1.-ELIMINACIÓN DE LOS FONDOS PROPIOS DE LA PARTICIPADA.

INSTITUTO DE CENSORES JURADOS DE CUENTAS DE ESPAÑA. DEPARTAMENTO DE FORMACIÓN
1.- ELIMINACIÓN DE LOS FONDOS PROPIOS DE LA PARTICIPADA.
E
n primer lugar nos vamos a centrar en la eliminación por el Sistema de Consolidación Global:
Participada (P)
Dominante o Matriz (M)
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Inmovilizado
Capital
Inmovilizado
Capital
Existencias
Reservas (1)
Existencias
Reservas (1)
Cuentas cobrar
Ajustes patrimoniales (1)
Cuentas cobrar
Ajustes patrimoniales (1).
Tesorería
Ajustes por combinación
Cartera control
Resultados
(norma 19 PGCE)
Tesorería
Pasivo exigible a c/p y l/p
(2)
Resultados (3)
Pasivo exigible a c/p y l/p
(1).- Desde 1 de enero de 2008 incluye las cuentas del subgrupo 13.- Subvenciones, donaciones y ajustes
por cambios de valor, procedentes de la regularización de los grupos 8 y 9 de gastos e ingresos patrimoniales. En los ejemplos y ejercicios que siguen, estas partidas pueden aparecer de manera explícita con el
nombre de “AJUSTES PATRIMONIALES” o incluidas entre las partidas de reservas ordinarias. Incluye,
además de los valores en los estados financieros individuales de la participada, los ajustes procedentes
de las homogeneizaciones y eliminaciones que han modificado los saldos de las cuentas relacionadas con
todos los tipos de reservas ordinarias y patrimoniales.
(2).- Importes resultantes de diferencias surgidas en la combinación de negocios entre las valoraciones a
valor razonable y contable de activos y pasivos de la entidad adquirida a la fecha de adquisición, y por
tanto con incidencia en el neto patrimonial de ésta.
(3).- Incluye el resultado contabilizado más los importes resultantes de las homogeneizaciones y eliminaciones del propio proceso de la consolidación que pudieran haber afectado a los resultados.
El neto patrimonial de la participada y la cartera de control de la dominante están interconectados, dado que constituyen algo así como la cara y la cruz de una moneda, al
conformarse como una cuenta a pagar y una cuenta a cobrar respectivamente:
1. En efecto, si la sociedad participada P se disolviera, los accionistas de la misma, entre los que figurará la dominante M tendrán derecho al reparto del valor resultante
obtenido en la liquidación de P, al que llamaremos VL, después de vender y cobrar los
activos societarios y pagar las deudas de la empresa y las obligaciones que pudieran
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TEMA 5. ELIMINACIONES EN LA CONSOLIDACIÓN GLOBAL: CARTERA VS. NETO PATRIMONIAL
surgir por la rescisión de las relaciones contractuales y las relaciones laborales con la
plantilla de la misma. El importe a obtener por cada accionista de P sería igual al resultado de multiplicar el importe VL por el porcentaje de acciones poseído en el momento
del reparto. Llegaríamos al mismo importe calculando el VL por acción y multiplicando
después por el número de acciones de cada accionista.
2. Es cierto que el valor liquidativo VL no será nunca igual al valor del neto patrimonial
existente en el momento en que se decide la disolución de la sociedad, puesto que los
activos inmobiliarios probablemente se enajenen por un valor superior al que refleja la
contabilidad, mientras que el resto de activos materiales y existencias normalmente se
venderán por un valor inferior, al ser consciente el mercado de la situación especial por
la que dichos bienes se venden, además muchos de ellos adquieren la condición de
“bienes usados”, etc. De la misma manera, el mero intento de anticipar el cobro de las
cuentas a cobrar y el anuncio de anticipar el pago de las cuentas a pagar puede dar
lugar a un juego o negociación de descuentos por pronto pago, en función de la capacidad negociadora de las partes.
3. Por otro lado, en el transcurso de la propia consolidación se han venido modificando
los valores registrados de los activos y pasivos de la sociedad participada, (como consecuencia de la aplicación de la norma 19 del PGCE sobre combinaciones de negocios),
así como de los activos y pasivos de todos los intervinientes en la consolidación como
consecuencia del propio proceso: homogeneizaciones y eliminaciones, con su correspondiente repercusión sobre los valores de las reservas, reservas patrimoniales y los
resultados.
4. Pero siendo todo lo anterior cierto, también lo es que el patrimonio constituye una
imagen aproximada del valor liquidativo VL, máxime si tenemos en cuenta que en consolidación, la matriz no tiene ánimo de proceder a la disolución, sino que está haciendo
un ejercicio teórico de valoración de las compañías en las que participa.
5. En cualquier supuesto, en caso de proceder a la liquidación de los bienes y reparto
del VL resultante de la participada, todos los accionistas, incluida la dominante entre145
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garán las acciones de la misma como contrapartida del cobro realizado, originándose
un resultado en base a que el importe cobrado sea mayor que la valoración de las acciones (beneficio) o sea menor (pérdida).
6. Y esa es precisamente la segunda característica peculiar del neto patrimonial considerado como deuda. Es el accionariado, que actuaría como acreedor teórico, el que
tiene en su mano, (teórica y realmente) la decisión sobre el vencimiento de dicha deuda virtual, puesto que es la Junta de accionistas la que tiene la potestad de decidir la
disolución, iniciando el proceso de liquidación, como la ha tenido de crear el grupo
autorizando la compra de unas acciones. En definitiva, en esta deuda virtual es el
acreedor el que decide cuándo, y casi, cuánto cobra, puesto que le corresponde la decisión de poner en marcha el proceso como realizar las gestiones de liquidación de activos y pasivos de las que resultará el importe a repartir.
Según lo anterior, y como en cualquier deuda en consolidación, el asiento tendrá de
manera genérica la siguiente forma:
D
H
Cuenta a cobrar
a
Cuenta a pagar
Si bien por las especiales características de la situación, esta eliminación se traducirá en
la siguiente:
D
H
Capital
Reservas
Ajustes patrimoniales
Ajustes derivados de la combinación
a
Cartera de control –
Participaciones a largo plazo en empresas del
grupo (PLPEG)
Resultados
En el registro anterior, cuando decimos Capital nos referimos tanto a los conceptos que
suman:
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TEMA 5. ELIMINACIONES EN LA CONSOLIDACIÓN GLOBAL: CARTERA VS. NETO PATRIMONIAL
Capital social, fondo social o capital emitido.
Como los que restan:
Capital pendiente de inscripción.
Socios por desembolsos no exigidos.
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes.
Autocarteras (acciones o participaciones propias en situaciones especiales).
Acciones o participaciones propias para reducción de capital.
De la misma manera, cuando decimos Reservas, nos referimos a todas las partidas que
tienen tal característica. En todos los ejemplos que siguen, utilizaremos para simplificar
una única cuenta de Reservas, aunque en la consolidación real, tendremos que considerar que existen múltiples conceptos que reúnen tal consideración:
Aportaciones de los accionistas (para compensación de pérdidas o cualquier otro
concepto).
Prima de emisión.
Reserva legal.
Reserva estatutaria.
Reserva voluntaria.
Resultado del ejercicio anterior pendiente de distribución.
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