4ª emisión

OBLIGACIONES SUBORDINADAS UNICAJA - CUARTA EMISIÓN
Dentro de las opciones para captar recursos del mercado por parte de las Cajas de Ahorros, se
encuentra la emisión de obligaciones subordinadas. UNICAJA, acogiéndose a esta opción lanza una
emisión de este producto - que está basado en la garantía y solvencia de la propia Entidad denominado SUBORDINADAS UNICAJA - CUARTA EMISIÓN, con total observancia de la
legislación aplicable (ley 13/1985, de 25 de mayo; Ley 13/1992, de 1 de junio y Real Decreto
1343/1992, de 6 de noviembre, entre otros).
CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN.
1. Importe del Empréstito.
El importe global de la emisión es de hasta CINCO MIL MILLONES DE PESETAS
(5.000.000.000.-), poniéndose en circulación CIEN MIL (100.000.-) Obligaciones Subordinadas,
representadas en títulos al portador, de 50.000 pesetas nominales cada una, emitidas a la par y
numeradas del 1 al 100.000, siendo posible su agrupación en títulos múltiples variables por cada
suscriptor.
2. Período de Suscripción y Amortización de la Emisión.
La suscripción de las obligaciones se efectuará mediante el sistema de ventanilla abierta, hasta la
total colocación de la emisión o, en todo caso, hasta el 15 de Julio de 1.996. La amortización de la
emisión será el día 15 de Enero del año 2.002. El reembolso se realizará a la par, es decir, por cada
título se abonarán CINCUENTA MIL PESETAS, libre de gastos y comisiones para el tenedor.
3. Tipo de interés.
Desde la fecha de suscripción hasta la primera revisión (16.01.97) el tipo de interés nominal es el
7,750 % (T.A.E. 7,978 %). Éste variará anualmente (del 16 de Enero de cada año hasta el 15 de
Enero del año siguiente), en función del tipo tomado como referencia: TIPO CECA + 0,50 puntos
(Tipo de interés Medio de Operaciones Pasivas de las Cajas de Ahorros Confederadas, publicado
por la Confederación Española de las Cajas de Ahorros en el Boletín estadístico del Banco de
España y correspondiente al mes de Noviembre anterior al comienzo del período anual que deba
aplicarse). El tipo de interés nominal obtenido no tendrá ningún límite máximo o mínimo en su
aplicación. Si no pudiera aplicarse, por dejar de publicarse, el tipo de referencia indicado, se tomará
en su lugar el que resulte publicado en el BOE como tipo de interés medio ponderado de las Letras
del Tesoro, con amortización a 1 año, emitida en el mes de Noviembre anterior al inicio del período
de aplicación de la revisión del tipo de interés, disminuido en 2,5 puntos.
El tipo de interés sustitutivo no podrá exceder del 9%.
4. Comisiones y gastos de Suscripción y Administración.
La suscripción está exenta de todo tipo de comisiones y gastos, excepto si la suscripción se llevase
a cabo a través de otras entidades financieras, en cuyo caso estará sujeto a las comisiones que le
sean de aplicación.
Los títulos suscritos quedarán depositados en UNICAJA, estando exentos de comisiones y gastos de
administración.
5. Pago de cupones.
Por trimestres vencidos los día 15 de Enero, 15 de Abril, 15 de Julio y 15 de Octubre de cada año,
siendo el primer cupón a pagar el correspondiente al 15 de Abril de 1.996, previa deducción del
importe de la retención a cuenta del I.R.P.F. o del Impuesto de Sociedades, vigente en el momento
de efectuarse el pago. Si la suscripción se efectúa dentro del período trimestral, el cálculo del
importe a abonar por cada título vendrá determinado por los días efectivos transcurridos desde la
suscripción hasta el vencimiento del cupón correspondiente.
6. Liquidez.
Una de las ventajas de las emisiones de títulos negociables es su posibilidad de transmisión, sin que
el cambio de titularidad de los mismos afecte a los recursos contabilizados por la Caja; es decir, las
obligaciones representan un recurso a largo plazo para la Caja, pero ofrecen al tenedor la
posibilidad de hacer líquida su inversión en cualquier momento que lo precise.
La Caja no puede legalmente adquirir las obligaciones subordinadas emitidas, pero desarrollará un
mercado secundario propio y ajustado a nuestras necesidades y las de nuestros clientes.
7. Régimen fiscal.
Las Obligaciones Subordinadas, desde el punto de vista fiscal, tienen dos tratamientos claramente
diferenciados:
Los intereses que devengan las obligaciones en los vencimientos correspondientes (15 de Enero, 15
de Abril, 15 de Julio y 15 de Octubre) tienen la consideración de rendimientos del capital
mobiliario y por tanto están sujetos a retención fiscal, que en la actualidad es del 25%. En la
declaración de la renta se incluyen como rendimientos del capital mobiliario.
Las alteraciones patrimoniales producidas por venta, o amortización a su vencimiento - por la
diferencia entre el valor de adquisición y el de enajenación - tendrán el tratamiento que la ley del
IRPF establece para los incrementos y disminuciones patrimoniales, no estando sujetas a la
retención del 25%.
Puntualmente, como para el resto de sus productos, la Caja remitirá a sus clientes la información
específica necesaria para el cumplimiento de sus obligaciones fiscales.