HOLCIM (ARGENTINA) S.A. Estados Financieros Individuales Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, presentados en forma comparativa Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 HOLCIM (ARGENTINA) S.A. Estados Financieros Individuales Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, presentados en forma comparativa Índice: Estados financieros individuales Estado individual de resultados Estado individual de otros resultados integrales Estado individual de situación financiera Estado individual de cambios en el patrimonio Estado individual de flujos de efectivo Notas a los estados financieros individuales Anexo A – Propiedades, plantas y equipos Anexo B – Activos Intangibles Anexo C – Inversiones en otras sociedades Anexo D – Otras inversiones Anexo E – Provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo Anexo F – Costo de los productos vendidos Anexo G – Activos y pasivos en moneda extranjera Anexo H – Información requerida por el art. 64 inc. b) de la Ley 19.550 Información requerida por el art. 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y por el artículo 12 del Título IV – Capítulo III del t.o. de la Comisión Nacional de Valores Informe de los Auditores independientes Informe de la Comisión Fiscalizadora Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE RESULTADOS Ejercicio finalizado el Nota 31.12.14 Ventas netas Costo de los productos vendidos (Anexo F) 31.12.13 3.023.680.688 (1.923.467.927) Ganancia bruta 2.469.414.267 (1.537.579.424) 1.100.212.761 931.834.843 Gastos de distribución (Anexo H) (495.071.406) (389.564.129) Gastos de comercialización (Anexo H) (225.838.421) (171.826.091) Gastos de administración (Anexo H) Otros egresos operativos netos (Anexo H) (147.835.163) (27.044.430) (133.982.283) (142.196.251) 204.423.341 94.266.089 Ganancia operativa Otros ingresos y egresos 5 13.230.255 Ingresos financieros 6 47.036.287 51.285.908 Gastos financieros Resultado por participación en subsidiaria 7 (182.797.292) 13.901.759 (99.322.031) 8.654.775 95.794.350 (36.849.883) 54.524.287 (24.896.941) 58.944.467 29.627.346 Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias 8 Ganancia neta del ejercicio (360.454) Ganancia básica por acción 18 0,17 0,08 Ganancia diluida por acción 18 0,17 0,08 Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 2 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Ejercicio finalizado el Nota Ganancia neta del ejercicio 31.12.14 31.12.13 58.944.467 29.627.346 1.803.577 1.801.766 Otros resultados integrales Ganancias y pérdidas actuariales por beneficios 16 a empleados (*) Efecto en el impuesto a las ganancias (*) 8 Otros resultados integrales Resultado integral total neto del ejercicio (631.252) (630.618) 1.172.325 1.171.148 60.116.792 30.798.494 (*) Los otros resultados integrales provenientes de las ganancias y pérdidas actuariales por beneficios a empleados y su efecto impositivo no se reclasificarán a resultados en ejercicios posteriores. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 3 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO Nota 31.12.14 31.12.13 339.181.164 326.407.078 185.508.633 143.403.473 Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas comerciales por cobrar 9 10 Saldos con partes relacionadas 19 6.487.937 3.604.823 Otras cuentas por cobrar Inventarios 10 11 36.441.955 384.157.719 24.601.228 244.892.307 951.777.408 742.908.909 Total activo corriente Activo no corriente Otras cuentas por cobrar 10 17.361.191 2.303.572 Inventarios 11 12.790.114 8.543.482 52.317.972 38.413.526 1.965.891 1.056.552 Participación en subsidiaria (Anexo C) Activos intangibles (Anexo B) Propiedades, plantas y equipos (Anexo A) 13 1.858.467.185 1.773.585.428 Activo diferido por impuesto a las ganancias Otros activos 8 12.902.854 565.732 565.732 Total activo no corriente 1.956.370.939 1.824.468.292 Total del activo 2.908.148.347 2.567.377.201 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 4 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cont.) PASIVO Nota 31.12.14 31.12.13 Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales 14 426.914.041 399.392.336 Saldos con partes relacionadas 19 620.373.651 300.737.244 Préstamos 15 52.101.179 45.091.711 Pasivo por impuesto corriente 8 39.817.086 11.461.005 50.293.517 38.457.609 92.519.714 90.120.765 102.192.005 97.586.214 1.384.211.193 982.846.884 Anticipos de clientes Remuneraciones y cargas sociales 14 14 Otros pasivos corrientes Total pasivo corriente Pasivo no corriente Préstamos 15 13.725.590 65.178.171 Beneficios a empleados 16 7.752.520 6.816.432 Pasivo diferido por impuesto a las ganancias Otras provisiones (Anexo E) 8 17 183.629.448 117.461.086 136.361.824 205.107.558 325.817.513 1.589.318.751 1.308.664.397 352.056.899 352.056.899 244.525.581 244.525.581 Prima de emisión 97.169.544 97.169.544 Reserva legal 79.616.932 78.077.007 Total pasivo no corriente Total del pasivo PATRIMONIO Capital social 4 Ajuste de capital Reserva facultativa para futuras inversiones 136.852.956 107.594.387 Reserva especial RG (CNV) N° 609/12 Resultados no asignados 348.490.892 60.116.792 348.490.892 30.798.494 Total patrimonio 1.318.829.596 1.258.712.804 Total del pasivo y patrimonio 2.908.148.347 2.567.377.201 Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 5 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Resultados acumulados Aporte de los propietarios Rubros Saldos al 1 de enero de 2014 Reserva Reserva facultativa especial RG Resultados (CNV) no asignados para futuras N°609/12 inversiones Capital social Ajuste de capital Prima de emisión Reserva legal 352.056.899 244.525.581 97.169.544 78.077.007 107.594.387 348.490.892 Ganancia neta del ejercicio Total Patrimonio 30.798.494 1.258.712.804 58.944.467 58.944.467 1.172.325 1.172.325 Otros resultados integrales Ganancias y pérdidas actuariales por beneficios a empleados netas del efecto del impuesto a las ganancias Total Otros resultados integrales - - - Resultado integral total neto del ejercicio - - - Reserva legal (*) Reserva facultativa para futuras inversiones (*) Total transacciones con propietarios Total Patrimonio al 31 de diciembre de 2014 - - - 1.172.325 1.172.325 - - - 60.116.792 60.116.792 1.539.925 29.258.569 - - - 1.539.925 29.258.569 - 352.056.899 244.525.581 97.169.544 79.616.932 136.852.956 348.490.892 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna - (30.798.494) - 60.116.792 (*) Aprobado por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 23 de abril de 2014. Enrique G. Crespi (Socio) (1.539.925) (29.258.569) Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 6 1.318.829.596 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (CONT.) Aporte de los propietarios Rubros Saldos al 1 de enero de 2013 Resultados acumulados Capital social Ajuste de capital Prima de emisión 352.056.899 244.525.581 97.169.544 Reserva legal Reserva facultativa para futuras inversiones 59.423.023 101.659.584 Reserva Resultados especial RG no asignados (CNV) N°609/12 - Ganancia neta del ejercicio Total Patrimonio 373.079.679 1.227.914.310 29.627.346 29.627.346 1.171.148 1.171.148 Otros resultados integrales Ganancias y pérdidas actuariales por beneficios a empleados netas del efecto del impuesto a las ganancias Total Otros resultados integrales - - - - - - 1.171.148 1.171.148 Resultado integral total neto del ejercicio - - - - - - 30.798.494 30.798.494 Reserva legal (*) 18.653.984 Reserva facultativa para futuras inversiones (*) (18.653.984) 5.934.803 Reserva especial RG (CNV) N° 609/12 (*) Total transacciones con propietarios Total Patrimonio al 31 de diciembre de 2013 - 348.490.892 (348.490.892) - - - - 18.653.984 5.934.803 348.490.892 (373.079.679) 352.056.899 244.525.581 97.169.544 78.077.007 107.594.387 348.490.892 30.798.494 (* ) Aprobado por Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 18 de abril de 2013. