Dictamen de los auditores independientes 15 de
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Vitamédica, S.A. de C.V. Estados financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2009 y 2008 y Dictamen de los auditores independientes del 15 de febrero de 2010 Vitamédica, S.A. de C.V. Dictamen y estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008 Contenido Página Dictamen de los auditores independientes 1 Balances generales 2 Estados de resultados 3 Estados de variaciones en el capital contable 4 Estados de cambios en la situación financiera 5 Notas a los estados financieros 6 Vitamédica, S.A. de C.V. Balances generales Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos) Activo 2009 Inversiones: Valores Gubernamentales Empresas privadas: Tasa conocida Renta variable Valuación neta $ 65,098 $ - 43,840 Pasivo: Reservas técnicas: De riesgos en curso: De accidentes y enfermedades 1,481 344 11,677 57,342 344 16,585 82,027 Disponibilidad: Caja y bancos Pasivo y capital contable 2008 36,884 24,275 2009 $ De obligaciones contractuales: Por siniestros y vencimientos Por siniestros ocurridos y no reportados Acreedores: Fondos en administración de pérdidas Diversos Reaseguradores: Instituciones de seguros Deudores: Deudores por primas Otros Estimación para castigos 350 26,508 (3,302) 23,556 Otros pasivos: Provisión para el pago de impuestos Otras obligaciones Créditos diferidos Total pasivo Reaseguradores: Instituciones de seguros 25 25 Otros activos: Mobiliario y equipo, neto Gastos amortizables, neto Diversos Total activo 339 37,900 (3,705) 34,534 186,044 556 $ 559 39 219 258 37 209 246 37,891 22,794 60,685 35,596 19,803 55,399 168 168 120 120 8,430 13,251 33 21,714 83,381 1,450 11,454 32 12,936 69,260 55,100 4,865 34,010 8,688 102,663 55,100 4,484 30,580 3,811 93,975 283 283 19,473 13,899 10,180 43,552 $ 2008 17,431 18,990 10,380 46,801 $ Capital contable: Capital social Reserva legal Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total capital contable Total pasivo y capital contable 163,235 $ 186,044 $ 163,235 Cuentas de orden 2009 Fondos en administración Cuentas de registro $ $ 2,533,993 117,986 2008 $ $ 2,589,332 117,986 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 2 Vitamédica, S.A. de C.V. Estados de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos) 2009 Primas: Emitidas Primas de retención $ 1,369 1,369 Menos - Incremento neto de la reserva de riesgos en curso Primas de retención devengadas Menos: Costo neto de adquisición: Coberturas por exceso de pérdida Costo (ingreso) neto de siniestralidad y otras obligaciones contractuales: Siniestralidad y otras obligaciones contractuales Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional Resultado de operaciones análogas y conexas Utilidad bruta Gastos de operación netos: Gastos administrativos y operativos Depreciación y amortización Impuesto sobre la renta Participación en el resultado de subsidiarias $ 995 995 (3) 1,372 (11) 1,006 801 801 347 347 1,418 (876) 542 427 (91) 336 174,633 186,243 174,956 152,273 28,763 181,036 154,352 25,770 180,122 5,207 (5,166) 3,169 102 66 36 (248) 3,125 3,271 262 274 87 (62) 329 4,161 8,332 (1,005) 4,723 5,079 (429) 4,387 - Utilidad (pérdida) antes de impuesto sobre la renta y participación en el resultado de subsidiarias Resultado del ejercicio $ 186,214 Utilidad (pérdida) de operación Productos (gastos) financieros: De inversiones Por venta de inversiones Por valuación de inversiones Por recargos sobre primas Otros Resultado cambiario 2008 8,688 $ 3,811 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 3 Vitamédica, S.A. de C.V. Estados de variaciones en el capital contable Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos) Capital contribuido Capital ganado Resultados Concepto Saldos al 31 de diciembre de 2007 Reserva de ejercicios Resultado en el Total capital social legal anteriores del ejercicio capital contable $ 55,100 $ 4,120 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasConstitución de reserva legal Traspaso de resultados de ejercicios anteriores Total - - Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralUtilidad integralTraspaso de la insuficiencia del capital a resultados de ejercicios anteriores Reconocimiento inicial de los impuestos diferidos Resultado del ejercicio Total - - Saldos al 31 de diciembre de 2008 29,504 364 55,100 - Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralUtilidad integralResultado del ejercicio Total - - 381 $ 1,221 (364) 1,221 857 - (491) 710 - $ (491) - 491 30,580 3,811 - (3,811) (3,811) - 8,688 8,688 - 8,688 710 3,811 4,521 491 - $ 89,454 - 219 34,010 $ - 3,811 3,811 4,865 $ (1,221) (1,221) (381) 3,811 3,430 381 55,100 $ - 4,484 - $ $ 364 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasConstitución de reserva legal Traspaso de resultados de ejercicios anteriores Total Saldos al 31 de diciembre de 2009 Insuficiencia Capital $ - 93,975 - 8,688 8,688 $ 102,663 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 4 Vitamédica, S.A. de C.V. Estados de cambios en la situación financiera Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos) 2009 Operación: Resultado del ejercicio Depreciaciones y amortizaciones Impuestos diferidos $ (Disminución) aumento de pasivos: Reservas técnicas: De riesgos en curso De obligaciones contractuales Acreedores Reaseguradores Otros pasivos (Aumento) disminución de activos: Deudores Reaseguradores Otros activos Recursos generados por la operación 2008 8,688 28,763 (3,707) 33,744 (14) (226) 6,620 17 (4,901) 10,978 258 (21,807) 37,294 10,422 34 (35,498) 4,156 24,685 12,609 37,294 Inversiones y disponibilidades: Al principio del año 81,617 $ 3,811 25,770 (1,879) 27,702 (3) 12 5,286 48 8,778 Inversión: (Disminución) aumento en inversiones: Valores Disponibilidad Recursos generados en actividades de inversión Al final del año $ 118,911 (451) 4,607 4,156 77,461 $ 81,617 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 5 Vitamédica, S.A. de C.V. Notas a los estados financieros Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos) 1. Actividades Vitamédica, S. A. de C. V. (la Institución) es una subsidiaria de Preventis, S. A. de C. V. (Preventis) y fue constituida el 5 de noviembre de 2003, teniendo como objeto principal realizar operaciones de seguros en la operación de accidentes y enfermedades en los ramos de salud y gastos médicos, en los términos de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (la Ley) y con autorización de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión), quién regula su operación . Preventis detenta el 50.99% del capital social de la Institución, Seguros Banamex, S.A. de C.V. el 48.99% y el 0.2% restante otras compañías. La Institución no tiene empleados, la administración está a cargo de su afiliada Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V., por lo tanto, no reconoce pasivos por obligaciones de carácter laboral. Los estados financieros deben ser revisados y aprobados por el Consejo de Administración previamente a su publicación. La Comisión, al llevar a cabo la revisión de los estados financieros anuales, podrá ordenar las correcciones que a su juicio sean fundamentales, asimismo, podrá ordenar que se publiquen nuevamente dichos estados financieros con las modificaciones pertinentes. Durante 2009 y 2008, la Institución no realizó alguna de las siguientes actividades: a. b. c. d. Operaciones con productos derivados. Operaciones de reaseguro financiero. Contratos de arrendamiento financiero. Emisión de obligaciones subordinadas u otros títulos de crédito. Durante 2009 y 2008, la Institución no interrumpió alguna de sus actividades principales que pudieran afectar su estado de resultados. 2. Bases de presentación Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y por los años que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Utilidad integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no son atribuibles a decisión de los accionistas; se integra por el resultado del ejercicio más otras partidas que por disposiciones específicas de algunos criterios contables emitidos por la Comisión, se presentan directamente en el capital contable sin tener efecto en el estado de resultados. En 2009, la utilidad integral está representada únicamente por el resultado del ejercicio y en 2008 por el resultado del ejercicio y por el reconocimiento inicial de los impuestos diferidos. 6 3. Principales políticas contables Principales diferencias con las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF) Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las prácticas contables prescritas por la Comisión, las cuales, en los siguientes casos, difieren de las NIF, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas: a) No se reconocen los efectos de la NIF C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. b) Los costos directos de adquisición de pólizas se registran en el estado de resultados cuando se incurren, en lugar de diferirlos y amortizarlos conforme las primas se devengan. c) Los derechos sobre pólizas y los recargos sobre primas emitidas, se reconocen en resultados cuando se cobran y no cuando se devengan. d) La Institución no presenta estados financieros consolidados por las inversiones en las que se cumplen los requisitos establecidos en la NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”. e) Los anticipos correspondientes a los pagos provisionales del impuesto sobre la renta se presentan como impuestos pagados por anticipado, dentro de “Otros activos”, en vez de disminuirlos del pasivo constituido. f) Los ajustes a los costos de los contratos de reaseguro de excesos de pérdida, así como la participación en utilidades del reaseguro cedido, se contabilizan en el año en que se pagan. g) La Comisión requiere la presentación del estado de cambios en la situación financiera, en lugar del estado de flujos de efectivo, tal como lo requieren las NIF. A continuación se describen las principales políticas contables seguidas por la Institución: a. Reconocimiento de los efectos de la inflación - La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es 15.01% y 11.56%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2009 y 2008 fueron 3.57% y 6.53%, respectivamente. A partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. b. Inversiones a. En valores - Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no cotizados en Bolsa de Valores (Bolsa), y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base en la intención que tenga la Administración de la Institución respecto