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Finanzas Nacionales y Subnacionales en México Fortalecimiento y Mayor Integración Propuestas para Fortalecer el Perfil Financiero de los Gobiernos Estatales y Municipales Octubre 30, 2012 México D.F. Gerardo Guajardo 1 Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios por Estado (Saldos al 30 de Junio de 2012) Millones de pesos 55,000 Total Nacional = $404,409.5 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 Promedio Estatal = $12,637.8 20,000 15,000 10,000 5,000 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública Tlaxcala Campeche Baja California Sur Querétaro Colima Tabasco Yucatán Aguascalientes Morelos Guerrero Hidalgo Durango San Luis Potosí Zacatecas Oaxaca Sinaloa Nayarit Guanajuato Puebla Tamaulipas Baja California Quintana Roo Sonora Chiapas Michoacán Chihuahua Jalisco Veracruz Coahuila México Nuevo León Distrito Federal 0 Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios: Tipo de Deudor Al 30 de Junio de 2012 (%) 11% 1% Total Nacional = $404,409.5 8% Estados Org. Estatales Municipios Org. Municipales 80% Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios: Fuente de Financiamiento Saldos al 30 de Junio de 2012 (%) 3% 2% Total Nacional = $404,409.5 15% Banca Comercial Banca de Desarrollo Emisiones Bursátiles 58% 22% Fideicomisos Otros* Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Evolución de Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios Saldos a Diciembre de cada año y Junio 2012 (Millones de pesos corrientes) 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Junio 2012 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios: Crecimiento Anual Tasa de crecimiento anual (%) 24.2% 25% 24.8% 24.2% 20% 16.5% 14.8% 15% 11.8% 9.5% 10% 8.9% 8.4% 6.0% 5% 3.5% 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Junio 2012 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios por Estado: Top 12 (Saldos al 30 de Junio de 2012) Millones de pesos 60,000.0 50,000.0 40,000.0 30,000.0 20,000.0 10,000.0 0.0 Distrito Federal Nuevo León México Coahuila Veracruz Jalisco Chihuahua Michoacán Chiapas Sonora Quintana Roo Baja California Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Evolución de Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios Saldos a Diciembre de cada año y Junio 2012 (Millones de pesos de Junio de 2012) 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 Total de Estados 12 Estados más endeudados Junio 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 0 Resto de Estados Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Evolución de Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios: Top 12 60,000.0 50,000.0 Distrito Federal Nuevo León 40,000.0 México Coahuila Veracruz 30,000.0 Jalisco Chihuahua Michoacán 20,000.0 Chiapas Sonora Quintana Roo 10,000.0 Baja California 0.0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Junio 2012 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios por Fuente de Financiamiento: Top 12 Saldos al 30 de Junio de 2012 (%) 2% 1% Total Nacional = $319,743.4 16% Banca Comercial Banca de Desarrollo Emisiones Bursátiles 57% 24% Fideicomisos Otros* Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios por Fuente de Financiamiento: Otros Saldos al 30 de Junio de 2012 (%) 4% 8% Total Nacional = $84,666.1 9% Banca Comercial Banca de Desarrollo Emisiones Bursátiles Fideicomisos 15% 64% Otros* Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios en Relación a Participaciones Relación entre obligaciones financieras y Participaciones Federales por Estado a Junio de 2012 (%) 350 300 Promedio 12 Estados más endeudados 127.6% 250 Promedio Resto de los Estados 44.2% 200 150 100 50 Tlax Camp BCS Qtro Col Tab Yuc Ags Mor Gro Hgo Dgo SLP Zac Oax Sin Nay Gto Pue Tamps BC QRoo Son Chis Mich Chih Jal Ver Coah EdoMex NL DF 0 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios en Relación a PIBE Relación entre obligaciones financieras y PIB Estatal por Estado (%) 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 Promedio Resto de los Estados = 1.9% Tlax Camp BCS Qtro Col Tab Yuc Ags Mor Gro Hgo Dgo SLP Zac Oax Sin Nay Gto Pue Tamps BC QRoo Son Chis Mich Chih Jal Ver Coah EdoMex NL DF Promedio 12 Estados más