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna - (5.934.803) Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 7 1.258.712.804 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ESTADO INDIVIDUAL DE FLUJOS DE EFECTIVO 31.12.14 31.12.13 Flujo de efectivo de actividades operativas: Ganancia neta del ejercicio Más intereses sobre deudas devengados en el ejercicio Menos intereses ganados en el ejercicio Más impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio 58.944.467 7.156.855 (30.278.826) 36.849.883 29.627.346 13.317.502 (28.255.947) 24.896.941 Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones: Depreciación, amortización y desvalorización de propiedades, plantas y equipos y activos intangibles Resultado por participación en subsidiaria Constitución neta de provisiones Actualización y ajuste del descuento del valor actual de provisiones Ajustes del descuento del valor actual de cuentas por cobrar y cuentas por pagar Resultado por venta de materiales y propiedades, plantas y equipos Diferencias de cambio 125.225.328 (13.901.759) 12.885.092 44.635.596 (4.460.963) (23.543.651) 112.873.847 131.420.081 (8.654.775) 10.184.080 4.682.860 (8.112.623) (7.619.328) 62.120.586 Cambios en capital de trabajo y provisiones a largo plazo Consumos de provisiones Intereses cobrados Intereses pagados Impuesto a las ganancias pagado Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas 37.284.469 (10.144.861) 770.292 (7.266.969) (139.488.994) 207.539.806 246.613.429 (21.725.274) 520.297 (11.172.954) (138.705.880) 299.136.341 Flujo de efectivo de actividades de inversión: Adquisiciones de propiedades, plantas y equipos y activos intangibles Cobranza por venta de materiales y propiedades, plantas y equipos (240.313.657) 52.840.884 (222.645.856) 8.209.678 Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de inversión (187.472.773) (214.436.178) CAUSAS DE LA VARIACIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Flujo de efectivo de actividades de financiación: Obtención de préstamos - Pago de préstamos 20.000.000 (44.473.647) (19.506.983) Pago de dividendos Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de financiación (44.473.647) (27.189.084) (26.696.067) (Disminución) aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo (24.406.614) 58.004.096 Variaciones del efectivo y equivalentes de efectivo Saldos al inicio del ejercicio Diferencias de cambio generadas por efectivo y equivalentes de efectivo Intereses generados por efectivo y equivalentes de efectivo (Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 326.407.078 7.531.518 29.508.534 (24.406.614) 234.692.106 5.975.226 27.735.650 58.004.096 Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del ejercicio (Nota 9) 339.040.516 326.407.078 Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 8 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES NOTA 1 INFORMACIÓN GENERAL Holcim (Argentina) S.A. (“Holcim (Argentina)” o “la Sociedad”) es una sociedad anónima constituida según las leyes de la República Argentina. La actividad principal de la Sociedad es la fabricación y comercialización de cemento portland. Holcim (Argentina) fue fundada en la ciudad de Córdoba el 26 de abril de 1932 y el 7 de junio de 1932 se inscribió como sociedad anónima ante el Registro Público de Comercio bajo la denominación de Juan Minetti S.A. El 7 de octubre de 2011, de acuerdo a la decisión de la Asamblea de Accionistas, cambió su denominación social a Holcim (Argentina) S.A., adoptando la reconocida marca internacional de cemento Holcim. La modificación de los Estatutos Sociales, por el cambio de razón social, fue inscripta en el Registro Público de Comercio el 10 de febrero de 2012. La fecha de finalización del plazo de duración es el 31 de marzo de 2089. El domicilio legal de la Sociedad es Avenida del Libertador 6343, 2° piso, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, inscripto en la Inspección de Personas Jurídicas el 6 de junio de 2013, bajo el nro. 9149 del Libro 63 Tomo – de Sociedades por Acciones. Holcim (Argentina), con una participación del 98% sobre el capital y los votos posibles, controla a Ecoblend S.A. cuya actividad principal es la recolección, transporte, mezclado y homogenización de residuos industriales para su utilización como combustibles en los hornos de producción de cemento. Por otra parte, la controlante de Holcim (Argentina) es Holcim Investments (Spain) S.L. una sociedad con domicilio legal en Paseo Castellana (Ed. Torre Europa), 95 - PLT 13, Madrid, España, cuya actividad principal es la inversión en sociedades. La participación de la sociedad controlante es del 78,6% sobre el capital y los votos posibles de Holcim (Argentina). PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 9 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1 Normas contables profesionales aplicadas La Comisión Nacional de Valores (“CNV”), a través de las normas de la CNV (N.T. 2013) aprobadas por la resolución N° 622 de 2013, ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) y las Interpretaciones a las NIIF (“CINIIF” o “IFRIC” por sus siglas en inglés), emitidas por el Comité de Interpretación de Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRIC” por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 26.831 y concordantes, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. Los presentes estados financieros individuales de la Sociedad por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, han sido preparados de conformidad con la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE, incorporada por la CNV. Dicha norma difiere de las NIIF aprobadas por el IASB y utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados en lo que refiere al criterio de contabilización de las inversiones en subsidiarias, entidades controladas en forma conjunta y asociadas, las cuales se contabilizan utilizando el método de la participación (valor patrimonial proporcional) descripto en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 28 “Inversiones en asociadas”. Este criterio difiere del establecido en el párrafo 10 de la NIC 27, el cual establece que la contabilización de las mencionadas inversiones debe efectuarse al costo o a su valor razonable. Los presentes estados financieros individuales de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las políticas contables de la Sociedad basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables al 31 de diciembre de 2014. Se han realizado reclasificaciones sobre ciertas cifras de los estados financieros individuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 10 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 Los presentes estados financieros individuales deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014. 2.2 Políticas contables Las políticas contables significativas aplicadas por la Sociedad en la preparación de sus estados financieros individuales son consistentes con las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los respectivos estados financieros consolidados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2014, y que se describen en la Nota 2.2 a dichos estados. 2.3 NIIF emitidas aún no vigentes Las NIIF emitidas aún no vigentes al 31 de diciembre de 2014 se describen en Nota 2.3 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 3 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO La administración del riesgo financiero se expone en la Nota 3 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 4 EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL En cumplimiento de las N.T. 2013 de la CNV se informa que el capital social al 31 de diciembre de 2014 es de $ 352.056.899 y se encuentra totalmente suscripto, integrado y autorizado a la oferta pública. El capital social está representado por 352.056.899 acciones ordinarias escriturales de un voto cada una y valor nominal $ 1. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 11 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 5 OTROS INGRESOS Y EGRESOS 31.12.14 2.680 (206.419) (10.110.905) 23.543.651 1.248 13.230.255 31.12.13 3.947 (352.413) (6.802.703) 7.619.328 (828.613) (360.454) 31.12.14 29.508.534 12.296.498 570.380 3.890.583 770.292 47.036.287 31.12.13 27.735.650 7.743.765 15.286.196 520.297 51.285.908 31.12.14 (7.156.855) (125.170.345) (44.635.596) (5.834.496) (182.797.292) 31.12.13 (13.317.502) (69.864.351) (4.682.860) (4.283.745) (7.173.573) (99.322.031) Ingresos diversos Otras provisiones Gastos de activos no operativos Resultado por venta de materiales y propiedades, plantas y equipos Otros Total NOTA 6 INGRESOS FINANCIEROS Intereses generados por el efectivo y equivalentes de efectivo Diferencias de cambio Valor actual de cuentas por pagar Valor actual de cuentas por cobrar Otros intereses financieros Total NOTA 7 GASTOS FINANCIEROS Intereses perdidos Diferencias de cambio Actualización y ajuste del descuento del valor actual de provisiones Otros gastos financieros Valor actual de cuentas por cobrar Total PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 12 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 8 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 31.12.14 Corriente Diferido Total 31.12.13 (167.845.075) (120.393.220) 130.995.192 (36.849.883) 95.496.279 (24.896.941) La Sociedad reconoció una provisión por impuesto a pagar de $ 154.246.987 y $ 116.454.377, neta de anticipos, retenciones y otros saldos a favor por $ 114.429.901 y $ 104.993.372 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados en el estado individual de resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre el resultado integral del ejercicio por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente: 31.12.14 Conceptos Resultado del ejercicio (antes del impuesto a las ganancias) 95.794.350 Tasa del impuesto vigente Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto 31.12.13 54.524.287 35% 35% (33.528.023) (19.083.500) 4.865.616 3.029.171 Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Resultado por participación en subsidiaria - Diferencia entre DDJJ y provisión (365.138) - Honorarios por uso de marca (7.574.622) (5.806.058) (247.716) (3.036.554) (36.849.883) (24.896.941) - Otros Total impuesto a las ganancias del ejercicio - La Sociedad revalúa las diferencias temporarias y permanentes periódicamente, en particular en cada cierre de ejercicio, incluyendo la reevaluación de la deducibilidad de las partidas que en cierres trimestrales anteriores pueden haber sido consideradas como diferencias permanentes. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 13 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 La composición y evolución de los activos y pasivos diferidos por impuesto a las ganancias se detalla en el cuadro a continuación: Al 31 de diciembre de 2014 Saldos al inicio del ejercicio Conceptos Evolución del ejercicio Saldos al cierre del ejercicio Activos diferidos por impuesto a las ganancias Inventarios y provisiones Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros 61.005.084 8.372.265 69.377.349 103.268.360 97.671.288 200.939.648 2.510.444 Total activos diferidos - 2.510.444 166.783.888 106.043.553 272.827.441 Propiedades, plantas y equipos (284.244.974) 24.320.387 (259.924.587) Total pasivos diferidos (284.244.974) 24.320.387 (259.924.587) Total (pasivo) activo diferido neto por impuesto a las ganancias (117.461.086) 130.363.940 12.902.854 Pasivos diferidos por impuesto a las ganancias (*) (*) Esa variación incluye $ 130.995.192 que se imputaron en el estado individual de resultados y ($ 631.252) que se imputaron en el estado individual de otros resultados integrales por estar relacionados con ganancias actuariales por planes de beneficios definidos reconocidos en Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados en ejercicios posteriores según lo establece la NIC 19 (Ver Nota 16). Al 31 de diciembre de 2013 Conceptos Saldos al inicio del ejercicio Evolución del ejercicio Saldos al cierre del ejercicio Activos diferidos por impuesto a las ganancias Provisiones 63.603.865 (2.598.781) 61.005.084 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 32.517.368 70.750.992 103.268.360 Otros 1.498.903 1.011.541 2.510.444 97.620.136 69.163.752 166.783.888 Propiedades, plantas y equipos (309.946.883) 25.701.909 (284.244.974) Total pasivos diferidos (309.946.883) 25.701.909 (284.244.974) Total pasivo diferido neto por impuesto a las ganancias (212.326.747) 94.865.661 (117.461.086) Total activos diferidos Pasivos diferidos por impuesto a las ganancias (*) PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 14 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 (*) Esa variación incluye $ 95.496.279 que se imputaron en el estado individual de resultados y ($ 630.618) que se imputaron en el estado individual de otros resultados integrales por estar relacionados con ganancias actuariales por planes de beneficios definidos reconocidos en Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados en ejercicios posteriores según lo establece la NIC 19 (Ver Nota 16). NOTA 9 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 31.12.14 Efectivo en caja y bancos Fondos comunes de inversión (Anexo D) 31.12.13 57.473.586 86.727.035 34.352.551 32.451.549 Depósitos a corto plazo (Anexo D) 247.355.027 207.228.494 Total 339.181.164 326.407.078 A los efectos del estado individual de flujos de efectivo, el efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen los descubiertos bancarios. Efectivo y equivalentes de efectivo Descubiertos bancarios (Nota 15) Total 31.12.14 31.12.13 339.181.164 326.407.078 (140.648) 339.040.516 326.407.078 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 15 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 10 CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES 31.12.14 31.12.13 Cuentas comerciales por cobrar 196.025.639 151.078.915 Menos: provisión para desvalorización de cuentas comerciales por cobrar (Anexo E) (10.517.006) Cuentas comerciales por cobrar - neto 185.508.633 143.403.473 4.482.913 3.017.740 13.996.660 9.960.142 7.246.664 7.743.438 Otras cuentas por cobrar 10.715.718 3.879.908 Total Otras cuentas por cobrar 36.441.955 24.601.228 221.950.588 168.004.701 31.12.14 31.12.13 Gastos pagados por adelantado Anticipos a proveedores Créditos fiscales Total porción corriente Otras cuentas por cobrar financieras (7.675.442) 14.586.000 Depósitos en Garantía 2.008.141 Créditos fiscales 1.580.418 743.895 Anticipos a proveedores - 23.155 723.154 Total Otras cuentas por cobrar 17.361.191 2.303.572 Total porción no corriente 17.361.191 2.303.572 La constitución neta de la provisión para desvalorización de las cuentas comerciales por cobrar reconocida como gasto asciende a $ 2.841.564 y $ 996.401 al 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente, y se registró dentro de “Gastos de comercialización”, en el Anexo H. El detalle de la evolución de la provisión para desvalorización de las cuentas comerciales por cobrar durante el ejercicio se expone en el Anexo E. La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha de los presentes estados financieros PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 16 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 individuales es el importe en libros de las cuentas comerciales por cobrar. La Sociedad no mantiene ninguna garantía como seguro de cobro. La clasificación por vencimiento de las cuentas comerciales por