por pagar Préstamo Caja de Compensación Asignación Familiar Funcionarios Impuestos por pagar 360 73 15.760 19.316 Totales 104.283 133.670 2012 2011 M$ M$ 98.641 37.924 NOTA 18 – OTRAS CUENTAS POR PAGAR La composición de las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es como sigue: Excedentes Factoring - 17.323 Retenciones por operaciones 17.953 15.433 Notaría por pagar 12.886 8.711 Créditos por girar - 8.419 24.466 14.068 153.946 101.878 Fondos por aplicar Otros Total otras cuentas por pagar Memoria Anual 2012 / 37 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 19 – PATRIMONIO Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, las cuentas del patrimonio tuvieron los siguientes movimientos: CapitalOtrasUtilidadesUtilidad pagado M$ reservas acumuladas del ejercicioTotal M$ M$ M$ M$ Saldos al 1 de enero de 2011 (históricos) 2.766.680 331 2.518.300 354.979 5.640.290 Distribución del resultado del ejercicio anterior - - 354.979 (354.979) - Dividendos definitivos (a) - - (266.234) - (266.234) 107.901 13 105.402 - 213.316 - - - 50.594 50.594 Revalorización del capital propio (c) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2011 Actualización 2,1% 2.874.581 344 2.712.447 50.594 5.637.966 60.366 7 56.961 1.062 118.396 Saldos al 31 de diciembre de 2011, actualizados 2.934.947 351 2.769.408 51.656 5.756.362 Saldos al 1 de enero de 2012 (históricos) 2.874.581 344 2.712.447 50.594 5.637.966 Distribución del resultado del ejercicio anterior - - 50.594 (50.594) - Dividendos definitivos (b) - - (15.178) - (15.178) 60.366 7 57.872 - 118.245 - - - 118.155 118.155 Revalorización del capital propio (c) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2012 2.934.947 351 2.805.735 118.155 5.859.188 (a) En la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 19 de abril de 2011, se acordó distribuir el 75% de las utilidades del ejercicio 2010, mediante el pago de un dividendo definitivo de M$266.234 (histórico). (b) En la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 27 de marzo de 2012, se acordó distribuir el 30% de las utilidades del ejercicio 2011, mediante el pago de un dividendo definitivo de M$15.178 (histórico). (c) De acuerdo a lo dispuesto por el Artículo N°10 de la Ley N°18.046, se ha incorporado al capital el monto correspondiente a la corrección monetaria de dicho capital. El capital suscrito y pagado está compuesto por 479.647 acciones sin valor nominal. 38 / Memoria Anual 2012 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 20 – DISTRIBUCIÓN DE ACCIONISTAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la distribución de Accionistas es la siguiente: Accionistas Participación Acciones % Sociedad de Inversiones Norte Sur S.A. 60,99215 292.547 Solidaridad Internacional Para el Desarrollo y la Inversión - SIDI (Francia) 18,41229 88.314 Oikocredit - Ecumenical Development Cooperative U.A. 16,03367 76.905 Inversiones Chiavari Limitada 1,87179 8.978 Fundación Invica 1,17691 5.645 Fundación Social de la Cámara Chilena de la Construcción 0,70635 3.388 Compañía de Inversiones San Ignacio S.A. 0,62504 2.998 Unión Social de Empresarios Cristianos - USEC 0,07839 376 Asesoría e Inversiones Fernández Bertrand Limitada 0,05462 262 Domínguez y Etchegaray Limitada 0,04879 234 Totales 100,00 479.647 NOTA 21 – COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES La Sociedad mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Endoso de pagarés entregados en garantía a CORFO 2012 M$ 2011 M$ 2.039.117 2.453.535 Memoria Anual 2012 / 39 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 22 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta bajo este rubro lo siguiente: Gastos de personal 2012 M$ 2011 M$ 827.104 821.873 Gastos de oficinas 10.817 88.992 Gastos en tecnología 82.346 111.031 Provisiones castigos y otros gastos 913.816 686.928 Gastos generales 231.250 151.022 61.445 30.674 2.126.778 1.890.520 2012 M$ 2011 M$ Ingresos varios 4.005 13.265 - 6.906 3.042 5.920 Depreciación, amortización de activo fijo e intangibles Totales NOTA 23 – OTROS INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACIÓN Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta bajo este rubro lo siguiente: Utilidad en venta bienes rec. en pago Utilidad venta bienes recuperados - 5.869 - Otros Totales 7.047 8.295 Reembolso gastos licencia médica funcionarios 40.255 NOTA 24 – OTROS EGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACIÓN Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta bajo este rubro lo siguiente: 2012 M$ 2011 M$ Pérdida por venta activo fijo - 11.812 Impuestos, gastos bancarios 10.759 15.798 - 207 Otros egresos (*) 29.494 Totales 40.253 33.599 Comisión por intermediación de operaciones (*) Se presenta dentro de esta partida gastos menores y el IVA crédito no utilizado que al 31 de diciembre de 2011, fue de M$32.701. 40 / Memoria Anual 2012 61.416 Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 25 - CONTINGENCIAS La Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011, mantiene vigente un juicio que en opinión de los asesores legales su resultado no tendrá efectos negativos para la Sociedad. Seguido ante el 30° Juzgado Civil de Santiago, Rol 61.503-2008, caratulado “Morales con Chávez y otros”. Indes S.A. fue demandada por MM$27, afirmando que es responsable solidariamente con el autor del perjuicio en su calidad de propietaria de la máquina que conducía aquel. En mayo de 2012 se dicto sentencia de primera instancia. El fallo rechaza la demanda en contra de ambos demandados, sin costas, por cuanto el demandante invoco las normas de responsabilidad contractual y no del estatuto extracontractual, como debía hacerlo. Con fecha 23 de mayo de 2012 se apelo de la sentencia exigiendo el pago de costas por parte del demandante, ya que perdió el juicio en todas sus partes. Asimismo, con fecha 13 de diciembre de 2012 apelo el demandante, instando para que la Corte acoja su demanda. Con fecha 31 de diciembre de 2012 se concedieron ambos recursos, remitiéndose el expediente a la Corte de Apelaciones de Santiago, Rol IC 173-2013. Se estima, una espera de 10 a 14 meses para que sean resueltos los recursos. NOTA 26 - HECHOS RELEVANTES Con fecha 9 de septiembre 2011, la Sociedad traslada su oficina principal a las nuevas dependencias ubicadas en El Bosque Norte Nº0110, Piso 7, de la comuna de Las Condes, sector de actividad comercial creciente donde, confluyen importantes avenidas con facilidad de acceso, diferentes alternativas de movilización, y con mejores proyecciones de infraestructura para el futuro próximo. NOTA 27 - ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Conforme al plan de convergencia para adoptar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS), y de acuerdo con lo establecido por el Colegio de Contadores de Chile A.G., a través del Boletín Técnico N°79 - versión 2012 de fecha 17 de enero de 2013, la Sociedad adoptará dichas normas a contar del 1 de enero de 2013. Producto de lo anterior, se podrían originar cambios en los saldos patrimoniales al 1 de enero de 2012 y en los resultados para los ejercicio futuros, los cuales podrían diferir de los presentados durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012. NOTA 28 - HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (25 de enero de 2013), no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Memoria Anual 2012 / 41 Más de 25 años otorgando soluciones financieras a los pequeños y medianos empresarios. Factoring en su más amplia gama de productos. Chilecompra, financiamiento de Ordenes de Compra del Estado. Créditos para capital de trabajo y/o inversiones, a corto, mediano y largo plazo. Leasing de bienes muebles e inmuebles. Operador financiero de líneas Corfo.
