puntos sobresalientes del plan

PUNTOS SOBRESALIENTES DEL PLAN
PLAN DE AHORROS 401(k) DE CIRS
PLAN DE PENSIÓN CIRS
PLAN DE SEGURO DE VIDA GRUPAL Y BENEFICIOS
Introducción
Bienvenido al sistema Cultural Institutions Retirement System (CIRS). Aunque usted
probablemente reconoce la importancia de planear para sus necesidades financieras
futuras, es posible que no sepa cómo empezar. Su empleador y CIRS entienden cuán
importante es proporcionar seguridad financiera para usted y su familia durante los
años de jubilación y protección durante los años de trabajo. Por eso han unido sus
fuerzas a fin de ofrecerles tres valiosos planes de beneficios a los empleados.
Por más de 45 años CIRS ha estado trabajando con empleadores participantes para
su beneficio. Como administrador, CIRS se encarga del manejo diario de tres planes
separados:
PLAN DE PENSIÓN CIRS – plan de jubilación que ofrece ingresos
mensuales al jubilarse y por el resto de su vida.
PLAN DE AHORROS 401(K) DE CIRS – plan de ahorros que le permite
ahorrar dinero para la jubilación y también ahorrar impuestos sobre
ingresos.
PLAN DE SEGURO DE VIDA GRUPAL Y BENEFICIOS – seguro para
proteger a sus dependientes mientras usted trabaja.
Este folleto destaca los puntos clave de sus planes de beneficios de CIRS. Por favor lea
las siguientes páginas detenidamente para tener una idea general de todo lo que los
planes ofrecen. Consulte los folletos de Resumen de la Descripción del Plan para obtener
una explicación más detallada de cada uno.
Servicio a los Miembros de CIRS
La información del Plan de Ahorros 401(k) CIRS, el Plan de Pensión CIRS y el Seguro de
Vida Grupal CIRS se puede encontrar toda en el mismo lugar. Para efectuar la mayoría de
las transacciones necesitará un Número de Identificación Personal (PIN). Para pedir un
recordatorio de su PIN, llame al Centro de Servicio de CIRS o visite el sitio Web de CIRS.
Centro de Servicio de CIRS 1-866-719-2477
Lunes – viernes de 8am – 8pm, hora del este
Sitio Web de CIRS http://cirs.ingplans.com
Use el Centro de Servicio de CIRS o el sitio Web de
CIRS para obtener la siguiente información:
Plan de Ahorros de CIRS
• obtener el saldo de su cuenta;
• cambiar el porcentaje diferido;
• cambiar sus inversiones;
• recalcular su cuenta;
• obtener todos los formularios;
• hacer preguntas sobre el Plan
Plan de Pensión CIRS
• ver sus beneficios acumulados;
• obtener un estimado;
• empezar a recibir sus beneficios de pensión;
• hacer preguntas sobre el Plan
Seguro de Vida Grupal de CIRS
• ver la cantidad de cobertura de su seguro
de vida grupal
Para todos los demás tipos de preguntas
comuníquese con CIRS. El programa del Taller
de Preparación para la Jubilación de CIRS
también se puede encontrar en cirsplans.org.
Elegibilidad e Inscripción Automática
Si usted es un empleado elegible, la participación
en estos Planes es automática. Usted
es elegible para participar en el Plan de Ahorros si:
• tiene al menos 21 años de edad; y
• ha completado 3 meses de servicio; y
• trabaja para un empleador participante; y
• recibe un salario anual establecido.*
Usted quedará inscrito como miembro del Plan de
Ahorros 401(k) de CIRS y el Plan de Seguro de Vida
Grupal y Beneficios de CIRS el primer día del mes
después de cumplir 21 años o completar tres meses
de servicio (lo que ocurra más tarde).
Automáticamente se unirá al Plan de Pensión de
CIRS después de completar 12 meses de servicio y
cumplir 21 años.
Designación de Beneficiarios
Los Planes proveen beneficios en caso de que
usted fallesca. Necesitará designar uno o varios
beneficiarios. Su beneficiario es la persona o personas que desea que reciban los beneficios al usted
fallecer. Poco después de ser contratado, recibirá
un paquete de información de CIRS. En este
paquete encontrará un Formulario de Designación
de Beneficiarios. Por favor complete el formulario
y devuélvalo en el sobre provisto. Los formularios
también se pueden conseguir llamando al Centro
de Servicio de CIRS al 1-866-719-2477 o visitando la
pagina de Web en http://cirs.ingplans.com.