cobrar se expone en Nota 3.4 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 11 INVENTARIOS 31.12.14 31.12.13 87.601.764 35.111.138 Corrientes Materias primas (Anexo F) Productos en proceso y terminados (Anexo F) 159.725.331 114.959.705 Combustibles (Anexo F) 67.440.579 43.819.042 Materiales (Anexo F) 60.421.390 44.264.523 8.968.655 6.737.899 384.157.719 244.892.307 29.255.256 27.741.985 (16.465.142) (19.198.503) 12.790.114 8.543.482 396.947.833 253.435.789 Envases Total Inventarios corrientes No corrientes Materiales (Anexo F) Provisión para obsolescencia (Anexo E) Total Inventarios no corrientes Total Inventarios La provisión para obsolescencia de inventarios reconocida como gasto asciende a $ 2.312.201 y a $ 5.448.098 al 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente, y se registró dentro del costo de los productos vendidos. El detalle de la evolución de la provisión para obsolescencia de inventarios durante el ejercicio se expone en el Anexo E. NOTA 12 PARTICIPACIÓN EN SUBSIDIARIA Durante el presente ejercicio no se ha producido ningún evento significativo relacionado con la PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 17 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 medición de la inversión en la sociedad controlada (Ecoblend S.A.). Ver Anexo C. NOTA 13 PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS La evolución de las propiedades, plantas y equipos se expone en el Anexo A. El destino contable de la depreciación, abiertos por función, se expone en el Anexo H. El total de gastos por alquileres de propiedades, plantas y equipos, reconocidos en el estado individual de resultados, abiertos por función, se expone en el Anexo H. El monto de intereses financieros capitalizados, de acuerdo con lo requerido por NIC 23, incluido en el rubro Propiedades, planta y equipos asciende a $ 14.003.808 y $ 6.181.469 al 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente. El valor contable de las propiedades, plantas y equipos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no supera su valor recuperable a esas fechas. NOTA 14 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR CORRIENTES 31.12.14 31.12.13 426.914.041 399.392.336 Remuneraciones y cargas sociales 92.519.714 90.120.765 Cargas fiscales 96.084.213 72.439.692 6.107.792 25.146.522 102.192.005 97.586.214 Cuentas por pagar comerciales Otros pasivos corrientes Total Otros pasivos corrientes NOTA 15 PRÉSTAMOS La evolución de los préstamos de la sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se expone en Nota 15 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 18 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 16 BENEFICIOS A EMPLEADOS La evolución de los beneficios a empleados de la sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se expone en Nota 16 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 17 OTRAS PROVISIONES La composición de otras provisiones de la sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se expone en Nota 17 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 18 RESULTADO POR ACCIÓN El promedio ponderado básico de acciones ordinarias en circulación al igual que el promedio ponderado diluido es de 352.056.899 al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ya que no existen en la estructura patrimonial de la Sociedad instrumentos financieros convertibles en acciones. El resultado utilizado como base de cálculo para el resultado por acción básico y diluido, es el resultado del ejercicio según NIIF, ya que no se generan dividendos por acciones preferidas, ni intereses de deuda convertibles en acciones. El resultado por acción básico y diluido al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $ 0,17 y $ 0,08 respectivamente. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 19 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 19 SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Saldos con partes relacionadas – ACTIVO CORRIENTE 31.12.14 31.12.13 Sociedad controlante Holcim Investments (Spain) S.L. Otras cuentas por cobrar 3.030.582 - 11.891 - 34.144 - 83.767 - 270.174 - 1.000.183 - 1.494.344 1.146.000 85.154 65.304 - 2.240.662 134.627 3.288 291.348 3.288 9.927 7.613 - 7.613 9.927 7.613 Otras partes relacionadas Cemento Polpaico S.A. Otras cuentas por cobrar Cementos Apasco S.A. de C.V. Otras cuentas por cobrar Apacim S.A. de C.V. Otras cuentas por cobrar Holcrest S.A.S. Otras cuentas por cobrar Holcim Group Services Ltd. Otras cuentas por cobrar Holcim IP Ltd. Otras cuentas por cobrar Holcim Group Support Ltd. Otras cuentas por cobrar Holcim Group Support Inc. Otras cuentas por cobrar Holcim (Colombia) S.A. Otras cuentas por cobrar Holcim (Ecuador) S.A. Otras cuentas por cobrar Holcim El Salvador S.A. de C.V. Otras cuentas por cobrar Holcim (Costa Rica) S.A. Otras cuentas por cobrar Holcim (Nicaragua) S.A. Otras cuentas por cobrar Holcim Trading S.A. Otras cuentas por cobrar Personal clave Total - 91.572 31.869 31.870 6.487.937 3.604.823 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 20 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 b) Saldos con partes relacionadas – PASIVO CORRIENTE 31.12.14 31.12.13 Sociedad controlada Ecoblend S.A. Cuentas por pagar comerciales 9.462.674 3.372.643 94.057.168 72.379.726 33.812.971 25.785.801 437.725 6.046.671 34.653.971 13.761.142 35.173.462 - 16.585 12.648 1.421.438 704.425 257.122 207.459 323.899 2.592.948 34.090.143 12.794.202 353.335.449 145.540.724 8.922.327 3.884.521 10.383.560 8.828.568 Otras partes relacionadas Holcim Group Support Ltd. Cuentas por pagar comerciales Holcim IP Ltd. Cuentas por pagar comerciales Holcim Group Support Inc. Cuentas por pagar comerciales Holcim (Brasil) S.A. Cuentas por pagar comerciales Holcim Trading S.A. Otros pasivos corrientes Holcim (Costa Rica) S.A. Cuentas por pagar comerciales Holcim (Ecuador) S.A. Otros pasivos corrientes Cementos Apasco S.A. de C.V. Otros pasivos corrientes Holcim Technology Inc. Cuentas por pagar comerciales Holcrest SAS Cuentas por pagar comerciales Holcim Technology Ltd. Cuentas por pagar comerciales Holcim Group Services Ltd. Cuentas por pagar comerciales CESI S.A. Cuentas por pagar comerciales Holcim El Salvador S.A. de C.V. Otros pasivos corrientes Directores, Síndicos y Comité Ejecutivo Total 45.504 21.204 3.979.653 4.804.562 620.373.651 300.737.244 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 21 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 c) Transacciones con partes relacionadas 31.12.14 31.12.13 Sociedad controlada Ecoblend S.A. Venta de cemento 3.840 2.561 Servicios recibidos (8.853.631) (6.338.329) (222.547) (200.078) Otras partes relacionadas Cementos Apasco S.A. de C.V. Otras operaciones Holcim (Colombia) S.A. Otras operaciones 129.599 3.245 169.748 - 11.823 6.316 84.749 - Compras o servicios recibidos - (51.411.187) Otras operaciones - Holcim Foundation for Sustainable Construction Otras operaciones Cemento Polpaico S.A. Otras operaciones Apacim S.A. de C.V. Otras operaciones Holcim Group Support Inc. (*) 26.028 Holcim (Brasil) S.A. Compras o servicios recibidos (16.047.945) (11.555.719) - (51.536) - (12.805) - 7.515 Holcim (Costa Rica) S.A. Compras o servicios recibidos Holcim El Salvador S.A. de C.V. Otras operaciones Holcim (Nicaragua) S.A. Otras operaciones Holcim Trading S.A. (**) Compras o servicios recibidos (96.360.006) (96.828.599) (1.285.412) (1.199.360) Franquicia industrial (75.584.547) (61.675.199) Honorarios por uso de marca (75.584.547) (61.675.199) Compras o servicios recibidos (7.737.727) (4.989.599) (693.944) - Compras o servicios recibidos (2.319.112) (1.207.549) Otras operaciones (2.125.007) (1.973.289) Otras operaciones Holcim Technology Ltd. Otras operaciones Holcim Group Services Ltd. Holcim Ecuador