a su utilización. De acuerdo con lo establecido en la Circular S-16.1.3, emitida por la Comisión el 18 de diciembre de 2008 y publicada en el Diario de la Federación (DOF) del 29 de diciembre de 2008, el registro y valuación de las inversiones en valores se resume como sigue: I. Títulos de deuda - Se registran a su costo de adquisición. Los rendimientos devengados conforme al método de interés efectivo o línea recta se aplican a los resultados del año. Se clasifican en una de las siguientes categorías: 7 II. a) Para financiar la operación - Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Los títulos no cotizados en Bolsa, se valúan a su valor razonable, con base en determinaciones técnicas de valor razonable. Los efectos de valuación se aplican a los resultados del año. b) Para conservar a vencimiento - Se valúan conforme al método de interés efectivo o línea recta y los efectos por valuación se aplican a los resultados del año. c) Disponibles para la venta - Son los títulos no clasificados en alguna de las categorías anteriores. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Los títulos no cotizados en Bolsa, se valúan a su valor razonable mediante determinaciones técnicas del valor razonable. El efecto resultante de la diferencia entre el valor neto de realización y el valor determinado conforme al método de interés efectivo o línea recta se registran en el capital contable y se reconoce en los resultados al momento de su venta. Títulos de capital - Se registran a su costo de adquisición. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización con base en el precio de mercado según lo señalado en el punto I.a) anterior. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías: a) Para financiar la operación cotizados en Bolsa - Los efectos por valuación se aplican a los resultados del año. En caso de que no existieran precios de mercado, se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. b) Disponibles para la venta - Los títulos no cotizados en Bolsa se valúan a su valor contable con base a los estados financieros dictaminados de la emisora. Los efectos por valuación, tanto de los títulos no cotizados como de los cotizados en Bolsa, se aplican al capital contable en el rubro de superávit por valuación de acciones. Las inversiones permanentes en acciones se valúan de acuerdo con lo estipulado en la NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”. c. Disponibilidades - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. d. Mobiliario y equipo - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones de procedencia nacional realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue a continuación: Tasas Equipo de cómputo y periférico Mobiliario y equipo Vehículos 30% 10% 25% 8 e. Gastos amortizables - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de inversiones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La amortización se calcula de acuerdo con los plazos de los contratos. f. Reservas técnicas - Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. El 12 de febrero de 2010 y 16 de febrero de 2009, los actuarios han confirmado a la Institución que, en su opinión, los montos de las reservas registradas por la Institución al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son razonablemente aceptables en función a sus obligaciones, dentro de los parámetros que la práctica actuarial señala y con apego a los criterios que sobre el particular consideran las autoridades en la materia. Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de reservas técnicas, la Institución empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en las Circulares S-10.1.2 y S-10.6.6 emitidas por la Comisión el 11 de septiembre de 2003 y publicadas en el DOF el 30 de septiembre de 2003; S-10.6.4 emitida por la Comisión el 31 de marzo de 2004 y S-10.1.8 emitida el 13 de mayo de 2004 y publicadas en el DOF el 27 de abril de 2004 y 1 de junio de 2004, respectivamente. La constitución e inversión de las reservas técnicas debe efectuarse en los términos y proporciones que establece la Ley. Las instituciones de seguros valúan las reservas de riesgos en curso de los seguros de accidentes y enfermedades, con base en métodos actuariales mediante la aplicación de estándares generalmente aceptados. Asimismo, se constituye la reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna. Los métodos actuariales antes referidos, deberán consistir en un modelo de proyección de pagos futuros, considerando las reclamaciones y beneficios que se deriven de las pólizas en vigor de la cartera de la Institución, en cada uno de los tipos de seguros que se trate. Dicha metodología deberá registrarse ante la Comisión a través de una nota técnica, misma que podrá ser aplicada a partir de su aprobación. Las fechas de registro de las notas técnicas de las reservas de los ramos de Salud y Gastos Médicos Mayores (GMM) son las siguientes: Ramo Salud Salud Salud GMM GMM GMM Tipo de Reserva Reserva de Riesgo en Curso (RRC) Siniestros Ocurridos No Reportados (SONR) Siniestros Pendientes de Valuación (SPV) Reserva de Riesgo en Curso (RRC) Siniestros Ocurridos No Reportados (SONR) Siniestros Pendientes de Valuación (SPV) Fecha de registro 15/07/2004 12/02/2004 09/12/2005 15/12/2006 15/12/2006 