Su beneficiario puede ser la misma persona
o personas en todos los tres Planes, o si lo prefiere,
puede seleccionar un beneficiario diferente para
cada Plan. Note por favor que si es casado(a) y
desea nombrar a otra person a que no sea su
cónyuge como beneficiario bajo el Plan de Ahorros
401(k) o de Pensión de CIRS, tendrá que obtener
el consentimiento de su cónyuge por escrito y
firmado ante un notario.
Es también importante mantener al día los datos
de su dirección postal. Por favor notifíquele al
empleador si se muda o cambia de dirección.
*Ciertos empleadores pueden incluir a los empleados con
salario por hora.
Plan de Ahorros 401(k) de CIRS
El Plan de Ahorros 401(k) de CIRS está diseñado
para ayudarle a complementar sus ingresos
durante la jubilación. El Plan le permite invertir un
porcentaje de su salario antes de pagar impuestos
durante todos sus años de empleo. Su empleador
hace una aportación paralela sobre las aportaciones que usted hizo antes de pagar impuestos.*
Sus aportaciones se invierten en los fondos que
usted seleccione. Las aportaciones que haga al
plan antes de pagar impuestos no serán tributables
y tampoco pagará impuestos sobre las ganancias
de sus inversiones, y por lo tanto ahorrará
impuestos ahora mientras también ahorra para
sus necesidades futuras.
CIRS se ha unido a CitiStreet para ofrecerle una
línea completa de servicios que le permiten
administrar y darle seguimiento a su cuenta en
el plan de ahorros. Estos servicios incluyen una
amplia gama de inversiones, la habilidad de
obtener asesoramiento de inversiones mediante
el CitiStreet Advisor Service, y también acceso
a la cuenta por teléfono o por Internet.
Usted deberá aportar al menos 2% de su salario
anual. Las aportaciones deberán hacerse después
de pagar impuestos si elige no aportar al menos
2% de su salario antes de pagar impuestos. La
aportación paralela del empleador solamente se
aplica a las aportaciones hechas antes de pagar
impuestos.
Aportaciones antes de impuestos
Usted puede optar por aportar desde 2% hasta
50% de su salario anual antes de impuestos
mediante una deducción automática a la nómina.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) establece
límites anuales sobre cuánto se puede aportar
cada año a un plan 401(k) antes de impuestos.
Dichos límites anuales se anunciarán cada año.
Las aportaciones antes de impuestos se depositan
a la cuenta antes de retenerle impuestos. Esto
significa que usted no pagará impuestos sobre
ingresos federales, estatales (excepto Pensilvania)
ni locales sobre el dinero que aporte al Plan antes
de impuestos. Además, el dinero que ahorre, las
aportaciones paralelas del empleador y las ganancias de ese dinero se acumularán con impuestos
diferidos. Solamente pagará impuestos sobre el
saldo de la cuenta cuando reciba una distribución.
*No todos los empleadores ofrecen aportaciones paralelas.
Algunos empleadores pueden ofrecer una aportación paralela
diferente.
Aportaciones para ponerse al día
Además de sus aportaciones regulares, si tendrá
al menos 50 años el 31 de diciembre de cualquier
año, será también elegible para efectuar aportaciones antes de impuestos “para ponerse al día”.
Las aportaciones para ponerse al día le permiten
compensar por el tiempo perdido y aportar más
del límite anual de aportación. Los límites de las
aportaciones para ponerse al día se anunciarán
cada año.
Aportaciones después
de impuestos
El Plan de Ahorros 401(k) de CIRS también permite
hacer aportaciones después de impuestos. Las
aportaciones después de impuestos se depositan a
la cuenta después de que se le hayan descontado
los impuestos federales, estatales y locales. La suma
de las aportaciones antes y después de impuestos
no puede exceder 50% de su sueldo anual.
Actualmente no hay ventajas tributarias al aportar
después de impuestos, pero sí tiene la oportunidad
de invertir esos ahorros en los mismos fondos que
sus aportaciones antes de impuestos y cualquier
ganancia devengada se acumulará con impuestos
diferidos.