endeudados = 4.2% Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Plazo Promedio de Vencimiento Ponderado de las Obligaciones Financieras por Entidad Federativa Obligaciones Financieras de Entidades y Municipios Junio de 2012 (años) 24 22 Promedio 12 Estados más endeudados = 16.8 años 20 18 Promedio Resto de los Estados = 13.8 años 16 14 12 10 8 6 4 2 Tlax Camp BCS Qtro Col Tab Yuc Ags Mor Gro Hgo Dgo SLP Zac Oax Sin Nay Gto Pue Tamps BC QRoo Son Chis Mich Chih Jal Ver Coah EdoMex NL DF 0 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Costo Promedio Ponderado de Obligaciones Financieras por Entidad Federativa Obligaciones Financieras de Entidades y Municipios Junio 2012 (Tasa de interés nominal anual) 8% 7% 6% 5% Promedio 12 Estados más endeudados = 6.5% 4% Promedio Resto de los Estados = 5.9% 3% 2% 1% Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Tlax Camp BCS Qtro Col Tab Yuc Ags Mor Gro Hgo Dgo SLP Zac Oax Sin Nay Gto Pue Tamps BC QRoo Son Chis Mich Chih Jal Ver Coah EdoMex NL DF 0% Obligaciones Financieras de Municipios: Top 20 Saldo a Junio 2012 (Millones de pesos) 3,000.0 2,500.0 2,000.0 1,500.0 1,000.0 500.0 0.0 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Causas del Endeudamiento 1. Crecientes déficit primario y presupuestario. 2. Incremento de la oferta crediticia. 3. Atractividad de las tasas de interés. 4. Crecientes participaciones federales, principal fuente de pago y garantía de los financiamientos contratados. 5. Incursión en emisiones de títulos de deuda en los mercados bursátiles. Líneas de acción 1. Transparencia de la información de todas las obligaciones financieras. Reformas de Ley de Contabilidad Gubernamental • Objetivo: – Control del gasto público. – Estandarización, transparencia y difusión de información financiera de entidades gubernamentales. • Elementos: – Ingresos y gastos – Gasto federalizado – Deuda Reformas Contabilidad Gubernamental Objetivo: Transparencia y difusión de la información financiera Aspectos sobresalientes: • Disponibilidad de información financiera en medios electrónicos. • Evaluación de la calidad de la información financiera. • Lenguaje sencillo y formato accesible al público en general. Reformas Contabilidad Gubernamental Objetivo: Información financiera relativa a INGRESOS. Aspectos sobresalientes: • Fuentes de ingresos ordinarios o extraordinarios. • Obligaciones de garantía o pago causante de deuda pública u otros pasivos de cualquier naturaleza con contrapartes, proveedores, contratistas, y acreedores incluyendo la disposición de bienes o expectativa de derechos sobre ellos, contraídos directamente o a través de cualquier instrumento jurídico considerado o no dentro de la estructura orgánica de la AP correspondiente y la celebración de actos jurídicos análogos a los anteriores, sin perjuicio de que sea considerada deuda pública o no en los ordenamientos correspondientes. • Composición de dichas obligaciones y el destino de los recursos obtenidos. Líneas de acción 1. Transparencia de la información de todas las obligaciones financieras. 2. Reestructuración de deuda. Líneas de acción 1. Transparencia de la información de todas las obligaciones financieras. 2. Reestructuración de deuda. 3. Inclusión de normas prudenciales de endeudamiento en disposiciones legales. Autorización de los financiamientos y límites al endeudamiento • Límites al endeudamiento estatal y municipal basados en: – Ingresos disponibles – Un porcentaje de su presupuesto, o – Un porcentaje de las participaciones federales. • En algunos casos, límites sólo aplican a los municipios y para el financiamiento de corto plazo. • 17 estados han legislado para establecer candados que limiten el financiamiento público. Fuente: Auditoría Superior de la Federación, Análisis de la Deuda Pública Subnacional 2011. Algunas propuestas • Universalidad • Límite: – Monto: % en función al flujo libre después de gasto corriente. – Plazo: en función de la vida útil de la inversión. • Destino: – Inversión física y casos de emergencia declarada. • Protocolo de solicitud y autorización: – Proyecciones • Transparencia Líneas de acción 1. Transparencia de la información de todas las obligaciones financieras. 2. Reestructuración de deuda. 