S.A. Ventas o servicios prestados Otras operaciones 294.796 - (414.013) (692.430) (36.950.684) (5.419.011) (16.596.121) (11.676.843) Holcim Technology Inc. Compras o servicios recibidos Holcrest SAS Compras o servicios recibidos Otras operaciones Personal clave Directores, Síndicos y Comité Ejecutivo 268.639 - (392.844) (487.099) (29.642.742) (29.123.243) (*) Incluye honorarios por intermediación $ 605.836 por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013. (**) Incluye honorarios por intermediación $ 1.479.071 y $ 1.450.196 por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 22 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 20 COMPROMISOS Los compromisos de compra de activos y por arrendamiento operativo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se informan en la Nota 20 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 21 PLAN DE RETIRO La composición de planes de retiro de la sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se expone en Nota 21 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 22 PARTIDAS EXCEPCIONALES Las partidas excepcionales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se exponen en Nota 22 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 23 CONTINGENCIAS Sumario administrativo Comisión Nacional de Defensa de la Competencia La evolución del Sumario administrativo de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia y su tratamiento contable se han descripto en la Nota 23 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 24 VENTA DE ACTIVOS Y OPERACIÓN DE HORMIGÓN EN ROSARIO El detalle de la operación de venta de activos de la planta de hormigón de Rosario se expone en Nota 24 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 23 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 NOTA 25 RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Las restricciones a la distribución de dividendos se exponen en la Nota 2.2.15.5 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 26 RESOLUCIÓN GENERAL CNV N° 629/2014 Las disposiciones de la Resolución General CNV N° 629/2014 se exponen en la Nota 25 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. NOTA 27 AUTORIZACIÓN DE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La emisión de los estados financieros individuales de Holcim (Argentina) S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 se autorizó de conformidad con una resolución dictada por el Directorio de la Sociedad de fecha 5 de marzo de 2015. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 24 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO A PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS Valores de origen Depreciaciones y desvalorizaciones Neto Del ejercicio Al com ienzo Cuenta principal Aum entos del Trans- Dism i- Al cierre Acum uladas Desvalor. Dism i- ferencias nuciones del al com ienzo Propiedades, nuciones ejercicio del plantas y ejercicio equipos ejercicio resultante Acum uladas Alícuota al cierre Monto (**) ejercicio 2014 2013 (**) Terrenos y canteras 373.965.353 - 5.887.127 23.688.153 356.164.327 64.570.692 - Edificios e instalaciones 776.258.054 - 41.620.580 2.047.727 815.830.907 385.704.759 - 623.875 Maquinarias y equipos - (*) 6.406.976 70.977.668 285.186.659 309.394.661 1,6 y 5 17.928.362 403.009.246 412.821.661 390.553.295 784.866.317 2.327.906.036 - 123.869.142 4.283.969 2.447.491.209 1.543.039.719 - 2.008.941 3,3 y 6,6 85.882.652 1.626.913.430 820.577.779 Rodados y herramientas 178.135.181 - 71.257.431 8.452.518 240.940.094 104.332.549 - 6.656.221 10 y 33,3 14.674.642 112.350.970 128.589.124 73.802.632 Obras en curso (***) 225.739.018 222.062.457 10.770.495 - 10.770.495 211.291.962 214.968.523 1.858.467.185 238.957.719 (242.634.280) - TOTAL al 31.12.14 3.882.003.642 238.957.719 - 38.472.367 4.082.488.994 2.108.418.214 TOTAL al 31.12.13 3.683.181.381 221.542.604 - 22.720.343 3.882.003.642 2.002.018.246 7.490.388 - - - 9.289.037 124.892.632 2.224.021.809 22.129.993 121.039.573 2.108.418.214 1.773.585.428 (*) Para las canteras la depreciación se calcula en función de las unidades extraídas respecto del total de reservas estimadas. Los terrenos no se deprecian. (**) El cargo por depreciación y desvalorización de propiedades, plantas y equipos, se expone en el Anexo H. (***) Las depreciaciones y desvalorizaciones de este rubro acumuladas al comienzo del ejercicio corresponden a la desvalorización de obras en curso relacionadas con la Línea 1 de Planta Malagueño, reconocida en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 25 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO B ACTIVOS INTANGIBLES Valores de origen Amortizaciones Neto Del ejercicio Cuenta principal Al comienzo Aumentos del Dismi- Al cierre Acumuladas del al comienzo ejercicio del nuciones ejercicio resultante Acumuladas al cierre del Alícuota Monto (*) ejercicio 2014 2013 ejercicio Derechos mineros 2.865.354 - Licencias 1.103.252 1.355.938 T O T A L 31.12.14 3.968.606 1.355.938 T O T A L 31.12.13 2.865.354 1.103.252 - 2.865.354 2.865.354 113.903 2.345.287 46.700 113.903 5.210.641 3.968.606 - 33 - 2.865.354 - 332.696 379.396 1.965.891 2.912.054 332.696 3.244.750 1.965.891 21.934 2.890.120 2.912.054 1.056.552 1.056.552 (*) El cargo por amortización y desvalorización de activos intangibles, se expone en el Anexo H. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 26 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO C INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES Denominación y características de los valores Valor de costo ajustado Cantidad Valor patrimonial proporcional Valor registrado al 31.12.14 Valor registrado al 31.12.13 Actividad principal Fecha INFORMACION SOBRE EL EMISOR Últimos Estados Contables Patrimonio Capital Resultado al cierre % de particip. sobre el capital social PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES Acciones sin cotización Sociedades art. 33 Ley 19550 Ecoblend S.A. 7.840.000 2.990.589 52.317.972 52.317.972 38.413.526 Tratamiento de 31.12.14 8.000.000 14.188.211 53.385.685 98,00 residuos industriales TOTAL 2.990.589 52.317.972 52.317.972 38.413.526 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 27 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO D OTRAS INVERSIONES Denominación y características de los valores Cantidad Entidad V.N. Valor de cotización Valor registrado al 31.12.14 Valor registrado al 31.12.13 Inversiones temporarias Fondos comunes de inversión Alpha pesos - Clase B Super Ahorro $ - Clase B Banco ICBC Argentina Banco Santander Río 16.819.903 - 2,042375 - 34.352.551 - 32.451.549 34.352.551 32.451.549 50.739.726 101.047.698 95.567.603 - 45.569.589 45.530.137 65.728.083 50.400.685 Subtotal Depósitos a corto plazo 247.355.027 207.228.494 TOTAL 281.707.578 239.680.043 Subtotal Fondos comunes de inversión Depósitos a corto plazo Banco ICBC Argentina Banco Itaú Argentina Banco Santander Río BBVA Banco Francés Banco Provincia de Buenos Aires PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 28 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO E PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO Saldos al Saldos al inicio Rubros cierre del Aumentos ejercicio Disminuciones del por utilización ejercicio Deducidas del Activo Provisión para desvalorización de cuentas comerciales por cobrar Provisión para obsolescencia de inventarios TOTAL AL 31.12.14 TOTAL AL 31.12.13 7.675.442 2.841.564 - 10.517.006 19.198.503 2.312.201 (5.045.562) 16.465.142 26.873.945 29.028.514 5.153.765 6.444.499 (5.045.562) (8.599.068) 26.982.148 26.873.945 136.361.824 52.366.923 (5.099.299) 183.629.448 136.361.824 141.065.589 52.366.923 8.422.441 (5.099.299) (13.126.206) 183.629.448 136.361.824 Incluidas en el Pasivo Provisión para restauración de sitios y