Es importante que sepa que sus aportaciones
después de impuestos no serán tributables al
recibirlas más tarde; sin embargo, cualquier
ganancia que devenguen sí pagará impuestos
cuando se le paguen. Tenga además en cuenta
que las aportaciones después de impuestos no
recibirán aportaciones paralelas del empleador.
Cambios a las aportaciones
Usted puede cambiar el porcentaje o tipo de
aportación en cualquier momento. Sus aportaciones deberán siempre ser al menos 2% de su
salario anual. No hay que completar formularios
ni papeleo para cambiar el porcentaje de
aportación. Simplemente llame al Centro de
Servicio de CIRS al 1-866-719-2477 o visite la pagin
a de Web en http://cirs.ingplans.com. Necesitará
tener a la mano su número de Seguro Social y PIN.
CitiStreet le notificará a su empleador sobre el
cambio y ajustará la tasa de aportación tan pronto
sea administrativamente posible.
Aportaciones paralelas del empleador
Su empleador también aportará dinero a su cuenta
con aportaciones paralelas de hasta un máximo de
3% de su salario anual.* Mientras más aporte,
mayor será la aportación paralela de su empleador
según se muestra a continuación:
Si su aportación
de empleado antes
de impuestos es:
Entonces la
aportacíon paralela del
empleador será:
2%
1.00%
3%
1.25%
4%
1.50%
5%
1.75%
6%
2.00%
7%
2.25%
8%
2.50%
9%
2.75%
10% hasta 50%
3.00%
Algunos empleadores pueden ofrecer una aportación paralela
diferente o no ofrecer ninguna.
Al terminar cada año del plan (30 de junio), CIRS
determinará la aportación paralela a su cuenta en
base a la tabla anterior. Esta aportación se le
acreditará a su cuenta si:
También puede usar el CitiStreet Advisor Service a
través del servicio de asesoría en línea en la pagina
de Web visitando http://cirs.ingplans.com. No hay
cargo por este servicio.
• es empleado de la compañía el 30 de junio; o
• se jubiló o murió durante el año.
Cómo se pagan sus ahorros
La aportación paralela inicial del empleador se
basa en su salario cuando fue elegible y el que
reciba a la fecha del 1 de julio de ahí en adelante.
Si comienza a trabajar después del 1 de julio,
recibirá una aportación paralela del empleador
prorrateada el 30 de junio.
Aportaciones de transferencia
(r o l l o v e r )
El Plan de Ahorros 401(k) de DIRS acepta
aportaciones de transferencia (rollovers) de otros
planes 401(k) auspiciados por empleadores, planes
403(b) de anualidades con impuestos diferidos
(tax-sheltered annuity) y planes 457(b) gubernamentales. Además, el dinero transferido a una
cuenta IRA desde el plan de un empleador anterior
también se puede transferir al Plan de Ahorros
401(k) de CIRS.
Inversiones del Plan de Ahorros
Usted puede invertir el dinero en su cuenta en
cualquiera de los fondos de inversión del Plan.
Usted puede cambiar la manera en que invierte
sus aportaciones nuevas o transferir sus saldos
existentes a diferentes opciones de inversión en
cualquier momento. Los fondos de inversión
ofrecen una amplia variedad de opciones. El Plan
de Ahorros 401(k) de CIRS le provee flexibilidad
adicional al invertir con una Cuenta autoadministrada. Vea el paquete de información para obtener más detalles sobre las inversiones en el Plan.
Cómo obtener asesoría de inversiones
El CitiStreet Advisor Service es un servicio diseñado
para ofrecerle ayuda continua y personalizada
sobre los ahorros y asesoría para sus inversiones.
Puede llamar sin cargos a un Asesor Financiero y
recibir asesoría personal sobre inversiones.
Los Asesores Financieros le ayudarán a determinar
su situación financiera actual y desarrollar la
estrategia de inversiones que mejor se ajuste a sus
necesidades individuales y metas financieras para
el futuro. Hay un cargo por este servicio. Puede
hablar con un Asesor Financiero llamando al
Centro de Servicio de CIRS al 1-866-719-2477.
Si se jubila, se discapacita permanentemente o deja
de trabajar, puede solicitar una distribución de su
cuenta en el Plan de Ahorros. Si el saldo en su
cuenta es $5,000 o menos al momento en que
solicita la distribución, recibirá el dinero en un
pago global (es decir, se le pagará todo el saldo
de una vez) a menos que pida una transferencia
directa (rollover) a una cuenta IRA u otro plan
cualificado auspiciado por un empleador.