15/12/2006 Las reservas para operaciones de seguros de accidentes y enfermedades se determinan como sigue: a) Se determina la proyección del valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado y se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva en cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opera la Institución. En ningún caso el factor de suficiencia que se aplica para estos efectos es inferior a uno. El ajuste de la reserva de riesgos en curso por insuficiencia es el que resulta de multiplicar la prima de riesgo no devengada por el factor de suficiencia correspondiente menos uno. 9 Adicionalmente, se suma la parte no devengada de gastos de administración. Por lo anterior, la reserva de riesgos en curso es la que se obtiene de sumar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, más el ajuste por insuficiencia de la reserva y la parte no devengada de los gastos de administración. En la Institución esta reserva se calcula con base a la metodología asignada por la Comisión. b) Siniestros ocurridos y no reportados - Esta reserva tiene como propósito el reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Institución. En la Institución esta reserva se calcula con base a la metodología asignada por la Comisión. c) Reserva de siniestros pendientes de valuación - Esta reserva corresponde al valor esperado de los pagos futuros de siniestros de accidentes y enfermedades que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de estos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado. En la Institución esta reserva se calcula con base a la metodología asignada por la Comisión. Los supuestos de siniestralidad y severidad se encuentran registrados en la nota técnica correspondiente registrada ante la Comisión, no existiendo correlación significativa entre los supuestos empleados. g. Reaseguro - De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de los seguros contratados por la Institución se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad. h. Ingresos por primas de seguro Salud y gastos médicos- Los ingresos por primas se registran al momento en que se emite la póliza. Las primas de seguros correspondientes a las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y, en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia el seguro. i. Resultado de operaciones análogas y conexas - Corresponde a la recuperación de los costos y gastos erogados por la Institución por el pago a los proveedores de servicios médicos que brindan a los beneficiarios de los planes de seguros de gastos médicos o salud, adicionada de la comisión por la administración de dichos pagos. Las comisiones se reconocen conforme los servicios son prestados. j. Recargos sobre primas - Estos ingresos corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados, considerado como ingreso del año la porción cobrada y como ingreso diferido la porción no cobrada al término del año. k. Concentración de negocio - Las ventas de primas de seguros a partes relacionadas representan el 100% de la prima en los ejercicios de 2009 y 2008. Los ingresos por operaciones sin riesgo derivados de la administración de servicios de salud que se mencionan en la Nota 11, provenientes de partes relacionadas, representan el 69% tanto en 2009 como en 2008. l. Fondos en administración de pérdidas - Con la finalidad de asegurar la continuidad de la prestación de los servicios y garantizar el pago oportuno de la facturación realizada por los proveedores de servicios médicos, la Institución recibe fondos revolventes. 10 m. Provisiones - Cuando la Institución tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión. n. Costo de adquisición - Los costos de adquisición, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios, se cargan a resultados cuando se incurren. o. Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Conforme a la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el saldo del rubro denominado Efecto acumulado inicial del impuesto sobre la renta diferido, se reclasificó a resultados acumulados el 1 de enero de 2008. p. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio publicado en el DOF del día hábil en que se realizaron. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio del último día hábil del mes de que se trate. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se utilizó el tipo de cambio de $13.0659 y $13.8325 por dólar estadounidense, respectivamente. Las fluctuaciones cambiarias se aplican a los resultados del ejercicio. q. Administración integral de riesgos financieros 1. El cumplimiento de las “Disposiciones Prudenciales en Materia de Administración Integral de Riesgos Financieros” definida en la Circular S 11-6 emitida por la Comisión, se lleva a cabo mediante el reconocimiento de preceptos fundamentales para la eficiente y eficaz administración de los riesgos, evaluando los mismos en el entorno de los riesgos “cuantificables” (crédito, mercado y liquidez) y “no cuantificables” (operacionales y legales), bajo la visión de que se satisfagan los procesos básicos de identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación. A manera de resumen, se realiza lo siguiente: La administración de los riesgos inherentes a la operación de los portafolios de inversión se realiza