otras TOTAL AL 31.12.14 TOTAL AL 31.12.13 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 29 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO F COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS Ejercicio finalizado el Detalle 31.12.14 Existencia inicial 31.12.13 265.896.393 Materias primas Productos en proceso y terminados Combustibles Materiales 35.111.138 114.959.705 43.819.042 72.006.508 Compras y costos de producción del ejercicio 18.943.357 96.255.176 16.506.197 72.037.530 2.067.061.416 Compras Costos de producción (Anexo H) 719.542.832 1.347.518.584 (5.045.562) 404.444.320 Materias primas Productos en proceso y terminados Combustibles Materiales 87.601.764 159.725.331 67.440.579 89.676.646 Costo de los productos vendidos 1.608.031.779 570.092.853 1.037.938.926 Disminución por utilización de provisión para obsolescencia (Anexo E) Existencia final 203.742.260 (8.298.222) 265.896.393 35.111.138 114.959.705 43.819.042 72.006.508 1.923.467.927 1.537.579.424 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 30 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO G ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA Moneda Extranjera Clase Monto Cotización al cierre en $ (*) Monto en moneda local 31.12.14 31.12.13 ACTIVO Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Dólar USA 5.500.563 8,4510 46.485.258 28.111.059 Cuentas comerciales por cobrar Dólar USA 833.280 8,4510 7.042.049 3.469.668 Saldos con partes relacionadas Dólar USA Euro 286.984 97.440 8,4510 10,2646 2.425.303 1.000.183 1.240.724 - Otras cuentas por cobrar Dólar USA 130.000 8,4510 1.098.630 2.176.093 58.051.423 58.051.423 34.997.544 34.997.544 Total activo corriente Total del activo PASIVO Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Saldos con partes relacionadas Dólar USA Euro Franco Suizo (3.450.278) (135.772) (78.371) Dólar USA Euro Franco Suizo (61.099.572) (173.314) (4.639.277) Total pasivo corriente Total del pasivo 8,5510 10,4074 8,6530 (29.503.327) (102.326.984) (1.413.034) (1.837.524) (678.144) (73.608) 8,5510 (522.462.440) (228.931.371) 10,4074 (1.803.748) (5.432.432) 8,6530 (40.143.664) (23.964.951) (596.004.357) (362.566.870) (596.004.357) (362.566.870) (*) Cotización del Banco de la Nación Argentina comprador o vendedor, según corresponda, al 31 de diciembre de 2014. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 31 Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 ANEXO H INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY 19.550 Rubros Ejercicio finalizado el 31.12.14 Retribución Directores y Comisión Fiscalizadora Impuesto a los débitos y créditos Multa Comisión Nacional Defensa de la Competencia y costas judiciales Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos y jornales Cargas sociales Comisiones Otros gastos en personal Depreciaciones y desvalorización de propiedades, plantas y equipos Amortización de activos intangibles Impuestos, tasas y contribuciones Energía eléctrica Gas natural Gastos de viajes Gastos de oficina Seguros Gastos en comunicaciones Alquileres Gastos por accidentes Gastos de mantenimiento Publicidad y propaganda Gastos institutos y asociaciones Transporte, fletes y acarreos Gastos en sistemas Gastos en materiales Provisión para desvalorización de cuentas comerciales por cobrar Otras provisiones Donaciones Gastos generales Total ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 Total ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 20.594.002 39.844.430 (12.800.000) 375.175.199 390.785.725 82.679.098 2.014.475 56.128.487 124.892.632 332.696 82.378.803 155.827.934 199.586.285 19.837.759 5.089.694 6.976.329 6.894.406 4.242.132 115.604 66.250.590 14.222.730 1.506.243 404.834.422 26.536.151 131.526.641 2.841.564 9.837.109 6.604.584 18.552.280 2.243.308.004 Costos de producción 247.660.997 250.666.075 51.600.226 20.600 33.478.800 117.400.447 332.696 12.623.834 152.233.264 199.586.285 6.809.561 1.850.406 6.919.264 1.960.625 1.944.943 97.617 56.828.763 9.800 182.357.497 4.563.234 7.219.594 11.354.056 1.347.518.584 1.037.938.926 Gastos de distribución 16.623.222 71.489.663 12.969.951 7.729.586 6.054.718 80.766 3.315.072 1.480.166 2.351.882 (305.953) 1.238.844 2.195.369 17.987 8.993.490 222.475.784 1.061.360 131.526.641 805.367 4.967.491 495.071.406 389.564.129 Gastos de comercialización 86.573.084 31.856.577 7.605.272 1.993.875 2.229.911 814.328 69.496.728 98.820 5.093.409 113.083 61.313 880.479 101.820 237.490 14.222.730 17.372 1.141 395.117 2.841.564 1.197.909 6.399 225.838.421 171.826.091 Gastos de administración 20.594.002 24.317.896 36.773.410 10.503.649 12.690.190 623.139 177.475 180.778 6.454.623 774.323 301.705 2.814.458 190.847 1.479.071 20.516.440 614.239 6.604.584 2.224.334 147.835.163 133.982.283 Otros egresos operativos netos 39.844.430 (12.800.000) 27.044.430 142.196.251 Ejercicio finalizado el 31.12.13 19.294.153 36.777.071 105.419.180 291.748.261 323.483.980 68.769.012 2.332.200 33.733.128 128.529.961 2.890.120 61.066.775 111.726.827 139.241.737 13.304.430 2.902.725 5.245.017 5.521.157 5.462.604 19.599 50.152.339 9.970.587 2.191.071 315.485.644 16.489.676 87.122.845 996.401 17.049.085 3.827.861 14.754.234 1.875.507.680 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 Folio 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Dr. José Francisco Piccinna Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 32 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Y POR EL ART. 12 DEL TÍTULO IV - CAPÍTULO III DEL T.O. DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES En cumplimiento de las disposiciones emanadas de la referida norma, la Sociedad informa lo siguiente: 1. No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimiento contingente de beneficios a la Sociedad. 2. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 no se han producido modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad que afecten la comparabilidad de los presentes estados financieros individuales de los presentados con anterioridad. Como se menciona en la Nota 2.1 de los estados financieros, se han realizado reclasificaciones menores sobre ciertas cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 33 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 3. Clasificación al 31 de diciembre de 2014 de los créditos y deudas por vencimiento: Cuentas comerciales por cobrar a) De plazo vencido: De 0 a 3 meses Más de 3 meses b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses Saldos Provisión para desvalorización Saldos netos 31.534.213 30.894.928 11.156.291 (3.553.847) (6.963.159) 153.974.420 151.404.114 2.454.565 90.107 25.634 Saldos con partes relacionadas - Activo a) Sin plazo establecido: 3.030.581 b) De plazo vencido: De 0 a 3 meses Más de 3 meses c) A vencer: De 0 a 3 meses 3.030.581 2.047.913 412.403 1.635.510 1.409.443 1.409.443 Otras cuentas por cobrar corrientes a) De plazo vencido: De 0 a 3 meses Más de 3 meses b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses 1.322.726 416.077 906.649 35.119.229 21.254.356 3.521.891 1.226.678 9.116.304 Otras cuentas por cobrar no corrientes a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 1 a 2 años 2.031.296 15.329.895 Activo por impuesto a las ganancias diferido a) Sin plazo establecido: 12.902.854 2.031.296 15.329.895 12.902.854 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 34 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 Cuentas por pagar comerciales a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses Saldos Saldos netos 34.016.665 392.897.376 367.833.537 25.063.839 Saldos con partes relacionadas - Pasivo a) De plazo vencido: De 0 a 3 meses Más de 3 meses b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses 526.960.779 92.170.609 434.790.170 93.412.872 91.996.287 1.416.585 Préstamos corrientes a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses 52.101.179 11.783.081 15.461.269 11.175.555 13.681.274 Pasivo por impuesto corriente a) A vencer: De 3 a 6 meses 39.817.086 39.817.086 Anticipos de clientes a) A vencer: De 0 a 3 meses 50.293.517 50.293.517 Remuneraciones y cargas sociales a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses 92.519.714 84.611.908 5.371.325 2.536.481 Otros pasivos corrientes a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 0 a 3 meses 44.145.013 58.046.992 58.046.992 Préstamos no corrientes a) A vencer: De 1 a 2 años 13.725.590 13.725.590 Beneficios a empleados a) Sin plazo establecido: 7.752.520 Otras provisiones a) Sin plazo establecido: 183.629.448 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 35 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 4. Clasificación de los créditos y deudas según sus efectos financieros: 4.1 Según la moneda transaccional: Ver Anexo G de los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014. 