Si el saldo en la cuenta es más de $5,000, tiene
varias opciones:
• dejar el dinero en el plan; o
• transferir el dinero a una cuenta IRA u otro
plan cualificado;
o
• comprar una anualidad; o
• solicitar pagos a plazos; o
• recibir un pago global.
El Plan de Ahorros 401(k) de CIRS no ofrece
préstamos ni retiros por dificultad económica.
Plan de Seguro de Vida
Grupal y Beneficios
Cómo funciona el Plan
La cobertura del seguro de vida es pagada
completamente por su empleador. La cantidad de
la cobertura del seguro de vida se determina como
un porcentaje de su salario anual y se basa en sus
años de servicio como se muestra en la tabla a
continuación.
Si usted muere
mientras está empleado
y sus años
de servicio son:
Entonces su beneficiario
recibirá este
porcentaje de su
salario en beneficios:
Menos de 10 años
100%
10 años o más
200%
El beneficio máximo es $500,000.
Salario significa su salario anual a la fecha de su
muerte. Años de servicio generalmente significa los
años que fue un empleado elegible de un
empleador participante en CIRS.
Por ejemplo: Si su salario anual es $24,000 y tiene
11 años de servicio, entonces la cobertura de su
seguro de vida es $48,000. (200% ó 2x el salario
anual.)
Muerte y Desmembramiento
Accidental(AD&D)
La cobertura del seguro de vida incluye una cantidad anual para pérdida por accidente. La cantidad
pagadera dependerá del tipo de pérdida.
Por ejemplo: Si usted muere como resultado de un
accidente y tenía cobertura de 100% (1x) de su
salario anual bajo el seguro de vida básico, el AD&D
se aplicaría y al beneficiario se le pagaría 200% (2x)
de su salario anual.
La tabla a continuación muestra ejemplos de los
beneficios de la cobertura AD&D. Algunos tipos de
pérdida están excluidos. Los beneficios de AD&D
están sujetos a límites de cobertura.
Pérdida:
% de seguro:
Vida
100%
Ambas manos o pies
100%
Vista en ambos ojos
100%
Habla o audición
50%
Una mano o un pie
50%
Vista en un ojo
50%
Habla
50%
Audición
50%
Cuándo termina la cobertura
La cobertura de su seguro de vida termina cuando
deje el empleo por cualquier razón. Sin embargo, si
califica para recibir jubilación por incapacidad antes
de cumplir 60 años, la cobertura se extenderá hasta
los 62 años. Si la cobertura termina por cualquier
razón, usted tiene derecho a convertir el seguro de
vida – pagando usted por ello – para que la cobertura continúe. Consulte el folleto del Resumen de la
Descripción del Plan para obtener más detalles.
Si obtiene una licencia para ausentarse, el beneficio
permanecerá en vigencia por hasta 12 meses y se
reactivará al usted regresar.
Cobertura después de los 70 años
Si continúa trabajando, la cobertura del seguro de
vida se reducirá después de cumplir 70 anos. La
reducción varía, dependiendo de su edad, como se
muestra a continuación:
Edad:
% de cobertura
70-74
65%
75-79
45%
Más de 79
30%
Por ejemplo: Al cumplir 70 años, una cobertura de
$48,000 se reduciría a $31,200.
Opción de recibir los beneficios en vida
Si está terminalmente enfermo (la expectativa de
vida es menos de 12 meses) y tiene menos de 70
años, el plan del seguro de vida podría permitir
pagarle hasta 75% de la cobertura del seguro de
vida, con un máximo de $375,000, para satisfacer
sus necesidades mientras está vivo. Usted deberá
solicitar este beneficio. Los pagos que reciba
reducirán cualquier beneficio del seguro de vida
pagadero a sus beneficiarios cuando usted muera.
Los beneficios recibidos en vida pueden estar
exentos de impuestos si cumple con ciertos
requisitos. Es mejor consultar a un asesor de
impuestos antes de tomar la decisión de aceptar
pagos bajo la opción de beneficios en vida.
Cómo se efectúan los pagos
Los beneficios del seguro de vida se le pagan a su
beneficiario o beneficiarios. Cualquier beneficio
del seguro de vida se pagará en un pago global.