3. Inclusión de normas prudenciales de endeudamiento en disposiciones legales. 4. Alineación del gasto público. Presupuesto de Egresos • Gasto Corriente discrecional Gasto Corriente discrecional directo o transferido Directa o transferida • Inversión Etiquetada o discrecional Gasto Corriente directo o transferido • Gasto Corriente con recursos federales Amortizació n Intereses • Servicio de deuda Gasto Corriente Discrecional Servicios personales Directo Servicios Generales Materiales y suministros Gasto Corriente Poderes Legislativo y Judicial Órganos Autónomos Transferido Sector Paraestatal Convenios Discrecional Gasto federalizado Reformas Contabilidad Gubernamental Objetivo: Información financiera relativa a EGRESOS. Aspectos sobresalientes: • Prioridades de gasto. • Programas y proyectos. • Distribución de presupuesto. – Detalle del gasto en SP, incluyendo el analítico de plazas, desglosando todas las remuneraciones, contrataciones por honorarios, previsiones de personal eventual, pensiones, gastos de operación, incluyendo gasto en comunicación social, gasto de inversión, gastos correspondiente a compromisos plurianuales, proyectos de APP y proyectos de PS. – Listado de programas con sus indicadores estratégicos y de gestión aprobados. – Aplicación de recursos de acuerdo a clasificaciones administrativa, funcional, programática, económica y en su caso geográfica y sus interrelaciones que faciliten el análisis para valorar la eficiencia y eficacia en el uso y destino de los recursos y resultados. Objetivo: Alinear gasto corriente discrecional tomando como referencia la evolución del comportamiento de los ingresos disponibles (IP + Part. Fed.). Gasto Corriente Discrecional Total 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2000 2001 2002 2003 2004 Nominal 2005 2006 Real 2011 2007 2008 Sostenible 2009 2010 2011 2012 Gasto Corriente Discrecional (Transferido) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2000 2001 2002 2003 2004 Nominal 2005 2006 Real 2011 2007 2008 Sostenible 2009 2010 2011 2012 Programas de Reducción de Gastos en Gobiernos: Mejores Prácticas (OCDE) 1.Oportunidad: crítica. 2. Enfoque en gasto: más duradero que en ingresos 3. Gradualidad: implementación por etapas, ajustes multianuales. 4. Regulación interna : fuente importante de ahorros. 5. Transparencia del problema y solución. Tipos de Acciones de Alineación de Gasto Corriente Discrecional Impacto Acciones Clasificación 7. Replanteamiento estratégico de organismos y programas públicos (sinergia / fusión / cancelación / liquidación) 3 6. Automatización de procesos. 5. Simplificación de procesos. 4. Optimización de cargas de trabajo. 2 3. Escalamiento en compras. 2. Negociación 1. Lineamientos restrictivos declarativos. 1 Reformas Contabilidad Gubernamental Objetivo: Información relativa al ejercicio de FONDOS FEDERALES Aspectos sobresalientes: • • • • • Publicación en internet de calendarios de ingreso y gasto. Registro de gasto comprometido y devengado. Pagos a través de transferencias electrónicas. Publicación en internet de pagos a beneficiarios de programas sociales. Registro ante TESOFE cuentas bancarias para manejar aportaciones federales. • Procedimiento de disposición de fondos federales, resultado de su utilización y rendición de cuentas. • Acceso a ASF y EFS estatales. • Renuncia a la reserva fiduciaria, bursátil , bancaria u otra análoga. Reformas Contabilidad Gubernamental Objetivo: Información Relativa a la Evaluación de PROGRAMAS Aspectos sobresalientes: • Evaluación estandarizada de resultados de programas federales • Evaluación de avances de las entidades federativas y municipios y demarcaciones en PbR y Sistemas de Evaluación del Desempeño. Líneas de acción 1. Transparencia de la información de todas las obligaciones financieras. 2. Reestructuración de deuda. 3. Inclusión de normas prudenciales de endeudamiento en disposiciones legales. 4. Alineación del gasto público. 