periódicamente a través del Comité de Riesgos de la Institución en apego al mandato dado por el Consejo de Administración, apoyado en el área de Control de Riesgos. En términos generales, las actividades que se realizan son: • • • • Aplicación de políticas y procedimientos para la administración de riesgos autorizados por el Consejo de Administración. Cálculo periódico de las exposiciones de riesgo mercado y liquidez dentro de los límites de Valor en Riesgo (VAR) y Pérdida Esperada en las exposiciones crediticias. Establecimiento de políticas y procedimientos de mitigación de riesgos “nocuantificables”. Toma de conocimiento de los niveles de riesgo financiero por parte del Comité de Riesgos, verificando que las operaciones se realicen dentro del marco permisible y en el caso de observar desviaciones, aplica medidas correctivas o autoriza excesos cuando las condiciones y el entorno de la Institución así lo requiere, informando al Consejo de Administración oportunamente sobre dicho ejercicio de facultades. 11 2. Con la finalidad de dar cumplimiento al lineamiento vigésimo cuarto de la Circular S-11-6 de la Comisión y al vigésimo noveno de la Circular S-18.2.2, se da a conocer notas sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para la Administración de Riesgos en la Institución. Asimismo, se da a conocer el informe sobre pérdidas potenciales en el portafolio de inversión al cierre del 2009. 3. La función de la Unidad para la Administración Integral de Riesgos Financieros en la Institución, se debe entender como una función central para generar, promover, garantizar y mejorar la gestión de la cartera de valores de la Institución a través del fortalecimiento de los procesos operativos y estratégicos de la gestión de los recursos, para así lograr una apreciación relativa de sus acciones: • • • • 4. Asegurar que las estrategias de inversiones asumidas y los riesgos generados sean congruentes con los deseos y niveles de riesgo establecidos. Reducir la incertidumbre con relación a los ingresos esperados. Evaluar el desempeño con relación a objetivos, exposiciones y riesgos asumidos. Promover una asignación de recursos óptima. En el manual de políticas y procedimientos para la Administración de Riesgos en la Institución, se presentan las políticas y procedimientos que deben cumplirse y aplicarse para: la identificación de los riesgos a los que está expuesta la Institución al mantener posiciones en instrumentos financieros, medición de las exposiciones mediante aplicación de procesos y metodologías probadas y confiables, monitoreo del riesgo, limitación de las exposiciones, control sobre las posiciones y divulgar a los órganos tomadores de decisiones y órganos reguladores, respecto a los riesgos asumidos/rentabilidades obtenidas dentro del portafolio. La Unidad para la Administración Integral de Riesgos, definió e implementó las diversas metodologías que se requieren para el logro de sus funciones. De igual forma, la generación de resultados de “riesgos” que permita una mejor toma de decisiones estará envuelta en una clara definición de alcances y limitaciones de los mismos al quedar definido el “poder” y la “utilidad” de las diversas herramientas. Es responsabilidad de la Unidad para la Administración Integral de Riegos Financieros, garantizar que los modelos y procesos metodológicos estén basados en sanos principios financieros, estadísticos y matemáticos, sean “el estado del arte” acorde a las capacidades de infraestructura de la Institución, reflejen la “realidad” de una forma adecuada, reconociendo las limitaciones pero preservando una razón costo/beneficio justificable, sean “objetivos”, mediante preceptos de “no arbitraje”, datos “externos”, parámetros que se puedan “probar” (“testable”) y sean lo suficientemente “sencillos” y “flexibles” a manera de garantizar la generación de resultados en tiempos y formas requeridos vigilando: • • • • Información de mercado, de posición y valuación de instrumentos. Cálculo de parámetros estadísticos, riesgo mercado, liquidez y crédito. Simulación y escenarios catastróficos. Pruebas expost y backtesting. Logrado lo anterior, están definidos procesos normativos que rigen a la actividad de portafolios, ya que los mencionados procesos dependen en gran medida de los resultados que se generen al implementar tal marco metodológico estableciendo políticas, procedimientos, normas, tolerancias de riesgo, requerimientos de información, planes de contingencia, comités y demás, para asegurar que se cumpla la misión central de preservar una relación riesgo – rendimiento acorde a las expectativas de los accionistas. 