Generalmente, estos beneficios están exentos de
impuestos.
La cobertura de su seguro de vida es completamente pagada por su empleador y son ingresos no
tributables para usted hasta $50,000. Por ley, el
valor de coberturas de más de $50,000 se considera
como ingresos tributables. En otras palabras, usted
pagará impuestos sobre el valor de cualquier cobertura de seguro de más de $50,000 que el empleador
compre para usted. Si esto le aplica, el empleador
declarará cualquier cantidad tributable en el
formulario W-2. La cantidad real declarada se
basará en tablas creadas por el IRS.
Plan de Pensión CIRS
El Plan de Pensión de CIRS está diseñado para
ofrecerle un beneficio fijo mensual pagadero por
el resto de su vida. Su pensión se calculará con una
fórmula que usa su historial de salario y los años
de Servicio Acreditable. Su empleador paga todo el
costo del plan de pensión.
Cómo se calcula su beneficio
El beneficio normal de jubilación se calculará
usando lo siguiente:
• el total de años y meses de Servicio Acreditable; y
• el promedio de sueldo de cuatro años.
(2%) x (Años de Servicio Acreditable) x
(Promedio sueldo de Cuatro Años) =
Pensión Anual $$$
El Promedio Salarial de Cuatro Años es el promedio
de los salarios anuales (a la fecha del 1 de julio) de
los 4 años consecutivos de mayor salario durante
los últimos 10 años de servicio.
Servicio Acreditable significa todos los años y meses
sin interrupción durante los cuales usted participó
en el Plan de Pensión hasta la fecha de “separación
de servicio” en un empleador participante en CIRS.
La tabla a continuación ilustra los beneficios que el
Plan de Pensión de CIRS podría pagarle en base a
diferentes salarios anuales y diferentes años de
Servicio Acreditable con CIRS. Se dará por sentado
que la jubilación es a los 62 años y que su salario
se mantuvo constante. Recuerde, estas son sólo
aproximaciones. El beneficio que recibirá dependerá de su salario específico y los años de Servicio
Acreditable al momento de jubilarse.
Salario Anual
$20,000
Años de
Servicio
Acreditable
$30,000
$40,000
Annual Pension
5
$2,000
$3,000
$5,000
10
$4,000
$6,000
$10,000
20
$8,000
$12,000
$20,000
$12,000
$18,000
$30,000
30
Para recibir un cálculo de su pensión, llame al
Centro de Servicio de CIRS al 1-866-719-2477 o
visite la pagina de Web en http://cirs.ingplans.com.
A fin de ofrecer mayor flexibilidad al cumplir con
necesidades individuales, el Plan le permite varias
oportunidades para jubilarse:
Jubilación normal — se jubila a los 62 años o más
con 5 años de Servicio Acreditable, o ha cumplido
los 64 años. Una jubilación normal ofrece una
pensión completa y sin reducir basada en su
promedio salarial final y los años y meses de
Servicio Acreditable.
Jubilación temprana — se jubila a los 52 años o
más, pero antes de los 62, con 5 años de Servicio
Acreditable. La pensión se reducirá en los pagos
antes de los 62 años. Los factores de reducción
dependerán de su edad y servicio al momento de
dejar el empleo.
Si se jubila después de los 52 años con menos de
20 años de Servicio Acreditable, el beneficio se
reducirá en un 5% por cada año entre los 52 y los
62 años.
Si se jubila después de los 52 años y tiene 20 años
de Servicio Acreditable o más, el beneficio se
reducirá en un 4% por cada año entre los 52 y
los 62 años.
Edad en la que
comienzan
los pagos
Con 20 o más
años de Servicio
Acreditable
Con menos de 20
años de Servicio
Acreditable
62 años omás
100%
96
92
88
84
76
72
68
64
100%
95
90
85
80
75
70
65
60
61
60
59
58
57
56
55
54
53
Jubilación con Regla de 85 – si se jubila a los 55
años o más, y la suma de su edad y los años de
Servicio Acreditable es igual o mayor a 85 anos,
es elegible para recibir la pensión completa y sin
reducciones.