4.2 Según el efecto financiero que produce su mantenimiento: Créditos a) Excepto por los créditos indicados en el punto 4.1, la totalidad de los saldos corresponden a operaciones en moneda nacional. b) Del total de créditos, $14.586.000 se encuentran sujetos a cláusulas de ajuste, devengando intereses a una tasa del 22,44 % anual. c) Los restantes rubros del activo no devengan intereses. Deudas a) Excepto por las deudas indicadas en el punto 4.1, la totalidad de los saldos corresponden a operaciones en moneda nacional. b) Las operaciones de préstamos bancarios devengan intereses a una tasa promedio del 14,86 % anual. c) Los restantes rubros del pasivo no devengan intereses. 5. Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550: a) Detalle del porcentaje de participación directa en el capital y en el total de votos: Sociedad Ecoblend S.A. Fecha de cierre de los estados financieros utilizados al 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 Porcentaje de participación directa en el capital 31.12.14 31.12.13 98,00 98,00 Porcentaje de participación en los votos posibles 31.12.14 31.12.13 98,00 98,00 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 36 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 b) Saldos al 31 de diciembre de 2014 comparativos con el ejercicio anterior: Sociedad Saldos con partes relacionadas - Pasivo Ecoblend S.A. Cuentas por pagar comerciales Total 31.12.14 31.12.13 9.462.674 9.462.674 3.372.643 3.372.643 Moneda Tasa de interés % $ - Exigibilidad A vencer de 0 a 3 meses 6. No existen cuentas comerciales por cobrar o préstamos contra directores o síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. 7. Las existencias de inventarios se controlan mediante recuentos selectivos que se realizan durante el ejercicio de acuerdo con un cronograma de revisiones convenido con las plantas. La provisión de obsolescencia de inventarios se ha constituido para cubrir inventarios de antigua data y obsoletos que se estima no serían utilizados en la operatoria normal de la Sociedad. Durante el ejercicio, los recuentos físicos de productos elaborados, productos en proceso y materias primas son, principalmente, practicados con agrimensores contratados por la Sociedad. 8. Valores corrientes: Inventarios Han sido valuados al costo de acuerdo con lo descripto en la Nota 2.2 de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. Propiedades, plantas y equipos Han sido valuados al costo de acuerdo con lo descripto en la Nota 2.2 de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 37 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 9. No existen reservas por revalúos técnicos de propiedades, plantas y equipos. 10. No existen propiedades, plantas y equipos de significación sin utilizar por obsoletos que no estuvieran adecuadamente expuestos en los estados financieros y/o debidamente provisionados. 11. La Sociedad no posee participaciones en otras sociedades que superen los límites del artículo 31 de la Ley 19.550. 12. Valor recuperable: A efectos de determinar el valor recuperable utilizado como límite de la correspondiente valuación contable, la Sociedad ha adoptado los siguientes criterios: a) Inventarios: valor neto de realización. b) Propiedades, plantas y equipos: valor de utilización económica en base a las proyecciones preparadas por la Sociedad. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 38 Información adicional al 31 de diciembre de 2014 13. Seguros: Los seguros contratados son los siguientes: Bienes asegurados Edificios, maquinarias, equipos y herramientas Rodados Industriales (*) Monto del seguro Riesgo cubierto Valor contable de los bienes cubiertos 6.922.921.884 Daños con límite hasta U$S150.000.000 de indemnización por daño material 1.397.885.769 101.882.517 Daños parciales y totales por incendio, accidente y robo con límite hasta U$S11.830.490 77.583.321 (*) Los seguros mencionados incluyen Responsabilidad Civil con límite hasta U$S 2 millones. Adicionalmente para automotores, la Compañía contrató seguros de responsabilidad civil con límite hasta $500.000 por rodado. 14. Ver Políticas contables en Nota 2.2 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. 15. No existen situaciones contingentes a la fecha de los estados financieros individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados en los estados financieros. 16. No existen aportes irrevocables a la fecha de los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014. 17. La Sociedad no ha emitido acciones preferidas; por lo tanto no existen dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. 18. Salvo lo dispuesto por el artículo 70 de la Ley 19.550, la RG 609/12 de la CNV y las Leyes N° 25.063 y N° 26.893, no existen otras restricciones por razones contractuales o legales a la distribución de utilidades en efectivo. Ver Nota 25 a los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 1 Folio 13 Enrique G. Crespi (Socio) Dr. José Francisco Piccinna Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 227 F° 186 Firmado a efectos de su identificación con el informe de fecha 5 de marzo de 2015 Por Comisión Fiscalizadora Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 5 de marzo de 2015 Ing. Ubaldo José Aguirre Presidente 39 Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. 25 de mayo 487 - C1002ABI Buenos Aires, Argentina Tel: (54-11) 4318-1600/4311-6644 Fax: (54-11) 4318-1777/4510-2220 ey.com INFORME DE INDIVIDUALES LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS A los Señores Presidente y Directores de Holcim (Argentina) S.A. Domicilio legal: Avda. del Libertador 6343, Piso 2° Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.U.I.T.: 30-50111112-7) I. Informe sobre los estados financieros Introducción 1. Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de Holcim (Argentina) S.A. (“la Sociedad”), que comprenden: (a) el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014, (b) los estados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad de la Dirección en relación con los estados financieros 2. La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros mencionados en el párrafo 1 de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa. Dichas normas difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados anuales de Holcim (Argentina) S.A. con su sociedad controlada Ecoblend S.A., en los aspectos que se mencionan en la nota 2 a los estados financieros individuales adjuntos. La Dirección de la Sociedad es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades. Responsabilidad del auditor 3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros mencionados en el párrafo 1 basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (“IAASB” por su siglas en inglés). Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados financieros. -2- Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados financieros, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Sociedad. Asimismo, una auditoria incluye evaluar que las políticas contables utilizada sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría. Opinión 4. En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el párrafo 1 presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Holcim (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2014, así como sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE para los estados financieros individuales de una entidad controladora. Otras cuestiones 5. Hemos emitido por separado un informe sobre los estados financieros consolidados de Holcim (Argentina) S.A. con su sociedad controlada Ecoblend S.A. a la misma fecha y por el mismo período indicado en el párrafo 1. II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: (a) En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el párrafo 1 han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la CNV. (b) Los estados financieros mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes y con las condiciones establecidas por la Comisión Nacional de Valores según sus notas N° 4641/EMI y N° 2871/EMI de fechas de 3 de octubre de 2003 y 1 de julio de 2008, respectivamente. -3- (c) La información contenida en los puntos 3., 4. y 5. de la “Información adicional a las notas de los estados financieros requerida por el Art. 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) y por el artículo 12 del Título IV – Capítulo III del t.o. de la Comisión Nacional de Valores (CNV)”, que es presentada por la Sociedad juntamente con los estados financieros para cumplimentar las normas respectivas de la BCBA y de la CNV, surge de los estados financieros mencionados en el párrafo 1. (d) Al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de Holcim (Argentina) S.A., asciende a $ 9.406.926, no siendo exigible a esa fecha. (e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes. (f) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 hemos facturado honorarios por servicios de auditoría prestados a Holcim (Argentina) S.A., que representan el 100% del total facturado a Holcim (Argentina) S.A. por todo concepto, el 68% del total de servicios de auditoría facturados a Holcim (Argentina) S.A. y a la asociada y controlada y, el 68% del total facturado a la Sociedad y a la asociada y controlada por todo concepto. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de marzo de 2015 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 227 - F° 186 INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Holcim (Argentina) S.A. Domicilio legal: Avda. del Libertador 6343, 2° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-50111112-7 I. Informe sobre los estados financieros Introducción 1. Hemos examinado los estados financieros individuales adjuntos de Holcim (Argentina) S.A. (en adelante también “la Sociedad”), que comprenden el estado individual de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y los estados individuales de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Además, hemos revisado la información requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y por el artículo 12 del Título IV, Capítulo III del t.o. de la Comisión Nacional de Valores (CNV), correspondiente a dicho ejercicio. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2013 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y, por lo tanto, deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad de la Dirección 2. La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros individuales de la Sociedad de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa. Dichas normas difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados de Holcim (Argentina) S.A. con su sociedad controlada (Ecoblend S.A.), en los aspectos que se mencionan en Nota 2 a los estados financieros individuales adjuntos. Asimismo, la Dirección es responsable de diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado que posibilite la preparación y presentación de estados financieros libres de distorsiones significativas, originadas en errores o en irregularidades. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros individuales, basada en el examen que hemos realizado con el alcance descripto a continuación. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados financieros se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional hemos llevado a cabo una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de la Sociedad, Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría, sin salvedades, con fecha 5 de marzo de 2015. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados financieros así como formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados financieros, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad. Opinión 4. Basados en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que en nuestra opinión, los estados financieros descriptos en el párrafo 1. demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera individual de Holcim (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2014, los resultados individuales, los otros resultados individuales integrales y las variaciones individuales en su patrimonio y flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE para los estados financieros individuales de una entidad controlante. 5. No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la información requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y por el artículo 12 del Título IV, Capítulo III t.o. de la CNV, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. Otras cuestiones que no afectan la opinión 6. Los saldos al 31 de diciembre de 2013, que se exponen en los estados financieros a efectos comparativos, fueron revisados por esta comisión fiscalizadora habiendo emitido sobre dichos estados nuestro informe, sin salvedades, con fecha 27 de febrero de 2014. II. Informe sobre el cumplimiento de disposiciones vigentes 7. De acuerdo con lo requerido por el artículo 4° del Título XII, Capítulo I, Sección III de las normas de la CNV (N.T. 2013) informamos que hemos leído el informe de auditoría emitido por el auditor externo, del que se desprende lo siguiente: i) las normas de auditoría aplicadas son las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés) y aprobadas la FACPCE, las que contemplan los requisitos de independencia; ii) los estados financieros individuales han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las las normas de la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE para los estados financieros individuales de una entidad controlante; iii) de acuerdo a lo requerido en el último párrafo del artículo 4 de la Sección III, Capítulo I, del Título XII de las Normas de la CNV (N.T. 2013 y modif.), manifestamos que a nuestro entender las políticas de contabilización y auditoría de la Sociedad responden a normas en la materia y exhiben una calidad razonable; y que el auditor externo lleva a cabo su labor con un grado satisfactorio de objetividad e independencia. 8. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes. 9. Los estados financieros individuales de Holcim (Argentina) S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la CNV. 10. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales así como verificado la adecuada constitución de la garantía de directores. 11. Adicionalmente, informamos que los estados financieros mencionados en el punto I se encuentran transcriptos en el libro de Inventario y Balances. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de marzo de 2015. José F. Piccinna Por Comisión Fiscalizadora