12 El marco normativo orienta y define la cultura de riesgos de la Institución, ya que establece las definiciones básicas en materia de riesgos, que todas las áreas deben manejar, identifica los principales mandatos que se deben respetar en las decisiones de inversión, señalando los roles y responsabilidades que tiene cada área durante el proceso, detallados en los siguientes puntos: • • • • 5. Acotamiento Riesgos de Mercado, Liquidez, Crédito, Operativo y Legal. Procedimiento General para Establecimiento de Límites, así como para Nuevos Productos. Plan de Contingencia de Mercado y Liquidez; de Crédito. Reportes e Información. Para finalizar se dan a conocer cifras (no auditadas) sobre pérdidas potenciales en el portafolio de inversión al cierre del 2009: Para el riesgo de crédito se utiliza la metodología de pérdida esperada. Se tienen límites por sector. No se tiene exposición crediticia para el cierre del año. Para el riesgo de mercado se utilizan las metodologías de VaR Paramétrico y VaR al Horizonte. El portafolio se encuentra distribuido con 100% en para negociar con instrumentos de descuento, el uso de límites de Valor en Riesgo al cierre del año es de 85.5% en paramétrico, 52.9% en histórico. En el mes de diciembre existieron excesos a los límites aprobados por Comité de Riesgos y Consejo de Administración. Para riesgo de liquidez se considera el Valor de Riesgo con un Horizonte de liquidación de 5 días. El uso de límites al cierre de año es de 52.9% al Horizonte. Al cierre del año no existen excesos a los límites aprobados por Comité de Riesgos y Consejo de Administración. Para Riesgo operacional se cuenta con los resultados del EvRo II de la Institución con cifras de 2009 de $18.1 millones de pesos y se llevarán a cabo planes de mitigación correspondientes. Para el caso de las pérdidas reales se tiene la herramienta SICEROF donde al cierre de 2009 se cuenta con un acumulado de $4.62 millones de pesos y 7 eventos en el año, se encuentra en desarrollo la interfaz a SIRO Global en España. Asimismo, se llevará a cabo el desarrollo de la herramienta Transvar para la medición trimestral de los indicadores de Riesgo Operativo. Para el riesgo legal, el estimado de pérdidas potenciales es de $3.5 millones de pesos con 3 juicios pendientes de resolución. 4. Inversiones De acuerdo con la Ley y con las disposiciones establecidas por la Comisión, la Institución debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas y la cobertura de capital mínimo de garantía. Dichas inversiones se efectúan en instrumentos diversificados, cuya selección obedece a una combinación de plazo y riesgo medido que forma parte tanto de las políticas de inversión de la Institución, como del requerimiento de calce de activos y pasivos. De acuerdo a la Circular S-18.2.2, la información al 31 de diciembre del 2009 y 2008 de inversiones se clasifica como sigue: 13 a. Con base al tipo y emisor de los instrumentos: 2009 Naturaleza y categoría Títulos de deuda – Nacional Gubernamental Para financiar la operación: Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Nafin Bancomext Costo de adquisición $ Total gubernamental Privado Para conservar a su vencimiento: Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. AMIS Total privado Total inversiones Naturaleza y categoría Títulos de deuda – Nacional Gubernamental Para financiar la operación: Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bancomext Banobras $ $ 3 33,439 2,000 29,761 65,098 102 65,200 110 7,121 7,231 99 9,362 9,472 124 16,827 65,442 25,140 11,200 7,500 16,483 $ 16,585 $ 269 3 2 $ 110 124 1,825 1,481 5,206 5,316 6,197 6,307 124 13,228 11,403 $ 25,409 11,203 7,502 44,114 - 110 82,027 Total 274 1,481 45,665 $ 2008 Valuación 43,840 $ $ - Costo de adquisición $ Total - 110 124 344 Total gubernamental Privado Para financiar la operación: Bancomer Para conservar a su vencimiento: Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. AMIS Total privado Total inversiones 33,340 2,000 29,758 Valuación 11,677 $ 57,342 14 b. Con base al vencimiento de los instrumentos: 2009 Vencimiento Costo de adquisición A un año o menos de un año Más de diez años: Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. AMIS $ Total $ Vencimiento 65,098 Valuación $ 102 110 110 124 65,442 $ Total $ 45,321 $ 65,200 7,121 7,231 9,362 9,472 124 16,585 $ 2008 Valuación $ 110 124 $ 45,595 5,206 5,316 6,197 6,307 124 $ 82,027 Total 274 110 45,665 $ - Costo de adquisición A un año o menos de un año Más de diez años: Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. AMIS Total 11,677 $ 57,342 c. La Institución tiene invertido en papel gubernamental un importe a costo de adquisición de $65,098 y $43,840 por los años de 2009 y 2008, respectivamente. d. Los títulos de capital no cotizados corresponden a la inversión en el 99.98% del capital de Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. y Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. en cada caso, la cual se encuentra valuada de acuerdo al método de participación con base en el valor contable de los estados financieros de las subsidiarias, dictaminados por contador público independiente. e. De acuerdo con las disposiciones legales en vigor, la Institución debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas y la cobertura de capital mínimo de garantía. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Institución tiene las inversiones necesarias para cubrir dichas obligaciones. f. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Institución no realizó la venta de instrumentos catalogados como valores para ser conservados a vencimiento antes de su fecha de redención. g. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Institución no tiene inversiones en valores que estén destinadas para cubrir siniestros en litigios. h. Al cierre del ejercicio 2009, la Institución reporta que no registró pérdida o ganancia alguna, relacionada con transferencias de títulos entre categorías. Así mismo no hubo ningún evento extraordinario que afectare la valuación de la cartera de instrumentos financieros, ni asuntos pendientes de resolución por parte de la Institución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportado. 