Jubilación por discapacidad — para calificar, deberá
haber completado 10 años de servicio a la fecha de
la jubilación por discapacidad y estarse jubilando de
un empleador participante a causa de una discapacidad permanente. Además, deberá solicitar la
jubilación por discapacidad en un plazo de 12 meses
después de que termine su empleo activo y entregar una copia certificada de la aprobación de su discapacidad por parte de la Administración del
Seguro Social. La jubilación por discapacidad ofrece
una pensión completa y sin reducción.
Adquisición de derecho (v e s t i n g )
Usted adquirirá el derecho al beneficio del Plan de
Pensión de CIRS después de 5 años de servicio.
Años de servicio significa todos los años de empleo
sin interrupción desde su fecha de contratación
hasta la fecha de “separación de servicio”. Adquirir
derecho significa que su derecho al beneficio es
irrevocable.
Si al terminar el servicio tiene un beneficio con
derecho adquirido, puede optar por recibirlo en
cualquier momento después de los 52 años. Sin
embargo, el beneficio se reducirá en un 6% por
cada año entre 52 y 62 años.
Cómo se pagan los beneficios
Su pensión de CIRS se pagará mensualmente. Si
es casado(a), deberá tener consentimiento de su
cónyuge por escrito y firmado ante un notario para
cualquier opción que no sea la de una Anualidad
Conjunta y de Sobreviviente de 50% en la cual el
beneficiario sea su cónyuge. Las siguientes formas
de pago están disponibles bajo el Plan:
Anualidad de por vida única — bajo este tipo de
pago, usted recibe el beneficio mensual completo
por el resto de su vida. No habrá beneficios
mensuales pagados después de su muerte. Esta es
la manera estándar de pago para los miembros
solteros. Es una opción para los miembros casados.
Anualidad conjunta y de sobreviviente — bajo este
tipo de pago, usted recibe un beneficio mensual
reducido por el resto de su vida y, después de morir,
el beneficiario recibe un porcentaje — 50%, 75%,
ó 100% — del beneficio reducido por el resto de su
vida, según usted lo elija. La cantidad de la reducción depende de su edad y la del beneficiario
(mientras más joven que usted sea el beneficiario,
mayor la reducción) y el porcentaje de su beneficio
que es pagadero al beneficiario. Si su cónyuge es
el beneficiario, la reducción será menor. Si el
beneficiario muere antes que usted, la cantidad
del beneficio será la misma. La Anualidad conjunta
y de sobreviviente de 50% es la manera estándar
de pago para los miembros casados. Es una opción
para los miembros solteros.
Anualidad conjunta y de sobreviviente con anualidad “Pop-up” — esta opción es similar a la
Anualidad conjunta y de sobreviviente, excepto
que si el beneficiario muere primero que usted, la
cantidad de los pagos mensuales aumentará a la
cantidad que usted hubiese recibido bajo la manera
estándar de pago para los miembros solteros (la
Anualidad de por vida única).
Anualidad cierta y continua — bajo esta forma de
pago, usted recibe un beneficio mensual reducido
por el resto de su vida, garantizado por los
primeros cinco, 10 ó 15 años según usted elija.
Después de usted fallecer, los pagos mensuales se le
siguen enviando a su beneficiario por el resto del
periodo garantizado. La cantidad de la reducción
dependerá de su edad y del término de garantía
que seleccione.
Anualidad de ingreso nivelado — si se jubila
temprano — antes de ser elegible para el Seguro
Social — puede elegir la opción de la Anualidad de
ingreso nivelado. Esta es una Anualidad de por vida
única bajo la cual su beneficio mensual del Plan
aumentará hasta los 62 años, cuando usted será
elegible para recibir los pagos del Seguro Social, y
luego su beneficio del Plan se reducirá. De esta
manera, los beneficios del Plan — combinados con
el Seguro Social — se mantendrán (lo más posible)
en un nivel constante de ingresos.
No hay beneficio para los sobrevivientes bajo esta
opción. Su beneficio del Plan bajo esta opción será
un beneficio de Seguridad. Es posible que el beneficio aumentado del Plan que es pagadero antes de
los 62 años resulte en muy poco o ningún beneficio
a los 62 años y después. Si se jubila por discapacidad, no podrá elegir este método.
Pagos globales — se hará un solo pago global para
cualquier beneficio cuyo valor actual sea menos de
$5,000. Si su beneficio está valorado entre $5,000 y
$20,000 tendrá la opción de elegir un pago global,
una transferencia directa (direct rollover) o una
pensión mensual. Si se jubila por discapacidad, no
podrá elegir este método.