5. Fortalecimiento de ingresos propios. Aprovechamiento de potestades recaudatorias • El aprovechamiento de potestades tributarias por parte de las entidades federativas es bajo. • De 35 gravámenes autorizados dentro del Sistema Nacional de Coordinación Fiscal en promedio solo se ejercen siete por estado. Fuente: AREGIONAL, 2010 Reformas Contabilidad Gubernamental Sanciones • Supuestos de sanción: – Omitir realizar registros contables o difundir. – No realizar registros presupuestarios y contables. – No conservar la documentación comprobatoria. • Infracción grave: – De manera dolosa: • Omitir o alterar documentación o registros para desvirtuar veracidad de la información financiera. • Incumplir con la obligación de difundir información financiera. – No evitar o no hacer del conocimiento de su superior de que la alteración o falsedad de la documentación tendrá consecuencias para la hacienda pública – Sanción: 2 a 7 años de prisión. Reformas Contabilidad Gubernamental Vigencia • Inicio: – 1 de enero 2013 • Reformas a leyes, reglamentos y disposiciones administrativas: – 180 días naturales • Emisión de normas y formatos por CONAC: – 31 de marzo 2013. • Plazo para cumplimiento de municipios: – 31 diciembre 2014. Máximo 31 diciembre de 2015. • Información histórica: – 6 años a partir del 2013. • Plazo para adecuar registros de deuda pública: – 1 año ANEXOS Autorización de los financiamientos y límites al endeudamiento Estado Restricción Baja California Servicio de deuda en los primeros 12 meses no deberá ser superior a 22 % del presupuesto de egresos. Campeche 10% del presupuesto de egresos. 1.5% adicional en caso de situaciones de emergencia ocasionadas por desastres naturales o meteorológicos. Chiapas 25 % de los Ingresos disponibles (participaciones e ingresos propios). Chihuahua Aplica a la deuda municipal. 10 % del presupuesto inmediato anterior No rebasar las dos siguientes administraciones municipales. Durango Saldo total acumulado de deuda inferior a 5 % de los ingresos ordinarios de la entidad de que se trate, durante el ejercicio fiscal correspondiente. Fuente: Auditoría Superior de la Federación, Análisis de la Deuda Pública Subnacional 2011. Autorización de los financiamientos y límites al endeudamiento Estado Restricción Guanajuato 10 % del presupuestos de egresos. Hidalgo Para que un financiamiento de corto plazo no se registre como deuda directa, no excederá del 5 % de los ingresos ordinarios del ejercicio fiscal correspondiente. Jalisco 10 % del presupuestos de egresos. Mexico Aplica a municipios 30 % de participaciones. Michoacán Servicio de la deuda no podrá ser mayor del 2.5% del presupuesto de egresos. Nayarit 15 % del presupuesto de egresos. Es condición que se proyecte un superávit primario para cubrir el servicio de la deuda. San Luis Potosí 20 % de presupuesto de ingresos. Fuente: Auditoría Superior de la Federación, Análisis de la Deuda Pública Subnacional 2011. Autorización de los financiamientos y límites al endeudamiento Estado Restricción Sinaloa Las obligaciones directas a corto plazo no constituirán deuda pública, cuando el saldo total acumulado de estos créditos no exceda al 5 % de los ingresos ordinarios del ejercicio fiscal correspondiente. Tabasco 5 % de los ingresos ordinarios. Vencimiento y pago en el mismo ejercicio fiscal en el que sean contratados. Tamaulipas Los créditos directos a corto plazo cuyos montos no se considerarán deuda pública, serán aquellos cuyo saldo total acumulado no exceda del 5.0% del presupuesto de egresos, su pago no exceda un año y no requiera de garantías específicas. Veracruz La contratación de obligaciones directas a corto plazo no serán computables para deuda pública municipal siempre que el saldo total acumulado no exceda al 5 % de los ingresos ordinarios. Yucatán Aplicables sólo a los municipios. 30 % del monto de las participaciones. Fuente: Auditoría Superior de la Federación, Análisis de la Deuda Pública Subnacional 2011. Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios en Relación a Participaciones Porcentaje con respecto a las Participaciones Federales (%) 90 80 70 60 50 40 30 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Junio 2012 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Obligaciones Financieras de Entidades Federativas y Municipios en relación a PIBE Porcentaje con respecto al PIB Estatal (%) 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Junio 2012 Fuente: Elaboración propia con información de la Dirección General de Deuda Pública. SHCP Perfil de Obligaciones Financieras de las Entidades Federativas (Plazo) • Al cierre del segundo semestre de 2012, el plazo de endeudamiento se ha extendido hasta un promedio de 14,9 años. • El DF es la entidad sub-nacional con el plazo de vencimiento ponderado más alto de los 32 estados observados (22,4 años), seguido de Colima (20,7 años). • El estado con el plazo de vencimiento más corto es Tlaxcala con 1,6 años, seguido de Campeche, con 7,9 años y Guerrero, con 9,2. • Estados en nivel crítico de endeudamiento relativo como Coahuila, Quintana Roo y Michoacán, manejan plazos de vencimiento de 18,8, 18,1 y 17,7 años respectivamente. http://www.hacienda.gob.mx/Estados/Deuda_Publica_EFM/2012/Paginas/2doTrimestre.aspx Perfil de Obligaciones Financieras de las Entidades Federativas (Tasa de Interés) • Con corte al segundo semestre de 2012 (junio) la tasa de interés promedio ponderada es del 6.1% para las 32 entidades federativas observadas. • El Estado de Hidalgo es el que menos tasa de interés promedio ponderada paga, con un 5%, seguido por Querétaro y Tabasco con 5,1% respectivamente. • Por su parte, el Estado de Quintana Roo es el que mayor tasa de interés paga, con un 7,6%, seguido de Sonora con 7,3%, y Veracruz y Coahuila con 7,2%. • Dentro del periodo observado, el año con la mayor tasa de interés promedio para las 32 entidades federativas fue el 2005 con 11,2% y el año con el promedio más bajo fue 2010 con 6,3%. Fuente: Secretaria de Hacienda y Crédito Público 2012. Informe 2ndo trimestre. Saldo de Obligaciones Financieras / Perfil de las Entidades Federativas Top 12 Estado Distrito Federal Nuevo León México Coahuila Veracruz Jalisco Chihuahua Michoacán Chiapas Sonora Quintana Roo Monto Deuda (Jun-2012) MDP Plazo (años) Tasa (nominal anual) $ 54.866 $ 40.009 $ 38.307 $ 36.500 $ 31.816 $ 26.705 $ 18.860 $ 16.472 $ 15.088 $ 14.702 $ 13.642 22,4 14,0 18,2 18,8 18,6 13,3 11,4 15,7 20,4 17,9 18,1 6,40% 5,60% 5,90% 7,20% 7,20% 6,20% 5,90% 5,70% 6,40% 7,30% 7,60% Obligaciones Financieras de Municipios: Top 20 • El saldo total de las obligaciones financieras de los municipios asciende a 44.859 MDP con corte a junio de 2012. • Los pasivos de los gobiernos locales equivalen al 11% de la deuda de las entidades estatales, calculada en 404.000 MDP. • Municipios de Jalisco son los mas endeudados; 8.130 MDP. Municipios del Estado de México los segundos más endeudados; 5.629 MDP. Municipios de Nuevo León los terceros más endeudados; 5.237 MDP. • Guadalajara es el municipio más endeudado de la República con 2.681 MDP. El segundo municipio más endeudado es Tijuana con 2.540 MDP y Monterrey es el tercer municipio más endeudado con 2.146 MDP. Experiencias Internacionales (Colombia) • En los últimos 10 años se dio la expedición de leyes para limitar nivel de endeudamiento, gastos de funcionamiento y planeación financiera de mediano plazo. • Ley 358 de 1997. Propone criterios para restringir acceso al crédito y determinar si las entidades tienen “Capacidad de Pago”. • Para evaluar capacidad de pago, se deben cumplir con los límites establecidos por 2 indicadores: 1. Solvencia (corto plazo ) y 2. sostenibilidad (largo plazo) • Financieramente, la capacidad de pago en el corto plazo está determinada por el Ahorro operacional ((Ingresos Disponibles – (Gasto Corriente + Transferencias)). • • Hay Solvencia si: intereses deuda* / ahorro operacional es = o menor a 60% Hay Sostenibilidad si: saldo deuda / ingresos corrientes es = o menor a 80% • Intereses computados: los pagados durante la vigencia + los causados + nuevos intereses (del crédito a ser contratado). • Se prohíbe contratación de deuda para pagar gastos corriente Experiencias Internacionales (Colombia) • Se expide la ley 617 de 2000 para “limitar gasto corriente”. • Gasto corriente sólo puede ser solventado por medio de Ingresos Disponibles. • Se establecen 7 categorías de municipios teniendo como criterios: a) población; y b) el monto de Ingresos Disponibles. Categorización se revisa anualmente. • Se establecen montos máximos de gasto corriente para cada municipio y Departamento según su categoría. • • • • Para entidades de categoría especial: 50% de los ID Para entidades de categoría 1: 65% de los ID Para entidades de categoría 2 y 3: 70% de los ID Para entidades de categoría 4, 5 y 6: 80% de los ID.