15 5. Disponibilidad Al 31 de diciembre de 2009 no hay alguna circunstancia que implique algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o al fin al que están destinadas las inversiones, tampoco conoce litigios o embargos que afecten la disponibilidad de las inversiones. El importe de disponibilidades se integra como sigue: 2009 Caja Bancos moneda nacional Bancos moneda extranjera Total 6. 2008 $ 27 31,015 5,842 $ 30 24,163 82 $ 36,884 $ 24,275 Mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre el rubro se integra como sigue: 2009 Mobiliario y equipo de oficina Equipo de cómputo Equipo periférico Vehículos $ 26,041 46,003 3,368 343 75,755 (56,282) $ 25,787 41,535 3,235 401 70,958 (53,527) $ 19,473 $ 17,431 Menos- depreciación acumulada 7. 2008 Gastos amortizables, neto Al 31 de diciembre el rubro se integra como sigue: 2009 Gastos de instalación Otros conceptos por amortizar Menos- amortización acumulada 8. 2008 $ 31,474 11,635 (29,210) $ 31,278 14,637 (26,925) $ 13,899 $ 18,990 Diversos Al 31 de diciembre el rubro se integra como sigue: 2009 Rentas pagadas por anticipado Seguros pagados por anticipado Impuestos pagados por anticipado Impuestos diferidos $ $ 2008 16 832 3,036 6,296 $ 10,180 $ 1,327 6,464 2,589 10,380 16 9. Fondos en administración de pérdidas Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el rubro de fondos en administración de pérdidas se integra principalmente por lotes de comprobaciones de gastos que se han quedado provisionados para efectos de reconocer el gasto en el ejercicio correspondiente y no incluyen pagos a personas físicas. Cabe hacer mención que estos lotes se liquidan en las dos primeras semanas del mes de enero del siguiente ejercicio. 10. Saldos y transacciones en moneda extranjera Posición en moneda extranjera; 2009 2008 Dólares estadounidenses: Activos monetarios Posición larga Equivalentes en moneda nacional $ 447 6 447 6 5,841 $ 82 Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Institución tiene una posición larga de 447 y 82 mil dólares, respectivamente, los cuales fueron valuados al tipo de cambio de $13.0659 y $13.8325 (pesos por dólar) publicado por el Banco de México. 11. Operaciones y saldos con partes relacionadas Los saldos con compañías relacionadas al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se integran como sigue: 2009 Cuentas bancarias $ 36,852 2008 $ 24,158 Las operaciones más importantes realizadas con compañías relacionadas, por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, en valores nominales, fueron como sigue: 6703 Ingresos por administración de servicios conexos: Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) BBVA Bancomer Operadora, S. A. BBVA Bancomer, S. A. Preventis, S. A. de C. V. Servicios Corporativos Afore Banamex, S. A. de C. V. Acciones y Valores Banamex, S. A. de C. V. Servicios Corporativos SBA, S. A. de C. V. Seguros BBVA Bancomer, S. A. de C. V. Servicios Ejecutivos Banamex, S. A. de C. V. Seguros Banamex, S. A. de C. V. Aeropersonal, S. A. de C. V. 6704 2009 2008 $ 98,848 70,965 8,911 6,322 2,005 1,471 922 748 440 47 23 $ 94,149 67,628 7,731 12,172 1,999 1,393 831 191 592 62 29 $ 190,702 $ 186,777 17 6703 Ingresos (Otros): Servicios Corporativos Afore Banamex, S. A. de C. V. Servicios Corporativos SBA, S. A. de C. V. Servicios Ejecutivos Banamex, S. A. de C. V. Preventis, S. A. de C. V. Servicios Vitamédica, S. A. de C. V. Corporativo Vitamédica, S. A. de C. V. Seguros Banamex, S. A. de C. V. Pensiones Bancomer, S. A. de C. V. Aeropersonal, S. A. de C. V. 2009 Egresos por: Servicios Vitamédica, S. A. de C.V. Corporativo Vitamédica, S. A. de C.V. Renta de inmuebles Otros 12. 2008 $ 17,435 8,015 3,830 1,862 876 852 448 231 168 $ 16,994 7,224 5,106 484 876 852 619 216 213 $ 33,717 $ 32,584 $ 101,864 65,330 7,467 1,768 $ 96,420 59,128 7,116 1,752 $ 176,429 $ 164,416 Capital contable a. El capital contable al 31 de diciembre de 2009, se integra como sigue Capital fijo Serie E Clase I Serie E Clase II Serie M Clase I Serie M Clase II Número de Valor Efecto de acciones nominal actualización 2,636 2,464 2,532 2,368 10,000 $ 9,711 9,077 9,328 8,724 36,840 $ 4,813 4,500 4,623 4,324 18,260 Total $ 14,524 13,577 13,951 13,048 55,100 - 4,285 - 50,610 (16,600) 34,010 - 8,693 (5) 8,688 Reserva legal Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total 10,000 $ 100,428 580 $ 2,235 4,865 $ 102,663 b. El capital social de la Institución al 31 de diciembre de 2009 y 2008 asciende a $36,840 a valor nominal, representado por 10,000 acciones ordinarias nominativas sin expresión de valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, de las cuales 5,168 acciones son Clase “I” y 4,832 acciones son Clase “II”. c. De acuerdo con la Ley, de las utilidades del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 75% del capital social pagado. La reserva legal puede capitalizarse y debe ser reconstituida de acuerdo con el nuevo monto del capital social pagado. El saldo de la reserva legal no debe repartirse a menos que se disuelva la Institución. 