Beneficios de sobreviviente
antes de la jubilación
Su cónyuge o beneficiario recibirá un beneficio si
usted muere mientras está activamente empleado y
antes de que comience el pago de sus beneficios,
pero siempre y cuando tenga derecho a recibir:
• un beneficio con derecho adquirido; o
• un beneficio de jubilación.
Sin embargo, si optó por otra forma válida de
pago, los beneficios se pueden pagar de acuerdo
con esa elección en lugar que como se describe
aquí.
El beneficio para sobrevivientes es igual al
beneficio del Plan que ganó, calculado como un
beneficio de Jubilación normal, y pagadero como
una Anualidad conjunta y de sobreviviente de
50%, con la mitad de la cantidad que hubiese
recibido pagada en pagos mensuales de por vida
a su sobreviviente. Generalmente, el beneficio no
se reduce en el caso de pagos tempranos. Sin
embargo, si tiene un beneficio con derecho
adquirido y no está activamente empleado, el
beneficio de sobrevivientes se reduce en el caso
de pagos tempranos. Se aplican reducciones
adicionales si muere antes de los 52 años. Los
pagos usualmente comienzan el primer día del
mes después de su muerte.
En cualquier caso, si el valor de la anualidad de
sobrevivientes es $5,000 o menos (y en ciertas otras
circunstancias) el valor completo se recibirá en un
pago global.
Si es casado(a) y quiere que otra persona que no
sea su cónyuge reciba este beneficio de sobrevivientes, deberá tener el consentimiento de su
cónyuge por escrito y firmado ante un notario.
Hay formularios de anulación (waiver) disponibles
de su empleador o del Centro de Servicio de CIRS.
Beneficios de muerte
después de la jubilación
Si se jubila y califica para Jubilación temprana,
normal o por discapacidad, estará cubierto por
beneficios de muerte después de la jubilación,
siempre y cuando no haya recibido un pago
global. (Por favor note que esto no se aplica a
los empleados terminados con derecho adquirido).
Su cónyuge o beneficiario tendrá derecho a recibir
un pago global si usted fallece que será la
cantidad mayor de:
• 25% de su pensión anualizada hasta un pago
global máximo de $5,000; o
• $2,500.
El pago de este beneficio se efectúa lo más pronto
posible después de su muerte. Su cónyuge o beneficiario necesita presentar un reclamo y proporcionarle a CIRS un certificado de fallecimiento.
Su cónyuge o beneficiario también podría estar
cubierto bajo una de las maneras opcionales de
pago de pensión del Plan. La cobertura dependerá
de lo que usted elija al jubilarse.
Para recibir un cálculo, solicitar su pensión o
recibir información sobre su Plan de Pensión
de CIRS, llame al Centro de Servicio de CIRS al
1-866-719-2477 o visite la pagina de Web en
http://cirs.ingplans.com.
Resumen: Su base para un
mañana seguro
Como puede ver, el Plan de Ahorros 401(k) de CIRS,
el Plan de Pensión de CIRS y el Plan de Seguro de
Vida Grupal y Beneficios de CIRS son parte de un
conjunto completo de beneficios auspiciados por
su empleador. Están diseñados para protegerle
durante sus años de empleo y darle seguridad
financiera al jubilarse.
Mediante ahorros disciplinados, aportaciones
paralelas de empleador y crecimiento con
impuestos diferidos, los saldos en su cuenta del
Plan de Ahorros pueden ayudar a proveerle
ingresos cuando se jubile. En combinación con
el Plan de Pensión de CIRS y los beneficios del
Seguro Social, podrá reemplazar una porción
significativa de su cheque de salario al jubilarse.
Aunque este folleto le ofrece un resumen del plan
a la fecha del 1 de mayo de 2008, todos los
beneficios están sujetos a los términos de los
documentos del Plan, los cuales regirán en caso de
un conflicto. Por favor note que los empleadores
participantes y en ciertos casos, la Junta de
Fiduciarios de CIRS, de conformidad con los acuerdos de negociación colectiva aplicables, tienen el
derecho de cambiar o cancelar los planes descritos
aquí en cualquier momento y sin la aprobación de
los participantes de los planes. Naturalmente, se
hará todo esfuerzo posible para comunicarnos con
usted sin demoras.
The Cultural Institutions Retirement System
212-674-0101