18 d. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta sobre dividendos a cargo de la Institución a la tasa vigente. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. e. Capital mínimo de garantía requerido y capital mínimo pagado. El artículo 60 de la Ley relativo al capital mínimo de garantía, establece un mecanismo que regula trimestralmente la cuantía de dicho capital. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Institución reportó margen de solvencia en la cobertura de dicho capital. En 2009, el capital mínimo pagado requerido a las Instituciones de seguros que operan vida, accidentes y enfermedades y tres o más ramos de daños fue de 1,704,243 de UDIS, equivalente a $7,396,698 (pesos), el valor nominal de la UDI al 31 de diciembre de 2009 fue de $4.340166. Al cierre del ejercicio de 2009, la Institución cubrió el requerimiento del capital mínimo pagado. 13. Comisiones contingentes Las comisiones contingentes son pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. En los ejercicios de 2009 y 2008, la Institución no mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los intermediarios. 14. Impuestos a la utilidad La Institución está sujeta al ISR y al IETU. ISR - La tasa es 28% para 2009 y 2008, y será 30% para los años de 2010 a 2012, 29% para 2013 y 28% para 2014. IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa es 17.0% y 16.5% para 2009 y 2008, respectivamente, y 17.5% a partir de 2010. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales. El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU. Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Institución identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido. a. Los impuestos a la utilidad se integran como sigue: 2009 ISR: Causado Diferido 2008 $ 8,430 (3,707) $ 1,450 (1,879) $ 4,723 $ (429) 19 b. c. La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es: 2009 2008 Tasa legal 28% 28% Más (menos) efecto de gastos no deducibles 58% (172%) (Menos) más ingresos no acumulables (29%) 187% Tasa efectiva 57% 43% Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son: 2009 ISR diferido activo: Mobiliario y equipo Gastos de instalación Acreedores Valuación de inversiones Derechos y recargos sobre póliza ISR diferido activo $ 15. 385 4,715 2,824 15 $ 7,939 4 3,691 1,643 1,643 1 1,101 1,102 - $ 75 2,538 1,074 - - ISR diferido (pasivo): Valuación de inversiones Pagos anticipados ISR diferido pasivo Total activo 2008 6,296 $ 2,589 Contingencias La Institución tiene diversos litigios derivados del curso normal de sus operaciones. En opinión de la Administración de la Institución, las provisiones registradas son suficientes para cubrir los montos que se pudieran derivar de estos litigios; sin embargo, ninguno de éstos, individual o colectivamente, es probable que resulten en el registro de un pasivo adicional que pudiera afectar de manera importante su posición financiera, los resultados de operación o su liquidez. 16. Escisión de la sociedad El pasado 10 de noviembre de 2008, la Institución solicitó autorización a la Comisión y a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, para iniciar formalmente el trámite de escisión y traspaso de cartera de la Institución. En ese sentido, mediante oficio 06-367-II-1.1/15387 recibido por la Institución el pasado 3 de diciembre de 2008, la Comisión requirió los proyectos de aviso de escisión señalados en el escrito del 10 de noviembre de 2008 emitido por la Institución. Con fecha 3 de febrero de 2009, la Institución presentó a la Comisión los proyectos de aviso correspondientes. 20 17. Nuevos Pronunciamientos Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2009 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) emitió las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, aplicables a entidades con propósitos lucrativos que entrarán en vigor a partir de 2010 y 2011 y sobre las cuales, la Comisión no se ha pronunciado sobre su adopción, en virtud de que tiene reglas específicas que regulan dichos conceptos contables: a) Para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2010: NIF C-1, Efectivo. Mejoras a la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. Mejoras a la NIF B-2, Estado de flujos de efectivo. Mejoras a la NIF B-7, Adquisición de negocios. Mejoras a la NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Mejoras a la NIF C-13, Partes relacionadas. INIF 14, Contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes inmuebles. INIF 17, Contratos de concesión de servicios. b) Para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2011: B-5, Información financiera por segmentos. B-9, Información financiera a fechas intermedias. 18. Autorización de la emisión de los estados financieros Estos estados financieros fueron autorizados para su emisión el 22 de Febrero de 2010 por el Consejo de Administración de la Institución bajo la responsabilidad del Director General, Ing. Rogelio D. Lozano González, Director de Administración y Finanzas, L.A.F. Juan José Anduaga Pérez y Gerente de Auditoría Interna, L.C. Adriana Bretón Laguna y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de accionistas de la Institución, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles. ****** 21
